ЦЕНТР РАЗВИТИЯ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА

1. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ГЧП

УЧАСТНИКИ ГЧП

Государство

Муниципалитет

Частный инвестор

Банки

Консультанты

Институты развития

ПРЕИМУЩЕСТВА ГЧП ДЛЯ ПУБЛИЧНОГО ЗАКАЗЧИКА

Снижение финансовой нагрузки на бюджет

передача части рисков частному партнеру

получение объекта в короткие сроки

получение современных технологий

обеспечение качественными публичными услугами при эксплуатации

ПРЕИМУЩЕСТВА ГЧП ДЛЯ ЧАСТНОГО ПАРТНЕРА

получение стабильного дохода на вложенный капитал

гарантия сбыта и загруженности мощностей на долгосрочной основе

повышение имиджа компании

формирование кредитной истории и рост кредитного рейтинга

СФЕРЫ ПРИМЕНЕНИЯ МЕХАНИЗМА ГЧП

Жилищно-коммунальное хозяйство

Переработка ТБО

Теплоэнергетическое хозяйство

Агропромышленный комплекс

Социальная инфраструктура

РОЛЬ КОНСУЛЬТАНТОВ И ИНСТИТУТОВ РАЗВИТИЯ

Консультанты

Институты развития

Качество конкурсной документации

Предпроектные исследования

Оценка выполнимости проекта

Рекомендации по моделям реализации проекта

Содействие в привлечении финансирования

Содействие в разработке программных документов

Повышение компетентности заказчика

Методические содействие в сопровождении проекта

2. МЕЖДУНРОДНЫЙ ОПЫТ

ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ГЧП: МИРОВАЯ ПРАКТИКА

ПРОСТЫЕ КОНТРАКТНЫЕ МОДЕЛИ

•LEASE CONTRACT (аренда с правом реконструкции)•SERVICE CONTRACT (контракт на обслуживание объекта)•TURNKEY (проектирование, строительство за бюджетные

средства под ключ, управление)•MANAGEMENT CONTRACT (доверительное управление)

МОДЕЛИ, ОСНОВАННЫЕ НА ПРАВЕ ЧАСТНОЙ СОБСТВЕННОСТИ

•Создание акционерных обществ с участием государства•Продажа государственного имущества•Инвестиционные контракты (земельные аукционы)

СЛОЖНЫЕ КОНТРАКТНЫЕ МОДЕЛИ

•LCC (контракты жизненного цикла)•ВТО (строительство, передача права собственности, эксплуатация)•ВОТ (строительство, управление, передача права собственности)•BOO (строительство, владение, управление)•ВООТ (строительство, владение, управление, передача права

собственности)•DBOOT – тоже, что и модель BOOT, но инвестор также организует

проектирование объекта•BOL (строительство, владение, передача в аренду)•BOLT (строительство, владение, передача в аренду, передача в

собственность)•DBOLT тоже, что и модель BOLT, но инвестор также организует

проектирование объекта•DBFO (проектирование, строительство, финансирование, управление)

ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ГЧП: МИРОВАЯ ПРАКТИКА

СТРОИТЕЛЬСТВО ОБЪЕКТОВ СОЦИАЛЬНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ГЧП ЗА РУБЕЖОМ: ОПЫТ ВЕЛИКОБРИТАНИИ

Название проекта Строительство школ в Восточном Дамбартоншире

Страна Шотландия, Великобритания

Описание проекта Снос старых и строительство 6 новых школ к северу от Глазго

Общая стоимость проекта 134 млн фунтов стерлингов (капитальные затраты)

Участники проекта Государственный сектор: орган местного самоуправления в Восточном Дамбартоншире.Частный сектор: InspirED

Тип проекта Государственно-частное партнерство (ГЧП)Public-Private Partnership (PPP)

Программа Проектирование, строительство, финансирование и обслуживание (DBFM). InspirED несет ответственность за реализацию этапов проектирования, строительства, финансирования и обслуживания (DBFM).

Специфические характеристики модели ГЧП

Частный сектор не предоставляет непосредственные услуги образования

Период контракта Контракт на 30 лет с момента финансового закрытия проекта

Финансовое закрытие Финансовое закрытие проекта состоялось в августе 2007 г., школы были готовы к эксплуатации в августе 2009 г.

СТРОИТЕЛЬСТВО ОБЪЕКТОВ СОЦИАЛЬНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ГЧП ЗА РУБЕЖОМ: ОПЫТ ВЕЛИКОБРИТАНИИ

– В обязанности частного партнера(InspirED) входит:

1.Соблюдение установленных государственным сектором технических спецификаций по проекту (например, температура в здании не должна быть выше или ниже установленного уровня);

2.Принятие на себя соответствующих рисков (например, риск прочности конструкции, в результате чего частный сектор заинтересован в проектировании и строительстве школы высокого качества, чтобы избежать вычетов из сервисного платежа в будущем, оптимизировать будущие расходы на ремонт и защитить свои инвестиции).

– В данном варианте ГЧП после успешного завершения строительства государство осуществляет регулярные выплаты частному подрядчику за то, что он обеспечивает ученикам возможность пользоваться объектом в соответствии с оговоренными положениями и условиями контракта и целевыми технико-эксплуатационными характеристиками (эти регулируемые выплаты называют сервисным платежом (unitary charge)). Плата привязана к тому, насколько качественно частный сектор обеспечивает эксплуатацию здания школы в течение срока действия ГЧП контракта. Так, например, вычеты могут происходить случае если: аудитории не доступны (например, протекает крыша), либо имеет место неудовлетворительная эксплуатация помещения (например, поддержание чистоты в школе не отвечает установленным требованиям).

Специальная проектная компания (СПК) _______InspirED

Инвесторы долгового капитала_________

Старший долг £138 млн., предоставлен в соотношении 50:50

Barclays и DEPFA

Инвесторы акционерного капитала ____________

Акционерный капитал, включающий субординированный кредит, £12млн.

Уполномоченный государственный орган_________

Орган местного самоуправления в Восточном Дамбартоншире

Сервисный платеж

Строительство_______

Morgan Ashurst

Эксплуатационное обслуживание

_______Spie Matthew Hall

Подрядчики

Процентные платежи и погашение основного тела долга

Старший долг

Акционерный капитал

Дивиденды

92%

8%

AMEC Developments John Laing Investments

Строительство и эксплуатационные

услуги

Контракт ГЧП

СТРОИТЕЛЬСТВО ОБЪЕКТОВ СОЦИАЛЬНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ГЧП ЗА РУБЕЖОМ: ОПЫТ ВЕЛИКОБРИТАНИИ

Эволюция схем ГЧП в здравоохранении

Этапы развития моделей ГЧП в сфере здравоохранения и последующее использование моделей в различных странах.

Инфраструктура Медицинские услуги

Строительство и содержание объектов

инфраструктуры

Вспомогательные услуги (информационные

технологии, медицинское оборудование,

фармацевтика, услуги питания, прачечные услуги)

Управление стационаром, медицинские

услуги

Частный сектор Государство

Частный сектор Частный сектор Государство

Частный сектор

3. РОССИЙСКИЙ ОПЫТ

ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ГЧП: РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА

BOLT ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДОГОВОР по созданию объекта частным участником и его аренда публичным участником с переходом прав собственности

BTO КОНЦЕССИОННОЕ СОГЛАШЕНИЕ

АРЕНДА с инвестиционной составляющей

ВООТ АКЦИОНЕРНОЕ СОГЛАШЕНИЕ, постепенный выкуп публичным партнером доли в УК специальной проектной компании, на балансе которой находится созданное в рамках ГЧП-проекта имущество

DBT ПОДРЯД ПОД КЛЮЧ с оплатой в рассрочку

СПОСОБЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ ГЧП

Бюджетное финансирование

(ФАИП, ФЦП, Инвестфонд, ВЭБ)

Плата за пользование

услугами

Банковские кредиты,

средства МФО;

Инфраструктурные

инвестиционные фонды

Выпуск корпоративных ценных бумаг

Инфраструктурные

облигации

3.1 Жилищно-коммунальное хозяйство

Примеры: трасса Москва-Санкт-Петербург, системы теплоснабжения ряда муниципальных образований, мусороперерабатывающий завод в городе Москве, Волгоградской и Нижегородской областях и др.

Проблема использования: несовершенное законодательное регулирование.

Потенциал инструмента: 3-4 млрд.дол./год• ГУПы могут выступать концедентами;• Возможно долгосрочное тарифное регулирование;• Предусмотрены компенсационные механизмы для инвесторов;• Усовершенствован механизм обеспечения обязательств

инвестора перед финансовыми учреждениями;• Возможна трансформация арендных договоров в

концессионные.

ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ В ЖКХ: КОНЦЕССИИ

МОДЕЛЬ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ГЧП: КОНЦЕССИОННОЕ СОГЛАШЕНИЕ (BTO) В СФЕРЕ ОБРАЩЕНИЯ С ТБО

Примеры: водное хозяйство Москвы и Санкт-Петербурга.

Проблема использования: псевдорыночный характер инструмента.

Потенциал инструмента: 1-2 млрд.дол./год• Совершенный механизм обеспечения по требованиям

финансовых структур;• Инструмент в России выступает в качестве «псевдоконцессии»

в условиях несовершенства концессионного законодательства;• Эффективный инструмент в бюджетообеспеченных регионах;• Постепенный переход к рыночному тарифообразованию

снижает потенциал активного использования инструмента.

ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ В ЖКХ: КОНТРАКТЫ BOOT

Примеры: коммунальное хозяйство более чем 14 регионов РФ (ОАО «Российские коммунальные системы», ОАО «Росводоканал», региональные управляющие компании в сфере ЖКХ (УК «ЭБМ» и др.)).

Проблема использования: отсутствие гарантий у инвестора и администрации о взаимном выполнении принятых обязательств.

Потенциал инструмента: 1-2 млрд.дол./год• Возможность использовать инструмент в качестве

предварительной стадии перед заключением концессионных договоров;

• Не обеспечивают адекватного обеспечения перед банками, а значит требуют дополнительных гарантий;

• Наиболее простая с организационной точки зрения форма ГЧП;• В условиях выстраивания сложной модели могут применяться

для комплексного управления ЖКХ региона.

ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ В ЖКХ: ДОЛГОСРОЧНАЯ АРЕНДА С ПРАВОМ РЕКОНСТРУКЦИИ

Примеры: контракты, формируемые в соответствии с принимаемыми региональными законами (проект реконструкции аэропорта «Пулково»).

Проблема использования: несовершенство нормативно-правовой базы.

Потенциал инструмента: 1-1,5 млрд.дол./год• Новые контрактные модели откроют возможность реализации

ГЧП-проектов в социальной сфере;• Региональные законы о ГЧП позволят реализовать

региональные «пилотные» проекты;• Будет менее активно развиваться с принятием изменений в

федеральное законодательство о концессионных соглашениях.

ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ: ИНЫЕ КОНТРАКТНЫЕ МОДЕЛИ

3.2 Социальная сфера

Параметры финансирования

Условия финансирования строительства объектов социальной инфраструктуры 

Основной договор 1) Договор аренды объекта недвижимости (после договора о праве на заключение договора аренды в будущем), в том числе заключенный на основании местного законодательства2) Концессионное соглашение о создании и эксплуатации объекта социальной инфраструктуры3) Государственный контракт на строительство школ и детских садов «под ключ» с условием рассрочки платежа 

Объем финансирования В зависимости от количества объектов, планируемых к строительству

Срок рассрочки платежа по основному договору

5 - 15 лет с момента заключения договора. График платежей определяется индивидуально для каждой сделки (в зависимости от пожеланий инвесторов и субъекта Российской Федерации)

Индикативная стоимость финансирования

Ставка субъекта Российской Федерации по прямым облигациям с соответствующим сроком обращения + премия за структурный риск сделки (в зависимости от рейтинга субъекта) + расходы на структуру сделки

Обеспечение по сделке Залог построенных и (или) иных объектов недвижимости субъекта Российской Федерации

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТОВ ГЧП В СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЕ

МОДЕЛЬ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ГЧП: ДОГОВОР АРЕНДЫ ОБЪЕКТОВ СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ (BOLT)

Государственный заказчик

Инвестор-подрядчик

Владельцы облигаций

Договор на право заключения договора аренды на будущий

объект

Периодические выплаты

по облигациям

Залог недвижимости - объекта, построенного в

рамках проекта ГЧП

Рефинансирование расходов на

строительство

Периодические выплаты по займу

Ипотечный заем

Ипотечный агент

Оплата облигаций

Арендные платежи (договор аренды

объекта недвижимости)

МОДЕЛЬ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ГЧП: ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОНТРАКТ С РАССРОЧКОЙ (DBT)

Государственный заказчик

Инвестор-подрядчик

Владельцы облигаций

Рассрочка платежа по государственному

контракту

Периодические выплаты

по облигациямОбеспечение в виде недвижимости – объектов, построенных в рамках госконтракта, или иных

объектов недвижимости

Рефинансирование рассрочки платежа

Периодические выплаты по займу

Ипотечный заем

Ипотечныйагент

Оплата облигаций

ПРИМЕРЫ РЕАЛИЗАЦИИ ГЧП ПРОЕКТОВ В СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЕ

Субъект Федерации

Название проекта Краткое описание проекта

Московская область

Строительство общеобразовательной

школы в г. Щелково

Строительство здания школы в рамках заключения концессионного соглашения. Софинансирование 50% от стоимости объекта из бюджета субъекта РФ в качестве субсидии местному бюджету. Выплаты осуществляются в рассрочку. Затраты инвестора окупаются в том числе

за счет коммерческой эксплуатации построенного объекта.

Нижегородская область

Строительство физкультурно-

оздоровительного комплекса

Строительство осуществляется в рамках концессионного соглашения. Инвестиционная модель

предполагает коммерческое использование построенного объекта.

Г. Санкт-Петербург

Строительство пяти общеобразовательных

школ г. Санкт-Петербурга

Строительство в рамках соглашения о государственно-частном партнерстве заключенное в рамках Закона г.

Санкт-Петербурга «Об участии в государственно-частных партнерствах».

Астраханская область

Реконструкция МУЗ г. Астрахани "Клинический

родильный дом" под объект "Перинатальный центр"

Инвестиционный контракт с рассрочкой платежа

БЛАГОДАРЮ ЗА ВНИМАНИЕ!

ЦЕНТР РАЗВИТИЯ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА

Адрес: 115035, г. Москва ул. Садовническая, д. 14 стр. 2.

Телефон/факс: (495) 988-77-07

Internet: www.pppcenter.ru www.pppi.ru

E-mail: common@pppcenter.ru