หลักสูตร : equity product specialist programdividend yield ใช ว...

หลกัสตูร: Equity Product Specialist Program ปีท่ี 2

บรรยายโดย...คณุนิตยา เลิศแสงเพชร

หวัข้อ... รู้ ETF ไว้...เอาไปใช้บริหารพอรต์การลงทนุ

ให้ลกูค้า

Agenda

3

• รูก่้อนเทรด คิดแบบนักลงทุนสถาบนั

• เจาะกลไกการท างานของ ETF โอกาสเพ่ิมผลตอบแทนให้ลูกค้า

• จบัสญัญาณ (Signal) ท่ีบอกว่าควรปรบัพอรต์

• วางกลยุทธเ์ทรดสินค้าต่างประเทศ (Foreign ETF) ให้ถกูจงัหวะเวลา

• Volume ต้องมากพอให้เข้าออกได้ตลอดเวลา

• ควบคมุความเส่ียงให้อยู่ในระดบัท่ีเหมาะสม

• ไม่ต้องไล่ราคากเ็กบ็ได้ครบ

• แนวโน้มชดัเจน

• มีเป้าหมายชดัเจน ผิดทางออกทนัที

• เลือกเครือ่งมือการลงทุนให้เหมาะกบักลยุทธ ์(Core/Satellite)

• ผลตอบแทนรวมต้องเป็นไปในกรอบท่ีคาดหวงั (Relative/Absolute)

4

รู้ก่อนเทรด คิดแบบนักลงทุนสถาบนั

• เงินฝาก / ตัว๋เงินคลงั

• พนัธบตัรรฐับาล / หุ้นกู้เอกชน BBB+

• หุ้น

• ทองค า น ้ามนั

• กองทุน

• ETF

5

สินค้าท่ีนักลงทุนสถาบนัลงทุนได้

6

Global ETP Multi-Year Asset Growth

Source : NSE 7

Why ETFs are attractive?

• Exchange Traded Fund เป็นกองทุนรวมท่ีจดทะเบียนเพือ่ซ้ือขายในตลาดหลกัทรพัยเ์หมือนหุ้น

8

ETF คืออะไร?

กองทุนเปิดท่ีสามารถซ้ือขายได้บนตลาดหลกัทรพัยเ์หมือนหุ้นตวัหน่ึง

ผลตอบแทนของ ETF จะใกล้เคียงกบัผลตอบแทนของดชันีอ้างอิง

เช่น S&P500, Hang Seng, Topix, Kodex200, SET50, SET100 & SETHD

ลงทุนใน ETF ดีอย่างไรกบันักลงทุน

• ETF จดัเป็นเครือ่งมือบริหารพอรต์โฟลิโอท่ีมีปีระสิทธิภาพอย่างมาก โดยนักลงทุนสามารถเลือกลงทุนใน ETF ตามลกัษณะดชันีท่ี ETF นัน้ใช้อ้างอิง

• ETF มีกลไกการรกัษาสภาพคล่องโดย market maker ดงันัน้ไม่ต้องกงัวลเรือ่งของสภาพคล่องการซ้ือขาย

10

กองทุนรวม(Index Fund)

ETF

หุ้น(Stock)

+

กระจายความเส่ียง(Diversification)

ซ้ือขายสะดวก(Liquidity)

กระจายความเส่ียง&

ซ้ือขายสะดวก

=

11

ETF

12

ETF

13

ETF

กระบวนการซ้ือขายของ ETF

1. การซ้ือขาย ETF ใน SET

2. การเพ่ิมลด ETF

(Creation & Redemption)

3. ราคาซ้ือขาย ETF

การซ้ือขาย ETF ใน SET

Broker Broker

ETF ETF

Cash Cash

Order Order

Buyer Seller

ETF ETFCash Cash

ประโยชน์

• เหมาะกบัผู้ท่ีต้องการเพ่ิมจ านวน ETF ครัง้ละมากๆ โดยไม่ต้องไปไล่ซ้ือเองในกระดาน

• สามารถซ้ือแล้วมาแบ่งขายในกระดาน AOM ได้ทนัที (วนัท่ี T)

16

Creation Process

ประโยชน์

• เหมาะกบัผู้ท่ีต้องการลดจ านวน ETF ครัง้ละมากๆ โดยไม่ต้องไปไล่ขายเองในกระดาน

• สามารถขายแล้วรบัเป็นเงินสด หรือหุ้นรายตวัตามน ้าหนักของการค านวนดชันี / สินทรพัยอ้์างอิงได้

17

Redemption Process

ราคาซ้ือขาย

ณ เวลาหนึ่ง ETF จะแสดงขอ้มลูราคา 2 ประเภท ดว้ยกนั คอื

1. ราคาซ้ือขาย (Trading Price)

ราคาซื้อขายใน SET ซึง่เปลีย่นแปลงตาม Demand & Supply

2. มลูค่าต่อหน่วย (Intraday Indicative Value : IIV)

มลูค่าสนิทรพัยส์ุทธขิองกองทุนต่อหน่วย ซึง่ค านวณจากราคาซื้อขายของ

ตระกรา้หุน้ ETF ระหว่างชัว่โมงการซื้อขาย

มูลค่าทรพัยสิ์นสทุธิของกองทุน (NAV)

(1. มลูคา่ทรัพย์สินตามราคาตลาด +

2. รายได้ค้างรับ +

3. เงินสด –

4. หนีส้ินของกองทนุ +

5. สิทธิตา่งๆที่ได้จากการถือครองหุ้น)

จ านวนหน่วยลงทนุ

=

มลูคา่ทรัพย์สินสทุธิของ

กองทนุตอ่หน่วยลงทนุ

(NAV per unit)

เมือ่ซื้อขายหน่วยลงทุนจะด ูNAV (Net Asset Value) เป็นราคาอา้งองิ

กองทุนรวมทัว่ไปจะบอก NAV ณ สิน้วันท ำกำร

มูลค่าทรพัยสิ์นสทุธิของกองทุนโดยประมาณ (IIV)

มลูคา่รวมของ PDF ค านวณ ณ ราคาซือ้ขายลา่สดุ

จ านวนหน่วยลงทนุ=

มลูคา่ทรัพย์สนิสทุธิของกองทนุ

โดยประมาณ

(IIV per unit)

• Portfolio Deposited File (PDF) คอื กลุม่หลักทรัพยท์ีถ่กูก ำหนดโดยผูจั้ดกำรกองทนุ

ทีใ่ชใ้นกำรขอเพิม่ (Create) หรอืไถถ่อน (Redeem) ETF ในตลำดแรก

ระหว่ำงวัน ใช้ IIV เป็นตวัอ้างอิงราคาซือ้ขาย

Premium & Discount

ตวัอย่าง ราคาปิด ณ 18 ส.ค.

• ราคาปิดของ ETF คอื 10.03

• NAV คอื 10.0107

ETF – NAV = 10.03-10.0107

= 0.0193

เราเรียกว่า ETF มี ---> Premium = 0.0193

ETF > NAV (หรือ IIV) = ETF มี Premium

ETF < NAV (หรือ IIV) = ETF มี Discount

ETF > NAV

การ Arbitrage กรณีหุ้นแพง ETF ถกู

การ Arbitrage กรณีหุ้นถกู ETF แพง

24

ประโยชน์ของ ETF

25

ประโยชน์ของ ETF

• ลงทุนครัง้เดียว

• ลงทุนในหุ้นมลูค่าประมาณ 30,000 บาท/หุ้น

• เร่ิมวนัท่ี 6 ม.ค. ถือจนถึงวนัท่ี 30 ธ.ค. 2557

• เลือกหุ้นจากหลากหลายกลุ่ม เพ่ือเป็นการกระจายความเส่ียง

– ICT / HELTH / COMM / FOOD / BANK / ENERG / PROP

26

ETF เป็นเครื่องมือกระจายความเส่ียงท่ีดีแค่ไหน

ADVANC15%

BDMS18%

CPALL12%CPF

10%

KBANK19%

PTT13%

SIRI13%

• ลงทุนเดือนละ 1 ครัง้ (ทุกวนัจนัทรแ์รกของเดือน)

• ลงทุนในหุ้นมลูค่าประมาณ 20,000 บาท/หุ้น

• เร่ิมวนัท่ี 6 ม.ค. ถือจนถึงวนัท่ี 30 ธ.ค. 2557

• เลือกหุ้นจากหลากหลายกลุ่ม เพ่ือเป็นการกระจายความเส่ียง

– ICT / HELTH / COMM / FOOD / BANK / ENERG / PROP

27

ETF เป็นเครื่องมือกระจายความเส่ียงท่ีดีแค่ไหน

ADVANC13%

BDMS17%

CPALL12%

CPF11%

KBANK13%

PTT20%

SIRI14%

• Market Risk

• Tracking Error

• Exchange Rate Risk

• PD

• MM

• การจ่ายเงินปันผล

• ค่าธรรมเนียมการจดัการกองทุน

28

ถ้าสนใจลงทุนใน ETF ต้องรู้อะไรบ้าง

Tracking Error

• Benchmark เป็นตวัช้ีวดัผลการด าเนินงานของกองทุน

Tracking error (TE)

• เป็นการวดัว่ากองทุนสามารถเลียนแบบดชันีอ้างอิงได้ใกล้เคียงเพียงใด

• เป็นค่าความเบ่ียงเบนระหวา่ง “ผลตอบแทนของ Portfolio” กบั “ผลตอบแทนของ Benchmark”

Tracking Error

• เป็นกองทุนแบบ Passive Fund

• หุ้นใน SET50

• เป็นกองทุนแบบ Active Fund

• หุ้นขนาดใหญ่ (Large Cap Stocks)

TE ระดบั 0-4% TE ระดบั 4-12%

• เป็นกองทุนแบบ Active Fund

• หุ้นนอก Benchmark (SET50) เช่นหุ้นขนาดเลก็ต่างๆ

TE > 12%

วิธีการค านวณ Tracking error

after the fact

วดัค่าความเบีย่งเบนของอตัราผลตอบแทนทีเ่กดิขึน้จรงิในอดตีเทยีบกบัตวัเทยีบวดั

before the event

เป็นค่าสถติทิีใ่ชว้ดัความเบีย่งเบนทีเ่ป็นไปไดใ้นอนาคต

Ex-Post Ex-Ante

สามารถหาค่า Tracking error ได ้2 วธิี

Ex-post

• วดัค่าความเบ่ียงเบนของอตัราผลตอบแทนท่ีเกิดขึ้นจริงเทียบกบัตวัเทียบวดั

Ex-post TE = [ Portfolio return – Benchmark return ]

Standard deviation of(Portfolio return – Benchmark return)

วิธีการหาค่า

Ex-ante

เป็นค่าสถติทิีใ่ชว้ดัความเบีย่งเบนของอตัราผลตอบแทนที่เป็นไปไดใ้นอนาคต

วิธีการหาค่าหาค่าเบีย่งเบนระหว่างน ้าหนกัของแต่ละหลกัทรพัยร์ะหว่างในกองทุนและ Benchmark มาค านวณรว่มกบั Covariance

*Covariance แสดงคา่ความแปรปรวนระหวา่งหลกัทรัพย์

Ex-ante TE = ∑[ Portfolio weight – Benchmark weight] x Covariance between security

ExampleTRACKING ERROR

Fund Period Tracking Error Limit Warning Ex-ante TE

TDEX 1Y 0.98% 1.00% 0.13%

1DIV 1Y 1.19% 4.00% -

GOLD99 1Y 0.99% 2.50% -

ONE-OIL 1Y - - -

TH100 1Y 0.98% 2.50% 0.15%

Expense Ratio

ใชว้ดัค่าใชจ้า่ยในการบรหิาร ETF (หน่วยเป็น % ต่อมลูค่าทรพัยส์นิสุทธกิองทุน

ค านวนจาก ค่าใชจ้า่ยรวมของกองทุน หารดว้ย มลูค่าทรพัยส์นิสุทธิกองทุน

ค่า Expense Ratio ยิง่ต ่า หมายความว่า ค่าใชจ้า่ยรวมถูก (ยิง่ด)ี ควรเปรยีบเทยีบกบั ETF ทีล่งทุนในสนิทรพัยแ์บบเดยีวกนัและมี

นโยบายการลงทุนคลา้ยกนั ในทางสถติ ิค่าใชจ้า่ยทีแ่ตกต่างกนั 1% อาจมผีลต่ออตัราผลตอบแทน

ทีต่่างกนัถงึ 20% ในระยะเวลาการลงทุน 35 ปี

Dividend Yield

ใชว้ดัผลตอบแทนในรปูของเงนิปันผลว่าเงนิปันผลเทยีบกบัราคาสูงในระดบัใด

ค านวนจาก ราคาของอทีเีอฟ หารดว้ย เงนิปันผลงวดล่าสุด

ควรดนูโยบายการจ่ายเงนิปันผล จ านวนครัง้ทีจ่า่ย

โดยทัว่ไป อตัราการจา่ยเงนิปันผลจะเท่ากบัอตัราเงนิปันผลของตลาด

ประโยชน์ของการลงทุนใน ETF

1. ประโยชน์ของการลงทุน

2. ผลตอบแทนจากการลงทุน

3. สิทธิประโยชน์ทางภาษี

4. ข้อควรรูเ้ก่ียวกบัการลงทุน

1. ประโยชน์ของการลงทุน

Flexibility ซื้อขายในตลาดหลกัทรพัย ์มรีาคาซื้อขายตลอดเวลาท าการ เสมอืนเป็นหุน้ตวัหนึ่ง

Diversification ลงทุนในกลุ่มหุน้ทีม่กีารกระจายความเสีย่งในการลงทุนในหลกัทรพัย์เดยีว

Transparency ผูล้งทุนทราบสดัส่วนการลงทุนตลอดเวลา

Liquidity มผีูด้แูลสภาพคล่องในตลาดรอง และสามารถเพิม่หรอืลดหน่วย ผ่านผูร้่วมคา้หน่วยลงทุน

Securities Lending สามารถใหย้มืผ่านธุรกรรม SBL เพิม่ผลตอบแทนจากการลงทุน

Cash Equitization

Core & Satellite

Asset Allocation

Ready Made Portfolio

Trading Vehicle

ETF : Investment strategies

แกนหลกัของพอรต์การลงทุน และ/หรอื ส่วนเสรมิพอรต์เพือ่การสรา้งผลตอบแทนทีค่าดหวงั

การกระจายการลงทุนและปรบัพอรต์การลงทุนอย่างมปีระสทิธภิาพ

การบรหิารเงนิสดเพือ่เสรมิสภาพคล่องและในสรา้งโอกาส การหาผลตอบแทนในจงัหวะหุน้มทีศิทางปรบัตวัขึน้

การลงทุนในหลกัทรพัยเ์พยีงตวัเดยีวไดร้บัประโยชน์ของการกระจายความเสีย่งและผลตอบแทนเชน่เดยีวกบัดชันีอา้งองิ

การเป็นเครื่องมอืในการลงทุนทีม่ตีน้ทุนการซือ้ขายไม่สงู และการซือ้ขาย เชน่ limit order, stop order, margin เชน่เดยีวกบัหุน้

ETF : Investment strategies

Source : AXA and PNP Paribar

สิทธิประโยชน์ทางภาษี

*ไมไ่ดร้บัเครดติภาษเีงนิปันผล**หากบรษิทัจดทะเบยีนถอืหน่วยลงทนุไว ้3 เดอืน กอ่นและหลงัไดร้บัเงนิปันผล

เงนิปนัผล (Dividend)ก ำไรทีไ่ดจ้ำกกำรขำยหนว่ย

ลงทนุ (Capital Gain)

บคุคล

ธรรมดำ

เมือ่หกัภำษ ีณ ทีจ่ำ่ย 10 % แลว้ ไม่

ตอ้งน ำไปค ำนวณรวมกบัรำยไดอ้ืน่ๆ

เพือ่เสยีภำษตีอนปลำยปี*

ไดร้บัยกเวน้ภำษเีงนิได้

นติบิคุคล

1. บรษิทัจดทะเบยีนไดร้บัยกเวน้

ภำษเีงนิได*้*

รวมเป็นรำยไดเ้พือ่เสยีภำษเีงนิได้2. บรษิทัจ ำกดัน ำเงนิปนัผลเพยีง

ครึง่หนึง่ของทีไ่ดร้บัมำรวม

ค ำนวณเป็นเงนิได้

ซ้ือ (ปรบัเพ่ิมน ้าหนักพอรต์)• เม่ือเหน็ Trend ขาขึน้ของดชันีต่างประเทศ เช่น USA, EUROPE, JAPAN, CHINA, HK• เม่ือเหน็ Trend ขาขึน้ของราคาทองค า• เม่ือค่าเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่า ให้ซ้ือสินทรพัยท่ี์อ้างอิงราคาต่างประเทศ• เม่ือต้องการท า Arbitrage (TDEX vs SET50 Index Futures/Options)• เม่ือต้องการสร้างพอรต์อ้างอิงผลตอบแทนดชันี SET50

ขาย (ปรบัลดน ้าหนักพอรต์)• เม่ือตลาดทุนทัง้ในและต่างประเทศไม่มีทิศทางท่ีชดัเจน• เม่ือต้องการถือเงินสดมากกว่าขายหุ้นดีในพอรต์• เม่ือต้องการรบัเป็นหุ้นในตระกร้า / แลกเป็นสินทรพัย์• เม่ือมีภาพการลงทุนอ่ืนท่ีชดัเจนกว่า

43

สรปุ ETF ควรซ้ือ-ขาย เมื่อไหร่

การตดัสินใจลงทุน ควรดอูะไรบา้ง

Source : NSE

45

Factor Driving ETF Growth

เกง็ดชันีแม่นกว่าเกง็หุ้น

ผลตอบแทนของพอรต์แพ้ดชันีอ้างอิง

รูสึ้กว่าพอรต์แกว่งมากเกินไป

ลงทุน Index Fund ทีไรซ้ือแพงทุกที

รูสึ้กว่ามีหุ้นในพอรต์มากเกินไป

ลงทุนทัง้ หุ้น ทองค า กองทุนต่างประเทศ แล้วรูสึ้กว่าหมุนเงินไม่ทนั

ต้องการผลตอบแทนอ้างอิงดชันีต่างประเทศ

46

สญัญาณ (Signal) ท่ีบอกว่าควรปรบัพอรต์

การจดัสรรเงินลงทุน (Asset Allocation )

• การแบ่งสดัส่วนเงินลงทุนว่าจะน าไปลงทุนในทรพัยสิ์นหรอืหลกัทรพัยต่์างๆ

การจดั Asset allocation เป็นส่ิงจ าเป็นเน่ืองจาก

• การลงทุนในสินทรพัยท์างการเงินแต่ละประเภทมีความเส่ียงและผลตอบแทนต่างกนั

• การลงทุนกระจกุตวัอยู่ในสินทรพัยป์ระเภทใดประเภทหน่ึงก่อให้เกิดการกระจกุตวัของความเส่ียง

• ทุกคนควรจะเลือกส่วนผสมท่ีเหมาะสมกบัผลตอบแทนท่ีคาดหวงัและความเส่ียงท่ีรบัได้

48

ปรบัพอรต์การลงทุน Asset Allocation

49

ETF ท่ีซ้ือขายในตลาดหลกัทรพัยฯ์

ThaiDEX SET50 ETF

The beginning of TDEX

TDEX คืออะไร?

• อ้างอิงผลตอบแทนของดชันี SET50

• กระจายความเส่ียงการลงทุนเหมือนกองทุนดชันี (Index Fund)

• ซ้ือหน่วยลงทุน 1 หน่วย เหมือนได้หุ้น 50 ตวัพรอ้มกนั

• โปรง่ใส มีการประกาศสดัส่วนการลงทุนทุกวนั

TDEX = ThaiDEX SET50 ETF

ThaiDEX SET50 ETF Scheme

ดชันีอา้งองิ SET 50 Index

ชื่อกองทุน ThaiDEX SET 50 ETF (TDEX)

นโยบายการลงทุน

สรา้งผลตอบแทนการลงทุนใหใ้กลเ้คยีงกบัดชันีอา้งองิ:ดชันี SET50

ด ารงค่าความผนัผวนของผลตอบแทนของกองทุนเมือ่เทยีบกบัดชันีอา้งองิ (tracking error) ไมเ่กนิรอ้ยละ 1.0 ต่อปี

Fund Scheme (Cont.)

นโยบายการจ่ายเงนิปันผล

มนีโยบายการจ่ายเงนิปันผล

ผูจ้ดัการกองทุนเป็นผูก้ าหนดจ านวนเงนิปันผลทีจ่ะจ่ายโดยค านึงถงึค่าธรรมเนียมการด าเนินการ และการบรหิารค่าความผนัผวนของผลตอบแทนของกองทุนเมือ่เทยีบกบัดชันีอา้งองิ (tracking error)

ค่าธรรมเนียม

การบรหิารจดัการ : ไมเ่กนิ 0.40% ต่อปีของ NAV

ผูด้แูลผลประโยชน์ : ไมเ่กนิ 0.025% ต่อปีของ NAV

นายทะเบยีน : ไมเ่กนิ 0.01% ต่อปีของ NAV

Source : Dirextion Share 54

Inverse and Leverage ETF

55Source : Dirextion Share


56


58


59


61


62


63

TDEX vs MJP

64

GLD vs Individual Stock

65

TDEX vs Individual Stock

66

CHINA vs Individual Stock

67

MJP vs Individual Stock

Q&A

68

บริษทั / หน่วยงาน ช่ือ-นามสกลุ เบอรติ์ดต่อ เมลล์

บลจ.วรรณ นิตยา เลิศแสงแพชร 02-659-8775 [email protected]

วรรณพิมล อปุโชติสุวรรณ 02-659-8892 [email protected]

บลจ.กรงุไทย ชชัพล สีวลีพนัธ์ 02-686-6172 [email protected]

ปรชัญา 02 686 6174 [email protected]

บลจ.เมยแ์บงก์ ภริูภทัร เขียวบริบูรณ์ 02-264-5111 ต่อ 5138 [email protected]

กฤติมา สุคณิช 02-264-5111 ต่อ 8325 [email protected]

ตลาดหลกัทรพัยฯ์ ณรงคร์กัษ์ มหาปิยศิลป์ 02-229-2492 [email protected]

69

Contact Person

mailto:[email protected]






71

Local Equity ETF (Index)

ช่ือย่อหลกัทรพัย์

ดชันีอ้างอิง

ผลตอบแทนย้อนหลงั 1

เดือน(เม.ย.58)


เดือน(ก.พ.-เม.ย.58)

ผลตอบแทนย้อนหลงั YTD

(ม.ค.-เม.ย.58)

ผลตอบแทนย้อนหลงั 1ปี(พ.ค. 57-เม.ย.58)

1DIV SET High Dividend Index 4.81% 0.65% 4.37% 3.24%

ESET50 SET50 Index 0.97% -2.62% 1.46% 7.78%

TDEX SET50 Index 2.03% -5.55% -1.28% 4.58%

TH100 SET100 Index 2.21% -3.54% 0.22% 6.68%

ทีม่า: SETSMART (ขอ้มลู ณ วนัที ่30 เม.ย. 58)

72

Local Equity ETF (Sector)








ผลตอบแทนย้อนหลงั YTD

(ม.ค.-เม.ย.58)


EBANK SET Banking Sector Index -5.80% -12.24% -7.23% 2.60%

ECOMM SET Commerce Sector Index 1.97% -0.18% -1.04% 2.71%

EFOOD SET Food & Beverage Sector Index 2.98% -3.54% -4.07% 6.58%

EICT SET ICT Sector Index -0.29% -4.76% -0.58% 3.34%

ENGY SET Energy & Utilities Sector Index 6.61% 5.52% 10.73% 2.79%

ENY SET Energy & Utilities Sector Index 6.19% 5.98% 9.80% 5.37%

73

Foreign Equity ETF

MEM, MEU, MJP, MUS เริม่ซือ้ขายวนัแรกในตลาดหลกัทรพัย์ฯ วนัที ่15 ธ.ค. 2557ทีม่า: SETSMART (ขอ้มลู ณ วนัที ่30 เม.ย. 58)







ผลตอบแทนย้อนหลงั YTD(ม.ค.-เม.ย.58)


CHINA CSI 300 Index 17.82% 35.22% 35.63% 95.68%

HK Hang Seng Index 10.81% 11.83% 17.02% 28.72%

MEM MSCI Emerging Markets Index 8.30% 7.65% 9.06% N/A

MEU MSCI EMU Index 2.07% 7.25% 5.83% N/A

MJP MSCI Japan Index 4.66% 12.88% 14.72% N/A

MUS S&P500 Index 1.50% 3.99% 0.30% N/A

74

GOLD ETF








ผลตอบแทนย้อนหลงั

YTD(ม.ค.-เม.ย.58)


BCHAY ทองค าบริสุทธ์ิ 96.5% น ้าหนัก 1 บาท -0.06% -2.04% -2.20% -10.08%

GLD SPDR Gold Trust (HK) 1.74% -4.37% 1.16% -5.91%

GOLD99 ทองค าบริสุทธ์ิ 99.9% น ้าหนัก 1 บาท -0.06% -5.66% -4.26% -10.94%

KG965 ทองค าบริสุทธ์ิ 96.5% น ้าหนัก 1 บาท 0.41% -3.38% -2.56% -12.81%

TGOLDETF ทองค าบริสุทธ์ิ 99.9% น ้าหนัก 1 ออนซ์ 2.14% -4.98% 0% -6.60%

หลักสูตร : equity product specialist programdividend yield ใช ว...

Documents