akcionarsko druŠtvo za Životno osiguranje “merkur … · akcionarsko društvo za životno...

AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA ŽIVOTNO OSIGURANJE

“MERKUR OSIGURANJE” PODGORICA

IZVJEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI

GODIŠNJEG RAČUNA ZA 2012. GODINU

Računovodstvene politike i napomene na stranama 12 do 38 su sastavni dio ovih finasijskih iskaza

Izvještaj revizora - strana 2-3.

2

AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA ŽIVOTNO OSIGURANJE


IZVJEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI

FINANSIJSKIH ISKAZA ZA 2012. GODINU

SADRŽAJ Strana Izjava o odgovornosti rukovodstva 1 Izvještaj revizora 2-3 Finansijski iskazi: Bilans uspjeha za 2012. godinu 4-6 Bilans stanja na dan 31.12.2012. godine 7-8 Izvještaj o promjenama na kapitalu 9 Bilans tokova gotovine 10-11 Napomene uz finansijske iskaze 12-38

Akcionarsko društvo za životno osiguranje „Merkur osiguranje“ Podgorica



1

“MV KONSALT” DOO PODGORICA

Ova izjava se daje u vezi sa revizijom finansijskih iskaza „Merkur osiguranje“ a. d. Podgorica dan 31.12.2012. godine za svrhe izražavanja mišljenja o tome da li finansijski iskazi realno i objektivno, po svim bitnim pitanjima, prikazuju finansijsko stanje „Merkur osiguranje“ a. d. Podgorica na dan 31. decembra 2012. godine, rezultate poslovanja i novčane tokove za godinu koja se završava na taj dan u skladu sa Međunarodnim računovodstvenim standardima/Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja i propisima Crne Gore.

Prihvatamo našu odgovornost za istinit i objektivan prikaz finansijskih iskaza u skladu sa Međunarodnim računovodstvenim standardima Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja i računovodstvenim propisima Crne Gore.

Prema našem najboljem znanju i uvjerenju, ovim potvrđujemo sledeće: 1. Rukovodstvo i lica koja imaju značajnu ulogu u internom sistemu kontrole ili lica koja

mogu imati materijalno značajan uticaj na računovodstvene izvještaje nijesu bila uključena u nezakonite radnje.

2. Stavili smo vam na raspolaganje sve poslovne knjige i potkrepljujuću dokumentaciju i sve zapisnike sa sjednica Organa upravljanja i rukovođenja odbora direktora za kalendarsku 2012. godinu i period do završetka revizije.

3. Potvrđujemo sveobuhvatnost informacija datih u pogledu identifikovanja povezanih subjekata.

4. U finansijskom iskazima nema materijalno značajnih pogrešnih iskazivanja ili propusta. 5. Društvo je postupalo u skladu sa svim aspektima odredbi ugovora koji bi, u slučaju

nepridržavanja, mogli imati materijalno značajne efekte na finansijske iskaze. Nije bilo neusklađenosti sa zahtjevima zakonodavnih i izvršnih organa koji bi, u slučaju nepoštovanja, mogle imati materijalno značajne efekte na finansijske iskaze.

6. Prikazali smo sve nastale, kao i potencijalne obaveze. 7. Nemamo planove niti namjere koje bi mogle da materijalno značajno izmijene

knjigovodstvenu vrijednost ili klasifikaciju sredstava i obaveza prikazanih u finansijskim iskazima.

8. Društvo ima nesporno vlasništvo nad imovinom koja je prikazana u finansijskim iskazima i nema zaloga niti drugih tereta nad bilo kojim sredstvima Društva.

9. Nije bilo događaja nakon datuma bilansa stanja koji bi zahtijevali korekcije ili objelodanjivanja u finansijskim iskazima ili u napomenama uz njih.

U ime rukovodstva Društva, Marko Ivanović, izvršni direktor Podgorica, 11. Februara 2013. godine




2

AKCIONARIMA AKCIONARSKOG DRUŠTVA ZA ŽIVOTNO OSIGURANJE


Mišljenje o finansijskim izvještajima

Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih izvještaja Akcionarskog društva za

životno osiguranje “Merkur osiguranje” Podgorica (u daljem tekstu: Društva) koji se

sastoje od bilansa stanja na dan 31. decembra 2012. godine, i odgovarajućeg bilansa

uspeha, bilansa tokova gotovine i izveštaja o promena na kapitalu Društva za period koja

se završava na taj dan, i pregleda osnovnih računovodstvenih politika i drugih napomena.

Odgovornost rukovodstva za finansijske izveštaje

Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i objektivno prikazivanje ovih

finansijskih izveštaja u skladu sa propisima Crne Gore. Ova odgovornost obuhvata:

kreiranje, implementaciju i održavanje internih kontrola koje su relevantne za sastavljanje

i objektivno prikazivanje finansijskih izveštaja koji ne sadrže materijalno značajne

greške nastale bilo zbog pronevjere ili grešaka u radu, odabir i primjenu odgovarajućih

računovodstvenih politika i vršenje računovodstvenih procjena koje su razumne u datim

okolnostima.

Odgovornost revizora

Naša odgovornost je da, na osnovu izvršene revizije izrazimo mišljenje o

priloženim finansijskim izveštajima. Reviziju smo izvršili u skladu sa Zakonom o

računovodstvu i reviziji, Međunarodnim standardima revizije izdatih od strane

Međunarodnog saveza računovođa. Ovi standardi zahtijevaju da se pridržavamo

relevantnih etičkih zahtjeva i da reviziju planiramo i izvršimo na način koji nam

omogućava da se u razumnoj mjeri uvjerimo da finansijski izveštaji ne sadrže materijalno

značajne greške.

Revizija obuhvata obavljanje procedura u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o

iznosima i objelodanjivanjima datim u finansijskim izveštajima. Izbor procedura zavisi

od naše procjene, uključujući i procenu rizika materijalno značajnih grešaka u

finansijskim izveštajima, nastalih bilo zbog pronevjere ili grešaka u radu.Prilikom

procjene rizika, revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i

objektivno prikazivanje finansijskih izveštaja Društva, u cilju osmišljavanja

projektovanja revizijskih procedura koji su odgovarajući u datim okolnostima, ali ne i za

svrhe izražavanja mišljenja o efektivnosti internih kontrola primijenjenih u Društvu.




3

Revizija takođe obuhvata ocjenu da li su računovodstvena načela i značajna

procjenjivanja koja je primijenilo rukovodstvo odgovarajuća, kao i opštu ocjenu

prezentacije finansijskih izveštaja.

Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i da

pružaju osnov za izražavanje našeg mišljenja. Mišljenje Po našem mišljenju, finansijski izveštaji u svim bitnim pitanjima, prikazuju istinito i objektivno finansijsko stanje Društva na dan 31. decembra 2012. godine, rezultate poslovanja i tokove gotovine za period koji se završava na taj dan i sastavljeni su u skladu sa propisima Crne Gore.

Podgorica, 11.Februara 2013. godine MV Konsalt d.o.o. Podgorica

Ilinka Vuković, ovlašćeni revizor




4

Bilans uspjeha

POZICIJA Napomena

I z n o s

2012 2011

€ €

I POSLOVNI PRIHODI (1+2) 1,399,628 1,113,268

1. Prihodi od premije osiguranja i saosiguranja 16 1,055,392 866,882

1.1. Obračunate bruto premije osiguranja 1,101,615 910,455

1.5. Smanjenje za udio reosiguranja u premijama

osiguranja i za udjele retrocesionara u premijama

reosiguranja

-46,223 -43,573

2. Neto prihodi od ostalih usluga 17 344,236 246,386

2.1. Prihodi od usluga za obavljanje drugih poslova

osiguranja 16 4,226 3,867

2.2. Prihodi od ukinutih rezervisanja, osim osiguravajuće

tehničkih rezervisanja - 22,500

2.4. Prihodi od drugih usluga 340,010 220,019

II POSLOVNI RASHODI ( 1 + 2 +3 ) 788,284 589,741

1. Rashodi naknada šteta 18 123,717 86,003

1.1. Obračunate bruto naknade šteta 123,503 83,648

1.2. Troškovi vezani za isplatu šteta 4,300 2,800

1.6. Promjene bruto rezervisanja za nastale prijavljene štete

(+/-) -4,366 -6,805

1.7. Promjene rezervisanja za nastale prijavljene štete za

saosiguravajući i reosiguravajući dio (+/-) 1,700 4,383

1.8. Promjena bruto rezervisanja za nastale neprijavljene

štete (+/-) - 1,636

1.9. Umanjenje za udjele saosiguravača,reosiguravača i

retrocesionara u rezervisanjima za nastale neprijavljene

štete

-1,420 341

2. Rashodi za promjene neto tehničkih rezervisanja 18 524,241 395,055

2.2. Promjene matematičkih rezervisanja (+/-) 509,197 393,371

2.4. Promjena rezervisanja za prenosne premije (+/-) 1,388 1,683

2.5. Promjena bruto drugih matematičkih rezervisanja 13,655 -

3. Ostali troškovi, doprinosi i rezervisanja 140,326 108,682

3.4. Troškovi nadzornog organa 19 11,795 7,675

3.5. Troškovi ispravke vrijednosti premije osiguranja 18 131,889 102,271




5

3.6. Drugi ostali neto troškovi osiguranja 18 629 616

3.7. Rezervacije za penzije, jubilarne nagrade i otpremnine

povodom penzionisanja 17 -3,987 -1,879

III DOBITAK/GUBITAK-BRUTO POSLOVNI

REZULTAT ( 1 - 2 ) 611,344 523,528

IV TROŠKOVI SPROVOĐENJA OSIGURANJA

(1 - 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 - 8 ) 19 727,437 608,290

1. Trokovi sticanja osiguranja 198,461 237,239

3. Amortizacija 16,314 12,377

4. Troškovi rada 159,149 188,765

4.1. Troškovi zarada, naknada zarada i ostalih primanja

zaposlenih 95,526 112,847

4.3. Porezi i doprinosi na isplaćene zarade 63,623 75,918

5. Materijalni troškovi 33,207 6,990

5.1. Troškovi materijala za popravku i održavanje,otpis

sitnog inventara i uskladjivanje 5,627 -

5.2. Troškovi kancelarijskog materijala 18,466 4,839

5.3. Troškovi energije 8,103 2,151

5.4. Drugi troškovi materijala

1,011 -

6. Ostali troškovi usluga 16 318,092 192,370

6.1. Troškovi konultantskih usluga (troškovi po ugovorima

o djelu, ugovorima o autorskom radu, intelektualnih usluga

zajedno sa dažbinama, koji idu na teret preduzeća

59,685 7,461

6.2. Zakupnine 59,951 39,195

6.3. Troškovi platnog prometa i bankarske usluge 2,057 1,909

6.4. Premije osiguranja

1,322 -

6.5. Troškovi reklame, propagande i reprezentacije 94,451 66,534

6.6. Troškovi drugih usluga 100,626 77,270

7. Drugi troškovi 36,240 11,820

8. Umanjenjenje za prihode od provizije reosiguranja 19 34,026 41,270

V DOBITAK/GUBITAK -NETO POSLOVNI

REZLUTAT ( III – IV) -116,093 -84,762

VI Finansijski rezultat od ulaganja ( 3 + 6 ) 17 122,478 103,839

1. Prihodi od ulaganja(finansiranja)sredstava tehničkih

i matematičke rezerve 80,824 51,128

3.1. Prihodi od kamata 80,824 51,128

3. Neto finansijski rezultat od ulaganja sredstava

tehničkih rezervi i matematičke rezerve ( 1 - 2 ) 80,824 51,128

4. Prihodi od ulaganja koja se ne finansiraju iz

sredstava tehničkih rezervi 41,654 52,711

4.1. Prihodi od kamata 41,654 52,711




6

5. Rashodi od ulaganja koja se ne finansiraju iz

sredstava tehničkih rezervi

0

5.7. Novčane kazne i odštete

-

6. Neto finansijski rezultat od ulaganja koja se ne

finansiraju iz sredstava tehničkih rezervi ( 4 - 5 ) 41,654 52,711

VII DOBITAK/GUBITAK IZ REDOVNOG

POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA 6,385 19,077

VIII POREZ NA DOBIT 3.8, 20 -501 3,750

1.1. Porez na dobit 668 1,391

1.2. Prihodi ( rashodi ) na ime odloženog poreza -1,169 2,359

IX NETO DOBIT/GUBITAK ZA POSLOVNU

GODINU (+/-) 12 6,886 15,327

XI ZARADA PO AKCIJI 0.861 1.915

Akcionarsko društvo za životno osiguranje “Merkur osiguranje” Podgorica

Maja Sekulić Gvozdenović, Marko Ivanović, izvršni direktor

lice odgovorno za sastavljanje bilansa




7

Bilans stanja

POZICIJA Napomena

I z n o s

2012 2011

€ €

A. Nematerijalna imovina 6

-

A.2. Druga dugoročna nematerijalna ulaganja 3.9, 45,000 45,000

A.4. Umanjenje i ispravka vrijednosti nematerijalnih ulaganja (+/-) -45,000 -45,000

B. Nekretnine, postrojanja i oprema za neposredno obavljanje

djelatnosti osiguranja (B.1+B.2+B.3+B.4+B.5) 7 43,033 50,623

B.2. Oprema i istan invenatar za neposredno obavljanje djelatnosti

osiguranja 3.9 106,650 98,913

B.5. Ispravka vriednosti nekretnina, postrojenja i opreme za

neposredno obavljanje djelatnosti osiguranja (+/-) -63,617 -48,289

C. Dugoročna finansijska ulaganja (C1+C2) 8 1,895,073 1,641,814

C.1. Dugoročna finansijska ulaganja kapitala, tehničkih rezervi i

matematičkih rezervi 1,895,073 1,641,814

C.1.5. Dugoročni depoziti i druga dugoročna finansijska ulaganja 3.10 1,892,001 1,641,000

C.1.10. Druga dugoročna finansijska ulaganja 3,072 814

D. Kratkoročna finansijska ulaganja (D.1+D.2+D.3) 9 100,000 100,000

D.2. Kratkoročni depoziti kod banaka 100,000 100,000

E. Kratkoročna sredstva ( E.1+E.2+E.3) 10 280,558 188,700

E.1. Gotovinska sredstva 3.10 77,436 29,848

E.2. Kratkoročna potraživanja 3.10 203,122 158,851

E.2.1. Kratkoročna potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 3.10 60,730 39,338

E.2.4. Druga kratkoročna potraživanja iz poslova osiguranja 34,026 41,270

E.2.5. Kratkoročna potraživanja iz finansiranja 99,543 69,451

E.2.6. Druga kratkoročna potraživanja 8,823 8,793

F. Udio reosiguravača u tehničkim rezervama

33,728 32,536

H. Aktivna vremenska razgraničenja 11 85,758 90,277

G. Odložena poreska sredstva 843 -

I. UKUPNO AKTIVA 2,438,993 2,103,950




8

POZICIJA Napomena

2012 2011

€ €

A. Osnovni kapital (A.1+A.2) 12 800,000 800,000

A.1. Akcijski kapital-obične akcije 3.13 800,000 800,000

B. Rezerve (B.1+B.2+B.3+B.4+B.5) 12 122,779 115,892

B.2.4. Ostale rezerve iz dobitka

-

B.5. Prenesena i neraspoređena dobit/gubitak (+/-) 122,779 115,892

B.5.1. Prenesena dobit/gubitak iz prethodnih godina (+/-) 115,892 100,565

B.5.2. Neraspoređena dobit/gubitak tekuće poslovne godine

6,886 15,327

C. Rezervisanja (C.1+C.2+C.3) 13 1,421,710 904,351

C.1. Bruto tehničke rezerve 39,984 43,154

C.1.1. Bruto prenosne premije 3.14 21,996 20,801

C.1.2. Bruto rezervisanja za nastale prijavljene štete 3,624 7,990

C.1.3. Bruto rezervisanja za nastale i neprijavljene štete 14,363 14,363

C.2. Matematička rezerva i druga tehnička rezervisanja životnih

osiguranja 1,371,969 847,452

C.2.1. Bruto matematička rezervisanja za životna osiguranja

1,356,969 837,387

C.2.4. Bruto rezervisanja za učešće u dobiti 15,000 10,065

C.3. Ostala rezervisanja 9,757 13,745

C.3.1. Rezervisanja za penzije, jubilarne nagrade i otpremnine

9,757 13,745

D. Kratkoročne obaveze ( D.1+D.2+D.3+D.4+D.5+D.6+D.7) 14 94,390 83,301

D.2.Kratkoročne obaveze iz premije sa/reosiguranja 46,223 -

D.7. Druge kratkoročne obaveze i izvedeni finansijski instrumenti

48,167 83,301

E. Dugoročne obaveze iz finansiranja i poslovanja

(E.1+E.2+E.3+E.4)

- 326

E.4. Obaveze za odloženi porez - 326

F. Pasivna vremenska razgraničenja 15 114 200,080

H. UKUPNO PASIVA 2,438,993 2,103,950


Maja Sekulić Gvozdenović, Marko Ivanović,izvršni direktor





9

Izvještaj o promjenama na kapitalu

Pozicija Uplaćeni kapital-

redovne akcije

Neraspoređena

dobit Ukupno

Stanje na dan 1. januar 2011. godine 800,000 100,566 900,566

Dobitak/gubitak tekućeg perioda - 15,327 15,327

Stanje na dan 31. Decembar 2011.

godine 800,000 115,893 915,893

Stanje na dan 1. Januar 2012. godine 800,000 115,893 915,893

Dobitak/gubitak tekućeg perioda - 6,886 6,886

Stanje na dan 31. decembar 2012.

godine 800,000 122,779 922,779







10

Bilans tokova gotovine

P O Z I C I J A

Napomena I z n o s

2012. 2011.

€ €

Tokovi gotovine iz poslovnih aktivnosti

Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 1,091,940 1,296,806

Prilivi od premija (iz osiguranja,saosiguranja i reosiguranja) 951,930 793,247

Prilivi od učešća u naknadi štete (saosiguranje i reosiguranje)

Prilivi po osnovu ostalih poslovnih prihoda 140,010 503,559

Prilivi po osnovu vanrednih prihoda

Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 876,253 890,709

Odlivi po osnovu naknada šteta ( iz osiguranja,saosiguranja i

reosiguranja) 127,803 85,998

Odlivi po osnovu premija (saosiguranja,reosiguranja kao i provizija

po osnovu reosiguranja i saosiguranja) 2,303 28,098

Odlivi po osnovu bruto zarada, naknada zarada i drugih ličnih

rashoda) 95,526 112,880

Odlivi po osnovu poreza, doprinosa i drugih dažbina 70,347 80,722

Odlivi po osnovu zakupnina 59,951 39,195

Odlivi po osnovu provizija (zastupnicima i posrednicima) 201,461 237,239

Odlivi po osnovu drugih troškova poslovanja 318,862 306,577

Odlivi po osnovu vanrednih rashoda

Neto promjena gotovine iz poslovne djelatnosti 215,687 406,097

Tokovi gotovine iz aktivnosti investiranja

Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 92,198 67,271

Ostali prilivi iz aktivnosti investiranja 92,198 67,271

Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja 260,297 580,536

Odlivi po osnovu deponovanja i ulaganja kod banaka sa sjedištem

u Crnoj Gori 251,001 541,000

Odlivi za kupovinu nematerijalnih ulaganja i ostalih sredstava 9,296 39,536

Ostali odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja

Neto promjena gotovine iz aktivnosti investiranja -168,099 -513,264




11

Novčani tokovi iz aktivnosti finansiranja

Prilivi iz aktivnosti finansiranja 0 0

Prilivi po osnovu izvršenih uplata kapitala

Prilivi po osnovu dugoročnih kredita

Prilivi po osnovu kratkoročnih kredita

Ostali prilivi po osnovu aktivnosti finansiranja

Odlivi iz aktivnosti finansiranja 0 0

Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija

Odlivi po osnovu dugoročnih kredita

Odlivi po osnovu kratkoročnih kredita

Ostali odlivi po osnovu aktivnosti finansiranja

Neto promjena gotovine iz aktivnosti finansiranja 0 0

Neto promjena gotovine 47,588 -107,168

GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA 77,436 29,848

GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA 29,848 137,016







12

Djelatnost i organizacija

1. Akcionarsko društvo za životno osiguranje »Merkur osiguranje« - Podgorica (u daljem

tekstu »Društvo«) osnovalo je društvo za osiguranje »Merkur Versicherung Aktiengesellschaft,

Grac, Austria u skladu sa Odlukom Skupštine akcionara od 26.juna 2008. godine.

Komisija za hartije od vrijednosti je dana 18. Jula 2008. godine donijela Rješenje broj

02/10e-40/2-08 o utvrdjivanju uspješnosti osnivačke emisije akcija Društva ukupne vrijednosti

800,000.00 €.

Agencija za nadzor osiguranja Podgorica, Rješenjem broj 687-2/08 od 7. Novembra 2008.

godine, izdalo je Društvu dozvolu za rad. Društvo je registrovano u Centralnom registru Privrednog

suda u Podgorici 14. Novembra 2008. godine pod registarskim brojem 4-0008881/001 kada je i

zvanično počelo sa radom. Dana 14. Novembra 2010. godine izvršen je produžetak registracije pod

brojem 4-0008881/002.

Dana 4. Februara 2009. godine Komisija za hartije od vrijednosti je Rješenjem broj 02/3-

2/2-09 upisala Društvo u Registar emitenata hartija od vrijednosti pod brojem 495. Organi upravljanja i rukovođenja Društvom su Skupština, Odbor direktora, Izvršni direktor i

Sekretar Društva. Skupštinu akcionara sačinjava akcionar Društva. Skupština akcionara bira Odbor direktora – 3 Člana. Izvršni direktor zastupa i rukovodi poslovanjem društva, a imenuje ga Odbor direktora.

Članovi Odbora direktora su: - Ermin Nuhić, - Taylor Terence John i - Mag.Dr. Martin Stihsen. Društvo je jednočlano a osnivač Društva je »Merkur Versicherung Aktiengesellschaft,

Grac,Austria ( upisan u sudski registar Regionalnog suda za gradjanska pitanja u Gracu pod brojem FN 3845z.) Akcijcki kapital Društva iznosi 800.000,00 € odnosno 8.000 akcija, pojedinačne nominalne vrijednosti 100,00 € i kao takav je uskladjen sa visinom kapitala (za životna osiguranja) predvidjenim Zakonom o osiguranju Crne Gore.

Osnovnu djelatnost Društva predstavljaju poslovi osiguranja života – sve vrste životnih

osiguranja.

Sjedište Društva je u Podgorici, Bul. Džordža Vašingtona 2A.

PIB: 02737655

Za obavljanje platnog prometa u zemlji Društvo ima sledeće žiro - račune:

- Crnogorske Komercijalne banke a.d. Podgorica 510-31447-80

- NLB Montenegro banke a.d. Podgorica 530-15869-33 i 530-15870-30

- Erste Bank a.d. Podgorica 540-3189-84

- Atlasmont banka a.d. Podgorica 505-96128-68

- Hipotekarna banka a.d. Podgorica 520-3654-74

- Hypo Alpe Adria Bank a.d. Podgorica 555-9000842017-30

- Podgorička banka Societe Generale Goup a.d. Podgorica 550-12616-65 i 550-11391-54

- First Financial bank a.d. Podgorica 560-545-35

- Prva banka a.d. Podgorica osnovana 1901 535-12580-72

Na dan 31.12.2012. godine, Društvo je imalo 7 zaposlenih radnika – na neodredjeno vrijeme

3 zaposlena radnika a na odredjeno 4 zaposlena radnika.

Društvo nema zavisna pravna lica u vlasništvu.

Finansijski iskazi su odobreni od strane izvršnog direktora, koji je i odgovoran za poslovanje

društva u 2012. godini, dana 8. februara 2013. godine.




13

Osnov za sastavljanje i prikazivanje finansijskih iskaza i koncept nastavka poslovanja

2. Finansijski iskazi Društva prikazani na stranama 3 do 38 sastavljeni su u skladu sa Zakonom

o osiguranju ( Sl. list RCG, broj 78/06 i 19/07, Sl. list CG br. 53/09, 73/10,40/11 i 45/12), Zakonom

o računovodstvu i reviziji RCG ( Sl. list RCG, broj 69/05, 80/08 i 32/11), Zakonom o porezu na

dobit pravnih lica (Sl. list RCG, broj 12/02 i 40/08), Propisima Agencije za nadzor osiguranja kao

regulatora osiguravajućih društava kao i opštih akata Društva na koje je ovlašćeni aktuar dao

pozitivno mišljenje. Društvo vodi poslovne knjige u skladu sa zakonskim propisima u Crnoj Gori važećim do

31.12.2012. godine koji se generalno baziraju na Madjunarodnim Standardima Finansijskog Izvještavanja ( »MSFI«).

Društvo je u sastavljanju ovih finansijskih iskaza primjenjivalo računovodstvene politike obrazložene u Napomeni 3.,koje su zasnovane na računovodstvenim i poreskim propisima Crne Gore.

U 2011. godini došlo je do izmijenjenih bilansnih šema.Prema novim bilansnim šemama izvšrena je reklasifikacija za predhodnu godinu, koja se razlikuje od početnog stanja u 2011. godini za iznos reosiguravača u tehničkim rezervama.

Podaci u Izvjestaju za 2011. i 2012. godinu iskazani su u eurima.Zvanična valuta u Crnoj

Gori i izvještajna valuta Društva je Euro (€).

Finansijski iskazi su sastavljeni u skladu sa konceptom nastavka poslovanja, koji

pretpostavlja da će Društvo nastaviti da posluje tokom neograničenog vremenskog perioda u

predvidljivoj budućnosti. Pregled značajnih računovodstvenih politika 3. Osnovne računovodstvene politike primijenjene prilikom sastavljanja finansijskih iskaza za 2012. godinu su navedene u daljem tekstu: 3.1 Preračunavanje stranih valuta

(a) Transakcije i stanja Transakcije u stranoj valuti se preračunavaju u funkcionalnu valutu primjenom deviznih kurseva važećim na dan transakcije. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale iz izmirenja takvih transakcija i iz preračuna monetarnih sredstava i obaveza izraženih u stranim valutama na kraju godine, priznaju se u bilansu uspjeha.

(b) Funkcionalna i valuta prikazivanja Stavke uključene u finansijske iskaze Društva odmjeravaju se korišćenjem valute primarnog privrednog okruženja u kojem Društvo posluje ( funkcionalna valuta). Ovi finansijski iskazi su prikazani u eurima (€) koji predstavljaju funkcionalnu valutu i valutu prikazivanja finansijskih iskaza Društva ( izvještajna valuta).

3.2 Zarađene premije životnih osiguranja

Zarađene premije životnih osiguranja predstavljaju iznosi fakturisane premije, koju osiguranik plaća osiguravaču na osnovu ugovora o osiguranju. Tarifnu politiku usvojio je Odbor direktora Društva. Premija se sastoji od funkcionalne premije i režijskog dodatka. Funkcionalna premija se odnosi na tehničku premiju, budući da Društvo, u skladu sa svojim internim aktima ne izdvaja doprinos za preventivu. Režijski dodatak se koristi za pokriće troškova za sprovođenje osiguranja. Maksimalnu stopu režijskog dodatka utvrđuje organ određen Statutom Društva.




14

3. Osnovne računovodstvene politike - nastavak 3.3. Izdaci za osigurane slučajeve

Izdaci za osigurane slučajeve predstavljaju rashode za isplatu šteta i ugovorenih iznosa koji se utvrđuju na osnovu ugovora, akata poslovne politike, odnosno opštih akata Društva. Ovi rashodi uključuju i procjene šteta i druge rashode definisane aktima Društva.

3.4. Promjene u ostalim tehničkim rezervisanjima Promjene u ostalim tehničkim rezervisanjima se odnose na promjene matematičke rezerve. Matematička rezerva osiguranja života je obračunata Zillmer prospektivnom metodom u skladu sa principima aktuarske matematike.

3.5. Ostali poslovni rashodi

Ostali poslovni rashodi obuhvataju rashode koji proističu iz uobičajenih aktivnosti Društva. Ostale poslovne rashode čine rashodi za obavljanje djelatnosti osiguranja kao što su materijalni troškovi, zakupnine, amortizacija, bruto zarade, provizije zastupnicima za prodate premije osiguranja, reklama, reprezentacija i drugo.

3.6. Dobitak od ulaganja

Dobitak od ulaganja obuhvata prihode po osnovu kamate na finansijska sredstva. Prihodi i rashodi po osnovu kamata i drugi troškovi pozajmljivanja se knjiže u korist i na teret obračunskog perioda na koji se odnose.

3.7. Prihodi od donacija

Prihodi od donacija obuhvataju prihode kojima se obezbjeđuju sredstva za otpočinjanje poslovanja i finansiranje troškova tokom prve tri poslovne godine.




15

3. Osnovne računovodstvene politike - nastavak 3.8. Porezi Porez na dobit

Porez na dobit se obračunava i plaća u skladu sa Zakonom o porezu na dobit pravnih lica. Stopa poreza na dobit je proporcionalna i iznosi 9% od poreske osnovice. Oporeziva dobit se utvrđuje na osnovu dobiti Društva iskazane u bilansa uspjeha uz usklađivanje prihoda i rashoda u skladu sa odredbama Zakona o porezu na dobit pravnih lica. Poreski propisi Crne Gore ne predviđaju da se poreski gubici iz tekućeg perioda mogu koristiti kao osnova za povraćaj poreza plaćenog u predhodnim periodima. Međutim, gubici iz tekućeg perioda iskazani u poreskom bilansu mogu se koristiti za umanjenje poreske osnovice budućih obračunskih perioda, ali ne duže od pet godina.

Odloženi porez na dobit

Odloženi porez na dobit se ukalkulisava u punom iznosu, korišćenjem metode obaveza, za privremene razlike koje nastanu između poreske osnovice sredstava i obaveza i njihovih knjigovodstvenih iznosa u finansijskim izvještajima. Međutim, ukoliko odloženi porez na dobit, pod uslovom da nije računovodstveno obuhvaćen, proistekne iz inicijalnog priznavanja sredstava ili obaveze u nekoj drugoj transakciji osim poslovne kombinacije koja u trenutku transakcije ne utiče ni na računovodstvo ni na oporezivu dobit ili gubitak, tada se on računovodstveno ne obuhvata. Odloženi porez na dobit se odmjerava prema poreskim stopama (i zakonu) koje su na snazi do datuma bilansa stanja i za koje se očekuje da će biti primijenjene u periodu u kome će se odložena poreska sredstva realizovati ili odložene poreske obaveze izmiriti. Odloženo poresko sredstvo se priznaje do iznosa za koji je vjerovatno da će buduća dobit za oporezivanje biti raspoloživa i da će se privremene razlike izmiriti na teret te dobiti. Odloženi porezi su obračunati primjenom stope 9%.

Porezi, doprinosi i druge dažbine koje ne zavise od rezultata poslovanja Porezi, doprinosi i druge dažbine koji ne zavise od rezultata poslovanja uključuju druge poreze, kao i naknade i doprinose koji se plaćaju prema raznim poreskim propisima. Poreska uprava ima pravo kontrole svih poreza pet godina unazad.

3.9. Osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja

Osnovna sredstva se odnose na opremu dok nematerijalna ulaganja obuhvataju licence i programe za računare. Kao nematerijalna ulaganja i osnovna sredstva priznaju se ona sredstva koja ispunjavaju uslove propisane MRS 38 – Nematerijalna ulaganja odnosno MRS 16 - Nekretnine, postrojenja i oprema, imaju korisni vijek duži od godinu dana. Ukoliko nematerijalno ulaganje ili osnovno sredstvo ne ispunjava predhodno navedene uslove, priznaje se na teret rashoda perioda u kome je nastalo. Osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja su sa stanjem na dan 31.12.2012. godine iskazana po nabavnoj vrijednosti i umanjena su za ispravku vrijednosti. Nabavnu vrijednost čini vrijednost po fakturi dobavljača, uvećana za sve troškove dovođenja sredstva u stanje funkcionalne pripravnosti.




16

3. Osnovne računovodstvene politike - nastavak

Naknadni troškovi: troškovi zamjene djelova opreme (ugradnja novih rezervnih djelova), remonta i generalnih popravki priznaju se kao povećanje sadašnje vrijednosti opreme ako je vjerovatno da će po tom osnovu doći do priliva budućih ekonomskih koristi i ako se ti troškovi mogu pouzdano izmjeriti. Troškovi nastali po osnovu tekućeg održavanja sredstava: zamjena i ugradnja sitnih rezervnih djelova i potrošnog materijala, kao i troškovi svakodnevnih popravki i opreme, smatraju se rashodom perioda u kojem su nastali. Dobici ili gubici koji se javljaju prilikom rashodovanja ili prodaje sredstava, iskazuju se u bilansu uspjeha kao dio ostalih poslovnih prihoda ili ostalih poslovnih rashoda. Amortizacija sredstava se obračunava na nabavnu vrijednost sredstava na početku godine kao i na sredstva stavljena u upotrebu tokom godine, primjenom proporcionalnog metoda. Primijenjene stope su sledeće: Korisni vijek trajanja % Nematerijalna ulaganja 3 33,33 Namještaj 5 20,00 Kompjuteri 5 20,00

U skladu sa Zakonom o porezu na dobit pravnih lica metod obračuna amortizacije za poreske svrhe se razlikuje od metoda obračuna amortizacije za računovodstvene svrhe. Naime, amortizacija opreme za poreske svrhe obračunava se primjenom degresivnog metoda.

3.10 Finansijski instrumenti

Finansijska sredstva i obaveze evidentiraju se u bilansu stanja Društva, od momenta kada je Društvo ugovornim odredbama vezano za instrumente. Finansijska sredstva prestaju da se priznaju kada Društvo izgubi kontrolu nad ugovorenim pravima nad tim instrumentima, što se dešava kada su prava korišćenja instrumenata realizovana, istekla, napuštena ili ustupljena. Finansijska obaveza prestaje da se priznaje kada Društvo ispuni obavezu ili kada je obaveza plaćanja predviđena ugovorom ukinuta ili istekla. Dugoročni finansijski plasmani Dugoročni finansijski plasmani predstavljaju oročene depozite kod poslovnih banaka na period duži od godinu dana. Kratkoročni finansijski plasmani Kratkoročni finansijski plasmani predstavljaju oročene depozite kod poslovnih banaka na period do godinu dana.




17


Potraživanja za premiju i ostala potraživanja Potraživanja za premiju i ostala potraživanja čine potraživanja za fakturisane iznose premija osiguranja koja nijesu naplaćena na dan bilansiranja kao i druga potraživanja od kupaca. Potraživanja se procjenjuju po nominalnoj vrijednosti umanjenoj indirektno za iznos vjerovatne nenaplativosti, a direktno, ako je nemogućnost naplate izvjesna i dokumentovana ( sudsko poravnjanje, utuženje, stečaj dužnika i sl. ) Potraživanja se inicijalno priznaju po nominalnoj vrijednosti, a na dan bilansa se iskazuju po nominalnoj vrijednosti umanjenoj za procjenu rukovodstva o potencijalnoj nenaplativosti potraživanja. Ispravka vrijednosti potraživanja se utvrđuje onda kada postoji objektivan dokaz da Društvo neće biti u stanju da naplati sva potraživanja prema prvobitnim uslovima potraživanja. Rukovodstvo Društva utvrdjuje ispravku vrijednosti plasmana imajući pri tome u vidu urednost u plaćanju, finansijsko stanje dužnika i slične faktore. Na dan 31. decembar 2012. godine Društvo nema iskazane ispravke vrijednosti potraživanja. Gotovina i gotovinski ekvivalenti U izvještaju novčanih tokova pod gotovinom i gotovinskim ekvivalentima podrazumijevaju se gotovina u blagajni Društva, novčana sredstva na računima kod poslovnih banaka i novčana sredstva oročena kod poslovnih banaka na period do tri mjeseca. Obaveze iz poslovanja Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze iz poslovanja se procjenjuju po njihovoj nominalnoj vrijednosti.

3.11 Rezervisanja za životno osiguranje Rezervisanja za životno osiguranje se odnose na matematičku rezervu osiguranja života. U skladu sa aktima poslovne politike, matematička rezerva se iskazuje kao razlika izmedju sadašnje vrijednosti budućih obaveza Društva i sadašnje vrijednosti budućih obaveza ugovarača osiguranja. Sredstva matematičke rezerve se upotrebljavaju za isplatu ugovorene sume osiguranja po isteku osiguranja, za isplatu otkupne vrijednosti ugovorene sume prije isteka osiguranja i za isplatu ostalih obaveza predviđenih ugovorima za osiguranje života. Matematička rezerva se obračunava za sva dugoročna osiguranja tj. osiguranja čije je trajanje duže od jedne godine i to prospektivnom neto metodom ili bruto (Ziellmer) metodom u skladu sa principa aktuarske matematike. Društvo je, u skladu sa zakonskim propisima, obezbijedilo obavljanje aktuarskih poslova preko ovlašćenog aktuara.




18


3.12. Rezervisanja sredstava za prijavljene a nelikvidirane štete

Rezervisanje za štete predstavljaju iznose za prijavljene nelikvidirane štete, štete u sporu i nastale i neprijavljene štete. Iznos rezervacije se utvrđuje prema aktima poslovne politike Društva za prijavljene nelikvidirane štete prema procijenjenim iznosima nelikvidiranih šteta nastalih do 31. decembra tekuće godine.

U skladu sa aktima poslovne politike, utvrđivanje visine sredstava za prijavljene nelikvidirane štete prilikom sastavljanja finansijskih izvještaja vrši se pojedinačnim popisom i utvrđivanjem visine svake nelikvidirane štete. Prilikom utvrđivanja iznosa rezervacije polazi se od principa da rezervisan iznos bude dovoljan za izmirenje obaveza po odštetnom zahtjevu u vrijeme kada se očekuje likvidacija i isplata štete. Za nastale prijavljene a neriješene štete u redovnom postupku za koje je utvrđen pravni osnov ali nijesu obezbijeđeni potrebni dokumenti na osnovu kojih bi se mogao pouzdano obračunati iznos rezervacije, visina rezervacije se utvrđuje, za svaku štetu posebno, najmanje u visini prosječnog iznosa riješenih šteta u tekućoj godini za vrstu osiguranja kojoj ta šteta pripada.

Rezervisane nastale neprijavljene štete na dan 31. decembar tekuće godine obračunavaju se na osnovu podataka i informacija. Rezerve se utvrđuju sledećim aktuarskim metodama ili njihovom kombinacijom :

- osnovna metoda ulančanih ljestvica,

- metoda ulančanih ljestvica prilagođenih na inflaciju,

- metoda prosječnog iznosa šteta,

- metoda očekivane kvote šteta,

- Bornhuetter –Fergusonova metoda i

- ostale aktuarske metode. 3.13 Kapital Kapital Društva čini akcijski kapital.

U skladu sa odredbama Člana 21. Zakona o osiguranju Crne Gore minimalni dio osnovnog kapitala Društva za životna osiguranja iznosi 3,000,000,00 €. Zakonom je predvidjena dinamika uskladjivanja kapitala u narednih sedam godina. Na dan 31. Decembar 2012. godine Društvo posjeduje 800,000.00 € kapitala.

Sredstva kapitala

Radi obezbjeđenja trajnog izvršenja obaveza, društvo za osiguranje je prema odredbama Zakona o osiguranju, dužno da ima stredstva kapiatala. Sredstva kapitala čine : - osnovni kapital, - rezerve iz dobiti, - neraspoređena dobit iz ranijih godina – 100 %, -Rezerve iz dobiti i revalorizacione rezerve ne mogu činiti više od 20% iznosa sredstava kapitala. Sredstva kapitala umanjuje se za stečene sopstvene akcije, gubitak iz ranijih godina i gubitak tekuće godine. Ukupan iznos sredstava kapitala ne može biti manji od novčanog iznosa osnovnog kapitala utvrđenog Zakonom o osiguranju Crne Gore.




19


Na dan 31. Decembar 2012. godine Društvo ima usklađen iznos sredstava kapitala u skladu Članom 92. i 21. Zakona o osiguranju Crne Gore.

Sredstva kapitala na dan 31.12.2012. €

Akcijski kapital 800,000.00 Neraspoređena dobit ranijih godina 115,893.00

Ukupno: 915,893.00

3.14 Prenosne premije

Prenosne premije predstavljaju nedospjeli dio obračunatih premija po osnovu ugovora o osiguranju na dan bilansa. Prenosne premije se obrazuju izdvajanjem iz ukupne premije osiguranja na kraju tekućeg obračunskog perioda, odvojeno za svaku vrstu osiguranja, srazmjerno vremenu trajanja osiguranja odnosno metodom pro-rata-temporis. Prenosne premije utvrđuje ovlašćeni aktuar i iskazuje u okviru matematičke rezerve osiguranja života. Osnovicu za obračun prenosne premije predstavlja iznos bruto premije u godini za koju se vrši obračun. Postupak obračunavanja prenosnih premija Društva u saglasnosti je sa metodologijom obračuna koja je propisana od strane Agencije za nadzor osiguranja, Pravilnikom o bližim kriterijumima i načinu obračunavanja prenosnih premija ( Sl. List RCG 70/08) i u skladu je sa Članom 84 Zakona o osiguranju. Prenosne premije se odnose na dopunska osiguranja uz osiguranje života.

3.15 Beneficije za zaposlene Troškovi penzija i ostalih naknada nakon penzionisanja

Društvo, u normalnom toku poslovanja, vrši plaćanja doprinosa u ime svojih zaposlenih. Svi zaposleni Društva dio su penzionog plana Crne Gore. Svi doprinosi koji su obavezni po penzionom planu Crne Gore se vode kao trošak u periodu kada nastanu. U Društvu ne postoji nijedan drugi penzioni plan niti naknade zaposlenima nakon penzionisanja i stoga nema obaveze u tom smislu. Isto tako, Društvo nema obavezu da obezbjeđuje buduće naknade sadašnjim ni bivšim zaposlenima, već sve naprijed navedeno sprovodi u skladu sa Zakonom o penzijskom i invalidskom osiguranju.

Troškovi socijalnog osiguranja Društvo snosi troškove zaposlenih koji se odnose na obezbjeđenja beneficija kao što su zdravstveno osiguranje, penzijsko osiguranje, osiguranje od nezaposlenosti i slično. Ovi iznosi se iskazuju u bilansu uspjeha u okviru troškova zarada. Otpremnine Saglasno Opštem kolektivnom ugovoru zaposlenima se isplaćuje otpremnina prilikom odlaska u penziju ili najkasnije u roku od 30 dana od dana odlaska u penziju. Otpremnina se isplaćuje i u slučajevima prestanka potrebe za radom zaposlenih, kada se posebnom odlukom nadležnog organa u Društvu utvrđuje program ostvarivanja prava zaposlenih za čijim je radom prestala potreba ( višak radnika). Kao poseban vid otpremnine postoji davanje u slučaju sporazumnog raskida radnog odnosa, kao način podsticanja smanjenja broja zaposlenih, uz njihovu saglasnost. U svim navedenim slučajevima isplatom otpremnine prestaju materijalne ili bilo kakve druge obaveze Društva prema zaposlenima koji su primili otpremninu.




20

3. Osnovne računovodstvene politike - nastavak Sadašnja vrijednost budućih obaveza po osnovu otpremnina po procjeni rukovodstva Društva ima materijalno značajan efekat na finansijske izvještaje posmatrane u cjelini i zbog toga u ovim finansijskim izvještajima jesu izvršena rezervisanja po osnovu navedenih beneficija zaposlenih – aktuar je procijenio iznos.

3.16 Pravična (fer) vrijednost

Poslovna politika Društva je da objelodani informacije o pravičnoj vrijednosti aktive i pasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrijednost značajno razlikuje od knjigovodstvene vrijednosti. Ne postoji dovoljno tržišnog iskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostale finansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, pravičnu vrijednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta.

Rukovodstvo Društva vrši procjenu rizika i u slučajevima kada se ocijeni da vrijednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana, vrši ispravku vrijednosti. Po mišljenju rukovodstva Društva, iznosi u ovim finansijskim izvještajima odražavaju vrijednost koja je u datim okolnostima najvjerodostojnija i najkorisnija za potrebe izvještavanja.

3.17 Ugovori o osiguranju Klasifikacija ugovora, priznavanje i mjerenje

Društvo izdaje ugovore o osiguranju kojima se prenosi značajan rizik osiguranja pa se time kvalifikuju kao ugovori o osiguranju. Ugovori životnog osiguranja izuzev riziko osiguranja (osiguranje za slučaj smrti) sadrže i tzv. Svojstvo diskrecionog učešća. Ova odredba daje pravo nosiocu osiguranja da primi dio dobiti kao dodatak uz garantovani iznos u iznosu koji utvrđuje Društvo na bazi interne Odluke o kriterijumima utvrđivanja dijela dobiti koji se rapoređuje osiguranicima koji imaju zaključene ugovore o osiguranju, u roku 30 dana od usvajanja godišnjih finansijskih izvještaja i izvještaja o poslovanju, koji se odnosi na predhodnu godinu ali tek poslije treće godine poslovanja. Ugovori osiguravaju od događaja povezanih sa ljudskim životom (kao što su smrt ili doživljenje) tokom dužeg vremenskog perioda. Premije se priznaju kao prihod po naplati od osiguranika. Premije se prikazuju u bruto iznosu bez odbijanja provizije. Štete po ovim ugovorima se priznaju po isplati. Matematičke rezerve (»obaveze«) za ugovorene naknade za koje se očekuje da će biti isplaćene u budućnosti knjiže se kada se sklopi ugovor o osiguranju života. Matematičke rezerve se utvrđuju kao zbir očekivane diskontovane vrijednosti isplate naknada i budućih troškova koji su direktno vezani za ugovor, umanjenje za očekivane diskontovane teorijske vrijedenosti premija koje moraju biti u skladu sa korištenim odrednicama za troškove ( procjena vrijednosti premija). Obaveze se zasnivaju na pretpostavkama kao što su smrtnost, stalnost, održavanje troškova i prihoda od investicija koje su ustanovljene u vrijeme kada je sklopljen ugovor. Marža za nepovoljna odstupanja je takođe uključena u pretpostavke. Pri izračunavanju matematičke rezerve korišćene su tablice smrtnosti stanovništva BIH, popis stanovništva 1980-1982 ( za produkte MG, MGE,MGK), tabele mortaliteta i morbiliteta koje su dobijene od reosiguravača Gen Re ( za produkt MTB, MTBK), te austrijske tablice mortaliteta EROF G (za produkte MPM i MŠO). Ukalkulisana kamatna stopa iznosi 3%, što je u skladu sa Mjerilima.




21

3. Osnovne računovodstvene politike - nastavak Obaveze se ponovo obračunavaju na datum izrade svakog bilansa stanja koristeći pretpostavke ustanovljene na početku ugovora. Diskrecioni udio posebno se posebno obračunava iz neraspoređene dobiti. U skladu sa Statutom Društva, Skupština može donijeti odluku o raspodjeli dobiti iz životnog osiguranja nosiocima polisa. U tom slučaju, iznos koji predstavlja udio korisnika u dobiti poslovanja životnim osiguranjima dodaje se matematičkoj rezervi. Iznos se utvrđuje korišćenjem metoda doprinosa i primjenjuje se na svaku polisu osiguranja kojom je ugovorom i Opštim uslovima predviđeno pravo na učešće u dobiti.

Ugovori o reosiguranju

Ugovori koji se sklapaju između Društva i reosiguravača, pod kojim se Društvu nadoknađuje za gubitke jednog ili više ugovora izdatih od strane Društva, povlače značajan rizik za osiguravača i nazivaju se ugovori o reosiguranju. Nadoknade na koje Društvo ima pravo ugovorom o reosiguranju se priznaju kao potraživanje po osnovu reosiguranja. Ova potraživanja se sastoje od kratkoročnih potraživanja od reosiguravača kao i dugoročna potraživanja koja zavise od očekivanih šteta i nadoknada koje proizilaze iz ovih ugovora o osiguranju. Nadoknadivi iznosi od ili prema osiguravačima se stalno mjere iznosima vezanim za ugovore o reosiguranju i u skladu su sa uslovima u svakom od ovih ugovora. Obaveze reosiguranja su uglavnom premije plative za ugovore o reosiguranju i priznaju se kao trošak. Premije osiguranja koje se ustupaju reosiguravaču predstavljaju sve premije prnešene reosiguravaču da bi se dobilo pokriće reosiguranja umanjeno za prihod provizije od reosiguranja vezano za polise uključene unutar sporazuma o reosiguranju. Nastale štete se prebacuju reosiguravaču u skladu sa sporazumom o reosiguranju i posebno se obračunavaju u bilansu uspjeha i bilansu stanja Društva.

3.20 Finansijski prihodi

Finansijske prihode čine prihodi od kamata na a vista depozite, kratkoročne i dugoročne depozite kod banaka. Prihod od kamata se priznaje na vremenski proporcionalnoj osnovi primjenom metode efektivne kamatne stope.

Upravljanje rizikom osiguranja i finansijskim rizikom

4. Upravljanje rizicima u Društvu je usmjereno na nastojanje da se u situaciji nepredvidivosti

finansijskih tržišta potencijalni negativni uticaji na finansijsko poslovanje Društva svedu na

minimum. Takođe, kao ciljevi upravljanja rizicima javljaju se analiza, kvantifikacija,

ograničenje i bilježenje rizika, kao i širenje svijesti o njihovom postojanju u okviru

poslovanja.

Za organizovanje, primjenu i razvoj sistema internih kontrola i poslovanje Društva u skladu

sa pravilima o upravljanju rizicima odgovorni su Odbor direktora, Izvršni direktor Društva i

svi zaposleni u Društvu koji su neposredno odgovorni Izvršnom direktoru Društva.




22

4.1. Rizik osiguranja

/i/ Rizik osiguranja se odnosi na nesigurnost koju nosi sklapanje ugovora o osiguranju.

Rizik svakog ugovora u osiguranju je mogućnost nastanka osiguranog slučaja. Uzevši u

obzir prirodu svakog ugovora u osiguranju, rizik osiguranja je slučajan te stoga nepredvidiv.

Rizik osiguranja proističe iz nepoštovanja pravila struke osiguranja, što dovodi do

neadekvatne procjene rizika koji se preuzima u osiguranje, neadekvatnog određivanja nivoa

samopridržaja Društva, odnosno preuzimanje rizika većih od iznosa samopridržaja, kao i

neadekvatno određene riziko premije osiguranja koja služi za pokriće preuzetih obaveza

dužnika.

Rizik neadekvatnog tarifiranja predstavlja jedan od najvećih rizika osiguranja. Kao način

smanjenja ovog rizika koriste se aktuarske procedure prilikom izračunavanja tarifa.

Ponuda životnog osiguranja u Društvu je u velikoj mjeri klasična. Svaki novi proizvod mora

biti odobren od strane aktuara. Najvažnije pretpostavke koje se koriste prilikom formiranja

tarifa za životno osiguranje su pol, pristupna starost i očekivana tehnička kamata.

/ii/ Rizik reosiguranja

Društvo preuzima rizike koristeći različite tehnike koje uključuju diverzifikaciju.

Najvažnija metoda diverzifikacije rizika osiguranja je transfer rizika na reosiguranje.

Društvo je u toku 2012. godine višak rizika iznad samopridržaja prenijelo na reosiguravača

Gen Re Life Healt Wien Austria - Kolnische Ruckversicherungs AG iz Kelna sa kojim je

sklopljen kvotno - excedentni ugovor o reosiguranju.

4.2. Finansijski rizik

Poslovne aktivnosti Društva ga izlažu različitim finansijskim rizicima kroz normalan tok

poslovanja : rizik likvidnosti, kreditni rizik, rizik kamatne stope i devizni rizik. Društvo

nema napisani program za upravljanje rizicima ali upravljanje rizicima generalno vodi

Uprava Društva.




23

4.2.1. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti generalno proizilazi iz finansiranja poslovnih aktivnosti Društva i

upravljanja rizičnim pozicijama. One uključuju i rizik od nemogućnosti isplate sredstava na

dan dospijeća i uz odgovarajuću kamatu i rizik od nemogućnosti likvidiranja sredstava po

prihvatljivoj cijeni i unutar prihvatljivog vremenskog okvira.

Društvo je izloženo dnevnim potrebama za isplatu sredstava koji se izmiruju iz dostupnih

novčanih izvora tj. dostupnih sredstava i priliva na tekućim računima, depozitima koji

dospijevaju i drugim depozitima po vidjenju. Društvo utvrđuje iznose obaveza koji

dospijevaju i raspoloživih sredstava za plaćanje iznosa plativih po viđenju. S obzirom da je

Društvo poslovalo tokom cijelog perioda sa visokom likvidnošću i solventnošću, Društvo

nije imalo potrebu za dodatnim izvorima finansiranja u vidu kredita od banaka.

U tabeli je prikazana analiza dospijeća imovine i obaveza na osnovu perioda preostalog od

datuma bilansa stanja do ugovorenog dospijeća. Imovina i obaveze koje nemaju ugovoreni

rok dospijeća grupisani su u kategoriju »nedefinisanog dospijeća«.

Po

viđenju

Do 6

mjeseci

Preko 12

mjeseci

Nedefinis

ano

dospijeće

Ukupno

€ € € € €

Nematerijalna imovina - - - -

Nekretnine, postrojenja i

oprema

- - - 43,033 43,033

Potraživanja po osnovu

osiguranja i reosiguranja

94,756 - - - 94,756

Depoziti kod banaka - - 1,992,001 - 1,992,001

Gotovina i got.ekvivalentii 77,436 - - - 77,436

Ostala potraživanja 108,366 - - - 108,366

Odloženi porezi - - - 843 843

Ukupno imovina (1) 280,558 - 1,992,001 43,876 2,316,435

Matematičke rezerve - - - 1,326,717 1,326,717

Rezerva za pripis dobiti - - 15,000 15,000

Prenesena premija - 18,494 - - 18,494

Obaveze za premiju,zarade i

druge obaveze

104,147

-

-

-

104,147

Ukupno obaveze (2) 104,147 18,494 - 1,341,717 1,464,358

Neto pozicija(1)-(2) 176,411 -18,494 1,992,001 -1,297,841 852,077




24

4.2.2. Kreditni rizik

Društvo je izloženo kreditnom riziku koji predstavlja rizik nemogućnosti druge strane da

podmiri cijeli iznos obaveza po dospijeću. Društvo klasifikuje kreditni rizik i uspostavlja

limite za iznose prihvatljivog rizika koji će se desiti u zavisnosti od jednog dužnika ili grupe

dužnika i u određenim djelatnostima Društvo upravlja identifikovanim rizicima i uzima ih u

obzir jednom godišnje ili češće. Društvo upravlja kreditnim rizicima vršeći redovnu analizu

mogućnosti postojanja potencijalnih dužnika da bi platili njihove obaveze.

Glavna finansijska sredstva Društva su oročeni depoziti kod Banaka i gotovina, prodaja i

potraživanja, koja predstavljaju maksimalnu izloženost Društva kreditnom riziku vezano za

finansijska sredstva.

Opis 2012.

Gotovina i gotovinski ekvivalenti 77,436.00 Potraživanja po osnovu osiguranja i reosiguranja 94,756.00 Dugoročni finansijski plasmani 1,892,001.00 Kratkoročni finansijski plasmani 100,000.00

Ukupna aktiva koja podliježe kreditnom riziku 2,164,193.00

Nadležne službe Društva prate potraživanja i investicije, vrše kontrolu naplate potraživanja

po osnovu ugovora o osiguranju. Pojedinačne izloženosti i potraživanja procjenjuju se u

skladu sa Pravilnikom o procjenjivanju bilansnih i vanbilansnih pozicija (Vidi Napomenu

3.10.)

Dugoročni finansijski plasmani se odnose na oročene depozite kod domaćih banaka.

Kratkoročni finansijski plasmani se odnose na oročeni depozit kod domaće banke.

4.2.3. Kamatna stopa i rizik fer vrijednosti

/i/ Rizik kamatne stope

Rizik kamatnih stopa je rizik promjena u vrijednosti finansijskih instrumenata, a koje

nastaju kao rezultat promjena kamatnih stopa na tržištu.

Aktivnosti Društva izložene su riziku od promjene u nivou kamatnih stopa u dijelu

kamatonosnih sredstava i obaveza.

Uzevši u obzir da Društvo nema eksternih pozajmica po kreditima na dan 31. Decembra

2012. godine, kamatni rizik nastaje uglavnom usled promjena u tržišnim kamatnim stopama

koje utiču na fer vrijednost depozita kod banaka.

Društvo prati promjene kamatnih stopa na lokalnom finansijskom tržištu, i u skladu sa

promjenama uslova na tržištu usmjerava aktivnopsti ulaganja u plasmane koji nose manji

kamatni rizik.

Efektivna kamatna stopa u 2012. godini za svaku kategoriju sredstava i obaveza bila je

sledeća:

Opis 2012.

Oročeni depoziti kod banaka 5,30–8,25 Ukupno sredstva koja nose kamatu 1,992,001




25

/ii/ Rizik fer vrijednosti

Iskazana potraživanja po osnovu osiguranja u bilansu stanja čine iznos potraživanja za

nenaplaćene polise osiguranja.

Uprava smatra da knjigovodstvena vrijednost potraživanja po osnovu usluga osiguranja

odgovara fer vrijednosti.

Gotovina i gotovinski ekvivalenti se sastoje od novca koje drži Društvo i kratkoročnih

bankovnih depozita sa izvornim dospijećem od 3 mjeseca ili manje. Knjigovodstvena

vrijednost ovih sredstava čini približnu vrijednost njihove fer vrijednosti.

Obaveze osiguranja, dobavljači i druge obaveze su vezane za obaveze za reosiguranje,

neizmirene obaveze prema dobavljačima i druge obaveze. Uprava Društva smatra da

knjigovodstvena vrijednost obaveza približno odgovara fer vrijednosti.

4.2.4. Devizni rizik

Devizni rizik je rizik promjene deviznog kursa i njegovog uticaja na vrijednost sredstava i

obaveza. Glavna strategija zaštite od deviznog rizika jeste održavanje ujednačenog odnosa

devizne aktive i devizne pasive Društva. Na dan 31. Decembra 2012. godine Društvo nije

imalo deviznih sredstava i obaveza.

4.3. Upravljanje rizikom kapitala

Cilj upravljanja kapitalom je da Društvo zadrži sposobnost da nastavi da posluje u

neograničenom periodu u predvidljivoj budućnosti, kako bi akcionarima obezbijedilo

povraćaj (profit) , a ostalim interesantnim stranama povoljnosti, i da bi očuvalo optimalnu

strukturu kapitala sa ciljem da smanji troškove kapitala.

Obračunata sredstva kapitala na dan 31.12.2012. godine iznose 915,893 € i veća su od

minimalnog novčanog iznosa osnovnog kapitala propisanog Članom 21. Zakona o

osiguranju u iznosu od 800,000.00 € čime je ispunjen uslov iz Člana 92. Zakona o

osiguranju.

Margina solventnosti za životna osiguranja i dopunsko osiguranje uz osiguranje života

iznosi 66,235.35 € (margina solventnosti za životna osiguranja 54,063.78 €, margina

solventnosti za dodatna osiguranja priključena životnom osiguranju 12,171.57 €).

Margina solventnosti obračunata na ovaj način je manja od propisanog novčanog dijela

osnovnog kapitala iz Člana 21. Zakona o osiguranju koji iznosi 800.000,00 €. 2012.

1. Izračunata margina solventnosti Društva za dodatna osiguranja priključena životnom osiguranju 12,171.57 2. Izračunata margina solventnosti Društva za životno osiguranje 54,063.78 3. Ukupna margina solventnosti (1+2) 66,235.35

4. Iznos osnovnog kapitala propisan Zakonom-minimalna margina Zakonom dozvoljena 800,000.00 5. Margina solventnosti 800,000.00

Margina solventnosti na da 31.12.2012. godine iznosi 800.000,00 €.

Izračunata margina solventnosti manja je od sredstava kapitala koja iznose 915,893.00 €




26

Ključne računovodstvene procjene i prosuđivanja

5. Računovodstvene procjene i prosuđivanja se kontinuirano vrednuju i zasnivaju se na

istorijskom iskustvu i drugim faktorima, uključujući očekivanja budućih događaja za koje se

vjeruje da će u datim okolnostima biti razumna.

Društvo pravi procjene i pretpostavke koje se odnose na budućnost. Rezultirajuće

računovodstvene procjene će, po definiciji, rijetko biti jednake ostvarenim rezultatima.

Ključne oblasti u kojima Uprava Društva vrši prosuđivanje odnose se na obezvređenje

vrijednosti finansijskih sredstava i obračun tehničkih rezervi osiguranja.

5.1. Efekti uticaja finansijske krize

Tekuća kriza likvidnosti u svijetu koja je počela sredinom 2007. godine je , između ostalog,

rezultirala smanjenjem nivoa ulaganja na tržištu kapitala, smanjenjem likvidnosti

bankarskog sistema i ponekad povećanjem međubankarskih kamatnih stopa i velikim

kolebanjima na tržištu hartija od vrijednosti. Nije moguće s preciznošću predvidjeti obim

posledica finansijske krize niti je moguće u potpunosti preduzeti mjere zaštite protiv njih.

Rukovodstvo nije u mogućnosti da pouzdano procijeni efekte bilo kojeg daljeg pogoršanja

likvidnosti finansijskih tržišta i povećane nestabilnosti valuta i tržišta i kapitala na

finansijski položaj Društva. Rukovodstvo smatra da preuzima sve neophodne mjere kako bi

podržalo opstanak i razvoj poslovanja Društva u tekućim okolnostima.

Društvo je izloženo uticaju finansijske krize usled mogućeg manjeg raspoloživog dohotka

potencijalnih klijenata Društva da investiraju u životno osiguranje.




27

Nematerijalna ulaganja

6. Promjene na nematerijalnim ulaganjima se odnose na:

Nemater.

ulaganja

Ukupno

€ €

Nabavna vrijednost

Stanje 01.01.2012. godine 45,000 45,000

Stanje na 31.12.2012. godine 45,000 45,000

Ispravka vrijednosti

Stanje 01.01.2012. godine (45,000) (45,000)

Amortizacija za 2012. godinu - -

Stanje na 31.12.2012. godine (45,000) (45,000)

Sadašnja vrijednost 31.12.2012. godine - -

Sadašnja vrijednost 31.12.2011. godine - -

Nematerijalna ulaganja se odnose na softver Symass.




28

Nekretnine, postrojenja i oprema

7. Promjene na opremi se odnose na:

Kanc.

namještaj

Kompjuterska

oprema

Ostala oprema

Vozila

Ukupno

€ € € € €

Nabavna vrijednost

Stanje 01.01. 2012. godine 15,751 31,735 13,446 24,900 85,832

Povećanje-nabavke 1,454 5,487 2,355 - 9,296

Rashod (3,765) (1,948) (1,159) - (6,872)

Stanje 31.12.2012. 13,440 35,274 14,642 24,900 88,256

Ispravka vrijednosti

Stanje 01.01. 2012. godine 10,654 20,826 824 2,905 35,210

Amortizacija za 2012. god. 2,664 5,894 2,776 4,980 16,314

Rashod (3,528) (1,948) (824) - (6,300)

Stanje 31.12.2012.g. 9,790 24,772 2,776 7,885 45,224

Sadašnja vr. 31.12.2012.g. 3,650 10,502 11,866 17,015 43,033

Sadašnja vr. 31.12.2011.g. 5,097 10,909 12,622 21,995 50,623

Tokom 2012. godine izvršena je nabavka opreme u vrijednosti 9,296 € i to:

- kancelarijskog namještaja u vrijednosti 1,454 €,

- kompjuterske opreme u vrijednosti 5,487 € ( računar i fotokopir aparat),

- ostale opreme u vrijednosti 2,355 € ( svijetleća reklama),

Amortizacija u iznosu 16,314 € je iskazana u okviru troškova poslovanja u bilansu uspjeha

( Napomena 19 .)

Rashodovana je oprema sadašnje vrijednosti 572 € (nabavne vrijednosti 6,872 € i ispravke

vrijednosti 6,300 €). Odluka br. 12/2012 od 11.01.2012. godine.

Alat i inventar je prikazan u bilansu stanja na poziciji oprema i sitan inventar za neposredno

obavljanje djelatnosti osiguranja. (nabavna vrijednost i ispravka vrijednosti u iznosu 18,349 €).

Tokom 2012. godine došlo je do nabavke u iznosu 5,314 €. Navedeni iznos predstavlja trošak sitnog

inventara u 2012. godini. (Stanje alata i inventara iz 2011. godine iznosi 13,080 € - nabavna i

ispravka vrijednosti.)

Troškovi zakupnine poslovnog prostora u iznosu 59,951 € uključeni su u bilans uspjeha.

( Napomena 19.)




29

Dugoročna finansijska ulaganja

8. Dugoročna finansijska ulaganja se odnose na:

2012. 2011.

€ €

Dugoročni depoziti kod banaka 1,892,001 1,641,000

Druga dugoročna ulaganja 3,072 814

Ukupno: 1,895,073 1,641,814

Banka -

Ugovor br.

Datum

oročenja

Kamata

%

Rok

(mjeseci)

Iznos

€

NLB Montenegrobanka

DP200 8/71 30.10.2009. 6,50 60 260,000

Ukupno (1): 260,000

CKB banka

411 02.11.2009. 6,50 36 220,000

Ukupno (2): 220,000

ERSTE Bank

LD/09316/00065 12.11.2009. 8,25 60 320,000

LD/10158/00033 07.06.2010 6,90 60 60,000

Ukupno (3): 380,000

Hipotekarna banka

Br.101-667 15.02.2010. 7,25 60 120,000

Br. 101-121510 20.08.2011. 7,00 36 100,000

Ukupno(4) 220,000

AtlasMont banka

Br. 50518-27058/10 15.02.2010. 8,25 60 120,000

Br.50518-37728/11 04.05.2011. 6,25 24 41,000

Ukupno (5) 161,000

Hypo Group Alpe Adria Bank

Br. 402/11 05.05.2011. 6,70 36 100,000

Ukupno(6) 100,000

Podgorička banka Societe

Generale Group

Br. 00-432-0100012.3 18.10.2011. 6,20 48 200,000

Br. 00-432-0100015.8 13.12.2011. 6,20 48 100,000

Br. 00-432-0100023.9 31.12.2012. 5,30 24 101,000

Ukupno (7) 401,000

Prva banka CG a.d. Podgorica

19-01/3468 24.07.2012. 6,30 24 50,001

19-01/4690 23.10.2012. 6,30 24 70,000

19-01/5773 19.12.2012. 6,00 24 30,000

Ukupno(8) 150,001

Ukupno (1-8): - - - 1,892,001




30

Tabela promjena na depozitima:

2012. 2011.

€ €

Stanje na 01.januara 1,641,000 1,200,000

Povećanja u toku godine 251,001 441,000

Smanjenja u toku godine - -

Stanje na dan 31. decembar: 1,892,001 1,641,000

Zakonom o osiguranju Crne Gore predviđena je obaveza društava za osiguranje koja posluju

na teritoriji Crne Gore da sredstva kapitala i tehničkih rezervi ulažu i deponuju u oblike imovine definisane Članom 90 Zakona. Naime, društva su dužna da deponuju i ulažu najmanje jednu trećinu sredstava osiguranja od utvrđenih sredstava kapitala i ukupna sredstva tehničkih rezervi osiguranja. Pravilnikom o ograničenjima deponovanja i ulaganja sredstava tehničkih rezervi i sredstava kapitala društva za osiguranje ( Sl. List CG, broj 38/09 od 12.06.2011. godine i 43/09 od 03.07.2011. godine) utvrđena su ograničenja iznosa tehničkih rezervi za deponovanje i ulaganje (oročena sredstva treba plasirati po 20% tj. u pet banaka ). Druga dugoročna ulaganja se odnose na odobreni predujam osiguranicima. Kratkoročna finansijska ulaganja 9. Kratkoročna finansijska ulaganja se odnose na kratkoročni finansijski plasman u iznosu 100,000 €, Ugovor broj 567/12 – Hypo Alpe Adria Bank a.d. Podgorica od 07.05.2012. godine, rok 12 mjeseci, kamatna stopa 6,30 % na godišnjem nivou. Kratkoročna sredstva 10. Kratkoročna sredstva u ukupnom iznosu 280,558 € se odnose na:

- Gotovinska sredstva u iznosu 77,436 € i - Kratkoročna potraživanja u iznosu 203,122 €.

Gotovinska sredstva :

2012. 2011.

€ €

Blagajna 2,324 313

Žiro-račun 74,777 29,308

Devizni račun 335 227

Ukupno: 77,436 29,848

Akcionarsko društvo za životno osiguranje “Merkur osiguranje” Podgorica svoje poslovanje

obavlja preko Crnogorske Komercijalne banka a.d. Podgorica, Erste Bank a.d. Podgorica, NLB Montenegro banka a.d. Podgorica, Atlasmont banka a.d. Podgorica, Hipotekarna banka a.d. Podgorica, Hypo Group Alpe Adria Bank a.d. Podgorica, Podgorička banka Societe Generale a.d. Podgorica, Prva banka CG a.d. Podgorica i First Financial Bank a.d. Podgorica.




31

Kratkoročna potraživanja:

2012. 2011.

€ €

Kratkoročna potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 60,730 39,337

Druga kratkoročna potraživanja iz poslova osiguranja 34,026 41,270

Kratkoročna potraživanja iz finansiranja 99,543 69,451

Druga kratkoročna potraživanja 8,823 8,793

Stanje na dan 31. decembar: 203,122 158,851

Društvo je procijenilo da nema nenaplativih potraživanja. Dužnici iz direktnih poslova osiguranja u ukupnom iznosu 60,730 € se odnose na potraživanja

po osnovu premija. Druga kratkoročna potraživanja iz poslova osiguranja se odnose na potraživanje od

reosiguranja za isplaćene štete. Kratkoročna potraživanja iz finansiranja se odnose na potraživanja za kamate na oročene

depozite . Druga kratkoročna potraživanja u ukupnom izznosu 8,823 € se odnose na date avanse u

iznosu 1,523 € i na potraživanje od zaposlenih u iznosu 7,300 €.

2012. 2011.

€ €

Stanje na dan 01. Januar 39,337 21,149

Fakturisana realizacija 1,105,841 914,322

Naplaćeno u toku perioda (951.930) (793,247)

Ispravka vrijednosti (132.518) (102,886)


Aktivna vremenska razgraničenja

11. Aktivna vremenska razgraničenja u ukupnom iznosu 85,758 € se odnose na unaprijed

plaćeni zakup - u iznosu 76,600 € i na ostala AVR u iznosu 9,158 €.

Kapital

12. Akcijski kapital na dan 31.12.2012. godine iznosi 800.000 €.

Promjene na kapitalu prikazane su u Izvještaju o promjenama na kapitalu – strana 5.

Struktura akcionara i kapitala Društva je sledeća i usklađena je sa CDA na dan 31.

decembar 2012. godine:

Vlasnik akcija Broj akcija Nominalna

vrijednost

Učešće

€ %

1. MerkurVersicherung

Aktiengessellschaft Graz

8.000

800,000.0000

100,0000

Svega: 8.000 800,000.0000 100,0000




32

Nominalna vrijednost akcije iznosi 100 €.

Društvo je jednočlano a osnivač MerkurVersicherung Aktiengessellschaft Graz, Austria,

upisan u sudski registar Regionalnog suda za građanska pitanja u Grazu pod brojem FN 3845z.

Komisija za hartije od vrijednosti je 18.jula 2008. godine donijela Rješenje broj 02/10e-

40/2-08 o utvrđivanju uspješnosti osnivačke emisije akcija Društva ukupne vrijednosti 800.000 €,

odnosno 8.000 redovnih akcija serije B, pojedinačne nominalne vrijednosti 100 € koje je osnivač

uplatio prije podnošenja zahtjeva za evidentiranje osnivačke emisije akcija.

2012. 2011.

€ €

Akcijski kapital 800,000 800,000

Dobit tekućeg perioda 6,886 15,327

Dobit ranijih godina 115,893 100,566

Ukupno: 922,779 915,893

Struktura izračunatih sredstava kapitala je sledeća:

2012. 2011.

€ €

Akcijski kapital 800,000 800,000

Nerasporedjena dobit ranijih godina (100%) 115,893

Nerasporedjena dobit ranijih godina ( do visine 50%) - 50,283

Nerasporedjena dobit rekuće godine ( do visine 50%) - 7,663


Sredstva kapitala Društva na 31. decembar 2012. godine, saglasno Zakonu o osiguranju, ne

mogu biti manja od propisanog novčanog dijela osnovnog kapitala, odnosno 800,000 €. Sredstva kapitala Društva na dan 31. decembra 2012. godine iznose 915,893 €, te je Društvo na dan 31. decembra 2012. godine ispunilo zakonske propise u pogledu visine sredstava kapitala. Rezervisanja 13. Rezervisanja u ukupnom iznosu 1,421,710 € se odnose na :

2012. 2011.

€ €

Bruto tehničke rezerve 39,984 43,154

Matematička rezerva i druga tehnička rezervisanja životnih

osiguranja

1,371,969

847,452

Ostala rezervisanja 9,757 13,745

Stanje na dan 31. decembar: 1,421,710 904,351




33

Bruto tehničke rezerve

2012. 2011.

€ €

Bruto prenosne premije 21,997 20,801

Bruto rezervisanja za nastale prijavljene štete 3,624 7,990

Bruto rezervisanja za nastale i neprijavljene štete 14,363 14,363


Bruto prijenosna premije iznosi 21,997 € od čega se 3,503 € odnosi na dio u reosiguranju. Bruto rezervisanja za nastale prijavljene štete iznosi 3,624 € od čega se 1,958 € odnosi na dio u

reosiguranju.

Bruto rezervisanja za nastale i neprijavljene štete iznosi 14,363 € od čega se 7,997 € odnosi

na dio u reosiguranju.

Matematička rezerva i druga tehnička rezervisanja životnih osiguranja Matematička rezerva i druga tehnička rezervisanja životnih osiguranja u iznosu 1,371,969 € se odnose na: - bruto matematičku rezervu u iznosu 1,356,969 € od čega se 20,270 € odnosi na dio u reosiguranju i na 1,326,717 € na životna osiguranja a dio 9,982 za pripis dobiti. - bruto rezervisanje za učešće u dobiti u iznosu 15,000 €.

Životna osiguranja, sa sudjelovanjem u dobiti: mješovita osiguranja u iznosu 869,354 € i osiguranja za slučaj doživljenja 413,080 €. Životna osiguranja, bez sudjelovanja u dobiti u iznosu 44,283 €.

Prinosna premija životnih osiguranja u iznosu 282,410 € je iskazana u matematičkoj rezervi. Matematička rezerva je obračunata shodno budućim dospijećima osiguranih suma iz

osiguranja života. Ovlašćeni aktuar je izrazio pozitivno mišljenje na obračunatu matematičku rezervu osiguranja života. Ostala rezervisanja Ostala rezervisanja se odnose na rezervisanja za penzije, jubilarne nagrade i otpremnine. Kratkoročne obaveze 14. Kratkoročnih obaveza iz poslovanja:

2012. 2011.

€ €

Obaveze prema reosiguravaču 46,223 -

Dobavljači u zemlji 9,802 3,339

Dobavljači u inostranstvu 37,697 78,571

Obaveze za porez na dobit 668 1,391

Ukupno: 94,390 83,301




34

Pasivna vremenska razgraničenja 15. Pasivna vremenska razgraničenja u ukupnom iznosu 114 € se odnose na ostala PVR - odloženi prihodi od kamata predujma. Prihodi iz osiguravajuće djelatnosti 16.

2012. 2011.

€ €

Obračunate bruto premije osiguranja – život 1,018,771 834,113

Obračunate bruto premije osiguranja – nezgoda 82,075 76,342

Obračunate bruto premije osiguranja – zdravstveno 769 -

Smanjenje za udjele reosiguravača u premijama osiguranja (46,223) (43,573)

Prihodi od ERL 4,226 3,867

Prihod od profitne provizije reosiguranja 3,191 236

Prihodi za plaćene odštetne zahtjeve reosiguranja 30,835 41,034

Ukupno: 1,093,644 912,019

Ukupna bruto premija osiguranja iznosi 1,101,615 € od čega se udio u reosiguranju odnosi na 46,223 €. Fakturisana premija iznosi 969,726 € i to 72,711 € za dodatno osiguranje i 897,015 € za životno osiguranje. Ispravka vrijednosti potraživanja iznosi 131,889 €. Prenosna premija iznosi 304,406 € od čega je dodatno osiguranje u iznosu 21,996 € a životno osiguranje 282,410 €. Ostali prihodi iz poslovanja 17.

2012. 2011.

€ €

Prihodi od ukinutuh rezervisanja osim tehničkih rezervisanja 3,987 1,879

Prihodi od smanjenja obaveza - 22,500

Ostali poslovni prihodi 10 20

Prihodi po osnovu uplata centra za socijalni rad-bolovanje - 19,999

Prihodi po osnovu donacije 340,000 200,000

Prihodi od kamata na oročene depozite 122,051 103,149

Prihodi od kamata-a vista 239 690

Prihodi od kamata-predujmovi 188 -

Ukupno: 466,475 348,237




35

Rashodi iz osiguravajuće djelatnosti 18.

2012. 2011.

€ €

Obračunate bruto štete iz osiguranja u državi 123,503 83,648

Troškovi vezani za isplatu šteta-procjene osiguranih slučajeva 4,300 2,800

Promjene bruto rezervisanja za nastale prijavljene štete u državi (4,366) (6,805)

Promjena rezervisanja za nastale prijavljene štete za

reosiguravajući 1,700 4,383

Promjene bruto rezervisanja za nastale neprijavljene štete

(IBNR) - 1,636

Umanjenje za udjele reosiguravača u rezervisanjima za nastele

neprijavljene stete (1,420) 341

Promjene bruto matematičkih rezervisanja 510,863 385,321

Promjena matematičkih rezervisanja životnih osiguranja za

sa/reosiguravajući dio (1,665) (1,947)

Promjena matematičkih rezervisanja za životna osiguranja na

ime pripisivanja dobitka u skladu sa uslovima osiguranja 13.655 9,998

Promjena bruto rezervisanja za prenosne premije 1,195 1,934

Promjena prenosne premije za reosiguravajući dio 193 (251)

Troškovi ispravke vrijesnosti premije osiguranja 131,889 102,271

Drugi neto troškovi osiguranje (isp. vrijednosti ERL) 629 616

Ukupno: 780,476 583,945




36

Ostali rashodi iz poslovanja

19.

2012. 2011.

€ €

Troškovi reklame 78,540 53,794

Troškovi materijala i sitnog inventara 25,103 4,839

Troškovi PTT usluga 16,025 12,141

Troškovi provizija 198,461 237,239

Premije osiguranja 1,322 -

Ostali troškovi 54,022 27,175

Amortizacija 16,314 12,377

Troškovi bruto zarada zaposlenih 141,916 168,428

Reprezentacija 7,456 6,940

Troškovi bankarskih usluga 2,057 1,909

Doprinosi na teret poslodavca 17,233 20,337

Troškovi električne energije 8,104 2,151

Troškovi održavanja osnovnih sredstava 15,456 12,145

Troškovi zakupa poslovnog prostora 59,951 39,195

Troškovi naknada po ugovoru o djelu 59,524 7,041

Troškovi ranijih godina 640 468

Troškovi službenog puta 14,264 8,383

Troškovi naknada Agenciji za nadzor osiguranja 11,795 7,675

Troškovi usluga preduzeća iz grupe 45,075 34,998

Ukupno: 773,258 657,235




37

Porez na dobit 20. Porez na dobit je iskazan u skladu sa Poreskim bilansom Društva za 2012. godinu, kao što slijedi:

2012. 2011.

€ €

Dobitak poslovne godine 6,385 19,077

Usklađivanje prihoda i rashoda

Amortizacija obračunata u poreske svrhe (15,279) (15,998)

Amortizacija obračunata u finansijskim iskazima 16,314 12,377

Novčane kazne i penali -

Troškovi reprezentacije koji se ne priznaju u poreske svrhe

Dobitak 7,420 15,456

Poreska osnovica 7,420 15,456

Umanjenje poreske osnovice

Iznos isplaćenih zarada za novozaposlene

-

Umanjena poreska osnovica -

Poreska stopa 9% 9%

Obračunati tekući porez – obaveza 668 1,391 Obračunati odloženi porez – sredstvo/obaveza (1,169) 2,359 Ukupno porez: (501) 3,750 Odnosi sa povezanim stranama 21. Društvo je kontrolisano od strane matične kompanije, Merkur Versicherung Aktiengesellschaft Graz iz Austrije koja je vlasnik 100% akcija Društva. U običajenim poslovnim aktivnostima Društvo obavlja različite transakcije sa povezanim pravnim licima, prvenstveno po osnovu ugovora koji se tiču pružanja međusobnih usluga. Obaveze prema povezanim pravnim licima na dan 31. decembar 2012. godine: Merkur Sarajevo 6,484 € i Merkur Versicherung Aktiengesellschaft 31,213 €. Popis imovine i usaglašavanje obaveza i potraživanja 22. Društvo je izvršilo popis imovine, potraživanja i obaveza sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine. Izvršen popis je bio osnov za sačinjavanje finansijskih izvještaja Društva za 2012. godinu. Društvo je usaglasilo potraživanja i obaveze sa dužnicima odnosno povjeriocima. Neusaglašena potraživanja i obaveze 23. Neusaglašenih potraživanja i obaveza na dan 31. decembra 2012. godine nema.




38

Mišljenje ovlašćenog aktuara 24. Ovlašćeni aktuar je saglasan sa metodom i načinom obračunavanja prenosnih premija, rezervisanja šteta i obračunom matematičke rezerve, kao i ulaganjem sredstava tehničkih rezervi i sredstava osnovnog kapitala. Ovlašćeni aktuar je dao pozitivno mišljenje o poslovanju akcionarskog društva za životno osiguranje »Merkur osiguranje« Podgorica za 2012. godinu. Društvo u posmatranom periodu nije imalo poslova saosiguranja niti poslova aktivnog reosiguranja. Društvo poštuje iznose samopridržaja koje ima usvojene. Usvojeni iznosi samopridržaja , te ugovoreni oblik reosiguranja obezbjeđuje sigurnost u poslovanju Društva, te je aktuar mišljenja da je ugovor o reosiguranju prihvatljiv i adekvatan uz obavezu Društva da tokom 2013. godine reosigura produkte osiguranja života za slučaj smrti sa opadajućom osiguranom sumom. Eksterna kontrola 25. Poslovanje Društva nije bilo predmet kontrole Agencije za nadzor osiguranja u 2012. godini.

Sudski sporovi 26. Tokom 2012. godine Društvo je imalo je radni spor. Nije izvršeno rezervisanje za potencijalne obaveze po osnovu sudskog spora jer Društvo ne očekuje negativan ishod. Događaji nakon datuma bilansa stanja 27. Društvo je dana 19.03.2013. godine sklopilo ugovor o reosiguranju sa Bosna reosiguranje d.o.o. Sarajevo za portfelj kreditnog (riziko) osiguranja za postojeće i nove ugovore.




39

akcionarsko druŠtvo za Životno osiguranje “merkur … · akcionarsko društvo za životno...

Documents