celestia capitalisation - cofloma · 2015-04-06 · celestia capitalisation est régi par le code...
Post on 20-Jan-2020
8 Views
Preview:
TRANSCRIPT
CELESTIA CAPITALISATION
CA
PIT
ALI
SAT
ION
VERSION 2014 - 00227
Contrat individuel de capitalisation libellé en euroset/ou en unités de compte
3
LE CONTRAT CELESTIA CAPITALISATION EST UN CONTRAT DE CAPITALISATION INDIVIDUEL.
• CELESTIACAPITALISATIONestuncontratexpriméeneuroset/ouenunitésdecomptequiprévoitleversementd’uncapital(article2.1.1.)etcomporteunefacultédetransformationducapitalenrente(article2.1.2.).
-Pourlesprimesinvestiesdanslefondseneuros,lecontratcomporteunegarantieencapitalaumoinségaleàlasommedesversementsnetsdefrais.
-Pourlesprimesinvestiesdansdesunitésdecompte,LES MONTANTS INVESTIS SUR LES SUPPORTS EN UNITES DE COMPTE NE SONT PAS GARANTIS MAIS SONT SUJETS A DES FLUCTUATIONS A LA HAUSSE OU A LA BAISSE DEPENDANT EN PARTICULIER DE L’EVOLUTION DES MARCHES FINANCIERS.
• Surlefondseneuros,lecontratprévoituneparticipationauxbénéficescontractuelled’aumoins90%desrésultatstechniquesetfinanciersdontlesconditionsd’affectationfigurentàl’article3.3.
• Lecontratcomporteunefacultéderachatet,encasd’optionpourlePEAoupourlePEAPME-ETI,unefacultédetransfert.Silafacultéderachatestexercée,lessommessontverséesparl’assureurdansundélaidetrente(30)jours.Lesmodalitésderachatsontindiquéesàl’article3.2.Letableauindiquantlesvaleursderachatautermedechacunedeshuitpremièresannéesducontratfigureàl’article3.2.5.Silafacultédetransfertestexercée,lessommessontverséesparl’assureurdansundélaidetrente(30)jours.Lesmodalitésdetransfertsontindiquéesàl’article3.2.6.Letableauindiquantlesvaleursdetransfertautermedechacunedeshuitpremièresannéesducontratfigureàl’article3.2.6.
• Lecontratprévoitlesfraissuivants:- Frais à l’entrée et sur versements :Pendantlesdeuxpremièresannéesdelasouscription,lesversementseffectuéssontintégralementinvestis.Au-delàdeladeuxièmeannée,desfraissurversementssontmisenplacedelamanièresuivante:La3èmeannée,lesfraissurversementss’élèventà1%maximum.La4èmeannée,lesfraissurversementss’élèventà1,5%maximum.La5èmeannée,lesfraissurversementss’élèventà2%maximum.La6èmeannée,lesfraissurversementss’élèventà2,5%maximum.La7èmeannée,lesfraissurversementss’élèventà3,5%maximum.Au-delàde8ans,lesfraissurversementss’élèventà4,5%maximum.
- Frais en cours de vie du contrat :Fraisdegestionsurlefondseneuros:maximumde1,08%paran.Fraisdegestionsurlesunitésdecompte:maximumde2,08%paran.
- Frais de sortie :Fraissurquittanced’arréragesderente:maximumde3%.Fraisderachat:Encasderachat,desfraisserontretenusparl’assureursurlemontantdurachat.Cesfraiss’élèventà4,5%maximumdumontantdurachatdiminuésde0,45%maximumparannéeéchueàcompterdeladated’effetducontrat.Au-delàde10ans,aucunepénalitéderachatneseraappliquée.
- Autres frais :Fraisd’arbitrage(horsarbitragesautomatiques):maximumde750euros.Fraisdegestiondesversements:maximumde0,04%parmoisdelaprovisionmathématiqueconstituéependantuneduréemaximalede10ans.Fraisdetransfertdanslecadredel’optionPEAouPEAPME-ETI:maximumde4,5%.
Lesunitésdecomptepeuventsupporterdesfrais.Ledétaildecesfraisestprécisédansleprospectusviséparl’AutoritédesMarchésFinanciersoudansledescriptifdesunitésdecomptefigurantàl’article15.
• Laduréeducontratrecommandéedépendnotammentdelasituationpatrimonialedusouscripteur,desonattitudevisàvisdurisque,durégimefiscalenvigueuretdescaractéristiquesducontratchoisi.Lesouscripteurestinvitéàdemanderconseilauprèsdesonassureur.
Cetencadréapourobjetd’attirerl’attentiondusouscripteursurcertainesdispositionsessentiellesduprojetdecontrat.Ilestimportantquelesouscripteurliseintégralementleprojetdecontratetposetouteslesquestionsqu’ilestimenécessairesavantdesignerlecontrat.
4
Entreprise contractante : Ageas France.Entreprise régie par le Code des assurances.Société anonyme au capital de 118 950 045,33 euros entièrement versé.Société d’assurance sur la vie.SIREN : 352 191 167. R.C.S. Paris 352 191 167.Siège social : 1, rue Blanche - 75009 Paris.
1 - Nom commercial du contratLenomcommercialduprésentcontratestCELESTIACAPITALISATION.
2 - Les caractéristiques du contrat CELESTIA CAPITALISATIONLecontratestconstituédel’ensembledesdocumentssuivants,dèsqu’ilsontétéacceptésparlesouscripteuretl’assureur,c’est-à-direàladatedeconclusionducontrat:- lapropositiondesouscriptionetleprojetdecontratvalantnoted’informationcomprenantnotammentl’annexe1relativeàlafiscalité,l’annexe2relativeàlanoted’informationfiscaleduPland’EpargneenActions(PEA)etduPEAPME-ETI,- lesconditionsparticulièresquiprécisentlescaractéristiquesducontratselonleschoixexprimésparlesouscripteurdanssapropositiondesouscription,- etdesavenantsultérieurs,- lesconditionsgénéralesducontrat.
Unavenantseraémisparl’assureurpourconstaterunemodificationcontractuelleet,lecaséchéant,matérialiserl’accorddel’assureurpourunactedegestiondemandéparlesouscripteur.
Leprojetdecontratvalantnoted’information,sonannexeainsiquelapropositiondesouscriptionsontremisausouscripteurpréalablementàlasouscriptionducontrat.
L’assureurseréserveledroitdesolliciterdesélémentsd’informationscomplémentairessuiteàlaréceptiondelapropositiondesouscriptionet/oudenepasl’accepter.
Danslecasoùl’assureuracceptelapropositiondesouscription,lecontratestconclu.Cetteacceptationestformaliséeparl’émissiondesconditionsparticulières.L’assureurinformelesouscripteurdel’acceptationdesapropositiondesouscriptionetdelaconclusionducontratenluiadressantlesconditionsparticulièresparlettrerecommandéeavecdemanded’avisderéception.
Ilestrappeléausouscripteurqueledélaid’exercicedelafacultéderenonciation,prévuàl’article2.4,courtàcompterdeladateàlaquelleilestinformédelaconclusionducontrat.
2.1. Définition contractuelle des garanties offertesCELESTIACAPITALISATIONestuncontratindividueldecapitalisation,àcapitalvariablecommercialisédepuisle12/05/2014.
Ils’agitd’uncontratdecapitalisationproposantunfondseneurosetdesunitésdecompte.Lesmontantsaffectésaufondseneurossontinvestissuivantlesmodalitésprévuesselonlescasauxarticlesrelatifsauxversements(article2.3)etauxarbitrages(articles6.2et6.3).Lesmontantssontinvestisenunitésdecompteselonlesmodalitésprévuesàl’article2.7etselonlescasauxarticlesrelatifsauxversements(article2.3)etauxarbitrages(articles6.2et6.3).
Lecontratprévoitlaconstitutiond’uncapitalauterme,constituéàpartirdeversementsnetsdefraissurversementinitial,libreset/ouprogrammés.Cecapitalconstituépeutfairel’objetd’unetransformationenrenteselonlesmodalitésdéfiniesàl’article2.1.2.
CELESTIACAPITALISATIONestrégiparleCodedesassurancesetrelèvedelabranche24(capitalisation).
CELESTIACAPITALISATIONpeutêtresouscritdanslecadredelafiscalitéduPland’EpargneenActions(PEA)instituéeparlaloiN°92-666du16/07/1992.LePEAestrégiparlesdispositionsdesarticlesL221-30àL221-32duCodemonétaireetfinancierainsiqueparlesarticles150-OA,150-OD,157,200Aet1765duCodegénéraldesimpôts.
CELESTIACAPITALISATIONpeutêtresouscritdanslecadreduPEAPME-ETIinstituéparlaloiN°2013-1278du29/12/2013.LePEAPME-ETIestrégiparlesdispositionsdesarticlesL221-32-1àL221-32-3duCodemonétaireetfinancierainsiqueparlesarticles150-OA,150-OD,157,200Aet1765duCodegénéraldesimpôts.
Lesspécificitésdurégimefiscalapplicablesontdétailléesdanslanoted’informationfiscaleduPland’EpargneenActions(PEA)etduPEAPME-ETIfigurantàl’annexe2duprésentcontrat.
2.1.1 Les modalités de garantie LasouscriptionducontratCELESTIACAPITALISATIONpeutêtreindividuelleouconjointe.Encasdesouscriptionconjointe,lesco-souscripteurs,personnesphysiques,doiventêtremariés.Dansl’hypothèsed’unesouscriptionconjointe,letermesouscripteurs’appliqueauxco-souscripteurssaufprécisionparticulière.Lasouscriptionparunepersonnemorale(sociétécivilesoumiseaurégimefiscaldessociétésdepersonnes,représentéeparunreprésentantdûmenthabilité)estindividuelle.Encasd’optionpourlePEA,oupourlePEAPME-ETI,
Projetdecontratvalantnoted’information
5
lasouscriptionnepeutêtrequ’individuelle.Lessouscriptionsauporteurnesontpasautorisées.
Autermeducontrat,AgeasFranceverseuncapital,égalàlaprovisionmathématiqueducontratdéfinieàl’article5.Lesavancesnonrembourséesetintérêtsdusserontdéduitsdececapital,lorsdurèglement.
Date de valeurPourladéterminationducapitalexigible,ladatedevaleurestfixée,aujourderéceptionausiègesocialdel’assureurdelatotalitédespiècesnécessairesaurèglement.
2.1.2 La transformation en rente Lerèglementdescapitauxdusautermeducontratpeutêtreeffectuésouslaformed’unerenteviagèreselonlebarèmedeconversionenvigueuràladatedelademande.Silarenteestd’unmontantinférieurà480eurosparan,l’assureurpeutrefuserleservicedelarente.
La transformation en rente dans le cadre de l’option fiscale PEA ou de l’option fiscale PEA PME-ETIAcompterdelafindelapériodederenonciationetsilePEA,oulePEAPME-ETIauneduréefiscalesupérieureà8ans,lesouscripteurpeutdemanderlatransformationtotaledesaprovisionmathématiqueenrenteviagère.Aréceptiondecettedemande,l’assureurprésenteraausouscripteurlesmodalitésderenteenvigueurainsiqueletarifapplicableàlatransformationducapitalenrente.Silarenteestd’unmontantinférieurà480eurosparan,l’assureurpeutrefuserleservicedelarente.
2.2. La durée du contratLe souscripteur choisit dans sa proposition de souscription, la durée de son contrat. Celle-ci ne peut être inférieure à 8 ans.Autermedeladuréefixée,lecontratseraensuiteprorogétacitementd’annéeenannée,àladateanniversaireducontrat,saufaviscontrairedusouscripteur.
Lecontratprendeffet:- àladated’encaissementeffectifparl’assureurdupremierversements’ilestfaitparchèque,- àladatelaplustardiveentrel’encaissementetl’acceptationdelapropositiondesouscriptioncomplètesileversementesteffectuéparvirement.
Lecontratprendfin:- encasderachattotal,- encasdetransfertversunautreorganismegestionnairedePEAouPEAPME-ETI,- autermedeladuréefixéesaufcasdeprorogation.
Unmoisavantlafindeladuréefixéeaucontrat,unelettreestenvoyéeausouscripteurpourl’informerdel’échéance.Lesouscripteurinformealorsl’assureur,desonchoixd’obtenirounonlerèglementducapital.Enl’absencederéponsedusouscripteurau
termeducontrat,ouencasdenon-réceptiondespiècesnécessairesaurèglement,lecontratestautomatiquementprorogé.
2.3. Les modalités de versement des primes 2.3.1 Les conditions de versement initialDèslorsquelasouscriptionn’apaslieudanslecadred’untransfertdePEA,oudePEAPME-ETI,lapropositiondesouscriptioninclutobligatoirementunversementinitialsouslaformed’unchèquelibelléàl’ordred’AgeasFranceoud’unvirementsurlecompted’AgeasFrance.EncasdetransfertdePEA,oudePEAPME-ETI,leversementinitialcorrespondaumontanttransféré.
Gestion libreLesouscripteurdéterminedanslapropositiondesouscriptionlarépartitionduversementinitialnetdefraisd’entréeetsurversemententrelefondseneuros,fondsnonaccessibledanslecadredel’optionPEAetdel’optionPEAPME-ETI,etlesdifférentesunitésdecompteproposéesaucontrat.Leversementinitialdoitêtreauminimumde1500euros,avecunminimumde50eurosparsupport.
Danslecadredel’optionPEA,lesversementssontinvestisà100%surdessupportsenunitésdecompteéligiblesauPEA.Danslecadredel’optionPEAPME-ETI,lesversementssontinvestisà100%surdessupportsenunitésdecompteéligiblesauPEAPME-ETI.
Lescaractéristiquesprincipalesdesunitésdecomptefigurantàl’article15précisentquelssontlessupportséligiblesauPEAetauPEAPME-ETI.
LesversementsdanslecadreduPEAsontplafonnésà150000eurosnetsdefrais,horsplus-values,surtouteladuréeduplan.LesversementsdanslecadreduPEAPME-ETIsontplafonnésà75000eurosnetsdefrais,horsplus-values,surtouteladuréeduplan.
Gestion déléguée (hors options PEA et PEA PME-ETI)Lesouscripteurdéterminedanslapropositiondesouscriptionl’objectifdegestionfinancièrechoisi.Leversementinitialnetdefraisd’entréeetsurversementdoitêtreauminimumde1500euros,avecunminimumde50eurosparsupport.
Gestion pilotée (option PEA uniquement)LeprofildegestionRéactifPEAestproposédanslecadredelagestionpilotée.Leversementinitialnetdefraisd’entréeetsurversement,destinéàlagestionpilotéedoitêtreauminimumde10000euros,avecunminimumde50eurosparsupport.LesversementsdanslecadreduPEAsontplafonnésà150000eurosnetsdefrais,horsplus-values,surtouteladuréeduplan.
6
Lorsdelasouscription,leversementinitialnetdefraisd’entréeetsurversementeffectuésurCELESTIACAPITALISATIONestprovisoirementinvestisurlesupportmonétaireBNPPARIBASTRESORERIEsaufsileversementinitialnetdefraisd’entréeetsurversementesttotalementinvestidanslefondseneuros.
Pourcestroismodesdegestion,àcompterdeladated’effetdelasouscriptionetjusqu’àexpirationd’undélaide32jourscalendaires:- aucunedemanded’arbitrageoud’avancen’estpossible,- pourleversement:•pourlagestionlibre,lapartduversementinitialnetdefraisd’entréeetsurversementdestinéeauxunitésdecompteestinvestiesurlesupportmonétaireBNPPARIBASTRESORERIE.Al’issuedudélaide32jourscalendaires,l’assureurprocèdeàl’arbitragedelaprovisionmathématiquelibelléeenunitésdecomptemonétaire,valoriséeàladatedel’opération,verslesunitésdecomptechoisiesparlesouscripteurdanssapropositiond’assurance.Cetarbitrageesteffectuésansfraisd’arbitrage,
•pourlagestiondéléguée,lapartduversementinitialnetdefraisd’entréeetsurversementdestinéeauxunitésdecompteestinvestiesurlesupportmonétaireBNPPARIBASTRESORERIE.Al’issuedudélaide32jourscalendaires,l’assureurprocèdeàl’arbitragedelaprovisionmathématiquelibelléeenunitésdecomptemonétaire,valoriséeàladatedel’opération,verslesunitésdecomptedéfiniesenfonctiondel’objectifdegestionfinancièrechoisiparlesouscripteur.Cetarbitrageesteffectuésansfraisd’arbitrage,
•pourlagestionpilotée,leversementinitialnetdefraisd’entréeetsurversementestinvestisurlesupportmonétaireBNPPARIBASTRESORERIE.Al’issuedudélaide32jourscalendaires,l’assureurprocèdeàl’arbitragedelaprovisionmathématiquelibelléeenunitésdecomptemonétaire,valoriséeàladatedel’opération,verslesunitésdecomptedelagrilled’allocationdéfinieàlasouscriptionsurlesconseilsdugestionnaired’actifstelquedésignédanslemandatd’arbitragedelagestionpilotée,danslerespectduprofildegestionRéactifPEA.Cetarbitrageesteffectuésansfraisd’arbitrage,
- pourlagestionlibreetlagestiondéléguée,lapartduversementinitialnetdefraisd’entréeetsurversementdestinéelecaséchéantaufondseneurosestdirectementinvestiesurlefondseneuros.
2.3.2 La demande de mise en place de versements programmésAtoutmoment,lesouscripteurpeutdemanderàmettreenplacedesversementsprogramméssursoncontrat.Lesversementsprogrammésdoiventêtreexclusivementeffectuésparprélèvementautomatique.Lesouscripteurdéterminelorsdesademandelemontantetlapériodicitédesversementsprogrammés(mensuelle,trimestrielle,semestrielleouannuelle)en
respectantunmontantminimumde150eurosparmois,de450eurospartrimestre,de900eurosparsemestreetde1800eurosparan.
Lesdemandesdemiseenplacedeversementsprogrammésnepeuventpasconcernerdesunitésdecomptedontladuréeestlimitéedansletemps.
Lesouscripteurpeutàtoutmomentarrêtersesversementsprogrammés,demanderdemodifierleurpériodicité,leuraffectationetleurmontantsousréservederespecterlesseuilsénoncésauprésentarticle.L’arrêtdesversementsprogrammésn’entraîneaucuneconséquencesurlagarantieprévueaucontrat.Lesouscripteurpeutcontinueràalimentersoncontratpardesversementslibres.
Lesdemandesdemiseenplacedeversementsprogrammésnesontpascombinablessurunmêmecontratavecdesrachatspartielsprogrammés.
Gestion libreLesouscripteurdéterminelarépartitiondesversementsprogrammésnetsdefraisd’entréeetsurversementsentrelesdifférentesunitésdecompteproposéesaucontratet/oulefondseneurosenrespectantunminimumparsupportde50euros(fondseneuros/supportsenunitésdecompte).Àdéfautd’indication,lesversementsnetsdefraissurversementsserontrépartisentrelessupportsconformémentaudernierchoixderépartitionconnudel’assureur,sousréservequelesditssupportsfigurentsurlalistedessupportsdisponiblesetqu’ilsnefassentpasl’objetderestrictionàl’investissement.Lesouscripteurpeutaussimodifierlarépartitiondesversementsprogrammésentrelessupports.
Gestion déléguée (hors options PEA et PEA PME-ETI)Lesouscripteurdéterminelarépartitiondesversementsprogrammésnetsdefraisd’entréeetsurversementsentrelesdifférentesunitésdecompteproposéesaucontratet/oulefondseneurosenrespectantunminimumparsupportde50euros(fondseneuros/supportsenunitésdecompte)etentenantcomptedel’objectifdegestionfinancièrechoisipourlequelunmandatd’arbitragedelagestiondéléguéeaétésigné.Àdéfautd’indication,lesversementsnetsdefraissurversementsserontrépartisentrelessupportsconformémentaudernierchoixderépartitionconnudel’assureur,sousréservequelesditssupportsfigurentsurlalistedessupportsdisponiblesetqu’ilsnefassentpasl’objetderestrictionàl’investissement.Lesouscripteurpeutaussimodifierlarépartitiondesversementsprogrammésentrelessupports.
Gestion pilotée (option PEA uniquement)Lesversementsprogrammésnetsdefraisd’entréeetsurversementsserontaffectésparl’assureursurlesunitésdecomptedelagrilled’allocationdéfiniesurlesconseilsdugestionnaired’actifstelquedésignédansle
7
mandatd’arbitragedelagestionpilotée(envigueuràladated’enregistrementduversement),danslerespectduprofildegestionRéactifPEA.
2.3.3 La demande de réalisation de versements libresAtoutmoment,lesouscripteurpeutdemanderàeffectuerdesversementslibressursoncontrat.EncasdesouscriptionpartransfertdePEA,oudePEAPME-ETI,unversementlibrecomplémentairenepourraintervenirqu’àcompterdel’émissiondesconditionsparticulières.
Lesversementslibressontd’unmontantminimumde750eurosavecunminimumde50eurosparsupport.
Pourcestroismodesdegestion,siunedemandedeversementlibreestacceptéependantlapériodeinitialede32jourscalendairesàcompterdeladated’effetducontrat,leversementlibrenetdefraissurversementestinvestisurlesupportmonétaireBNPPARIBASTRESORERIEjusqu’àl’expirationdecedélai.Al’issuedecedélai:- engestionlibre,l’assureurprocèdeàl’arbitragedessommesaffectéesausupportmonétaire,déductionfaitedesfraisdegestionetdesfraisdegestiondesversements,valoriséesàladatedel’opérationverslesunitésdecomptesélectionnéesparlesouscripteur.Cetarbitrageesteffectuésansfraisd’arbitrage,- engestiondéléguée,l’assureurprocèdeàl’arbitragedessommesaffectéesausupportmonétaire,déductionfaitedesfraisdegestionetdesfraisdegestiondesversements,valoriséesàladatedel’opérationverslesunitésdecomptedéfiniesenfonctiondel’objectifdegestionfinancièrechoisiparlesouscripteur.Cetarbitrageesteffectuésansfraisd’arbitrage,- engestionpilotée,l’assureurprocèdeàl’arbitragedessommesaffectéesausupportmonétaire,déductionfaitedesfraisdegestionetdesfraisdegestiondesversements,valoriséesàladatedel’opération,verslaoulesunitésdecomptedelagrilled’allocationdéfinieàlasouscriptionsurlesconseilsdugestionnaired’actifstelquedésignédanslemandatd’arbitragedelagestionpilotée,danslerespectduprofildegestionRéactifPEA.Cetarbitrageesteffectuésansfraisd’arbitrage.
Engestionlibreetgestiondéléguée,lapartduversementlibrenetdefraissurversementdestinée,lecaséchéant,aufondseneurosestinvestiedirectementsurlefondseneuros.
Gestion libreLesouscripteurdéterminelarépartitiondesversementslibresnetsdefraissurversementsentrelesunitésdecompteproposéesaucontratet/oulefondseneuros.Àdéfautd’indication,lesversementsnetsdefraissurversementsserontrépartisentrelessupportsconformémentàlarépartitionexistanteàlasouscriptionàladatederéalisationduversement,sousréserve
quelesditssupportsfigurentsurlalisteactualiséedessupportsdisponiblesetqu’ilsnefassentpasl’objetderestrictionàl’investissement.
Gestion déléguée (hors options PEA et PEA PME-ETI)Lesouscripteurdéterminelarépartitiondesversementslibresnetsdefraissurversementsentrelesunitésdecompteproposéesaucontratet/oulefondseneurosentenantcomptedel’objectifdegestionfinancièrechoisipourlequelunmandatd’arbitragedelagestiondéléguéeaétésigné.Àdéfautd’indication,lesversementsnetsdefraissurversementsserontrépartisentrelessupportsconformémentàlarépartitionexistanteàlasouscriptionàladatederéalisationduversement,sousréservequelesditssupportsfigurentsurlalisteactualiséedessupportsdisponiblesetqu’ilsnefassentpasl’objetderestrictionàl’investissement.
Gestion pilotée (option PEA uniquement)Toutversementlibrenetdefraissurversementdanslecadredelagestionpilotéeestaffectédirectementparl’assureurselonlagrilled’allocationdéfinieparlegestionnaired’actifstelquedésignédanslemandatd’arbitrage,encoursàladated’enregistrementduversement.
2.3.4 Dispositions communesLesversementsacceptésdoiventêtreeffectuésexclusivementeneuros.Lerèglementenespècesn’estpasaccepté.Il est précisé que les versements en espèces ou les chèques non libellés à l’ordre d’Ageas France n’impliqueront aucun engagement à la charge de l’assureur.
Ladatedevaleurpourlefondseneurosd’unversementestfixéeau1erjourdelaquinzainequisuit:- pourleversementinitialoulibre,lorsqueleversementesteffectuéparvirement,ladatelaplustardiveentrel’encaissementetl’acceptationdelapropositiondesouscriptioncomplèteoudelademandedeversementlibre,- pourtoutautreversement,ladatedesonencaissementeffectifparl’assureur.
Ladatedevaleurpourlesunitésdecompted’unversementestfixéeau3èmejourdecotationquisuit:- pourleversementinitialoulibre,lorsqueleversementesteffectuéparvirement,ladatelaplustardiveentrel’encaissementetl’acceptationdelapropositiondesouscriptioncomplèteoudelademandedeversementlibre,- pourtoutautreversement,ladatedesonencaissementeffectifparl’assureur.
Quelquesoitlemodedegestionchoisiparlesouscripteur,l’assureurseréserveledroitderefuserlademandedeversement.L’assureurdisposedelafacultédemodifierles
8
modalitésdesversements(montantminimumdesversementslibresetprogrammés,investissementminimumparsupport,périodicité),sousréserved’eninformerlesouscripteuraumoinstrente(30)joursavantl’entréeenvigueurdesnouvellesmodalités.
2.4 Délai et modalités de renonciation au contratLesouscripteur(personnephysiqueoupersonnemoraleparlecanald’unreprésentantdûmenthabilité)peutrenonceraucontratpendant30jourscalendairesrévolusàcompterdumomentoùilestinforméquelecontratestconclu,c’est-à-direàcompterdeladatederéceptionparlettrerecommandéeavecdemanded’avisderéception,desconditionsparticulièresducontrat.
Cetterenonciationdoitêtrefaiteparlettrerecommandéeavecavisderéception,envoyéeàl’adressesuivante:AgeasFrance,1,rueBlanche-75440ParisCedex09.Ellepeutêtrefaitesuivantlemodèledelettreci-aprèsetinclusdanslapropositiondesouscription.
Ledélaide30joursviséci-dessusexpireledernierjourà24heures.Sicedélaiexpireunsamedi,undimanche,unjourfériéouchômé,iln’estpasprorogé.Enoutre,ledéfautderemisedesdocumentsetinformationsprévusàl’articleL.132-5-2duCodedesassurancesetàsestextesd’application(notammentlesarticlesA.132-4,A.132-4-1,A.132-4-2,A.132-5etA.132-6duCodedesassurances)entraînedepleindroitlaprorogationdudélaiderenonciationjusqu’autrentièmejourcalendairerévolusuivantladatederemiseeffectivedecesdocuments,danslalimitedehuitansàcompterdeladatederéceptionparlesouscripteurdesconditionsparticulièresducontrat.
Larenonciationentraînelarestitutionparl’assureurdel’intégralitédessommesverséesdansledélaimaximaldetrentejourscalendairesrévolusàcompterdelaréceptiondelalettrerecommandée.Au-delàdecedélai,lessommesnonrestituéesproduisentdepleindroitintérêtsautauxlégalmajorédemoitiédurantdeuxmois,puisàl’expirationdecedélaidedeuxmois,audoubledutauxlégal.
« Je soussigné(e) … domicilié(e) … déclare user de la faculté de renonciation prévue à l’article L. 132-5-1 du Code des assurances et renoncer à mon contrat CELESTIA CAPITALISATION souscrit le ... .Le cas échéant le numéro de proposition de souscription est … et/ou le numéro des conditions particulières de mon contrat est … . Mon premier versement a été effectué le… (préciser le mode de paiement et les références). En conséquence, je vous prie de bien vouloir me rembourser l’intégralité des sommes que j’ai versées au titre de ce contrat dans les 30 jours suivant la réception de la présente lettre. Veuillez agréer, Messieurs, l’expression de mes salutations distinguées.Fait à …………, le………..Signature »
2.5 Formalités à remplir pour percevoir le règlement des prestationsDanstouslescas,lesouscripteurdoitretourneràl’assureurl’originaldesconditionsparticulièresetlesavenantséventuels.
Deplus,ildoitfournir:Au terme,Si le souscripteur est une personne physique :- unjustificatifd’identitédusouscripteuroudesco-souscripteurs:photocopierecto/versodelacartenationaled’identité,delacartedeséjour,dupasseportencoursdevaliditéoudupermisdeconduiredatéeetsignée,àdéfautl’originald’unextraitd’actedenaissanceaveclamention«nondécédé»,- unrelevéd’identitébancaire,- lechoixfiscalretenupourlerèglementsilesouscripteursouhaiteopterpourleprélèvementlibératoire.Adéfaut,l’optiondéclarationàl’impôtsurlerevenuseraautomatiquementretenue,- lecaséchéant,toutespiècesnécessairesàAgeasFrancepourl’instructiondudossier.
Si le souscripteur est une personne morale :- unjustificatifd’identitédureprésentantdelasociété:photocopierecto/versodelacartenationaled’identité,delacartedeséjour,dupasseportencoursdevaliditéoudupermisdeconduiredatéeetsignée,àdéfautl’originald’unextraitd’actedenaissanceaveclamention«nondécédé»,- unephotocopiedel’extraitdeK-Bisdemoinsdetroismois,- undocumentattestantdel’habilitationdureprésentantdelasociétéàdemanderlerèglementauterme,- unrelevéd’identitébancaire,- lecaséchéant,toutespiècesnécessairesàAgeasFrancepourl’instructiondudossier.
En cas de rachat,Si le souscripteur est une personne physique :- unjustificatifd’identitédusouscripteuroudesco-souscripteurs:photocopierecto/versodelacartenationaled’identité,delacartedeséjour,dupasseportencoursdevaliditéoudupermisdeconduiredatéeetsignée,àdéfautl’originald’unextraitd’actedenaissanceaveclamention«nondécédé»,- unrelevéd’identitébancaire,- lechoixfiscalretenupourlerèglementsilesouscripteursouhaiteopterpourleprélèvementlibératoire.Adéfaut,l’optiondéclarationàl’impôtsurlerevenuseraautomatiquementretenue,- lecaséchéant,toutespiècesnécessairesàAgeasFrancepourl’instructiondudossier.
Si le souscripteur est une personne morale :- unjustificatifd’identitédureprésentantdelasociété:photocopierecto/versodelacartenationaled’identité,delacartedeséjour,dupasseportencoursdevaliditéoudupermisdeconduiredatéeetsignée,àdéfautl’originald’unextraitd’actedenaissanceaveclamention«nondécédé»,
9
- unephotocopiedel’extraitdeK-Bisdemoinsdetroismois,- undocumentattestantdel’habilitationdureprésentantdelasociétépourprocéderaurachat,- unrelevéd’identitébancaire,- lecaséchéant,toutespiècesnécessairesàAgeasFrancepourl’instructiondudossier.
En cas de transformation en rente, - unjustificatifd’identitédusouscripteur:photocopierecto/versodelacartenationaled’identité,delacartedeséjour,dupasseportencoursdevaliditéoudupermisdeconduiredatéeetsignée,àdéfautl’originald’unextraitd’actedenaissanceaveclamention«nondécédé»,- unrelevéd’identitébancaire,- chaqueannéeàcompterdelamiseenservicedelarente,unecopiedujustificatifd’identitédusouscripteurdatéeetsignée,àdéfautl’originald’unextraitd’actedenaissanceaveclamention«nondécédé»,- lecaséchéanttoutespiècesnécessairesàAgeasFrancepourl’instructiondudossier.
2.6. Frais Frais liés aux versementsLesfraissontcalculésetprélevéssousdeuxformes:- paramortissementsurlesencoursgérés:ils’agitdesfraisdegestiondesversements,- surlesversementseffectuésàcompterdela3èmeannée.
- Fraisdegestiondesversements:Lesfraisdegestiondesversementssontfixésà0,04%parmoisdelaprovisionmathématiqueconstituéependantuneduréemaximalede10ans.Ilssontprélevéspardiminutiondunombred’unitésdecompteetdelavalorisationdufondseneuros.Lesfraisdegestiondesversementssontprélevésàlafindechaquemoisetlecaséchéantauproratatemporisencasd’arbitrage,derachatpartiel(ponctuelouprogrammé),derachattotal,detransfertsortant,detransformationenrenteetautermeducontrat.
-Fraissurversements:Pendantles2premièresannéesdelasouscription,lesversementseffectuéssontintégralementinvestis.Au-delàdeladeuxièmeannée,desfraissurversementssontmisenplacedelamanièresuivante:La3èmeannée,lesfraissurversementss’élèventà1%.La4èmeannée,lesfraissurversementss’élèventà1,5%.La5èmeannée,lesfraissurversementss’élèventà2%.La6èmeannée,lesfraissurversementss’élèventà2,5%.La7èmeannée,lesfraissurversementss’élèventà3,5%.Au-delàde8ans,lesfraissurversementss’élèventà4,5%.
Frais liés aux arbitragesLesarbitrageseffectuésauseindelagestionpilotéesontgratuits.
Lesarbitragesopérésparlecourtier/CGPIauseindelagestiondéléguéesontgratuits.
Lesarbitragesliésauxtransfertsentremodesdegestionsontgratuits.
Lamiseenplacedesoptionsd’arbitragesautomatiquesestgratuite.Lesarbitragesdéclenchésdanslecadredesoptionsd’arbitragesautomatiquessontgratuits.
Danstouslesautrescas,lesfraisd’arbitrages’élèventà0,5%dumontantarbitréavecunmaximumde750eurospararbitrage.
Frais de gestionLesfraisdegestionpourlefondseneuross’élèventannuellementà1,08%delaprovisionmathématiqueconstituéeautitredecefonds.Lesfraisdegestionpourlesunitésdecomptesontprélevésennombred’unitésdecompteproportionnellementàlavalorisationdechacunedesunitésdecompteducontrat,ets’élèventannuellementà:- 1,08%delaprovisionmathématiquedessupportsenunitésdecompteengestionlibre,- 1,88%delaprovisionmathématiquedessupportsenunitésdecompteengestionpilotée,- 2,08%delaprovisionmathématiquedessupportsenunitésdecompteengestiondéléguée.
Lesfraisdegestionsontprélevésàlafindechaquemoisetlecaséchéantauproratatemporisencasd’arbitrage,derachatpartiel(ponctuelouprogrammé),derachattotal,detransfertsortant,detransformationenrenteetautermeducontrat.Cesfraisn’incluentpaslesfraissupportésparlesunitésdecompte.
Frais de sortieEncasderachat,desfraisserontretenusparl’assureursurlemontantdurachat.Cesfraiss’élèventà4,5%maximumdumontantdurachatdiminuésde0,45%maximumparannéeéchueàcompterdeladated’effetducontrat.Au-delàde10ans,aucunfraisderachatneseraappliqué.
Frais sur quittance d’arrérages de renteLesfraissurquittanced’arréragesdelarentesontfixésà3%dechaquemontantderenteversé.
Frais de transfertDanslecadredel’optionPEA,etdel’optionPEAPME-ETI,lesfraisdetransfertversunautreorganismegestionnaires’élèventà4,5%maximumdelaprovisionmathématiquediminuésde0,45%maximumparannéeéchueàcompterdeladated’effetducontrat.Au-delàde10ans,aucunfraisdetransfertneseraappliqué.
Toutimpôtoutaxeauquellecontratpourraitêtreassujettietdontlarécupérationparl’assureurneseraitpasinterditeseraimputésurlesprestationsduespar
10
l’assureur.
2.7. Unités de compteLesunitésdecomptesontconstituéespartoutactiféligibleausensduCodedesassurances.
Lenombredepartsoud’actionsestobtenu,aumillièmeprès,endivisantleversementnetdefraissurl’unitédecompteparsavaleur(fraisfinanciersnotamment,fraisdebourse,commissionsd’acquisitiondessupportsfinanciersetimpôtsettaxescompris),enfonctiondeladatedevaleur,tellequedéfinieàl’article2.3.4,propreàchaqueversement.Lenombred’unitésdecompteestcalculéjusqu’à6décimales.Surtouslesdocumentscontractuels,lenombred’unitésdecompteestindiquéavec3décimales.
L’évolutiondesdifférentssupportsenunitésdecompteproposésestliéeauxmarchésfinancierssurlesquelsilssontinvestis.L’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Détermination du jour de cotation et de la valeur des unités de compte Lavaleurd’uneunitédecompteestégaleàlavaleurliquidativedutitrecorrespondant,àlaclôturedeBoursedujourdecotationindiqué.SicejourcorrespondàunjourdefermeturedelaBourse,c’estlavaleurdujourdecotationsuivantquiestpriseencompte.
Lavaleurd’uneunitédecomptepeutêtremajoréeouminoréedefraiséventuelssupportésparlessupportsfinanciersnotammentlesfraisd’entréeoudesortiedutitrecorrespondant.
Lacontre-valeureneurosd’unnombred’unitésdecompteestégaleàcenombre,netdefraisdegestion,àladatedevaleurdel’opération,multipliéparlavaleurdel’unitédecompte.
Les caractéristiques des unités de compteLesprincipalescaractéristiquesdel’ensembledesunitésdecompteproposéesparlecontratsontdécritesàl’article15.
Lescaractéristiquesdessupportsfinancierssurlesquelssontadosséeslesunitésdecomptechoisiesparlesouscripteur,notammentlesfraispouvantêtresupportésparlesupportfinancierainsiquelesmodalitésdeversementduproduitdesdroitsattachésàladétentiond’uneunitédecompte,sontviséesauprospectuslégalviséparl’AutoritédesMarchésFinanciersoutouteautorités’ysubstituantoutouteautreautoritécompétented’unEtatétranger.
LesouscripteurpeutobtenirlesprospectuslégauxsursimpledemandeadresséeparcourrieràAgeasFranceàl’adressesuivante:1,rueBlanche-75440ParisCedex09.Lesouscripteurpeutégalementseprocurercesdocumentssurlesiteinternetd’AgeasFrance,http://dici.ageas.fr,etsurlesitedel’AutoritédesMarchésFinanciers(AMF),www.amf-france.org.
L’assureurrefuseratoutesélectionourépartitionsuruneunitédecomptequinefigureraitpasàl’article15.
Enfonctiondesévolutionsdumarché,desunitésdecomptenouvellespourrontêtrerajoutéesàtoutmomentparl’assureur.Encasdedisparitiond’uneunitédecompte,l’assureurluisubstituerasansfraisuneunitédecomptedemêmenature.Laprovisionmathématiquegéréesurcetteunitédecompteainsiquelesversementspostérieursàsadatededisparitionserontaffectésàlanouvelleunitédecompte.Lesouscripteurrecevraunavenant.Encasdedésaccorddusouscripteursurcetarbitrage,celui-cipourraformulerunedemanded’arbitrageversl’unitédecomptechoisie.Danslecasoùunsupportfinancierseraitferméàtouteaffectationdefonds,aucunenouvelledemandedeversementoud’arbitrageverscesupportnepourraêtreprésentéepourlesupportfinancierconcerné.
Encasdemodificationdescaractéristiquesadministratives,techniques,juridiquesoufinancièresd’uneunitédecompte,l’assureurdisposeradelacapacitédesupprimeroudelimiterledroitdeprocéderàtoutnouveauversementoutoutarbitragesurl’unitédecompteconcernée.Danscettehypothèse,lesouscripteurdisposeradelafacultédedemanderl’affectationdesonversementsuruneautreunitédecompteousurlefondseneuros.
L’assureur se réserve en outre la faculté de modifier à tout moment la liste des unités de compte proposées.
2.8. PrimesCecontratestuncontratàprimes/versementslibres,telsqueprévusàl’article2.3.
2.9. Loi applicable et régime fiscal2.9.1 Loi applicableAladatedesignaturedelapropositiondesouscription,lesouscripteurdoitavoirsondomicileprincipalethabituelenFrance.Laloiapplicableaucontratestlaloifrançaiseàl’exclusiondetouteautre.
2.9.2 Régime fiscalLerégimefiscalapplicableaucontratdépenddel’Etatderésidencefiscaleet/oududomicilehabitueldusouscripteur.Lesouscripteurs’engageànotifieràl’assureurparcourrier,etdanslesmeilleursdélais,toutchangementdesarésidencefiscale.
11
Lapersonnemorale,souscripteurducontrat,estimpérativementrésidentfiscalfrançais.
Auxtermesdelaréglementationfiscalefrançaiseenvigueurau01/01/2014,laquelleestsusceptibled’évoluer,lesprincipalescaractéristiquesdurégimefiscalapplicableaucontratdecapitalisation,régimefiscalstandard,sontmentionnéesenannexe1.
LafiscalitéduPEA,etduPEAPME-ETI,estexplicitéedanslanoted’informationfiscalefigurantenannexe2auprésentcontrat.
L’engagementdel’assureurdécritestexpriméavantlapriseencomptedesprélèvementsfiscauxousociauxquiserontopérésdanslecadreréglementaireautitredetoutcontratdecapitalisationàcapitalvariable,étantpréciséquecesprélèvementsnesontpasplafonnés.
Lesouscripteurreconnaîtetacceptequ’ilsedoitdeconsulter,avantetpendantl’exécutiondesoncontrat,unexpertenfiscalitéafind’êtretotalementetparfaitementinforméetconseillésurletraitementfiscaldesoncontrat.Lesouscripteurreconnaîtetaccepteparailleursquelerégimefiscalducontratneconstituepasuneconditionessentielleetdéterminantesanslaquelleiln’auraitpassouscritlecontrat.Lesouscripteurreconnaîtégalementquelescaractéristiquesprincipalesdelafiscalitéapplicableaucontratsontsusceptiblesd’évolueraucoursducontrat.
Toutimpôtoutaxeauquellecontratpourraitêtreassujettietdontlarécupérationparl’assureurneseraitpasinterditeseraimputésurlesprestationsduesparl’assureur.
3 - Rendement minimum garanti et participation3.1. Taux d’intérêt garanti et durée de cette garantieAutitredufondseneuros,lecontratbénéficied’untauxd’intérêtminimumgarantibrutéquivalantautauxannueldefraisdegestionsurlaprovisionmathématiqueconstituéeautitredufondseneuros.Cetauxd’intérêtminimumgarantietsaduréesontdéfinisàl’articleA.132-1duCodedesassurances.Lesrèglesdéfiniesàl’articleA.132-1sontàappliquerenfonctiondestauxenvigueuraumomentdelasouscription.Letauxétablis’appliqueauversementinitial,danslesconditionsfixéesauxarticlesA.132-1etsuivants.Pourtoutautreversement,cesrèglessontàappliqueraumomentdechaqueversement.
Laprovisionmathématiqueconstituéesurcefondsestrevaloriséechaqueannéeparlaparticipationauxrésultatstechniquesetfinancierstellequedéfinieàl’article3.3.
Audébutdechaqueannéecivile,l’assureurgarantituntauxminimumannuelderevalorisationpourtoute
nouvellesommeinvestiesurcesupportaucoursdel’année.CetauxminimumgarantiestdéfiniauxarticlesA.132-2etA.132-3duCodedesassurances.
Cetauxseraégalementutiliséencasderachat,d’arbitrageàpartirdufondseneuros,oudesurvenancedutermedeladuréefixéecontractuellementaucoursdel’annéecivile,pourdéterminerl’évolutiondelaprovisionmathématiqueentrele1erjanvierdel’annéeconsidéréeetladatedevaleurdel’opération.
Pourlesmontantsinvestissurlesunitésdecompte,iln’existepasdetauxd’intérêtminimumgaranti.
L’attribution des revenus attachés à la détention des unités de compte100%desrevenuséventuelsattachésàladétentiond’uneunitédecompte,netsdetousfraisettaxessontréinvestissurlamêmeunitédecompte.Leréinvestissementdecesrevenusintervientau1erjourdecotationsuivantleurversement.Lesrevenusattachésauxunitésdecomptenetsdetousfraisettaxessontréinvestisdanslamêmeunitédecompte.
3.2. Valeurs de rachat et de transfert3.2.1 Le rachat partiel ponctuelAtoutmomentàcompterdel’expirationdudélaide32jourscalendairesàcompterdeladated’effetducontrat,lesouscripteurpeutdemanderunrachatpartielsursoncontrat.
Danslecadredel’optionPEAetdel’optionPEAPME-ETI,toutedemandederachatpartielavantlahuitièmeannéefiscaleducontratentraînelaclôtureduplan.Lesrachatspartielsintervenusau-delàdelahuitièmeannéen’entraînentpaslaclôtureduplan,maisinterdisenttoutnouveauversement.
Gestion libreLerachatpartielesteffectuéentrelesdifférentssupportsducontrat,proportionnellementàlaprovisionmathématiqueducontrat,saufsilesouscripteurpréciseunerépartitiondifférente.Lemontantminimumderachatpartielestde750euros,lesolderestantsurlecontratdoitêtreauminimumde750euros.
Gestion déléguée (hors options PEA et PEA PME-ETI)Lerachatpartielesteffectuéentrelesdifférentssupportsducontrat,proportionnellementàlaprovisionmathématiqueducontrat,saufsilesouscripteurpréciseunerépartitiondifférente.Lemontantminimumderachatpartielestde750euros,lesolderestantsurlecontratdoitêtreauminimumde750euros.Conformémentauxtermesdumandatd’arbitragedelagestiondéléguée,lesouscripteurs’engageàinformerlemandatairedetoutedemandederachatsusceptiblede
12
modifierlagestionfinancièredéfinieparlesparties.
Gestion pilotée (option PEA uniquement)Lerachatpartielesteffectuéentrelesdifférentssupportsducontratproportionnellementàlaprovisionmathématiqueducontrat.Lemontantminimumpourchaquedemandederachatpartieldoitêtrede750euros.Unminimumde10000eurosdoitresteraucontrataprèsunrachatpartiel.Toutedemandederachatpartielréduisantlavaleurderachatendessousduseuilde10000eurospourraêtretraitéeparl’assureurcommeunrachattotal.Conformémentauxtermesdumandatd’arbitragedelagestionpilotée,lesouscripteurs’engageàinformerlegestionnaired’actifstelquedésignédanslemandatd’arbitragedelagestionpilotéedetoutedemandederachatsusceptibledemodifierlagestionfinancièredéfinieparlesparties.
3.2.2 Le rachat partiel programmé Lesouscripteuralapossibilitédèslafindudélaide32jourscalendairesàcompterdeladated’effetducontratdedemanderlamiseenplacederachatspartielsprogrammés,danslesconditionssuivantes:- lecontratn’estpasalimentépardesversementsprogrammés,- lecontratn’apasd’avanceencours,- aucuneoptiond’arbitragesautomatiquesn’estencours.
Danslecadredel’optionPEAetdel’optionPEAPME-ETI,lesrachatspartielsprogrammésnesontpossiblesqu’au-delàdelahuitièmeannéefiscaleduplan.Après8ans,lamiseenplacedecetteoptionentraînel’impossibilitédeprocéderàdenouveauxversements.
Lesouscripteurchoisitlapériodicitédesesrachatspartiels(mensuelle,trimestrielle,semestrielleouannuelle)etlemontant.Leminimumparrachatpartielestde250euros,quellequesoitlapériodicité.
Lorsdelamiseenplacedesrachatspartielsprogrammésunminimumde2moisestnécessaireentreladatederéceptiondelademandeausiègesocialdel’assureuretlerèglementdupremierrachatpartiel.Lesrachatspartielsprogramméssonteffectuésle12dumois.
Lesrachatspartielsprogramméssontversésausouscripteurparvirementbancaire.
Gestionlibre:Lesrachatspartielsprogramméssontexécutésproportionnellementàlarépartitiondelaprovisionmathématiqueentrelesdifférentssupports,saufsilesouscripteurpréciseunerépartitiondifférente.Unminimumde750eurosdoitrestersurlecontrataprèschaquerachatpartielprogrammé.
Gestiondéléguée:Lesrachatspartielsprogramméssontexécutésproportionnellementàlarépartitiondelaprovisionmathématiqueentrelesdifférentssupports,
saufsilesouscripteurpréciseunerépartitiondifférente.Unminimumde750eurosdoitrestersurlecontrataprèschaquerachatpartielprogrammé.Conformémentauxtermesdumandatd’arbitragedelagestiondéléguée,lesouscripteurs’engageàinformerlemandatairedetoutedemandederachatsusceptibledemodifierlagestionfinancièredéfinieparlesparties.
Gestionpilotée:Lesrachatspartielsprogramméssontexécutésproportionnellementàlarépartitiondelaprovisionmathématiqueentrelesdifférentssupports.Unminimumde10000eurosdoitrestersurlecontrataprèschaquerachatpartielprogrammé.Conformémentauxtermesdumandatd’arbitragedelagestionpilotée,lesouscripteurs’engageàinformerlegestionnaired’actifstelquedésignédanslemandatd’arbitragedelagestionpilotéedetoutedemandederachatsusceptibledemodifierlagestionfinancièredéfinieparlesparties.
Lesrachatspartielsprogramméssontarrêtéssilaprovisionmathématiquen’estpassuffisanteetreprennentdèsquelemontantlepermet.
Atoutmoment,lesouscripteurpeutmodifierlapériodicité,lesmodalitésd’exécutionetlemontantdesesrachatspartielsprogrammésetymettrefinsursimpledemandeécriteadresséeàl’assureur.
3.2.3 Le rachat total Lesouscripteurpeutdemanderlerachattotaldesoncontratàtoutmomentàcompterdel’expirationdudélaide32jourscalendairesàcompterdeladated’effetduprésentcontrat.
Encasderachattotal,lesavancesnonrembourséesetlesintérêtsdusserontdéduitsdurèglement.
Lesvaleursderachataucoursdeshuitpremièresannées,calculéessurleversementnetdefraisd’entréeetsurversementàlasouscriptiondiminuédesfraisvisésàl’article2.6,sontindiquéesauxconditionsparticulières.
Conformémentàlaréglementationenvigueur,encasd’affectationsurlesupportmonétairependantledélaide32jourscalendaires,lesvaleursderachatsontindiquéesensupposantréalisél’arbitragedusupportmonétaireverslessupportschoisis.Decefait,lesvaleursderachatdessupportsenunitésdecomptesontcalculéessurlabasedeladernièrevaleurliquidativeconnueàladated’effetducontrat.Cesélémentssontdoncdonnésàtitreindicatif.
Lademandederachatdoitêtreformuléeparécritparlesouscripteuretêtreobligatoirementaccompagnéedesconditionsparticulièresetdesavenantséventuelsducontrat.
Le rachat total met fin au contrat.
13
3.2.4 Dispositions communes aux rachats partiels et au rachat total Dèslorsquel’assureurdésinvestiralesunitésdecompteenévitantleurdivision(rompus),lesouscripteurreconnaîtetacceptequelemontantdel’opérationousarépartitionentrelessupportspuissedifféreràlamargedesademande.
Toutrachateffectuésurlefondseneurosaucoursd’unexerciceseracapitaliséautauxminimumderevalorisation,définiàl’article3.1.auproratadeladuréeécouléeentrele1erjanvierprécédentetladatedevaleurdel’opération.
Des frais de rachat sont prévus au contrat. De ce fait la valeur de rachat du contrat n’est pas égale à la provision mathématique. En cas de rachat anticipé pendant les 10 premières années du contrat, des frais seront, le cas échéant, retenus par l’assureur sur le montant du rachat. Ces frais s’élèvent à 4,5% du montant du rachat diminués de 0,45% par année échue à compter de la date d’effet du contrat. Au-delà de 10 ans, aucun frais de rachat ne sera appliqué.
Pourlerachatpartielponctueloulerachattotal,ladated’effetdesopérationsestfixéeaujourderéceptionausiègesocialdel’assureurdelatotalitédespiècesnécessairesaurèglement.
Pourlerachatpartielponctueloulerachattotal,ladatedevaleurdesopérationsestfixéeau3èmejourquisuitlaréceptionausiègesocialdel’assureurdelatotalitédespiècesnécessairesaurèglement.
Pourlerachatpartielprogrammé,ladated’effetestfixéeau12dumoisdurachat.Ladatedevaleurd’unrachatpartielprogramméestfixéeàsadated’effet.
L’assureurdisposeradelafacultédemodifierlesmontantsminimaderachatpartielsousréserved’eninformerlesouscripteuraumoinstrente(30)joursavantl’entréeenvigueurdesnouvellesmodalités.
Danssademandederachat,lesouscripteurpersonnephysiquedoitchoisirlerégimefiscald’impositiondesproduits(prélèvementlibératoireouimpositionprogressifdel’impôtsurlerevenu–voirlesinformationssurlesprincipalescaractéristiquesdelafiscalitéàl’annexe1).Adéfautdeprécision,etsousréservedelaréglementationfiscaleapplicable,lesproduitsdevrontêtrereportésparlesouscripteurdanssadéclarationderevenussoussaresponsabilitéetserontimposablesdanslesconditionsdedroitcommunautauxdubarèmeprogressifquiluiestapplicables’ilrésidefiscalementenFranceetyasondomicilehabituelàladatedel’opération.SilesouscripteurasarésidencehorsdeFranceous’ilaàl’étrangersondomicilehabituel,lesproduitsimposablesserontsoumisauprélèvementlibératoire.
Silesouscripteurestunepersonnemorale,lesproduitsserontautomatiquementsoumisaurégimefiscaldessociétésdepersonnes.
Encasderachatspartielsouderachattotalaprèsles8ansduPEA,ouduPEAPME-ETI,ceux-cisontexonérésd’impôtsurlerevenu.
Lemontantdurachatpartielponctueloutotalseraverséausouscripteurdanslestrente(30)jourssuivantlaréceptiondelademandecomplètederachat.
Danstouslescas,pourlerèglementdessommes,lesouscripteurdoitretourneràl’assureurl’ensembledespiècesviséesàl’article2.5«Formalitésàremplirpourpercevoirlerèglementdesprestations».
3.2.5 Les valeurs de rachatDétail du calcul d’une valeur de rachat pour le fonds en eurosLavaleurderachatestégaleàlaprovisionmathématiquedéfinieàl’article5.1diminuéedesfraisderachatdéfiniesàl’article2.6.
Exemple pour 10 000 euros versés sur le fonds en eurosLaprovisionmathématiqueminimum(expriméeeneuros)s’établitcommesuitaprèsunan:- Primeverséeàlasouscription:10000euros- Fraissurversement:10000x0%=0euro- Fraisdegestiondesversements:10000x0,04%parmoissoit10000x0,48%paran=48euros
- Provision mathématique après un an : 9 952 euros.Lavaleurderachatminimum(expriméeeneuros)s’établitcommesuitaprèsunan:- Provisionmathématiqueaprèsunan:9952euros- Fraisderachat:9952x(4,5%-0,45%)=403,06euros
- Valeur de rachat après un an : 9 548,94 euros.
Détail du calcul d’une valeur de rachat pour un support en unités de compteLavaleurderachatestégaleàlaprovisionmathématiquedéfinieàl’article5.2diminuéedesfraisderachatdéfiniesàl’article2.6.
Exemple pour 100 unités de compte acquises, en gestion libreLaprovisionmathématiqueminimum(expriméeennombred’unitésdecompte)s’établitcommesuitaprèsunan:- Primeverséeàlasouscription:100,000unitésdecompte- Fraissurversement:100,000x0%=0,000unitédecompte- Fraisdegestiondesversements:100,000x0,04%parmoissoit100,000x0,48%paran=0,480unitédecompte- Fraisdegestionenunitésdecompteprélevéssurunan:100,000x1,08%=1,080unitédecompte
- Provision mathématique après un an : 98,440 unités de compte.
14
Lavaleurderachatminimum(expriméeennombred’unitésdecompte)s’établitcommesuitaprèsunan:- Provisionmathématiqueaprèsunan:98,44unitésdecompte- Fraisderachat:98,44x(4,50%-0,45%)=3,987unitésdecompte
- Valeur de rachat après un an : 94,453 unités de compte.
Lestableauxci-dessousindiquentlesvaleursderachatautermedes8premièresannéesducontrat,danslesexemplessuivants:
Exemples de calcul des valeurs de rachat :- engestionlibre,oudéléguée,latotalitédessommesverséesparlesouscripteurestinvestiesurlefondseneuros(exemple1),- engestionlibre,latotalitédessommesverséesparlesouscripteurestinvestiesurdesunitésdecompte(exemple2),- engestionlibre,lessommesverséesparlesouscripteursontrépartiessurlefondseneuros(60%)etsurdesunitésdecompte(40%)(exemple3),- engestiondéléguée,latotalitédessommesverséesparlesouscripteurestinvestiesurdesunitésdecompte(exemple4),- engestiondéléguée,lessommesverséesparlesouscripteursontrépartiessurlefondseneuros(60%)etsurdesunitésdecompte(40%)(exemple5),- engestionpilotée,latotalitédessommesverséesparlesouscripteurestinvestiesurdesunitésdecompte(exemple6).
Exemple 1, gestion libre ou déléguée : la totalité des sommes versées par le souscripteur est investie sur le fonds en euros
Hypothèses retenues pour le calcul :-Primeverséesurlefondseneuros 10000euros-Fraisdegestiondesversements 0,04%/mois soit0,48%/an-Fraisdegestionsurencours 1,08%-Tauxd’intérêtminimumgarantinetdefraisdegestion 0,00%
Année(après)
Cumuldesprimesverséesautermedechaqueannée
(eneuros)
Valeurderachat(eneuros)
1 10000 9548,94
2 10000 9547,68
3 10000 9546,20
4 10000 9544,52
5 10000 9542,64
6 10000 9540,56
7 10000 9538,27
8 10000 9535,79
Concernantl’exempleci-dessus,ilestpréciséquelesvaleursderachatnetiennentpascomptedeséventuelsarbitrages,rachatspartiels(ponctuelsouprogrammés)
etdelaparticipationauxbénéficessusceptibled’êtreattribuéeautitredufondseneuros.Letableaureprendlesvaleursderachatminimalespendantles8premièresannéesducontrat.
Exemple 2, gestion libre : la totalité des sommes versées par le souscripteur est investie sur des unités de compte
Hypothèses retenues pour le calcul :-Mode de gestion : Libre-Primeverséesurlesupportenunitésdecompte 10000euros-Fraisdegestiondesversements 0,04%/mois soit0,48%/an-Fraisdegestionsurencours 1,08%-Basedeconversionthéorique: 1UC(unitédecompte) =100euros
Année(après)
Cumuldesprimesverséesautermedechaqueannée
(eneuros)
Valeurderachat(ennombre
d’unitésdecompte)
1 10000 94,453
2 10000 93,416
3 10000 92,388
4 10000 91,369
5 10000 90,360
6 10000 89,360
7 10000 88,369
8 10000 87,387
Concernantl’exempleci-dessus,ilestpréciséquelesvaleursderachatnetiennentpascomptedeséventuelsarbitrages,rachatspartiels(ponctuelsouprogrammés).Toutefoiscesvaleursderachatsontindiquéesensupposantréalisél’arbitragedusupportmonétaireverslessupportschoisisparlesouscripteur,prévuàl’expirationdudélaide32jourscalendairessuivantladated’effetducontrat.
Lesvaleursderachatpourlesupportenunitésdecomptesontdonnéespourunnombredepartsgénériqueinitialde100équivalantàuneprimeverséede10000eurosselonunebasethéorique1UC=100euros.L’attention du souscripteur est attirée sur le fait que l’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Lesvaleursderachateneurosrelativesausupportenunitésdecomptesontobtenuesenmultipliantlenombred’unitédecompteparlavaleurdel’unitédecompteàladatedevaleurdurachat.
15
Exemple 3, gestion libre : les sommes versées par le souscripteur sont réparties sur le fonds en euros et sur des unités de compte
Hypothèses retenues pour le calcul : Surlessupports Surlefonds enunitésdecompte eneuros-Mode de gestion : Libre-Primeversée 4000euros 6000euros-Fraisdegestiondesversements 0,04%/moissoit0,48%/an-Fraisdegestionsurencours 1,08% 1,08%-Tauxd’intérêtminimum garantinetdefraisdegestion - 0,00%-Basedeconversionthéorique:1UC(unitédecompte) =1euro
Année(après)
Cumuldesprimesverséesautermedechaqueannée(eneuros)
Supportenunitésdecompte
Fondseneuros
Valeurderachat(ennombre
d’unitésdecompte)
Valeurderachat(eneuros)
1 10000 37,781 5729,37
2 10000 37,366 5728,61
3 10000 36,955 5727,72
4 10000 36,548 5726,71
5 10000 36,144 5725,58
6 10000 35,744 5724,33
7 10000 35,347 5722,96
8 10000 34,955 5721,47
Lesvaleursderachatminimalescorrespondentàlapartdelavaleurderachatautitredelaprovisionmathématiquerelativeauxseulsengagementseneuros.Concernantl’exempleci-dessus,ilestpréciséquelesvaleursderachatnetiennentpascomptedeséventuelsarbitrages,rachatspartiels(ponctuelsouprogrammés)etdelaparticipationauxbénéficessusceptibled’êtreattribuéeautitredufondseneuros.Toutefoiscesvaleursderachatsontindiquéesensupposantréalisél’arbitragedusupportmonétaireverslessupportschoisisparlesouscripteur,prévuàl’expirationdudélaide32jourscalendairessuivantladated’effetducontrat.
Lesvaleursderachatpourlesupportenunitésdecomptesontdonnéespourunnombredepartsgénériqueinitialde40équivalantàuneprimeverséede4000eurosselonunebasethéorique1UC=100euros.L’attention du souscripteur est attirée sur le fait que l’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Lesvaleursderachateneurosrelativesausupportenunitésdecomptesontobtenuesenmultipliantlenombred’unitédecompteparlavaleurdel’unitédecompteàladatedevaleurdurachat.
Exemple 4, gestion déléguée : la totalité des sommes versées par le souscripteur est investie sur des unités de compte
Hypothèses retenues pour le calcul :-Mode de gestion : Déléguée-Primeverséesurlesupportenunitésdecompte 10000euros-Fraisdegestiondesversements 0,04%/mois soit0,48%/an-Fraisdegestionsurencours 2,08%-Basedeconversionthéorique: 1UC(unitédecompte) =100euros
Année(après)
Cumuldesprimesverséesautermedechaqueannée
(eneuros)
Valeurderachat(ennombre
d’unitésdecompte)
1 10000 93,494
2 10000 91,527
3 10000 89,601
4 10000 87,713
5 10000 85,862
6 10000 84,050
7 10000 82,273
8 10000 80,533
Concernantl’exempleci-dessus,ilestpréciséquelesvaleursderachatnetiennentpascomptedeséventuelsarbitrages,rachatspartiels(ponctuelsouprogrammés).Toutefoiscesvaleursderachatsontindiquéesensupposantréalisél’arbitragedusupportmonétaireverslessupportschoisisparlesouscripteur,prévuàl’expirationdudélaide32jourscalendairessuivantladated’effetducontrat.
Lesvaleursderachatpourlesupportenunitésdecomptesontdonnéespourunnombredepartsgénériqueinitialde100équivalantàuneprimeverséede100eurosselonunebasethéorique1UC=100euros.L’attention du souscripteur est attirée sur le fait que l’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Lesvaleursderachateneurosrelativesausupportenunitésdecomptesontobtenuesenmultipliantlenombred’unitédecompteparlavaleurdel’unitédecompteàladatedevaleurdurachat.
16
Exemple 5, gestion déléguée : les sommes versées par le souscripteur sont réparties sur le fonds en euros et sur des unités de compte
Hypothèses retenues pour le calcul : Surlessupports Surlefonds enunitésdecompte eneuros-Mode de gestion : Déléguée-Primeversée 4000euros 6000euros-Fraisdegestiondesversements 0,04%/moissoit0,48%/an-Fraisdegestionsurencours 2,08% 1,08%-Tauxd’intérêtminimum garantinetdefraisdegestion - 0,00%-Basedeconversionthéorique:1UC(unitédecompte) =1euro
Année(après)
Cumuldesprimesverséesautermedechaqueannée(eneuros)
Supportenunitésdecompte
Fondseneuros
Valeurderachat(ennombre
d’unitésdecompte)
Valeurderachat(eneuros)
1 10000 37,397 5729,37
2 10000 36,611 5728,61
3 10000 35,840 5727,72
4 10000 35,085 5726,71
5 10000 34,345 5725,58
6 10000 33,620 5724,33
7 10000 32,909 5722,96
8 10000 32,213 5721,47
Lesvaleursderachatminimalescorrespondentàlapartdelavaleurderachatautitredelaprovisionmathématiquerelativeauxseulsengagementseneuros.
Concernantl’exempleci-dessus,ilestpréciséquelesvaleursderachatnetiennentpascomptedeséventuelsarbitrages,rachatspartiels(ponctuelsouprogrammés)etdelaparticipationauxbénéficessusceptibled’êtreattribuéeautitredufondseneuros.Toutefoiscesvaleursderachatsontindiquéesensupposantréalisél’arbitragedusupportmonétaireverslessupportschoisisparlesouscripteur,prévuàl’expirationdudélaide32jourscalendairessuivantladated’effetducontrat.
Lesvaleursderachatpourlesupportenunitésdecomptesontdonnéespourunnombredepartsgénériqueinitialde40équivalantàuneprimeverséede4000eurosselonunebasethéorique1UC=100euros.L’attention du souscripteur est attirée sur le fait que l’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Lesvaleursderachateneurosrelativesausupportenunitésdecomptesontobtenuesenmultipliantlenombre
d’unitédecompteparlavaleurdel’unitédecompteàladatedevaleurdurachat.
Exemple 6, gestion pilotée : la totalité des sommes versées par le souscripteur est investie sur des unités de compte
Hypothèses retenues pour le calcul :-Mode de gestion : Pilotée-Primeverséesurlesupportenunitésdecompte 10000euros-Fraisdegestiondesversements 0,04%/mois soit0,48%/an-Fraisdegestionsurencours 1,88%-Basedeconversionthéorique: 1UC(unitédecompte) =100euros
Année(après)
Cumuldesprimesverséesautermedechaqueannée
(eneuros)
Valeurderachat(ennombre
d’unitésdecompte)
1 10000 93,686
2 10000 91,904
3 10000 90,154
4 10000 88,435
5 10000 86,747
6 10000 85,090
7 10000 83,463
8 10000 81,865
Concernantl’exempleci-dessus,ilestpréciséquelesvaleursderachatnetiennentpascomptedeséventuelsarbitrages,rachatspartiels(ponctuelsouprogrammés).Toutefoiscesvaleursderachatsontindiquéesensupposantréalisél’arbitragedusupportmonétaireverslessupportsduprofilRéactifPEA,prévuàl’expirationdudélaide32jourscalendairessuivantladated’effetducontrat.
Lesvaleursderachatpourlesupportenunitésdecomptesontdonnéespourunnombredepartsgénériqueinitialde100équivalantàuneprimeverséede100eurosselonunebasethéorique1UC=100euros.L’attention du souscripteur est attirée sur le fait que l’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Lesvaleursderachateneurosrelativesausupportenunitésdecomptesontobtenuesenmultipliantlenombred’unitédecompteparlavaleurdel’unitédecompteàladatedevaleurdurachat
17
3.2.6 Les valeurs de transfert dans le cadre de l’option PEA et PEA PME-ETI3.2.6.1 Le transfert vers un autre organisme gestionnaireLesouscripteurpeutdemanderletransfertdelaprovisionmathématiquedesoncontratversunautreorganismegestionnairedePland’EpargneenActionsenvertudeloidu14septembre1992etdesestextesd’application.LePEAPME-ETIpeutégalementfairel’objetd’untransfert.Lavaleurdetransfertestdéfiniecommeétantégaleàlaprovisionmathématiquediminuéedesfraisdetransfert.Lesfraisencasdetransfertsontindiquésàl’article2.6.
3.2.6.2 Le détail de calcul des valeurs de transfert Lesvaleursdetransfertaucoursdeshuitpremièresannées,calculéessurlemontanttransférénet,diminuédesfraisdegestionetdesfraisdetransfert,sontindiquéesauxconditionsparticulières.DanslecadreduPEAlessommessontinvestiesexclusivementsurdesunitésdecompteéligiblesauPEA.DanslecadreduPEAPME-ETIlessommessontinvestiesexclusivementsurdesunitésdecompteéligiblesauPEAPME-ETI.Seulesdesvaleursdetransfertenunitésdecompteserontdonccommuniquées.
Pour un support en unités de compteLavaleurdetransfertestégaleàlaprovisionmathématiquedéfinieàl’article5.2diminuéedesfraisdetransfert.
Exemple pour 100 unités de compte acquisesLaprovisionmathématique(expriméeennombred’unitésdecompte)s’établitcommesuitaprèsunan:- Fraisdegestionenunitésdecompteprélevéssurunan:100,000x1,08%=1,080- Fraisdegestiondesversements:100,000x0,48%=0,48
- Provision mathématique après un an : 98,440 unités de compte.- Fraisdetransfert:98,440x(4,50%-0,45%)=3,987unitésdecompte
- Valeur de transfert correspondante est égale à 94,453 unités de compte.
Lestableauxci-dessousindiquentlesvaleursdetransfertautermedes8premièresannéesducontrat,danslesexemplessuivants:
Exemples de calcul des valeurs de transfert :- engestionlibre,latotalitédessommesverséesparlesouscripteurestinvestiesurdesunitésdecompte(exemple1),- engestionpilotée,latotalitédessommesverséesparlesouscripteurestinvestiesurdesunitésdecompte(exemple2).
Exemple 1, gestion libre : la totalité des sommes versées par le souscripteur est investie sur des unités de compte
Hypothèses retenues pour le calcul :-Mode de gestion : Libre-Primeverséesurlesupportenunitésdecompte 100,000unitésde compte-Fraisdegestiondesversements 0,04%/mois soit0,48%/an-Fraisdegestionsurencours 1,08%-Fraisdetransfert 4,50%-Basedeconversionthéorique: 1UC(unitédecompte) =100euros
Année(après)
Cumuldesprimesverséesautermedechaqueannée
(eneuros)
SupportenunitésdecompteValeurdetransfert
(ennombred’unitésdecompte)
1 10000 94,453
2 10000 93,416
3 10000 92,388
4 10000 91,369
5 10000 90,360
6 10000 89,360
7 10000 88,369
8 10000 87,387
Ilestpréciséquelesvaleursdetransfertnetiennentpascomptedeséventuelsrachatspartielsetarbitrages.Toutefois,cesvaleursdetransfertsontindiquéesensupposantréalisél’arbitragedusupportmonétaireverslessupportschoisisparlesouscripteur,prévuàl’expirationdudélaiderenonciation.
Lesvaleursdetransfertrelativesauxunitésdecomptesontdonnéespourunnombredepartsgénériqueinitialde100équivalantàuneprimebruteverséede10000eurosselonunebasedeconversionthéoriquede1UC=100euros.L’attention du souscripteur est attirée sur le fait que l’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Lesvaleursdetransferteneurosrelativesauxunitésdecompte,sontobtenuesenmultipliantlenombred’unitésdecompteparlavaleurdel’unitéàladatedutransfert.
18
Exemple 2, gestion pilotée : la totalité des sommes versées par le souscripteur est investie sur des unités de compte
Hypothèses retenues pour le calcul :-Mode de gestion : Pilotée-Primeverséesurlesupportenunitésdecompte 10000euros-Fraisdegestiondesversements 0,04%/mois soit0,48%/an-Fraisdegestionsurencours 1,88%-Basedeconversionthéorique: 1UC(unitédecompte) =100euros
Année(après)
Cumuldesprimesverséesautermedechaqueannée
(eneuros)
SupportenunitésdecompteValeurdetransfert
(ennombred’unitésdecompte)
1 10000 93,686
2 10000 91,904
3 10000 90,154
4 10000 88,435
5 10000 86,747
6 10000 85,090
7 10000 83,463
8 10000 81,865
Concernantl’exempleci-dessus,ilestpréciséquelesvaleursdetransfertnetiennentpascomptedeséventuelsarbitrages,rachatspartiels(ponctuelsouprogrammés).Toutefoiscesvaleursdetransfertsontindiquéesensupposantréalisél’arbitragedusupportmonétaireverslessupportsduprofilRéactifPEA,prévuàl’expirationdudélaide32jourscalendairessuivantladated’effetducontrat.
Lesvaleursdetransfertpourlesupportenunitésdecomptesontdonnéespourunnombredepartsgénériqueinitialde100équivalantàuneprimeverséede100eurosselonunebasethéorique1UC=100euros.L’attention du souscripteur est attirée sur le fait que l’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Lesvaleursdetransferteneurosrelativesausupportenunitésdecomptesontobtenuesenmultipliantlenombred’unitédecompteparlavaleurdel’unitédecompteàladatedevaleurdutransfert.
3.3. Modalités de calcul et d’attribution de la participation aux bénéfices sur le fonds en euros (fonds non accessible dans le cadre des options PEA et PEA PME-ETI)Touslesans,uneparticipationauxbénéficessurlefondseneurosestattribuée.L’assureurs’engageàdistribuer
aumoins90%desrésultatstechniquesetfinanciersréalisésau31décembredel’exerciceconcerné,surl’actifreprésentatifdesdroitsdesassurés,géréparl’assureur.Cesrésultats,aprèspriseencomptedesprovisionsréglementaires,sontdistribuéschaqueannéeouauplustarddanslesdélaisprévusparlaréglementation.Letauxnetderevalorisation,établiaprèsprélèvementdesfraisdegestion,vientaugmenterlaprovisionmathématiqueconstituéesurlefondseneurosauproratadesdroitsacquisparlesouscripteur.
Encasd’arbitrageouderachatpartielvenantréduirelemontantdelagarantieexpriméeeneuros,ilestconseillédemaintenirunmontantminimumsurlefondseneurosafindeconserverl’attributiondelaparticipationauxbénéficessurlatotalitédel’année.
Iln’existepasdeparticipationauxbénéficespourlesmontantsinvestissurlesunitésdecompte.
4 - Procédure d’examen des litiges4.1. Modalités d’examen des réclamationsPourtouteréclamationrelativeàlasouscriptionducontrat,savaliditéousonapplication,lesouscripteurpeuts’adresseràsoninterlocuteurhabituel.S’iln’obtenaitpassatisfaction,ilpourraits’adresserparcourrierauCoordinateurréclamationsd’AgeasFrance-1rueBlanche-75440ParisCedex09.
4.2. Instance chargée des réclamationsSiundésaccordpersistait,lesouscripteurpourraits’adresseravanttoutrecoursjudiciaire,auMédiateurdésignéparlaFédérationFrançaisedesSociétésd’Assurances(FFSA).LasaisineduMédiateurestgratuite.EncasdesaisineduMédiateur,sonavisnes’imposepasauxparties.LescoordonnéesduMédiateursontfourniessursimpledemande.
4.3 La juridiction compétenteToutedifficultéliéeàl’exécutionduprésentcontratsera,enl’absencederèglementàl’amiable,portéedevantleTribunaldeGrandeInstancegéographiquementcompétentauregarddudomiciledudéfendeur,saufdispositionlégaleouréglementairecontraire.5 - Valorisation du contrat - La provision mathématiquePourfairefaceàsesengagements,l’assureurconstitueaveclesprimesencaisséesnettesdefraisd’entréeetsurversementsuneprovisionmathématique.Cetteprovisionmathématiqueestcomposéed’uneparteneurospourlesversementsnetsdefraisd’entréeetsurversementsaffectéssurlefondseneurosetd’uneautrepartennombred’unitésdecomptepourlesversementsnetsdefraisd’entréeetsurversementsaffectéssurlessupportsenunitésdecompte.
Laprovisionmathématiqueducontratestdisponiblesousformederachatpartieloutotaldanslesconditionsprévuesàl’article3.2.
19
5.1 Pour le fonds en euros (fonds non accessible dans le cadre des options PEA et PEA PME-ETI)Laprovisionmathématiqueestégaleàlasommedesprimesnettesdefraisd’entréeetsurversementaffectéesaufondseneuros,diminuée:- desrachatspartiels(ponctuelsouprogrammés)effectuéssurlefondseneuros,- desarbitragesdufondseneurosverslesunitésdecompte,- desfraisdegestionprélevéssurlefondseneuros,- desfraisdegestiondesversements,augmentée:- desarbitragesverslefondseneuros,- desintérêtsminimumsgarantisbruts,- desparticipationsauxbénéficesattribuées.
5.2 Pour chaque support en unités de compte Laprovisionmathématiqueexpriméeennombred’unitésdecompteestégaleaunombred’unitésdecompteobtenuparlesprimesnettesdefraisd’entréeetsurversementsaffectéesausupport,diminuée:- desrachatspartiels(ponctuelsouprogrammés)effectuéssurcesupport,ennombred’unitésdecompte,- desarbitragesdecesupportverslesautres,ennombred’unitésdecompte,- desfraisdegestionprélevéssurcesupport,ennombred’unitésdecompte,- desfraisdegestiondesversements,ennombred’unitésdecompte,- éventuellementdesfraisdegestionpilotée,ennombred’unitésdecompte,- éventuellementdesfraisdegestiondéléguée,ennombred’unitésdecompte,
augmentée:- desarbitragesàdestinationdecesupport,ennombred’unitésdecompte,- del’attributiondesrevenusattachésàladétentiondel’unitédecompte,ennombred’unitésdecompte.
Pourchaquesupportenunitésdecompte,lacontre-valeureneurosdelaprovisionmathématiqueennombred’unitésdecompteestégaleàcenombremultipliéparlavaleurdel’unitédecompteàladatecorrespondante.
Laprovisionmathématiqueafférenteauxsupportsenunitésdecompteestvaloriséeselonlesrèglesprévuesaucontratetnotammentauxarticlesrelatifsaucapitalauterme(article2.1.1),auxunitésdecompte(article2.7),aurachat(article3.2.4)etauxarbitrages(articles6.2et6.3).
6 - Gestion financière du contrat6.1 Les modes de gestion du contratLesouscripteurquin’apasoptépourl’optionPEA,oupourl’optionPEAPME-ETI,disposedelafacultéd’opteràlasouscriptionouaucoursducontratpourl’undesdeuxmodesdegestionsuivants:gestionlibreougestiondéléguée.Lesdeuxmodesdegestionnesontpascumulablessur
unmêmecontrat.
Lesouscripteurayantchoisil’optionPEAdisposedelafacultéd’opteràlasouscriptionouaucoursducontratpourl’undesdeuxmodesdegestionsuivants:gestionlibreougestionpilotée.Lesdeuxmodesdegestionnesontpascumulablessurunmêmecontrat.
Lesouscripteurayantchoisil’optionPEAPME-ETIdevraobligatoirementsélectionnerlagestionlibre.
Lesouscripteurquin’apasoptépourl’optionPEAPME-ETIreconnaîtetacceptequelefaitdesevoirproposerautitreducontratplusieursmodesdegestionneconstituepasuneconditionessentielleetdéterminantesanslaquelleiln’auraitpassouscritlecontrat.Lesouscripteurautoriseparavancel’assureuràsupprimerlemodedegestiondéléguéeoulemodedegestionpilotéesousréserved’informerlesouscripteuraumoins30joursavantlasuppressiondumodedegestion.
6.1.1 Gestion libreDanslecadredelagestionlibre,lesouscripteurpeutlui-mêmeprésenteràl’assureurdesdemandestendantà:- effectueretrépartirdesversementsnetsdefraisd’entréeetsurversementsentrelesdifférentesunitésdecompteproposéesaucontratet/oulefondseneuros;lefondseneurosn’estpasaccessibles’ilaoptépourl’optionPEAoul’optionPEAPME-ETI,- arbitrertoutoupartiedelaprovisionmathématiqueentrelesdifférentssupports.
Lesouscripteurayantchoisil’optionPEAdevrasélectionner,parmilessupportsproposés,ceuxquisontéligiblesauPEA.Lesouscripteurayantchoisil’optionPEAPME-ETIdevrasélectionner,parmilessupportsproposés,ceuxquisontéligiblesauPEAPME-ETI.
6.1.2 Gestion déléguée (non accessible dans le cadre des options PEA et PEA PME-ETI)Silesouscripteuraoptépourlagestiondéléguéedanslapropositiondesouscription,unmandatd’arbitrageestsignéparlesouscripteuretlemandataireetjointàlapropositiondesouscription.
Danslecadredelagestiondéléguée,lesouscripteurmandatelecourtier/CGPIpour:- exercerensonnometpoursoncomptelafacultéd’arbitrageindividuelsurlefondseneuroset/oulesunitésdecompteéligiblesaumandat,- mettreenplace,modifierousupprimerlesoptionsd’arbitragesautomatiquesproposéesaucontrat.
Lemandataireexécutelemandatattribuéparlesouscripteurdanslerespectdel’objectifdegestionfinancièredéfiniparce-dernier.Ledescriptifdel’objectifdegestionfinancièrechoisiparlesouscripteurestfournidanslemandatd’arbitrage.
20
Lagestiondéléguéepeutêtremiseenplaceàlasouscriptionouencoursdevieducontrat.Danslasecondehypothèseellerentreenapplicationaujourderéceptionparl’assureurdelademandedetransfertdemodedegestionaccompagnéed’unecopiedumandatsigné.
Tantquelemandatestencours,lesouscripteurnepeutpasprésenterparlui-mêmeoupartoutautremandatairedesdemandesd’arbitragesentreslessupportsducontratnimettreenplace,modifierousupprimerlesoptionsd’arbitragesautomatiques.Pendanttouteladuréedumandat,lesdemandesd’arbitrageainsiquelesdemandesafférentesauxoptionsd’arbitragesautomatiquessontadresséesàl’assureurparlemandatairequifaitsonchoixenrespectantlalistedesunitésdecompteproposéesaucontratetl’objectifdegestionchoisiparlesouscripteur.
Atoutmoment,lesouscripteurpeutmettrefinaumodedegestiondéléguéeenenvoyantuncourrieràl’assureuraprèsavoirmisuntermeaumandat.Lecontratseraalorsgéréselonlemodedegestionlibre.Larépartitiondelaprovisionmathématiqueentrelesdifférentssupportsducontratresteenl’étatetlesoptionsd’arbitragesautomatiquesdéclenchéesparlecourtier/CGPIrestentenvigueur.Lesouscripteurrécupèrelafacultéd’arbitragetellequedéfinieàl’article6.2etlapossibilitédemettreenœuvrelesoptionsd’arbitragesautomatiquescommepréciséàl’article6.3.Silesouscripteurveutmodifierlarépartitiondelaprovisionmathématiqueentrelesdifférentssupportsducontrat,ildoityprocéderenremplissantunedemanded’arbitragesupportantdesfraisd’arbitragetelsqueprécisésàl’article2.6;delamêmefaçonsilesouscripteursouhaitemodifierlesoptionsd’arbitragesautomatiquesildoitfaireparvenirunedemandeencesensàl’assureur.L’arrêtdelagestiondéléguéeentreenapplicationlejourdelaréceptionducourrierparl’assureur,jouroùl’assureurestinformédelarésiliationdumandatsignéentrelesouscripteuretlecourtier/CGPI.
Ensignantunnouveaumandatauprèsducourtier/CGPI,lesouscripteurpeutchangerd’objectifdegestionfinancière.Lamodificationentreraenvigueurlorsquel’assureurserainformédelasignaturedelademandedechangementd’objectif,c’est-à-direàladatederéceptiondunouveaumandatd’arbitrage,sousréservedesavalidité.
6.1.3 Gestion pilotée (option PEA uniquement)Danslecadredelagestionpilotée,lesouscripteurestinformédel’interventiond’ungestionnaired’actifstelquedésignédanslemandatd’arbitragedelagestionpilotée,lequelapporteraàl’assureursesconseilslorsdeladéfinitionpériodiquedesallocationsd’actifscorrespondantauprofildegestionRéactifPEA.
L’assureurprocèderaà:- larépartitiondesversementsnetsdefraisd’entréeet
surversementsentrelesdifférentesunitésdecompteproposéesaucontrat,selonlarépartitiondéfinieparlegestionnaired’actifstelquedésignédanslemandatd’arbitragepourleprofildegestionRéactifPEA,- toutarbitragedelaprovisionmathématiqueentrelesdifférentesunitésdecompteproposéesaucontrat,selonlarépartitiondéfinieparlegestionnaired’actifstelquedésignédanslemandatd’arbitragepourleprofildegestionRéactifPEA.
LedescriptifduprofilRéactifPEAestfournienannexe3duprojetdecontratvalantnoted’information.IlcomportedessupportséligiblesauPEA.
Lesversementsnetsdefraisd’entréeetsurversementsserontventilésentrelesdifférentesunitésdecompteducontratselonladernièrerépartitiondéfinieparlegestionnaired’actifstelquedésignédanslemandatd’arbitragepourleprofildegestionRéactifPEA.Chaquenouvellerépartitions’appliqueàlaprovisionmathématiqueducontratainsiqu’auxversementsfuturs,àcompterdujourdedéterminationdelanouvelleallocationd’actifsdanslerespectduprofildegestionRéactifPEA.
Lagestionpilotéepeutêtremiseenplaceàlasouscriptionouaucoursducontratdanslecadred’untransfertdemodedegestion(article6.1.4)sil’optionfiscalePEAavaitétéchoisiedèslasouscriptionducontrat.Danslasecondehypothèse,lagestionpilotéeentreenvigueuràladatedelaréceptiondelademandedetransfertdemodedegestionausiègesocialdel’assureur.
Danslecadredelagestionpilotée,lesouscripteurnepeutpasdemanderluimême:- unerépartitiondesesversementsnetsdefraisentrelessupportsrelevantdelagestionpilotée,- d’arbitragesentrelessupportsrelevantdelagestionpilotée.
6.1.4 Transfert entre modes de gestionTransfert entre modes de gestion hors options PEA et PEA PME-ETILesouscripteurquiaoptépourlagestionlibreàlasouscriptionpeutchoisir,encoursdevieducontrat,lagestiondéléguéeensignantunmandatauprèsducourtier/CGPI.
Lesouscripteurquiaoptépourlagestiondéléguéeàlasouscription,peutchoisir,encoursdevieducontrat,lagestionlibrecommeindiquéàl’article6.1.2.
Letransfertd’unmodedegestionesteffectiflejourderéceptiondelademande,accompagnéeencasdechangementverslagestiondéléguée,delacopiedumandatsignée,ausiègesocialdel’assureur.
Letransfertd’unmodedegestionàunautreestgratuit.
21
Transfert entre modes de gestion dans le cadre de l’option PEALesouscripteurquiaoptépourl’optionPEAàlasouscription,peut,toutenconservantcetteoptionfiscale,changerdemodedegestion.
Danslecadred’untransfertdelagestionpilotéeverslagestionlibre,larépartitionentrelesdifférentesunitésdecompten’estpasmodifiée.Silesouscripteurveutmodifierlarépartitiondelaprovisionmathématiquedesoncontratentrelesdifférentssupports,ildoityprocéderenremplissantunedemanded’arbitragesupportantdesfraisd’arbitragetelsqueprévusàl’article2.6.
Danslecasd’untransfertdelagestionlibreverslagestionpilotée,larépartitionentrelesdifférentesunitésdecompteestmodifiéeselonlagrilled’allocationenvigueuràladatederéceptionausiègesocialdel’assureurdelademandedetransfert.
Letransfertd’unmodedegestionesteffectiflejourderéceptiondelademande,accompagnéeencasdechangementverslagestionpilotée,delacopiedumandatsignée,ausiègesocialdel’assureur.
Letransfertd’unmodedegestionàunautreestgratuit.
6.2 Les demandes d’arbitrage6.2.1 Gestion libreAprèsexpirationdelapériodede32jourscalendairesàcompterdelaprised’effetducontrat,lesouscripteurdisposedelapossibilitédedemanderunarbitragedetoutoupartie:- delaprovisionmathématiquedufondseneurosversuneouplusieursunitésdecompteouinversement,- delaprovisionmathématiqued’uneunitédecompteversuneautreunitédecompte,sousréservequelesupportdedestinationfigureaujourdelademandesurlalisteactualiséedessupportsdisponiblesetqu’ilnefassepasl’objetderestrictionàl’investissement.
Dans le cadre de l’option PEA, seuls les arbitrages entre supports éligibles au PEA sont possibles.
Dans le cadre de l’option PEA PME-ETI, seuls les arbitrages entre supports éligibles au PEA PME-ETI sont possibles.
6.2.2 Gestion déléguée (non accessible dans le cadre des options PEA et PEA PME-ETI)Aprèsexpirationdelapériodede32jourscalendairesàcompterdelaprised’effetducontrat,lesouscripteurdisposedelafacultéd’établirunmandatd’arbitrageauprofitd’unmandataireafinqu’ilexerce,aunometpourlecomptedusouscripteur,lafacultéd’arbitrageindividuel,conformémentauxobjectifsdegestionfinancièredéfinisentrelespartiesauseindumandat.LemandataireprocéderaseulàdesarbitragesindividuelssurlefondseneurosetsurlessupportsenunitésdecomptedetypeOPCVMàl’exclusiondes
OPCVMdedroitfrançaisàformulevisésàl’articleR214-28duCodemonétaireetfinancieretdetoutautresupport,deformestructuréededroitfrançaisouétrangeréquivalent,complexe,obligataireetimmobilière(SCPIetSCI).Lemandatentreenvigueuràladatederéceptionparl’assureurd’unexemplairesignéparlesouscripteuretlecourtier/CGPI.
6.2.3 Gestion pilotée (option PEA uniquement)L’assureurdisposedelafacultéd’arbitrertoutoupartiedelaprovisionmathématiqued’unsupportenunitédecompteversunautresupportenunitédecompte,danslerespectduprofildegestionRéactifPEA.L’assureurinvestitlessommesengestionpilotéeselonlagrilled’allocationencoursdéfinieparlegestionnaired’actifstelquedésignédanslemandatd’arbitragepourleprofildegestionRéactifPEA.
6.2.4 Dispositions communesLemontantminimumdésinvestipourchaquedemanded’arbitrageestde1000euros.Encasd’arbitragepartiel,unminimumde500eurosdoitrestersurlesupportarbitré.L’investissementminimumparsupportestde50euros.Adéfautderespectercesmontantsminimums,lademanded’arbitrageneserapasacceptéeparl’assureur.Lafacultéd’arbitragedoitêtreexercéedemanièrelimitée.Sidesarbitragesinterviennententredessupportslibellésendevisesétrangères,l’assureurprocèdeàcesarbitragesentenantcomptedesdélaisetdesfraisdechange.L’assureurseréserveledroitderefuserunedemanded’arbitrage.
6.3 Les options d’arbitrages automatiques (ces options ne sont pas accessibles dans le cadre de l’option PEA PME-ETI)CELESTIACAPITALISATIONproposesixoptionsd’arbitragesautomatiques:- option1:lasécurisationdesplus-values,- option2:lestoplossabsolu,- option3:lestoplossrelatif,- option4:ladynamisationdelaparticipationauxbénéficesdufondseneuros(cetteoptionn’estpasaccessibledanslecadredel’optionPEA),- option5:l’investissementprogressifdel’épargne,- option6:lerééquilibragedel’allocationd’actifscible.
Lesouscripteurpeutàtoutmomentdemanderlamiseenplaced’unedecesoptions,danslesconditionssuivantes:- laprovisionmathématiquedechaquesupportsélectionnédoitêtreauminimumégaleà5000euros,saufpourl’option6oùles5000eurossontappréciésauniveauglobaldelaprovisionmathématiqueducontrat,- lecontratn’apasd’avanceencours,- l’optionrachatspartielsprogrammésn’estpasen
22
cours,- laduréedesunitésdecompten’estpaslimitéedansletemps.
Lesoptionsnesontpascombinablesentreellessaufl’option1quipeutêtrecombinéeavecl’option2ouavecl’option3.
Lamiseenplacedesoptionsd’arbitragesautomatiquesdemandéelorsdelasouscriptionetpendantunepériodede32jourscalendairesàcompterdeladated’effetducontratesteffectiveàl’expirationdecedélai.
Lamiseenplace,lamodificationoul’arrêtd’uneoptions’effectuepardemandeécriteadresséeàl’assureur.Lamiseenplace,l’arrêtoulamodificationdel’optionentreenapplicationlelendemaindel’émissiondel’avenantconstatantcettemiseenplace,cetarrêtoucettemodification.Lamiseenplace,lamodificationetl’arrêtdesoptionssontgratuitsetlesarbitragesdanslecadredesoptionsd’arbitragesautomatiquessonteffectuéssansfraisd’arbitrage.
L’assureurseréserveledroitderefuserlamiseenplaced’uneoptiond’arbitragesautomatiquesoul’exécutiond’unarbitrageenapplicationdel’optiond’arbitragesautomatiques.
Date de valeurLadatedevaleurd’unarbitrageautomatiqueestfixée:- danslecadredel’optionsécurisationdesplus-values,àladatedeconstatationdudépassementduseuildedéclenchementdelaplus-value,- danslecadredel’optionstoplossabsolu,àladatedeconstatationdudépassementduseuildedéclenchementdel’arbitrage,- danslecadredel’optiondestoplossrelatif,àladateàlaquelleAgeasFranceestinforméedelavaleurliquidativedu5èmejourouvréconsécutifdemoins-valuedépassantleseuildedéclenchementdel’arbitrage,- danslecadredel’optiondynamisationdelaparticipationauxbénéficesdufondseneuros,au15janvier,- danslecadredel’optioninvestissementprogressifdel’épargne,au5dumois,- danslecadredel’optionrééquilibragedel’allocationd’actifscible,au5janvieretau5juillet.
6.3.1 La sécurisation des plus-values (option 1 non accessible dans le cadre de l’option PEA PME-ETI)Lasécurisationdesplus-valuesestl’arbitrageautomatiquedelaplus-valueconstatéesurlaprovisionmathématiqued’uneunitédecompteverslefondseneuros,lorsquecetteplus-valueatteintunseuildedéclenchementfixéparlesouscripteur.
Danslecadredel’optionPEA,lasécurisationdesplus-valuesestl’arbitrageautomatiquedelaplus-valueconstatéesurlaprovisionmathématiqued’unsupport
enunitésdecompteverslesupportRSERENITEPEA,lorsquecetteplus-valueconstatéeatteintunseuildedéclenchementfixéparlesouscripteur.EncasdeclôtureduPEA,l’arbitrageesteffectuéverslefondseneuros.
Lesouscripteursélectionnelesunitésdecomptesurlesquellesporteral’optionetpourchaqueunitédecompte,leseuilau-delàduquell’arbitragesedéclenchera.Ceseuildoitêtrecomprisentre5%et15%(parpasde1%)ets’appliqueàunmontantderéférencedéterminéci-après.Atoutmomentsurdemandedusouscripteur,leseuilretenuetlesunitésdecomptechoisiespeuventêtremodifiés.
Alasouscriptiondel’option,lemontantderéférenceestégalàlaprovisionmathématiquedusupport.Ilévolueensuitecommesuit:- lorsdechaqueversementouarbitrageverslesupport,lemontantderéférenceestaugmentédumontantduversementoudel’arbitrage,- lorsdechaquerachatpartielouarbitragedepuiscesupport,lemontantderéférenceestdiminuédanslesmêmesproportionsquelaprovisionmathématiquedusupport.
Lemontantderéférencenetientpascomptedesarbitragesdesécurisationdesplus-values.
L’assureurcalculechaquejoursurchaqueunitédecomptesélectionnée,sousréservequ’aucunautreactedegestion(arbitrage,rachat)nesoitencours,laplus-valuedel’unitédecomptepardifférenceentre,laprovisionmathématiqueatteinteàcettedate,enfonctiondeladernièrevaleurliquidativeconnueparl’assureuretlemontantderéférence.
Sileseuildedéclenchementestatteintetsilaplus-valuedel’unitédecompteestaumoinségaleà250euros,l’assureurprocèdealorsàl’arbitrageautomatiquedelaplus-valueverslefondseneurosoulesupportRSERENITEPEA.Lavaleurliquidativeutiliséepourvaloriserl’arbitrageautomatiqueestdoncdifférentedecellequiadéclenchél’arbitrage.Siceseuiln’estpasatteintsurunsupportousisaplus-valueestinférieureà250euros,aucunarbitragen’esteffectué.
Tantquelesouscripteurn’apasexpressémentdemandél’arrêtdel’option,celle-cicontinueàcourirmêmesilamiseenjeudel’option,unrachatouunarbitrageaeupoureffetdeviderentièrementlesupport.Dèsqu’unenouvelleaffectationdefondsestopéréesurlesupport(versement,arbitrageverslesupport),l’optionestdenouveauactivée.
6.3.2 Le stop loss absolu (option 2 non accessible dans le cadre de l’option PEA PME-ETI )Lestoplossabsoluestl’arbitrageautomatiquedelaprovisionmathématiqued’unsupportenunitésdecompteversl’unitédecomptemonétaireBNPPARIBASTRESORERIE,lorsquelamoins-valueconstatée
23
surlaprovisionmathématiquedépasseunseuildedéclenchementfixéparlesouscripteur.
Danslecadredel’optionPEA,lestoplossabsoluestl’arbitrageautomatiquedelaprovisionmathématiqued’unsupportenunitésdecompteverslesupportRSERENITEPEA,lorsquelamoins-valueconstatéesurlaprovisionmathématiquedépasseunseuildedéclenchementfixéparlesouscripteur.EncasdeclôtureduPEA,l’arbitrageesteffectuéversl’unitédecomptemonétaireBNPPARIBASTRESORERIE.
Lesouscripteursélectionnelesunitésdecomptesurlesquellesporteral’optionetpourchaqueunitédecompte,leseuilau-delàduquell’arbitragesedéclenchera.Ceseuildoitêtrecomprisentre5%et15%(parpasde1%)ets’appliqueàunmontantderéférencedéterminéci-après.Atoutmomentsurdemandedusouscripteur,leseuilretenuetlesunitésdecomptechoisiespeuventêtremodifiés.
Alasouscriptiondel’option,lemontantderéférenceestégalàlaprovisionmathématiquedusupport.Ilévolueensuitecommesuit:- lorsdechaqueversementouarbitrageverscesupport,lemontantderéférenceestaugmentédumontantduversementoudel’arbitrage,- lorsdechaquerachatpartielouarbitragedepuiscesupport,lemontantderéférenceestdiminuédanslesmêmesproportionsquelaprovisionmathématiquedusupport.
Lemontantderéférencenetientpascomptedesarbitragesdesécurisationdesplus-valueslorsquecetteoptionestsouscritesimultanément.
L’assureurcalculechaquejoursurchaqueunitédecomptesélectionnée,sousréservequ’aucunautreactedegestion(arbitrage,rachat)nesoitencours,lamoins-valuedel’unitédecomptepardifférenceentrelaprovisionmathématiqueatteinteàcettedate,enfonctiondeladernièrevaleurliquidativeconnueparl’assureuretlemontantderéférence.
Sileseuildedéclenchementestdépassé,AgeasFranceprocèdealorsàl’arbitrageautomatiquedelatotalitédelaprovisionmathématiquedusupportverslesupportmonétaireoulesupportRSERENITEPEA.Lavaleurliquidativeutiliséepourvaloriserl’arbitrageautomatiqueestdoncdifférentedecellequiadéclenchél’arbitrage.Sileseuildedéclenchementn’estpasatteintaucunarbitragen’esteffectué.
Tantquelesouscripteurn’apasexpressémentdemandél’arrêtdel’option,celle-cicontinueàcourirmêmesilamiseenjeudel’option,unrachatouunarbitrageaeupoureffetdeviderentièrementlesupport.Dèsqu’unenouvelleaffectationdefondsest
opéréesurlesupport(versement,arbitrageverslesupport),l’optionestdenouveauactivée.
6.3.3 Le stop loss relatif (option 3 non accessible dans le cadre de l’option PEA PME-ETI )Lestoplossrelatifestl’arbitrageautomatiquedelaprovisionmathématiqued’unsupportenunitésdecompteversl’unitédecomptemonétaireBNPPARIBASTRESORERIE,encasdemoins-valuedel’unitédecompteau-delàd’unseuildéterminé.Pourqu’ilyaitarbitrage,cettemoins-valuedoitêtreobservéependant5joursouvrésconsécutifs.
Danslecadredel’optionPEA,lestoplossrelatifestl’arbitrageautomatiquedelaprovisionmathématiqued’unsupportenunitésdecompteverslesupportRSERENITEPEA,encasdemoins-valuedel’unitédecompteau-delàd’unseuildéterminé.Pourqu’ilyaitarbitrage,cettemoins-valuedoitêtreobservéependant5joursouvrésconsécutifs.EncasdeclôtureduPEA,l’arbitrageesteffectuéversl’unitédecomptemonétaireBNPPARIBASTRESORERIE.
Lamoins-valueestcalculéeparrapportàlaplushautevaleurliquidativeenregistréesurl’unitédecomptedepuislasouscriptiondel’optionousaréactivation.Lesouscripteursélectionnelesunitésdecomptesurlesquellesporteral’optionetpourchaqueunitédecompte,leseuilau-delàduquell’arbitragesedéclenchera.Ceseuildoitêtrecomprisentre5%et15%(parpasde1%).Atoutmomentsurdemandedusouscripteur,leseuilretenuetlesunitésdecomptechoisiespeuventêtremodifiés.
AgeasFranceprocèdeàl’arbitrageautomatiquedelatotalitédelaprovisionmathématiquedusupportverslesupportmonétaire,oulesupportRSERENITEPEA,sousréservequ’aucunautreactedegestionnesoitencours,surlabasedelavaleurliquidativedujouroùAgeasFranceestinformédu5èmejourouvréconsécutifdemoins-value.
Lavaleurliquidativeutiliséepourvaloriserl’arbitrageautomatiqueestdoncdifférentedecellequiadéclenchél’arbitrage.Lavaleurliquidativeutiliséeestcelleconnueaujourouvrételquedéfinici-dessus.Siceseuiln’estpasatteint,aucunarbitragen’esteffectué.
Tantquelesouscripteurn’apasexpressémentdemandél’arrêtdel’option,celle-cicontinueàcourirmêmesilamiseenjeudel’option,unrachatouunarbitrageaeupoureffetdeviderentièrementlesupport.Dèsqu’unenouvelleaffectationdefondsestopéréesurlesupport(versement,arbitrageverslesupport),l’optionestdenouveauactivéeetladatedelavaleurliquidativederéférenceestcelledelapremièreréaffectationdesfonds.
24
6.3.4 La dynamisation de la participation aux bénéfices du fonds en euros (option 4, non accessible dans le cadre de l’option PEA et de l’option PEA PME-ETI)Ladynamisationdelaparticipationauxbénéficesdufondseneurosestl’arbitrageautomatiquedecetteparticipationversdesunitésdecompte.Lesouscripteurchoisitlessupportsd’investissementetlarépartitionentrecesdifférentesunitésdecompte.
Au15janvierdechaqueannée,l’assureurcalculelaparticipationauxbénéficesaffectéesurlefondseneuros.Sicelle-ciestsupérieureà500euros,l’assureurprocèdeàunarbitrageautomatiquedelaparticipationauxbénéficesversleoulessupportschoisisparlesouscripteur.Atoutmoment,surdemandedusouscripteur,lessupportsd’investissementpeuventêtremodifiés.
EncasdeclôtureduPEA,ouduPEAPME-ETI,cetteoptionredevientaccessible.
6.3.5 L’investissement progressif de l’épargne (option 5 non accessible dans le cadre de l’option PEA PME-ETI )L’investissementprogressifestl’arbitrageautomatiquemensueld’unmontantdéfini,dufondseneurosversunouplusieurssupportsenunitésdecompte.
Danslecadredel’optionPEA,l’investissementprogressifestl’arbitrageautomatiquemensueld’unmontantdéfini,dusupportRSERENITEPEAversunouplusieurssupportsenunitésdecompte.EncasdeclôtureduPEA,l’arbitrageesteffectuéàpartirdufondseneuros.
Lesouscripteurchoisitlessupportsd’investissement,ainsique:- laduréeexpriméeenmois,cetteduréenepouvantpasexcéder24mois,- lemontantmensuelàarbitrer,lemontantminimumétantde500euros,- larépartitionenpourcentageparsupport,enrespectantunminimumde200eurosparsupport.
Au5dechaquemois,l’assureurarbitrelemontantdéfiniparlesouscripteurpendantladuréedemandée.Lesarbitragesautomatiquessontsuspendusdanslecasoùlesoldedufondseneuros,oudusupportRSERENITEPEA,deviendraitinsuffisant.Lorsquelesoldedufondseneuros,oudusupportRSERENITEPEA,estinférieuraumontantmensuelàarbitrermaissupérieurà500euros,cesoldeesttotalementarbitré,puislesarbitragesautomatiquessontsuspendus.Lorsquelesoldedufondseneuros,oudusupportRSERENITEPEA,estinférieurà500euros,cesoldenefaitl’objetd’aucunarbitrageetlesarbitragesautomatiquessontsuspendus.Lesarbitragessontréactivéslorsd’unenouvelleaffectationdefondsintervenantavantletermedeladuréefixéeparlesouscripteurdanslecadredel’option.
Atoutmoment,surdemandedusouscripteur,ladurée,lessupportsd’investissementetlemontantpeuventêtremodifiés.
6.3.6 Le rééquilibrage de l’allocation d’actifs cible (option 6 non accessible dans le cadre de l’option PEA PME-ETI )Lerééquilibragedel’allocationd’actifscibleestlareconstitutionàunedatefixedelarépartitiondéfinieparlesouscripteuraumomentdelamiseenplacedel’option.
Lesouscripteurdétermine,enfonctiondesesobjectifsd’investissement,l’allocationd’actifscibleenindiquantlarépartitionentrelesdifférentesunitésdecompte.Selonl’évolutiondesmarchésfinanciers,l’allocationcibledéfinieparlesouscripteurpeutsubirdesfluctuationsàlahaussecommeàlabaissecequientraîneunemodificationdelarépartitionentrelessupports.
Semestriellement(le5janvieretle5juillet),l’assureurrééquilibrel’allocationpourreveniràl’allocationciblechoisieparlesouscripteur,eneffectuantdesarbitragesautomatiques.
Atoutmoment,surdemandedusouscripteur,lessupportsd’investissementetl’allocationciblepeuventêtremodifiés.
7 - Les dates d’effet et de valorisationLadated’effetestladateàlaquelleestpriseencompteuneopération.Lesdélaissontexprimésennombredejoursouvrés.
Opérationouévènement Dated’effet Datedevaleur
Souscription -Dated’encaissementeffectifduversements’ilestfaitparchèque
-Datelaplustardiveentrel’encaissementetl’acceptationdelapropositionsileversementestfaitparvirement
-Versementaffectésurlefondseneuros:1erjourdelaquinzainequisuitladated’effet
-Versementaffectéenunitésdecompte:dated’effet+3jours
Versementcomplémentaire
-Dated’encaissementeffectifduversements’ilestfaitparchèque
-Datelaplustardiveentrel’encaissementetl’acceptationdelademandedeversementsileversementestfaitparvirement
-Versementaffectésurlefondseneuros:1erjourdelaquinzainequisuitladated’effet
-Versementaffectéenunitésdecompte:dated’effet+3jours
Versementsprogrammés
Datedesonencaissementeffectif,le12dumois
Dated’effet
Rachat Datederéception 3joursouvréssuivantladated’effet
Rachatpartielsprogrammés
Le12dumois Dated’effet
Arbitragesindividuels
Datederéception 3joursouvréssuivantladated’effet
Pourchaquegarantieexpriméeenunitésdecompte,lorsqueladatedevalorisationprésentéedansle
25
tableauci-dessusestunjourfériéoun’estpasunjourdecotation,touteslesdatesdevalorisationdesopérationssurcettegarantieenunitésdecomptesontreportéesaupremierjourdecotationsuivant.Lesdividendesafférentsauxunitésdecomptesontvalorisésle1erjourdecotationsuivantladatededétachement.
8 - L’avanceAl’expirationdudélaide32jourscalendairesàcompterdeladated’effetducontrat,lesouscripteurpeutdemanderuneavanceàvaloirsurlaprovisionmathématiqueducontrat.Lesmodalitésdel’avancesontdéfiniesdansunrèglementgénéral.Lerèglementgénéraldesavancespeutêtreobtenusurdemandeauprèsdel’assureur.
Lemontantdel’avancenepeutexcéder60%delavaleurderachatniêtreinférieurà1500euros.Lemontantdelavaleurderachatrestantaucontratdiminuéde(s)avance(s)consentie(s)nepeutêtreinférieurà3000euros.Uneavancenepeutpasêtreattribuéequandlesoptionsd’arbitragesautomatiquesoulesrachatspartielsprogramméssontchoisis.Lemontantdel’avancenes’imputepassurlemontantdelaprovisionmathématiquetotaleducontratquicontinuedebénéficierdel’attributiondelaparticipationauxbénéficestellequedéfinieàl’article3.3.
L’avancedonnelieuàpaiementd’intérêtsannuelsauprofitdel’assureurdontlesmodalitéssontdéfiniesaurèglementgénéraldesavances.Lesintérêtssontcalculésannuellementetpayablesàtermeéchu,àladateanniversairedel’avance.Autermeducontratouencasderachattotal,l’avancenonrembourséeetlesintérêtsdusserontdéduitsdurèglement.Ladatedevaleurdel’avanceestfixéeau1erjourdumoisaucoursduquelesteffectuélerèglementdel’avancedemandée.
9 - La délégation et le nantissementAtoutmomentàcompterdel’expirationdudélaide32jourscalendairesàcompterdeladated’effetducontrat,lesouscripteurpeutnantirsoncontratoudéléguerl’assureurautitredesdroitsquienrésultent.Lenantissementneseraopposableàl’assureurqu’àcompterdeladateàlaquellel’opérationluiauraéténotifiéeparécritsicettegarantieestmiseenplaceparactenotariéousousseingprivé.Ladélégationdecréanceestopposableàl’assureuràladatedesasignature.
Silecontratestdonnéennantissementouendélégation,etsil’actedenantissementoudedélégationleprévoitexpressément,lesouscripteurdevrarecueillirpréalablementl’accordécritducréanciergagisteoududélégataire,pourtouteopérationderachatpartiel,rachatpartielprogrammé,rachattotal,
arbitrage,avance,modificationouarrêtdesversementsprogrammés.
Engestionpilotéelegestionnaired’actifstelquedéfinidanslemandatd’arbitrageetengestiondéléguéelemandataireagréépourrontrespectivement,sousréservequelesdispositionsdel’actedenantissementoudedélégationlepermettent,continueràeffectuerlesopérationstellesqueressortantdelagestionpilotéeoudelagestiondéléguée.
10 - Transmission du contrat de capitalisationS’iln’estpassouscritdanslecadredel’optionPEA,oudel’optionPEAPME-ETI,lecontratdecapitalisationpeutfairel’objetd’unetransmissionàuntiersdanslesconditionssuivantes:Du vivant du souscripteur, par donation réalisée devant notaireLesouscripteuradresse,parlettrerecommandéeavecavisderéception,àl’assureurunecopiedel’actededonation,ladéclarationfiscaledelamutationconformeàlalégislationenvigueuraujourdelatransmissionainsiquel’originaldesconditionsparticulièresettoutavenantéventuellementémismodifiantlesconditionsinitialesdesouscription.
Lors du décès du souscripteur, par voie testamentaireLenotaireenchargedupartagedelasuccessiondevraalorscommuniqueràl’assureurl’identitédel’héritierauquelestattribuélecontratdecapitalisation,unactededécèsdusouscripteur,ladéclarationfiscaledemutationconformeàlalégislationenvigueuraujourdudécès,ainsiquel’originaldesconditionsparticulièresettoutavenantéventuellementémismodifiantlesconditionsinitialesdesouscription.L’assureurprocéderaalorsàlamodificationdel’identitédusouscripteurparvoied’avenant,lecontratdecapitalisationconservantsesprérogativesoriginelles.
Lesouscripteurpeutparailleurscéderàtitreonéreuxsoncontratdecapitalisationàuntierssousréserved’enfairelademandeàl’assureurparcourrierrecommandéavecavisderéceptionetenjoignantunecopieduprotocoledecessionducontratdecapitalisation(précisantnotammentlesnomsetnuméroducontrat,lesnomsducédantetducessionnaire,ainsiquelesprécisionssurlenon-engagementvis-à-visd’untiers),ladéclarationfiscaledemutationconformeàlalégislationenvigueuraujourdelacession,ainsiquel’originaldesconditionsparticulièresettoutavenantéventuellementémismodifiantlesconditionsinitialesdesouscription.L’accordéventueldel’assureursetraduiraparl’envoiaucessionnairedel’avenantentérinantlacessionàtitreonéreuxducontratdecapitalisation.
L’épargneconstituéeautitreduPEAetduPEAPME-ETInepeutpasfairel’objetd’unetransmissionàtitregratuitoud’unecessionàtitreonéreux.LedécèsdusouscripteurentraînelaclôtureduPEAetduPEAPME-ETI.S’ilnefaitpasl’objetd’unrachattotalparles
26
héritiersdusouscripteur,lecontratdecapitalisationsepoursuitàleurnom,ouaunomdel’héritierquiseseravuattribuerlecontratdanslecadredesopérationsdepartagedelasuccessiondusouscripteur.
11 - Les informations annuelles L’assureurs’engageàcommuniquerunefoisparanausouscripteur,uneinformationconformeàl’articleL.132-22duCodedesassurances.
Pendant la durée du contratL’assurérecevra,uneinformationsurlasituationdesoncontratconformémentauxarticlesA.132-7etL.132-22duCodedesassurancesetàl’arrêtédu21juin2004,indiquant:- latotalitédesversementsquiontétéeffectuésdepuislasouscriptionducontrat,- lemontantdesrachatspartielseffectuésdepuislasouscriptionducontrat,- lemontantdelaprovisionmathématiqueconstituéeau31décembredel’exerciceprécédentavecuneventilationunitésdecompte/fondseneuros,- lemontantdelavaleurderachattotal.
Pour le fonds en euros- letauxderendementannuelbrutdefraisdegestion,- letauxd’intérêtannuelminimumgarantibrutdefraisdegestion,- letauxd’intérêtannueldeparticipationauxbénéficesbrutdefraisdegestion,- letauxannueldefraisdegestion,- letotaldesfraisdegestionprélevés,aucoursdudernierexercice,- letauxderendementannuelnetdefraisdegestion,- lecaséchéant,letauxdestaxesetcontributionssociales,- letauxderendementdesplacementsdel’assureurdéfiniàl’alinéa1del’articleA.331-7duCodedesassurances,- letauxmoyenderendementdesmontantsycomprisceuxprovenantdelaparticipationauxbénéfices,affectésauxprovisionsmathématiquesrelativesàlacatégoried’opérationsmentionnéeàl’articleA.344-2duCodedesassurances.
Pour les unités de compte sélectionnées- lavaleurdesunitésdecompteetleurévolutionannuellesurlesdernièresannées,- letauxannueldefraisdegestion,- letotaldesfraisdegestionsupportésparchaqueunitédecompte,aucoursdudernierexercice,- pourlesunitésdecomptequiencomportent,l’évolutiondesindicateursderéférence,- lecaséchéant,leproduitdesdroitsattachésàladétentiondel’unitédecompteconservéparl’assureur,- lecaséchéant,lesmodificationssignificativesaffectantchaqueunitédecompte.
12. Le paiement des prestationsAutermeouencasderachat,lessommesduesausouscripteursontpayablesparl’assureurdanslemois
quisuitlaremisedespiècesnécessairesàl’instructiondudossier.
13 - La prescriptionConformémentàl’articleL.114-1duCodedesassurances,toutesactionsdérivantd’uncontratd’assurancesontprescritespardeuxansàcompterdel’évènementquiydonnenaissance.Toutefoiscedélainecourt:1/encasderéticence,omission,déclarationfausseouinexactesurlerisquecouru,quedujouroùl’assureurenaeuconnaissance,2/encasdesinistre,quedujouroùlesintéressésenonteuconnaissance,s’ilsprouventqu’ilsl’ontignoréjusque-là.
Quandl’actiondel’assurécontrel’assureurapourcauselerecoursd’untiers,ledélaidelaprescriptionnecourtquedujouroùcetiersaexercéuneactionenjusticecontrel’assuréouaétéindemniséparcedernier.
Conformémentàl’articleL.114-2duCodedesassurances,laprescriptionestinterrompueparunedescausesordinairesd’interruptiondelaprescriptionetparladésignationd’expertsàlasuited’unsinistre.
Lescausesordinairesd’interruptiondelaprescription,fixéesauxarticles2240à2246duCodecivil,sontlessuivantes:- lareconnaissanceparledébiteurdudroitdeceluicontrelequelilprescrivait;- lademandeenjustice,mêmeenréféré.Ilenestdemêmelorsqu’elleestportéedevantunejuridictionincompétenteoulorsquel’actedesaisinedelajuridictionestannuléparl’effetd’unvicedeprocédure.L’interruptionrésultantdelademandeenjusticeproduitseseffetsjusqu’àl’extinctiondel’instance.L’interruptionest,enrevanche,nonavenuesiledemandeursedésistedesademandeoulaissepérimerl’instance,ousisademandeestdéfinitivementrejetée;- unemesureconservatoirepriseenapplicationduCodedesprocédurescivilesd’exécutionouunacted’exécutionforcée;- l’interpellationfaiteàl’undesdébiteurssolidairesparunedemandeenjusticeouparunacted’exécutionforcéeoulareconnaissanceparledébiteurdudroitdeceluicontrelequelilprescrivait.Cetteinterpellationinterromptledélaideprescriptioncontretouslesautres,mêmecontreleurshéritiers.Enrevanche,l’interpellationfaiteàl’undeshéritiersd’undébiteursolidaireoulareconnaissancedecethéritiern’interromptpasledélaideprescriptionàl’égarddesautrescohéritiers,mêmeencasdecréancehypothécaire,sil’obligationestdivisible.Cetteinterpellationoucettereconnaissancen’interromptledélaideprescription,àl’égarddesautrescodébiteurs,quepourlapartdontcethéritieresttenu.Pourinterrompreledélaideprescriptionpourletout,àl’égarddesautrescodébiteurs,ilfautl’interpellation
27
faiteàtousleshéritiersdudébiteurdécédéoulareconnaissancedetousceshéritiers;- l’interpellationfaiteaudébiteurprincipalousareconnaissanceinterromptledélaideprescriptioncontrelacaution.
Laprescriptionpeutnotammentêtreinterrompueparl’envoid’unelettrerecommandéeavecavisderéceptionadresséeparlesouscripteuràAgeasFrance
14 - Autres dispositions14.1 L’autorité de contrôleL’autoritéchargéeducontrôledesassurancesestl’AutoritédeContrôlePrudentieletdeRésolution(ACPR)-61rueTaitbout-75436ParisCedex09.Tél.:0155504141-Fax:0155504150.
14.2 La mise en œuvre des dispositions de lutte anti-blanchimentEnapplicationdesdispositionslégalesconcernantlesobligationsrelativesàlaluttecontreleblanchimentdescapitaux,lefinancementduterrorismeetauxdéclarationsdessommesouopérationssoupçonnéescommepouvantprovenird’uneinfractiondefraudefiscale,l’assureuresttenudevérifierl’identitédusouscripteuretderecueilliretd’analyserlesélémentsd’informationnécessairesàlaconnaissanceduclientainsiquelespiècesjustificativesquantàlaprovenancedesfonds.Pourrépondreàsesobligationslégalesdevigilancedanslecadredelaluttecontreleblanchimentdescapitauxetlefinancementduterrorisme,AgeasFrancemetenœuvredestraitementsdedonnéespersonnellespouridentifierlespersonnessusceptiblesdefairel’objetd’unevigilancerenforcée,identifierlesPersonnesPolitiquementExposées(PPE)etdétecterlesfondsetressourceséconomiquesfaisantl’objetd’unemesuredegelautitredessanctionsfinancières.
Conformémentauxdispositionsdel’articleL.561-45duCodemonétaireetfinancier,ledroitd’accèsauxtraitementsdedonnéespersonnellesmisenœuvreauxfinsdel’applicationdesdispositionsrelativesàlaluttecontreleblanchimentdescapitauxetlefinancementduterrorismes’exerceauprèsdelaCommissionNationaleInformatiqueetLibertés(CNIL)àl’adressesuivante:8rueVivienne-CS30223-75083ParisCedex02.Téléphone:0153732222-Fax:0153732200-siteinternet:www.cnil.fr.
Concernantlestraitementsayantpourfinalitél’applicationdesmesuresdegeldesavoirsetdessanctionsfinancièresdanslecadredelaluttecontreleblanchimentdescapitauxetlefinancementduterrorisme,conformémentàl’article8deladélibérationN°2011-180du16juin2011delaCNILetàl’article39delaloin°78-17du6janvier1978,lesouscripteurdisposed’undroitd’accèsàl’ensembledesdonnéesnominativesleconcernant,sansfrais,surdemandeécriteenjoignantlacopied’unepièced’identité,auprèsdenotreCorrespondantInformatiqueetLibertés,
1rueBlanche-75440ParisCedex09ouparcourrielàl’adressecil@ageas.fr,sousréservedejustifierdesonidentité.
14.3 Le droit d’accès, d’opposition et de rectificationAgeasFrance,responsabledutraitement,metenœuvreuntraitementdedonnéesàcaractèrepersonnelpourlasouscriptionetlagestiondevotrecontrat,laréalisationdecampagnescommercialesetd’étudesstatistiques.Lesdonnéescollectéessontindispensables.Seulel’adresseélectroniqueestfacultative.Cesdonnéesserontanalysées,traitéesettransmisespartoutmoyeninformatiqueauxservicesconcernésd’AgeasFrance,àsesorganismesprofessionnels,prestatairesetpartenairescommerciaux,pourvousproposernotammentdesoffrescommerciales.EncasdetransfertdevosdonnéesàuneentitésituéeauxEtats-Unis,titulairedelaCertificationSafeHarbor,vousbénéficiezd’unniveaudeprotectionéquivalantàceluid’unétateuropéen(DécisiondelaCommissionEuropéennen°2000/520/CEdu26juillet2000).
EnapplicationdelaloiInformatiqueetlibertésdu6janvier1978,lesouscripteurdisposed’undroitd’accès,derectificationetd’oppositionàl’ensembledesdonnéesnominativesleconcernant,sansfrais,pourmotifslégitimesetsurdemandeécriteenjoignantlacopiedesacarted’identitéauprèsdenotreCorrespondantInformatiqueetLibertés,1rueBlanche-75440ParisCedex09ouparcourrielàl’adressecil@ageas.frsousréservedejustifierdesonidentité.
28
15 - Caractéristiques principales des unités de compteConformémentauxdispositionsdel’article2.7,lescaractéristiquesprincipalesdel’ensembledesunitésdecomptenonéligiblesauxoptionsPEAetPEAPME-ETIproposéesparlecontratsontdécritesci-après:
Act
ions
Am
ériq
ue Axa Rosenberg Us Equity Alpha Fund B Eur Cap
CodeIsin:IE0031069275Gérant:AXARosenbergManagementIrelandFCPdedroitirlandais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,35%
Horizon:Minimumde3ansRisque:6
Objectif de gestion : LeCompartimententendgénéreruneappréciationducapitalàlongtermeetuneperformancetotalesupérieureàcelledel'indiceS&P500surtroisans. Stratégie d'investissement : LeCompartimentinvestitprincipalement(c'est-à-direaumoins75%desavaleurliquidative)dansdesactionsaméricaines,négociéessurdesmarchésréglementés,queleGestionnaireaidentifiéescommesous-évaluées. Indicateur de référence :S&P500compositestockprice(Clôture) Devise :USD
Act
ions
Am
ériq
ue
Baring Emerging Markets Umbrella Fd Latin America A EURCodeIsin:IE0004851022Gérant:BaringIntlFundMngrsIrlLtdFCPdedroitirlandais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,25%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : L’objectif d’investissement du Baring Latin America Fund consiste à valoriser le capital sur le long terme en investissant principalement sur des titres de participation d’Amérique latine. Stratégie d'investissement : A cette fin, les titres de participation d’Amérique latine se composent : (i) des titres de participation cotés ou négociés sur des marchés de valeurs mobilières d’Amérique latine, (ii) des titres de participation de sociétés constituées en Amériquelatine,(iii)destitresdeparticipation de sociétés qui génèrent, ou devraient générer, une partie substantielle de leur chiffre d’affaires en Amériquelatine,ouquiont–oudevraientavoir–unepartiesubstantielledeleursactifssituéeenAmériquelatine,(iv)destitresdeparticipation,oudesintérêtsdansdessociétésd’investissement ou des fonds similaires dont l’objectif est d’investir en Amérique latine ou dans une région d’Amérique latine. Indicateur de référence :100%MSCIEMLatinAmerica10/40(total) Devise :USD
Act
ions
Am
ériq
ue BGF Latin American Fund E2 EUR
CodeIsin:LU0171289571Gérant:Blackrock(luxembourg)SaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:7
Objectif de gestion : LeFondsviseàoptimiserlerendementdevotreinvestissement,encombinantcroissanceducapitaletrevenudesactifsduFonds. Stratégie d'investissement : LeFondsinvestitaumoins70%dutotaldesonactifenactions(etautrestitresdeparticipation)desociétésdomiciliées,ouexerçantlamajeurepartiedeleursactivités,enAmériquelatine. Indicateur de référence :MSCIENEMFLatinAmerica(Clôture) Devise :USD
Act
ions
Am
ériq
ue
Bny Mellon US Dynamic Value Fund A Eur CapCodeIsin:IE0031687019Gérant:BNYMellonGlobalManagementLimitedSICAVdedroitirlandais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : Le Compartiment vise à assurer l’appréciation du capital à long terme en investissant principalement (c’est-à-direaumoinsdeuxtiers de ses actifs) dans un portefeuille d’actions et autres titres donnant accès au capital de sociétés dont la capitalisationboursièresechiffreà1milliard USD ou plus au moment de l’acquisition et dont le siège social est sis aux Etats-Unisouquiréalisentlamajeurepartiedeleursactivitéséconomiquesdanscepays. Stratégie d'investissement : LeCompartiment investira principalement (c’est-à-dire au moins deux tiers de ses actifs) dans un portefeuille d’actions etautrestitresdonnantaccèsaucapital,ycomprislesobligationsconvertibles(nonnotéespourlaplupart),lesactionsdepréférenceconvertiblesetleswarrants(àhauteurde10%auplusdelaValeurLiquidativeduCompartimentpourcesderniers)desociétésdontlacapitalisationboursièresechiffre à 1 milliard USD ou plus au moment de l’acquisition et dont le siège social est sis aux Etats-Unisouquiréalisentlamajeurepartiedeleursactivitéséconomiquesdanscepays.LeCompartimentestégalementhabilitéàinvestirdansdescertificatsaméricainset/ouinternationauxdedépôtd’actions (« ADR » et/ou « GDR ») cotés ou négociés sur desMarchésReconnusauxEtats-Unis. Indicateur de référence :Russell1000ValueIndex(Ouverture) Devise :USD
Act
ions
Am
ériq
ue
Franklin US Opportunities Fund N H1 EUR CapCodeIsin:LU0592650831Gérant:FranklinTempletonInvMgtSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,00%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif d’investissement du Compartiment est de produire le niveau le plus élevé de revenus courants quisoitcompatibleavec un profil d’investissement prudent, tout en recherchant la préservation du capital des actionnaires. Stratégie d'investissement : LeFondsinvestitprincipalementdans:destitresdecapitalémispardesentreprisesdetoutetaillesituéesauxÉtats-Unis,oufaisantdesaffairesimportantesauxÉtats-Unis.L'équiped'investissementseconcentresurlesentreprisesdehautequalitéqui,selonelle,ontunpotentielexceptionneldecroissancerapideetdurable. Indicateur de référence :Russell3000GrowthIndex(Clôture) Devise :USD
Act
ions
Am
ériq
ue
Hansberger Emerging Latin America Equity Fund R Eur CapCodeIsin:LU0147918097Gérant:NatixisAssetManagementSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,20%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : L’objectif d’investissement du Fonds Hansberger Emerging Latin America Fund est la croissance du capital à long terme. Stratégie d'investissement : LeFonds investit au moins 80 % de son actif total dans les actions de sociétés des marchés émergents d’Amérique latine,définiescommedessociétésdomiciliéesouexerçantlamajeurepartiedeleursactivitéséconomiquesauBrésil,auMexique,auChili,enColombieouauPérou. Indicateur de référence :MSCI$EMFLatinAmerica(Ouverture) Devise :USD
29
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Am
ériq
ue
HSBC Gif Brazil Equity A Eur CapCodeIsin:LU0196696453Gérant:HSBCGlobalAssetManagementFranceSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : Lecompartimentviseunecroissanceducapitalsurlelongtermeeninvestissantprincipalementdansunportefeuillesuffisammentdiversifié d’actions et de titres assimilés de sociétés qui ont leur siège social au Brésil et sont officiellement cotées surunmarchéprincipaloutoutautreMarchéréglementédecepays,ainsiquedesociétésyréalisantunepartprépondérantedeleursactivitéséconomiques. Stratégie d'investissement : L’exposition globale liée au présent compartiment sera calculée à l’aide de l’approche de la valeur à risque relative par rapport au MSCI Brazil Index. Il est prévu que l’effet de levier moyen du compartiment,représentantlasommedesnotionnelsdesinstrumentsfinanciers dérivés utilisés, s’élève à 10 % dans des conditions normales de marché, mais un niveau supérieur est possible. Indicateur de référence :MSCIENBrazil(Clôture) Devise :USD
Act
ions
Am
ériq
ue
Schroder Isf Us Small & Mid Cap Equity A Eur Hedged CapCodeIsin:LU0334663233Gérant:SchroderInvestmentManagementLuxSaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : Réaliserunecroissanceducapitaleninvestissantprincipalementdansdesactionsdepetitesetmoyennessociétésaméricaines.Lespetitesetmoyennessociétésaméricainessontdessociétésqui,aumomentdel'achat,représententles40%inférieursdumarchéaméricainentermesdecapitalisationboursière. Stratégie d'investissement : Aumoinslesdeuxtiersdufonds(horsliquidités)serontinvestisdansdesactionsdepetitesetmoyennessociétésdesÉtats-Unis.Ils'agitdesociétésdontlacapitalisationfigureparmiles40%lespluspetitesparrapportàlatailledumarchéaméricainaumomentdel'achat.LefondsinvestitdansunvasteéventaildepetitesetmoyennessociétésdesÉtats-Unis.Notreapproched'investissementcibletroistypesdesociétésaméricaines:lessociétésprésentantdestendancesdecroissancesolidesetuneaméliorationdeleursniveauxdetrésorerie,lessociétésquigénèrentdesrésultatsetrevenusfiablesetlessociétésquiopèrentunchangementpositifnonreconnuparlemarché. Indicateur de référence :100%Russell2500TR Devise :USD
Act
ions
Asi
e / P
acifi
que Axa Rosenberg Pacific Ex Japan Small Cap B Eur
CapCodeIsin:IE0031069499Gérant:AXARosenbergManagementIrelandFCPdedroitirlandais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,35%
Horizon:Minimumde3ansRisque:7
Objectif de gestion : LeCompartimentviseuneappréciationducapitalàlongtermeetuneperformancetotalesupérieureàcelledel'indiceS&PAsiaPacificex-JapanSmallCapsurtroisans. Stratégie d'investissement : LeCompartimentinvestitprincipalement(c'est-à-direaumoins75%desavaleurliquidative)dansdesactionsdesociétésàpetitecapitalisationduPacifique(horsJapon),négociéessurdesmarchésréglementés,queleGestionnaireaidentifiéescommesous-évaluées. Indicateur de référence :100%S&PAsiaPacificex-JapanSmallCap Devise :USD
Act
ions
Asi
e / P
acifi
que
Baring Hong Kong China Fund A Eur DisCodeIsin:IE0004866889Gérant:BaringIntlFundMngrsIrlLtdFCPdedroitirlandais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,25%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : LeCompartimentviseàdégagerdesplus-valuesencapitalsursesactifs,surlelongterme,eninvestissantàHongKong,enChineetàTaïwan. Stratégie d'investissement : LeCompartimentcompteréalisersonobjectifd'investissementenplaçantaumoins70%desonactiftotal,àtoutmoment,dansdesactionsetdestitresdeparticipationdesociétésconstituéesàHongKongouenChine,ouquiexercentlamajeurepartiedeleursactivitéséconomiquesàHongKongouenChine,ouquisontcotéesounégociéessurlesplacesboursièresdeHongKongoudelaChine.LaSociétédeGestionpeutégalementinvestirdansdessociétésconstituéesàTaïwan,ouquiexercentlamajeurepartiedeleursactivitéséconomiquesàTaïwan,ouquisontcotéesounégociéesàlaboursedeTaïwan. Indicateur de référence :100%MSCI$ChinaFree(Clôture) Devise :USD
Act
ions
Asi
e / P
acifi
que
Baring International Umbrella Asia Growth Euro FundCodeIsin:IE0004868604Gérant:BaringIntlFundMngrsIrlLtdFCPdedroitirlandais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,25%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : LeCompartimentviseàdégagerdesplus-valuesencapitalsursesactifs,surlelongterme,eninvestissantenAsieetdanslarégionPacifique(horsJapon). Stratégie d'investissement : LeCompartimentcompteréalisersonobjectifd'investissementenplaçantaumoins70%desonactiftotaldansdesactionsetdestitresdeparticipationdesociétésconstituéesdanslespaysasiatiques,ycomprisàHong-Kong,enInde,enIndonésie,enCorée,enMalaisie,auxPhilippines,àSingapour,àTaïwanetenThaïlande,ouquiexercentlamajeurepartiedeleursactivitéséconomiquesdanscespays,ouquisontcotéesounégociéessurlesplacesboursièresdecespays. Indicateur de référence :MSCI$GACFAREASTFREEEXJP(Clôture) Devise :USD
Act
ions
Asi
e / P
acifi
que Baring International Umbrella Fund Baring
Australia Fd Euro ACodeIsin:IE0004866665Gérant:BaringIntlFundMngrsIrlLtdFCPdedroitirlandais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,25%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : LeCompartimentviseàdégagerdesplus-valuesencapitalsursesactifs,surlelongterme,eninvestissantenAustralie. Stratégie d'investissement : LeCompartimentcompteréalisersonobjectifd'investissementenplaçantaumoins70%desonactiftotal,àtoutmoment,dansdesactionsetdestitresdeparticipationdesociétésconstituéesenAustralie,ouquiexercentlamajeurepartiedeleursactivitéséconomiques en Australie, ou qui sont cotées ou négociées sur les places boursières d’Australie. Indicateur de référence :S&P/ASX300PR(Clôture) Devise :USD
30
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Asi
e / P
acifi
que Fidelity Funds India Focus Fund A Eur Dis
CodeIsin:LU0197230542Gérant:FilFundManagementLimitedSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : Lefondsviseàpermettreunaccroissementducapitalàlongterme,eninvestissantprincipalementdansdesactionsdesociétésindiennes cotées en Inde, ainsi qu’en valeurs mobilières de sociétés non indiennes ayant une partie prépondérantedeleuractivitéenInde. Stratégie d'investissement : Aumoins70%desactifssontinvestisenactionsdesociétésindiennescotéesenInde,ainsiquedesociétésnonindiennesexerçantunepartimportantedeleursactivitésenInde.Peutinvestirendehorsdeszonesgéographiquesetsectorielles,desmarchésetdescatégoriesd'actifsprincipauxduCompartiment.PeututiliserdesdérivéspourréduirelesrisquesoulescoûtsoupourgénérerducapitaloudesrevenussupplémentairesselonleprofilderisqueduCompartiment. Indicateur de référence :MSCI$NIndia(Clôture) Devise :USD
Act
ions
Asi
e / P
acifi
que Fidelity Funds South East Asia Fund A Eur Cap
CodeIsin:LU0261946445Gérant:FilFundManagementLimitedSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : Lefondsviseàdégagerunecroissanceducapitalàlongtermeavecunbasniveauderevenuanticipé. Stratégie d'investissement : Aumoins70%desactifssontinvestisenactionscotéessurlesBoursesdubassinpacifique,horsJapon.LeCompartimentpeutinvestirsonactifnetdirectementenActionsAetBchinoises.Peutinvestirendehorsdeszonesgéographiquesetsectorielles,desmarchésetdescatégoriesd'actifsprincipauxduCompartiment.PeututiliserdesdérivéspourréduirelesrisquesoulescoûtsoupourgénérerducapitaloudesrevenussupplémentairesselonleprofilderisqueduCompartiment. Indicateur de référence :100%MSCIACFEexJapan(Net) Devise :USD
Act
ions
Asi
e / P
acifi
que Templeton Asian Growth Fund A Eur Cap
CodeIsin:LU0229940001Gérant:FranklinTempletonInvMgtSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,35%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : TempletonAsianGrowthFundapourobjectifd'augmenterlavaleurdesesinvestissementsàmoyenetlongterme. Stratégie d'investissement : LeFondsinvestitprincipalementdans:desactionsémisespardesentreprisesdetoutetaillenégociéessurdesboursesdepaysasiatiques(horsAustralie,Nouvelle-ZélandeetJapon),desactionsémisespardesentreprisesdetoutetaillesituéesouexerçantunepartsubstantielledeleursactivitésdansdespaysasiatiques(horsAustralie,Nouvelle-ZélandeetJapon).LeFondspeutinvestirdansunemoindremesuredans:desactionsouobligationsémisespardesentreprisesdetoutetaillesituéesdanstoutpaysd'Asie,ycompristoutautremarchéémergentd'Asie. Indicateur de référence :MSCIEACAsiaXJapan(Clôture) Devise :USD
Act
ions
Eur
ope
Baring Eastern Europe Fund EurCodeIsin:IE0004852103Gérant:BaringIntlFundMngrsIrlLtdFCPdedroitirlandais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du Compartiment est la recherche de plus-valueencapitalsurlelongtermegrâceàunediversificationduportefeuille sur des titres d’émetteurs de pays émergents européens ou fortement influencés par ces marchés. Stratégie d'investissement : Le Compartiment compte réaliser son objectif d’investissement en plaçant au moins 70 % de son actif total dansdesactionsetdestitresdeparticipation(obligationsconvertibles,warrants,etc.)desociétésconstituéesouexerçantunepartieprépondérantedeleuractivitééconomiqueouencorecotéesounégociéessurlesBoursesenArménie,enAzerbaïdjan,enBiélorussie,auKazakhstan,auKirghizistan,enMoldavie,enRussie,auTadjikistan,auTurkménistan,enUkraineetenOuzbékistan(la«CommunautédesÉtatsindépendants»),ainsiquedansd’autres pays européens émergents. Des investissements pourront égalementêtreréalisésenvaleurscotéesounégociéessurdesmarchésréglementés d’autres pays dans lesquels l’émetteur se situe ou qui sont fortement influencés par les pays émergents européens,etentitresdecréancedusecteurpublicoudesociétésdusecteurprivé. Indicateur de référence :100%MSCIEMEurope10/40 Devise :USD
Act
ions
Eur
ope
DNCA INVEST South European Opportunities B Eur CapCodeIsin:LU0284395802Gérant:DNCAFinanceSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : La stratégie d’investissement du Fonds repose sur une gestion discrétionnaire, basée sur une politique de sélection des valeursnecherchantpasàrépliquer celle d’un indice de référence. Stratégie d'investissement : Le compartiment investit en permanence au moins les deux tiers de ses actifs dans les actions d’émetteurs dont le siègesocialestsituéenItalieouexerçantlamajeurepartiedeleuractivitédanslepays. Indicateur de référence :MIBTEL(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
DWS OsteuropaCodeIsin:LU0062756647Gérant:DWSInvestmentSAFCPdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,70%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : L'objectifdelapolitiquedeplacementestderéaliseruneplus-valuerécurrentefaceàl'indicederéférence(MSCIEMEurope10/40). Stratégie d'investissement : Lefondsinvestitprincipalement dans des actions d’émetteurs ayant leur siège ou exerçant l’essentiel de leurs activités enEuropedel'Est,parex.enHongrie,Pologne,Tchèquie,Turquie,SlovaquieouRussie. Indicateur de référence :100%MSCIEMEurope1040 Devise :EUR
31
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Eur
ope
East Capital (Lux) Russian Fund A EUR CapCodeIsin:LU0272828905Gérant:EastCapitalAssetManagementSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,50%
Horizon:Minimumde10ansRisque:7
Objectif de gestion : OffrirunecroissanceducapitalsurlelongtermeeninvestissantdanslesactionsdesociétésétabliesenRussie. Stratégie d'investissement : Au minimum 75 % des actifs du fonds seront constitués d’actions et d’instrumentsliésàdesactions.Lefondsinvestiraaumoins50%desesactifsdansdesentreprisesétabliesenRussie.LefondspeutégalementinvestirdansdesentreprisesquinesontpasétabliesenRussiemaisquiyexercentunepartsignificativedeleuractivitééconomique. Indicateur de référence :100%MSCIENRUSSIA(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
Fidelity European Growth Fund A Eur CapCodeIsin:LU0296857971Gérant:FilFundManagementLimitedSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : Viseàdégagerunecroissanceducapitalàlongtermeavecunbasniveauderevenuanticipé. Stratégie d'investissement : Aumoins70%desactifssontinvestisenactionsdesociétéscotéessurdesBourseseuropéennes.Peutinvestirendehorsdeszonesgéographiquesetsectorielles,desmarchésetdescatégoriesd'actifsprincipauxduCompartiment.PeututiliserdesdérivéspourréduirelesrisquesoulescoûtsoupourgénérerducapitaloudesrevenussupplémentairesselonleprofilderisqueduCompartiment. Indicateur de référence :FTSEWorldEuropePrice(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
Franklin Mutual European Fund N Eur CapCodeIsin:LU0140363267Gérant:FranklinTempletonInvMgtSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,00%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : Leprincipalobjectifd’investissement du Compartiment est de rechercher l’appréciation du capital, qui peut, à l’occasion, être à courtterme.Sonobjectifsecondaireestdeproduiredesrevenus. Stratégie d'investissement : LeFondsinvestitprincipalementdans:desactionsémisespardesentreprisesdetoutetaillesituéesdansdespayseuropéens.LeFondspeutinvestirdansunemoindremesuredans:desactionsémisespardesentreprisesimpliquéesdansdesfusions,consolidations,liquidationsouautrestransactionssocialesmajeures,desobligationsdetoutequalité(ycomprisdemoindrequalité,telsquedestitresdequalitéinférieureà«investmentgrade»)desociétésencoursderéorganisationouderestructurationfinancière,desobligationsd'émetteursnoneuropéens(jusqu'à10%desactifs),desproduitsdérivés,àdesfinsdecouvertureetd'investissement. Indicateur de référence :MSCIENEurope(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
JPMORGAN Eastern Europe Equity A Eur DisCodeIsin:LU0051759099Gérant:JPMorganAssetManagementEURSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:7
Objectif de gestion : LeCompartimentchercheàoffrirunecroissanceducapitalsurlelongtermeeninvestissantessentiellementdansdesactionsdesociétésétabliesenEuropecentraleetdel'Est(les«Paysd'Europedel'Est»). Stratégie d'investissement : LeCompartimentinvestiraaumoins67%desesactifs(horsliquiditésetquasi-liquidités)dansdesactionsdesociétésdomiciliéesdansunpaysd'Europedel'Estouquiyexercentlamajeurepartiedeleuractivitééconomique.LeCompartimentpeutacquérirdesactifslibellésdansn'importequelledeviseetlerisquedechangepourraêtrecouvert.LeCompartimentpourrautiliserdesinstrumentsfinanciersdérivésauxfinsdecouvertureetdegestionefficaceduportefeuille. Indicateur de référence :MSCIENEmergingMarketEurope(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
JPMORGAN Europe Strategic Growth A Eur CapCodeIsin:LU0210531801Gérant:JPMorganAssetManagementEURSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : LeCompartimentchercheàoffrirunecroissanceducapitalsurlelongtermeeninvestissantessentiellementdansunportefeuillecomposédevaleursdecroissance(growthstocks)européennes. Stratégie d'investissement : LeCompartimentinvestiraaumoins67%desesactifs(horsliquiditésetquasi-liquidités)dansunportefeuillecomposédevaleursdecroissance(growthstocks)domiciliéesdansunpayseuropéenouquiyexercentlamajeurepartiedeleuractivitééconomique.LeCompartimentpeutacquérirdesactifslibellésdansn'importequelledeviseetlerisquedechangepourraêtrecouvert.LeCompartimentpourrautiliserdesinstrumentsfinanciersdérivésauxfinsdecouvertureetdegestionefficaceduportefeuille. Indicateur de référence :100%MSCIENEuropeGrowth(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
Oyster Italian Opportunities EurCodeIsin:LU0069164738Gérant:OysterAssetManagementSASICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%Commissiondesuperformance:10%delaperformanceau-delàdel'indiceFTSEItaliaAll-SharePriceReturnEUR
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : L’objectif du fonds est d'offrir une plus-valueencapital,principalementàtraversdesactionsdesociétésitaliennes. Stratégie d'investissement : Danslecadredesapolitiqued'investissementci-dessus,legestionnairepourraégalementinvestiràtraversdesproduitsdérivéstelsquefuturessurindices(achatouvented'unindiceaucoursdujour,avecrèglementàuneéchéancefuture)etoptions(contratquidonneledroitaufondsouàlacontrepartiedufondsd'acheteroudevendreunepositionàunprixdonnéàuneéchéancefuture). Indicateur de référence :FTSEITALIAALL-SHARE(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
Templeton Eastern Europe Fund N Eur CapCodeIsin:LU0122613903Gérant:FranklinTempletonInvMgtSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,60%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:7
Objectif de gestion : TempletonEasternEuropeFundapourobjectifd'augmenterlavaleurdesesinvestissementsàmoyenetlongterme. Stratégie d'investissement : LeCompartimentchercheàatteindre son objectif en investissant principalement en titres de capital cotés d’émetteurs constitués en application des lois des pays d’Europe de l’Est et des nouveaux États indépendants (NEI), à savoir les pays d’Europe et d’Asie qui faisaientanciennement partie ou étaient par le passé sous l’influence de l’Union Soviétique (la « Région ») ou exerçant leurs principales activitésdanscespays. Indicateur de référence :MSCIEEMEurope(Ouverture) Devise :EUR
32
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Amundi Actions Asie PCodeIsin:FR0010176891Gérant:AmundiFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif est de réaliser sur 5 ans une performance supérieureàcelledesonindicederéférence,leMSCIPacific(dividendesréinvestis), représentatif des principales valeurs cotées sur les places financières des pays développés d’Asie ou d’Asie-Pacifique,aprèspriseencomptedesfraiscourants. Stratégie d'investissement : Pour y parvenir, l’équipe de gestion sélectionne les entreprises dont le profil de croissance est estimé attractif ou qui sontsous-évaluéesparlemarché.Larépartitiongéographiqueetsectorielledesentreprisessélectionnéespeutévolueràtoutmomentenfonctiondesperspectivesderendementanticipées.Desinstrumentsfinanciersàtermeoudesacquisitionsetcessionstemporairesdetitrespeuventêtreutilisésàtitre de couverture et/ou d’exposition. La gestion active de ce fondspeutentrainerdesfraisdetransactionsignificatifsquiaurontunimpactsurlaperformance.Lerésultatnetetlesplus-valuesnettesréaliséesdufondssontsystématiquementréinvestischaqueannée. Indicateur de référence :MSCI$GPacific(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Amundi Actions Orient (C)CodeIsin:FR0010188144Gérant:AmundiSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,495%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif est de réaliser une performance supérieure à celle de son indice de référence, le MSCI AC FAR EAST EX JAPAN NR (dividendes réinvestis), représentatif des principales valeurs cotées sur les places financières des pays d’Extrême OrienthorsJapon,aprèspriseencomptedesfraiscourants. Stratégie d'investissement : Pour y parvenir, l’équipe de gestion met en oeuvre une gestion active et fondamentale des valeurs Asie ex-Japon.Leprocessus d’investissement vise à identifier lesentreprisesdontleprofildecroissanceestestiméattractifouquisontsous-évaluéesparlemarché.L'approcheestàdominantemacro-économiqueaccordantunelargepartauchoixdevaleursquisontmisenoeuvredanslecadred'uneallocationgéographique.Lesgérantsdécidentdel'allocationgéographiqueaprèspriseencomptedesperspectiveséconomiquesetlesrisquespolitiquesdesmarchésconsidérés,ainsiqueleurniveaudevalorisation. Indicateur de référence :MSCIEACFarEastFreeXJapanIndex(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les Axa Amérique Actions (C)
CodeIsin:FR0000447807Gérant:AXAInvestmentManagersParisFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde8ansRisque:6
Objectif de gestion : L'objectifdel'OPCVMestlarecherchedecroissanceàlongtermeducapitallibelléeenEuroeninvestissantparticulièrementsurlesmarchésactionsaméricaines(EU). Stratégie d'investissement : L'OPCVMestgéréafindecapturerlesopportunitéssurlesmarchésactionsinternationalesetplusparticulièrementceuxdesEtats-Unis.Lamiseenoeuvredelastratégieestréaliséegrâceàl'applicationdesmodèlesquantitatifsdesélectiond'actions.L'OPCVMsélectionnedestitresidentifiéscommeétantsous-évalués. Indicateur de référence :S&P500compositestockprice(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Axa Or et Matières Premières (C)CodeIsin:FR0010011171Gérant:AXAInvestmentManagersParisSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde8ansRisque:7
Objectif de gestion : L'objectif de la SICAV est de chercher à répliquer la performance de l’indice composite de référence,àlahaussecommeàlabaisse,diminuéedesfraisdefonctionnementetdegestion,desfraisdetransactionetdelafiscalitééventuelleapplicableaufonds.LaSICAVaurapour objectif de maintenir l’écart de suivi entre l’évolution de la valeur liquidative de la SICAV et l’évolution de l’indice à un niveau inférieur à 2 % (ou de 10 % TTC maximum de la volatilité de l’indice). Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement a pour but de constituer un portefeuille cherchant à répliquer au mieux l’indicateur de référence dans la limite de l’écart de suivi. La SICAV investira dans des actions (jusqu’à 100 % de son actif) de tout secteurgéographiqueetéconomique, comprises ou non dans l’indice de référence. Indicateur de référence :66%FTSEWorldMining+34%FTSEWorldOilandGas Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Axa WF Framlington Emerging Markets A Eur CapCodeIsin:LU0327689542Gérant:AxaFundsManagementSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,50%
Horizon:Minimumde8ansRisque:6
Objectif de gestion : LeCompartimentrechercheunecroissanceàlongtermeducapitalmesuréeenUSDeninvestissantprincipalementdansdesactionsémisespardessociétésdomiciliéesouessentiellementactivessurlesmarchésémergents. Stratégie d'investissement : LeCompartimentestgérédemanièreactiveafindesaisirlesopportunitésdesmarchésd'actionsémergentsinternationaux.Leprocessusdesélectiondesactionsreposesuruneanalyserigoureusedumodèledecroissancedessociétés,delaqualitédeleurdirection,deleursperspectivesdecroissanceetdeleurprofilrisque/rendementglobal.LespaysdesmarchésémergentssontlespaysgénéralementconsidérésparlaBanquemondialecommeayantunniveaudePIBparhabitantfaibleoumoyenetlespaysinclusdanstoutindicedesmarchésémergentsreconnu. Indicateur de référence :MSCIENEmergingMarket(Clôture) Devise :EUR
33
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
BNP Paribas Actions JaponCodeIsin:FR0010028928Gérant:BNPParibasAssetManagmentFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,60%FraisdegestionindirectsmaxTTC:1,20%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : LeFCPestunOPCVMnourricierdelaSICAVBNPPARIBASJAPAQUANT.L'objectifdeBNPPARIBASACTIONSJAPONestidentique à celui de son maître, qui a pour objectif, sur un horizon d’investissement de 5 ans, de maximiser la performance relative à celle de l’indice « TOPIX»(Indicateurderéférence). Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement de l’OPCVM maître BNP Paribas Japaquant s’appuie sur une approche active de sélectiondevaleurscombinantuneanalysequantitativeetunerecherchequalitativeapprofondiepardesspécialistesdemarché.BNPParibasJapaquantestexposéenpermanence,àhauteurde90%aumoins,surlesmarchésd'actionsjaponais.Legérantpeutinvestirdansdesactionsdetailledecapitalisationcomparable à celle des titres composant l’indice de référence. La composition sectorielle du portefeuille ne comporte pas structurellement de biais par rapport à celle du « TOPIX », mais peut néanmoins s’en écarter significativement selon les périodes. Indicateur de référence :Nikkei300(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
BNP Paribas Actions UsaCodeIsin:FR0010028779Gérant:BNPParibasAssetManagmentFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,30%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L'objectifducompartimentestsurperformersonindicateurderéférence(l'indiceStoxx600NR(EUR)calculédividendesnetsréinvestis)suruneduréesupérieureà5ansetd'obtenirunecroissanceducapitalàlongterme. Stratégie d'investissement : Lecompartimentestuncompartimentactionseuropéennesprincipalementinvestienactionsdespaysmembresdel'UnionEuropéenneetàtitrecomplémentaireenactionsdespayseuropéensnon-membresoucandidatsàl'adhésionauxquelss'ajoutentlaRussieetlaTurquie.Lesactifsquineserontpasinvestisenactionsdespaysdéfinisci-dessus,serontplacésdepréférence,maissansquecelanesoitsystématique,envaleursmobilièresinternationales. Indicateur de référence :S&P500compositestockprice(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Carmignac Emergents A EurCodeIsin:FR0010149302Gérant:CarmignacGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%Commissiondesuperformance:20%maximumde cette surperformance lorsqu’elle est constituée
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique d’allocation d’actif investi en valeurs des pays émergents et, portée essentiellement sur les actions sans écarter les obligations des pays émergents. La gestion vise à surperformer l’indicateurderéférence:leMSCIEmergingMarketsFree,avecunevolatilitéinférieureàcedernier. Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement se fait sans contrainte à priori d’allocation par zone, secteur, type ou taille de valeurs. La répartition du portefeuille entre les différentes classes d’actifs et catégories d’OPCVM (actions, diversifiés, obligataires, monétaires…) basée sur une analyse fondamentale de l’environnement macro-économique mondial, et de ses perspectives d’évolution (croissance, inflation, déficits, etc.), pourra varierenfonctiondesanticipationsdugérant. Indicateur de référence :MSCIENEmergingMarket(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Carmignac Investissement E EurCodeIsin:FR0010312660Gérant:CarmignacGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,25%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : Lefondsapourobjectifdesurperformersonindicateurderéférencesuruneduréesupérieureà5ansgrâceàunepolitiquedegestionactiveetdiscrétionnaire. Stratégie d'investissement : Lefondsestunfondsdeclassification«actionsinternationales»,investisurlesplacesfinancièresdumondeentieretdontlesprincipauxmoteursdeperformancesontlessuivants:Lesactions:lefondsestexposéenpermanenceàhauteurde60%aumoinsdel'actifnetauxactionsinternationales(toutescapitalisations,sanscontraintesectorielleougéographique,paysémergentsinclus).Lesdevises:lefondspeututiliserenexpositionetencouverture,lesdevisesautresqueladevisedevalorisationdufonds.L'expositionnetteendevisespeuts'éleverà125%del'actifnet. Indicateur de référence :100%MSCIENACWorldIndex(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
CCR Actions Biotech « B couverte EU US »CodeIsin:FR0010734376Gérant:CCRAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,40%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du fonds vise à obtenir sur trois à cinq années glissantes, une performance supérieure à celle de l’indice NasdaqBiotech. Stratégie d'investissement : Le processus de gestion repose sur la selection de sociétés disposant d’un fort potentiel de création de valeurgrâceaudéveloppementetàlacommercialisationdeproduitsinnovantspourlemarchépharmaceutique.Lefondsseraenpermanenceexposéentre70%et110 % de son actif sur les marchés réglementés d’actions d’entreprises de toutes nationalités, spécialiséesdanslessecteursdesbiotechnologiessansaucunecontraintedetailledecapitalisationboursièreouderépartitiongéographique.Laprincipalezonegéographiqued’intervention est l’Amérique du Nord. Indicateur de référence :NASDAQBiotechnologyIndex(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les CCR Actions Biotech A
CodeIsin:FR0007028063Gérant:CCRAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,40%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du fonds vise à obtenir sur trois à cinq années glissantes, une performance supérieure à celle de l’indiceNasdaqBiotech. Stratégie d'investissement : Lefondsseraenpermanenceexposéentre70%et110% de son actif sur les marchés réglementés d’actions d’entreprises de toutes nationalités, spécialisées dans les secteurs des biotechnologies sans aucune contrainte de taille de capitalisationboursièreouderépartitiongéographique. Indicateur de référence :NASDAQBiotechnologyIndex(Clôture) Devise :EUR
34
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
CM-CIC Or et Mat CCodeIsin:FR0007390174Gérant:CM-CICAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : Cet OPCVM a pour objectif la recherche d’une performance supérieure à l’évolution des valeurs liées aux mines d'or et aux matièrespremières,sanscontrainteetgrâceàunegestionsélectivedevaleurs liées à l’or et aux ressources naturelles. Stratégie d'investissement : Afin de réaliser l'objectif de gestion, l’OPCVM adopte un style de gestion sélective, déterminée au moyen d’une analyse fondamentaledelaconjoncture,desdifférentssecteurs d’activités liées à l’or, aux matières premières et aux ressources naturelles et des anticipations économiquesréaliséesparlasociétédegestion.Lastratégiereposeàhauteurde60%minimumsuruninvestissementetuneexpositionenvaleursliéesàl’or et aux ressources naturelles, de toutes tailles de capitalisations. Il est majoritairement exposé aux mines d’or (50 % minimum). Indicateur de référence :FTSEGoldMinesIndexUSD(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Echiquier JaponCodeIsin:FR0010434688Gérant:Financieredel'echiquierFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:5
Objectif de gestion : EchiquierJaponestunfondsdynamiquerecherchant la performance à long terme avec une volatilité plus faible qu’un investissementendirectenactions. Stratégie d'investissement : La gestion du FCP s’appuie sur une sélection rigoureuse de titres obtenue au travers de la mise en oeuvre d’un processus d’évaluation des sociétés mise en portefeuille basée sur la valorisation relative des sociétés par rapport aux perspectivesdecroissance.Lefondsestexposéàhauteurde60%minimumsurlesmarchésdesactionsinternationalesenparticulierlesactionsjaponaisesetdansunemoindremesurelesactionsdelazoneAsie.LeFCPestexposéàhauteurde50%minimumenmoyennesetgrandesvaleurs. Indicateur de référence :TopixSection1(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les Edmond de Rothschild China A
CodeIsin:FR0010479923Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectifestderéaliseruneappréciationàlongtermeducapitaldufondseninvestissantsesactifssurlesactionsdesociétésdont l’activité est majoritairement liée à la Chine. Stratégie d'investissement : La société de gestion met en œuvre une gestion discrétionnairequiviseàinvestirentre60%et100%del'actifnetenactionsetautrestitresassimilésnégociéssurdesmarchésréglementésdesociétésdontl'activitéestmajoritairementliéeàlaChine. Indicateur de référence :100%MSCIENChina(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Edmond de Rothschild Global Emerging ACodeIsin:FR0010449868Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : LagestionduFCP,surunhorizonrecommandésupérieurà5ans,viseàaccroîtrelavaleurliquidativepardesplacementsdansdessociétésmajoritairementissuesdespaysémergents(Asie,AmériqueLatine, Caraïbes, Europe de l’Est, Moyen Orient, Afrique). Stratégie d'investissement : Lastratégied'investissementduFCPconsisteàs'exposerdefaçondynamiquesurlesmarchésd'actionsdespaysémergents(Asie,AmériqueLatine,Caraïbes,Europedel’Est, Moyen Orient, Afrique) par une approche "stock picking" c'est-à-direensélectionnantdefaçondiscrétionnairelesentreprisesquiprésententtantuneperspectivedebénéficesàmoyen/longterme,qu'unpotentield'appréciationsurlabased'uneapprochedesfondamentauxdel'entreprise(notammentlaqualitédesastructurefinancière,sonpositionnementconcurrentiel,sesperspectivesfutures,laqualitédeséquipesdemanagement...). Indicateur de référence :100%MSCIEEmergingMarketFree(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Edmond de Rothschild India ACodeIsin:FR0010479931Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : Lagestiondufonds,surunhorizondeplacementrecommandésupérieurà5ans,tendàprocureruneprogressiondelavaleurliquidativegrâceàdesplacementsdansdessociétésdusous-continentindien(comprenant essentiellement l’Inde, mais aussi le Pakistan, le Sri Lanka et le Bangladesh), vérifiant les critères de sélection décrits dans la stratégie d’investissement. Stratégie d'investissement : LeFCPopèreunegestionactivedesélectiondetitres(stock-picking)cotéssurununiversdevaleursdusous-continentindien.Lesactionsfigurantdansleportefeuillesontémisesprincipalementpardessociétésdusous-continentindiendontlesiègesetrouvedanslespays suivants : l’Inde, le Pakistan, le Sri LankaetleBangladeshLeportefeuilleestenpermanenceexposéàhauteurde60%aumoinsenactionsetautrestitresassimilésnégociéssurdesmarchésréglementés.Pourlaseulepartiedufondsinvestieenactions,ilestentendu qu’au moins 80% le seradans des sociétés originaires d’Inde. Les titres de créance négociables et instruments du marché monétaire seront utilisés pourlagestiondelatrésorerie dans la limite de 40% de l’actif net. Indicateur de référence :MSCIEIndia(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Edmond de Rothschild Latin America (C)CodeIsin:FR0011100965Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:15%parandelasurperformanceparrapportàlavaleurderéférenceMSCIEMLatinAmerica10/40NR
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : La gestion du FCP est la recherche de performance sur l’horizon de placement recommandéparuneexpositionmajoritairementsur les marchés actions d’Amérique Latine. Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement du FCP consiste à s’exposer sur les marchés actions d’Amérique Latine directement ou par l’intermédiaire de sociétésd’autres zones géographiques exposées à ces marchés émergents. La gestion sélectionne de façon discrétionnaire des entreprises qui, selon elle, présentent tant une perspective d’évolution des bénéfices favorables à moyen / long terme, qu’unpotentiel d’appréciationsur la base d’une approche des fondamentaux de l’entreprise (la qualité de sa structure financière, positionnement concurrentiel,perspectivesfutures,qualitédeséquipesdemanagement,etc.).LeFCPestexposéentre60%et110%desonactifendirect,viadesOPCVMet/oudescontratsfinancierssurlesmarchésactions. Indicateur de référence :100%MSCIEMLatinAmerica10/40(NR) Devise :EUR
35
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Edmond de Rothschild Premiumsphere ACodeIsin:FR0010509877Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:15%delasurperformance par rapport à l’indice MSCI AC World,dividendesnetsréinvestis,(expriméenEuropourlespartsémisesenEuro)
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif du FCP, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, vise à obtenir une performance supérieure à l’indice MSCI AC World (convertienEuro),dividendesnetsréinvestis,paruneexpositionsurlesmarchésactionsinternationauxensélectionnantdiscrétionnairement des valeurs intervenant notamment dans l’industrie du luxe ou jouissant d’une forte image de marque internationale. Stratégie d'investissement : LeFCPopèreunegestionactivedesélectiondetitres(stock-picking)cotéssurununiversdevaleursinternationalesintervenant notamment dans l’industrie du luxe ou jouissant d’une forte image de marque internationale qui représenterontdeuxtiersauminimumdel’actif net. L’univers des titres dans lequel le FCP est investi porte sur des actions sans restriction de capitalisations. Indicateur de référence :100%MSCIENACWorldIndex(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Edmond de Rothschild Selective Japan CCodeIsin:FR0010983924Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:15%delasurperformance par rapport à l’indice Topix de la premièresectiondumarchédeTokyo,dividendesréinvestis,(expriméenEuropourlespartslibelléesenEuro)
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : LagestionduFCPapourobjectifde surperformer l’indice Topix de la première section du marché de Tokyo, dividendes nets réinvestis,surladuréedeplacementrecommandéede5ans. Stratégie d'investissement : Le FCP opère une gestion active de sélection d’actions (stock-picking)cotéessurununiversdevaleursjaponaises,quireprésenteront au minimum 75 % de l’actif net. Indicateur de référence :TopixSection1(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les Edmond de Rothschild US Value & Yield (C)
CodeIsin:FR0010589044Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif du FCP, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, est d’optimiser la performance en sélectionnant desvaleursmajoritairementnord-américaines, susceptibles de réduire leur décote par rapport à leur secteur d’activité ou à leur marché de cotation. Stratégie d'investissement : Lasociété de gestion met en oeuvre une gestion discrétionnaire qui vise à investir entre 60 et 100 % de l’actif net en actionsnord-américaines,généralementdegrandescapitalisations.LeFCPestprincipalementinvestisurdesactionsdesociétésnord-américainesdont la capitalisation est supérieure à 1 milliard d‘US Dollars, tous marchés nord-américainscotésetsecteursconfondus. Indicateur de référence :100%S&P500NetReturn(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Elan Japindice CCodeIsin:FR0010546531Gérant:Rothschild&CieGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,196%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif de répliquer l’indice TOPIX,couvertcontrelerisquedechange,quellequesoitsonévolution.Toutefois,compte tenu du mode de réplication adopté, la performance du fonds pourra s’écarter de celle de l’indice. Ainsi, Elan Japindiceaurapourobjectifdemaintenir l’écart de suivi entre l’évolution de la valeur liquidative de l’OPCVM et celle de l’indice à un niveau inférieur ou égal à 4 %, ou s’il estplusélevé, à un niveau inférieur ou égal à 20 % TTC maximum de la volatilité de l’indice TOPIX. Stratégie d'investissement : L'OPCVM adopte un style de gestion indicielle à réplication synthétique afin d’obtenir une performance similaire à celle de son indice de référence. Pour réaliser son objectif de gestion, l’OPCVM est composé d’actifs monétaires libellés en euro, etparallèlement l’OPCVM achète des contrats sur indice TOPIX. Pour le solde, le FCP pourra investir dans des OPCVM ou fonds d’investissement. Le portefeuilleestenpermanenceexposéàhauteurde90%aumoinssurlemarchédesactionsjaponaises. Indicateur de référence :TopixSection1(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
FCM New Deal PCodeIsin:FR0011502947Gérant:C&MFinancesFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:4,00%FraisdegestionindirectsmaxTTC:2,01%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : FCMNewDealestunfondscoordonné,surlathématiqueduchangementdestatuténergétiquedesEtats-Unis, dont l’objectif de gestion est d’obtenir la performance la plus élevéesurunepériodede5ans. Stratégie d'investissement : Pour atteindre l’objectif de gestion, C&M Finances investit principalement sur des actions (au moins 60 % de l’actif net). L’univers est couvert par des valeurs bénéficiant des évolutions majeuresdans le domaine de l’énergie aux USA. Pour cela, C&M Finances investit à traverslesmarchésactionsmondiaux,surdestitresbénéficiantduchangementdestatutdesUSAentantqueproducteuretexportateur d’énergies (gaz, pétrole…). Indicateur de référence :100%MSCIENWorld(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Gemequity RCodeIsin:FR0011268705Gérant:GemwayAssetsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,10%FraisdegestionindirectsmaxTTC:1,00%Commissiondesuperformance:15%maxdelasurperformancepositiveau-delà de l’indice MSCI EmergingMarketsIndex,convertieneuros,dividendesnetsréinvestis
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : GemEquityest un fonds dynamique recherchant la performance à long terme à travers l’exposition sur les valeurs majoritairement issues des pays émergents (Asie, Amérique Latine, Caraïbes, Europe de l’Est –y compris la Russie et les pays de l’ex-URSS,MoyenOrient,Afrique). Stratégie d'investissement : La gestion du fonds s’appuie sur une sélection rigoureuse de titres «stock picking». La stratégie d’investissement vise à sélectionnerlesvaleursoffrant,selonlesgérants,lameilleurecroissanceactuelleoupotentielle,lesleaderssurdesmarchésdetaillesignificativesurleszonesgéographiquesémergentes. Indicateur de référence :MSCIENEmergingMarket(Clôture) Devise :EUR
36
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
HMG Globetrotter (C)CodeIsin:FR0010241240Gérant:HMGFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%Commissiondesuperformance:10%delaperformanceduFCPsil'évolutiondel'indiceMSCIallCountryWorldIndexestnégativeoupositiveetlaperformanceduFCPsupérieureauplushauthistoriquedelavaleurliquidativedufonds
Horizon:Minimumde5ansRisque:5
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du fonds est de surperformer sur une durée de placement recommandée de 5 ans l’indice deréférenceMSCI All Country World Index (libellé en euro et hors dividendes réinvestis) qui représente les marchés d’actions mondiaux, eninvestissantsurlesmarchés d’actions internationales. Stratégie d'investissement : Pouratteindresonobjectif,le fonds est exposé à hauteur de 60 % minimum de l’actif net en actions et/ou valeurs assimiléesémisespardessociétéscotéesdanslemonde.Lapartdesactionsdepetitescapitalisationspourraatteindre100% de l’actif net. Les sociétésciblessontdesfilialescotéesàl'étrangerdegrandessociétéseuropéennes,dessociétésdepaysémergentsauxquellesunaccordavecungroupe européen confère un avantage concurrentiel décisif ou des sociétés européennes dont l’essentiel des revenus est réalisédansdespaysémergents. Indicateur de référence :MSCIEACWorldIndex(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
LO Funds Emerging Equity Risk Parity P EUR CapCodeIsin:LU0293444930Gérant:LombardOdierFundsSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,75%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : LeCompartimentviseàgénérerunecroissanceducapitalsurlelongterme. Stratégie d'investissement : Ilinvestitessentiellementdansdesactionsémisespardessociétésquiontleursiègeouexercentlamajeurepartiedeleur activité économique sur les marchés émergents regroupés dans l’indice MSCI Emerging Market. Le gérant sélectionne les titresensebasantsuruneméthodologie fondée sur des règles. La pondération d’un titre est ajustée en conséquence, de sorte que sa contribution au risque duportefeuilleglobalsoitidentiqueàcelledechacundesautresactifs. Indicateur de référence :MSCIENEmergingMarket(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
M&G Global Dividend Fund A Eur CapCodeIsin:GB00B39R2S49Gérant:M&GInvestmentsSICAVdedroitbritannique
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : Lecompartimentapourobjectifdedégagerunrendementboursiersupérieuràlamoyennedumarchéeninvestissantessentiellement dans un éventail d’actions internationales. Le compartiment vise une croissance des distributionsàlongtermeenoptimisantdanslemême temps le rendement total (l’association du revenu et de la croissance du capital). Stratégie d'investissement : L’exposition aux actions internationales du compartiment peut être obtenue par l’intermédiaired’instruments dérivés. Le compartimentpourrainvestirdansunlargeéventaildepays,desecteursetdecapitalisationsdemarché.Ilpeutégalementinvestir dans d’autres actifs, notamment des organismes de placement collectif, d’autres valeurs mobilières,desliquiditésetquasi-liquidités,desdépôts,deswarrants,desinstrumentsdumarchémonétaireetdesinstrumentsdérivés. Indicateur de référence :MSCIENACWorldIndex(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Objectif Japon RCodeIsin:FR0010734491Gérant:LazardFrèresGestionSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,20%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif de gestion est la recherche de la croissance du capital à moyen terme, en s’exposant aux actions du marché japonais. Stratégie d'investissement : Laréalisationdecetobjectifpasseparunesélectiondesociétésjaponaisescréatricesderichesseetquiàcetitreontouaurontàmoyenterme,une rentabilité de leur investissement supérieure au coût de leur financement. L’analyse fondamentale prend donc en comptepourchaquesociété,lastratégie,laqualitédumanagement,lastructurefinancière,lesperspectivesdecroissanceetleniveaudevalorisation.Leportefeuilleestexposéàhauteurde90%minimumdesonactifenactionsjaponaisesdetoutestaillesdecapitalisation,cotéessurlemarchéjaponais. Pour la gestion de sa trésorerie (10% maximum) l’OPCVM pourra investir dans des OPCVM oudesFIAmonétairesfrançaiset/oudansdestitresdecréancesnégociablesfrançaisouétrangers. Indicateur de référence :100%TOPIXEURONR Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les OFI Ming - Parts R
CodeIsin:FR0007043781Gérant:OFIAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,80%Commissiondesuperformance:15%delasurperformanceau-delàduMSCIGoldenDragonDividendesnetsréinvestis
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif d’OFI Ming est de rechercher la valorisation du capital dans une optique à moyen/long terme, en investissant dans lesvaleursmobilièresémisespardesémetteursquiontleursiègeenRépubliquePopulairedeChine,àHongKongetàTaiwan,autraversd'unesélectiondetitresselonlaméthodede"stockpicking". Stratégie d'investissement : Legérantsélectionnedonclesvaleursdefaçondiscrétionnairesanscontraintederépartitiondesecteursoudecapitalisationboursière.LeFCPestàtoutmomentinvestiet/ouexposéàhauteurde60%minimumenactionsinternationales. Indicateur de référence :100%MSCI$NGoldenDragon(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les OFI Palmarès Actions Europe
CodeIsin:FR0000285710Gérant:OFIAssetManagementSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,20%FraisdegestionindirectsmaxTTC:2,60%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : OfiPalmarèsActionsEurope a pour but de fournir à l’investisseur un portefeuille d’OPCVM dont l’objectif est de réaliser une performance supérieure ou égale à celle de l’indice Stoxx Europe 600 Dividendes Nets Réinvestis sur des durées supérieures à 5ans. Stratégie d'investissement : Ofi Palmarès Actions Europe est un OPCVM d’OPCVM qui investit son actif en parts et actions d’autres OPCVM eux-mêmesinvestisenactionsinternationalesessentiellementeuropéennes. Indicateur de référence :StoxxEurope600Price(Clôture) Devise :EUR
37
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
OFI RCM Europe de l'EstCodeIsin:FR0000978587Gérant:OFIAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,632%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : LefondsOfiRCMEuropedel´Estestunfondsinvestienvaleursmobilièresdespaysdel´EuropeCentraleetEuropedel´Est,autraversd´unesélectiondiscrétionnairedetitres,quiviseàatteindreuneperformanceàlongtermemoyennantuneprisederisqueassezélevée(àcourtterme). Stratégie d'investissement : Le portefeuille est investi en actions d’entreprises des états réformés d’Europe Centrale et Orientale. Les investisseurs tirentpartinotammentdelacroissanceéconomiqueexceptionnelledecespaysainsiquedesvalorisationsattractivesdesactions,comparéesauxautresmarchés.RaiffeisenCapitalManagementsélectionnelesvaleursdefaçondiscrétionnaire.Ilestàtoutmomentinvestiet/ouexposéàhauteurde60%minimumenactions. Indicateur de référence :100%MSCIENEmergingMarketEurope(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les Optimum Actions Canada R
CodeIsin:FR0011475029Gérant:OptimumGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%
Horizon:Minimumde5ansRisque:5
Objectif de gestion : Le fonds met en oeuvre une gestion discrétionnaire active portant essentiellement sur des actions appartenant à l’indice de référence. Stratégie d'investissement : Le fonds est exposé au marché des actions canadiennes à hauteur de 90 % au minimum, jusqu’à un maximum de 100 %. L’essentiel des investissements est concentré sur des valeurs de grandes capitalisations appartenant à l’indice de référence,lesoldepouvantêtreinvesti dans des obligations et instruments du marché monétaire, et ce afin de gérer sa trésorerie (jusqu’à un maximum de 10 %). Indicateur de référence :S&P/TSXCOMPOSITEINDEX(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Oyster Emerging Opportunities Eur CapCodeIsin:LU0497641547Gérant:OysterAssetManagementSASICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde7ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif de ce Compartiment est d’offrir à ses investisseurs une plus-valueencapital,principalementàtraversdesinvestissementsdiversifiésenactionsetautresinstrumentsassimilésémispardessociétésayantleursiègesocialdansunpaysémergent(AmériqueLatine, Asie, Afrique et Europe de l’Est), ou dont une proportion prépondérante de leurs avoirs ou intérêts se trouve dans unouplusieurspaysémergents,ouquidéploientleuractivitéprépondérantedanscespaysouàpartirdecespays. Stratégie d'investissement : Lesavoirsducompartimentsontinvestisentouttempsàconcurrencededeuxtiersaumoinsenactionsetvaleursmobilièresassimiléesémisespardessociétésayantleursiègesocialdansunpaysémergent(AmériqueLatine,Asie,Afrique et Europe de l’Est), ou quidéploientleuractivitéprépondérantedanscespays. Indicateur de référence :Aucun Devise :USD
Act
ions
Inte
rnat
iona
les Oyster World Opportunities Eur
CodeIsin:LU0107988841Gérant:OysterAssetManagementSASICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%Commissiondesuperformance:10%maximum
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif de ce Compartiment est d’offrir à ses investisseursuneplus-valueencapital;lesavoirsduCompartimentsontinvestisentouttempsàconcurrencededeuxtiersaumoinsenactionsetautresinstrumentsassimilés. Stratégie d'investissement : Le Compartiment n’investira pas plus de 10 % de sesactifsnetsenpartsd'OPCVMet/oud'autresOPC.LeCompartimentpeutégalementinvestirdansdesinstrumentsfinanciersdérivésenvued'unebonnegestiondesonportefeuilleetdansunbutdeprotectiondesesactifsetengagements. Indicateur de référence :MSCIEWorld(Ouverture) Devise :USD
Act
ions
Inte
rnat
iona
les R Conviction USA C
CodeIsin:FR0011212547Gérant:Rothschild&CieGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,495%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : RConvictionUSAapourobjectifdegestiond'obteniruneperformancesupérieureàcelledel'indiceStandard&Poor's500,enétantenpermanenceexposéàhauteurde75%minimumdesonactifsurlemarchédesactionsaméricaines. Stratégie d'investissement : Lastratégied'investissementconsisteàsélectionnerdesvaleursoffrantunpotentield'appréciationsupérieureàl'indicateurderéférence.Leschoixdetitresrésultentd'uneanalysefondamentaledelarentabilitédessociétés,delavalorisationparlemarchéetdel'analysedel'environnementéconomique.Lamiseenoeuvred'unegestiondeconvictionpeutconduireàdesécartsimportantsavecl'indicateur. Indicateur de référence :S&P500compositestockprice(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les R Opal Asie
CodeIsin:FR0007035472Gérant:RothschildHDFInvestmentSolutionsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,97%FraisdegestionindirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : R OPAL Asie a pour objectif de gestion d’obtenir une performance supérieure à celle de l’indicateur de référence MSCI Daily TRACFarEastExJapanNet$converti en € (en date de J-1,convertieneuroetdividendesnonréinvestis). Stratégie d'investissement : Le FCP R OPAL Asie est investi, dans le cadre d’un processus de sélection rigoureux quantitatif et qualitatif par la sociétédegestion(telquedécritci-dessous), en parts et/ou actions d’OPCVM de droit français ou européens coordonnés, dont des trackers, spécialisés sur les marchés de l’Asie et du Pacifique (hors Japon). Le pourcentage minimum de détention de ces OPCVM sera de 90%. Indicateur de référence :100%MSCIENACFarEastFreeXJPN(Clôture) Devise :EUR
38
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Raiffeisen-EmergingMarkets-Aktien R VTCodeIsin:AT0000497268Gérant:RaiffeisenKapitalanlageGmbhFCPdedroitautrichien
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde10ansRisque:7
Objectif de gestion : LeRaiffeisen-EmergingMarkets-Aktien(R)estunfondsenactionsassujettiàlalégislationautrichiennesurlesfondsd'investissement.Ilviseàréaliseruneperformanceàlongtermemoyennantuneprisederisqueassezélevée. Stratégie d'investissement : Lefondsestinvestiprincipalement(aumin.51%del'actifdufonds)enactionsetenvaleursmobilièresassimilablesàdesactionsd'entreprisesdontlesiègesocialestsisdanslesmarchésémergentsdesrégionsAsie,Amériquelatine,Afrique,EuropeainsiqueProche-etMoyen-Orient ou qui y exercent l’essentiel de leur activité. Il peut par ailleurs être investi en valeurs mobilières autres,enempruntsetinstrumentsdumarchémonétaireémispardesEtats,desentreprisesoudesémetteurssupranationaux(entreautres),enpartsdefondsd'investissementainsiqu'enplacementsàvueetplacementsimmédiatementdisponibles.Lefondsestgéré de manière active et n’est pas limité par unindice de référence. Lefondsd'investissementestautoriséàinvestirprincipalementdansdesinstrumentsdérivésdanslecadredelastratégied'investissementetàutiliserdesinstrumentsdérivésàdesfinsdecouverture. Indicateur de référence :MSCIENEmergingMarket(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les SG Actions Luxe C
CodeIsin:FR0000988503Gérant:SociétéGénéraleAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%Commissiondesuperformance:20%annueldelaperformanceau-delàdecelledel'indicederéférence.
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : L'objectifestdesurperformersonindicederéférence,leMSCIWORLDTEXTILESAPPAREL&LUXURYGOODS(eneuro,dividendesréinvestis,coursdeclôture),représentatifdesmarchésinternationauxduluxe,surladuréedeplacementrecommandée,aprèspriseencomptedesfraiscourants. Stratégie d'investissement : Le portefeuille est composé de titres de toute capitalisation émis par des sociétés exerçant leur activité dans l’industrie du luxe ou jouissant d’une forte image de marque. L’exposition aux marchés actions peut atteindre 200% de l’actif par lebiaisd'instrumentsdérivés. Indicateur de référence :MSCIENWorldTextilesApparels(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
TalentsCodeIsin:FR0007062567Gérant:AXAInvestmentManagersParisFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,80%FraisdegestionindirectsmaxTTC:0,14%
Horizon:Supérieurà8ansRisque:6
Objectif de gestion : L'OPCVMTalentsestnourricierdel'OPCVMAXAWorldFunds-FramlingtonTalentsGlobal(l'OPCVMmaître).L'OPCVMrechercheunecroissanceàlongtermeducapitalmesuréeeneuroeninvestissantdansdesactionsettitresassimilésémispardessociétésinternationalesdetoutescapitalisationsprésentantdescaractéristiquesentrepreneuriales. Stratégie d'investissement : L'OPCVMestgérédemanièreactiveviaunesélectiondesmeilleuressociétésentrepreneurialesdechaqueindustrie.Leprocessusdesélectionfavoriseralesentrepreneursbénéficiantd'uneexpériencesolidedanslacréationdevaleurpourlesactonnairesminoritairesetdétenantuneparticipationsignificativedansleursociétérespective.Cesdirigeantssontsouventprêtsàeffectuerd'importantsinvestissementsàcourttermeafindegénérerdelacroissanceàlongterme.L'OPCVMinvestitessentiellementdansdesactionsettitresassimiléspardessociétésdetoutecapitalisation,aveccommeobjectifuneréellediversificationentermesdesecteursetd'implantationsgéographiques. Indicateur de référence :MSCI$World(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les Tocqueville Gold P
CodeIsin:FR0010649772Gérant:TocquevilleFinanceSAFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:Max20%TTCdelaperformanceexcédantcelledel'indiceXAU
Horizon:Supérieurà5ansRisque:7
Objectif de gestion : L’objectif du fonds est d’obtenir à long terme une performance supérieure à celle de l’indice XAU, Philadelphia Stock Exchangeindex,convertieneuros,par des investissements en titres de sociétés spécialisées sur l’or et les métaux précieux. Stratégie d'investissement : Le FCP Tocqueville Gold sera en permanence exposé à hauteur de 60 % au moins sur les marchés d’actions internationales.Entempsnormal, au moins 80 % de l’actif sera investi dans des titres de sociétés, situées dans le monde entier et de toutes tailles de capitalisations boursières, qui sont impliquées dans l’extraction ou le traitement de l’or, ou éventuellement d’autres métauxprécieux. Indicateur de référence :PhiladelphiaGold&Silver(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Tocqueville Value Amérique PCodeIsin:FR0010547059Gérant:TocquevilleFinanceSAFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L'objectif du FCP Tocqueville Value Amérique est, dans le cadre d’une allocation dynamique actions décidée par la société de gestion,deprofiterdelacroissance de l’économie internationale et majoritairement nord-américainetoutenrecherchantàlimiterlesrisquesdefortevariationduportefeuille. Stratégie d'investissement : Le FCP Tocqueville Value Amérique peut intervenir sur tous les marchés d’actionsnord-américainesenorientantplusparticulièrementlarechercheversdesactionsdesociétésdélaisséeset/ousousévaluéesparlemarché,ensituationderetournementéconomique,ouprésentantuncaractèredéfensifparledividendeversédefaçonrégulièreetpérenneet/oularéalitédeleursactifs.Lefondsseraexposéentre75% et 100 % de l’actif du fonds en actions. Les actions nord-américainesserontlargementmajoritairespuisquelefondsseraenpermanenceexposéauminimumà75%dutotaldesonactifsurlesactionsnord-américaines. Indicateur de référence :S&P500TotalReturn(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Trecento Santé RCodeIsin:FR0011319664Gérant:TrecentoAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%FraisdegestionindirectsmaxTTC:0,25%Commissiondesuperformance:15%TTCau-delàd'uneperformanceannuellenettede7%avecHighWaterMark(plafonnementà2%del'actifnet)
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : Le fonds Trecento Santé a pour objectif d’offrir une performance annuelle supérieure à 7 % sur la durée de placement recommandée d’un minimum de cinq ans. Stratégie d'investissement : Pour atteindre l’objectif de gestion du fonds, l’équipe de gestion met en oeuvre des stratégies d’investissement sur les actions internationales. Le FCP investit dans des grandes, moyennes et/ou petites sociétés dont la capitalisation est pour l’essentielsupérieureà100Millions d’euros. Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
39
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Valeur Intrinsèque PCodeIsin:FR0000979221Gérant:Pastel&AssociésFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,25%Commissiondesuperformance:20%TTCdelaperformance de l’OPCVM supérieure à la performance augmentée de 1 % l'an de l’indice MSCIWorldexpriméeneuros(dividendesréinvestis).
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : Lefondsviseàobteniruneappréciationducapitalinvesti,surunhorizondeplacementde5ansparlebiaisdelagestiondiscrétionnaired'unportefeuilleprincipalementinvestienactionsinternationales. Stratégie d'investissement : Leportefeuilleactionscomprend35lignesauplusdetitresdesociétéscotées,françaises,européennesetnord-américaines au terme d’un processus de sélection systématique et rigoureux. Ce processus est mis en oeuvre sans recours aux bureaux d’étude des intermédiairesfinanciersetindépendammentdelamodeboursièredumoment. Indicateur de référence :MSCIENWorld(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
MEN
A
Fidelity Funds Emerging Europe Middle East Africa E CapCodeIsin:LU0303816887Gérant:FilFundManagementLimitedSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : Lecompartimentviseàdégagerunaccroissementducapitalàlongtermeeninvestissantessentiellementdansdestitresdesociétés ayant leur siège social ou une partie prépondérante de leur activité dans les pays moins développés d’Europe Centrale, de l’Est ou du Sud (y comprislaRussie),duMoyen-Orient et d’Afrique qui sont considérés comme des marchés émergents selon l’indice MSCI EM Europe, Middle East andAfrica. Stratégie d'investissement : Lecompartimentapourobjectifdefournirauxinvestisseursunecroissanceducapitalàlongterme,provenantdeportefeuillesdiversifiésdontlesvaleursmobilièressontgéréesactivement.Lecompartimentinvestiraessentiellement(aumoins70%envaleur)enactionssurlesmarchésetsecteursvisésparsonnom,ainsiquedansdessociétéssituéesendehorsdecesmarchésmaisquiréalisentunepartiesubstantielledeleursrevenussurlesmarchésenquestion. Indicateur de référence :MSCIENEMEMEA(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
MEN
A Schroder ISF Middle East Eur A Cap
CodeIsin:LU0316459139Gérant:SchroderInvestmentManagementLuxSaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : Lefondsviseunecroissanceducapital. Stratégie d'investissement : Aumoinslesdeuxtiersdufonds(horsliquidités)serontinvestisdansdesactionsdesociétésduMoyen-Orient.Lefondsn'apasdebiaisenfaveurd'unsecteurparticulieroud'unetailledesociétéparticulière. Indicateur de référence :100%S&PMiddleEastIndex Devise :USD
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
AgressorCodeIsin:FR0010321802Gérant:Financieredel'echiquierFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : Ce fonds dynamique recherche la performance à long terme à travers l’exposition sur les marchés des actions européennes. Stratégie d'investissement : La gestion du fonds s’appuie sur une sélection rigoureuse de titres et sur des opérations de trading,surdesvaleursàcourttermeenfonctiondesopportunitésdemarché.Agressorestexposéàhauteurde60%minimumenactionseuropéenneset10%maximumenactionsnoneuropéennes.Lefondsestexposésurdescapitalisationsdetoutetailleetdetoutsecteur. Indicateur de référence :CacAllTradable(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
Amundi Actions Foncier (D)CodeIsin:FR0000972655Gérant:AmundiFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : L’objectif de gestion est de rechercher un bon équilibre entre plus-valueetrendementeninvestissantdansdessociétésdecroissance.Enl'absenced'indicesurlathématiquefoncierimmobilieretsecteursannexes,laperformanceduFCPpeutêtrecomparéeàtitreindicatifàcelledel'indiceEPRAEuropeRealEstateeneuro,aprèspriseencomptedesfraiscourants.Cetindiceestcomposédevaleursreprésentativesdel'immobiliercotéauniveaueuropéen. Stratégie d'investissement : Pour y parvenir, l’équipe de gestion sélectionne des actions jugées sous-évaluéesoudontleprofildecroissanceestestiméattractif.Desproduitsmonétairesetobligatairespourrontégalementêtresélectionnés.Desinstrumentsfinanciersàtermeoudesacquisitionset cessions temporaires de titres peuvent être utilisés à titre de couverture et/ou d’exposition. Indicateur de référence :FTSEEPRA/NAREITDEVEUROPE(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
KBL Richelieu Invest-Immo (C)CodeIsin:FR0010080895Gérant:KBLRichelieuGestionSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif de l'OPCVM est la recherche, sur la durée de placement recommandée, de plus-valueàmoyenetlongtermeparlagestion discrétionnaire d’un portefeuille d’actions de sociétés immobilières européennes. Stratégie d'investissement : LastratégiedecetOPCVMreposesurunegestionactiveetopportunistevisantàsélectionnerdesactionsdesociétésliées au secteur de l’immobilier sur la base d’une étude approfondie de leur patrimoine, de leur stratégie, de leur structurefinancière,deleursperspectivesderentabilité,deleur«cashflow»etdeleurvalorisation. Indicateur de référence :50%EPRA/NEREITDevelopedEuropeNR+50%FTSEEPRAEurozoneNR Devise :EUR
40
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)A
ctio
ns th
èmes
et
sect
eurs
BGF New Energy Fund E2 EURCodeIsin:LU0171290074Gérant:Blackrock(luxembourg)SaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : LecompartimentNewEnergyFundviseàunevalorisationoptimaledurendementglobal. Stratégie d'investissement : Lecompartimentinvestitàl´échellemondialeaumoins70%dutotaldesonactifdansdesactionsdesociétésspécialiséesdanslesénergiesnouvelles.Lessociétésspécialiséesdanslesénergiesnouvellessontlessociétésspécialiséesdanslesénergiesalternativesetlestechnologiesdel´énergie,notammentlesénergiesrenouvelables,lescombustiblesdesubstitution,l´industrieautomobileetlaproductiond´énergiesursite,latechnologiedesmatériaux,lestockageetledéveloppementdel´énergie. Indicateur de référence :MSCIENWorldEnergy(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
thèm
es e
t se
cteu
rs
BGF World Energy Fund A2 EURCodeIsin:LU0171301533Gérant:Blackrock(luxembourg)SaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : LeFondsviseàoptimiserlerendementdevotreinvestissement,encombinantcroissanceducapitaletrevenudesactifsduFonds. Stratégie d'investissement : Le Fonds investit à l’échelle mondiale au moins 70 % du total de son actif dans des actions (et autres titres de participation) de sociétés dont l’activité principale est l’exploration, le développement, la production et la distribution d’énergie. Indicateur de référence :MSCIENWorldEnergy(Clôture) Devise :USD
Act
ions
thèm
es e
t se
cteu
rs
BGF World Gold Fund E2 EURCodeIsin:LU0171306680Gérant:Blackrock(luxembourg)SaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : LecompartimentWorldGoldFundviseàunevalorisationoptimaledurendementglobal. Stratégie d'investissement : Le compartiment investit à l’échelle mondiale au moins 70 % du total de son actif dans des actions de sociétés exerçant la majeure partie de leurs activités économiques dans l’exploitation de mines d’or. Il peut égalementinvestirdansdestitresdesociétésexerçantlamajeure partie de leurs activités économiques dans l’exploitation de mines d’un autre métal ou minerai précieux et métal ou mineraidebas.Lecompartiment ne détient pas directement de l’or ou du métal. Indicateur de référence :FTSEGoldMinesIndexUSD(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
thèm
es e
t sec
teur
s BGF World Mining Fund A2 EURCodeIsin:LU0172157280Gérant:Blackrock(luxembourg)SaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : LecompartimentWorldMiningFundviseàunevalorisationoptimaledurendementglobal. Stratégie d'investissement : Le compartiment investit à l’échellemondialeaumoins70%dutotaldesonactifdansdesactionsdesociétésd’exploitation minière et de métaux exerçant la majeure partie de leurs activités économiques dans les secteurs de la productiondemétauxdebaseetdemineraisindustriels,commelemineraideferetlecharbon.Ilpeutégalementinvestirdansdestitresdesociétésexerçantlamajeurepartiedeleursactivités économiques dans l’exploitation de mines d’or ou d’un autre métal ou minerai précieux. Le compartiment ne détient pasdirectement de l’or ou dumétal. Indicateur de référence :HSBCGlobalMining(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
thèm
es e
t sec
teur
s
Carmignac Portfolio Commodities A EUR accCodeIsin:LU0164455502Gérant:CarmignacInvestissementSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,84%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L'objectifdelaSICAVestdeprocureràsesactionnairesunrendementglobalaussiélevéquepossibleetdelesfairebénéficierd'unegestionprofessionnelle.Ellefourniraàsesactionnairesunepossibilitédeplacementdansplusieursportefeuillesdevaleursmobilièresdiversifiéesàl'échelleinternationaleafinderéaliseràlongtermeuneplus-valueducapital,toutennenégligeantpaslesaspectsrevenusimmédiatsdesportefeuilles. Stratégie d'investissement : L’objectif de ce compartiment est de rechercher une croissance à long terme des actifs, via une gestion de portefeuille portantsurdesdomainesd’activités diversifiés dans le secteur des matières premières. Ce compartiment comprendra principalement des actions de sociétés exerçant dans le secteur des matières premières, des activités d’extraction, de production, d’enrichissement et/ou detraitementainsiquedesactions de sociétés spécialisées dans la production et les services/équipements pour l’énergie, les zones d’investissement étantsituéesdanslemondeentier. Indicateur de référence :45%MSCIENACWIOIL&GASCONSMFUEL(Clôture)+40%MSCIENACWorldMetals/Mining(Clôture)+5%MSCIENACWIFCHEMICALS(Clôture)+5%MSCIENACWIFENERGYEQUIP/SCES(Ouverture)+5%MSCIENACWorldPaper&ForestProducts
Devise :EUR
Act
ions
thèm
es e
t se
cteu
rs
Franklin Technology Fund N Eur CapCodeIsin:LU0140363697Gérant:FranklinTempletonInvMgtSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,00%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : FranklinTechnologyFundapourobjectifd'augmenterlavaleurdesesinvestissementsàmoyenetlongterme. Stratégie d'investissement : LeCompartimentinvestitaumoinslesdeuxtiersdesonactifnetinvestientitresdecapitaldesociétésaméricainesetnonaméricainesdontilestprévu qu’elles bénéficieront du développement, des avancées et de l’utilisation de services et équipements de technologie etdecommunication. Indicateur de référence :MerrillLynchTechnology100(Ouverture) Devise :USD
41
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)A
ctio
ns th
èmes
et
sect
eurs
Invesco Funds Asia Infrastructure Fund E CapCodeIsin:LU0243956348Gérant:InvescoAssetManagementSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,25%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : Ce compartiment est axé sur la croissance à long terme du capital à partir d’un portefeuille diversifié de placements en valeursmobilières asiatiques d’émetteurs exerçant principalement des activités relatives aux infrastructures. Stratégie d'investissement : Au moins 70 % du total des actifs (hors actifs liquides auxiliaires) seront investis en actions et titres d’emprunt libellés dansunemonnaieconvertiblequelconqueetémispardessociétésasiatiquesintervenantprincipalementdanslesecteurdesinfrastructures. Indicateur de référence :MSCIENACAsiaFreexJapan(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
thèm
es e
t sec
teur
s JPMORGAN Global Natural Resources C Eur CapCodeIsin:LU0208853860Gérant:JPMorganAssetManagementEURSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,80%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : LeCompartimentchercheàoffrirunecroissanceducapitalsurlelongtermeeninvestissant,àl'échellemondiale,essentiellementdansdessociétésdusecteurdesressourcesnaturelles,dontbonnombreensontauxpremiersstadesdel'exploration. Stratégie d'investissement : LeCompartimentinvestiraaumoins67%desesactifs(horsliquiditésetquasi-liquidités)enactionsdesociétésdumondeentieropérantdanslesecteurdesressourcesnaturelles.Lessociétésderessourcesnaturellessontcellesquisontactives dans l’exploration etledéveloppement,leraffinage,laproductionetlacommercialisationderessourcesnaturellesetdeleursproduitsdérivés.LeCompartimentseraexposé aux sociétés qui en sont aux premiers stades de l’exploration. Une part substantielle des actifs du Compartiment peut êtreinvestiesurdesmarchéstrèsrisquésainsiquedansdessociétésàpetitecapitalisation. Indicateur de référence :100%HSBCGold,Mining&EnergyIndex(TotalReturnNet) Devise :EUR
Act
ions
thèm
es e
t se
cteu
rs
LO Funds World Gold Expertise (Eur) P CapCodeIsin:LU0172581844Gérant:LombardOdierFundsSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,00%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:7
Objectif de gestion : LeCompartimentviseàgénérerunecroissanceducapitalsurlelongterme. Stratégie d'investissement : Il investit essentiellement dans des actions émises par des sociétés actives dans le secteur des mines d’or, des métaux précieuxetdespierresprécieusesafindetirerprofitdelacroissanceetdelapénuriedesfuturesréserves d’or. Le gérant sélectionne les titres en se basant sur sa propre analyse fondamentale des sociétés. Il a également recours à des analyses du secteur de l’or. Il en résulteunportefeuilleconcentré, composé d’actions de 50 à 70 sociétés différentes,ycomprisdespetites,moyennesetgrandescapitalisations. Indicateur de référence :FTSEGoldMinesIndexUSD(Ouverture) Devise :USD
Act
ions
thèm
es e
t se
cteu
rs
Pictet Water P EURCodeIsin:LU0104884860Gérant:PictetFunds(Europe)SaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%
Horizon:Minimumde7ansRisque:6
Objectif de gestion : La politique d’investissement de ce compartiment est d’investir en actions de sociétés du monde entieractivesdanslesecteurde l’eau et de l’air. Stratégie d'investissement : LeCompartimentchercheàatteindreunecroissanceducapitaleninvestissantaumoinsdeuxtiersdesesactifsenactionsémisespardessociétésdontlesactivitésfontpartieintégranteducycledel'eau,commeladistributiond'eau,lesservicesdetraitementdel'eau,lestechnologiedel'eauetlesservicesenvironnementaux. Indicateur de référence :MSCIEWorld(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
thèm
es e
t sec
teur
s Pictet-Agriculture-P EURCodeIsin:LU0366534344Gérant:PictetFunds(Europe)SaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : LeCompartimentchercheàatteindreunecroissanceducapitaleninvestissantprincipalementsesactifsenactionsémisespardessociétésactivesdanslachaînedevaleurdusecteuragricole. Stratégie d'investissement : Cecompartimentappliqueunestratégiedecroissanceducapitaleninvestissantprincipalementdansdesactionsémises par des sociétés contribuant à et/ou profitant de la chaîne de valeur dans le secteur de l’agriculture. L'univers d'investissementducompartimentn'estpaslimitéàunezonegéographiqueprécise.Auseindecettechaînedevaleur,serontprincipalementcibléeslessociétésactivesen particulier dans la production, le conditionnement, la fourniture, ainsi que dans la production d’équipement agricole. Indicateur de référence :MSCIENWorld(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
thèm
es e
t sec
teur
s Pictet-Digital Communication-P EURCodeIsin:LU0340554913Gérant:PictetFunds(Europe)SaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%
Horizon:Minimumde7ansRisque:6
Objectif de gestion : LeCompartimentchercheàatteindreunecroissanceducapitaleninvestissantaumoinsdeuxtiersdesesactifsenactionsouautrestitresapparentésauxactionsémispardessociétésquibénéficientdelatransitionaunumériqueenoffrantdesproduitsetservicesquipermettentuneinteractivitépermanenteàdescoûtsdeproductionetdemaintenancesensiblementréduits. Stratégie d'investissement : La politique d’investissement de ce compartimentviseàobtenirunecroissanceducapitaleninvestissantaumoinsdeuxtiersdesesactifstotaux/safortunetotaledansdesactionsoutoutautretitreapparentéauxactionsémispardessociétésutilisantlatechnologienumériquepouroffrirdesservicesinteractifset/oudesproduitsassociésàdesservicesinteractifsdansledomainedelacommunication. Indicateur de référence :MSCIEWorld(Clôture) Devise :USD
42
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
thèm
es e
t sec
teur
s Schroder Isf Global Climate Change Equity A Eur Hedged CapCodeIsin:LU0306804302Gérant:SchroderInvestmentManagementLuxSaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6
Objectif de gestion : Lefondsviseunecroissanceducapital. Stratégie d'investissement : Aumoinslesdeuxtiersdufonds(horsliquidités)serontinvestisdansdesactionsdesociétésdumondeentier.Lefondsn'apasdebiaisentermesdetailledecapitalisation.Nousinvestissonsdansdessociétésdontnouspensonsqu'ellestirerontpartideseffortsdelimitationoud'adaptationenfaveurdel'impactduchangementclimatiquemondial.Parmicessociétésfigurentlessociétésquifournissentdessolutionsd'énergierenouvelable,commel'énergiesolaire,éolienneetlesbiocarburants,ainsiquelessociétésquidéveloppentdesampoulesàbasseconsommationetdesautomobileshybrides.Ilexisteégalementdesopportunitésd'investissementdanslesecteurdel'agriculture,lechangementclimatiquerendantessentiellel'améliorationdelaproductiondesrécoltes. Indicateur de référence :MSCIENWorld(Ouverture) Devise :USD
Act
ions
thèm
es e
t se
cteu
rs
Schroder Isf Global Energy A1 Eur CapCodeIsin:LU0279460975Gérant:SchroderInvestmentManagementLuxSaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:5
Objectif de gestion : Lefondsviseunecroissanceducapital. Stratégie d'investissement : Aumoinslesdeuxtiersdufonds(horsliquidités)serontinvestisdansunportefeuilleconcentréd'actionsdesociétésliéesàl'énergie.Lefondsdétiendragénéralementmoinsde50sociétésetprésenteunbiaisenfaveurdessociétésdepetiteetmoyennecapitalisation. Indicateur de référence :MSCIENWorldEnergy(Ouverture) Devise :USD
Act
ions
thèm
es e
t sec
teur
s
Schroder Isf Global Property Securities A Eur Hedged CapCodeIsin:LU0224509132Gérant:SchroderInvestmentManagementLuxSaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:7
Objectif de gestion : Produireunrendementtotaleninvestissantprincipalementdansdesactionsdesociétésimmobilièresdumondeentier. Stratégie d'investissement : Aumoinslesdeuxtiersdufonds(horsliquidités)serontinvestisdansdesactionsetobligationsdesociétésimmobilièresdumondeentier.Lefondsinvestitdansdessociétésimmobilièresdumondeentierquigénèrentlamajeurepartiedeleursrésultatsàpartird'activitésliéesauxinvestissementsimmobiliers.Nousdisposonsd'uneexpositionflexibleauxmarchésdel'immobiliercommercialdansdenombreuxpaysoùl'achatdirectd'immobilierpeutêtredifficileetcoûteux.Lefondsestenmesurederenforcerl'expositionàl'immobilierdebureau,commercial,industriel,d'hôtellerieetrésidentiel.Notreprésencemondialenouspermetdetirerpartidesdifférentscyclesimmobiliersàl'échellemondialeplutôtquedesimplementcomptersurlestendancesdel'immobilierdansunerégion. Indicateur de référence :100%FTSEEPRANAREITDevelopedRealEstateIndex Devise :USD
Act
ions
zon
e eu
ro
Objectif Actifs Réels (C)CodeIsin:FR0010119917Gérant:LazardFrèresGestionSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif de gestion vise à atteindre à long terme une performance absolue supérieure à celle de l’indice IEIF EURO ZONE (Institut de l’Epargne Immobilière et Foncière Euro Zone). Stratégie d'investissement : Le portefeuille est composé d’actions et/ou valeurs assimilées et/ou donnant accès au capital, émises dansunouplusieurs pays de la zone euro, à hauteur de 75 % au moins de l’actif de la SICAV et à hauteur de 5 % maximum de l’actif en actionset/ouvaleursassimiléessuisses.Leportefeuillesecompose,selonlesopportunitésdesmarchés,devaleursliéesà l’immobilier mais aussi de valeurs financières deholdings. Indicateur de référence :IEIFEurozoneNet(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
ArtyCodeIsin:FR0010611293Gérant:Financieredel'echiquierFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:4
Objectif de gestion : Arty est un fonds recherchant la performance à moyen terme, au travers d’une gestion discrétionnaire et opportuniste sur les marchésdetauxetdes marchés actions avec référence à l’indicateur composite . Stratégie d'investissement : La gestion d’Arty repose sur une gestion discrétionnaire. Le fonds est exposé au minimum à hauteur de 40 % de son actifentitresobligatairesoutitresdecréancesnégociables.Ellesserontnotées«InvestmentGrade»pouraumoins65%dutotaldelapochetaux. Indicateur de référence :50%MarkitIboxxCorp3-5(Ouverture)+25%MSCIENEurope(Clôture)+25%EONIACapitalisé(Ouverture)
Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Axa Aedificandi A (C)CodeIsin:FR0000172041Gérant:AXAInvestmentManagersParisSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7
Objectif de gestion : L’objectifdegestiondel'OPCVMestlarecherchedecroissanceducapitalsurlelongterme,eninvestissantdansdestitrescotésdusecteurimmobilierdespaysmembresdelazoneEuro. Stratégie d'investissement : L'OPCVMestgérédefaçonactiveetlasélection des titres se fonde sur les stratégies suivantes: L’analyse des entreprises émettrices sur la base de l’analyse du modèle économique, de la nature de ses actifs sous-jacents et de la qualité du bilan et l’analyse du marchéimmobilierafindedéterminer l’allocation géographique, sectorielle et industrielle. L'OPCVM investit au moins 55% de son actif total en titres de capital (actions et titres assimilés) principalement négociés sur un marché réglementé d’un pays membre de la zone Euro etémisparuneentreprisedusecteurimmobilierou,possédantdescaractéristiquesfinancièressimilairesàcellesdecesecteuràsavoir:desdividendesélevés,lapossession d’actifs tangibles faiblement dépréciables et/ou des flux de revenus stables. Indicateur de référence :90%FTSEEPRA/NAREITEUROZONE(Ouverture)+10%FTSEEpra/NareitDevelopped(Ouverture)
Devise :EUR
43
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Div
ersi
fiés
Axa WF Framlington Hybrid Resources E Eur CapCodeIsin:LU0293680582Gérant:AxaFundsManagementSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,50%Commissiondesuperformance:20%detoutrendementréaliséparleFondsquidépasse50%S&PGSCILightEnergyTotalReturnUSD+50%MSCIACWorldCommodityProducersTotalReturnNetUSD
Horizon:Minimumde8ansRisque:6
Objectif de gestion : LeCompartimentrechercheunecroissanceàlongtermeducapitalmesuréeenUSDeninvestissantprincipalementdansdesactionsémisespardessociétésactivesdanslesecteurdesmatièrespremières,etparlebiaisd'instrumentsfinanciersdérivésliésàdesindiceset/ousous-indicesdematièrespremières. Stratégie d'investissement : LeCompartimentestgérédemanièreactiveafindesaisirlesopportunitésdumarchédesmatièrespremières.Lesdécisionsd'investissementsebasentàlafoissuruneanalysemacroéconomiqueetsuruneanalysespécifiquedessecteursetdessociétés.Leprocessusdesélectiondesactionsreposesuruneanalyserigoureusedumodèledecroissancedessociétés,delaqualitédeleurdirection,deleursperspectivesdecroissanceetdeleurprofilrisque/rendementglobal. Indicateur de référence :50%S&PGSLIGHTENERGYTR(Ouverture)+50%MSCIACWorldCommodityProducersIndex
Devise :USD
Div
ersi
fiés
Carmignac Investissement Latitude A EUR accCodeIsin:FR0010147603Gérant:CarmignacGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,50%FraisdegestionindirectsmaxTTC:1,50%Commissiondesuperformance:10%maxdecettesurperformanceparrapportà10%deperformance.
Horizon:Minimumde5ansRisque:5
Objectif de gestion : CarmignacInvestissementLatitudeestunfondsnourricierdufondsCarmignacInvestissement(lefondsmaître)dont l’objectif degestionestdesurperformer,surunhorizondeplacementrecommandéde5ans,leMSCIACWorldIndexcalculéhorsdividendes.Lefondspeutavoiruneperformancedécorréléedecelledesonmaîtredufaitdesoninterventionsurlesmarchésàtermepourmodifierouréduirepartiellementouintégralement le risque actions de son maître en cas d’anticipation, d’évolution défavorable de ces marchés. Il peut égalementintervenirsurcesmarchéspoursesurousousexposerparrapportàsonmaîtresurlesmarchésdetauxetdedevises. Stratégie d'investissement : CarmignacInvestissementLatitudeestunFCPnourricierinvestienpermanenceetentotalitéenpartsA(ISINFR0010148981)desonmaître,leFCPCarmignacInvestissement,avecàtitreaccessoiredesliquidités.Danslebutdeparveniràsonobjectifdegestion,lefondsnourricierpeutintervenirdemanièrediscrétionnairesurdesinstrumentsfinanciersàterme,fermesetconditionnels,négociéssurdesmarchésdelazoneeuroet/ouinternationaux, réglementés organisés ou de gré à gré, sur indices actions, sur taux d’intérêt, sur devises, et sur leurs volatilitésrespectives,modifiantainsidemanièreimportantesonexpositionparrapportàunsimpleinvestissementendirectdanslefondsmaître. Indicateur de référence :100%MSCI$NACWorldIndex(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Carmignac Patrimoine E EUR accCodeIsin:FR0010306142Gérant:CarmignacGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde3ansRisque:4
Objectif de gestion : Lefondsapourobjectifdesurperformersonindicateurderéférencesuruneduréesupérieureà3ans. Stratégie d'investissement : Lefondsestunfonds«diversifié»dontlesmoteursdeperformancesontlessuivants:Lesactions:lefondsestexposéaumaximumà50%del'actifnetenactionsinternationales(toutescapitalisations,sanscontraintesectorielleougéographique,paysémergentsinclusdanslalimitede25%del'actifnet).Lesproduitsdetaux:l'actifnetdufondsestinvestide50%à100%enproduitsobligatairesàtauxfixeet/ouvariable,publicset/ouprivésetenproduitsmonétaires.Lanotationmoyennedesencoursobligatairesdétenusparlefondsseraaumoins«InvestmentGrade»(notésBBB-/Baa3auminimumparlesagencesdenotation).Lesproduitsdetauxdespaysémergentsnedépasserontpas25%del'actifnet.Lesdevises:Lefondspeututiliserenexpositionetencouverture,lesdevisesautresqueladevisedevalorisationdufonds. Indicateur de référence :50%MSCIENACWorldIndex(Clôture)+50%CTGEurWGBI(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Carmignac Profil Réactif 100 A Eur accCodeIsin:FR0010149211Gérant:CarmignacGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,00%FraisdegestionindirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:dèslorsquelaperformancedepuisledébutdel'exerciceestpositiveetdépasse10%surunebaseannuelle,uneprovisionquotidiennede10%decettesurperformanceestconstitué
Horizon:Minimumde5ansRisque:5
Objectif de gestion : Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs investisenvaleursinternationales.Lagestionviseuneperformancepositivesurunebaseannuelleavecunprofilderisquecomparableàceluidesonindicateurderéférence,l'indiceMSCIAC World Free Index, converti en euros. L’objectif de volatilité est d’êtreinférieuràlavolatilitéannuelledesonindicateurderéférence. Stratégie d'investissement : Le fonds est un OPCVM d’OPCVM investi principalement en OPCVM gérés par Carmignac Gestion. L’investissement moyen en parts ou actions d’OPCVM et la répartitionentrelesdifférentsactifsdépendradesconditionsdemarché,desopportunitésdediversificationdu portefeuille et sera déterminée de façon discrétionnaire par la société de gestion. Sous réserve des maxima d’investissementréglementaire,leniveau d’investissement en OPCVM sera compris entre 50 % et 100 % de l’actif net. Le fonds sera régulièrement investi en OPCVM spécialiséssurlesmarchésémergents. Indicateur de référence :100%MSCIENACWorldIndex(Clôture) Devise :EUR
44
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Div
ersi
fiés
Carmignac Profil Réactif 50 A Eur accCodeIsin:FR0010149203Gérant:CarmignacGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,00%FraisdegestionindirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:dèslorsquelaperformancedepuisledébutdel'exerciceestpositiveetdépasse5%surunebaseannuelle,uneprovisionquotidiennede10%decettesurperformanceestconstituée
Horizon:Minimumde3ansRisque:4
Objectif de gestion : Lefondsestgéré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs investis en valeurs internationales. La gestionviseuneperformancepositivesurunebaseannuelleavecunprofilderisquecomparableàceluidesonindicateurderéférencecomposéde50 % de l’indice MSCI AC World Free Index, converti en euros + 50 % de l’indice Citigroup WGBI All Maturities Eur. L’objectif de volatilité est d’être inférieuràlavolatilitéannuelledesonindicateurderéférence. Stratégie d'investissement : Le fonds est un OPCVM d’OPCVM investi principalement en OPCVM gérés par Carmignac Gestion. L’investissement moyen en parts ou actions d’OPCVM et la répartition entre les différents actifs dépendra des conditions de marché, des opportunitésdediversificationdu portefeuille et sera déterminée de façon discrétionnaire par la société de gestion. Sous réserve des maxima d’investissementréglementaire,leniveau d’investissement en OPCVM sera compris entre 50 % et 100 % de l’actif net. Le fonds sera régulièrementinvestienOPCVMspécialiséssurlesmarchésémergents. Indicateur de référence :50%MSCIENACWorldIndex(Clôture)+50%CTGEurWGBI(Ouverture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
CCR Convertibles EuroCodeIsin:FR0000285637Gérant:CCRAssetManagementSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,80%Commissiondesuperformance:20%TTCdelasurperformanceannuellebruteparrapportàl'indiceExaneECIEuro
Horizon:Minimumde2ansRisque:4
Objectif de gestion : L’objectif est de battre à moyen terme et long terme la performance de l’indice EXANE ECI EURO. Stratégie d'investissement : La politique d’investissement consiste à gérer un portefeuille diversifié de valeurs mobilières et autres instrumentsfinanciersautorisés,essentiellementinvestienobligationsconvertiblesounon,demanièredirecteousynthétique,etenactionsdemanièreàreproduire un comportement de convertibles. La zone géographique prépondérante d’intervention de la SICAVestlazoneeuro. Indicateur de référence :ExaneEuroConvertibleIndex(Ouverture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
CCR Opportunités Monde 50 RCodeIsin:FR0010172437Gérant:CCRAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%Commissiondesuperformance:10%TTCdelasurperformanceannuelledufondsparrapportàEonia+4%paran
Horizon:Minimumde2ansRisque:4
Objectif de gestion : L’objectif du Fonds vise à obtenir une performance supérieure à l’EONIA sur la durée de placement recommandée. Stratégie d'investissement : Ce fonds vise à privilégier les marchés et classes d’actif qui semblent présenter les meilleures perspectives de performancesurlabased'uneanalyseducouplerendement/risque.Danscecadre,lesexpositionsauxmarchésdesactionsetauxmarchésdetauxnecorrespondentpasàdesexpositionsstructurellesoustratégiquesmaispeuventévoluersignificativementenfonctiondesconvictionsdugérant.Laperformance est recherchée aussi bien à travers la hausse que la baisse d’un actif ou bien encore à travers la performance relative d’un actif par rapport à un autre. L’exposition du portefeuille au risque action pourra évoluer entre -50 % et 50 %. L’exposition globaleauxmarchésmonétaireetobligataire sera comprise entre 0 à 100 % de l’actif du fonds dont 30 % maximum en titres spéculatifs. Indicateur de référence :EONIACapitalisé(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Convictions Classic ACodeIsin:FR0011227313Gérant:ConvictionsAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,10%Commissiondesuperformance:15%TTCmaxdeladifférence,sielleestpositive,entrelaperformancedufondsetcelle de l’indice de référenceàconditionquelaVLsoitsupérieureouégaleàlaplushauteVLhistorique(ClauseduHighWaterMark)
Horizon:Minimumde2ansRisque:3
Objectif de gestion : LefondsConvictionsClassicapourobjectifdesurperformersonindicateurderéférencesurladuréedeplacementrecommandée (supérieure à 3 ans) et dans le cadre d’un objectif de volatilité de maximum 5%. Stratégie d'investissement : Sa stratégie d’investissement est discrétionnaire et vise à investir majoritairement sur l’ensemble des marchés obligataires en fonction des grands cycles économiques. L’approche d’investissement débute par une évaluation top-down de l’environnement macroéconomique,notammentàtraverslapolitiquedesbanquescentralesetdeleurs implications sur l’évolution probable de la croissance, de l’inflation et des taux d’intérêt. Les résultats de cette analyse permettent d’établir la duration du fonds et la répartitiondesesavoirssurlesdifférentesclasses d’actifs obligataires. Lefondspeutdoncdétenir,danslalimitede100%desonactifnet,directementouviadesOPCVM,desobligationsetdestitresdecréancessurtouslesémetteurssanscontraintesdenotation,surtoutesleszonesgéographiquesycomprislespaysémergentsetsurlestitresàcaractèrespéculatif. Indicateur de référence :100%EONIACAPI+200BP(Ouverture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Convictions Premium PCodeIsin:FR0007085691Gérant:ConvictionsAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,615%FraisdegestionindirectsmaxTTC:3,50%Commissiondesuperformance:lapartvariabledesfraisdegestionreprésentera15%TTCmaximumdeladifférence,sielleestpositive,entrelaperformancedufondsetuneperformancede10%paran.
Horizon:Minimumde5ansRisque:3
Objectif de gestion : Le fonds Convictions Premium a pour objectif d’obtenir, au terme de la durée de placement recommandée, une performance moyenneannuellesupérieureà7%sur3ansetunevolatilitéannualiséemaximumde7%eninvestissantdemanièrediscrétionnairesurtouteslesclasses d’actifs et mettant en oeuvre des stratégies diversifiées. Stratégie d'investissement : LefondsConvictionsPremiumestunfonds patrimonial coordonné (UCITS) investissant sur l’ensemble des classes d’actifs selon un processus « macro top down » en tenant compte des scénarios économiques et de l’analyse de la politique monétairedesbanquescentrales.Ainsi,enfonctionducyclemacro-économique,lefondspeutinvestirdefaçondiscrétionnaire(selonlesphasesducycle:expansion,ralentissement, récession ou reprise d’activité) sur toutes les classes d’actif et thématiques : les actions, les taux, les matièrespremières,lesdevises,lesobligationsettitresdecréancesurtouslesémetteursainsiquesurtoutesleszonesgéographiques(Europe,USA,Asie,etc.). Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
45
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Div
ersi
fiés
CPR Croissance Prudente PCodeIsin:FR0010097667Gérant:CPRAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,15%FraisdegestionindirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde2ansRisque:4
Objectif de gestion : L’objectif de gestion consiste à obtenir sur le moyen terme (2 ans minimum) une performance supérieure à l’indice composite de référence(80%JPMWorldhedgedet20%MSCIWorldeneuro). Stratégie d'investissement : LeFCPestunfondsdefondsdiversifiéinternational associant plusieurs classes d’actifs entre elles : obligations, actions,stratégiesalternativesetplacementsmonétaires.Sagestionestconduitedansuneoptiquedeprudenceentermesderisque.Afinderespectercettecontrainte,sonportefeuilleestmajoritairement investi en produit de taux d’intérêt et en OPCVM de taux. Indicateur de référence :80%JPMWorldhedged+20%MSCIENWorld(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
CPR Croissance Réactive PCodeIsin:FR0010097683Gérant:CPRAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,35%FraisdegestionindirectsmaxTTC:1,00%Commissiondesuperformance:25%TTCdelapart de performance supérieure à celle de l’indice composite50%JPMWorldHedged+50%MSCIWorldeneuro,réaliséeparleFCPaucoursdel’exercice
Horizon:Minimumde4ansRisque:5
Objectif de gestion : L'objectifdegestionconsisteàobtenirsurlemoyentermeuneperformancesupérieureàl'indicederéference(50%JPMWorldHedgedeneuro+50%MSCIWorldeneuro(dividendesnetsréinvestis))avecunevolatilitémaximalede15%. Stratégie d'investissement : L'équipedegestiondétermineuneallocationentreactions,obligationsetinstrumentsdumarchémonétairequipeuts'éloignerdesproportionsdel'indicetoutenrespectantlavolatilitémaximum.Elleprocèdeensuiteàuneallocationgéographiqueet/outhématiqueetauchoixdessupportscorrespondants.Cesdécisionssontprisesenfonctiondesesanticipationsdemarchés,dedonnéesfinancièresetderisque. Indicateur de référence :50%MSCIENWorld(Clôture)+50%JPMGBIGlobalEuroHedged Devise :EUR
Div
ersi
fiés
DNCA Evolutif CCodeIsin:FR0007050190Gérant:DNCAFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du FCP est la recherche d’une performance supérieure à l’indice de référence en préservant lecapitalenpériodes défavorables grâce à une gestion opportuniste et flexible d’allocations d’actifs. Stratégie d'investissement : Dans le cadre d’une gestion discrétionnaire, le FCP sera investi indifféremment en actions, obligations et produits monétaires en adaptant le programme d’investissement en fonction de la conjoncture et des anticipations du gérant. Cette expositionpourrasefairepar des investissements aussi bien en titres en direct que par le biais de parts ou actions d’autres OPCVM. L’expositiontotaleaurisqueactionspourravarier de 30 % à 100 %, en direct ou via les OPCVM et l’utilisation d’instruments dérivés, cette partie étant alors complétéepardesobligationsetdestitres de créance à hauteur de 70 % de l’actif si la conjonctureestdéfavorable. Indicateur de référence :40%CAC40NetTR(Clôture)+30%MSCIENWorld(Clôture)+30%EUROMTS3-5ans(Clôture)
Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Echiquier PatrimoineCodeIsin:FR0010434019Gérant:Financieredel'echiquierFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,196%
Horizon:Minimumde2ansRisque:3
Objectif de gestion : Ce fonds offre une progression régulière du capital, en prenant des risques limités, en participant à l’évolutiondesmarchésdetaux et d’actions. Stratégie d'investissement : La gestion d’Echiquier Patrimoine repose sur une gestion discrétionnaire. L’une des caractéristiques du fonds est de maîtrisersavolatilité.Lespositionsprisesparlefondsserontgénéralement accompagnés de stop (ordres limites) afin de minimiser l’impact des évolutionsdemarchécontrairesauxstratégiesdufonds. Indicateur de référence :EONIACapitalisé(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Edmond de Rothschild Global Convertibles ECodeIsin:FR0010782367Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde3ansRisque:4
Objectif de gestion : L’objectif de gestion duFCPestderechercher,surunhorizondeplacementrecommandésupérieurà3ans,uneperformancesupérieureàsonindicateurderéférence,ensélectionnantprincipalementdesobligationsconvertiblesouéchangeables.LeFCPrecherchel’optimisation du coupleperformance/risqueendiversifiantsessourcesdegain:sousjacent,secteur,coupon,émetteur,taux,devise,viauneanalysesystématiquedesdifférentesexpositions. Stratégie d'investissement : Lasociétéopèreraunegestionactived'obligationsconvertibles,d'obligationséchangeablesentitresinternationauxetdetitresassimilables.LeFCPestinvestiet/ouexposésurcessupportsàhauteurde60%minimum.Laqualitédesignaturedel'émetteurestuncritèreimportantet50%del'actifduFCPaumoinsseraconstituédesignatures"investmentgrade". Indicateur de référence :100%UBSGlobalfocusVanillaHedged(EUR)CBIndex Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Edmond de Rothschild Patrimoine ACodeIsin:FR0010041822Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,40%
Horizon:Minimumde2ansRisque:3
Objectif de gestion : L'objectifduFCPestdemaximiserlaperformancesurladuréedeplacementrecommandéeàtraversunegestiondiscrétionnaireetactiveentermed'allocationd'actifs:actions,taux,pays,émetteurs,devises. Stratégie d'investissement : La société met en œuvre une gestion discrétionnaire. L'actif du FCP sera principalement investis enpartsouactionsd'OPCVMfrançaisoueuropéenscoordonnéesetenETF.L'expositionaurisqueactionendirectet/ouparlebiaisd'OPCVMet/ouparlebiaisdel'utilisationd'instrumentsdérivésreprésenteraaumaximum50%del'actifnet. Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
46
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Div
ersi
fiés
Epargne Patrimoine CCodeIsin:FR0010487512Gérant:HaasGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,60%FraisdegestionindirectsmaxTTC:3,00%Commissiondesuperformance:11,96%TTCdelasurperformanceduFCPau-delàdelaperformancedesonindicateurderéférence(80%EUROMTS3-5ans+20%EUROSTOXX50)
Horizon:Minimumde3ansRisque:4
Objectif de gestion : LeFCPEpargnePatrimoinea pour objectif la recherche d’une performance supérieure à son indicateur de référence composite 80%EUROMTS3-5ans+20%EUROSTOXX50surunhorizondeplacementminimumrecommandésupérieurà3ans. Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissementestunegestionactiveetconsisteàconstruireunportefeuilleinvestienactionsetproduits
valeurs sur des critères fondamentaux de prix et de performance d’entreprises (multiples de capitalisation, perspectives de croissance). Indicateur de référence :80%EUROMTS3-5ans(Ouverture)+20%EuroStoxx50PriceEur(Ouverture)
Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Eurose CCodeIsin:FR0007051040Gérant:DNCAFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,40%
Horizon:Minimumde2ansRisque:3
Objectif de gestion : L’objectif est la recherche d’une performance supérieure à l’indice de référence. Dans des périodes jugées défavorables aux marchésdesactions,leportefeuillepourraêtreconcentrésurlesobligationsdontlamaturitépourraêtreraccourcie.Cefondsdiversifiéchercheàaméliorerlarentabilité d’un placement prudent par une gestion active des actions et des obligations dans la zone euro. Il offre une alternativeauxsupportsenobligations,enobligationsconvertiblesetauxfondseneurosmaissansgarantieencapital. Stratégie d'investissement : Dans le cadre d’une gestion discrétionnaire visant une faible volatilité de la valeur liquidative, le FCP est investi indifféremment en actions, obligations et produits monétaires en adaptant le programme d’investissement en fonction de laconjonctureetdesanticipations du gérant. L’exposition totale au risque action peut aller jusqu’à 50 % de l’actif et de 50 à 100 % en obligationsetautrestitresdecréancesnégociableseneuroetenobligationsconvertiblesettitresassimilés,enparticulier monétaires, jusqu’à 100 % de l’actif si la conjoncture est défavorable. Indicateur de référence :80%EUROMTSGlobal(Clôture)+20%EuroStoxx50NetReturn(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Fidelity Patrimoine A Eur CapCodeIsin:LU0080749848Gérant:FilFundManagementLimitedSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:4
Objectif de gestion : LeCompartimentviseàadopteruneapprocheconservatriceetàgénérerunecroissancemodéréeducapitalàlongterme,eninvestissantessentiellementdansunéventaild'actifsinternationauxoffrantuneexpositionauxactions,obligations,matièrespremièresetliquidités.Lesinvestissementsdanslesobligationsetlesliquiditésmettrontl'accentsurlesvaleursmobilièreslibelléeseneuros. Stratégie d'investissement : Lecompartimentapourobjectifdefournirunegestiondiscrétionnaireauxinvestisseurs,ensélectionnantdesinvestissementsenactions,obligationsetliquiditésfortementdiversifiésetgérésenaccordaveclespolitiquesapplicablesdanscertainsdesautrescompartiments. L’allocation d’actifs de chacun de ces compartiments variera en fonction de l’objectif d’investissement et desévolutionsdechaquemarché.Cetobjectifestréaliséparlacogestiondesactifsducompartimentetdesactifsdeplusieursautrescompartimentsrégionauxounationauxquifigurent dans l’éventail de Fidelity Funds et par un changement des allocations si nécessaire. Ainsi, les investisseurs bénéficient de l’expérience des gérants de compartiments chargés de l’allocation de leurs actifs et de l’expérience des gérants spécialisés dans la sélectiondestitresdansdespaysetrégionsspécifiques. Indicateur de référence :60%MLEMULgCapInvGradeIndex+20%MSCIENEurope(Clôture)+20%MSCIENWorldXEMU(Clôture)
Devise :EUR
Div
ersi
fiés
First Eagle Amundi International Fund FHE Eur CapCodeIsin:LU0433182689Gérant:AmundiSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:15,00%annuelde la performance de l’OPCVM au-delàduLIBOR3MUSD+400pointsdebaseparan
Horizon:Minimumde5ansRisque:5
Objectif de gestion : LeCompartimentchercheàoffrirauxinvestisseursunecroissancedurevenuparladiversificationdesesinvestissementssurtouteslescatégoriesd'actifsetunepolitiqued'approchevaleur. Stratégie d'investissement : Afind'atteindrecetobjectif,ilinvestitaumoinsdeuxtiersdesesActifsnetsdansdesactions,desInstrumentsliésàdesactionsetdesobligationssansaucunerestrictionentermesdecapitalisationboursière,diversificationgéographiqueouallocationd'unepartiedesactifsduCompartimentdansuneclassed'actifsparticulièreoudansunmarchéparticulier.Leprocessusd'investissementsebasesurl'analysefondamentaledelasituationfinancièreetcommercialedesémetteurs,lesperspectivesdumarchéetd'autreséléments.LeCompartimentpeutinvestirdansdesinstrumentsfinanciersdérivésàdesfinsdecouvertureetdegestionefficacedeportefeuille. Indicateur de référence :MSCIEWorld(Clôture) Devise :USD
Div
ersi
fiés
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A Eur CapCodeIsin:LU0432616737Gérant:InvescoAssetManagementSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,25%
Horizon:Minimumde5ansRisque:4
Objectif de gestion : Lefondsapourobjectifuneappréciationàlongtermeducapitaletdegénérerunrendement. Stratégie d'investissement : Lefondsentends'exposerprincipalementauxactionsdesociétés,titresdecréanceetmatièrespremièresàl'échellemondiale.Lefondss'exposeraàcesactifsautraversdeproduitsdérivés(instrumentscomplexes)etsonexpositiontotalenedépasserapas3foislavaleurdufonds.Danslerespectdesesobjectifs,lefondsfaitl'objetd'unegestionactivesansqu'aucunecontrainteneluisoitimposéeparunindicateurderéférence. Indicateur de référence :60%MSCIEWorld(Clôture)+40%JPMGovernementBondIndexEMU Devise :EUR
47
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Div
ersi
fiés
Invesco Funds Balanced-Risk Allocation Fund E CapCodeIsin:LU0432616901Gérant:InvescoAssetManagementSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Minimumde5ansRisque:4
Objectif de gestion : Lefondsapourobjectifuneappréciationàlongtermeducapitaletdegénérerunrendement. Stratégie d'investissement : Lefondsentends'exposerprincipalementauxactionsdesociétés,titresdecréanceetmatièrespremièresàl'échellemondiale.Lefondss'exposeraàcesactifsautraversdeproduitsdérivés(instrumentscomplexes)etsonexpositiontotalenedépasserapas3foislavaleurdufonds.Danslerespectdesesobjectifs,lefondsfaitl'objetd'unegestionactivesansqu'aucunecontrainteneluisoitimposéeparunindicateurderéférence. Indicateur de référence :60%MSCIEWorld(Clôture)+40%JPMGovernementBondIndexEMU Devise :EUR
Div
ersi
fiés
LCF Multi Réactif 70 CCodeIsin:FR0010028605Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,95%FraisdegestionindirectsmaxTTC:2,20%Commissiondesuperformance:20%delaperformanceau-delàde1,45foisduTEC10
Horizon:Minimumde5ansRisque:4
Objectif de gestion : Le FCP a pour objectif d’obtenir, sur la durée de placement recommandée, une performance supérieure à celle de l’indice TEC 10, coupons réinvestis, d’au moins 45 %. Stratégie d'investissement : Enfonctiondesperspectivesperçuesparlegestionnaire,leportefeuilleseraexposéauxcatégoriesd'actifsactions,titres de créances et instruments du marché monétaire, principalement par des investissements à travers des OPCVM et fonds d’investissement.LeFCP pourra investir jusqu’à 100 % de son actif net en OPCVM et fonds d’investissement dont la stratégiereposeprincipalementsurdesproduitsdetauxetdecrédit. Indicateur de référence :TEC10Capitalisé Devise :EUR
Div
ersi
fiés
LFP Patrimoine Emergent PCodeIsin:FR0010400275Gérant:LaFrançaisedesPlacementsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:max25%TTCdeladifférence,sielleestpositive,entrelaperformance du fonds et celle de l’indice. Frais plafonnés à 2,5 % TTC de l’actif net
Horizon:Minimumde3ansRisque:5
Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif d’obtenir uneperformance supérieure à celle de l’indicateur de référence (50 % MSCI Emerging Markets € dividendes réinvestis + 50 % Indice obligataire émergent composite JPM coupons inclus) par une allocation dynamiqueentrelesactionsetlesobligationsdespaysémergents. Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement du fonds est discrétionnaire et vise à construire un portefeuille d’instruments financiers de pays émergents (Amérique Latine, Europe centrale et de l’Est, Asie, Afrique et Moyen Orient) sanspourcentageprédéterminé,larépartitiongéographique des instruments financiers et leur pondération respective sur les marchés de taux et d’actions étant laissée à l’appréciation du gérant. Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
Div
ersi
fiés
M&G Dynamic Allocation Fund A Eur CapCodeIsin:GB00B56H1S45Gérant:M&GInvestmentsSICAVdedroitbritannique
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Minimumde3ansRisque:4
Objectif de gestion : Lefondsviseàgénérerunrendementtotalpositifsurunhorizondetroisansengérantdemanièresoupleunportefeuilled’actifs internationaux. Stratégie d'investissement : Le fonds investit dans de multiples classes d’actifs. En outre, il est géré en répartissantlecapitalenfonctiondelaperspective macroéconomique du gestionnaire de fonds, des évaluations des classes d’actifs et de la gestion active des risqueslorsdelaconstructiondu portefeuille. Le fonds n’est pas géré par rapport à un indice demarché. Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
Div
ersi
fiés
M&G Optimal Income Fund A Eur AccCodeIsin:GB00B1VMCY93Gérant:M&GInvestmentsSICAVdedroitbritannique
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,25%
Horizon:3à5ansRisque:4
Objectif de gestion : La société a pour objectif d’obtenir un rendement total par le biais d’une exposition sur les flux de revenus optimaux des marchés d’investissement. Stratégie d'investissement : Lasociétéinvestitaumoins50%desesavoirsdanslesinstrumentsdecréance,maisellepeutaussiinvestirdansd’autres actifs, notamment des organismes de placement collectif, des instruments du marché monétaire, des liquidités, des quasiliquidités,desdépôts,desactions et des instruments dérivés. Les instruments dérivés peuvent être employés à la fois aux fins d’investissement et de gestionefficaceduportefeuille. Indicateur de référence :75%BARESterlingAggregate(Ouverture)+25%MSCIEWorld(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Managers SélectionCodeIsin:FR0010365270Gérant:PatrimoinesetSélectionsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,09%FraisdegestionindirectsmaxTTC:2,40%Commissiondesuperformance:10%HTdelasurperformanceduFCPaudelàd'uneprogressionlinéairede7,5%paran
Horizon:Minimumde5ansRisque:5
Objectif de gestion : L'OPCVM a pour objectif de gestion la recherche d’une performance supérieure une progression de7,50%paranparlebiaisd’une exposition en OPCVM d’actions de l’Union Européenne et nord américaines au minimum à 50%. Stratégie d'investissement : Afinderéaliserl'objectifdegestion,legérantutilisedefaçondiscrétionnaireunegestiondiversifiéeetflexibleenOPCVMfrançaisoueuropéensconformesàlaDirective2009/65/CE,ouOPCautorisésàlacommercialisationenFranceouenOPCVMfrançaisnonconformes.Cettegestionestsusceptibledeprésenterunrisqueencapitalàcourtterme. Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
48
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Div
ersi
fiés
Nordea 1 Stable Return Fund Bp EurCodeIsin:LU0227384020Gérant:NordeaInvestmentFundSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Supérieurà3ansRisque:4
Objectif de gestion : LefondsapourobjectifdepréserverlecapitaldesActionnairesetdeprocureruntauxderendementpositifstable. Stratégie d'investissement : Lesinvestissementsserontréalisésàl'échellemondialedansdesactions,desobligations(encecomprisdesobligationsconvertiblesenactions)etdesinstrumentsdumarchémonétairelibellésdansdifférentesdevisesenfonctiondesprévisionsdehausseoudebaissedesmarchés.LesactifsserontgénéralementcomposésdeTitresassimilésàdesactionsetdeTitresdecréance. Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Objectif Convertible RCodeIsin:FR0010858498Gérant:LazardFrèresGestionSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:5
Objectif de gestion : L’OPCVM vise à atteindre à moyen terme (5 ans) une performance supérieure à l’indice Merrill Lynch Global Convertible Bonds G300Indexeneuros. Stratégie d'investissement : La SICAV utilisera les composantes propres aux obligations convertibles que sont l’orientation des marchés d’actions, de taux d’intérêts et la volatilité des options sur actions. De plus l’OPCVM réalisera une gestion dynamique du risque de change afin d’optimiser la performanceàmoyenterme. Indicateur de référence :100%MerrillLynchGlobalConvertibleBondsG300Indexeuros Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Oyster Diversified EurCodeIsin:LU0095343421Gérant:OysterAssetManagementSASICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%Commissiondesuperformance:10%maximum
Horizon:Minimumde3ansRisque:4
Objectif de gestion : L’objectif de ce Compartiment est d’offrir à ses investisseurs une appréciation de leur investissement à travers un portefeuille composé principalement d’actions et d’obligations d’émetteurs de différentes nationalités et libellées en diverses devises. Stratégie d'investissement : Le Compartiment n’investira pas plus de 10 % de ses actifs nets en parts d'OPCVM et/ou d'autres OPC. Le Compartimentpeutégalementinvestirdansdesinstrumentsfinanciersdérivésenvued'unebonnegestiondesonportefeuilleetdansunbutdeprotection de ses actifs et engagements mais également à titre d’investissement principal. Le Compartiment peut également à titre accessoireprendreune exposition aux métaux par le biais de parts d’ « exchange-tradedfunds » et de produits structurés ou d’instrumentsfinanciersdérivésayantdetellespartsoudetelsproduitsstructuréscommesous-jacents. Indicateur de référence :50%MSCIENWorld(Clôture)+50%JPMEMUAllMaturities Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Parvest Flexible Assets (Eur) Classic Eur CapCodeIsin:LU0192444668Gérant:BNPParibasInvestmentPartnersLuxembourgSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,30%FraisdegestionindirectsmaxTTC:1,00%
Horizon:3à5ansRisque:4
Objectif de gestion : LeFondsviseàaccroîtrelavaleurdesesactifsàmoyentermeparuneallocationd'actifsdiversifiéeauseind'unlargeuniversd'investissement(actions,obligations,matièrespremièresetdifférentesstratégiesvisantàdégagerdesrendementspositifssurlabasedetechniquesdegestiondesinvestissementsdifférentesparrapportauxfondsdeplacementcollectiftraditionnels).Lesinvestissementspeuventêtredirectsouindirectsparlebiaisdefonds. Stratégie d'investissement : Pour atteindre son objectif, le compartiment s’appuiera sur trois moteurs de performance principaux : Tirer parti de la croissance d’une large gamme de classes d’actifs tels que, entre autres, les actions, le revenu fixe ou les matières premières,Allocationflexiblesansréférence à un indice quelconque, Sélection de fonds non nécessairement gérés par BNP Paribas. L'allocation d’actifs du compartimentestdiscrétionnaireetreposesuruneanalysefondamentaleinterne. Indicateur de référence :EONIACapitalisé(Ouverture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Prestige Luxembourg A7 Picking CapCodeIsin:LU0203033955Gérant:LGAInvestissementAssociéSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Minimumde2ansRisque:6
Objectif de gestion : L'objectif du fonds est la recherche d’une performance régulière. Le fonds est géré de manière active. Le gérant applique unestratégied'allocationetdéterminelesinvestissementsensebasantsurunesélectiond'OPCVMetd'OPCproposéspardessociétésdegestionpartenaires. Stratégie d'investissement : Lefondsinvestitdansdesactionsoupartsd'OPCVMouOPCdetypeouvert,incluantdesETF,desfondsindiciels,investissantdanstoustypesd'actifsautorisésetsansrestrictiongéographiqueousectorielle.Lefondspeutinvestirdansdescontratsfutursoutoutautreinstrumentfinancieràtermeautoriséafind'assurerlacouverturetotaleoupartielledel'expositionduportefeuillesilesconditionsdemarchélejustifient.Lesrevenusdufondssontréinvestis. Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Prim Precious Metals RCodeIsin:FR0011170182Gérant:PrimFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde3ansRisque:6
Objectif de gestion : L’objectif de gestion est d’offrir aux porteurs une exposition synthétique à l’indice de stratégie « Basket Precious Metals Strategy»(codeBloomberg: UBSIB197). Cet indice de stratégie, développé par Prim’ Finance, sera représentatif d’un panier composé de métaux précieux etde produits sur taux d’intérêt. Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement consiste à mettre en place une position de base acheteuse à partir de contrats d’échange de flux financiers (swaps) sur l’indice de stratégie Basket Precious Metals Strategy. Cet indice de stratégie est composé de contratsàtermesurlesprincipaux métaux précieux et sur taux d’intérêt aveclarépartitionsuivante:35%Or-20%Argent-20%Platine-20%Palladium-5%Eurodollar(Libor 3 mois). Le rebalancement de l’indice entre ces différents composants sera effectué tous les jours. Indicateur de référence :S&PGSCIPreciousMetals(Clôture) Devise :EUR
49
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Div
ersi
fiés
R Conviction Convertibles Europe CCodeIsin:FR0007009139Gérant:Rothschild&CieGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,40%FraisdegestionindirectsmaxTTC:1,40%Commissiondesuperformance:15%TTCdelaperformanceduFCPparrapportàleperformancedel'indiceECIEurope
Horizon:Minimumde3ansRisque:5
Objectif de gestion : Elan Convertibles Europe a pour objectif de gestion de battre l’indicateurderéférenceECIEurope. Stratégie d'investissement : L’OPCVM est spécialisé dans la gestion des obligations convertibles et échangeables, qui sont des instruments présentantàlafoisunecomposanteactionetunecomposantetauxet/oucrédit.Lesexpositionssurlesmarchésfinanciersquiendécoulentsontdonc instables et très variables. Ainsi, l’exposition action à tendance à croître avec l’appréciation de l’action sous-jacente au détriment de l’exposition tauxetvice-versa.Envuederéaliserl’objectif de gestion, le portefeuille de Elan Convertibles Europe est investi à hauteur de 60% au moins dans des obligationsconvertiblesouéchangeableenunsous-jacent coté sur le marché d’un pays européen. Indicateur de référence :ExaneEuropeConvertibleIndex(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
R Opal AbsoluCodeIsin:FR0007027404Gérant:RothschildHDFInvestmentSolutionsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,08%FraisdegestionindirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde2ansRisque:3
Objectif de gestion : ROPALAbsoluapourobjectifdegestionderechercher,surladuréedeplacementrecommandéesupérieureà3ans,uneperformance positive, par le biais d’une gestion discrétionnaire en OPCVM, tout en s’efforçant de ne pas dépasser, sur le même horizon, une volatilité annuellemoyennede3,5%. Stratégie d'investissement : Lagestiondéveloppéeestdetype"rendementabsolu".Lesstratégiesmisesenoeuvrevisentàgénéreruneperformancenonliéeàuneclassed'actifspécifiqueàunmomentdonné.LeFCPestgérédemanièrediscrétionnaireavecuneorientationprivilégiéesur les marchés de taux. En vue de réaliser l’objectif de gestion, le FCP investit majoritairement en partset/ouactions d’OPCVM, en fonction des opportunités de marché, sans prépondérance géographique. Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
Div
ersi
fiés
R Opal EquilibreCodeIsin:FR0000981458Gérant:RothschildHDFInvestmentSolutionsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,77%
Horizon:Minimumde3ansRisque:5
Objectif de gestion : ROPALEquilibreapourobjectifdegestionderechercher,surladuréedeplacementrecommandéecompriseentre3et5ans,une performance positive, par le biais d’une gestion discrétionnaire en OPCVM, tout en s’efforçant de ne pas dépasser, sur lemêmehorizon,unevolatilitéannuellemoyennede12%. Stratégie d'investissement : LeFCPROPALEquilibreestinvesti, dans le cadre d’un processus de sélection rigoureux quantitatif et qualitatif par la sociétédegestion(telquedécritci-dessous), en parts et/ou actions d’OPCVM de droit français ou européens coordonnés, dont des Exchange Traded Funds(ETF),spécialisésdansdesproduitsdetauxouconvertiblesetdansdesOPCVMdeproduitsetdiversifiésspécialiséssurlesactions(développantnotammentunegestiondetype"rendementabsolu"),enfonctiondesopportunitésdemarché.LepourcentageminimumdedétentiondecesOPCVMserade90%. Indicateur de référence :35%EUROMTSGlobal(Ouverture)+25%StoxxEurope600Price(Clôture)+25%MSCIEWORLDEXEUROPE(Clôture)+15%EONIACapitalisé(Ouverture)
Devise :EUR
Div
ersi
fiés
R Valor FCodeIsin:FR0011261197Gérant:Rothschild&CieGestionSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,80%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : LaSICAVapourobjectifdegestionlarecherchedeperformance,suruneduréedeplacementrecommandéede5ansminimum,parlamiseenoeuvred'unegestiondiscrétionnairereposantnotammentsurl'anticipationdel'évolutiondesdifférentsmarchés(actions,taux)etsurlasélectiond'instrumentsfinanciersfondéesurl'analysefinancièredesémetteurs.Enconséquence,laSICAVnedisposepasd'indicateurderéférence. Stratégie d'investissement : Lastratégiemiseenoeuvreafindesélectionnerlessous-jacentsdelaSICAV,reposentsurlescritèressuivants:uneperspectivedecroissancedurable,unesituationconcurrentiellefaible(quasi-monopoletechniqueoucommercial-positiondominante),unecompréhensionclairedel'activitédelasociétéenquestion,unprixraisonnable. Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Rouvier ValeursCodeIsin:FR0000401374Gérant:RouvierAssociesFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,80%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6
Objectif de gestion : RouvierValeursestunfondsquicherche,surunepériodesupérieureàcinqans,àréaliseruneperformancesimultanémentpositiveenvaleurabsolueetsupérieureàcelledesprincipalesboursesmondiales(essentiellementboursesdespaysdel'OCDE). Stratégie d'investissement : Lastratégiedufondsestditebottom-up : c’est l’analyse financière des sociétés qui prime pour les décisions d’investissement du fonds ; l’analyse des marchés financiers ou de l’environnement économique et politique vientenappuidesdécisions.Plutôtquede privilégier une zone géographique, une taille de société ou un secteur d’activité, le fonds applique une discipline d’investissementrigoureusequidétermine, au cas par cas, un degré d’exposition en actions qui peutvarierentre0%et100%. Indicateur de référence :MSCIENWorld(Ouverture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Sunny Euro Strategic RCodeIsin:FR0010996629Gérant:SunnyAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%Commissiondesuperformance:20%TTCdelasurperformanceannuelleau-delà de l’indicateur composite(80%EuroMTS7-10ans+20%DJEuroStoxx50(PriceIndex)).
Horizon:Minimumde2ansRisque:4
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du FCP Sunny Euro Strategic est de rechercher sur la durée de placement recommandée une performance supérieure ou égale à l’indicateur de référence (composé pour 80 % de l’indice EuroMTS 7-10 ans et pour 20 % de l’indice DJ Euro Stoxx 50(PriceIndex)). Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement consiste en premier lieu en l’analyse de l’environnement économique et financier pour décider d’une allocation d’actifs optimale en fonction du potentiel de progression de chacundecesactifs(actionsdedifférenteszonesgéographiquesou de divers secteurs d’activité, obligations d’Etats ou d’entreprises, monétaire…). Indicateur de référence :80%EUROMTS7-10ans(Clôture)+20%EuroStoxx50NetReturn(Clôture) Devise :EUR
50
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Div
ersi
fiés
Tocqueville Olympe Patrimoine PCodeIsin:FR0010565515Gérant:TocquevilleFinanceSAFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,20%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:3
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du FCP Tocqueville Olympe Patrimoine est, dans le cadre d’une allocation stratégique 70 % taux et 30 % actions décidée par la société de gestion, la recherche d’une performance supérieure à l’EONIA majoré d’un point (1 %), en limitantlesrisquesdeforte variation du portefeuille, tout en profitant du développement de l’économie de la zone euro. Stratégie d'investissement : Lasociétédegestionmetenoeuvreunegestiondiscrétionnaire.Enfonctiondesperspectivesperçuesparlegestionnaire,leportefeuilleseraexposéauxcatégoriesd'actifsactionsettaux.L'expositionàchacunedecescatégoriespourravarierselonl'appréciationdelasociétédegestionenfonction:ducontextemacroéconomique,desniveauxdevalorisationdesdifférentsmarchésetdel'évolutionde la liquidité selon les classes d’actifs; des anticipations de performance pour chacune des grandes classes d'actifs, actionsettaux;àpartirdecesanticipationsestétablieunerépartitionentrelesdeuxnaturesdesous-jacents selon les règles d’investissement précisées ci-après; d’une analyse des valeurs. Indicateur de référence :56%EONIACapitalisé(Ouverture)+30%CAC40NetTR(Clôture)+14%JPMORGANEMU5-7ans
Devise :EUR
Mon
etai
re c
ourt
term
e
BNP Paribas Trésorerie MCodeIsin:FR0011037746Gérant:BNPParibasAssetManagmentFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,25%
Horizon:Minimumde1moisRisque:1
Objectif de gestion : L'objectif de gestion du FCP est, sur une durée minimum de placement d’un jour, d’obtenir une performance égale à celle de l’EONIA diminué des frais de fonctionnement et de gestion facturés au FCP. En cas de très faible niveau des taux d’intérêt dumarchémonétaire,lerendement dégagé par l’OPCVM ne suffirait pas à couvrir les frais de gestion et l’OPCVM verrait sa valeur liquidative baisserdemanièrestructurelle. Stratégie d'investissement : Le processus d’investissement résulte d’une approche « top down» et se décompose en quatre étapes : (i) L’analyse macroéconomique et prévisions de marché, l’allocation tactique d’actifs par type d’instrument, la sélection des secteurs et émetteursetlasélectiondesvaleursetpositionnementsurlacourbedestaux,(ii)leFCPpeutinvestir100%desonactifnetsurdesinstrumentsdumarchémonétaire,destitresdecréancesnégociablesouobligations,libelléseneuroet/ouendevises(avecdanscecaslamiseenplaced'unecouverturedechange),émispardesémetteursprivés,publics,supranationauxouparunEtatmembredel'UnionEuropéenne. Indicateur de référence :EONIACapitalisé(Ouverture) Devise :EUR
Mon
etai
re c
ourt
term
e LFP Trésorerie Court Terme CCodeIsin:FR0010932772Gérant:LaFrançaiseAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,75%
Horizon:Minimumde1moisRisque:1
Objectif de gestion : L’objectif est d’obtenir une performance, nette de frais, égale à l’EONIA capitalisé,dansuneoptiquedeplacementsdetrésorerieinférieureà3mois. Stratégie d'investissement : Leportefeuilleestconstituéd'obligationsàtauxfixeouàtauxvariableettitresdecréancenégociables,dematuritéinférieureà397jours,debonsdutrésor,billetsdetrésorerie,certificatsdedépotslibelléseneuros,avecuneapprocheISR,émispardesentitésdepaysmembresdel'OCDEavecuneprépondérancedespaysdelazoneeuro. Indicateur de référence :EONIACapitalisé(Clôture) Devise :EUR
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
eu
ro
DNCA Sérénité Plus CCodeIsin:FR0010986315Gérant:DNCAFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,70%Commissiondesuperformance:20%delaperformancepositiveduFCPau-delàdecelledesonindicederéférencel'EuroMTS1-3ans
Horizon:Minimumde3ansRisque:2
Objectif de gestion : L'objectifdegestiondufondsestlarecherched'uneperformancesupérieureàl'indicederéférenceobligataireEUROMTS1-3anssurladuréedeplacementrecommandée. Stratégie d'investissement : Lastratégied'investissementdufondsconsisteàgérerdemanièrediscrétionnaireunportefeuillecomposédetitresdecréances(obligationsclassiques,convertiblesouéchangeables)émispardesentitésprivéesoupubliquesetlibellésenEuro.Lagestionduportefeuilles'articuleautourd'unedoubleanalyse:macro-économiqueettechniquedansunpremiertemps,financièreetcréditdansundeuxièmetemps.Lagestionreposeengrandepartiesurlaconnaissanceapprofondiedel'équipedegestiondubilandesentitéssélectionnées. Indicateur de référence :100%EUROMTS1-3ans(Clôture) Devise :EUR
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
eu
ro
Edmond De Rothschild Signatures Euro Investment Grade (C)CodeIsin:FR0010172767Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,00%
Horizon:Minimumde2ansRisque:3
Objectif de gestion : LeFCPapourobjectif de surperformer son indicateur de référence, l’indice Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return,surladuréedeplacementrecommandée. Stratégie d'investissement : Lastratégiedegestionconsisteàconstruireunportefeuillereprésentatif des anticipations de l’équipe taux et crédit d’Edmond de Rothschild Asset Management sur les marchés de crédit euro Investment Grade. Indicateur de référence :BAREEuroAggregateCorporate(Ouverture) Devise :EUR
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
eur
o
Natixis Crédit Euro ICodeIsin:FR0010171108Gérant:NatixisAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,60%
Horizon:Minimumde3ansRisque:3
Objectif de gestion : L’objectif de gestion de l’OPCVM est d’obtenir, sur une durée minimale de placement recommandée de 3 ans, une performance supérieure à l’indice obligataire Barclays Capital Euro Aggregate Corporate, diminuée des frais de gestion, en conservant un niveauderisquerelativementcomparable. Stratégie d'investissement : La politique d’investissement de cet OPCVM, conforme aux normes européennes, repose sur une gestion active du portefeuilleconsistantàsélectionnerlestitreslecomposantparlacombinaisondesapprochessuivantes:uneanalysedesfacteursmacro-économiques,desfondamentauxdecréditetdesindicateursdemarchéafindedéterminernotammentlafourchettedesensibilité crédit, l’allocation sectorielle, l’exposition du portefeuille aux classes d’actifs « diversifiants»visantàaméliorerlecouplerendement-risqueparunerépartitiondesrisques,etuneanalysedesfondamentauxdesémetteurs,delavaleurrelativedesémissionsetdesfacteurstechniquesafindesélectionnerlesémetteurs. Indicateur de référence :100%LehmanEuroAggregateCorporate Devise :EUR
51
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
eur
o Natixis Euro Inflation R/A Eur CapCodeIsin:LU0935222900Gérant:NatixisAssetManagementSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,80%
Horizon:Minimumde2ansRisque:4
Objectif de gestion : L'objectifestdesurperformerl'indiceBarclaysCapitalEurozoneallCPIInflationLinkedBondsursapérioded'investissementminimumrecommandéededeuxans. Stratégie d'investissement : Lapolitiqued'investissementduCompartiment,conformeàlaDirectiveOPCVM,reposesurunprocessusdegestionactivecombinant:uneallocationentrelesclassesd'actifsàrevenufixe,lasensibilité,lacourbedestauxréelsetlescréditset,unesélectiondetitresàrevenufixepourleportefeuille.Aprèsavoiranalysélesfacteursclésquidéterminentl'évolutiondesrendementsréelsetdestauxd'inflation,leportefeuilleestconstituéconformémentàuneallocationutilisantplusieurssourcesdevaleurajoutée(l'expositionàdestauxréels,lepositionnementdescourbesdetauxréel,l'arbitrageauseindespaysdelazoneEuroetauseindel'Indiced'inflationderéférence(parexemple,letauxd'inflationfrançaisparrapportàceluidelazoneEuro),l'expositionauxtauxnominaux,l'expositionauxobligationsinternationales(c'est-à-direneprovenantpasdelazoneEuro)indexéessurl'inflationsystématiquementcouvertescontrelerisquedechange,jusqu'à10%desesactifsnets). Indicateur de référence :100%CapitalEurozoneAllCPIInflationLinkedBondIndex Devise :EUR
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
eur
o Natixis Souverains Euro R (C)CodeIsin:FR0000003196Gérant:NatixisAssetManagementSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,70%
Horizon:Minimumde3ansRisque:3
Objectif de gestion : L’objectif de la SICAV est d’obtenir une performance supérieure à celle de l’indice JP Morgan EMU global (niveaudeclôture)parunegestionactivedelasensibilitéetdelacourbedestauxdesdifférentsEtatsdelazoneeuro. Stratégie d'investissement : Lapolitiqued'investissementdecetOPCVMconformeauxnormeseuropéennesreposesurunegestionactivedestauxd'intérêtsdesdifférentsEtatsdelazoneeuroavectroissourcesdeperformances:lagestiondelasensibilitédel'OPCVMquiestcompriseentre1et12danssafourchettelapluslargeetentre3et9danssafourchettecible.Lasensibilitéestl'indicationdelavariationdelavaleurdel'actifdel'OPCVMlorsquelestauxd'intérêtvarientde1%,lepositionnementsurlacourbedestaux,c'estàdirequelagestionréalisesesinvestissementssurdifférentssegmentsdematuritéscourt,moyenetlongtermeselonl'évolutiondelacourbedestauxd'intérêtsattendue,lasélectiondetitresenportefeuilleauseindespaysdelazoneEuro. Indicateur de référence :100%JPMorganJEGVLI Devise :EUR
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
eu
ro
R Credit Horizon 12M (C)CodeIsin:FR0010697482Gérant:Rothschild&CieGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,50%
Horizon:Minimumde1ansRisque:3
Objectif de gestion : LeFCPapourobjectifderéaliseruneperformancesupérieureàl'indice,EONIAcapitalisé,nettedesfraisdegestion,surladuréedeplacementrecommandéed'unan,parlebiaisd'unportefeuillereprésentatifdesopportunitésprésentessurlemarchéobligatairecourtterme. Stratégie d'investissement : L'allocationsurlacourbedestauxetl'expositioncréditestfaitedefaçondiscrétionnaire,etl'expositiondel'OPCVMdépenddel'anticipationdelasociétédegestionquantàl'évolutiondestauxd'intérêtsetdesmargesdecrédit.Lastratégied'allocationd'actifsurlacourbedestauxetl'expositionaurisquedecrédits'effectueraeninvestissementdirectouindirect(viadesOPCVM),oudefaçonsynthétiquegrâceàl'utilisationdesinstrumentsfinanciersàterme. Indicateur de référence :EONIACapitalisé(Ouverture) Devise :EUR
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
In
tern
atio
naux
Amundi Oblig Emergents P (C)CodeIsin:FR0000172165Gérant:AmundiSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,20%
Horizon:Minimumde3ansRisque:6
Objectif de gestion : L'objectif de l’OPCVM consiste à sélectionner parmi les obligations dont les émetteurs se situent dans les pays émergents, lestitresémisendevisesfortes(paysduG5)quiprésentent le plus de potentiel d’appréciation à moyen et long terme afin de surperformer sur 3 ans l’indice JP MORGAN EMBI Global Diversified couvert en Euro. Stratégie d'investissement : LaSICAVpeutinvestirsurlesobligationsémergentes,sanslimitede notation. Elle a aussi la possibilité d’investir dans des titres n’ayant fait l’objet d’aucune notation par l’une des agences reconnue sur le plan international. Les obligations dontlesémetteurssesituentenpaysémergentsappartiennentàlacatégoriedescréditsspéculatifs(notationinférieureàBBB-selonStandard&Poors),etsontdoncsoumisesàun niveau de risque de crédit élevé. L’OPCVM offre une gestion active reposant sur un processus rigoureux permettant d’identifieretdetirerpartide2sources de performance : le risque de crédit émergent et le risque de taux des pays du G5. Le processus d’investissement suituneapproche«topdown». Indicateur de référence :100%JPMORGANEMBIGlobalDiversifiedEuroHdg Devise :EUR
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
In
tern
atio
naux
Amundi Oblig Internationales EUR PCodeIsin:FR0010156604Gérant:AmundiSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,00%
Horizon:Minimumde3ansRisque:5
Objectif de gestion : La SICAV a pour objectif de réaliser une performance supérieure à celle de l’indice de référence sur un horizon recommandé deplacementdeminimum3ans. Stratégie d'investissement : Dans un univers d’investissement international, la SICAV offre unegestionactivesurlesmarchésdetauxetdechanges.Afindesur-performer l’indice de référence, l’équipe de gestion met en place des positions stratégiques et tactiques ainsi que des arbitragessur l’ensemble des marchés de taux internationaux et de devises.Elleaenoutrerecoursàunediversificationlimitéesurlesmarchésémergents. Indicateur de référence :100%JPMorganGovernmentBondIndexBroad Devise :EUR
52
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)O
blig
atio
ns e
t aut
res
TC
Inte
rnat
iona
ux
CPR Global Return Bond PCodeIsin:FR0010325605Gérant:CPRAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,40%Commissiondesuperformance:20%TTCdelapart de performance supérieure à celle de l’indice JPMGovernmentBondGlobalIndexcouverteneuro(couponsréinvestis)réaliséeparleFCPaucours de l’exercice.
Horizon:Minimumde3ansRisque:3
Objectif de gestion : L’objectif de gestion consiste à surperformer l'indice JPM Government Bond Global Index couvert en euro (couponsréinvestis)surladuréedeplacementrecommandée. Stratégie d'investissement : CPRGlobalReturnBondestunFCPdegestionobligataireinternationalequimèneunegestionactivesurlesmarchésdetaux,crédit(toutémetteurpublicouprivé,toutenotationycomprisHighYield)etdechange,etcesurtouteszonesgéographiques(ycomprispaysémergents). Indicateur de référence :100%JPMorganGovernmentBondGlobalIndexEuroHedged Devise :EUR
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
In
tern
atio
naux
H2O Multibonds RCodeIsin:FR0010923375Gérant:H2OAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,10%Commissiondesuperformance:25%delasurperformance de l’OPCVM par rapport à l'indicateurderéférence+1,6%l'an,soitnéantpourl'exerciceprécédent
Horizon:Minimumde3ansRisque:4
Objectif de gestion : L’objectif de l’OPCVM, pour cette part, est de réaliser une performance supérieure de 1,6 % l’an à celle de l’indice JP MorganGovernmentBondIndexBroadlibelléeneurosuruneduréeminimaledeplacementrecommandéedetroisans,aprèsdéductiondesfraisdefonctionnementetdegestion. Stratégie d'investissement : La politique d’investissement de l’OPCVM conforme aux normes européennesreposesurunegestiontrèsdynamiquequi cherche à dégager de la performance sur les marchés de taux et de devises internationaux. L’équipe de gestion s’intéresseàlarépartitionglobaleduportefeuillepuissélectionnelestitrescomposantleportefeuille.Pourcefaire,elledéterminesesstratégiesnotammentenfonctiondesesanticipationsmacro-économiques,desonanalysedesfluxdecapitauxetdesonappréciationsurleprixdesactifsfinanciers. Indicateur de référence :100%JPMorganGovernmentBondIndexBroad Devise :EUR
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
In
tern
atio
naux
LFP Obligations Emergentes RCodeIsin:FR0010225037Gérant:LaFrançaisedesPlacementsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%FraisdegestionindirectsmaxTTC:0,10%Commissiondesuperformance:Max25%TTCdeladifférence,sielleestpositive,entrelaperformance du fonds et celle de l’indice composite.Cesfraisdegestionvariablessontplafonnésà2,5 % TTC de l’actif
Horizon:Minimumde3ansRisque:4
Objectif de gestion : LFPObligationsEmergentesapourobjectifautraversdesonmaîtreluxembourgeoisd'obtenir,surladuréedeplacementrecommandéede3ans,uneperformancesupérieureàcelle de l’indicateur de référence : 50% JP Morgan Emerging MarketsBondIndexGlobalDiversified $ coupons inclus + 50% JP Morgan Government Bond Index Emerging Markets Global Diversified Unhedged € coupons inclus. Stratégie d'investissement : LeCompartimentinvestitprincipalementdansdesobligationsàtauxfixeouvariablelibelléeseneuroset/ouendevisesémisesprincipalementpardesémetteursdepayssituésenAmériqueLatine,enEuropecentraleetdel'Est,enAsie,AfriqueetMoyen-Orient,ainsiquelecaséchéantdanslespaysdelazoneeuro. Indicateur de référence :50%JPMorganEmergingMarketsBdIndGlobalDiversified+50%JPMorganGovernmentBdIndEmergingMarketsGlobalDiversi
Devise :EUR
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
In
tern
atio
naux
Loomis Sayles Multisector Income Fund R/A EURCodeIsin:IE00B23XD337Gérant:NatixisAssetManagementSICAVdedroitirlandais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde3ansRisque:4
Objectif de gestion : L’objectif d’investissement de Natixis InternationalFunds(Dublin)I–LoomisSaylesMultisectorIncomeFundconsisteàdégagerdesrendementsélevésparuneappréciationducapitaletdesrevenus. Stratégie d'investissement : LeFondsinvestitaumoins51%dutotaldesesactifsdansdestitrescensésgarantirdesversementsréguliersd'intérêtsfixesplusleremboursementfinalducapitalàunedateultérieure(«Titresobligataires»)cotésounégociésàtraverslemondesurdesmarchésréglementésetémispardesémetteursexerçantdesactivitésdansaumoinstroissecteurséconomiquestelsquelesbiensdeconsommationnonessentiels,lesproduitsdepremièrenécessité,l'énergie,lafinance,lasanté,l'industrie,l'informatique,lesmatériaux,lestélécommunicationsetlesservicespublics.LeFonds peut investir jusqu’à 49% du total de ses actifs dans des titres très liquides à court terme et des dépôts bancaires ou d'autrestitresqueceuxdécritsci-dessus tels que des actions ordinaires (des actions non assorties d’un droit préférentiel sur les actifsmaiscomportant des droits de vote), des actions préférentielles (des actions assorties d’un droit préférentiel sur les actifs et d'undroitdeprioritépourleversementdesdividendes)etd'autrestitresaméricainsspécifiques. Indicateur de référence :BAR$USAggregateGovernment/Credit(Ouverture) Devise :USD
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
In
tern
atio
naux
M&G Global Macro Bond Fund A Gross Eur CapCodeIsin:GB00B78PH718Gérant:M&GInvestmentsSICAVdedroitbritannique
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,25%
Horizon:Minimumde5ansRisque:4
Objectif de gestion : Le Compartiment a pour objectif de maximiser le rendement total à long terme (l’association du revenu et de la croissance du capital). Stratégie d'investissement : Le Compartiment investit essentiellement dans des titres de créance à l’échelle mondiale qui comprennent, sans s’y limiter, des titres à taux variable, des titres à taux fixe, des bons d’Etat et des obligations de sociétés. L’expositionauxtitresdecréanceduCompartiment peut être obtenue par l’intermédiaire d’instruments dérivés. Le Compartiment peut également investir dans d’autresactifs,notammentdesorganismesdeplacementcollectif,desinstrumentsdumarchémonétaire,desliquiditésetquasi-liquidités, des dépôts, d’autres valeurs mobilières etdesinstrumentsdérivés. Indicateur de référence :Aucun Devise :EUR
53
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)O
blig
atio
ns e
t aut
res
TC
Inte
rnat
iona
ux
Templeton Global Bond Fund NEur-H1 CapCodeIsin:LU0294220107Gérant:FranklinTempletonInvMgtSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,75%
Horizon:3à5ansRisque:4
Objectif de gestion : Le principal objectif d’investissement du Compartiment est de maximiser,demanièrecompatibleavecunegestiondeportefeuille prudente, le rendement total constitué d’une combinaison de revenus d’intérêts, d’appréciation du capital et de gainsdechange. Stratégie d'investissement : LeFondsinvestitprincipalementdans:desobligations,quellequ'ensoitlaqualité,émisespardesgouvernementsetdesentitésliéesàdesgouvernementssurtoutmarchédéveloppéouémergent.LeFondspeutinvestirdansunemoindremesuredans:desobligationsdetoutequalité,émisespardesentreprisesdetoutpays,desobligationsd'entitéssupranationales,tellesquelaBanqueeuropéenned'investissement. Indicateur de référence :100%JPMorganGlobalGovernmentBondIndex Devise :USD
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
In
tern
atio
naux
Templeton Global Total Return Fund A Eur CapCodeIsin:LU0260870661Gérant:FranklinTempletonFranceS.ASICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,75%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:5
Objectif de gestion : TempletonGlobalTotalReturnFundapourobjectifdemaximiserlaperformanceglobaledel'investissementenvisantl’appréciation de la valeur de ses placements et en réalisant des gains de change à moyen et long terme. Stratégie d'investissement : LeFondsinvestitprincipalementdansdesobligationsdetoutequalité(ycomprisdemoindrequalité,telsquedestitresdequalitéinférieureà«investmentgrade»)émisespardesgouvernements,desentitésliéesàdesgouvernementsoudesentreprisessurtoutmarchédéveloppéouémergent. Indicateur de référence :BAREURMultiverse(Ouverture) Devise :USD
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
In
tern
atio
naux
Templeton Global Total Return Fund N Eur CapCodeIsin:LU0260870745Gérant:FranklinTempletonInvMgtSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,75%
Horizon:3à5ansRisque:5
Objectif de gestion : Le principal objectif d’investissement du Compartiment est de maximiser, de manièrecompatibleavecunegestiondeportefeuille prudente, le rendement total constitué d’une combinaison de revenus d’intérêts, d’appréciation du capital et de gainsdechange. Stratégie d'investissement : LeFondsinvestitprincipalementdans:desobligationsdetoutequalité(ycomprisdemoindrequalité,telsquedestitresdequalitéinférieureà«investmentgrade»)émisespardesgouvernements,desentitésliéesàdesgouvernementsoudesentreprisessurtoutmarchédéveloppéouémergent.LeFondspeutinvestirdansunemoindremesuredans:destitresadossésàdeshypothèquesetàdesactifs,desobligationsd'entitéssupranationales,tellesquelaBanqueeuropéenned'investissement,destitresendéfaut(limitésà10%desactifs). Indicateur de référence :BAREURMultiverse(Ouverture) Devise :USD
Obl
igat
ions
et a
utre
s TC
In
tern
atio
naux
Templeton Global Total Return Fund NEH Eur CapCodeIsin:LU0294221253Gérant:FranklinTempletonFranceS.ASICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,75%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:4
Objectif de gestion : Lefondsapourobjectifdemaximiser,demanièrecompatibleavecunegestiondeportefeuilleprudente,lerendementtotal,constituéd’une combinaison de revenus d’intérêts, d’appréciation du capital et de gains de change. Stratégie d'investissement : Lecompartimentchercheàatteindresonobjectifeninvestissantprincipalementdansunportefeuilledetitresdecréanceet d’obligationsàtauxfixeet/ouvariableémispardesÉtats,desentitéspubliquesoudessociétésdumondeentier.LecompartimentpeutégalementacheterdesobligationsémisespardesentitéssupranationalesconstituéesousoutenuesparplusieursÉtatstellesquelaBanqueInternationalepourla Reconstruction et le Développement ou la Banque Européenne d’Investissement. Indicateur de référence :BAREURMultiverse(Ouverture) Devise :EUR
Obl
igat
ions
hau
t ren
dem
ent Baring Global Umbrella Fund High Yield Bond
Eur ACodeIsin:IE0004851808Gérant:BaringIntlFundMngrsIrlLtdFCPdedroitirlandais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:5
Objectif de gestion : Leprincipalobjectifdegestion du Compartiment est d’optimiser le couple rendement élevé (en dollars)/risque du portefeuille acceptable, tel que déterminé par la Société de Gestion qui jouit d’une discrétion raisonnable à ces fins. Toute plus-valueencapitalserasecondaire. Stratégie d'investissement : Le Compartiment compte réaliser son principal objectif d’investissement en plaçant au moins 70 % de son actif total dansunecombinaisondetitresdecréance(dontdestitresindexéssurunrisquedecrédit)émispardesintervenantsdusecteurprivéetdusecteurpublic d’un État membre de l’OCDE et des pays en voie de développement ou émergents. Indicateur de référence :100%GIFSFixedIncomeGlobalHighYield Devise :USD
Obl
igat
ions
pay
s ém
erge
nts
Pictet-Emerging Local Currency Debt-HP EURCodeIsin:LU0340553949Gérant:PictetFunds(Europe)SaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,10%
Horizon:Minimumde4ansRisque:5
Objectif de gestion : L'objectifduCompartimentestd'atteindreunecroissanceencapitaletdegénérerdesrevenuseninvestissantaumoinsdeuxtiersdesesactifstotauxdansunportefeuillediversifiéd'obligationsetd'autrestitresdecréanceliésàladettedespaysémergents. Stratégie d'investissement : L’objectif de ce compartiment est de rechercher une croissance en revenu et en capital en investissant au minimum deux tiers de ses actifs totaux / sa fortune totale dans un portefeuille diversifié d’obligations et autres titres de créanceliéesàladettelocaleémergente. Indicateur de référence :100%JPMorganGBI-EMGlobalDiv.Comp. Devise :USD
54
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)O
blig
atio
ns p
ays
émer
gent
s Pictet-Emerging Local Currency Debt-P EURCodeIsin:LU0280437673Gérant:PictetFunds(Europe)SaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,10%
Horizon:Minimumde4ansRisque:5
Objectif de gestion : L'objectifduCompartimentestd'atteindreunecroissanceencapitaletdegénérerdesrevenuseninvestissantaumoinsdeuxtiersdesesactifstotauxdansunportefeuillediversifiéd'obligationsetd'autrestitresdecréanceliésàladettedespaysémergents. Stratégie d'investissement : L’objectif de ce compartiment est de rechercher une croissanceenrevenuetencapitaleninvestissantauminimumdeux tiers de ses actifs totaux / sa fortune totale dans un portefeuille diversifié d’obligations et autres titres de créanceliéesàladettelocaleémergente. Indicateur de référence :100%JPMorganGBI-EMGlobalDiv.Comp. Devise :USD
Obl
igat
ions
pay
s ém
erge
nts Raiffeisen Osteuropa Rent RVT
CodeIsin:AT0000740667Gérant:RaiffeisenKapitalanlageGmbhFCPdedroitautrichien
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde10ansRisque:5
Objectif de gestion : LefondsRaiffeisen-Osteuropa-Rent(R)estunfondsobligataire.Ilapourobjectifdegénérerdesrevenusréguliersetestinvestiprincipalement(aumin.51%del'actifdufonds)enempruntsd'émetteursdontl'activitéessentielleoulesiègesocialestsisdanslespaysd'Europecentraleetorientale(ycomprislaTurquie)et/ouenempruntslibellésdansdesmonnaiesd'Europecentraleetorientale(ycomprisdeTurquie). Stratégie d'investissement : Lesémetteursdesempruntset/ouinstrumentsdumarchémonétairecomposantlefondspeuvententreautresêtredesEtats, des émetteurs supranationaux et/ou des entreprises. Le fonds est géré de manière active et n’est pas limitéparunindicederéférence.Lefondsd'investissementpeutinvestirplusde35%desonactifdansdesvaleursmobilières/instrumentsdumarchémonétairedesémetteurssuivants:Pologne,Hongrie,Turquie. Indicateur de référence :100%Composite Devise :EUR
Obl
igat
ions
pay
s ém
erge
nts Schroder Isf Emerging Markets Debt Absolute
Return B Eur Hd CapCodeIsin:LU0177222121Gérant:SchroderInvestmentManagementLuxSaSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:3à5ansRisque:4
Objectif de gestion : Lefondsviseunecroissanceducapitaletàassurerunrevenurégulier.Uneperformanceabsoluesignifiequelefondschercheàgénéreruneperformancepositivesurunepériodede12moisquellesquesoientlesconditionsdemarché,maisellenepeutêtregarantie. Stratégie d'investissement : Lefondsserainvestiàlafoisenobligationsetdevisesdesmarchésémergentsetenliquidités.LesobligationsserontémisespardesÉtats,leursagencesetdesentreprises.L'objectifdufondsétantdedélivreruneperformanceabsolue,lesliquiditéspeuventconstituerunepartimportanteduportefeuille,incluantnotammentdesobligationsd'Étatdesmarchésdéveloppésàcourtterme. Indicateur de référence :Aucun Devise :USD
Lesfraisdirectsetindirectsindiquéspourchaquesupportsontsusceptiblesd’évolueràl’initiativedugestionnairefinancier.
Act
ions
Eur
ope
Baring German Growth Trust Eur CapCodeIsin:GB0008192063Gérant:BaringIntlFundMngrsIrlLtdFCPdedroitbritannique
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'objectifd'investissementduFondsestdegénérerunecroissanceàlongtermeducapitaleninvestissantsurlesmarchésallemands. Stratégie d'investissement : LapolitiquedelaSociétédeGestionconsisteàinvestiraumoins51%desactifsduFondsdansdessociétésmaiségalement,siapproprié,dansdesobligations,destitresconvertiblesoudesbonsdesouscription.TantqueladistributionduFondsestautoriséeenSuisseet/ouàHong-Kongsapolitiqued'investissementserad'investir,àtoutmoment,aumoins75%desactifsduFondsdansdessociétésquisontnonseulementcotéessurlesmarchésdesvaleursallemandsmaissontégalementconstituéesenAllemagneouconduisentlamajeurepartiedeleuractivitécommercialeenAllemagne. Indicateur de référence :100%HDAX110 Devise :GBP
Act
ions
Eur
ope
Carmignac Portfolio Grande Europe E Eur accCodeIsin:LU0294249692Gérant:CarmignacGestionSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,25%Commissiondesuperformance:20%delasurperformancelorsquelaperformanceestpositiveetdépasselaperformancedel'indicateurderéférence(Stoxx600NR(EUR))depuisledébutdel'année
Horizon:Minimumde5ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du fonds vise à obtenir sur trois à cinq années glissantes, une performance supérieure à celle de l’indiceNasdaqBiotech. Stratégie d'investissement : Leprocessus de gestion repose sur la selection de sociétés disposant d’un fort potentiel de création de valeur grâce au développementetàlacommercialisationdeproduitsinnovantspourlemarchépharmaceutique.Lefondsseraenpermanenceexposéentre70%et110 % de son actif sur les marchés réglementés d’actions d’entreprises de toutes nationalités, spécialisées dans les secteursdesbiotechnologiessansaucunecontraintedetailledecapitalisationboursièreouderépartitiongéographique.Laprincipalezone géographique d’intervention est l’Amérique du Nord. La partie du portefeuille non exposée sur les marchés d’actions (jusqu’à 30 % maximum de l’actif du portefeuille)pourraêtreinvestieenOPCVMmonétaireset/ouinstrumentsdumarchémonétaire(titresdecréancesnégociables)pourlagestiondelatrésorerie. Indicateur de référence :100%StoxxEurope600NR(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
DWS Invest German Equities LCCodeIsin:LU0740822621Gérant:DWSInvestmentSASICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de la politiquedeplacementestderéaliseruneplus-value récurrente par rapport à l’indice de référence (CDAX(RI)). Stratégie d'investissement : Le fonds investit principalement dans des actions d’émetteurs allemands en privilégiant des placements représentatifs dumarchéenvaleursvedettesetenvaleurssecondairestriéessurlevolet. Indicateur de référence :CDAXPriceGlobal(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
Fidelity Fund Iberia Fund A Eur CapCodeIsin:LU0261948904Gérant:FilFundManagementLimitedSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%Commissiondesuperformance:20%delaperformancepositivenettedetousfraisparrapportàl'indicecompositecalculédividendesréinvestis:55%FootsieMIB;40%IBEX;5%PSI20avecHighWaterMark.
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Viseàdégagerunecroissanceducapitalàlongtermeavecunbasniveauderevenuanticipé. Stratégie d'investissement : LeCompartimentinvestiraàtoutmomentaumoinsdeuxtiersdesonactiftotalenactionsd'émetteursayantleursiègesocialenEuropeduSud(Italie,Espagne,Portugal,Grèce)ouexerçantlamajeurepartiedeleursactivitéséconomiquesenEuropeduSud,dansleslimitessuivantes:Actionsd'EuropeduSudouinstrumentsfinanciersdérivés(telsquedesCFDouDPS):75à100%desesactifstotaux(sousréservedesdispositionsduparagrapheprécédent).Titresdecréance:0à25%desesactifstotaux.ActionshorsEuropeduSudouEurope:0à10%desesactifstotaux. Indicateur de référence :80%MSCIESpain(Clôture)+20%MSCIEPortugal(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
Fidelity Germany Fund A Eur CapCodeIsin:LU0261948227Gérant:FilFundManagementLimitedSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Lefondsviseàdégagerunecroissanceducapitalàlongtermeavecunbasniveauderevenuanticipé.Lefondsinvestitprincipalementenactionsallemandes. Stratégie d'investissement : Aumoins70%desactifssontinvestisenactionsdesociétésallemandes.Peutinvestirendehorsdeszonesgéographiquesetsectorielles,desmarchésetdescatégoriesd'actifsprincipauxduCompartiment.Peututiliserdesdérivéspourréduirelesrisquesoulescoûtsoupourgénérerducapitaloudesrevenussupplémentairesselonleprofilderisqueducompartiment. Indicateur de référence :HDAXPRIndex(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Eur
ope
Oyster European Opportunities EUR CapCodeIsin:LU0096450555Gérant:OysterAssetManagementSASICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%Commissiondesuperformance:max10%delaperformanceannuellecalculéesurbasedelavaleurnetted'inventaireparpart
Horizon:Minimumde3ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de ce compartiment est d’offrir à ses investisseurs une plus-valueencapital,principalementàtraversdesinvestissementsenactionsetautresinstruments assimilés d’émetteurs européens. Stratégie d'investissement : Lesavoirsducompartimentsontinvestisentouttempsàconcurrencede75%aumoinsenactionsouinstrumentsassimilés émis par des sociétés établies dans un état membre de l’Union Européenne, en Norvège ou en Islande. Indicateur de référence :StoxxEurope600NetReturn(Clôture) Devise :EUR
55
Conformémentauxdispositionsdel’article2.7,lescaractéristiquesprincipalesdel’ensembledesunitésdecompteéligiblesauxoptionsPEAetPEAPME-ETIproposéesparlecontratsontdécritesci-après:
56
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Eur
ope
Parvest Equity High Dividend Europe Classic CCodeIsin:LU0111491469Gérant:BNPParibasInvestmentPartnersLuxembourgSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : LeFondschercheàaccroîtrelavaleurdesesactifsàmoyentermeeninvestissantdansdesactionsémisespardessociétéseuropéennesquidistribuentdesdividendessupérieursàlamoyennedesmarchéseuropéens. Stratégie d'investissement : Lecompartimentinvestiraenpermanenceaumoins75%desesactifsenactionsdesociétésdontl'équipedegestionestimequelerendementdudividendeestsupérieuràlamoyennedesmarchéseuropéens,etquiontleursiègesocialdansunpaysmembredel'EspaceEconomiqueEuropéenexceptélespaysnoncoopératifsentermedeluttecontrelafraudeetl'évasionfiscale. Indicateur de référence :MSCIENEurope(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Fra
nçai
ses
Axa France Actions (C)CodeIsin:FR0000172215Gérant:AXAInvestmentManagersParisSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,79%
Horizon:Minimumde8ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'objectifdegestiondel'OPCVMestlarecherched'unecroissanceàlongtermeducapitalmesuréeenEuroeninvestissantprincipalementdansdessociétésdegrandesetmoyennescapitalisationsdomiciliéesenFrance. Stratégie d'investissement : L'OPCVMestactivementgéréafindecapturerlesopportunitéssurlemarchédesactionsfrançaises.Lesdécisionsd'investissementsefondentsurunecombinaisond'analysesspécifiquesmacroéconomique,sectorielleetd'entreprise.Leprocessusdesélectiondesactionssebaseprincipalementsuruneanalyserigoureusedumodèleéconomiquedessociétés,delaqualitédegestion,desperspectivesdecroissanceetduprofilgénéralderendement-risque. Indicateur de référence :SBF120Net(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Fra
nçai
ses
Axa France Opportunités A (C)CodeIsin:FR0000447864Gérant:AXAInvestmentManagersParisFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde8ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'objectifd'investissementdel'OPCVMestlarecherched'unecroissanceàlongtermeducapitalmesuréeeneuroseninvestissantprincipalementdanslesactionsdesociétésfrançaises. Stratégie d'investissement : L'OPCVMestactivementgéréafindecapturerlesopportunitéssurlesmarchésdesactionsfrançaises.Lesactionsdanslesquellesinvestitl'OPCVMserontdepetites,moyennesetgrandescapitalisationsetdetoutsecteuréconomique.Lesdécisionsd'investissementsefondentsurunecombinaisond'analysesspécifiquesmacroéconomique,sectorielleetd'entreprise.Leprocessusdesélectiondesactionssebaseprincipalementsuruneanalyserigoureusedumodèleéconomiquedessociétés,delaqualitédegestion,desperspectivesdecroissanceetduprofilgénéralrendement-risque. Indicateur de référence :--NoBenchmark-- Devise :EUR
Act
ions
Fra
nçai
ses
Axa France Small Cap (C)CodeIsin:FR0000170391Gérant:AXAInvestmentManagersParisSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%
Horizon:Minimumde8ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'objectifdel'OPCVMestderechercherunecroissanceàlongtermeducapitalmesuréeenEuroeninvestissantprincipalementdansdesactionsdepetitesetmoyennescapitalisationsdumarchéfrançais. Stratégie d'investissement : L'OPCVMestactivementgéréafindecapturerlesopportunitéssurlemarchédesactions,principalementdepetitesetmoyennescapitalisations.Lesdécisionsd'investissementsefondentsurunecombinaisond'analysesspécifiquesmacroéconomique,sectorielleetd'entreprise.Leprocessusdesélectiondesactionssebaseprincipalementsuruneanalyserigoureusedumodèleéconomiquedessociétés,delaqualitédegestion,desperspectivesdecroissanceetduprofilgénéralderendement-risque.Lesactionsdanslesquellesinvestitl'OPCVMsontprincipalementdepetitesetmoyennescapitalisationsetdetoutsecteuréconomique.L'investissementdansdesactionsdegrandecapitalisationresteaccessoire. Indicateur de référence :CACMID&SMALLBRUT(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Fra
nçai
ses
Centifolia (C)CodeIsin:FR0007076930Gérant:DNCAFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de gestion est la recherche d’une performance sur la durée de placement recommandée supérieure à l’indice CAC 40. Stratégie d'investissement : Le FCP s’appuie sur une gestion active recherchant une sur-performance par rapport à l’indicateur de référence sans contrainte.Ilestexposéenpermanenceaumarchéactionsàhauteurde75 % minimum et jusqu’à 100 %, essentiellement concentrés sur la France (minimum 60 %) avec une diversification sur les pays de la communauté européenne, (maximum 25 %). Afin de pouvoir réaliser l’objectifdegestion,lastratégie d’investissement de l’OPCVM repose sur une gestion discrétionnaire, au travers d’une politique de sélection de titres qui ne vise pas à dupliquersonindicateurderéférence. Indicateur de référence :CAC40NetTR(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Fra
nçai
ses
CPR Middle Cap France DCodeIsin:FR0010565366Gérant:CPRAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%Commissiondesuperformance:20%TTCdelapart de performance supérieure à celle de l’indice CACMID60réaliséeparleFCPaucoursdel’exercice.
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de gestion consiste à rechercher sur le long terme (cinq ans minimum) une performance supérieure à l’évolution de l’indice CAC MID 60. Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement privilégie la recherche d’une performance supérieure à celle de l’indice de référence. La politique d’investissement est fondée sur une sélection systématique des titres permettant de retenir une centaine de lignes au sein d’un univers de départregroupantenviron400valeursprincipalementdepetitesetmoyennescapitalisations. Indicateur de référence :100%CACMid60(Ouverture) Devise :EUR
57
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Fra
nçai
ses
Gallica (C)CodeIsin:FR0010031195Gérant:DNCAFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%Commissiondesuperformance:20%delaperformancepositivedufondsau-delàdel'indiceSBF120calculédividendesréinvestisetavecHighWaterMark
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Lefondschercheraàsurperformerl'indiceSBF120calculédividendesréinvestissurladuréedeplacementrecommandée. Stratégie d'investissement : Lastratégied'investissementdel'OPCVMreposesurunegestiondiscrétionnaire,autraversd'unepolitiquedesélectiondetitres(«stockpicking»)quinevisepasàdupliquersonindicateurderéférence.Lefondsseraprincipalementinvestienactionsfrançaises.Ilpeutégalementinvestiren«smallcaps»françaises,enfonctiondesopportunitésdemarché,àhauteurde50%maximum. Indicateur de référence :SBF120NETTR(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Fra
nçai
ses
KBL Richelieu France CCodeIsin:FR0007373469Gérant:KBLRichelieuGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : KBL Richelieu France (le FCP) a pour objet de rechercher une performance supérieure à l’indice CAC 40 sur la durée de placementrecommandée,parlagestion active d’un portefeuille d’actions (ou titres assimilés éligibles au PEA) principalement françaises Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement du FCP consiste à sélectionner des sociétés après une analyse fondamentale de celles-ci.Lasociétédegestionréalisesespropresétudesdessociétéscotées(analysedesbilansetcomptesderésultats,qualitédumanagement,structuredu capital,…) et le FCP investit sur les actions des sociétés présentant la plus faible valorisation. Au minimum 75% de l’actifduFCPsedoivent d’être investis sur des titres de sociétés éligibles au PEA, étant précisé que deux tiers minimum de l’actif du FCP seront exposés auxvaleursfrançaises. Indicateur de référence :100%CAC40NetTR(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Fra
nçai
ses
Keren Essentiels CCodeIsin:FR0011271550Gérant:KerenFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:20%TTCparanau-delàde7%annualisésnetsdefraisdegestion,avechighwatermarkVLdecréationetlaplushauteVLdeclôturedesdeuxderniersexercicesclos.
Horizon:Minimumde5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : L’OPCVM a pour objectif de gestion de réaliser une performance nette de frais de gestion supérieure à7%annualisés. Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement consiste à réaliser un stock picking sur les valeurs de PME et ETI permettant de profiter des opportunités d’investissement dans ces sociétés en développement de la zone euro essentiellement. Indicateur de référence :100%CACMID&SMALLNET(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Fra
nçai
ses
Mandarine Opportunités RCodeIsin:FR0010657122Gérant:MandarineGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,20%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’OPCVM a pour objectif de réaliser une performance corrélée, essentiellement aux marchés d’actions françaises avecplusparticulièrement pour objectif de réaliser une performance supérieure à celle de l’indice sur la durée de placement recommandée. Stratégie d'investissement : Lechoixdelastratégieestentièrementdiscrétionnaire.Lastratégied'investissementdeceFCPconsisteàs'exposerdefaçondynamiquesurlesmarchésd'actionsfrançaisesensélectionnantdefaçondiscrétionnairelesentreprisesquiprésententuneperspectivedebénéficesàmoyen-longtermeetunpotentield'appréciationsurlabased'uneapprochedefondamentauxdel'entrepriseetdesavalorisationparrapportaumarchéfinancier.LeFCPseraexposéàhauteurde60%aumoinsenactionsfrançaises.EnraisondesonéligibilitéaurégimefiscalduPEA,leFCPestinvestiauminimumà75%del'actifnetentitreséligiblesauPEA.LeFCPpourraêtreexposéenactionsendirectouviadesinstrumentsfinanciersàtermede60à120%desonactif. Indicateur de référence :CacAllTradable(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Fra
nçai
ses
Moneta Multi Caps (C)CodeIsin:FR0010298596Gérant:MonetaAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,80%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif du fonds consiste à surperformer le marché des actions sur le long terme (durée de placement recommandée : 5 ans) etàrechercherunevalorisationduFCPsupérieureàceluidumarchédesactionsenrythmeannuelmoyensurlonguepériode. Stratégie d'investissement : Cefondsestinvestienactionsàhauteurde75%minimumenactionséligiblesauPEAfrançaisesoudelacommunautéeuropéenne,etexposéà60%minimumsurlemarchédesactionsfrançaises.Lastratégieestbaséesurlechoixdesvaleursselonleursmérites propres, sans contrainte de secteur d’activité ni d’appartenance à un indice. Indicateur de référence :CacAllTradable(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
AAA Actions Agro Alimentaire (C)CodeIsin:FR0010058529Gérant:NatixisAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,794%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'objectifdel'OPCVMestderechercherunesurperformanceàl'indiceMSCIEuropeDividendesNetsRéinvestis. Stratégie d'investissement : Lapolitiqued'investissementdecetOPCVMconformeauxnormeseuropéennesestbaséesurunestratégiedegestionactive,legérantayantunecomplètelibertédemanoeuvreparrapportàl'indicederéférence.Legérantsélectionnelesactionsémisespardessociétésdessecteursdel'alimentaire,deladistribution,delarestaurationetdesproduitspourlapersonneetpourlamaison(HomeandPersonalProduct).Cessecteursd'activitéconstituentsurlelongtermedesuniversdeplacementsdetypedéfensif,c'est-à-direpeusensiblesauxvariationsdelaconjonctureéconomique,avecunevolatilitéinférieureauxindicesboursiersgénéralisteseuropéens(lavolatilitémesurantl'importancedesvariationsdecoursàlahaussecommeàlabaissesurunepériodedonnée). Indicateur de référence :MSCIENEurope(Ouverture) Devise :EUR
58
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Axa Europe Opportunités A (C)CodeIsin:FR0000170318Gérant:AXAInvestmentManagersParisSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%FraisdegestionindirectsmaxTTC:0,10%
Horizon:Minimumde8ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'OPCVMAXAEuropeOpportunitésestnourricierdel'OPCVMAXAWorldFunds-FramlingtonEuropeOpportunities(l'OPCVMmaître),dontl'objectifestderechercherunecroissanceàlongtermeducapitalmesuréeeneuroeninvestissantdansdessociétésdomic Stratégie d'investissement : L'OPCVMestgérédemanièreactiveafindesaisirlesopportunitéssurlemarchéeuropéendesactions.Lesdécisionsd'investissementsebasentàlafoissuruneanalysemacroéconomiqueetsuruneanalysespécifiquedessecteursetdessociétés.Leprocessusdesélectiondesactionsreposesuruneanalyserigoureusedumodèleéconomiquedessociétés,delaqualitédeleurdirection,deleursperspectivesdecroissanceetdeleurprofilrisque/rendementglobal. Indicateur de référence :MSCIENEurope(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Axa Europe Small Cap A (C)CodeIsin:FR0000170516Gérant:AXAInvestmentManagersParisSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde8ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'OPCVMrechercheunecroissanceàlongtermeducapitalmesuréeeneuroeninvestissantdansdessociétésàpetiteetmoyennecapitalisationdomiciliéesoucotéesenEurope. Stratégie d'investissement : L'OPCVMestgérédemanièreactiveafindesaisirlesopportunitésdesmarchésactionseuropéens.Lesdécisionsd'investissementsebasentàlafoissuruneanalyseetàlafoisdelasituationmacroéconomique,dessecteursetdessociétés.L'OPCVMinvestitaumoinsdeuxtiersdesesactirfsdansdesactionsdepetitescapitalisationsetjusqu'àuntiersdesesactifsdansdessociétésdetaillemoyennecotéessurlesmarchéseuropéens. Indicateur de référence :100%StoxxSmall200ReturnEur(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
BNP Paribas Développement Humain PCodeIsin:FR0010077412Gérant:BNPParibasAssetManagmentFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : BNP Paribas Développement Humain a pour objectif de surperformer l’indice suivant : MSCI Europe-dividendesréinvestis(Indicateurderéférence). Stratégie d'investissement : LeFCPestinvestienpermanenceàhauteurde75%minimumdesonactifnetenactionsetexposéàhauteurde90%minimum de son actif net en actions. Le FCP suit une stratégie d’investissement socialement responsable (ISR). Le portefeuilleprivilégielessociétésquioffrentdesproduitsetservicescontribuantàfournirdessolutionsauxenjeuxsociauxethumains,commeparexempledemanièrenon-exhaustivela pauvreté et l’accès aux besoins vitaux, les enjeux émergents tels que le vieillissement de la population ou le développementsocioéconomiquedurable. Indicateur de référence :100%MSCIENEurope(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Edmond de Rothschild Europe Synergy ECodeIsin:FR0010594291Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%Commissiondesuperformance:15%parandelasurperformanceparrapportàlavaleurderéférenceMSCIEuropeNR
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif du FCP est la recherche de performance par une exposition sur les marchés actions majoritairement de l’Union Européenneensélectionnantdiscrétionnairement des valeurs dans un univers d’investissement comparable à l’indice MSCI Europe (exprimé Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement du FCP consiste à créer un portefeuille répondant en permanence aux règles d’éligibilité auPEA.Lasociétéopérera,surlabased'unefréquenceauminimumquotidienne,unegestionactived'actionsmajoritairementdel'UnionEuropéenne,sansdistinctiondecapitalisationboursière. Indicateur de référence :100%MSCIENEurope(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Federal Indiciel US PCodeIsin:FR0000988057Gérant:FederalFinanceGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Sonobjectifestderépliquer,surladuréedeplacementrecommandée,laperformancedel'indiceStandard&Poor's500Index,dividendesnonréinvestis,ens'exposantsoitdirectementsoitsynthétiquement aux valeurs nordaméricaines, dans la limite d’un éc Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement consiste à être investi, en permanence, à hauteur de 75 % minimum en actions, titres et valeursassimiléesdesmarchésréglementéesoudegréàgrédelaCommunautéEuropéenne, afin d’être éligible au PEA. Le fonds peut être égalementinvestiàhauteurdes25%restantsenactionsoutitresnonéligiblesauPEAetnotammentdirectementdansdestitrescomposantl'IndicedeRéférence. Indicateur de référence :S&P500TotalReturn(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Fidelity EuropeCodeIsin:FR0000008674Gérant:FidelityInvestmentsGestionSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,90%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'objectifdegestiondeFidelityEuropeestdeprivilégierdesinvestissementsàdominanteactions,surunouplusieursmarchésd'actionsdeunouplusieurspaysdel'UnionEuropéeennedansl'optiquederecherchedeplusvalue,correspondantàlasurperf Stratégie d'investissement : Lecompartimentviseàdégagerunecroissanceducapitalàlongterme,surperformantl'indiceMSCIEuropeautraversd'unesélectiondevaleurs(approche«Bottom-Up»)indépendammentdelatailledessociétés,dusecteurd'activitéauquelellesappartiennentetdetoutautreconsidérationdetype«descendante»(ou«TopDown»)(dividendesréinvestis). Indicateur de référence :100%MSCIENEurope(Clôture) Devise :EUR
59
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
LFIP Multi TrendsCodeIsin:FR0010834390Gérant:LaFrançaisedesPlacementsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%FraisdegestionindirectsmaxTTC:0,51%Commissiondesuperformance:20%maximumdeladifférence,sielleestpositive,entrelaperformancedufondsetcelledel'indiceStoxxEurope600,dividendesréinvestis
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Lefondsapourobjectif,autraversdesonmaîtreluxembourgeois,desur-performer l’indice Stoxx Europe 600 (dividendes réinvestis)eneurossurladuréedeplacementrecommandéesupérieureà5ans. Stratégie d'investissement : L’investissement est réalisé à hauteur de 100 % maximum au travers d’un OPCVM maître dénommé LFP Trend Opportunities(classeF)etàtitreaccessoireenliquidités.Pourrappel,lecompartimentserainvestiàhauteurde75%aumoinsenactionsd’émetteurs de l’Union européenne, norvégiens et islandais. Les 25 % restantspourrontêtreinvestisenactionsinternationales,ycomprisdepaysémergents. Indicateur de référence :StoxxEurope600Price(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
NordenCodeIsin:FR0000299356Gérant:LazardFrèresGestionSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de gestionest la recherche d’une plus-valueàmoyenetlongtermeparunegestiondiscrétionnaireduportefeuilleaxéesurlechoixdesvaleursdesquatrepaysconstituantlazonescandinave. Stratégie d'investissement : LaSICAVestinvestieenpermanenceàhauteurde75%minimumdesonactif,enactions,etaccessoirementenobligations,émisespardessociétésdegrandes,moyennesetpetitescapitalisationsdesquatrepaysnordiques(Suède,Norvège,Danemark,Finlande). Indicateur de référence :MSCIENNORDICCOUNTRIES(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Oddo Avenir Europe ACodeIsin:FR0000974149Gérant:OddoAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:20%maximumdelasurperformanceduFondsparrapportàsonindicederéférence(HSBCSmallerEurope+UKNetTotalReturn),silaperformanceduFondsestpositive.
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de gestion est la croissance du capital à long terme en surperformant sur cinq ans glissant l’indice de référence : HSBCSmallerEurope+UKNetTotalReturn.LeFondsestgérédefaçondiscrétionnaire. Stratégie d'investissement : LeFondsestunfondsdesélectiondevaleursetilestgérédemanièrediscrétionnaire.LeFondsestenpermanenceinvesti au minimum à 75% de l’actif en actions d’émetteurs dont le siège social est situé dans un pays de l’Espace EconomiqueEuropéenoudansunpays européens membres de l’OCDE. L’investissement hors Espace Economique Européen et Etats de l’OCDEestlimitéà10%. Indicateur de référence :100%MSCIENEuropeSmidCapNR Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
OFI Nemo CCodeIsin:FR0000993958Gérant:OFIAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,30%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’OPCVM a pour objectif de réaliser une performance supérieure à celle de l’indice . Stratégie d'investissement : L’orientation de gestion est d’identifier des valeurs fortement sous-évaluées,maisdontlesfondamentauxrestentexcellents : leur potentiel d’appréciation demeure élevé tout en conservant un profil de qualité. L’OPCVM est en permanence exposéàhauteurde60% de son actif net sur les marchés d’actions européens et investit au minimum à hauteur de 75 % de son actif sur ces mêmes marchésentitreséligiblesauPEA. Indicateur de référence :StoxxEurope600NetReturn(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Renaissance Europe CCodeIsin:FR0000295230Gérant:ComgestSASICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,75%
Horizon:Minimumde5ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de la gestion de la SICAV est de rechercher une performance sans référence à un indice, dans une optique moyen/longtermeautraversdelasélectiondetitres«stockpicking»,en s’exposant sur le marché d’actions européen. Stratégie d'investissement : Latechniquedu"stockpicking"sebasesurunesélectiond'investissementsenfonctionuniquementdecaractèresliésàl'entrepriseetnonauxmarchésboursierseuropéens.Legérantsélectionnedonclesvaleursdefaçondiscrétionnairesanscontraintederépartitionentreleszonesgéographiquesdéfiniesetderépartitionsdesecteursetcapitalistique.Ilpeutaussiacquérirdestitresnoncotéseneuros.LaSICAVestenpermanenceexposéeàhauteurde60%sur un marché d’actions étranger. Du fait de son éligibilité au PEA la SICAV est en permanence investie à hauteur de 75 % au moins sur des marchés actions des pays de l’Union Européenne. Indicateur de référence :MSCIENEurope(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
Inte
rnat
iona
les
Sélection Action RendementCodeIsin:FR0010083634Gérant:OlympiaCapitalFundsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%Commissiondesuperformance:12%TTCdelaperformanceannuelleduFCPaudelàde7%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : LefondsSélectionActionRendementrechercheuneprogressiondesesactifseninvestissantprincipalementdansdesvaleursde l’Union Européenne à fort rendement et à faible volatilité (75% minimum). Stratégie d'investissement : LefondsSélectionActionRendementapourobjetlagestiond'unportefeuille d’actions internationales, principalement axé sur l’Union Européenne. Les valeurs sont sélectionnées par le gérant pour leur rendement élevé (rapport cours/dividende) et/ouleurvalorisationestimée.Lefondsrechercheunrendementdesesactifssupérieur au rendement moyen du marché d’actions européen. La sélection des titres suit unedémarchedesélection,valeurparvaleur,ditede«stockpicking». Indicateur de référence :EuroStoxx50PriceEur(Ouverture) Devise :EUR
60
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)A
ctio
ns p
ays
Uni
on
Euro
peen
ne
Agressor PEACodeIsin:FR0010330902Gérant:Financieredel'echiquierFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : AgressorPEAestunfondsdynamiquerecherchantlaperformanceàlongtermesansréférenceàunindiceàtraversl’exposition sur les marchés des actions européennes. Stratégie d'investissement : Lagestionestorientée vers les marchés des actions de la communauté européenne. L’exposition au risque actions en dehors des actions européennes est limitée à 10 % de l’actif net. AGRESSOR PEA investit tant sur des petites et moyennes valeursquesurdesgrandesvaleurseuropéennes. Indicateur de référence :CacAllTradable(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
BNP Paribas EnergieCodeIsin:FR0010077461Gérant:BNPParibasAssetManagmentFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%FraisdegestionindirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : BNPPARIBASENERGIEEUROPEapour objectif de surperformer l’indice STOXX Europe 600 Oil & Gas Net Total Return (Indicateur de référence) quelle que soit son évolution tout en respectant les critères d’éligibilité au PEA. Le FCP est dit «àgestionindicie Stratégie d'investissement : Afin d’atteindre l’objectif de gestion, les gains découlant de l’actif du FCP ainsi constitué d’actions (notamment la performance des actions, dividendes, produits d’OST) sont échangés, par utilisation de swaps, contre une indexation à l’indiceSTOXXEurope600Oil&Gas(NetTotalReturn)plusdesfluxfixesreprésentant,aprèspriseencomptedesfraisdefonctionnementetdegestionainsiquedesfraisdetransaction,lasurperformancerecherchée. Indicateur de référence :100%Stoxx600Oil/gasReturnEur(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
Carmignac Euro-Entrepreneurs A Eur accCodeIsin:FR0010149112Gérant:CarmignacGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs, qui a pour objectif de sur-performersonindicateurderéférence. Stratégie d'investissement : Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs, et exposé en permanence à hauteurde60%aumoinsenactionsdespaysdelacommunautéeuropéenne.Leportefeuilledufondsestinvestiauminimumà75%entitreséligiblesauPEA.Desplacementspeuventégalementêtreeffectuéssurlesmarchéshorscommunautéeuropéennedanslalimitede 25% de l’actif net. Indicateur de référence :StoxxSmall200PriceEur(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eur
opee
nne CPR Europe Nouvelle P
CodeIsin:FR0010330258Gérant:CPRAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,80%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'objectifdegestionconsisteàsurperformerl'indiceMSCIEMEasternEuropeexRussia10/40convertieneuros(dividendesnetsréinvestis).Lefondsestprincipalementinvestidansunportefeuilled'actionsdespaysdel'EuropeCentraleetdel'Estappa Stratégie d'investissement : La politique d’investissement combine deux approches : 1) une allocation géographique et sectorielle qui résulte d'une analysedesdonnéesmacro-économiquesetdemarché2)unesélectiondevaleursauseindel'universd'investissementregroupantdesvaleursappartenantprincipalementàl'indicederéférence.Cettesélectionrésulted'uneanalysesystématiquedestitresenfonctiondecritèresfinanciersetdemarchécomplétéeparuneétudequalitative.Leportefeuillefinal,comprenantunequarantainedetitres,résultedelacombinaisondecesdeuxapprochesettientcomptedesfacteursderisque. Indicateur de référence :100%MSCIENEMEasternEuropeexRussia10/40 Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eur
opee
nne
DNCA PME CCodeIsin:FR0011637057Gérant:DNCAFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:20%TTCdelaperformancepositiveau-delàde7%annualiséenettedefraisavecHighWaterMark
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:nonEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : L’objectif de gestion est la recherche, par une gestion active, d’une performance annualisée supérieure à 7 % nette de frais surladuréedeplacementrecommandée. Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement de l’OPCVM repose sur une gestion discrétionnaire, au travers d’une politique de sélection detitres(«stockpicking»)quinevisepasàdupliquerunindicateurderéférence.Lessecteurséconomiquesvisésparlegérantnesontpaslimités,ycomprisconcernantlesvaleursdesnouvellestechnologies.Legestionnaireconcentrerasesinvestissementssurdestitresdontlecoursdeboursenereflètepas,selonlui,lavaleurréelleetsurlesquels,ilconsidère,quelerisquedebaisseestlimité.LeFCPinvestitauminimum75%desonactifnetentitresémispardespetitesetmoyennesentrepriseset/oudesétablissementsdetailleintermédiairetelsquedéfinisdanslapartieréglementaireducodemonétaireetfinancierdont50%minimumdesonactifnetenactions.Lefonds pourra investir jusqu’à 10 % en son actif net en actions hors UnionEuropéenne.Lefondsneserapasinvestientitresdesmarchésémergents. Indicateur de référence :--NoBenchmark-- Devise :EUR
61
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)A
ctio
ns p
ays
Uni
on
Euro
peen
ne
DNCA Value Europe CCodeIsin:FR0010058008Gérant:DNCAFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de gestion est la recherche d’une performance à comparer, sur la durée de placement recommandée, à l’évolution desmarchés d’actions de l’indice DJ Stoxx 600 des pays de la communauté européenne. Stratégie d'investissement : LeFCPestéligibleauPEA.Aceteffet,leportefeuilleestenpermanenceinvestiàhauteurde75%aumoinsenactionsetautrestitresassimilésnégociéssurdesmarchésréglementésdespaysdelacommunautéeuropéenneetenautrestitresouparts d’OPCVM. Afin depouvoir réaliser l’objectif de gestion, la stratégie d’investissement de l’OPCVM repose sur une gestion discrétionnaire. Indicateur de référence :100%StoxxEurope600NR(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
Echiquier AgenorCodeIsin:FR0010321810Gérant:Financieredel'echiquierFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Ce fonds dynamique recherche la performance à long terme à travers l’exposition sur les marchés des actions européennes. Stratégie d'investissement : La gestion s’appuie sur une sélection rigoureuse de titres obtenue au travers de la mise en oeuvre d’un processus approfondi d’évaluation des sociétés mises en portefeuille. Echiquier Agenor est exposé à hauteur de 60 % minimum en actions européenneset10%maximumenactionsnoneuropéennes.Ilestexposéprincipalementenpetitesetmoyennesvaleurseuropéennes.Toutefois,afindepermettrel’éligibilité du fonds au PEA, le fonds est investi à hauteur de 75 % en actions européennes. Indicateur de référence :100%MSCIENEuropeSmallCap(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
Echiquier MajorCodeIsin:FR0010321828Gérant:Financieredel'echiquierFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Ce fonds dynamique recherche la performance à long terme à travers l’exposition sur les marchés des actions européennes. Stratégie d'investissement : La gestion s’appuie sur une sélection rigoureuse de titres obtenue au travers dela mise en oeuvre d’un processus d’évaluation des sociétés mises en portefeuille. Echiquier Major est exposé à hauteur de 60 % minimum en actions européennes et10%maximumenactionsnoneuropéennes.Ilpeutêtreexposésurdespetitesetmoyennesvaleurs européennes dans la limite de 40 % de l’actif. Toutefois, afin de permettre l’éligibilité du fonds au PEA, le fonds est investi à hauteur de 75 % en actions européennes. Indicateur de référence :100%MSCIENEurope(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
Edmond de Rothschild Europe Midcaps ACodeIsin:FR0010177998Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Lagestiondufonds,surunhorizondeplacementrecommandésupérieurà5anstendàprocureruneprogressiondelavaleurliquidativegrâceàdesplacementsdansdessociétésdemoyennecapitalisationenEurope. Stratégie d'investissement : LeFCPopèreunegestionactivedesélectiond'actions("stock-picking")cotéessurununiversdevaleursmajoritairementeuropéennes.C'est-à-direquelagestionconsisteàinvestirdansdestitresquiprésententunpotentield'appréciation,quellequesoitleurappartenancesectorielleougéographique.Cesactionsdesociétésdepetiteetmoyennecapitalisation,européennesreprésenterontde75%à100%del'actifnet.Legérantsélectionneralestitresayantlemeilleurpotentieldeperformancesensebasantsurdesrapportsd'analystesexternes. Indicateur de référence :StoxxSmall200PriceEur(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
Focus Europa PCodeIsin:FR0010143537Gérant:FocusAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,10%Commissiondesuperformance:15%TTCdelasurperformanceannuelledufondsau-delàduDowJonesStoxx600,dividendesréinvestis
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif du Fonds est de participer à la croissance des marchés européens en investissant dans des sociétés cotées sur ces marchéseuropéens. Stratégie d'investissement : L’exposition aux actions des pays de l’Union Européenne est de 75 % minimum. La part des actions de sociétéssituéeshorsdelazoneEuroestlimitéeà50%sachantquelessociétéscotéesinternationalesdepayshorsUnionEuropéennesontlimitées à 10 % de l’actif net.LeFondsinvestitdanstouslessecteurséconomiquesetdanstouteslestaillesdecapitalisation, toutefois l’exposition aux actions de petites capitalisations (moins de 150 M€) est limitée à 20 % de l’actif. Indicateur de référence :StoxxEurope600NetReturn(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
KBL Richelieu Spécial CCodeIsin:FR0007045737Gérant:KBLRichelieuGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Ce FCP a pour objet de rechercher une performance supérieure à l’indice sur la durée de placement recommandée, par la gestion active d’un portefeuille d’actions principalement émises dans un ou plusieurs pays de lacommunautéeuropéenne,sélectionnéespar Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement du FCP consiste à sélectionner des sociétés après une analyse de celles-ci.Lastratégiedegestion,opportuniste,neprévoitpasdelimitededétentionquantàlatailledessociétésou à celle de leur flottant. Au minimum 75 % de l’actif du FCP se doivent d’être investis sur des titres de sociétés éligibles au PEA. Indicateur de référence :100%StoxxEurope50ReturnEur(Clôture) Devise :EUR
62
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
pay
s U
nion
Eur
opee
nne Mandarine PME R
CodeIsin:FR0011640945Gérant:MandarineGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,30%Commissiondesuperformance:20%delasurperformanceau-delàduSTOXX®EuropeSmall200NR
Horizon:Minimumde5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : Le Fonds a pour objectif de réaliser une performance supérieure à celle de l’indice STOXX® Europe Small 200 NR sur la durée deplacementrecommandéede5ans. Stratégie d'investissement : Mandarine PME est un Fonds d’actions de petites et moyennes capitalisation européennes cotées de style«croissance». Le Fonds vise à sélectionner, via une stratégie de « stock picking » (choix de titres basé sur les convictions de l’équipedegestion),desentreprisesdégageantdesperspectivesdecroissancesupérieuresàlamoyenne.Leportefeuilleestinvestià75%aumoinsenactionsdetouttypedecapitalisation émises par des sociétés établies dans l’UE, en Norvège et en Islande. Le Fonds sera principalement investi dansdesactionsditesdepetitesvaleurseuropéennes.LeFondsestexposéauminimum à hauteur de 60% de son actif sur les marchés des pays de l’Union Européenne. Indicateur de référence :StoxxSmall200PriceEur(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
Mandarine Valeur RCodeIsin:FR0010554303Gérant:MandarineGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,20%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'OPCVMapourobjectifderéaliseruneperformancesupérieureàcelledel'indicesurladuréedeplacementrecommandée. Stratégie d'investissement : Leportefeuillesestconstruitetgérésurlabased'uneanalysequalitativeetquantitativedesociétésdontlavaleurestdécotéeetprésentantlesmeilleurspotentielsd'appréciation.L'OPCVMestexposéauminimumàhauteurde60%desonactifsurlesmarchésactionsdespaysdelacommunautéeuropéenne.L'expostionglobaleauxmarchésactionsseracompriseentre60%et110%del'actifnetdel'OPCVM. Au minimum 75 % de l’actif se doivent d’être investis sur des titres de sociétés éligibles au PEA Indicateur de référence :StoxxEurope600NetReturn(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eur
opee
nne
Oddo Active Smaller Companies CRCodeIsin:FR0011606268Gérant:OddoAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:!Erreur de syntaxe, MAXIMUMCommissiondesuperformance:10%maximumdelasurperformanceduFondsparrapportàsonindicateurderéférenceMSCIEuropeSmallCapsHedgeenEURsilaperformanceduFondsestpositive.
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du Fonds consiste à surperformer l’indice « MSCI Europe Small Caps » couvert en EUR,surunhorizondeplacementdeminimum5ans. Stratégie d'investissement : Le fonds respecte les critères d’éligibilité au PEA ainsi qu’au PEA PME. Le Fonds sera investi, tous secteurs confondus, entre75%et105%desonactifnetenactionsdetoutescapitalisations,avecunminimumde75%enpetitesetmoyennescapitalisations,émisespardesPME(petitesetmoyennesentreprises)ouETI(entreprisesdetailleintermédiaire)ayantleursiègesocialdansl'UnionEuropéenneoudansl’Espace Economique Européen. Ces sociétés émettrices répondront aux critères d’éligibilité des entreprises au PEA-PME,àsavoir,ellesaurontmoins de 5000 salariés, un chiffre d’affaires annuel inférieur à 1500 millions d’euros ou un total de bilan inférieur à 2000 millions d’euros. Indicateur de référence :MSCIENEuropeSmallCap(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
Sextant PME ACodeIsin:FR0010547869Gérant:AmiralGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,20%Commissiondesuperformance:15%TTCdelaperformancepositiveau-delà de l’indicateur de référence
Horizon:Supérieureà5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : Le fonds applique une stratégie discrétionnaire, ayant pour objectif de réaliser une performance au travers d’une sélection detitresdePMEETIeuropéennes. Stratégie d'investissement : Pourrépondreàsonobjectifdegestion,lefondsSEXTANTPMEestinvestiàhauteurde75%minimumenactionsettitres éligibles au PEA, plus particulièrement axé sur le segment des PME / ETI de l’Union Européenne avec une part prépondéranteentitresdesociétés françaises. L’exposition à des marchés autres que les marchés de l’Union Européenne est limitée à 10% de l’actif net. Indicateur de référence :100%CACSMALLNET(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
Sycomore Sélection PME RCodeIsin:FR0011707488Gérant:SycomoreAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%Commissiondesuperformance:20%TTCau-delà d’une performance annuelle nette de 7%, avecHighWaterMark
Horizon:Minimumde5ansRisque:4EligibilitéPEA:nonEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : L’objectif du FCP est la réalisation d’une performance significative sur un horizonminimumdeplacementrecommandédecinqans, par une sélection rigoureuse d’actions et obligations européennes émises principalement par des petites et moyennes entreprise Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement consiste principalement en une sélection de titres d’entreprises ayant leur siège en France ou dans un autre Etat membre de l’Union européenne ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique Européen (IslandeetNorvège),occupant moins de 5.000 personnes et ayant soit un chiffre d’affaires n’excédant pas 1.500 millions d’euros soit un total de bilan n’excédant pas 2.000 millions d’euros. Indicateur de référence :--NoBenchmark-- Devise :EUR
63
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
pay
s U
nion
Eur
opee
nne Tocqueville Dividende (C)
CodeIsin:FR0010546929Gérant:TocquevilleFinanceSAFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif du FCP est, dans le cadre d’une allocation dynamique actions décidée par la société de gestion, de profiter du développement de l’économie française et dans une moindre mesure des autres pays de la communauté européenne en investissantsurles Stratégie d'investissement : Le FCP Tocqueville Dividende peut intervenir sur tous les marchés d’actions européennes en orientant plus particulièrementlarechercheversdesactionsdesociétésdontlestitresprésententuncaractèredéfensifparladistribution d’un dividendeimportant(3%minimum)versédefaçonrégulièreetpérenne.Ilseratenucompteégalementdelaqualitédubilan.Cefondsseraenpermanenceexposéàminimum75%dutotaldesonactifenactionseuropéennes.Legérantpourrarecourirdemanièrediscrétionnaireàunesurexpositionduportefeuilleàhauteurde110%viadesinstrumentsdérivés. Indicateur de référence :--NoBenchmark-- Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eu
rope
enne
Tocqueville Odyssée (C)CodeIsin:FR0010546960Gérant:TocquevilleFinanceSAFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif du FCP Tocqueville Odyssée est, dans le cadre d’une allocation dynamique actions décidée par la société de gestion, de profiter du développement de l’économie européenne en investissant sur les actions cotées des marchés financiers européens(n Stratégie d'investissement : Larecherche et sélection de valeurs au sein du FCP Tocqueville Odyssée s’appuient sur une recherche financière particulièrementdéveloppéeeninternechezTocquevilleFinance.Lesobjectifsdegestionsontdeprésélectionnerdesvaleursprésentantdescaractéristiques précises : possibilité que la géographie de son capital fasse l’objet de modifications importantes dans les années àvenir(OPA,OPE,fusion,retraitdelacote,OPRA,dividendeexceptionnel,etc.). Indicateur de référence :CAC40NetTR(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
pay
s U
nion
Eur
opee
nne Tocqueville Value Europe P
CodeIsin:FR0010547067Gérant:TocquevilleFinanceSAFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif du FCP est, dans le cadre d’une allocation dynamique actions décidée par la société de gestion, de profiter du développement de l’économie européenne tout en recherchant à limiter les risques de forte variation du portefeuille. Stratégie d'investissement : Le FCP peut intervenir sur tous les marchés d’actions européennes en orientant plus particulièrement la recherche vers desactionsdesociétésdontlestitressontdélaisséset/ousousévaluésparlemarché,ensituationderetournementéconomique,ouprésentantuncaractèredéfensifparlaqualitédubilanet/ouparledividendeversédefaçonrégulièreetpérenneet/oularéalitédeleursactifs.Cefondsseraenpermanence exposé à minimum 75 % du total de son actif en actions des pays de la CE avec une très large part d’actions cotéeseneuro.Legérantpourrarecourirdemanièrediscrétionnaireàunesurexpositionduportefeuilleàhauteurde110%viadesinstrumentsdérivés. Indicateur de référence :MSCIENEurope(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
thèm
es e
t sec
teur
s DNCA INVEST Infrastructures (LIFE) B CapCodeIsin:LU0309082799Gérant:DNCAFinanceSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%Commissiondesuperformance:20%delaperformancepositivenettedetousfraisau-delàduSTOXXEUOPE600NetReturnavecHighWaterMark
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Valoriserlecapitalàmoyenterme,avecunevolatilitéinférieureauxindiceseuropéens. Stratégie d'investissement : Lastratégied'investissementdufondsreposesurunegestiondiscrétionnaire,àtraversunepolitiquedesélectiondestitresquinevisepasàdupliquersonindicateurderéférence.Lefondsinvestitdansdessociétéseuropéennescotéesdontlesactivitéssontlessuivantes:transports,concessionsdepéagesroutiers,plateformesaéroportuaires,réseauxdesatellites,productiond'électricité,traitementdel'eau,traitementdesdéchets,réseauxdetransportdugazetdel'énergie, énergies renouvelables, parcs éoliens, hôpitaux et écoles…). Le fonds, éligible au PEA,investitauminimumà75%desonactifnetdanslesactionsdesociétésayantleursiègesocialsituéenUnioneuropéenne. Indicateur de référence :100%MacquarieEurope Devise :EUR
Act
ions
thèm
es e
t se
cteu
rs
La Francaise AM Fund LFIP Trend Opportunities B Eur CapCodeIsin:LU0414216498Gérant:LaFrançaiseAssetManagementSICAVdedroitluxembourgeois
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:20%detoutrendement supérieur à l’indice Dow Jones Stoxx 600eneuro(rendementtotal)
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Le compartiment vise à surperformer l’indice STOXX EUROPE 600 (SXXP) (rendement total) libellé en euros sur la période d’investissementrecommandée. Stratégie d'investissement : Le compartiment sera investi à hauteur de 75 % au moins en actions d’émetteurs de l’Union européenne, norvégiens et islandais.Les25%restantspourrontêtreinvestisenactionsinternationales,ycomprisdepaysémergents. Indicateur de référence :StoxxEurope600Price(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
Amundi Actions PME CCodeIsin:FR0011556828Gérant:AmundiFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,794%Commissiondesuperformance:Néant
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du fonds consiste à participer à l’évolution du marché des petitesetmoyennesentrepriseset/oudesentreprisesdetailleintermédiaire,essentiellementdelazoneeuro,ensélectionnantlestitresquiprésentent,selonlasociétéd Stratégie d'investissement : L’objectif de gestion du fonds consiste à participer à l’évolution du marché des petitesetmoyennesentreprisesetdesentreprisesdetailleintermédiaire,essentiellementdelazoneeuro,ensélectionnantlestitresquiprésentent,selonlasociétédegestion,leplusdepotentiel d’appréciation à moyen terme. Pour y parvenir, l’équipe degestionsélectionneessentiellementdesentreprisesdepetitesetmoyennescapitalisations,dontleprofildecroissanceestestiméattractifouquisontsous-évaluéesparlemarché.Larépartitiongéographiqueetsectorielledesentreprisessélectionnéespeutévolueràtoutmomentenfonctiondesperspectivesderendementanticipées. Indicateur de référence :--NoBenchmark-- Devise :EUR
64
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
zon
e eu
ro
BNP Paribas Actions PME CamGestion Pme OCodeIsin:FR0011628288Gérant:CAMGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:15%TTCdesurperformancedèslorsquelaperformanceduFCPestsupérieureouégaleàlaperformancecumuléeéquivalenteàuntauxde10%annuels,surunemêmepériode;Lemontantmaximumdelacommissiondesurperformance
Horizon:Minimumde5ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : Le FCP a pour objectif d’offrir une performance, sur la durée minimale de placement recommandée de 5 ans, au travers d’une gestiondiscrétionnaire.Pouryparvenir,leFCPinvestiraprincipalementsurdespetitesoutrèspetitesvaleurscotées,surunou Stratégie d'investissement : L'objectifestatteintautraversd'unegestiondiscrétionnairedesactionsdelazoneEuro,depetiteettrèspetitecapitalisation,généralementinférieuresà500millionsd'euros.LeFCPétantéligibleauPEAetauPEAPME,leportefeuilleestinvestiàhauteurde75%minimumsurlesmarchésd'actionsdepaysdel'UnionEuropéennedontlesmarchésdelazoneEuro.Ilestconstituéautermed'unprocessuscomportantl'analysedelastratégieetdusecteurdelasociété,desesratiosfinanciersetlarencontredansdenombreuxcasaveclesdirigeants. Indicateur de référence :--NoBenchmark-- Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
CCR Actions Engagement Durable RCodeIsin:FR0010191627Gérant:CCRAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,80%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Lefondsapourobjectifderéaliseruneperformancesupérieureàl'indice,surladuréedeplacementrecommandéeeninvestissantdansdesentreprisesdespaysdelazoneeurosélectionéesselonlastratégied'investissementdufonds. Stratégie d'investissement : Lastratégied'investissementdufondsreposesurlapriseencompteconjointedecritèresfinanciersliésàunestratégiedite"value"etdecritèresextra-financierscaractérisantl'investissementsocialementresponsable(ISR).Lefondsinvestitaumoins80%desonactifenactionsetautrestitresdecapitalcotéssurdesmarchésréglementés,desociétésdetoutescapitalisationsdontlesiègesocialestsituédansunétatmembredelazoneeuro. Indicateur de référence :100%EuroStoxxNetReturn(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
Dorval Manageurs Small Cap Euro CCodeIsin:FR0011645621Gérant:DorvalFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,10%Commissiondesuperformance:20%delasurperformancepositiveau-delàdelaperformance de l’indice MSCI EMU Small Cap totalreturnaprèsfraisfixesdegestion,prélevésannuellementledernierjourdeBourseouvrédumoisdedécembre.Reprisedeprovi
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : A un horizon supérieur à 5 ans et en s’appuyant sur une analyse fondamentale des sociétés, l’objectif de gestion est de dégagerune performance supérieure à celle de l’indice MSCI EMU Small Cap net total return, calculé dividendes réinvestis en investissa Stratégie d'investissement : Le FCP s’appuie sur une gestion active et sans contrainte recherchant une surperformance par rapport à l’indicateur de référence. L’indice MSCI EMU Small Cap net total return est calculé sur 459 titres environ. Les investissements devront s’effectuerdanslerespectdescritères du PEA. La sélection des valeurs sera opérée uniquement sur la base d’une méthodologie d’analyse individuelle et approfondiedessociétés,quinevisepasàdupliquersonindicateurderéférence.LeFCPinvestiraprincipalementdans l’univers des petites et moyennes capitalisations. Indicateur de référence :MSCIENEMUSmallCap(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
Echiquier ValueCodeIsin:FR0011360700Gérant:Financieredel'echiquierFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%FraisdegestionindirectsmaxTTC:1,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Echiquier Value est un fonds dynamique recherchant la performance à long terme à travers l’exposition sur les marchés des actionsdelazoneeuroetavecréférenceàunindiceCACAll-Tradable. Stratégie d'investissement : La gestion du fonds s’appuie sur une sélection rigoureuse detitresappelée«stockpicking»obtenueautraversdelamise en oeuvre d’un processus approfondi d’évaluation des sociétés mise en portefeuille. Le gérant cherche dans ce cadre à identifier les valeurs qu’il jugesousévaluéesparlemarché. Indicateur de référence :CACAllTradableNetReturn(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
Edmond de Rothschild Tricolore Rendement (C)CodeIsin:FR0010588343Gérant:EdmonddeRothschildAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : LagestionduFCP,surunhorizondeplacementrecommandésupérieurà5ans,viseàaccroîtrelavaleurliquidativepardesplacements dans des sociétés majoritairement françaises dont les caractéristiques de valorisation laissent penser qu’elles sontsus Stratégie d'investissement : LeFCPopèreunegestionactivede«stock-picking » d’actions cotéessurununiversdevaleursmajoritairementfrançaises. Les actions européennes représenteront au moins 75 % de l’actif, dont au minimum 65 % d’actions de la zone Euro. L’ensemble des actions en dehors de la France ne dépassera pas 25 % de l’actif net. Indicateur de référence :100%SBF120NETTR(Clôture) Devise :EUR
65
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
zon
e eu
ro
FCP Mon PEA PME RCodeIsin:FR0011640887Gérant:ErasmusGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,40%Commissiondesuperformance:20%TTCdelasurperformanceduFCPparrapportàsonindicederéférence(MSCIEMUSmallCapdividendesnetsréinvestis),silaperformanceduFCPestpositive
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : L’objectif est d’obtenir une performance annualisée supérieure à celle de l’indicateur de référence MSCI EMU Small Cap dividendesréinvestis,surladuréedeplacementrecommandéesupérieureà5ans.FCPMONPEAPMEestunfondsdynamiquerecherchantlap Stratégie d'investissement : LesinvestissementssontréaliséssurdesactionsdelaZoneEurodepetitescapitalisationsdetoussecteurs.L’approche d’investissement combine une analyse « top-down » afin de définir le taux d’exposition au marché et « bottom-up»afindesélectionnerlesentreprisesau sein des thématiques d’investissement. Ces entreprises ont une capitalisation boursière comprise entre 100 millions et 3 milliardsd’euros. Indicateur de référence :MSCIENEMUSmallCap(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
FCP Mon PEA RCodeIsin:FR0010878124Gérant:LaFrançaisedesPlacementsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:20%TTCdelaperformancesupérieureauCAC40dividendesréinvestis
Horizon:Minimumde5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'objectifdegestiondufondsestdesurperformer l’indice CAC 40 dividendes réinvestis, sur la durée de placement recommandée supérieure à 5 ans, en s’exposant aux actions de grande capitalisation de la zone euro. Stratégie d'investissement : Afin de réaliser son objectif de gestion, l’actif du fonds sera exposé au minimum à 75 %surlesmarchésactionsdespaysdelazoneeuro,dontmajoritairementlaFrance.Lasélectiondesactionsseferamajoritairementsurlesvaleurscomposant l’indice CAC 40 et le DJEurostoxx50enfonctiondeleurpotentiel(croissancedesrésultats,opérations sur le capital, …), de leurs caractéristiques financières (dont actif net, rendements, niveau d’endettement, etc.) et de leurs ratios de valorisation (notamment le rapport cours/bénéfice). Indicateur de référence :CAC40NetTR(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
Natixis Actions Euro Micro CapsCodeIsin:FR0010042176Gérant:NatixisAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du FCP consiste à surperformer à moyen et long terme les marchés européens en privilégiant une politiquedestockpicking(c'est-à-direunesélectiondestitresdesociétéscotéesenfonctiondeleurscaractéristiquespropresetnon Stratégie d'investissement : La politique d’investissement de l’OPCVM est fondée sur une sélection de valeurs offrant les meilleurs perspectives de croissance au sein de l’univers «microcaps»oumicro-capitalisationseuropéennes,àsavoirdessociétésdontlacapitalisationboursièreestinférieure à 150 millions d’euros. Indicateur de référence :--NoBenchmark-- Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
Natixis Actions Small & Mid Cap Euro RCodeIsin:FR0010666560Gérant:NatixisAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:20%TTCdelasurperformance de l’OPCVM par rapport à l'indicateurderéférence
Horizon:Minimumde5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif del’OPCVM est d’offrir à l’investisseur une performance supérieure à l’indice MSCI EMU Small Cap sur une durée de placementminimumrecommandéede5ans. Stratégie d'investissement : La politique d’investissement de l’OPCVM, conforme aux normes européennes, repose sur la sélection de titresdepetitesetmoyennescapitalisationsdelazoneeuroayantdesniveauxdecapitalisationcomparableauxvaleursconstituantleMSCIEMUSmallCap.L’équipe de gestion s’appuie sur une analyse approfondie de ces sociétés, de leur positionnement stratégique,deleursoliditéfinancièreetdelaqualitédeleurmanagement. Indicateur de référence :MSCIENEMUSmallCap(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
Oddo Avenir (C)CodeIsin:FR0000989899Gérant:OddoAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,80%Commissiondesuperformance:20%TTCdelasurperformancedufondsparrapportàsonindicateurderéférence90%CACMid60(PriceIndex)+10%Eonia(TR),silaperformancedufondsestpositive.
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Le Fonds a pour objectif d’obtenir une performance supérieure à celle de son indice de référence ( 90% CAC Mid 60 calculé dividendesnetsréinvestis+10%EONIA)surunhorizondeplacementsupérieurà5ans. Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement a pour objet la gestion active d’un portefeuille d’actions de petites et moyennes capitalisationsfrançaisesàdominanteactionsfrançaises(70%minimum),sansaucunecontraintederépartitionsectorielle. Indicateur de référence :90%CACMid60(Clôture)+10%EONIACapitalisé(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
SSgA Spain Index Equity Fund PCodeIsin:FR0000018376Gérant:StateStreetGlobalAdvisorsSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,70%
Horizon:Supérieurà5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de l’OPCVM est de répliquer la performance de l’indice MSCI Spain (Morgan Stanley Capital International) quelle que soit son évolution. La gestion vise à obtenir un écart entre l’évolution de la valeur liquidative et celle de l’indice (mesurép Stratégie d'investissement : Lastratégiedegestionviseàutiliserlaméthodederéplicationphysiquepureconsistantàachetertouslestitresconstituant l’indice de référence en en respectant la pondération. La structure du portefeuille est ainsi très proche de celledesaréférence.Dansdescirconstancesbiendéterminées, l’OPCVM peut acheter des titres non compris dans l'indice. Indicateur de référence :MSCI$Spain(Clôture) Devise :EUR
66
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Act
ions
zon
e eu
ro
Sycomore European Growth RCodeIsin:FR0010117093Gérant:SycomoreAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,00%Commissiondesuperformance:25%TTCau-delà de l’indice Euro Stoxx TR
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif du FCP est de réaliser une performance supérieure à l’indice de référence Euro Stoxx Total Return, sur un horizon d’investissement minimum de cinq ans. Stratégie d'investissement : Lasélection des actions (« stock picking ») repose sur un processus rigoureux d’analyse fondamentale des entreprises, visant à identifier des sociétés de qualité dont la valorisation boursière n’est pas représentative de la valeur intrinsèque estimée. L’exposition minimumauxactionsdesmarchésdelazoneeuroestde70%,leportefeuilleétantinvestienpermanencepouraumoins75%enactionséligiblesauPEA. Indicateur de référence :100%EuroStoxxTotalReturn Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
Synergy Smaller Cies RCodeIsin:FR0010376368Gérant:SycomoreAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,50%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif est de réaliser sur un horizon minimum de placement de cinq ans une performance supérieure à l’indice de référence,tout en satisfaisant aux normes fixées pour les Plans d’Epargne en Actions. Stratégie d'investissement : LagestionfinancièreduFCP,superviséeparSycomoreAssetManagement,estdiviséeencinqpoches:unepoche«valeursfrançaises»,unepoche«valeursitaliennes»,unepoche«valeursespagnoles»,unepoche«valeursnéerlandaisesetbelges»,unepoche« nouvelle europe » et une poche « valeurs allemandes ». Chaque poche représente jusqu’à 30 % de l’actif du FCP. Afin d’atteindre l’objectif de performance, l’équipe de gestion investit au moins 75 % de l’actif du FCP en actions éligibles au PEA. Dansce cadre, un minimum de 60 % de l’actif estexposéauxactionsissuesdespaysdelazoneeuro. Indicateur de référence :100%MSCIEEMUSmallCap(Ouverture) Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
Tocqueville PME PCodeIsin:FR0011608421Gérant:TocquevilleFinanceSAFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Supérieureà5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:oui
Objectif de gestion : L’objectif est, dans le cadre d’une allocation dynamique actions déterminée par la société de gestion, de profiter du développementdesPetitesetMoyennesEntreprises(PME)etEntreprisesdeTaillesIntermédiaires(ETI),principalementdeFrance,desaut Stratégie d'investissement : Le FCP peut intervenir sur tous les marchés Européens, comprenant ceux de l’Union Européenne et de l’Europe élargie (Suisse, Norvège, par exemple). Le fonds privilégiera la recherche de PME et d’ETI, principalement de France, et des autres paysdelazoneeuro,présentant des caractéristiques de valorisation attractive, sans restriction en termes de secteurs d’activité. Indicateur de référence :CACSMALLNET(Clôture) Devise :EUR
Act
ions
zon
e eu
ro
Tocqueville Ulysse (C)CodeIsin:FR0010546903Gérant:TocquevilleFinanceSAFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif du FCP Tocqueville Ulysse est, dans le cadre d’une allocation dynamique actions décidée par la société de gestion,deprofiterdudéveloppementdessociétésdespaysdelazoneeurotoutenrecherchantàlimiterlesrisquesdefortevariationd Stratégie d'investissement : TocquevilleUlyssepeutintervenirsurtouslesmarchésdelazoneeuro.Lefondsprivilégieralarecherchedesociétésprésentantdescaractéristiquesdevalorisationattractive,sansrestrictionentermesdetaillesdecapitalisationoude secteurs d’activité. La gestion de cefondsreposesurunetotaleindépendanceparrapportàdesindicesderéférence. Indicateur de référence :100%EuroStoxxNetReturn(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Carmignac Euro-Patrimoine A Eur accCodeIsin:FR0010149179Gérant:CarmignacGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,50%
Horizon:Minimumde3ansRisque:4EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs, qui a pour objectif de sur-performersonindicateurderéférence. Stratégie d'investissement : Lefondsestinvestiàhauteurde75%minimumenactions,depetites,moyennesetgrandescapitalisationsdespaysmembres de l’espace économique européen sur les marchés français et étrangers, offrant le meilleur potentiel d’appréciation, sanscontrainteapriorid’allocation par zones géographiques, secteur d’activitéoutypedevaleurs.Leportefeuilledufondsestinvestiauminimumà75%entitreséligiblesau PEA. L’exposition nette au marché action ne pourra excéder 50%. La stratégie consiste pour le gérant, en fonction de ses anticipationsdemarché,àfairevarier l’exposition du portefeuille au marché actions afin de sur-performer l’indicateur de référence. Indicateur de référence :50%EuroStoxx50NetReturn(Clôture)+50%EONIACapitalisé(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
DNCA Evolutif PEACodeIsin:FR0010354837Gérant:DNCAFinanceFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,39%
Horizon:Minimumde5ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif de gestion du FCP est la recherche d’une performance supérieure à l’indice composite DJ Stoxx 600 (75 %), EONIA (25 %) grâce à une gestion opportuniste et flexible d’allocations d’actifs. Stratégie d'investissement : Dans le cadre d’une gestion discrétionnaire,leFCP,pouvantêtrecouverttotalement,seraexposéentre0et100%deson actif au marché actions de l’Union européenne. A hauteur de 75 % de son actif net et à tout moment, le fonds est investi dansdestitreséligiblesauPEA. Indicateur de référence :75%StoxxEurope600NR(Clôture)+25%EONIACapitalisé(Ouverture) Devise :EUR
67
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Div
ersi
fiés
Elan France BearCodeIsin:FR0000400434Gérant:Rothschild&CieGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,25%
Horizon:Minimumde5ansRisque:7EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : Elan France Bear a pour objectif de gestion d’obtenir, via l’utilisation d’instrumentsfinanciersàterme,uneperformancecomparable à l’indice : CAC 40® Short quelle que soit son évolution, en étant investi dans son FCP maître, le FCP R Sérénité PEA,et Stratégie d'investissement : LeFCPinvestitenpermanenceetentotalitédanslespartsCdesonFCPmaître,leFCPRSérénitéPEAetàtitreaccessoireenliquidités.IlestàcetitrerappeléqueleFCPRSérénitéPEAinvestitàhauteurde75%minimumdesonactifentitreséligiblesauPEAet utilise des contrats d’échange (swap de performance) négociés de gré à gré afin d’échanger la performance des marchés actions contre celle des marchésmonétaires,etderéduirelerisqueactionduportefeuilleà10%maximum. Indicateur de référence :100%CAC40SHORT(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
EuropeamCodeIsin:FR0011584424Gérant:PatrimoinesetSélectionsFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,80%Commissiondesuperformance:15%TTCdelasurperformanceduFCPau-delàd'uneprogressionlinéairede5%paran
Horizon:Minimumde5ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : LeFCPEuropeam est un fonds investi en direct, de façon flexible, sur les marchés actions de l’Union Européenne. Son objectif estderéaliser,àunhorizondeplacementrecommandédeminimum5ans,uneperformanceannuellenettesupérieureà5%. Stratégie d'investissement : Legérantsélectionnedes sociétés des pays de l’Union Européenne, en conservant la possibilité de faire varier de façon opportuniste l’exposition du portefeuille entre 30 % et 100 % de l’actif. Indicateur de référence :--NoBenchmark-- Devise :EUR
Div
ersi
fiés
KBL Richelieu Flexible (C)CodeIsin:FR0000029944Gérant:KBLRichelieuGestionSICAVdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L'OPCVMcherche,surladuréedeplacementrecommandée,àprofiterdelaperformancedesmarchésactionsparlagestiondiscrétionnaire d’un portefeuille de sociétés européennes et par la gestiondesonexpositionàcesmêmesmarchés. Stratégie d'investissement : La stratégie de gestion discrétionnaire de cet OPCVM repose, d’une part, sur une sélection privilégiant les actions de sociétés situées dans un ou plusieurs pays de l’Union européenne, sur la base d’une étude approfondiedecessociétés,deleurstratégie,deleurstructure financière, de leurs perspectives de rentabilité et de valorisation, et d’autre part, sur une gestion de l’expositionauxmarchésactionsparl’utilisation de contrats financiers (dérivés) en fonctiondesévolutionsanticipéesdecesmarchés. Indicateur de référence :100%EuroStoxx50NetReturn(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
R Sérénité PEA (C)CodeIsin:FR0010513523Gérant:Rothschild&CieGestionFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:0,50%
Horizon:Minimumde2ansRisque:1EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : CeFCPapourobjectifderéaliseruneperformance supérieure ou égale à l’EONIA, diminuée des frais de gestion réels, sur la duréedeplacementrecommandée. Stratégie d'investissement : LeFCPestnotammentinvesti,danslecadred'unprocessusquantitatif,parlasociétédegestion,enactionséligiblesauPEA.Lepourcentageminimumdedétentiondecetyped'actifestde75%.L'expositiondirecteetindirecteauxmarchésactionsduportefeuille,ycomprisl'expositionhorsbilan,seracompriseentre-10et10%. Indicateur de référence :EONIACapitalisé(Ouverture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
RP Sélection FranceCodeIsin:FR0007013115Gérant:SociétéPrivéeDeGestionPatrimoineFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,392%
Horizon:Minimumde5ansRisque:6EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : LefondsRPSélectionFranceapourobjectifdeparticiperàlacroissancedesmarchésfinancierseuropéens(principalementfrançais)toutenconservantlapossibilitédesedésensibiliserpartiellementoutotalementdecesmarchésenfonctiondesanticip Stratégie d'investissement : La sélection des titres suit une démarche de sélection valeur par valeur essentiellement basée sur l’analyse fondamentaledesociétés.Lefondspeutinvestirjusqu’à 100 % maximum de son actif en actions de sociétés internationales, dont, compte tenu de sonéligibilitéauPEA,enpermanence,75%minimumenactionsdelacommunautéeuropéenneéligiblesauPEA.Comptetenudesonéligibilitéauxcontrats d’assurance-vieenactions«DSK»,lefondsdétiendraenpermanenceunminimumde5%enactionsinscritesaumarchélibre,ouémisespar des sociétés qui exercent une activité autre que bancaire, financière, d’assurance ou location d’immeubles dont la capitalisationboursièreestinférieure à 150 millions d’euro. Indicateur de référence :100%SBF120(Clôture) Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Sycomore L/S Opportunities RCodeIsin:FR0010363366Gérant:SycomoreAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:2,50%
Horizon:Minimumde8ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : LecompartimentrechercheunecroissanceàlongtermeducapitalmesuréeenUSDeninvestissantprincipalementdansdesactionsémisespardessociétésdomiciliéesouessentiellementactivessurlesmarchésémergents. Stratégie d'investissement : Le compartiment est géré de manière active afin de saisir les opportunités des marchés d’actionsémergentsinternationaux. Les décisions d’investissement se basent à la fois sur une analyse macroéconomique et sur une analyse spécifiquedessecteursetdessociétés. Indicateur de référence :EONIACapitalisé(Ouverture) Devise :EUR
68
Caractéristiques principales des unités de compte (suite)
Div
ersi
fiés
Sycomore Partners Fund PCodeIsin:FR0010738120Gérant:SycomoreAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,80%Commissiondesuperformance:25%TTCau-delà d’une performance annuelle nette de 7 % avecHighWaterMark.
Horizon:Minimumde5ansRisque:5EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’objectif du FCP est la réalisation d’une performance significative sur un horizon minimum de placement recommandé de cinq ans, par une sélection rigoureuse d’actions européennes et une variation opportuniste et discrétionnaire de l’exposition du portefe Stratégie d'investissement : La stratégie d’investissement du FCP repose sur la possibilité offerte à l’équipe de gestion de faire varier de façon opportuniste et discrétionnaire l’exposition du portefeuille aux marchés d’actions de la Communauté européenne, de 0 % à 110 %,toutensatisfaisantaux normes fixées pour les Plans d’Epargne en Actions (« PEA »). Indicateur de référence :--NoBenchmark-- Devise :EUR
Div
ersi
fiés
Union Pea SécuritéCodeIsin:FR0010455808Gérant:CM-CICAssetManagementFCPdedroitfrançais
FraisdegestiondirectsmaxTTC:1,00%
Horizon:Supérieurà6moisRisque:1EligibilitéPEA:ouiEligibilitéPEAPME-ETI:non
Objectif de gestion : L’OPCVM a pour objectif d'obtenir uneperformancesimilaireàcelledel'indiceEONIACapitalisé,diminuéedesfraisdegestionetdesfraisdefonctionnementréels,surladuréedeplacementrecommandée. Stratégie d'investissement : L’OPCVM étant éligible au PEA, il s’engage à respecter en permanence un investissement minimumde75%entitreséligiblesauPEA.Pourréaliseruneperformanceprochedecelledumarchémonétaire,legestionnaireparl'utilisationdecontratsfinanciers,couvretout ou partie du risque action du fonds et s’expose au rendement monétaire de la zone euro. L’OPCVM s'engage à respecter les fourchettes d’expositions sur l’actif net suivantes : De -10%à10%surlesmarchésdesactionseuropéennes,detoutescapitalisations,detouslessecteurs,De0%à110%surlesmarchésdetauxmonétairesdelazoneeuroàtraversdescontratsfinanciersetdesOPCVM. Indicateur de référence :EoniaArithmétique(Ouverture) Devise :EUR
Lesfraisdirectsetindirectsindiquéspourchaquesupportsontsusceptiblesd’évolueràl’initiativedugestionnairefinancier.
69
Lexique
Personnes désignées au contratAssureur :AgeasFrance,entrepriserégieparleCodedesassurances,SociétéAnonymeaucapitalsocialde118950045,33euros,RCSParis352191167,dontlesiègesocialest1,rueBlanche-75009Paris.
Souscripteur :lapersonnephysiqueoumorale(sociétécivilesoumiseaurégimefiscaldessociétésdepersonnes,représentéeparunreprésentantdûmenthabilité)quisouscritlecontratetverselesprimes.
Co-souscripteurs :lesconjointsmariésquisouscriventlecontrat,versentlesprimes,effectuentlesrachats,demandentuneavance,réalisentlesarbitragesettouslesactesrelatifsaucontrat.Toutedemande,notammentderachatpartiel(ponctuelouprogrammé),derachattotal,d’avance,d’arbitrage,deprorogation,doitêtresignéeparlesco-souscripteurs.
Mots-clés du contratAllocation d’actifs :répartitiond’unportefeuilleoud’unfondsentreplusieurstypesd’actifsfinanciers(produitsdetaux,monétaire,actions…).
Arbitrage :possibilitédonnéeausouscripteurdemodifieràtoutmomentlarépartitiondelaprovisionmathématiqueentrelesdifférentssupportsducontrat.Suroptiondusouscripteur,l’arbitragepeutêtreautomatiquedanscertainesconditions.
Avance :opérationparlaquellel’assureurpeutmettreàladispositiondusouscripteur,àlademandedecedernier,unesommed’argentpouruneduréedéterminéelimitéeà3ans.Cetteavance,remboursableavecintérêts,estplafonnéeàunpourcentagedelavaleurdelaprovisionmathématique.Cetteopérationnemetpasfinaucontratetelleestdifférentedurachat(partieloutotal).
Avenant :documentdatéetsignéparl’assureuretlesouscripteurportantmodificationducontrat.L’avenantpeutmodifiertantlesconditionsgénéralesquelesconditionsparticulières.Ilreprésenteunepreuvedelamodificationetmatérialiselecaséchéantl’accorddel’assureurpourunactedegestiondemandéparlesouscripteur.Ilfaitpartieintégranteducontrat.
Contrat de capitalisation multisupport :contratdecapitalisationcomportantplusieurssupportsenunitésdecompteetéventuellementunfondseneuros.
FCP :leFondsCommundePlacementestunecopropriétédevaleursmobilièresgéréeparunprofessionnelpourlecomptedesporteursdeparts.
OPCVM :OrganismedePlacementCollectifenValeursMobilières.Cetermedésignedesportefeuillesdetitres(actions,obligations,SICAV…)détenusencommunparplusieursépargnants.LesSICAVetlesFCPsontdescatégoriesd’OPCVM.
Prime :voirversement.
Provision mathématique :définieàl’article5ellereprésentelavaleurdesdroitsindividuelsdusouscripteur.
Rachat :versementanticipédelaprovisionmathématiquedanslaproportiondesprimespayéesetdeladuréeeffectiveducontrat.
SICAV :Sociétéd’InvestissementàCapitalVariabledontl’objetestlagestiond’unportefeuillecollectifdevaleursmobilièrespourlecomptedesactionnaires.
Stop loss :termeanglo-saxonéquivalantàunordredeventeàunseuildedéclenchementdéfini.Ilpermetdelimiterlespertesencasdebaisseducours.
Taux d’intérêt minimum garanti :tauxd’intérêtutiliséparl’assureurpourl’actualisationdesengagementsrespectifsdel’assureuretdusouscripteur.Ilnedoitpasdépasserleplafondfixéparlaréglementation.
Unités de compte :uneunitédecomptecorrespondàunepartouuneactiondevaleursmobilières(action,obligation,FCP,SICAV,...).
Versement (ou encore prime) :sommepayéeparlesouscripteurencontrepartiedesgarantiesaccordéesparl’assureur,incluantlesfraisd’entréeetsurversement.
Versement net :versementdiminuédesfraisd’entréeetsurversementquiysontaffectés.
70
Table des matières
1 - Nom commercial du contrat 4
2 - Les caractéristiques du contrat CELESTIA CAPITALISATION 42.1.Définitioncontractuelledesgarantiesoffertes 42.2.Laduréeducontrat 52.3.Lesmodalitésdeversementdesprimes 52.4Délaietmodalitésderenonciationaucontrat 82.5Formalitésàremplirpourpercevoirlerèglementdesprestations 82.6.Frais 92.7.Unitésdecompte 102.8.Primes 102.9.Loiapplicableetrégimefiscal 10
3 - Rendement minimum garanti et participation 113.1.Tauxd’intérêtgarantietduréedecettegarantie 113.2.Valeursderachatetdetransfert 113.3.Modalitésdecalculetd’attributiondelaparticipationauxbénéficessurlefondseneuros(fondsnonaccessibledanslecadredesoptionsPEAetPEAPME-ETI) 18
4 - Procédure d’examen des litiges 184.1.Modalitésd’examendesréclamations 184.2.Instancechargéedesréclamations 184.3Lajuridictioncompétente 18
5 - Valorisation du contrat - La provision mathématique 185.1Pourlefondseneuros(fondsnonaccessibledanslecadredesoptionsPEAetPEAPME-ETI) 195.2Pourchaquesupportenunitésdecompte 19
6 - Gestion financière du contrat 196.1Lesmodesdegestionducontrat 196.2Lesdemandesd’arbitrage 216.3Lesoptionsd’arbitragesautomatiques 21(cesoptionsnesontpasaccessiblesdanslecadredel’optionPEAPME-ETI) 21
7 - Les dates d’effet et de valorisation 24
8 - L’avance 25
9 - La délégation et le nantissement 25
10 - Transmission du contrat de capitalisation 25
11 - Les informations annuelles 26
12. Le paiement des prestations 26
13 - La prescription 26
14 - Autres dispositions 2714.1L’autoritédecontrôle 2714.2Lamiseenœuvredesdispositionsdelutteanti-blanchiment 27
14.3Ledroitd’accès,d’oppositionetderectification 27
15 - Caractéristiques principales des unités de compte 28
Lexique 69
Table des matières 70
Annexe 1 - Fiscalité du contrat de capitalisation hors options PEA et PEA PME-ETI 71
Annexe 2 - Note d’information fiscale du Plan d’Epargne en Actions (PEA) et du PEA PME-ETI selon les dispositions en vigueur au 01/01/2014 73
Annexe 3 - Descriptif du profil de gestion disponible en gestion pilotée 76
Proposition de souscription 77
71
Annexe 1
Fiscalité du contrat de capitalisation hors options PEA et PEA PME-ETI
Auxtermesdelaréglementationfiscalefrançaiseenvigueurau01/01/2014laquelleestsusceptibled’évoluer,lesprincipalescaractéristiquesdurégimefiscalapplicableaucontratdecapitalisationsontmentionnéesci-après.Leprésentarticledécrit,àtitreindicatifetgénéral,lescaractéristiquesprincipalesdelafiscalitéfrançaiserelativeaucontratdecapitalisationapplicablesaucontratlorsquelesouscripteuretlebénéficiaireontleurrésidencefiscaleenFrance.
Fiscalité annuelle Supports libellés en eurosLesproduitsissusdessupportslibelléseneurossontsoumischaqueannéeauxprélèvementssociauxquisontprélevésàlasourceautauxde15,5%.
Impôt de solidarité sur la fortuneLesouscripteur,personnephysique,s’ilestassujettiàl’ISF,doitreportersursadéclaration,lemontantbrutdesversementsduprésentcontratoulaprovisionmathématiquesicelle-ciestinférieureaumontantbrutdesversements,àladatedupremierjanvierdechaqueannée.Chaquepersonnephysique,associéedelapersonnemoralesouscripteurducontrat,doitreportersursadéclarationlaprovisionmathématiqueducontrat,auproratadesesdroitsdanslecapitalsocial.
Fiscalité ponctuelleLors d’un rachatDurée de la souscription Impôt sur le revenu / prélèvement libératoire Prélèvements sociauxMoinsde4ans Impositiondesproduitsautauxprogressifdel’impôt
surlerevenuou,suroption,prélèvementforfaitairelibératoirede35%
Prélèvementssociauxde15,5%desproduits,prélevésàlasource
Entre4et8ans Impositiondesproduitsautauxprogressifdel’impôtsurlerevenuou,suroption,prélèvementforfaitairelibératoirede15%
Plusde8ans Impositiondesproduitsautauxprogressifdel’impôtsurlerevenuaprèsabattementde:-4600eurospourlespersonnescélibataires,divorcées,veuves,-9200eurospourlescouplesmariéssoumisàimpositioncommune,ousuroption,prélèvementforfaitairelibératoirede7,5%(abattementspersonneseuleoucouplemariéappliquéssousformedecréditd’impôt)
Cas d’exonération : Lesproduitsréaliséssontexonérésdel’impôtviséci-dessus,quellequesoitladuréeducontrat,lorsquecelui-cisedénouedufaitdulicenciementdusouscripteuroudesonconjoint,desamiseàlaretraiteanticipéeoudecelledesonconjoint,oudesoninvaliditéoudecelledesonconjointcorrespondantauclassementdansladeuxième(2e)outroisième(3e)catégorieprévueparl’articleL.341-4duCodedelasécuritésociale.Quelquesoitlecasd’exonération,lademandederachatdoitintervenirdansledélaid’un(1)ansuivantl’undesévénementsénumérésci-dessus.
Lors d’une sortie en rente
Imposition partielle
Impôt sur le revenu Prélèvements sociauxImpositionsurlerevenud’unefractiondelarentedéterminéeselonl’âgeducrédirentierlorsdel’entréeenjouissancedelarente:-70%avant50ans,-50%entre50et59ans,-40%entre60et69ans,-30%au-delàde70ans
Prélèvementssociauxde15,5%desproduits,prélevésàlasourceetapplicablessurlafractiontaxabledelarente
72
Fiscalité au décès du souscripteurEncasdesouscriptionindividuelle,silesouscripteurdécèdeavantleterme,lavaleurderachatàladatedudécèsestintégréedansl’actifsuccessoral.Leshéritiersdusouscripteurpourrontcependantdemanderàpoursuivrelecontratjusqu’autermeprévu.
Dansl’hypothèsed’uneco-souscription,encasdedécèsd’undesdeuxsouscripteursavantletermeducontrat,lecontratperdurejusqu’àsontermemaislavaleurderachatpeutêtrepriseencomptepourladéterminationdel’actifsuccessoraldudéfunt.
Fiscalité de la personne moraleLesproduitsréalisésautitreducontratsontsoumisobligatoirementaurégimefiscaldessociétésdepersonnes.Lesprélèvementssociauxnesontpasapplicableslorsquelesouscripteurestunepersonnemorale.
73
Annexe 2
Note d’information fiscale du Plan d’Epargne en Actions (PEA) et du PEA PME-ETI selon les dispositions en vigueur au 01/01/2014
1. DéfinitionLePland’EpargneenActions(PEA)etlePEAPME-ETIontpourobjetdepermettreauxcontribuablesdeconstitueruneépargnedelonguedurée.Cetteépargneouvredroit,souscertainesconditions,àdesavantagesfiscaux.AutermeduPEA,ouduPEAPME-ETI,lecontribuablealechoixentreleversementd’uncapitaloud’unerenteviagère.
2. Le souscripteurSeuleslespersonnesphysiquesdomiciliéesfiscalementenFranceausensdel’article4BduCodegénéraldesimpôtspeuventsouscrireunPEAetunPEAPME-ETI.Ilnepeutyavoirqu’unPEAetqu’unPEAPME-ETIparcontribuableouparchacundesépouxoupartenairesd’unPacssoumisàimpositioncommune.Lesco-souscriptionsnesontpasautorisées.LescaractéristiquesdesunitésdecompteéligiblesautitreduPEAetauPEAPME-ETIsontdéfiniesparlaréglementation.Lechoixd’uneunitédecomptenerépondantpasauxconditionsdéfiniesparlaloientrainelaclôtureduPEAouduPEAPME-ETI.Aucasoùilauraitétéouvert2ouplusieursPEA,ouplusieursPEAPME-ETI,aunomdumêmesouscripteur,lessommesfigurantsurl’ensembledesPEA,oudesPEAPME-ETI,decesouscripteursontréputéesretiréesàladateàlaquellelePEA,oulePEAPME-ETI,ensurnombreaétéouvert.
3. La date d’ouverture du PEA ou du PEA PME-ETILadated’ouvertureestcelledupremierversementeffectuésurleplan.Cettedateconstituelepointdedépartdelapérioded’épargneautermedelaquellel’exonérationdesplus-valuesestacquise.
4. Les versementsLesversements,effectuésennuméraire,sontlimitésà150000euros,netsdefrais,horsplus-values,surtouteladuréeduPEA.Lesversements,effectuésennuméraire,sontlimitésà75000euros,netsdefrais,horsplus-values,surtouteladuréeduPEAPME-ETI.
5. Le transfertLetitulaired’unPEA,oud’unPEAPME-ETI,peutletransférerdansunautreétablissementouorganismegestionnairehabilité.L’opérationdetransfertneconstituepasunrachatauplanfiscalentraînantlaclôtureduPEA,oud’unPEAPME-ETI,siletitulaireremetàAgeasFranceuncertificatd’identificationduPEA,oud’unPEAPME-ETI,surlequelletransfertdoitavoirlieu.Cecertificatestétabliparl’organismeauprèsduquellePEA,oulePEAPME-ETI,esttransféré.LesfraisprélevésparAgeasFrance,àl’occasiondecetransfertreprésentent4,5%delaprovisionmathématiqueducontrat.
6. Le régime fiscal du PEASelonlaréglementationfiscalefrançaiseenvigueurau01/01/2014,laquelleestsusceptibled’évoluer,lerégimefiscalduPEAetduPEAPME-ETIestlesuivant:
6.1 Revenus perçus dans le cadre du PEA et du PEA PME-ETI :LesrevenusperçusdanslecadreduPEA,ouduPEAPME-ETI,bénéficientd’uneexonérationd’impôtsurlerevenuàconditiond’êtreréinvestisdanslePEAoudanslePEAPME-ETI.
6.2 Le régime fiscal applicable en cas de retrait au titre du PEA et du PEA PME-ETI est le suivant :Assiette de taxation :Différenceentrelavaleurderachatetlemontantdesversementseffectuéssurleplandepuissonouverture,etcedèsle1ereurodecessiondevaleursmobilières.
74
Taux de taxation :Sirachatouclôtureduplanavant2ans:Impositiondesplusvaluesàl’impôtsurlerevenuautauxforfaitairede22,5%.Sirachatouclôtureduplanentre2et5ans:Impositiondesplusvaluesàl’impôtsurlerevenuautauxforfaitairede19%.Sirachatouclôtureduplanentre5et8ans:Exonérationàl’impôtsurlerevenudesplusvalues.Sirachatduplanau-delàdelahuitièmeannée:Exonérationàl’impôtsurlerevenudesplusvalues.
Laplus-valueoulamoins-valueconstatéelorsdelaclôtureduPlanpeutêtreimputéesurlespertesougainsdecessionsdetitresmobiliershorsPEAouPEAPME-ETI.
Les cas particuliers :Rachat avant 5 ans pour création ou reprise d’une entreprise :Lorsduretrait,lesplusvaluessontexonéréesded’impôtsurlerevenu,silerachatintervientdansles3moisdelarepriseoudelacréation.Lerachatn’entraînepasnonpluslaclôtureduplan.Lesplusvaluessonttoutefoissoumisesauxprélèvementssociaux.
Clôture du plan suite à un cas de force majeure : décès, transfert à l’étranger du domicile du contribuable, rattachement à un autre foyer fiscal d’un invalide titulaire d’un plan :Silaclôtureduplanintervientpourunedesraisonsci-dessusdansles5premièresannéesduplan,leretraitestexonéréd’impôtsurlerevenuetdeprélèvementssociaux.Silecasdeforcemajeureintervientaprès5ans,lesprélèvementssociauxsonttoutefoisdus.
6.3 Les prélèvements sociauxLesprélèvementssociauxs’appliquentlorsd’unrachatpartiel(ponctuelouprogrammé),durachattotalouautermeducontrat,surlesproduitsréalisés.Ilss’élèventà15,5%etenglobentlaCSG:8,2%,laCRDS:0,5%,leprélèvementsocial:4,8%dont0,3%decontributionadditionnelleetleprélèvementdesolidarité:2%.
Lesprélèvementssociauxsontprisdèslepremiereuro.Lorsquelerachatintervientavantles5ansduplan,ilssontprélevésparleFiscparvoiederôle.Lorsquelerachatintervientaprèsles5ansduplan,ilssontprélevésparl’assureur.
6.4 La sortie en renteSilePland’épargneenactionssedénoueparleversementd’unerenteviagèreetàconditionquecedénouementduplanintervienneaprèsaumoinshuitans,cettedernièreestexonéréed’impôtsurlerevenumaisrestesoumiseauxprélèvementssociauxautauxde15,5%(CSG:8,2%,àlaCRDS:0,5%,auprélèvementsocial:4,8%dont0,3%detaxeadditionnelle,PrélèvementdeSolidarité:2%)surunefractiondesonmontant,déterminéed’aprèsl’âgedurentieraumomentdel’entréeenjouissancedelarente.
Silebénéficiaired’unerenteviagèreissued’unplanvientàdécéder,larentederéversionéventuellementverséeauconjointsurvivantestégalementexonéréed’impôtsurlerevenu.
7. L’ISFSilesouscripteurestassujettiàl’ISF,chaqueannéeildoitreportersursadéclaration,lemontantbrutdesversementsduprésentcontratoulaprovisionmathématiquesicelle-ciestinférieureaumontantbrutdesversements,àladatedupremierjanvierdechaqueannée.
8. La fiscalité des prestations en cas de décèsAudécèsdusouscripteuravantletermeducontrat,leplanseclôturemaislecontratdecapitalisationneprendpasfin.
Laclôtureduplanentraînel’exonérationd’impôtsurlerevenudugainquellequesoitladatedudécèsmaispasdesprélèvementssociauxlorsqueledécèsintervientplusdecinqansaprèsl’ouvertureduplan.Lemontantdecesprélèvementsestdéductibledel’actifdelasuccession.
Lavaleurderachatduplanestintégréedanslasuccession(actifsuccessoral)dudéfunt.Lecontratestsoumisauxdroitsdesuccessiondanslesconditionsdedroitcommun.
Lecontratdecapitalisationsepoursuitaunomdeshéritiersquiendeviennentlesnouveauxsouscripteurs,sansmodificationdeladated’effetinitialeducontrat.Ilsconserventainsisonantérioritéfiscale.Deuxchoixs’offrentensuiteàeux:-demanderlerachat,-conserverlecontratjusqu’àsonéchéance.
75
9. Les cas de clôture du planLeplanestclosnotammentencasde:- rachatpartielourachattotalavant8ans,- rachattotalaprès8ans,- conversionducapitalenrenteviagèreaprès8ans,- décèsdutitulaire,- nonrespectdesconditionsdefonctionnement:détentiondeplusd’unplanparcontribuable,dépassementduplafonddeversement,placemententitrenonéligibles,détentiond’unplanparunepersonnefiscalementàchargeourattachéeàunfoyerfiscal.
Encasdeclôture,pournonrespectdesconditionsdefonctionnementduplan,laplus-valueestimposéeselonlesmêmesmodalitésqu’encasderetraitavec,enplusapplicationdel’intérêtderetardetlecaséchéant,delamajorationpourmanquementdélibéré.
10. Conséquence de la clôture du planSileplanseclôture,saufdanslecasd’unrachattotal,celan’entraînepaslaclôtureducontratdecapitalisation.Celui-cicontinue.Laclôtureentraînetoutefoisl’impositiondetouteslesplusvalues.Lasommerestantsurlecontratdecapitalisation,aumomentdelaclôturedevraêtreconsidéréecommeuneprimesurlecontratdecapitalisation.
Lecontratdecapitalisationconserveratoutefoissonantérioritéfiscalepourl’applicationdutauxdeprélèvementfiscallibératoireapplicable.
76
Annexe 3
Descriptif du profil de gestion disponible en gestion pilotée
Profil Réactif PEALeprofilRéactifPEAchercheàobtenirdesplus-valuesencapitalàmoyentermeàtraversdestransactionssurdesOPCVMéligiblesauPEA,encontrepartiedequoilemandantsedéclareprêtàprendredesrisquessensiblessursesactifs.LeprofilRéactifPEAapourobjectifunevalorisationàlongtermedel’actif.Ilseraconstituédesupportsactionsdansunefourchettecompriseentre0et100%.LereliquatserainvestiensupportsmonétaireséligiblesauPEA.L’horizondeplacementconseilléestsupérieurà5ans.LeprofilRéactifPEAestdestinéàdesinvestisseurssouhaitantoptimiserlepotentieldeleursplacementseninvestissantunepartsignificativedeleurépargnesurlessupportsrespectantlescritèresd’éligibilitéduPEA.Compte-tenudesonexpositionauxmarchésactions,ceprofilestsensibleauxévolutionsdemarchéetpeutêtresoumisàdesfluctuationssurlecourtterme.
top related