ban tin thang 01 2012

BBẢẢNN TTIINN

TTHHÁÁNNGG 0011//22001122

11.. TTổổnngg qquuaann kkiinnhh ttếế vvĩĩ mmôô

22.. TThhịị ttrrưườờnngg ttààii cchhíínnhh

33.. TThhịị ttrrưườờnngg cchhứứnngg kkhhooáánn

44.. NNhhậậnn đđịịnnhh tthhịị ttrrưườờnngg tthháánngg ssaauu

CÔNG TY CP CK THÀNH CÔNG

Lầu 3&5, Tòa nhà Centec

72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, Q.3, TPHCM

Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527

Website: www.tcsc.vn

Phòng Phân tích

[email protected]

http://www.tcsc.vn/

mailto:[email protected]

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012

CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG Lầu 3&5, Tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, P.6, Q.3, TPHCM

Điện thoại : + 84 (08) 3 827 0527 Website: www.tcsc.vn

CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH CÔNG

Email: [email protected]

Bản tin tháng 01/2012

TỔNG QUAN KINH TẾ VĨ MÔ TRONG THÁNG

CPI cả nước tháng 01/2012 tăng 1% so với

tháng trước CPI tháng 1/2012 tăng 1% so

với tháng trước. So với cùng kỳ năm 2011, chỉ

số giá đã tăng 17,27%. Có 4 nhóm hàng tính giá

có chỉ số giá tăng cao hơn mức tăng chung là:

Hàng ăn và dịch vụ ăn uống tăng 1,01% trong

đó nhóm hàng thực phẩm tăng 1,41%; Đồ uống

và thuốc lá tăng 1,17%; May mặc, giày dép, mũ

nón tăng 1,97%; Nhà ở, vật liệu xây dựng tăng

1,71%. Trong số các nhóm mặt hàng tính chỉ số

giá chỉ có nhóm hàng bưu chính viễn thông có

mức giá giảm nhẹ 0,01%. Không nằm trong rổ

tính chỉ số giá, chỉ số giá vàng giảm mạnh

3,62% và chỉ số giá Đô la Mỹ tăng nhẹ 0,05%.

Tại một số địa phương, chỉ số giá tiêu dùng

tăng mạnh hơn chỉ số giá cả nước ở Khánh Hòa

với mức tăng 1,14%, Thừa Thiên Huế tăng

1,11%. Các tỉnh khác như Hà Nội, Thành phố

Hồ Chí Minh, Thái Nguyên, Hải Phòng, Đà

Nẵng, Gia Lai, Vĩnh Long, Cần Thơ đều có

mức tăng thấp hơn mức tăng chung của cả

nước.

Tháng 1/2012, nhập siêu cả nước chỉ còn 100

triệu USD Bộ Công Thương cho biết tháng

1/2012, kim ngạch xuất khẩu hàng hóa của cả

nước đạt mức 6,5 tỷ USD, giảm 28,5% so với

tháng 12/2011 và 11,1% so với cùng kỳ năm

ngoái. Trong khi đó, nhập khẩu ước đạt 6,6 tỷ

USD và cũng giảm lần lượt 29,5% và 18,7%

trong các so sánh tương ứng. Cũng theo Bộ này,

mức nhập siêu trong tháng đầu tiên của năm

2012 tiếp tục xuống thấp, từ mức 270 triệu

USD trong tháng trước, nay chỉ còn khoảng 100

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012






triệu USD.

Tuy nhiên, diễn biến ngoại thương ở tháng Tết

các năm thường là điểm trùng xuống thấp nhất

của kim ngạch xuất, nhập khẩu.

Vì vậy, sự suy giảm kim ngạch trong tháng

không phải là điểm bất ngờ lớn. Tuy nhiên, xét

ở từng nhóm hàng cụ thể, điểm đáng chú ý là

mức sụt giảm kim ngạch lớn lại rơi vào các mặt

hàng xuất khẩu chủ lực của Việt Nam và các

mặt hàng Việt Nam có nhu cầu nhập khẩu cho

sản xuất trong nước như nhóm hàng nguyên

liệu, thiết bị… Thống kê cho thấy, các mặt hàng

xuất khẩu giảm mạnh về kim ngạch gồm dệt

may giảm 26,9%, thủy sản 39,8%, điện tử máy

tính và linh kiện 34,5%, gỗ và sản phẩm gỗ

27,5%, cao su 31,3%…Ngược lại, về phía nhập

khẩu, các mặt hàng giảm mạnh về kim ngạch

gồm phương tiện vận tải và phụ tùng giảm

94%; dầu mỡ động thực vật 52%; kim loại

thường khác 58%…

FDI tháng 1 chỉ bằng 2,5% cùng kỳ Tổng

cục Thống kê cho biết thu hút đầu tư trực tiếp

của nước ngoài (FDI) tháng 1/2012 đạt 37,3

triệu USD, bằng 2,5% cùng kỳ năm trước.

Trong đó, vốn đăng ký của 25 dự án được cấp

phép mới đạt 29,5 triệu USD, bằng 33,8% số dự

án và bằng 2,4% số vốn so với cùng kỳ năm

2011; vốn đăng ký bổ sung của 5 lượt dự án

được cấp phép từ các năm trước với 7,8 triệu

USD. Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài thực hiện

tháng 1 ước tính đạt 400 triệu USD, giảm 4,8%

so với cùng kỳ năm 2011. Tháng 1/2012, đầu tư

nước ngoài vào Việt Nam trong ngành công

nghiệp chế biến, chế tạo đạt 27,1 triệu USD vốn

đăng ký. Trong đó gồm 26,8 triệu USD của 14

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012






dự án cấp phép mới và 0,3 triệu USD vốn tăng

thêm. Ngành xây dựng đạt 8,4 triệu USD, bao

gồm 1,4 triệu USD vốn đăng ký mới và 7 triệu

USD vốn tăng thêm. Cả nước có 12 tỉnh, thành

phố trực thuộc Trung ương có dự án đầu tư trực

tiếp nước ngoài cấp phép mới trong tháng

1/2011. Trong đó TP HCM có số vốn đăng ký

lớn nhất với 13 triệu USD, chiếm 44,2% tổng

vốn đăng ký cấp mới; tiếp đến là Thanh Hóa 3,5

triệu USD (11,9%); Hà Nam 3,2 triệu USD

(10,9%); Hưng Yên 3 triệu USD (10,2%).

5.57%

5.68%

6.07%6.10%

5.89%

5.30%

5.40%

5.50%

5.60%

5.70%

5.80%

5.90%

6.00%

6.10%

6.20%

Quý 1/2011 Quý 2/2011 Quý 3/2011 Quý 4/2011 2011

Mức tăng trưởng GDP (so với cùng kỳ năm trước)

GDP tăng đều qua các quý, cả năm 2011 ước

tăng 5,89% Bộ Kế hoạch và Đầu tư vừa

công bố Tình hình kinh tế xã hội cả nước năm

2011. Tổng sản phẩm trong nước (GDP) năm

2011 ước tính tăng 5.89% so với năm 2010 và

tăng đều trong cả ba khu vực. Trong 5,89% tăng

chung của nền kinh tế, khu vực nông, lâm

nghiệp và thủy sản tăng 4%, đóng góp 0,66

điểm phần trăm; khu vực công nghiệp và xây

dựng tăng 5,53%, đóng góp 2,32 điểm phần

trăm và khu vực dịch vụ tăng 6,99%, đóng góp

2,91 điểm phần trăm. Quý I tăng 5,57%; quý II

tăng 5,68%; quý III tăng 6,07% và quý IV tăng

6,10%. Theo đánh giá chung về tình hình tăng

trưởng tổng sản phẩm trong nước, Tốc độ tăng

tổng sản phẩm trong nước năm nay tuy thấp

hơn mức tăng 6,78% của năm 2010 nhưng

trong điều kiện tình hình sản xuất rất khó khăn

và cả nước tập trung ưu tiên kiềm chế lạm phát,

ổn định kinh tế vĩ mô thì mức tăng trưởng trên

là khá cao và hợp lý.

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012






THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH TRONG THÁNG 01/2012

TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ

Đợt phát

hành

Cơ quan

phát

hành

Kỳ

hạn

Giá trị

chào

thầu (tỷ

đồng)

Giá trị

trúng

thầu (tỷ

đồng)

Tỷ lệ

trúng

thầu

LS đấu

thầu (%)

LS

trúng

thầu

(%)

Số đơn

vi

tham

gia

12/01/2012 KBNN 3 1000 1000 100% 11.90-

13.50 12.10 11

12/01/2012 KBNN 5 1000 880 88% 11.95-

13.00 12.15 6

Trong tháng 01/2012, Kho Bạc Nhà Nước chỉ tổ chức duy nhất 1 cuộc đấu giá vào

ngày 12/01/2012 với tổng giá trị gọi thầu là 2000 tỷ đồng với 2 kỳ hạn và 3 năm và 5

năm. Trong số 2,000 tỷ đồng gọi thầu Kho Bạc Nhà Nước huy động được 1,880 tỷ

đồng, ở kỳ hạn 3 năm, huy động được 1,000 tỷ với lãi suất là 12.10%/năm, ở kỳ hạn

5 năm huy động được 880 tỷ đồng với lãi suất 12.15%/năm. Trái phiếu kỳ hạn 10

năm không thành công là do lãi suất trần chưa đạt kỳ vọng của nhà đầu tư.

Căn cứ công văn số 54/KBNN-HĐV ngày 11/01/2012 của Kho bạc Nhà nước, tổng

khối lượng trái phiếu Chính phủ quý I/2012 dự kiến phát hành là 25,000 tỷ đồng với

các kỳ hạn 364 ngày, 2 năm, 3 năm, 5 năm, 10 năm; khối lượng đấu thầu dự kiến của

một phiên trên một kỳ hạn là 1.000 - 2.000 tỷ đồng.

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012






TỶ GIÁ BÌNH QUÂN LIÊN NGÂN HÀNG

Sau hai lần điều chỉnh vào tháng 12/2011, tỷ giá bình quân liên ngân hàng giữa Việt

nam đồng và đô la Mỹ được giữ nguyên trong suốt tháng đầu năm 2012.

20,633

20,628

20,623

20,618

20,623

20,618

20,613

20,608 20,618 20,628

20,638

20,648

20,653

20,668

20,678 20,688

20,708

20,723

20,733

20,738

20,748

20,768

20,788

20,803

20,813

20,828

20,450

20,500

20,550

20,600

20,650

20,700

20,750

20,800

20,850

Tỷ giá bình quân liên ngân hàng (USD/VND)

Vào những ngày cận Tết giá USD mua vào tại các ngân hàng thương mại giảm mạnh đã

kéo giá USD trên thị trường tự do liên tục giảm, nguyên nhân do nguồn kiều hối tăng

mạnh trong những ngày cuối năm. Tuy nhiên ngay sau Tết USD đã tăng trở lại gần

bằng mức tăng cao trước tết

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012






THỊ TRƯỜNG VÀNG

Thị trường vàng trong nước trong đầu tháng 01.2012 không có nhiều biến động nhưng

vào cuối năm Tân Mão và sau tết Nhâm Thìn giá vàng đột ngột tăng cao, một phần do

nhu cầu chuyển sang tích trữ vàng vào cuối năm, một phần vì giá vàng trên thế giới

trong giai đoạn này cũng tăng cao. Trong tháng một, vàng trong nước tăng 2,6 triệu

đồng, từ 42.7 lên 45.3 triệu đồng mỗi lượng. Tuy nhiên, mức tăng này vẫn dè dặt hơn

nhiều so với quốc tế. Kể từ đầu năm, mỗi ounce vàng quốc tế tăng khoảng 177 USD,

quy ra tiền Việt tương đương 4.5 triệu đồng một lượng. Sự chênh lệch này kéo khoảng

cách giữa giá trong nước và thế giới co hẹp lại. Trong khi đó, giá vàng thế giới vừa có

tháng tăng giá mạnh nhất kể từ tháng 8 năm ngoái, do các tin tức kinh tế từ châu Âu và

Mỹ.

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012






THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TRONG THÁNG

Thị trường chứng khoán Việt Nam có chuỗi tăng điểm khá ấn tượng trong tháng

01/2012 vừa qua khi VN Index và HNX Index cuối tháng giêng lần lượt tăng 10.4% và

3.1% so với phiên đóng cửa cuối năm 2011, tuy nhiên thanh khoản trên hai sàn vẫn ở

mức thấp. Ngoài phiên giao dịch ngày 9/1 với giá trị giao dịch hơn 2,600 tỷ trên sàn Hồ

Chí Minh do lượng giao dịch đột biến của mã STB lên đến 2,390 tỷ đồng, giá trị giao

dịch trung bình trên hai sàn trong tháng Giêng chỉ hơn 750 tỷ đồng, giảm 18.5% so với

tháng 12/2011. Trong tháng 01, tổng giá trị giao dịch trung bình trên sàn Hồ Chí Minh

và sàn Hà Nội lần lượt là 566 tỷ đồng và 178 tỷ đồng.

Tháng 01 thị trường chỉ giao dịch 16 ngày, xu hướng tăng điểm thắng thế trong

tháng 01 khi sàn Hồ Chí Minh có 11 phiên tăng điểm trong khi chỉ có 5 phiên giảm

điểm, còn sàn Hà Nội có số phiên tăng giảm bằng nhau. Vào phiên giao dịch cuối tháng

01, VN Index tăng 36.42 điểm và tiến sát về mốc 390 điểm khi đóng cửa tại 387.97

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012






điểm, trong khi đó HNX Index cũng tăng 1.85 điểm so với phiên giao dịch cuối tháng

12.

Cũng như tháng 12, trong tháng 01 nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng trên

sàn Hồ Chí Minh với giá trị bán ròng trên 145 tỷ đồng trong khi đó lại mua ròng trên

sàn Hà Nội với tổng giá trị mua ròng đạt trên 97 tỷ đồng. Giao dịch của khối ngoại chủ

yếu tập trung blue-chips như VIC, STB, SSI, HAG, VCB,…

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG THÁNG 02/2012

Thị trường chứng khoán trong tháng 01.2012 đã có những chuyển biến tích cực khi chỉ

số trên hai sàn tăng điểm mạnh. Tuy nhiên thị trường đã tăng mạnh trong thời gian dài,

sẽ xuất hiện phiên điều chỉnh. Chỉ số VN Index hiện đang nằm trong vùng quá mua,

nhà đầu tư nên nhân lúc thị trường tăng điểm để bán bớt danh mục, thực hiện hóa lợi

nhuận, chờ đợi sóng tăng điểm tiếp theo để tham gia thị trường.

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012






THỐNG KÊ THAM KHẢO

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012






Tác Giả

Nguyễn Thu Trang [email protected]

mailto:[email protected]

BẢ

N T

IN T

HÁ

NG

01/2

012






Khuyến cáo

Báo cáo này thuộc về bản quyền của Công ty Cổ phần Chứng Khoán

Thành Công (TCSC). Mọi hình thức sao chép, sửa chửa, làm lại dưới mọi

hình thức là không được phép nếu không có sự đồng ý của TCSC và

người thực hiện báo cáo.

Báo cáo thể hiện quan điểm của người viết dựa trên các thông tin tính đến

thời điểm thực hiện. Mặc dù các thông tin trong bản báo cáo được lấy từ

những nguồn được xem là đáng tin cậy nhưng TCSC không đảm bảo và

không có trách nhiệm, nghĩa vụ cho tính chính xác, đầy đủ của nguồn tin.

Chúng tôi lưu ý rằng mọi khuyến nghị đưa ra trong bản báo cáo nên được

các nhà đầu tư cân nhắc trước khi quyết định đầu tư và tự chịu trách

nhiệm.

ban tin thang 01 2012

Documents