bank jabar dan banten_bilingual_31_des_2013_released.docx

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2013 and for the year then ended with independent auditors’ report

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH

JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN

YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk

AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEAR THEN ENDED

WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Daftar Isi/Table of Contents Halaman/ Page Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………… 1-4 .…….…Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian …. 5-6 ...Consolidated Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian .............. 7 ...….....Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian .............................. 8-9 .……………...Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ....... 10-210 ......…Notes to the Consolidated Financial Statements

***************************


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole.

1


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN

KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2013

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF

FINANCIAL POSITION As of December 31, 2013

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember/ Catatan/ 31 Desember/ December 31, 2013 Notes December 31, 2012 ASET ASSETS

Kas 2.595.260 2a,2d,4 1.795.074 Cash Giro pada Current accounts with Bank Bank Indonesia 4.454.108 2a,2d,2e,5 4.666.015 Indonesia Giro pada bank lain 2a,2d,2e Current accounts with other banks - pihak ketiga 176.979 2m,6 289.755 third parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (91) (69) Allowance for impairment losses

176.888 289.686

Penempatan pada Bank 2a,2d,2f, Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2m,7 Indonesia and other banks - pihak ketiga 2.629.337 8.013.850 third parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (352) (2.111) Allowance for impairment losses

2.628.985 8.011.739

Surat berharga 2d,2g, Marketable securities - pihak ketiga 10.291.810 2m,9 4.142.992 third parties - Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali - 2d,2h,2m,10 11.567.261 under agreements to resell

Wesel ekspor dan tagihan lainnya 2d,2i, Bills and other receivables - pihak ketiga 44.721 2m,11 67.400 third parties -

Kredit yang diberikan 2d,2k,2m,2ae Loans - pihak-pihak berelasi 929.529 12,43 195.770 related parties - - pihak ketiga 44.379.051 35.178.620 third parties -

45.308.580 35.374.390 Cadangan kerugian penurunan nilai (1.019.520) (605.667) Allowance for impairment losses

44.289.060 34.768.723

Pembiayaan syariah 2l,2m,2ae, Sharia financing - pihak-pihak berelasi 2.248 13,43 2.866 related parties - - pihak ketiga 3.591.512 2.955.456 third parties -

3.593.760 2.958.322 Cadangan kerugian penurunan nilai (62.094) (77.844) Allowance for impairment losses

3.531.666 2.880.478

Tagihan akseptasi 33.235 2d,2m,2n,14 224.975 Acceptance receivables






2



KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2013



AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)

As of December 31, 2013 (Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated) 31 Desember/ Catatan/ 31 Desember/ December 31, 2013 Notes December 31, 2012 ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Penyertaan saham 2d,2m,2o,2ae Investment in shares - pihak-pihak berelasi 31.984 15,43 31.984 related parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (7.569) (4.264) Allowance for impairment losses

24.415 27.720 Aset tetap - Fixed assets - setelah dikurangi net of accumulated akumulasi penyusutan depreciation of Rp655,626 sebesar Rp655.626 and Rp571,265, as of dan Rp571.265 pada tanggal December 31, 2013 and 2012, 31 Desember 2013 dan 2012 699.069 2p,16 734.873 respectively Aset pajak tangguhan - neto 5.819 2ab,26 3.635 Deferred tax assets - net Bunga yang masih akan diterima 418.360 2d,17 350.560 Interest receivables 2d,2m,2q, Aset lain-lain - neto 1.764.837 2r,2s,18 1.309.747 Other assets - net

TOTAL ASET 70.958.233 70.840.878 TOTAL ASSETS






3



KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2013





unless otherwise stated) 31 Desember/ Catatan/ 31 Desember/ December 31, 2013 Notes December 31, 2012

LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY TEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUND AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 1.945.539 2d,2t,19 1.761.134 Obligations due immediately Simpanan nasabah 2d,2u,2ae Deposits from customers - pihak-pihak berelasi 11.769.248 20,43 3.193.494 related parties - - pihak ketiga 35.104.913 44.439.369 third parties -

46.874.161 47.632.863 Simpanan nasabah - Syariah 2u,2ae,20,43 Deposits from customers - Sharia - pihak-pihak berelasi 260 102 related parties - - pihak ketiga 346.280 294.548 third parties -

346.540 294.650 Simpanan dari bank lain 2d,2v,21,43 Deposits from other banks - pihak-pihak berelasi 144.875 184.358 related parties - - pihak ketiga 4.801.850 6.208.276 third parties -

4.946.725 6.392.634 Liabilitas derivatif 90 2j,8 - Derivatives payable

Efek-efek yang dijual dengan 2d,2w,22 Marketable securities sold under janji dibeli kembali 2.978.073 1.922.795 agreement to repurchase

Liabilitas akseptasi 33.235 2d,2m,2n,14 224.975 Acceptances payable Efek hutang yang diterbitkan - neto 2.396.611 1f,2d,2x,23 2.395.091 Debt securities issued - net

Pinjaman yang diterima 2d,2ae,24,43 Borrowings - pihak ketiga 324.337 231.160 third parties - Estimasi kerugian Estimated losses on komitmen dan kontinjensi 1.498 2q,25 1.433 commitments and contingencies Hutang pajak 101.676 2ab,26a 45.556 Taxes payable Liabilitas pajak tangguhan 23.971 2ab,26c 32.650 Deferred tax liabilities Bunga yang masih harus dibayar 124.776 2d,27 129.272 Interest payable Liabilitas lain-lain 799.593 2d,2ac,28 700.401 Other liabilities

Total liabilitas 60.896.825 61.764.614 Total liabilities

Dana syirkah temporer 2u,2ae,29,43 Temporary syirkah fund Bukan bank Non-bank - pihak-pihak berelasi 5.774 2.555 related parties - - pihak ketiga 2.770.132 2.677.857 third parties -

2.775.906 2.680.412 Bank Bank - pihak ketiga 567.237 387.012 third parties -

Total dana syirkah temporer 3.343.143 3.067.424 Total temporary syirkah fund






4



LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2013





unless otherwise stated) 31 Desember/ Catatan/ 31 Desember/ December 31, 2013 Notes December 31, 2012

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity Modal saham Share capital nilai nominal Rp250 Rp250 (full amount) (nilai penuh) per saham par value per share Modal dasar: Authorized capital: Seri A - 9.600.000.000 Class A - 9,600,000,000 Seri B - 6.400.000.000 Class B - 6,400,000,000 lembar saham biasa 2aj common shares Modal ditempatkan dan disetor penuh: Issued and fully paid capital: Seri A - 7.272.218.666 Class A - 7,272,218,666 Seri B - 2.424.072.500 Class B - 2,424,072,500 lembar saham 2.424.073 30 2.424.073 shares Tambahan modal disetor 823.423 2ah,31 823.423 Additional paid in capital Saldo laba 2ak Retained earnings - telah ditentukan penggunaannya 2.041.782 1.520.190 appropriated - - belum ditentukan penggunaannya 1.394.943 1.207.467 unappropriated -

Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to equity kepada pemilik entitas induk 6.684.221 5.975.153 holders of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 34.044 2b,44 33.687 Non-controlling interest

Total ekuitas 6.718.265 6.008.840 Total equity

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 70.958.233 70.840.878 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY






5


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2013 (Disajikan dalam jutaan rupiah,

kecuali dinyatakan lain)



COMPREHENSIVE INCOME For The Year Ended December 31, 2013

(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Years ended December 31

Catatan/ 2013 Notes 2012

PENDAPATAN INTEREST AND SHARIA BUNGA DAN SYARIAH INCOME Pendapatan bunga dan syariah 8.096.294 2y,34 6.782.159 Interest and sharia income Pendapatan provisi dan Sharia financing fees and komisi pembiayaan syariah 36.694 2z,34 13.527 commission income

8.132.988 6.795.686 BEBAN BUNGA DAN INTEREST EXPENSE AND BAGI HASIL SYARIAH (3.350.845) 2y,35 (3.140.311) SHARIA PROFIT SHARING

PENDAPATAN BUNGA NET INTEREST DAN SYARIAH NETO 4.782.143 3.655.375 AND SHARIA INCOME

PENDAPATAN OPERASIONAL 2z,2k,2c, LAINNYA 2g,36 OTHER OPERATING INCOME Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and pembiayaan yang diberikan 268.719 219.213 commissions Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 136.140 73.537 Recoveries from loans written-off Keuntungan transaksi Gain from foreign exchange valuta asing - neto 32.636 14.627 transactions - net Keuntungan dari penjualan surat berharga yang Gain on sale of held-for-trading diperdagangkan - neto 1.926 1.195 marketable securities - net Lain-lain 17.837 21.790 Others

457.258 330.362

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 2aa,2ac,2m, OTHER OPERATING EXPENSES 2g,2q, 37 General and administrative Beban umum dan administrasi (1.256.991) (986.237) expenses Beban tenaga kerja dan tunjangan (1.265.943) (967.340) Salaries and employee benefits Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses on atas aset keuangan dan financial and non-financial non keuangan - neto (616.067) (403.388) assets - net Kerugian yang belum direalisasi Unrealized loss on changes in dari perubahan nilai wajar fair value of marketable surat berharga - neto (56.585) (716) securities - net Penyisihan kerugian komitmen Provision for losses on dan kontinjensi (65) (133) commitments and contingencies Lain-lain (291.819) (208.682) Others

(3.487.470) (2.566.496)

LABA OPERASIONAL 1.751.931 1.419.241 OPERATING INCOME PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERATING INCOME NON-OPERASIONAL (EXPENSES) Pendapatan non-operasional 27.497 38 112.185 Non-operating income Beban non-operasional (26.554) 38 (18.927) Non-operating expenses

943 93.258






6


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal





COMPREHENSIVE INCOME (continued) For the Year Ended December 31, 2013



Catatan/ 2013 Notes 2012 LABA SEBELUM INCOME BEFORE BEBAN PAJAK 1.752.874 1.512.499 TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK - NETO (376.487) 2ab,26 (319.195) TAX EXPENSE - NET

LABA TAHUN BERJALAN 1.376.387 1.193.304 INCOME FOR THE YEAR Pendapatan komprehensif lain - - Other comprehensive income

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 1.376.387 1.193.304 FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 1.372.913 1.192.684 Equity holders of the parent Kepentingan non-pengendali 3.474 44 620 Non-controlling interest

TOTAL 1.376.387 1.193.304 TOTAL

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 1.372.913 1.192.684 Equity holders of the parent entity Kepentingan non-pengendali 3.474 620 Non-controlling interest

TOTAL 1.376.387 1.193.304 TOTAL

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO EQUITY KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE ENTITAS INDUK PARENT ENTITY (NILAI PENUH) 141,59 2ad,42 123,00 (FULL AMOUNT)


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as whole.

7

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal



PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Year Ended December 31, 2013


Equity yang dapat diatribusikan kepada pemilik Modal Tambahan entitas induk/ ditempatkan modal Saldo laba/Retained earnings Equity dan disetor disetor/ attributable to Kepentingan penuh/ Additional Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/ Catatan/ Issued and fully paid in penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/ Notes paid capital capital Appropriated Unappropriated entity interest Total equity

Saldo 31 Desember 2011 2.424.073 823.423 1.164.886 962.260 5.374.642 12.457 5.387.099 Balance as of December 31, 2011

Perubahan kepentingan non-pengendali - - - - - 20.825 20.825 Change in non-controlling interest Pembagian laba tahun 2011: Distribution of 2011 income: Cadangan umum 33 - - 355.304 (355.304 ) - - - General reserve Dividen kas 2af,33 - - - (592.173 ) (592.173) - (592.173) Cash dividends Dividen entitas anak 2af,33 - - - - - (215 ) (215) Dividend of subsidiary Total laba komprehensif tahun berjalan - - - 1.192.684 1.192.684 620 1.193.304 Total comprehensive income for the year

Saldo 31 Desember 2012 2.424.073 823.423 1.520.190 1.207.467 5.975.153 33.687 6.008.840 Balance as of December 31, 2012

Perubahan kepentingan non-pengendali - - - - - (1.635 ) (1.635) Change in non-controlling interest Pembagian laba tahun 2012: Distribution of 2012 income: Cadangan umum 33 - - 521.592 (521.592) - - - General reserve Dividen kas 2af,33 - - - (663.845) (663.845) - (663.845) Cash dividends Dividen entitas anak 2af,33 - - - - - (1.482 ) (1.482) Dividend of subsidiary Total laba komprehensif tahun berjalan - - - 1.372.913 1.372.913 3.474 1.376.387 Total comprehensive income for the year

Saldo 31 Desember 2013 2.424.073 823.423 2.041.782 1.394.943 6.684.221 34.044 6.718.265 Balance as of December 31, 2013






8


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013

(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)


AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

For the Year Ended December 31, 2013


Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/

Years ended December 31


ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan bunga dan syariah, Interest and sharia income fees and provisi dan komisi 8.150.042 6.585.099 commissions received Pembayaran bunga (3.353.821) (3.138.213) Interest expenses paid Pembayaran beban karyawan (1.204.931) (946.378) Employee expenses paid Pembayaran beban umum dan General and administrative administrasi (1.256.991) (917.760) expenses paid Penerimaan dari pendapatan Receipts from other operasional lainnya 458.310 331.062 operating income Pembayaran beban lainnya (257.366) (299.571) Other expenses paid

Penerimaan kas sebelum Receipts from cash before perubahan dalam aset changes in operating dan liabilitas operasi 2.535.243 1.614.239 assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) dalam Decrease (increase) in aset operasi: operating assets: Surat Berharga (176.670) 9 (522.283) Marketable securities Wesel ekspor dan tagihan lainnya 22.679 11 (32.483) Bills and other receivables Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia dan bank lain 461.964 7 2.160.045 and other banks Kredit yang diberikan dan Loans and pembiayaan syariah (10.789.251) 12 (9.636.855) sharia financing Tagihan akseptasi 191.740 14 (146.260) Acceptances receivable Aset lain-lain (456.327) 18 (723.798) Other assets Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) dalam liabilitas operasi: in operating liabilities: Liabilitas segera 184.404 19 810.908 Obligations due immediately Simpanan: Deposits: Giro 1.906.616 20 3.660.588 Current accounts Tabungan 3.160.294 2.779.505 Savings account Deposito berjangka (5.678.228) 5.124.770 Time deposits Simpanan dari bank lain (1.265.684) 21 1.480.958 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi (191.738) 14 146.258 Acceptances payable Liabilitas lain-lain 26.418 28 79.965 Other liabilities Hutang pajak 36.307 26 61.001 Taxes payable Pembayaran pajak penghasilan (367.536) (323.132) Income tax paid

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by (digunakan untuk) (used in) operating aktivitas operasi (10.399.769) 6.533.426 activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan dividen kas 6.117 5.686 Cash dividends received Penjualan (pembelian) surat berharga yang dimiliki hingga Sale (purchase) of held to maturity jatuh tempo - neto (6.065.951) 177.082 marketable securities - net Pembelian aset tetap (52.991) 16 (248.845) Acquisitions of fixed assets Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 11.567.260 (4.172.567) under agreement to resell Penambahan penyertaan saham - 3.230 Additional investments in shares Hasil penjualan aset tetap 2.053 16 1.406 Proceeds from sale of fixed assets

Arus kas neto digunakan untuk Net cash aktivitas investasi 5.456.488 (4.234.008) used in investing activities






9


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

(lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal




AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

(continued) for the Year Ended December 31, 2013




ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dari efek-efek Proceeds from marketable securities yang dijual dengan sold under agreement janji dibeli kembali 1.055.277 1.922.795 to repurchase Penerimaan dari pinjaman yang diterima 93.177 57.161 Proceeds from borrowings Penambahan modal entitas Additional paid-up capital anak dari kepentingan of subsidiaries from non pengendali 500 18.625 non-controlling interest Pembayaran dividen kas (663.845) 33 (590.187) Cash dividends paid Pelunasan efek hutang Repayment of debt securities yang diterbitkan - (350.000) issued

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by aktivitas pendanaan 485.109 1.058.394 financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN KAS DAN SETARA KAS (4.458.172) 3.357.812 CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AWAL TAHUN 14.285.744 10.932.625 AT BEGINNING OF YEAR DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NET EFFECTS OF CHANGES NILAI TUKAR ATAS KAS DAN IN EXCHANGE RATE ON CASH SETARA KAS 2.175 (4.693) AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AKHIR TAHUN 9.829.747 14.285.744 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at tahun terdiri dari: end of the year consisted of: Kas 2.595.260 4 1.795.074 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 4.454.108 5 4.666.015 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 176.979 6 289.755 other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - Placements with Bank jangka waktu jatuh tempo Indonesia and other banks - tiga bulan atau kurang sejak maturing within three months or tanggal perolehan 2.603.400 7 7.534.900 less since the acquisition date

Total kas dan setara kas 9.829.747 14.285.744 Total cash and cash equivalents




CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2013 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut



AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS As of December 31, 2013 and

For the Year Then ended (Expressed in millions of rupiah,

unless otherwise stated)

10

Ampe

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information about the Bank

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (“Bank”) didirikan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960 tentang penentuan perusahaan milik Belanda di Indonesia yang dikenakan nasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yaitu N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding) terkena ketentuan tersebut dan diserahkan kepada Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat. Bank telah mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 20 Mei 1961.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (the “Bank”) was established based on the Government Regulation No. 33 year 1960 regarding the nationalization of a Dutch-owned company domiciled in Indonesia. The regulation applied to a Dutch - owned company, N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding), which was then handed over to the Regional Government of West Java Province Level I. The Bank started its commercial operations on May 20, 1961.

Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960, Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat mendirikan Bank Karya Pembangunan, dengan Akta Notaris Noezar No. 152 tanggal 21 Maret 1961 dan No. 184 tanggal 13 Mei 1961 yang kemudian dikukuhkan dengan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Jawa Barat No. 7/GKDN/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961 dengan nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 11/PD-DPRD/72 tanggal 27 Juni 1972, kedudukan hukum PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat dikukuhkan sebagai Perusahaan Daerah yang berusaha di bidang perbankan. Selanjutnya, melalui Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 1/DP-40/PD/1978 tanggal 27 Juni 1978, nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat diubah menjadi Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat mendapat sebutan “Bank Jabar” dan logo baru berdasarkan Peraturan Daerah No. 11 tahun 1995.

Following the Government Regulation No. 33 year 1960, the Regional Government of West Java Province Level I established Bank Karya Pembangunan, as covered by Notarial Deeds No. 152 dated March 21, 1961 and No. 184 dated May 13, 1961 of Noezar which was approved based on Decision Letter of the Governor of West Java Province No. 7/GKDN/BPD/61 dated May 20, 1961, using the name of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Based on Provincial Government Regulation No. 11/PD-DPRD/72 dated June 27, 1972 of West Java Province, the legal status of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat was changed to become a Regional Enterprise engaged in a banking business. Subsequently, based on Provincial Government Regulation No. 1/DP-40/PD/1978 dated June 27, 1978 of West Java Province, PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat changed its name to Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat obtained its trade name of “Bank Jabar” and a new logo based on Provincial Government Regulation No. 11 year 1995.

Berdasarkan surat keputusan Direksi Bank Imdonesia No. 25/84/KEP/DIR tanggal 2 Nopember 1992, Bank memperoleh status sebagai bank devisa.

Based on the Decision Letter No. 25/84/KEP/DIR dated November 2, 1992 of the Directors of Bank Indonesia, the Bank obtained the status of a foreign exchange bank.

Penyesuaian bentuk badan hukum Bank menjadi Perseroan Terbatas dinyatakan dalam Akta Notaris No. 4 tanggal 8 April 1999 yang dibuat di hadapan Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 tanggal 16 April 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 1999.

The change in the Bank’s legal status to a Limited Liability Corporation was stated under Notarial Deed No. 4 dated April 8, 1999 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., which was approved by the Minister of Justice in its Decision Letter No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 dated April 16, 1999 and was published in the State Gazette No. 39 dated May 14, 1999 of the Republic of Indonesia.












11

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan)

a. Establishment and general information about the Bank (continued)

Pada tanggal 12 September 2007, nama Bank

diubah menjadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten berdasarkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui surat No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 tanggal 29 Nopember 2007, Bank mengubah sebutan menjadi “Bank Jabar Banten”.

On September 12, 2007, the name of the Bank was changed to PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten based on the approval of the Minister of Justice and Human Rights in its letter No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Based on the Bank’s of Board Directors’ Decision Letter No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 dated November 29, 2007, the Bank changed its name to “Bank Jabar Banten”.

Berdasarkan Surat Bank Indonesia

No.12/78/APBU/Bd tanggal 30 Juni 2010 perihal Rencana Perubahan Logo Bank, serta Surat Keputusan Direksi Nomor.1337/SK/DIR-PPN/2010 tanggal 5 Juli 2010 tentang Perubahan Logo dan Call Name serta pemberlakuan Brand Identity Guidelines, maka pada tanggal 2 Agustus 2010 perubahan call name “Bank Jabar Banten” menjadi “bank bjb” secara resmi diubah.

Based on the letter of Bank Indonesia No.12/78/APBU/Bd dated June 30, 2010 regarding the Amendment Plan of the Bank’s logo, as well as Board of Directors’ Decision Letter No.1337/SK/DIR-PPN/2010 dated July 5, 2010 regarding the Amendment of Call name and Logo enforcement of Brand Identity Guidelines on August 2, 2010, the change in call name of “Bank Jabar Banten to “bank bjb” was officially changed.

Anggaran Dasar PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk sebagaimana tertuang di Akta Pendirian No. 4 tanggal 8 April 1999 dan Perbaikan Akta Pendirian Perseroan No. 8 tanggal 15 April 1999 yang telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk No. 75 tanggal 25 Juli 2011 yang telah diberitahukan dengan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam surat penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU.01.10.26872 tanggal 18 Agustus 2011.

The Articles of Association of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as stated in the Deed of Establishment No. 4 dated April 8, 1999 and Establishment Deed Amendment No. 8 dated April 15, 1999, have been amended several times with the latest update based on the Minutes of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as covered in the Notarial Deed No. 75 dated July 25, 2011 which notified by approval of the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as mentioned in the acceptance letter of Amendment of Articles of the Association No. AHU 01.10.26872 dated August 18, 2011.

b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah: - menghimpun dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank’s activities is mainly the following: - to collect public funds in the form of demand

deposits, time deposits, certificates of deposits, savings and/or other similar forms;












12


b. Maksud dan tujuan (lanjutan) b. Purpose and objectives (continued)

- memberikan kredit; - menempatkan dana pada, meminjam dana

dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya; dan

- melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan dibidang jasa keuangan lainnya atau mendirikan perusahaan baru sepanjang sesuai dengan ketentuan yang berlaku;

- Melakukan kegiatan dalam valuta asing dan atau bertindak sebagai Bank Devisa dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh yang berwenang.

- to grant loans; - to place fund in, obtain borrowings from, or

provide financing to other banks, either by letter, telecommunication facilities, sight letters of credit (L/C), cheque or other facilities; and

- to conduct investment activities through share participation in banks or other financial institution companies or establish a new institution in accordance with the prevailing regulation;

- to conduct activities in foreign currency transactions and or serve as foreign exchange Bank in compliance with the regulation prescribed by the authority.

Selain itu, sebagai bank pembangunan daerah, Bank juga membantu Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten dalam membina Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan institusi jasa keuangan lainnya milik Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang sebagian sahamnya dimiliki oleh Bank, atau Bank sama sekali tidak memiliki saham namun diminta untuk membantu pembinaan BPR dimaksud.

In addition, as a regional development bank, the Bank also assists the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten in developing Rural Banks (BPR) and other financial service institutions owned by the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten where the Bank has or does not have the shares but the Bank is requested to assist in developing the BPR.

c. Jaringan kantor c. Office network

Bank berkantor pusat di Menara bank bjb yang terletak di Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111. Pada tanggal 31 Desember 2013, Bank mempunyai 62 kantor cabang (31 Desember 2012: 56 kantor cabang).

The Bank’s head office is located at Menara bank bjb, Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111. As of December 31, 2013, the Bank has 62 branch offices (December 31, 2012: 56 branch offices).

Bank mengklasifikasikan kantor cabang menjadi kantor cabang utama, kantor cabang khusus, kantor cabang kelas I, kantor cabang kelas II dan kantor cabang kelas III. Masing-masing cabang mempunyai kantor cabang pembantu dan/atau kantor kas dan/atau payment point. Pada tanggal 31 Desember 2013, Bank memiliki 304 kantor cabang pembantu, 155 kantor kas dan 107 payment point (31 Desember 2012: 228 kantor cabang pembantu, 140 kantor kas dan 101 payment point).

The Bank classifies its branch offices into main branches, special branches, first-class branches, second-class branches and third-class branches. Each branch has a sub-branch and/or cash office and/or payment point. As of December 31, 2013, the Bank has 304 sub-branches, 155 cash offices and 107 payment points (December 31, 2012: 228 sub-branches, 140 cash offices and 101 payment points).












13


d. Manajemen eksekutif d. Executive management

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko serta Komite Remunerasi dan Nominasi Bank adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the members of the Bank’s Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee were as follows:

31 Desember 2013 December 31, 2013 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba Independent Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner Komisaris Independen Rudhyanto Mooduto Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Bien Subiantoro President Director Direktur Konsumer Arie Yulianto Director of Consumer Direktur Kepatuhan dan Zaenal Aripin Director of Compliance and

Manajemen Risiko Risk Management Direktur Operasi*) Djamal Muslim *)Director Operations

Komite Audit Audit Committee Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Achmad Baraba Member Anggota Rudhyanto Mooduto Member Anggota Ramson Sinaga Member Anggota Memed Sueb Member Anggota Suwarta Member Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee Ketua Achmad Baraba Chairman Anggota Yayat Sutaryat Member Anggota Rudhyanto Mooduto Member Anggota Nury Effendi Member Anggota Poppy Sofia Koeswayo Member

Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee Ketua Yayat Sutaryat Chairman Anggota Muhadi Member Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Rudhyanto Mooduto Member Anggota Pemimpin Divisi SDM Member

*)Per tanggal 31 Desember 2013 masih dalam proses *)As of December 31, 2013, is still in the process Fit and Proper Test di Bank Indonesia of Fit and Proper Test in Bank Indonesia












14


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued) Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko serta Komite Remunerasi dan Nominasi Bank adalah sebagai berikut (lanjutan):

As of December 31, 2013 and 2012, the members of the Bank’s Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee were as follows (continued):

31 Desember 2012 December 31, 2012 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama*) Agus Ruswendi President Commissioner*) Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba Independent Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner Komisaris Independen*) Rudhyanto Mooduto Independent Commissioner*)

Direksi Board of Directors Direktur Utama Bien Subiantoro President Director Direktur Trisuri dan Internasional Entis Kushendar Director of Treasury and International Direktur Komersial Acu Kusnandar Director of Commercial Direktur Konsumer Arie Yulianto Director of Consumer Direktur Kepatuhan dan Director of Compliance and

Manajemen Risiko Zaenal Aripin Risk Management Direktur Operasi*) Djamal Muslim Director Operations*)

Komite Audit Audit Committee Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Achmad Baraba Member Anggota Ramson Sinaga Member Anggota Memed Sueb Member Anggota Suwarta Member Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee Ketua Achmad Baraba Chairman Anggota Muhadi Member Anggota Yayat Sutaryat Member Anggota Nury Effendi Member

Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee Ketua Yayat Sutaryat Chairman Anggota Agus Ruswendi Member Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Neneng Hayati Member *)Per tanggal 31 Desember 2012 masih dalam proses Fit and Proper Test di Bank Indonesia *)As of December 31, 2012, is still in the process of Fit and Proper

Test in Bank Indonesia

Pembentukan Komite Audit Bank telah sesuai dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. IX.I.5 tanggal 24 September 2004.

The establishment of the Bank’s Audit Committee is in compliance with the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) Regulation No. IX.I.5 dated September 24, 2004.












15


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 6.395 dan 4.881 orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank has 6,395 and 4,881 employees, respectively (unaudited).

e. Penawaran umum saham e. Public offering of shares

Pada tahun 2010, Bank menawarkan 2.424.072.500 saham, atau 25% dari jumlah saham Bank, kepada masyarakat pada harga penawaran sebesar Rp600 (nilai penuh) per saham. Saham yang ditawarkan merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Selisih lebih antara harga penawaran per saham dengan nilai nominal per saham dicatat sebagai “Tambahan Modal Disetor”, yang disajikan pada bagian Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Berdasarkan surat dari Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 tanggal 29 Juni 2010, pendaftaran saham Bank di pasar modal dinyatakan efektif.

In 2010, the Bank offered 2,424,072,500 shares, or 25% of the total Bank’s shares, to the public at an offering price of Rp600 (full amount) per share. The offering shares are Class B shares with a nominal value of Rp250 (full amount) per share. The excess of the share offer price over the par value per share was recognized as “Additional Paid in Capital”, which is presented under the Equity section of the consolidated statements of financial position. Based on a letter from Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 dated June 29, 2010, the registration of the Bank’s shares in the capital market was declared effective.

Pada tanggal 8 Juli 2010, saham Bank secara resmi telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 2.424.072.500 saham atau 25% dari jumlah saham Bank. Saham yang tercatat merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Harga pada saat penawaran adalah Rp600 (nilai penuh) per lembar saham, sehingga Bank memperoleh Rp1.454.443 dari seluruh saham yang dijual ke masyarakat.

On July 8, 2010, the Bank’s shares have been officially listed on the Indonesia Stock Exchange. Total shares of the Bank listed on the Indonesia Stock Exchange were 2,424,072,500 shares or 25% of the total Bank’s shares. Listed shares are Class B shares with a nominal value of Rp250 (full amount) per share. Offering price of the shares is Rp600 (full amount) per share, therefore the Bank obtained Rp1,454,443 from the total shares sold to the public.

f. Penawaran umum obligasi f. Public offering of bonds

Bank melakukan beberapa penawaran umum

obligasi sebagai berikut: The Bank conducted several public offerings

of bonds as follows:

1) Obligasi I Bank Jabar 1) Bank Jabar Bonds I

Obligasi I Bank Jabar diterbitkan tanggal 8 Juli 1991 dengan nilai nominal Rp25.000 dan tingkat bunga mengambang sebesar 24,30% per tahun. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 1996. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1991 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1991.

Bank Jabar Bonds I were issued on July 8, 1991 with a nominal value of Rp25,000 and floating interest rate of 24.30% per annum. The bonds had a five years term and matured on July 8, 1996. The bonds were offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1991 and became effective based on the Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1991.












16


f. Penawaran umum obligasi (lanjutan) f. Public offering of bonds (continued)

2) Obligasi II Bank Jabar 2) Bank Jabar Bonds II

Obligasi II Bank Jabar diterbitkan tanggal 2 Juli 1993 dengan nilai nominal Rp50.000 dan tingkat bunga mengambang sebesar 17,25% per tahun. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 2 Juli 1998. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1993 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1993.

Bank Jabar Bonds II were issued on July 2, 1993 with a nominal value of Rp50,000 and floating interest rate of 17.25% per annum. The bonds had a five years term and matured on July 2, 1998. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1993 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1993.

3) Obligasi III Bank Jabar 3) Bank Jabar Bonds III

Obligasi III Bank Jabar diterbitkan tanggal

18 April 2000 dengan nilai nominal Rp150.000 dan tingkat bunga tetap pada enam bulan pertama sebesar 16,25% per tahun dan mengambang untuk pembayaran bunga selanjutnya. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 18 April 2005. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 25 April 2000 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 Maret 2000.

Bank Jabar Bonds III were issued on April 18, 2000 with a nominal value of Rp150,000 and a fixed interest rate for the first six months of 16.25% per annum and floating interest rate for the rest of the interest payment. The bonds had a five years term and matured on April 18, 2005. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on April 25, 2000 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated March 27, 2000.

4) Obligasi IV Bank Jabar 4) Bank Jabar Bonds IV

Obligasi IV Bank Jabar diterbitkan tanggal

5 Oktober 2004, terdiri dari: Bank Jabar Bonds IV were issued on

October 5, 2004, and consisted of:

• Seri A dengan nilai nominal Rp300.000, tingkat suku bunga tetap 11,75% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama tiga tahun sampai dengan tanggal 5 Oktober 2007;

• Series A with a nominal value of Rp300,000; a fixed interest rate of 11.75% per annum due on a quarterly basis; and a three years term up to October 5, 2007;












17



4) Obligasi IV Bank Jabar (lanjutan) 4) Bank Jabar Bonds IV (continued)

• Seri B dengan nilai nominal Rp700.000, tingkat suku bunga tetap 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 5 Oktober 2009.

• Series B with a nominal value of Rp700,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis and a five years term up to October 5, 2009.

Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal,

dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 6 Oktober 2005 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 24 September 2005.

The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on October 6, 2005 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated September 24, 2005.

5) Obligasi V Bank Jabar 5) Bank Jabar Bonds V

Obligasi V Bank Jabar diterbitkan pada

tanggal 8 Desember 2006 dengan nilai nominal Rp1.000.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 11,25% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Desember 2011. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 11 Desember 2006 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 November 2006.

Bank Jabar Bonds V were issued on December 8, 2006 with a nominal value of Rp1,000,000; a fixed interest rate of 11.25% per annum due on a quarterly basis and a five years term up to December 8, 2011. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on December 11, 2006 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated November 27, 2006.

6) Obligasi VI Bank Jabar 6) Bank Jabar Bonds VI

Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada

tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari:

• Seri A dengan nilai nominal Rp350.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009.

Bank Jabar Bonds VI were issued on July 10, 2009, and consisted of:

• Series A with a nominal value of

Rp350,000; a fixed interest rate of 12.00% per annum due on a quarterly basis; and a three years term up to July 10, 2012. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009.












18



6) Obligasi VI Bank Jabar (lanjutan) 6) Bank Jabar Bonds VI (continued)

• Seri B dengan nilai nominal Rp400.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2014. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009 (Catatan 23).

• Series B with a nominal value of Rp400,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis; and a five years term up to July 10, 2014. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009 (Note 23).

7) Obligasi VII bank bjb 7) Bank bjb Bonds VII

Pada tanggal 10 Februari 2011, Bank menerbitkan Obligasi VII bank bjb. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011 (Catatan 23).

On February 10, 2011, the Bank issued bank bjb Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011 (Note 23).

Obligasi VII bank bjb terdiri dari: Bank bjb Bonds VII consisted of:

• Seri A dengan nilai nominal

Rp276.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2014.

• Series A with nominal value of Rp276,000; fixed interest rate of 9.2% per annum due on a quarterly basis; and a three-year term up to February 9, 2014.

• Seri B dengan nilai nominal Rp601.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2016.

• Series B with nominal value of Rp601,000; fixed interest rate of 10.2% per annum due on a quarterly basis; and a five-year term up to February 9, 2016.

• Seri C dengan nilai nominal Rp1.123, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2018.

• Series C with nominal value of Rp1,123; fixed interest rate of 10.4% per annum due on a quarterly basis; and a seven-year term up to February 9, 2018.

Obligasi VII bank bjb tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank (Catatan 23).

Bank bjb Bonds VII are not guaranteed by specific collateral, other than general collateral in the form of all the Bank’s assets (Note 23).












19


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak g. Establishment and general information about the subsidiaries

i) PT Bank Jabar Banten Syariah i) PT Bank Jabar Banten Syariah

Pendirian PT Bank Jabar Banten Syariah

(“BJBS”) merupakan hasil pemisahan (spin off) dari Unit Usaha Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) menjadi Bank Syariah berdasarkan Pernyataan Persetujuan Pemegang Saham PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk yang tertuang dalam Akta Notaris No. 3 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., tanggal 15 Januari 2010.

The establishment of PT Bank Jabar Banten Syariah (the “BJBS”) resulted from the spin-off of the Sharia Business Unit of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) to Sharia General Bank based on the Shareholders’ Approval of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk which was stated by Notarial Deed No. 3 of Fathiah Helmi, S.H., dated January 15, 2010.

BJBS didirikan pada tanggal 15 Januari 2010 berdasarkan Akta Notaris No. 4 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., dan akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-04317.AH.01.01.Tahun 2010 tentang Pengesahan Badan Hukum Perseroan tanggal 26 Januari 2010. Bank Indonesia telah memberikan izin usaha kepada BJBS berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 tanggal 30 April 2010.

BJBS was established on January 15, 2010 based on Notarial Deed No. 4 of Fathiah Helmi, S.H. and has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights through its Decision Letter No. AHU-04317.AH.01.01. Year 2010 concerning the Approval of Legal Corporation dated January 26, 2010. Bank Indonesia has issued the operational license to BJBS based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 dated April 30, 2010.

BJBS telah melaporkan tanggal efektif pelaksanaan kegiatan usaha kepada Bank Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia masing-masing melalui surat No. 022/DIR-BJBS/2010 tanggal 7 Mei 2010 dan No. 018/DIR-BJBS/2010 tanggal 3 Mei 2010. BJBS menetapkan tanggal 5 Mei 2010 sebagai tanggal cut off untuk laporan posisi keuangan dan telah mulai beroperasi sejak tanggal tersebut. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank mempunyai kepemilikan langsung masing-masing sebesar 97,70% dan 97,70% pada BJBS.

BJBS has reported the effective date of the implementation of its business activity to Bank Indonesia and Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letters No. 022/DIR-BJBS/2010 dated May 7, 2010 and No. 018/Dir-BJBS/2010 dated May 3, 2010, respectively. BJBS determined May 5, 2010 as the cut off date for the balance sheet and started its operation since that date. As of December 31, 2013 and 2012, the Bank has 97.70% and 97.70% of direct ownership in BJBS, respectively.












20


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak (lanjutan)

g. Establishment and general information about the subsidiaries (continued)

i) PT Bank Jabar Banten Syariah

(lanjutan) i) PT Bank Jabar Banten Syariah

(continued)

Kantor pusat BJBS berlokasi di Jl. Braga No.135, Bandung. Pada tanggal 31 Desember 2013, BJBS memiliki 8 kantor cabang, 50 kantor cabang pembantu, 2 kantor kas, dan 3 gerai syariah dengan jumlah karyawan sebanyak 764 orang (31 Desember 2012: 8 kantor cabang, 36 kantor cabang pembantu, 1 kantor kas, 1 payment point dengan jumlah karyawan sebanyak 570 orang) (tidak audit). BJBS memiliki total aset sebesar Rp4.695.088 dan Rp4.275.098 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dan total pendapatan sebesar Rp508.023 dan Rp354.912 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The BJBS’s head office is located at Jl. Braga No.135, Bandung. As of December 31, 2013, BJBS has 8 branch offices, 50 sub-branches, 2 cash offices, and 3 gerai syariah with 764 employees (December 31, 2012: 8 branch offices, 36 sub-branches, 1 cash offices, 1 payment point with 570 employees) (unaudited). BJBS has a total assets of Rp4,695,088 and Rp4,275,098 as of December 31, 2013 and 2012, respectively, and total revenue of Rp508.023 and Rp354,912 for the years ended December 31, 2013 and 2012, respectively.

ii) PD BPR LPK Garut Kota ii) PD BPR LPK Garut Kota

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Garut Kota didirikan dengan Peraturan Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat No. 3 Tahun 1987 yang selanjutnya dikukuhkan menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota dengan Peraturan Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat Nomor 5 Tahun 1996 serta berubah menjadi Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan sesuai dengan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 25 Tahun 2000 Tentang Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan dan mendapat izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat dari Bank Indonesia sesuai surat No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia tanggal 22 Juni 1998 serta disahkan melalui Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-467/KM.17/1998 Tentang Pemberian Izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat kepada Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Rakyat Kecamatan Garut Kota.

Regional Company Rural Bank Garut Kota was established with Provincial Regulation Level I West Java No. 3 Year 1987, which was further confirmed as a Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota with Provincial Regulation Level I West Java No. 5 Year 1996 and changed to a Regional Company Subdistrict Lending according to Provincial Government Regulation No. 25 Year 2000, of West Java Province, regarding the Regional Company Subdistrict Lending and were approved as Public Lending Bank from Bank Indonesia based on Letter No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia dated June 22, 1998 and approved through Decision No. KEP-467/KM.17/1998, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, concerning Business Permit Granting as Rural Bank to Regional Company Rural Bank Garut Kota.












21



g. Establishment and general information about the subsidiary (continued)

ii) PD BPR LPK Garut Kota (lanjutan) ii) PD BPR LPK Garut Kota (continued)

Sebagai dasar penggabungan usaha

(merger) 7 (tujuh) Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK yaitu PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong kedalam Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota (PD BPR LPK Garut Kota) adalah Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 30 tahun 2010 tanggal 31 Desember 2010 Tentang Perubahan atas Perusahaan Daerah Jawa Barat No. 14 tahun 2006 tentang Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat dan Perusahaan Daerah Perkreditan Rakyat Kecamatan.

As a basis for the merger of seven Regional Company Rural Bank which are PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong into Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota is Provincial Government Regulation No. 30 year 2010 dated December 31, 2010, of West Java Province, concerning Amendment of Regional Company of West Java No. 14 Year 2006 regarding Regional Company Rural Bank and Regional Company Subdistrict Public Lending.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Garut Kota sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 11 Oktober 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung sebesar 46,50% dan 47,8% masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Garut Kota based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 dated October 11, 2012. Bank has direct ownership of 46,50% and 47.8% as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Kantor pusat PD BPR LPK Garut Kota berkedudukan di Jalan Pramuka No. 30 A Kecamatan Garut Kota Kabupaten Garut Provinsi Jawa Barat.

PD BPR LPK Garut Kota head office is located at Jalan Pramuka No. 30 A, Garut Kota Subdistrict, Garut Regency, West Java Province.

Jumlah Pegawai tetap PD BPR LPK Garut Kota hasil penggabungan usaha (merger) 7 (tujuh) BPR LPK di Kabupaten Garut per 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing 108 dan 95 orang pegawai (tidak audit).

PD BPR LPK Garut Kota has 108 and 95 permanent employees (unaudited), as a result of merger of 7 (seven) BPR LPK Garut Regency, as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

PD BPR LPK Garut Kota memiliki total aset sebesar Rp103.334 dan Rp76.011 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dan total pendapatan sebesar Rp18.542 dan Rp15.201 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

PD BPR LPK Garut Kota has a total assets of Rp103,334 and Rp76,011, as of December 31, 2013 and 2012, respectively, and total revenue of Rp18,542 and Rp15,201 for the years ended December 31, 2013 and 2012, respectively.












22



g. Establishment and general information about the subsidiary (continued)

iii) PD BPR LPK Jalancagak iii) PD BPR LPK Jalancagak

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak didirikan berdasarkan Surat Keputusan Bupati kepala daerah tingkat II Subang No. 170/STAP/pe.023.3/SK/78 tanggal 1 September 1978 dengan nama PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Kepala Daerah Tingkat II Subang No. 581/PE/32/85 tanggal 4 September 1985 diubah menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Regional Company Rural Bank Jalancagak was established based on Decision Letter Level II of the Head of Subang Regencies No. 170/STAP/ pe.023.3/SK/78 dated September 1, 1978 under the name of PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Based on Decision Letter Level II of Regencies Head Subang No. 581/PE/32/85 dated September 4, 1985 it was converted into Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Kegiatan usaha Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak telah memperoleh izin dari Departemen Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-079/KM.17/1998 tanggal 18 Februari 1998 serta dari Bank Indonesia, dengan surat No. 31/18/UBPR/AdR/Bd tanggal 14 April 1998.

The operations of Regional Company Rural Bank Jalancagak has been granted license from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia through the Decision Letter of Minister of Finance No. KEP-079/KM.17/1998, dated February 18, 1998 and the Bank Indonesia Letter No.31/18/UBPR/AdR/Bd dated April 14, 1998.

Dengan Izin Prinsip berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 tanggal 12 Agustus 2011 tentang Pemberian Izin Penggabungan Usaha (Merger) PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi dan PD BPR LPK Pamanukan ke dalam PD BPR LPK Jalancagak.

With the license in Principle based on the Decision by Deputy Governor of Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 dated August 12, 2011 on the Granting Permit Merger (Merger) for PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi dan PD BPR LPK Pamanukan into PD BPR LPK Jalancagak.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Jalancagak sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 28 September 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung sebesar 51% pada tahun 2013 dan 2012.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Jalancagak based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 dated September 28, 2012. Bank has direct ownership of 51% as of December 31, 2013 and 2012.

Kantor pusat PD BPR LPK Jalancagak berkedudukan di Jalan Raya Jalancagak No. 151.

PD BPR LPK Jalancagak head office located at Jalan Raya Jalancagak No. 151.

Jumlah karyawan tetap PD BPR LPK Jalancagak tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing 128 dan 118 orang pegawai (tidak audit).

The PD BPR LPK Jalancagak has 128 and 118 permanent employees (unaudited), as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

PD BPR LPK Jalancagak memiliki total aset sebesar Rp151.154 dan Rp117.100 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dan total pendapatan sebesar Rp32.255 dan Rp24.290 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

PD BPR LPK Jalancagak has a total assets of Rp151,154 and Rp117,100, as of December 31, 2013 and 2012, respectively, and total revenue of Rp32,255 and Rp24,290 for the years ended December 31, 2013 and 2012, respectively.












23

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

The consolidated financial statements as of and for the years ended December 31, 2013 and 2012 were prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (FAS) issued by the Indonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dengan menggunakan praktek yang lazim berlaku dalam industri perbankan serta pedoman akuntansi dan pelaporan yang ditetapkan oleh otoritas perbankan Indonesia dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM - LK) Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yang terlampir dalam lampiran keputusan Ketua BAPEPAM - LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012, serta Surat Edaran BAPEPAM - LK No. SE-17/BL/2012 tanggal 21 Desember 2012 tentang “Penggunaan Checklist Pengungkapan Laporan Keuangan Untuk Semua Jenis Industri di Pasar Modal di Indonesia”.

The consolidated financial statements have also been prepared using the prevailing banking industry practices and accounting and reporting guidelines prescribed by the Indonesian Banking Regulatory Authority and the Indonesian Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (BAPEPAM - LK), consisting mainly of BAPEPAM - LK Rule No. VIII.G.7 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosure for Issuers or Public Companies” included in the Appendix of the Decision of the Chairman of BAPEPAM - LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012, and Circular Letter of BAPEPAM-LK No. SE-17/BL/2012 dated December 21, 2012 regarding the “Use of Financial Statements Disclosure Checklist For All Types of Industries in the Capital Market of Indonesia”.

Laporan keuangan BJBS disajikan sesuai

dengan PSAK No. 101 (Revisi 2011), “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK No. 102, “Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 104, “Akuntansi Istishna”, PSAK No. 105, “Akuntansi Mudharabah”, PSAK No. 106, “Akuntansi Musyarakah”, PSAK No. 110, “Akuntansi Sukuk” dan PSAK No. 107, “Akuntansi Ijarah”, menggantikan PSAK No. 59 tentang “Akuntansi Perbankan Syariah” yang berhubungan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan terhadap topik-topik tersebut dan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”) yang diterbitkan atas kerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements of BJBS have been prepared in conformity with SFAS No. 101 (Revised 2011), “Sharia Financial Statements Presentation”, SFAS No. 102, “Accounting for Murabahah”, SFAS No. 104, “Accounting for Istishna”, SFAS No. 105, “Accounting for Mudharabah”, SFAS No. 106, “Accounting for Musyarakah”, SFAS No. 110, "Accounting for Sukuk” and SFAS No. 107, “Accounting for Ijarah” which superseded SFAS No. 59, “Accounting for Sharia Banks”, in relation to the recognition, measurement, presentation and disclosure for the above-mentioned topics and the Accounting Guidelines for Indonesian Syariah Banks (“PAPSI”) issued by Bank Indonesia in cooperation with IAI.

Laporan keuangan telah disajikan berdasarkan nilai historis, kecuali disebutkan lain dan disusun dengan dasar akrual (kecuali laporan arus kas konsolidasian, pendapatan dari istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah).

The financial statements have been prepared on a historical cost basis, unless otherwise stated, and under the accrual basis of accounting (except for consolidated statements of cash flows, revenue from istishna and profit sharing for mudharabah and musyarakah financing).












24

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian (lanjutan) a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements (continued) Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) Statement of Compliance (continued)

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia, yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The consolidated statements of cash flows have been prepared using the direct method and the cash flows have been classified on the basis of operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consists of cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and Certificates of Bank Indonesia maturing within 3 (three) months or less from the acquisition date provided they are not used as collateral for borrowings nor restricted.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional. Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dibulatkan dalam jutaan Rupiah.

The presentation currency used in the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, which is the Bank’s functional currency. Unless otherwise stated, all figures presented in the consolidated financial statement are rounded off to millions of Rupiah.

Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

The accounting policies are applied consistently compared to prior year.

b. Prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian disusun

mengikuti PSAK No. 4 (Revisi 2009) tentang Laporan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri meliputi laporan keuangan Bank beserta entitas anak yang berada di bawah pengendalian Bank, kecuali entitas anak yang sifat pengendaliannya adalah sementara atau jika ada pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan entitas anak untuk memindahkan dananya ke Bank.

The consolidated financial statements have been prepared according to SFAS No. 4 (Revised 2009) regarding Consolidated and Separate Financial Statements consisting of the financial statements of the Bank and subsidiaries that are controlled by the Bank, excluding those subsidiaries, if any, in which control is assumed to be temporary, or those with long-term restrictions significantly impairing the subsidiaries’ ability to transfer funds to the Bank.

Dalam hal pengendalian terhadap entitas anak

dimulai atau diakhiri dalam suatu periode berjalan, maka hasil usaha entitas anak yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian itu berakhir.

Where subsidiaries, if any, either began or ceased to be controlled during the period, the result of operations of that subsidiary is included in the consolidated financial statements only from the date that the control has commenced or up to the date that the control has ceased.












25



b. Prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Suatu pengendalian atas suatu entitas anak

lain dianggap ada bilamana Bank menguasai lebih dari lima puluh persen (50%) hak suara, atau Bank dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari entitas anak, atau mempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas direksi entitas anak, atau mampu menguasai suara mayoritas dalam rapat pengurus.

Control over a subsidiary is presumed to exist where more than 50% of the subsidiary’s voting power is controlled by the Bank, or the Bank has the ability to control the financial and operating policies of the subsidiary, or has the ability to remove or appoint the majority of the subsidiary’s board of directors, or control the majority vote during management meeting.

Seluruh saldo dan transaksi termasuk

keuntungan/kerugian yang belum direalisasi antar Bank dan entitas anak yang signifikan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha konsolidasian Bank dan entitas anaknya sebagai satu kesatuan usaha.

All significant balances and transactions, including unrealized gains/losses between Bank and subsidiaries are eliminated to reflect the consolidated financial position and results of operations of Bank and its subsidiaries as a single entity.

Laporan keuangan konsolidasian disusun

dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Apabila laporan keuangan entitas anak menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian, maka dilakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan entitas anak tersebut, kecuali untuk akun-akun dan transaksi syariah dari entitas anak yang dikonsolidasi.

The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for transactions and events in similar circumstances. If the subsidiaries’ financial statements use accounting policies different from those adopted in the consolidated financial statements, appropriate adjustments are made to the subsidiary’s financial statements, except for the Sharia accounts and transactions of the consolidated subsidiaries.

Kepentingan non-pengendali disajikan di

ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham non-pengendali atas laba tahun berjalan dan ekuitas entitas anak tersebut sesuai dengan persentase kepemilikan pemegang saham non-pengendali pada entitas anak tersebut.

The non-controlling interest is presented in the equity of the consolidated statements of financial position and represents the non-controlling shareholders’ proportionate share in the income for the year and equity of the subsidiaries based on the percentage of ownership of the non-controlling shareholders in the subsidiaries.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency transactions and

translations

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the consolidated statements of financial position, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at such date.












26



c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada usaha tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions denominated in foreign currencies and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the current year operations.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran dalam rupiah pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 yang menggunakan kurs tengah berdasarkan Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) (dalam Rupiah penuh).

Below are the major exchange rates used for translation into rupiah as of December 31, 2013 and 2012 using the middle rates based on Reuters (at 16.00 hours Western Indonesian Time) (in full amount).

2013 2012

Dolar Amerika Serikat 12.170 9.638 United States Dollar Dolar Australia 10.856 10.007 Australian Dollar Dolar Singapura 9.622 7.879 Singapore Dollar Poundsterling Inggris 20.110 15.515 British Poundsterling Yen Jepang 116 112 Japanese Yen Dolar Hong Kong 1.570 1.243 Hong Kong Dollar Euro Eropa 16.760 12.732 European Euro Riyal Saudi Arabia 3.244 2.614 Saudi Arabian Riyal Yuan China 2.009 1.549 Chinese Yuan

d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Bank dan entitas anak terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, penyertaan saham, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi, bunga yang masih akan diterima, dan aset lain-lain (setoran jaminan).

The Bank and subsidiaries financial assets consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, bills and other recievables, investments in shares, loans, acceptances receivable, interest receivables, and other assets (guarantee deposit).

Liabilitas keuangan Bank dan entitas anak terdiri dari liabilitas segera, simpanan nasabah, simpanan dari bank lain, efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali, liabilitas akseptasi, efek utang yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, bunga yang masih harus dibayar, dan liabilitas lain-lain.

The Bank’s and subsidiaries’ financial liabilities consist of obligations due immediately, deposits from customers, deposits from other banks, marketable securities sold under agreement to repurchase, acceptances payable, debt securities issued, borrowings, interest payable, and other liabilities.

Bank menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), ”Instrumen Keuangan: Penyajian”, dan PSAK No. 55 (Revisi 2011), ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, serta PSAK No. 60, ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

The Bank adopted SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, and SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and SFAS No. 60, “Financial Instruments: Disclosure”,












27



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan

(lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Klasifikasi (i) Classification

Bank mengklasifikasi aset keuangannya berdasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

The Bank classified its financial assets in the following categories on initial recognition:

• Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok yang diperdagangkan;

• Kredit yang diberikan dan piutang; • Investasi dalam kelompok dimiliki

hingga jatuh tempo; dan • Aset keuangan yang diklasifikasikan

dalam kelompok tersedia untuk dijual.

• Financial assets held at fair value through profit or loss, which have 2 (two) sub-classifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets classified as held-for-trading;

• Loans and receivables; • Held-to-maturity investments; and

• Available-for-sale financial assets.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities are classified into the following categories on initial recognition:

• Liabilitas keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang telah diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

• Liabilitas keuangan lainnya yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.

• Financial liabilities at fair value through profit or loss, which has 2 sub-classifications, i.e. those designated as such upon initial recognition and those classified as held-for-trading;

• Other financial liabilities measured at

amortized cost.

Kategori untuk diperdagangkan adalah

aset dan liabilitas keuangan yang diperoleh atau dimiliki Bank terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

Held-for-trading are those financial assets and liabilities that the Bank acquires or incurs principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.












28





(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari

aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak dikelompokkan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank dan entitas anak tidak memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual.

The available-for-sale category consists of non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in one of the other categories of financial assets. As of December 31, 2013 and 2012, the Bank and its subsidiaries do not have available-for-sale financial assets.

Di dalam kategori dimiliki hingga jatuh

tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untuk periode yang tidak dapat ditentukan tidak dikategorikan dalam klasifikasi ini.

Held-to-maturity category consists of quoted non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity which the Bank has the positive intent and ability to hold until maturity. Investments intended to be held for an undetermined period are not included in this classification.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

• yang dimaksudkan oleh Bank untuk

dijual segera dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

• yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok investasi tersedia untuk dijual; atau

• dalam hal Bank mungkin tidak akan memperoleh kembali seluruh investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang, yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

• those that the Bank intends to sell immediately or in the short-term, which are classified as held-for-trading, and those that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss;

• those that the Bank upon initial recognition designates as available-for-sale investments; or

• those for which the Bank may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivables deterioration, which shall be classified as available-for-sale.












29





(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

Manajemen menentukan klasifikasi aset

keuangan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Management determines the classification of its financial assets and liabilities at initial recognition.

(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan aset

keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal penyelesaian, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

a. Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way purchases) are recognized on the settlement date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

b. Aset keuangan dan liabilitas

keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya.

b. Financial assets and liabilities are

initially recognized at fair value plus, for those financial assets not at fair value through profit and loss, directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on their classification.

(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement

a. Aset keuangan dalam kelompok

tersedia untuk dijual dan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajarnya.

a. Available-for-sale financial assets and financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are subsequently measured at fair value.

b. Kredit yang diberikan dan piutang

serta investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan lainnya yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

b. Loans and receivables and held-to-maturity investments and other financial liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method.












30





(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika: a. Financial assets are derecognized

when:

- Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

- The contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; or

- Bank mentransfer hak untuk

menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan

- The Bank has transferred its rights to receive cash flows from the financial assets or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass through arrangement’; and

- (a) Bank telah mentransfer secara

substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset.

- Either (a) the Bank has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Ketika Bank telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau di bawah kesepakatan pelepasan (pass-through arrangement), dan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset dan masih memiliki pengendalian atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan Bank yang berkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Bank’s continuing involvement in the asset.

b. Liabilitas keuangan dihentikan

pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

b. Financial liabilities are derecognized when they are extinguished, i.e. liabilities stated in the contract are released or cancelled or have expired.












31





(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)

Jika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan dengan yang lain oleh pemberi pinjaman yang sama pada keadaan yang secara substansial berbeda, atau berdasarkan suatu liabilitas yang ada yang secara substansial telah diubah, seperti pertukaran atau modifikasi yang diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognised in the statement of comprehensive income.

Kredit atau aset produktif lainnya dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit dalam waktu dekat atau hubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kemudian atas kredit yang telah dihapusbukukan sebelumnya, jika pada periode berjalan dikreditkan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan di laporan posisi keuangan, sedangkan jika setelah tanggal laporan posisi keuangan dikreditkan sebagai pendapatan operasional lainnya.

Loans or other earning assets are written-off when there is no realistic prospect of collection in the near future or the Bank’s normal relationship with the borrowers has ceased to exist. When a loan is deemed uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries from loans previously written off, if in the current period are credited to the allowance for impairment losses on loans in the statements of financial position, but if after statement of financial position date, are credited to other operating income.

(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition

a. Aset keuangan tersedia untuk dijual

yang diklasifikasikan sebagai instrumen liabilitas serta aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan menggunakan suku bunga efektif.

a. For available-for-sale financial assets classified as debt instrument and financial assets and liabilities measured at amortized cost, interest income and expense is recognized in the consolidated statements of comprehensive income using the effective interest rate method.












32



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

d. Financial assets and liabilities (continued)

(v) Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan)

(v) Income and expense recognition (continued)

b. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi.

b. Gains and losses arising from changes in the fair value of the financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are included in the profit or loss.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual kecuali keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar diakui secara langsung dalam ekuitas, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau adanya penurunan nilai.

Gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale financial assets other than foreign exchange gains and losses from monetary items are recognised directly in equity, until the financial asset is derecognized or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya atau dilakukan penurunan nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

At the time the financial asset is derecognized or impaired, the cumulative gains or losses previously recognized in equity are recognized in consolidated statements of comprehensive income.

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (vi) Reclassification of financial assets

Suatu aset keuangan diklasifikasikan keluar dari kategori nilai wajar melalui laba rugi ketika kondisi berikut ini terpenuhi: • aset keuangan tidak lagi dimiliki untuk

tujuan dijual atau dibeli kembali dalam jangka waktu dekat; dan

• terdapat suatu keadaan yang tidak terduga.

A financial asset is reclassified out of the fair value through profit or loss category when the following conditions are met: • the financial asset is no longer held for

the purpose of selling or repurchasing it in the near term; and

• there is a rare circumstance.

Suatu aset keuangan yang direklasifikasi keluar dari kategori nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajar pada tanggal reklasifikasi. Setiap keuntungan atau kerugian yang sudah diakui dalam laporan laba rugi tidak dapat dibalik. Nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi akan menjadi biaya diamortisasi yang baru, sebagaimana berlaku.

A financial asset that is reclassified out of the fair value through profit or loss category is measured at its fair value on the date of reclassification. Any gain or loss already recognized in the statements of income cannot be reversed. The fair value of the financial asset on the date of the reclassification becomes its new amortized cost, as applicable.

Bank tidak mereklasifikasi instrumen keuangannya ke dalam atau ke luar dari kategori nilai wajar melalui laporan laba rugi.

The Bank has not reclassified its financial instrument into or out of fair value through profit or loss category.












33



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

d. Financial assets and liabilities (continued)

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vi) Reclassification of financial assets

(continued) Bank dan entitas anak tidak boleh

mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika Bank dan entitas anak dalam periode berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dimana:

The Bank and subsidiaries cannot classify any financial assets as held-to-maturity investments, if the Bank and subsidiaries, during the current period or in the 2 (two) preceeding years, had sold or reclassified in more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before their maturity (more than an insignificant amount compared to the total amount of held-to-maturity investments), other than sales or reclassifications that:

a. sudah mendekati jatuh tempo atau

tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

a. are so close to maturity or repurchase date that change in interest rate would not have a significant effect on the financial assets’ fair value;

b. terjadi setelah Bank dan entitas anak

telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank dan entitas anak telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

b. occur after the Bank and subsidiaries have obtained substantially all the principal amount of financial assets in accordance with the payment schedule or the Bank and subsidiaries have obtained early payment; or

c. terkait dengan kejadian tertentu yang

berada di luar kendali Bank dan entitas anak, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank dan entitas anak.

c. are attributable to an isolated event that is beyond the Bank’s and subsidiaries’ controls are non-recurring, and could not have been reasonably anticipated by the Bank and subsidiaries.












34





Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui sebagai laba komprehensif lainnya dan dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity to available-for-sale category is recorded at fair value. Unrealized gains or losses are recognized in other comprehensive income and reported in the equity until the financial assets are derecognized.

(vii) Saling hapus (vii) Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dilakukan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Bank dan entitas anak memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are off-set and the net amount is presented in the consolidated statements of financial position when, and only when, the Bank and subsidiaries have a legal right to off-set the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting standards.

(viii) Pengukuran biaya diamortisasi (viii) Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok pinjaman, ditambah atau dikurangi amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

(ix) Pengukuran nilai wajar (ix) Fair value measurement

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas dapat diselesaikan, diantara para pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi yang wajar pada tanggal pengukuran, termasuk didalamnya adalah nilai pasar dari Interdealer Market Association (IDMA) atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) dari Bloomberg dan Reuters pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction on the measurement date, including the market value from the Interdealer Market Association (IDMA) or the given price by brokers (quoted price) from Bloomberg and Reuters on the measurement date.












35





Jika tersedia, Bank dan entitas anak mengukur nilai wajar dari suatu instrumen dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen terkait. Suatu pasar dianggap aktif bila harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulating agency) dan merupakan transaksi pasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.

When available, the Bank and subsidiaries measure the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily available from the stock exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulating agency and represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Jika pasar untuk instrumen keuangan tidak aktif, Bank dan entitas anak menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang mengerti, berkeinginan (jika tersedia), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial serupa dan analisis arus kas yang didiskonto.

If a market for a financial instrument is not active, the Bank and subsidiaries determine the fair value using a valuation technique. Valuation techniques include using the recent arm’s length transactions between knowledgeable, willing parties (if available), reference to the current fair value of other instruments that are substantially the same and discounted cash flow analysis.

e. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain e. Current accounts with Bank Indonesia and

other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

f. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain f. Placements with Bank Indonesia and other

banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.












36



g. Surat berharga g. Marketable securities

Surat berharga yang dimiliki terdiri dari

Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Bank Indonesia Syariah, dan obligasi yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia, Sharia Certificates of Bank Indonesia, and bonds traded on the stock exchange.

Surat berharga syariah diklasifikasikan

sebagai dimiliki hingga jatuh tempo. Sharia marketable securities are classified as

held-to-maturity.

Surat berharga pada awalnya disajikan sebesar nilai wajar kecuali untuk efek-efek syariah yang masih menggunakan perlakuan akuntansi sebelumnya. Setelah pengakuan awal, surat berharga dicatat sesuai kategorinya, yaitu tersedia untuk dijual, dimiliki hingga jatuh tempo atau nilai wajar melalui laba rugi.

Marketable securities are initially measured at fair value except for sharia securities which are measured using the previous accounting treatment. Subsequently, marketable securities are accounted for depending on their classification as available-for-sale, held-to-maturity or fair value through profit or loss.

Pengukuran surat-surat berharga dinyatakan

berdasarkan klasifikasinya sebagai berikut: Measurement of securities is stated based on

the classification of the securities as follows:

1. Surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

1. Held-to-maturity marketable securities are carried at amortized cost using the effective interest rate method.

Bank dan entitas anak tidak mengklasifikasikan surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya Bank telah menjual atau mereklasifikasi surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempo selain dari pada penjualan atau reklasifikasi yang telah dijelaskan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2011) yang dapat diaplikasikan dalam periode yang relevan.

The Bank and subsidiaries do not classify held-to-maturity marketable securities as held-to-maturity financial assets if the Bank or subsidiaries have, during the current financial year or during the two preceding years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity marketable securities prior to maturity other than sales or reclassifications defined in SFAS No. 55 (Revised 2011) applicable in the relevant periods.

Penurunan yang signifikan atau jangka

panjang atas nilai wajar surat-surat berharga ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Any significant or prolonged decline in the fair value of equity securities classified available-for-sale is charged to profit and loss in the current year.












37



g. Surat berharga (lanjutan) g. Marketable securities (continued)

2. Surat-surat berharga dalam kategori nilai

wajar melalui laba rugi. 2. Fair value through profit or loss

marketable securities.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. Pendapatan bunga dari surat-surat berharga dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan persyaratan dalam kontrak.

Unrealized gains or losses resulting from changes in fair values are recognized in the current year consolidated statements of comprehensive income. The interest income from marketable securities is recorded in the consolidated statements of comprehensive income according to the terms of the contract.

Atas penjualan portofolio surat-surat berharga untuk nilai wajar melalui laporan laba rugi, perbedaan antara harga jual dengan nilai pasar wajar diakui sebagai keuntungan atau kerugian penjualan pada tahun dimana surat-surat berharga tersebut dijual.

Upon sale of portfolio of fair value through profit or loss marketable securities, the difference between the selling price and the fair value is recognized as a gain or loss in the year when the marketable securities are sold.

Bank dan entitas anak mengukur bila terdapat

indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2m.

The Bank and subsidiaries assess if there is an indication of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2m.

Untuk surat-surat berharga yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, nilai wajar tersebut umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal laporan posisi keuangan, kemudian disesuaikan dengan biaya-biaya yang akan dikeluarkan untuk memperoleh aset tersebut. Untuk surat-surat berharga yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar surat-surat berharga ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih surat-surat berharga tersebut. Bank dan entitas anak menggunakan harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal laporan posisi keuangan sebagai nilai wajar.

For marketable securities that are actively traded in organized financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by the stock exchanges at the date close to the statement of financial position date, adjusted for transaction costs necessary to realize the assets. For marketable securities where there is no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which is substantially the same or is calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of securities. The Bank and subsidiaries used quoted market bid prices by the stock exchange at the date close to the statement of financial position as their fair value.

Surat berharga yang dipindahkan dari kelompok diperdagangkan ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi pada tanggal reklasifikasi telah tercatat sebagai penghasilan atau beban dan oleh karena itu tidak boleh dihapus.

For securities reclassified from the held-for-trading category to held-to-maturity category, unrealized gains or losses on the date of the reclassification have been recorded as income or expense and therefore shall not be reversed.












38



g. Surat berharga (lanjutan) g. Marketable securities (continued)

Pemindahan surat berharga dari kelompok nilai wajar melalui laba rugi ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan nilai wajar pada tanggal pemindahan, yang menjadi biaya amortisasi baru.

The reclassification of marketable securities from fair value through profit or loss category to held-to-maturity category is recorded at fair value at the reclassification date, which becomes the new amortised cost.

Sejak tanggal 1 Januari 2012, surat berharga syariah, kecuali reksadana, diklasifikasikan berdasarkan model usaha yang ditentukan oleh BJBS pada saat pembelian surat berharga tersebut didasarkan atas klasifikasi yang sesuai dengan PSAK No. 110 tentang “Akuntansi Sukuk” sebagai berikut:

Since January 1, 2012, sharia marketable securities, except for mutual fund, are classified based on business model, determined by the BJBS at the date of purchase in accordance with SFAS No. 110 on "Accounting for Sukuk” as follows:

1) Surat berharga syariah yang diukur pada

nilai perolehan disajikan sebesar biaya perolehan (termasuk biaya transaksi) yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasi selama jangka waktu periode hingga jatuh tempo dengan menggunakan metode garis lurus.

1) Sharia marketable securities are stated at cost (including transaction costs), adjusted by unamortized premium and/or discount. Premium and discount are amortized over the term using straight-line method until maturity.

2) Surat berharga syariah diukur pada nilai

wajar, yang dinyatakan sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

2) Sharia marketable securities are stated at fair values. Unrealized gains or losses from the changes in fair values are presented in the current year consolidated statements of comprehensive income.

h. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo)

h. Marketable securities purchased under agreements to resell (Reverse Repo)

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali di masa tertentu di masa yang akan datang tidak diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Kas yang dibayarkan, termasuk bunga yang belum diamortisasi dicatat pada laporan keuangan konsolidasian dalam “Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali”, yang menggambarkan substansi ekonomi transaksi sebagai pinjaman yang diberikan oleh Bank. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali diamortisasi selama jangka waktu perjanjian menggunakan metode suku bunga efektif dan dicatat pada “Pendapatan bunga neto”.

Securities purchased under agreements to resell at a specified future date are not recognized in the consolidated statements of financial position. The consideration paid, including unamortized interest, is recorded in the consolidated statements of financial position, within “Marketable securities purchased under agreements to resell”, reflecting the economic substance of the transaction as a loan by the Bank. The difference between the purchase and resale prices is amortized over the life of the agreement using the effective interest rate method and recorded in ‘Net interest income’.












39



h. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual

kembali (Reverse Repo) (lanjutan) h. Marketable securities purchased under

agreements to resell (Reverse Repo) (continued)

Jika kemudian efek-efek yang dibeli dengan

janji dijual kembali dijual kepada pihak ketiga, maka kewajiban untuk mengembalikan surat berharga tersebut dicatat sebagai short sale dalam “Liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan”, dan diukur pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang ada dimasukkan dalam “Pendapatan trading bersih”.

If securities purchased under agreements to resell are subsequently sold to third parties, the obligation to return the securities is recorded as a short sale in ‘Financial liabilities held-for-trading’ and measured at fair value with any gains or losses included in ‘Net trading income’.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual

kembali (Reverse Repo) diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Marketable securities purchased under agreements to resell (Reverse Repo) are classified as loans and receivables.

i. Wesel ekspor dan tagihan lainnya i. Bills and other receivables

Wesel ekspor dan tagihan lainnya terdiri atas

tagihan dari letters of credit dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) kepada eksportir.

Bills and other receivables consist of receivables from letters of credit and Domestic Documentary Letters of Credit to exporters.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya dicatat pada

biaya perolehan diamortisasi setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Bills and other receivables are stated at amortized cost less allowance for impairment losses.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya

diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Bills and other receivables are classified as loans and receivables.

j. Instrumen keuangan derivatif j. Derivative financial instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bank melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak berjangka dan kontrak swap mata uang asing. Instrumen keuangan derivatif dinilai dan dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan menggunakan harga pasar.

In the normal course of business, the Bank enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency forward and swap contracts. Derivative instruments are valued and recorded on the consolidated statements of financial position at fair value using market rates.

Transaksi derivatif diakui sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

Derivative transactions are recognized in accordance with SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”.












40



j. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) j. Derivative financial instruments

(continued)

Derivatif dicatat pada nilai wajar dan diakui sebagai aset ketika memiliki nilai wajar yang positif dan sebagai liabilitas ketika memiliki nilai wajar yang negatif. Perubahan pada nilai wajar derivatif dimasukkan dalam “Pendapatan trading bersih”. Derivatif yang melekat pada instrumen keuangan lain diperlakukan sebagai derivatif yang terpisah dan dicatat pada nilai wajar jika karakteristik ekonomi dan risiko derivatif melekat tersebut tidak berkaitan erat dengan yang ada pada kontrak utamanya, dan kontrak utama tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau ditujukan sebagai nilai wajar melalui laba rugi. Derivatif melekat yang dipisahkan dari kontrak utamanya diakui pada nilai wajar dalam portofolio diperdagangkan dan perubahan pada nilai wajar diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Derivatives are recorded at fair value and carried as assets when their fair value is positive and as liabilities when their fair value is negative. Changes in the fair value of derivatives are included in “Net trading income”. Derivatives embedded in other financial instruments are treated as separate derivatives and recorded at fair value if their economic characteristics and risks are not closely related to those of the host contract, and the host contract itself is not held-for-trading or designated at fair value through profit or loss. The embedded derivatives separated from the host are carried at fair value in the trading portfolio with changes in fair value recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

PSAK No. 55 (Revisi 2011) mensyaratkan

bahwa semua instrumen derivatif diakui dalam laporan keuangan konsolidasian pada nilai wajarnya. Untuk memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai, PSAK No. 55 (Revisi 2011) mensyaratkan beberapa kriteria tertentu yang harus dipenuhi, termasuk adanya dokumentasi formal pada awal lindung nilai.

SFAS No. 55 (Revised 2011) requires that all derivative instruments are recognized in the consolidated financial statements at fair value. To qualify for hedge accounting, SFAS No. 55 (Revised 2011) requires certain criteria to be met, including formal documentation at the inception of the hedge.

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. Jika instrumen derivatif dirancang dan memenuhi syarat akuntansi lindung nilai, perubahan nilai wajar yang berkaitan dengan lindung nilai diakui sebagai penyesuaian terhadap item yang dilindung nilai dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan atau disajikan dalam ekuitas, tergantung pada jenis transaksi dan efektivitas dari lindung nilai tersebut.

Changes in fair value of derivative instruments that do not meet the criteria for hedge accounting are recorded in the consolidated statements of comprehensive income for the year. If derivative instruments are designated and qualify for hedge accounting, changes in fair value of hedging are recognized as adjustments to the item being hedged and recognized in the consolidated statements of comprehensive income for the current year or in the equity, depending on the type and the effectiveness of hedge transaction.

k. Kredit yang diberikan k. Loans

Kredit yang diberikan pada awalnya diukur

pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plus transaction cost that are directly attributable and additional cost to obtain the financial assets, and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest rate method, net of allowance for impairment losses.












41



k. Kredit yang diberikan (lanjutan) k. Loans (continued)

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.

Restrukturisasi kredit meliputi adanya

perpanjangan jangka waktu pembayaran dan ketentuan kredit yang baru. Saat persyaratan kredit telah dinegosiasi ulang atau dimodifikasi (kredit restrukturisasi), penurunan nilai yang ada diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah dan tidak lagi diperhitungkan sebagai kredit menunggak.

Loan restructuring may involve extending the payment arrangements and the agreement of new loans conditions. When the loan terms have been renegotiated or modified (restructured loans), any impairment is measured using the original effective interest rate as calculated before the modification of terms and the loan is no longer considered past due.

Manajemen secara berkelanjutan mereviu

kredit yang dinegosiasi ulang untuk meyakinkan terpenuhinya seluruh kriteria dan pembayaran di masa depan. Kredit terus menjadi subjek penilaian penurunan nilai individual atau kolektif, dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif awal.

Management continuously reviews renegotiated loans to ensure that all criteria are met and the future payments are likely to occur. The loans continue to be subject to an individual or collective impairment assessment, calculated using the loan original effective interest rate.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika

tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan antara Bank dan entitas anak dengan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas kredit yang telah dihapusbukukan pada tahun berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya. Penerimaan pembayaran pembiayaan/piutang syariah yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai penambahan cadangan kerugian selama tahun berjalan.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank’s and subsidiaries’ relationship with the borrowers has ceased. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses. The recoveries of written-off loans in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses account. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as other operating income. Recovery of Sharia Financing/Receivables previously written off is recorded as an addition to the allowance for impairment losses in the current year.

l. Pembiayaan syariah l. Sharia financing

Pembiayaan syariah terdiri dari piutang murabahah, pembiayaan mudharabah, pembiayaan musyarakah, ijarah, istishna dan qardh.

Sharia financing consists of murabahah receivables, mudharabah financing, musyarakah financing, ijarah, istishna and qardh.

Pembiayaan mudharabah dan musyarakah disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai wajar dan jika nilai wajar lebih besar daripada nilai buku, maka selisih tersebut diakui sebagai keuntungan yang ditangguhkan dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama masa akad atau diakui sebagai kerugian pada saat terjadinya apabila nilai wajar lebih kecil daripada nilai tercatat.

Mudharabah and musyarakah financing are stated in the consolidated statements of financial position at fair value and if the fair value is higher than the book value, the margin is recorded as deferred income and amortized using straight-line method over the period of financing or recorded as a loss in the same period if the fair value is less than the book value.












42



l. Pembiayaan syariah (lanjutan) l. Sharia financing (continued)

Piutang murabahah disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi, yaitu saldo piutang dikurangi pendapatan murabahah ditangguhkan dan cadangan kerugian penurunan nilai piutang.

Pendapatan ijarah disajikan secara neto setelah dikurangi beban yang terkait, misalnya beban penyusutan, beban pemeliharaan dan perbaikan, dan sebagainya.

Murabahah receivables are stated in the consolidated statements of financial position at net realizable value, which is the receivable balance less deferred murabahah income and allowance for impairment losses.

Ijarah income is presented net of related expenses such as depreciation, maintenance and repairs, and so forth.

Piutang istishna disajikan dalam laporan posisi

keuangan konsolidasian sebesar tagihan istishna kepada pembeli dikurangi cadangan kerugian.

Istishna receivables are presented in the consolidated statements of financial position at the istishna billing to the buyer less an allowance for losses.

Piutang qardh diakui sebesar jumlah dana

dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan penerimaan dari pinjaman qardh diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya.

A qardh receivable is recognized in the amount of financing granted at the transaction date. Any excess amount paid by the borrower in repaying a qardh receivable is recognized as revenue upon receipt.

m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan

m. Identification and measurement of impairment for financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each consolidated statements of financial position date the Bank and subsidiaries assess whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit and loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that loss event has occurred after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flow on the asset that can be estimated reliably.

Kriteria yang digunakan oleh Bank dan entitas

anak untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank and subsidiaries to determine objective evidence from the impairment are as follows:

a. kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam; a. significant financial difficulties by the

issuer or debtor;

b. pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

b. breach of contract, like defaults or deferred principal or interest payments;

c. pihak pemberi pinjaman, dengan alasan

ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

c. the creditor, with economic or legal reason relating to the financial difficulties of the debtor, provided relief (concession) to the debtor that the creditor would not otherwise consider;












43



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan

nilai atas aset keuangan (lanjutan) m. Identification and measurement of

impairment for financial assets (continued)

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

d. there is a possibility that the debtor will enter into bankruptcy or other financial reorganization;

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan

akibat kesulitan keuangan; atau e. the loss of an active market on financial

assets as the result of financial difficulties; or

f. data yang dapat diobservasi

mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk:

f. observable data has indicated that there is measured decrease in the estimated future cash flow estimation of financial assets since initial measurement of the assets, although the impairment cannot be identified to individual financial assets in the portfolio, including:

- memburuknya status pembayaran

pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan

- kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

- deterioration of the payment status of the debtor in the portfolio; and

- national or local economic condition is related to the default on assets in the portfolio.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa

dan teridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas) bulan, dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yang lebih lama.

The estimated of period between the occurrence of events and identification of loss are determined by management for every identified portfolio. Generally, that period varies between 3 (three) and 12 (twelve) months, and for specific cases, it may need longer period.

Bank dan entitas anak pertama kali

menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Bank dan entitas anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bank dan entitas anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

The Bank and subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Bank and subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, they include the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.












44






Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank and subsidiaries determine that loans should be evaluated for impairment individually if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki

nilai signifikan dan memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value and objective evidence of impairment;

2. Kredit yang direstrukturisasi yang secara

individual memiliki nilai signifikan. 2. Restructured loans which individually

have significant value.

Berdasarkan kriteria di atas, Bank dan entitas anak melakukan penilaian secara individual untuk: (a) Pinjaman dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; atau (b) Pinjaman yang direstrukturisasi.

Based on the above criteria, the Bank and subsidiaries perform individual assessment for: (a) Loans with collectibility classification as substandard, doubtful, and loss; or (b) Restructured loans.

Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang

harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria dibawah ini:

The Bank and subsidiaries determine loans to be evaluated for impairment through collective evaluation if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai

signifikan namun tidak memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value but there is no objective evidence of impairment;

2. Kredit yang secara individual memiliki nilai

tidak signifikan; 2. Loans which individually have

insignificant value;

3. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan.

3. Restructured loans which individually have insignificant value.

4. Kredit yang memiliki indikasi penurunan

nilai namun tidak dibentuk penyisihan karena setelah dilakukan penilaian, nilai tercatat kredit lebih rendah dari nilai kini arus kas di masa yang akan datang.

4. Loans with indicators of impairment but no allowance was provided after asessment because the carrying amount of the loan is lower than the present value of future cash flow.

Berdasarkan kriteria di atas, penilaian secara kolektif dilakukan untuk: (a) Pinjaman dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak pernah direstrukturisasi; atau (b) Pinjaman dengan segmen pasar usaha kecil dan konsumen.

Based on the above criteria, collective assessment is performed for: (a) Corporate and middle loans with collectibility classification as current and special mention, and have never been restructured; or (b) Retail and consumer loans.












45






Bank menggunakan metode roll rate analisis yang merupakan suatu metode analisis statistik, untuk menilai cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan secara kolektif. Dengan metode ini, Bank menggunakan data historis 3 (tiga) tahun dalam menghitung Probability of Default (PD) dan Loss Given Default (LGD).

The Bank uses the roll rate analysis method, which is a statistical model analysis method to collectively assess allowance for impairment losses on loans. Under this method, the Bank uses 3 (three) years of historical data to compute for the Probability of Default (PD) and Loss Given Default (LGD).

Bank menggunakan nilai wajar agunan

sebagai dasar arus kas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisi berikut:

Bank uses the fair value of collateral as the basis for the future cash flow if one of the following conditions is met:

1. Kredit bersifat collateral dependent, yaitu

jika pelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

1. Loans are collateral dependent, i.e, if the source of loans repayment is only from collateral;

2. Pengambilalihan agunan kemungkinan

besar terjadi dan didukung dengan perjanjian legal pengikatan agunan.

2. Foreclosure of collateral is most likely to occur and supported by legally binding collateral agreement.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan

yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika kredit yang diberikan atau surat-surat berharga dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.

Impairment losses on financial assets carried at amortized cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. If loans or held-to-maturity marketable securities have variable interest rate, the discount rate used to measure loss on impairment is the current effective interest rate.

Sebagai panduan praktis, Bank dapat

mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimana perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralized financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak. Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui dalam laba rugi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dicatat pada akun cadangan kerugian penurunan nilai sebagai pengurang terhadap aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

As a practical guidance, the Bank can measure the impairment based on the instrument’s fair value by using observable market price, where the calculation of present value of estimated future cash flows on collateralized financial assets reflects the generated cash flow from the foreclosure of collateral net of costs to acquire and sell the collateral, regardless whether such acquisition occurs or not. Impairment losses are recognized under profit or loss in the consolidated statements of comprehensive income and reflected in the allowance for impairment losses account as a deduction from financial assets carried at amortized cost.












46






Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Ketika peristiwa yang terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui dalam laba rugi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Interest income on the impaired financial assets continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flow for the purpose of measuring the impairment loss. When subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss in the consolidated statements of comprehensive income.

Kerugian penurunan nilai atas surat-surat

berharga yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian merupakan selisih antara biaya perolehan, setelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokok dan amortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Perubahan cadangan penurunan nilai yang diatribusikan ke dalam nilai waktu tercermin sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Impairment losses on available-for-sale marketable securities are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in equity to the consolidated statements of comprehensive income. The cumulative loss that has been removed from equity and recognized in the consolidated statements of comprehensive income is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortization, and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Changes in impairment provision attributable to time value are reflected as a component of interest income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar surat-

surat berharga yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada tahun terjadinya.

If in a subsequent period, the fair value of an impaired available-for-sale debt marketable securities increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statements of comprehensive income, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized in the year it occured.

Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam

laba rugi atas investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual tidak dibalik melalui laba rugi.

Impairment losses recognized in profit or loss for an investment in an equity instrument classified as available-for-sale shall not be reversed through profit or loss.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atau surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the term on loans receivable or held-to-maturity marketable securities are renegotiated or modified since the debtor or issuer has financial difficulties, the impairment is measured with the original effective interest rate used before the modification of terms.












47






Jika pada suatu periode sebelumnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun berjalan.

If in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decreased can be objectively related to an event that occurred after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade of debtor’s or issuer’s collectibility credit rating), the impairment losses that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The reversal amount of financial assets is recognized in the current year consolidated statements of comprehensive income.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan, pada tahun berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya.

The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as other operating income.

Untuk aset keuangan entitas anak yang bergerak dalam bidang perbankan syariah, Bank menerapkan PBI No.8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 sebagaimana telah diubah dengan PBI No 9/9/PBI/2007 tanggal 18 Juni 2007 dan PBI No. 10/24/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008 serta PBI No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011 dalam menentukan kerugian penurunan nilai.

For the financial assets of the subsidiary that is engage in sharia banking, Bank applies PBI No .8/21/PBI/2006 dated October 5, 2006, as amended by PBI No. 9/9/PBI/2007 dated June 18, 2007 and PBI No. 10/24/PBI/2008 dated October 16, 2008 and No. 13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011 for determination of impairment losses.

Penyisihan minimum yang harus dibentuk sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia tersebut adalah sebagai berikut:

The minimum allowance to be established in accordance with Bank Indonesia Regulation is as follows:

Persentase cadangan kerugian penurunan nilai/ Percentage of allowance for Klasifikasi impairment losses Classification

Lancar*) Minimum 1% Current*) Dalam perhatian khusus Minimum 5% Special mention Kurang lancar Minimum 15% Substandard Diragukan Minimum 50% Doubtful Macet 100% Loss

*) di luar Sertifikat Bank Indonesia (SBI), penempatan pada Bank Indonesia, Obligasi Pemerintah dan instrumen hutang lainnya yang diterbitkan oleh pemerintah Republik Indonesia dan aset produktif yang dijamin dengan agunan tunai.

*) excluding Certificates of Bank Indonesia (SBI) placements with Bank Indonesia, Government Bonds and other debt instruments issued by the Government of Republic of Indonesia and earning assets secured by cash collateral.

Persentase cadangan kerugian penurunan nilai aset diatas diterapkan kepada aset keuangan Bank yang dilakukan penurunan nilai secara kolektif setelah dikurangi nilai agunan sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang terkait.

The above percentages are applied to the Bank’s financial assets subject to collective impairment after deducting collateral value, in accordance with the regulation of Bank Indonesia.












48



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan)

m. Identification and measurement of impairment for financial assets (continued)

Bank dan entitas anak dalam melakukan perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai tidak memperhitungkan seluruh agunan yang ada antara lain karena jangka waktu penilaian agunan yang dilakukan telah melampaui jangka waktu seperti yang telah ditentukan oleh peraturan Bank Indonesia yang terkait.

In computing the allowance for impairment losses, the Bank and subsidiaries do not consider all the existing collateral because, among other reasons, the appraisal date of such assets had already exceeded the period prescribe by the relevant Bank Indonesia regulation.

n. Tagihan dan liabilitas akseptasi n. Acceptances receivable and payable

Tagihan dan liabilitas akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi. Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Acceptances receivable and payable are stated at amortized cost. Acceptances receivable are stated net of allowance for impairment losses.

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya.

Acceptances receivable are classified as loans and receivables. Acceptances payable are classified as other financial liabilities.

o. Penyertaan saham o. Investments in shares

Penyertaan saham merupakan penanaman dana dalam bentuk saham pada perusahaan non-publik yang bergerak di bidang jasa keuangan yang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjang.

Investments in shares represent investments in non-publicly listed companies engaged in the financial services industry held for long- term purposes.

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas di mana Bank mempunyai pengaruh signifikan, namun tidak memiliki kendali atas entitas-entitas tersebut. Dalam hal ini, Bank umumnya mempunyai persentase kepemilikan 20% sampai dengan 50% hak suara. Penyertaan saham pada perusahaan asosiasi dicatat dengan metode ekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi neto perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase kepemilikan dan dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal akuisisi.

Associates are all entities over which the Bank has significant influence, but does not have control. Generally, the Bank’s shareholding is between 20% and 50% of the voting rights. Investments in shares in associates are accounted for under the equity method and are initially recognized at cost and adjusted for the Bank’s share in net profit or loss of the associated companies less dividends received after the acquisition date.

Untuk penyertaan saham dengan persentase kepemilikan di bawah 20% dicatat dengan metode biaya. Dengan metode ini, penyertaan saham dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, dan tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Pendapatan dividen diakui pada saat keputusan pembagian dividen diumumkan.

Investments in shares with an ownership interest below 20% are recorded based on the cost method. Under this method, investments in shares are carried at cost less allowance for impairment losses, and has no significant influence. Dividend income is recognized when the decision to distribute the dividend is declared.

Penyisihan kerugian penurunan nilai atas penyertaan saham dibentuk apabila berdasarkan pendapat manajemen terdapat penurunan nilai secara permanen atas nilai penyertaan.

A provision for impairment losses on investments in shares is made when in the opinion of the management, there is a permanent decline in the value of the investment.












49



p. Aset tetap p. Fixed assets

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” dan ISAK No.25, “Hak atas Tanah”.

The Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets” and ISAK No. 25, “Land Rights”.

ISAK No. 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai beban ditangguhkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomik tanah.

ISAK No.25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”) dan Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets” account and not amortized. Meanwhile the extention or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as deferred charges in the consolidated statements of financial position and were amortized over the shorter of the rights’ legal life and land’s economic life.

Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

All fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.

Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda, kecuali untuk penyusutan atas bangunan yang dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan, sebagai berikut:

Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using a double-declining balance method, except for the depreciation of buildings which are computed using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the assets, as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings Kendaraan 4 - 8 Vehicles Perlengkapan 4 - 8 Office equipment

Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan

dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

The carrying amounts of fixed assets are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be fully recoverable.












50



p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Jumlah tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomik masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laba rugi untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from the derecognition of the asset is directly included in the profit or loss when the item is derecognized.

Nilai residu, umur manfaat dan metode

penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun dan disesuaikan secara prospektif, jika diperlukan.

The asset residual values, useful lives and depreciation method are reviewed at each year end and adjusted prospectively if necessary.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan

dan tidak disusutkan. Land are stated at cost and not depreciated.

Jika biaya perolehan tanah termasuk biaya

pembongkaran, pemindahan, dan restorasi lokasi serta manfaat yang diperoleh dari pembongkaran, pemindahan dan pemugaran tersebut terbatas, maka biaya tersebut disusutkan selama periode manfaat yang diperolehnya. Dalam beberapa kasus, tanah itu sendiri memiliki umur manfaat yang terbatas, dalam hal ini disusutkan dengan cara yang mencerminkan manfaat yang diperoleh dari tanah tersebut.

If the cost of land includes the costs of site dismantlement, removal and restoration, and the benefits from the site dismantlement, removal and restoration is limited, that portion of the land asset is depreciated over the period of benefits obtained by incurring those costs. In some cases, the land itself may have a limited useful life, in which case it is depreciated in a manner that reflects the benefits to be derived from it.

Aset dalam penyelesaian Construction in progress

Akumulasi biaya konstruksi aset tetap

dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi selesai dan aset tetap siap untuk digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction of fixed assets are capitalized as assets under construction. These costs are reclassified to the appropriate fixed asset account when the construction is completed and the asset is ready to use. Depreciation is charged from this date.

q. Penurunan nilai aset non-keuangan dan

komitmen dan kontinjensi q. Impairment of non-financial assets and

commitments and contingencies

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia (BI) No. 13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) tanggal 23 Desember 2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas aset non produktif dan transaksi rekening administratif (komitmen dan kontinjensi), namun Bank tetap harus menghitung cadangan kerugian penurunan nilai mengacu pada standar akuntansi yang berlaku.

In accordance with Bank Indonesia Letter No. 13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) dated December 23, 2011, the Bank is not required to provide an allowance for impairment losses on non-productive assets and administrative account transactions (commitments and contingencies), but the Bank should still calculate the allowance for impairment losses in accordance with the applicable accounting standards.












51



q. Penurunan nilai aset non-keuangan dan

komitmen dan kontinjensi (lanjutan) q. Impairment of non-financial assets and

commitments and contingencies (continued)

Efektif sejak berlakunya Surat BI tahun 2011 diatas, perubahan metode penentuan cadangan kerugian penurunan nilai diatas merupakan perubahan kebijakan akuntansi yang seharusnya diterapkan secara retrospektif dengan melakukan penyajian kembali laba rugi komprehensif konsolidasian tahun-tahun sebelumnya.

Since the validation of the 2011 BI’s letter above, changes on the determination of allowance for impairment losses represent changes in accounting policy which should generally be applied retrospectively requiring restatements of prior years’ consolidated statements of comprehensive income.

Perhitungan cadangan kerugian penurunan

nilai mengacu kepada PSAK No. 57 (Revisi 2009) “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, Dan Aset Kontinjensi” dan PSAK No. 48 (Revisi 2009) “Penurunan Nilai Aset”

The calculation of allowance for impairment losses is conducted according to SFAS No. 57 (Revised 2009) “Provision, Contingent Liabilities and Contingent Assets” and SFAS No. 48 (Revised 2009) “Impairment of Assets”

r. Beban dibayar dimuka r. Prepaid expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi dan

dibebankan pada operasi menggunakan metode garis lurus selama masa manfaatnya.

Prepaid expenses are amortized and charged to the operations using straight-line method over the period benefited.

s. Aset lain-lain s. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari piutang bunga, biaya

dibayar dimuka, kliring dalam penyelesaian, uang muka dan lain-lain.

Other assets include interests receivable, prepaid expenses, clearing in progress, advances and others.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat

setelah dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Other assets are stated at the carrying amounts less allowance for impairment losses.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan

konsolidasian, Bank dan entitas anak melakukan penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2.q.

At the consolidated statement of financial position date, the Bank and subsidiaries evaluate the recoverable amount of its non-financial assets to determine whether there is any indication of impairment as discussed in Note 2.q.

t. Liabilitas segera t. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya

liabilitas atau diterimanya perintah pemindahbukuan, baik dari nasabah maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded at the time the obligations occur or upon receipt of transfer orders from customers or other banks.

Liabilitas segera dicatat berdasarkan biaya

perolehan diamortisasi. Obligations due immediately are stated at

amortized cost.












52



u. Simpanan nasabah, Simpanan nasabah

syariah dan Dana syirkah temporer u. Deposits from customers, Sharia deposits

from customers and Temporary syirkah fund

Giro merupakan simpanan nasabah yang

dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek, atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya.

Current accounts represent customers’ funds which can be used as payment instruments, and which can be withdrawn by the depositors at any time through check writing, or transfers between accounts using bilyet giro and other orders of payment or transfer.

Tabungan merupakan simpanan nasabah

yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati.

Savings account represent customers’ funds, which can only be withdrawn by the depositors under agreed conditions.

Deposito berjangka merupakan simpanan

nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian dengan penyimpan.

Time deposits represent customers’ funds, which can only be withdrawn by the depositors at specific maturities according to the deposit agreements.

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif kecuali simpanan dan dana syirkah temporer yang dinyatakan sebesar liabilitas Bank dan entitas anak kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan nasabah dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits from customers are classified as financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest rate except for deposits and temporary syirkah fund that are stated as the Bank’s and subsidiaries’ liabilities to the customers. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from customers are deducted from total deposits received.

Giro wadiah merupakan giro wadiah yad-adhamanah yakni titipan dana dalam bentuk giro dan tabungan pihak lain dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus.

Wadiah which is a wadiah yad-adhamanah savings and demand deposits on which the customer may receive bonus income.

Dana syirkah temporer dalam bentuk tabungan mudharabah yang merupakan simpanan dana pihak lain yang memberikan pemilik dana imbalan bagi hasil dari pendapatan unit Syariah atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Temporary syirkah funds in the form of mudharabah savings which entitle the customer to receive a share of the Sharia unit’s income in return for the use of the funds in accordance with the pre-defined terms (nisbah).

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai kewajiban. Hal ini karena BJBS tidak berkewajiban untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana, kecuali akibat kelalaian manajemen atau wanprestasi ketika mengalami kerugian. Di sisi lain dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset non-investasi (current and other non-investment accounts).

Temporary syirkah funds cannot be classified as liability. This was due to BJBS does not have any liability to return the initial fund to the owners, except for losses due to the management negligence or default of loss is incurred. On the other hand, temporary syirkah fund cannot be classified as equity, because of the maturity period and the depositors do not have the same rights as the shareholders’ such as voting rights and the rights of realized gain from current assets and other non-investment accounts.












53



u. Simpanan nasabah, Simpanan nasabah

syariah dan Dana syirkah temporer (lanjutan)

u. Deposits from customers, Sharia deposits from customers and Temporary syirkah fund (continued)

Pemilik dana syirkah temporer mendapatkan imbalan bagi hasil sesuai dengan nisbah yang ditetapkan.

The owner of temporary syirkah funds receives a return from the profit sharing based on a predetermined ratio.

v. Simpanan dari bank lain v. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas

terhadap bank lain dalam bentuk giro, tabungan, interbank call money dan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks, in the form of current accounts, savings, interbank call money and time deposits.

Di dalam simpanan dari bank lain termasuk

simpanan syariah dalam bentuk giro wadiah. Deposits from other banks include sharia

deposits in the form of wadiah current accounts.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif kecuali simpanan syariah yang dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan dari bank lain dikurangkan dari total simpanan yang diterima.

Deposits from other banks are classified as financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest rate except for sharia deposits which are stated at the Bank’s liability amount to the customer. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from other banks are deducted from the total deposits received.

Simpanan dari bank lain dinyatakan sesuai jumlah liabilitas terhadap nasabah.

Deposits from other banks are stated at Bank’s liability to the customer.

w. Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali

w. Marketable securities sold under repurchase agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali disajikan sebagai kewajiban dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah pembelian kembali, dikurangi dengan bunga dibayar di muka yang belum diamortisasi. Selisih antara harga jual dan harga beli kembali diperlakukan sebagai biaya dibayar di muka dan diakui sebagai beban selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga dibeli kembali menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities sold under agreements to repurchase are presented as liabilities in the consolidated statements of financial position, at the repurchase price, net of unamortized prepaid interest. The difference between the selling price and the repurchase price is treated as prepaid expenses and recognized as expense over the period starting from when those securities are sold until they are repurchased using the effective interest method.

x. Efek hutang yang diterbitkan x. Debt securities issued

Efek hutang yang diterbitkan merupakan

obligasi yang diterbitkan oleh Bank yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan obligasi dikurangkan dari total obligasi yang diterbitkan.

Debt securities issued are bonds issued by the Bank which are classified as other financial liabilities and measured at amortized cost. Incremental costs that can be attributed directly to the bonds issuance are deducted from the total amount of bonds issued.












54



x. Efek hutang yang diterbitkan (lanjutan) x. Debt securities issued (continued)

Setelah pengukuran awal, efek hutang yang

diterbitkan selanjutnya dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya-biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

After the initial measurement, debt securities issued are subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium on initial recognition and costs that are an integral part of the effective interest rate.

y. Pendapatan dan beban bunga y. Interest income and expense

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga diakui pada

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income using the effective interest method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument (or, where appropriate, a shorter period) to the carrying amount of the financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif,

Bank dan entitas anak mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate, the Bank and subsidiaries estimate future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument but not future credit losses. This calculation covers all commission, provision, and other forms accepted by the parties in the contract which are an integral part of effective interest rate, transaction costs, and all other premiums and discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If financial assets or group of similar financial asset have been impaired as a consequence of loss on impairment, then the interest income is subsequently based on interest rate used to discount the future cash flows in calculating impairment losses.












55



y. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) y. Interest income and expense (continued)

Syariah Sharia

Pendapatan operasi syariah utama terdiri dari

pendapatan dari transaksi murabahah dan istishna, pendapatan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah, pendapatan dari transaksi ijarah muntahiyah bittamlik dan pendapatan lainnya. Pendapatan dari transaksi istishna diakui apabila telah terjadi penyerahan barang. Bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat angsuran diterima secara tunai (cash basis). Pendapatan operasi utama lainnya terdiri dari pendapatan dari Sertifikat Wadiah Bank Indonesia, pendapatan dari penempatan pada bank syariah lain dan pendapatan bagi hasil surat berharga syariah. Pendapatan operasi utama lainnya diakui pada saat diterima.

The main sharia operating income consists of income from murabahah and istishna transactions, income from profit sharing of mudharabah and musyarakah financing, income from ijarah muntahiyah bittamlik and other income. Income from istishna is recognized upon delivery of goods. Profit sharing from mudharabah and musyarakah financing is recognized upon collection (cash basis). Other main operating income consists of income derived from Bank Indonesia Wadiah Certificates, placements with other Sharia banks, and revenue sharing from Sharia securities. Other main operating income is recognized upon collection.

z. Pendapatan provisi dan komisi

pembiayaan syariah z. Fees and commission income sharia

financing

Pendapatan provisi dan komisi yang jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan pinjaman, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu, diamortisasi sesuai dengan jangka waktu kontrak menggunakan suku bunga efektif. Untuk pinjaman yang dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan provisi dan komisi ditangguhkan diakui pada saat pinjaman dilunasi. Pendapatan provisi dan komisi lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi.

Significant fees and commission income directly related to lending activities, or fees and commission income which relate to a specific period, are amortized over the term of the underlying contract using effective interest interest rate. Unamortized fees and commission income relating to loans settled prior to maturity are recognized at the settlement date. Other fees and commission income are recognized at the transaction date.

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan dengan pembiayaan diakui sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Fees and commission income related to financing activities are recognized as part of interest income.

aa. Sewa operasi aa. Operating lease

Kontrak sewa yang tidak mengalihkan secara

substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan perusahaan sewa-menyewa (lessor), maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian menggunakan metode garis lurus selama masa sewa.

Leases, which do not transfer substantially all the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the consolidated statements of comprehensive income on a straight-line method over the period of the lease.












56



ab. Pajak penghasilan ab. Income tax

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010) “Pajak Penghasilan”.

The Bank and subsidiaries applied SFAS No. 46 (Revised 2010) “Accounting for Income Tax”.

Beban pajak tahun berjalan ditetapkan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal pelaporan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date.

Aset pajak tangguhan diakui menggunakan metode posisi keuangan untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal neraca dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila tidak lagi terdapat kemungkinan besar bahwa laba fiskal yang memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan.

Deferred tax assets are recognized, using the statement of financial position method, for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses can be utilized. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the benefit of the deferred tax assets to be utilized.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang akan berlaku pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan. Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan untuk dan/atau pembalikan seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, diakui sebagai “Manfaat / (Beban) Pajak Penghasilan, Tangguhan” dan termasuk dalam laba atau rugi neto tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax laws that have been enacted or substantively enacted as at statement financial position date. The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are recognized as “Income Tax Benefit (Expense) - Deferred” and included in the determination of net profit or loss for the year, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan atau banding oleh Bank, pada saat telah ada keputusan atas banding dan atau keberatan tersebut.

Amendment to tax obligation is recorded when an assessment letter is received or, if objected to or appealed against by the Bank, when the result of such appeal or objection is determined.












57



ac. Imbalan kerja ac. Employee benefits

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, yang mengatur perlakuan akuntansi dan pengungkapan atas imbalan kerja, baik jangka pendek (misalnya pembayaran cuti tahunan, pembayaran cuti sakit) dan jangka panjang (misalnya, pembayaran cuti besar, manfaat kesehatan pasca-kerja). Bank dan entitas anak telah memilih metode koridor 10% untuk pengakuan keuntungan dan kerugian aktuaria. Bank dan entitas anak juga mengakui kewajiban dan beban pada saat karyawan telah memberikan jasa serta entitas telah menerima manfaat ekonomi dari jasa tersebut.

The Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, which regulates the accounting and disclosure for employee benefits, both short-term (e.g., paid annual leave, paid sick leave) and long-term (e.g., long-service leave, post-employment medical benefits). The Bank and subsidiaries have chosen the 10% corridor method for the recognition of actuarial gains and losses. The Bank and subsidiaries also recognize liability and expense when an employee has provided service and the entity consumes economic benefit arising from the service.

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat

terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognized when they become payable to the employees based on accrual basis.

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja

Long-term and post-employment benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja, seperti pensiun, cuti berimbalan jangka panjang, uang pisah, dan uang penghargaan, diatur berdasarkan Peraturan Perusahaan yang telah sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU Ketenagakerjaan”).

Long-term and post-employment employee benefits, such as pension, long service leave, severance pay and service pay, are organized based on the Company Regulations which are in accordance with the labour Law No. 13/2003 (The “Labour Law).

Sehubungan dengan manfaat pensiun, Bank

memiliki program pensiun manfaat pasti untuk seluruh karyawan tetapnya. Program pensiun manfaat pasti didanai melalui pembayaran kepada Dana Pensiun Bank Jabar Banten yang ditentukan dengan perhitungan aktuaris secara berkala. Pendirian Dana Pensiun Bank Jabar Banten telah mendapat pengesahan dari Menteri Keuangan melalui suratnya No. 143/KM.17/1994 tanggal 18 Juni 1994 sebagaimana terakhir diubah dengan keputusan Menteri Keuangan No. KEP-394/KM.10/2010 tanggal 13 Mei 2011.

In relation to the pension benefits, the Bank has a defined benefit plan for all its permanent employees. The defined benefit plan is funded through payments to Dana Pensiun Bank Jabar Banten as determined by periodic actuarial calculations. The establishment of Dana Pensiun Bank Jabar Banten was approved by the Minister of Finance through the letter No. 143/KM.17/1994 dated June 18, 1994 which was changed by the last Minister of Finance Decision Letter No. KEP-394/KM.10/2010 dated May 13, 2011.

Program pensiun manfaat pasti merupakan

program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit that an employee will receive on retirement which usually depends on one or more factors, such as age, years of service and total compensation.

Jumlah kontribusi karyawan dalam program

pensiun ini ditetapkan sebesar 5% dari gaji dasar dan sisanya ditanggung oleh Bank dan entitas anak.

The total employee contribution in this pension program is 5% of the basic salary and the remaining amount required to fund the plan is borne by the Bank and subsidiaries.












58



ac. Imbalan kerja (lanjutan) ac. Employee benefits (continued)

Beban liabilitas masa lampau diakui secara

langsung di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali pembayaran imbalan tersebut tergantung pada apakah karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara metode garis lurus sepanjang periode vesting.

Past service costs are recognized immediately in the consolidated statements of comprehensive income, unless the payments of the benefits are conditional on whether the employees remain working for a specified period of time (vesting period). In this case, the past service costs are amortized on a straight-line method over the vesting period.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2010),

liabilitas imbalan kerja merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dikurangi nilai wajar aset program serta disesuaikan dengan keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pasti dihitung secara periodik oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

Based on SFAS No. 24 (Revised 2010), the employee benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the consolidated statements of financial position date less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognized actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated periodically by independent actuaries using the projected unit credit method.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan

dengan mendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan dengan menggunakan acuan tingkat bunga obligasi pemerintah dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan jangka waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds (considering currently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian pengalaman dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial untuk setiap program pada setiap akhir periode pelaporan sebelumnya yang jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial tersebut melebihi dari salah satu yang lebih tinggi antara 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal tersebut maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions for each plan at the end of the previous reporting period that exceed whichever is higher of 10% of the present value of defined benefit obligation or 10% of the fair value of plan assets at that date are amortized over the average remaining service life of the covered employees and charged or credited to the consolidated statements of comprehensive income.












59



ac. Imbalan kerja (lanjutan) ac. Employee benefits (continued)

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan

pasca kerja (lanjutan) Long-term and post-employment benefits

(continued)

Bank dan entitas anak harus menyediakan program pensiun dengan manfaat minimal tertentu sesuai dengan UU Ketenagakerjaan. Karena UU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal manfaat pensiun, pada dasarnya program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program manfaat pasti. Perhitungan manfaat pensiun yang dilakukan oleh aktuaris menunjukkan bahwa perkiraan manfaat yang disediakan oleh dana pensiun Bank akan melebihi manfaat pensiun minimal yang ditentukan oleh UU Ketenagakerjaan, oleh karena itu, Bank tidak perlu melakukan penyesuaian atas manfaat pensiun yang disediakannya.

The Bank and subsidiaries are required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with the Labor Law. Since the Labor Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, pension plans under the Labor Law are in substance defined benefit plans. The calculation of the benefit obligation performed by the actuary shows that the expected benefits provided by the Bank’s pension plan will exceed the minimum requirements of the Labor Law, therefore, no adjustment is needed in relation to the benefits under the Bank’s pension plan.

Program manfaat jangka panjang lainnya Other long-term benefit plan

Di luar program pensiun manfaat pasti, Bank

dan entitas anak juga memberikan imbalan yang bersifat jangka panjang lainnya yaitu meliputi Tunjangan Hari Tua (THT), uang Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

Other than pension benefits, the Bank and subsidiaries also provide a lump-sum benefit for Employees Reaching Pension Age (THT), Service Reward Benefits (PMK), Pension Preparation Period (MPP) and Annual Leave to its employees.

Sama seperti manfaat pensiun, liabilitas dan beban pendanaan THT, PMK, MPP dan Cuti Besar dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

Similar to pension benefits, THT, PMK, MPP and Annual Leave liabilities and expenses are calculated by independent actuaries using the projected unit credit method.

ad. Laba per saham dasar ad. Basic earnings per share

Bank menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”.

The Bank adopted SFAS No. 56 (Revised 2011), “Earning per Share”.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar selama tahun berjalan.

Basic earnings per share amounts are computed by dividing income for the year attributable to equity holders of the parent entity by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Bank tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Bank has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2013 and 2012, and acordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the consolidated statements of comprehensive income.












60



ae. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi ae. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bank dan entitas anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In the normal course of its business, the Bank and subsidiaries enters into transactions with related parties which are defined under SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK

No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian.

The Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 7 (Revised 2010), "Related Party Disclosures". This revised SFAS requires disclosure of relationships, transactions and balances of related parties, including the commitments in the consolidated financial statements.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bank dan entitas anak jika:

i. suatu pihak yang secara langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Bank dan entitas anak; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas Bank dan entitas anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Bank dan entitas anak;

The Bank and subsidiaries consider the following as their related parties:

i. a person who, directly or indirectly through one or more intermediaries, (i) controls, or controlled by, or under common control with the Bank and subsidiaries , (ii) has significant influence over the Bank and subsidiaries or (iii) has joint control over the Bank and subsidiaries;

ii. suatu pihak yang berada dalam kelompok usaha yang sama dengan Bank dan entitas anak;

ii. an entity which is a member of the same group as the Bank and subsidiaries;

iii. suatu pihak yang merupakan ventura

bersama di mana Bank dan entitas anak sebagai venturer;

iii. an entity which is a joint ventures of a third party in which the Bank and subsidiaries have ventured in;

iv. suatu pihak adalah anggota dari personil

manajemen kunci Bank dan entitas anak; iv. a member of key management personnel

of the Bank and subsidiaries;

v. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

v. a close family member of the person described in clause (i) or (iv);

vi. suatu pihak adalah entitas yang

dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (i) atau (v);

vi. an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced, directly or indirectly by the person described in clause (i) or (v);

vii. suatu pihak adalah suatu program imbalan

pasca kerja untuk imbalan kerja dari Bank dan entitas anak atau entitas terkait Bank dan entitas anak.

vii. an entity which is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the Bank and subsidiaries or an entity related to the Bank and subsidiaries.












61



ae. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

(lanjutan) ae. Transactions with related parties

(continued)

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan dan rinciannya telah disajikan dalam Catatan 43.

Transactions with related parties are made on terms agreed by both parties, where such requirements may not be the same as other transactions undertaken with third parties. All transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements and the relevant details have been presented in Note 43.

af. Dividen af. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang

saham diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham.

Dividends distribution to the shareholders is recognized as a liability in the consolidated financial statements at the date when the dividend distribution is approved by the shareholders.

ag. Informasi segmen usaha ag. Business segment information

Informasi segmen diungkapkan untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana Bank dan entitas anak terlibat dalam lingkungan ekonomi dimana Bank dan entitas anak beroperasi.

Segment information is disclosed to enable users of financial statement to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the Bank and subsidiaries are involved in and the economic environment where the Bank and subsidiaries operate.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: 1) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang

mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

An operating segment is a component of an entity: 1) that engages in business activities from

which it may earn revenues and incur expenses (including revenues and expenses relating to transactions with other components of the same entity);

2) hasil operasinya dikaji ulang secara reguler

oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

3) tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

2) whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance; and

3) for which discrete financial information is

available.

Bank dan entitas anak menyajikan segmen-segmen operasi berdasarkan laporan internal Bank dan entitas anak yang disajikan kepada pengambil keputusan operasional sesuai PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. Pengambil keputusan operasional adalah Direksi.

The Bank and subsidiaries present operating segments based on their internal reporting to the chief operating decision maker in accordance with SFAS No. 5 (Revised 2009), “Operating Segments”. The chief operating decision maker is the Board of Directors.












62



ag. Informasi segmen usaha (lanjutan) ag. Business segment information (continued)

Bank telah mengidentifikasi dan mengungkapkan informasi keuangan berdasarkan kegiatan bisnis dimana Bank terlibat (segmen usaha). Segmen pendapatan, biaya, hasil, aset dan liabilitas, termasuk bagian yang dapat diatribusikan langsung kepada segmen, serta yang dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai untuk segmen tersebut.

The Bank identifies and discloses financial information based on the business activities in which the Bank engages (business segments) in. Segment revenues, expenses, income, assets and liabilities include ítems directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment.

ah. Biaya emisi penerbitan saham ah. Issuance cost on shares issued

Sesuai dengan Peraturan No. VIII.G.7 lampiran Surat Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 mengenai “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, biaya-biaya emisi yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun “Agio Saham – setelah dikurangi biaya emisi saham”, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

In accordance with the Regulation No. VIII.G.7 attached to the Decision Letter of the Chairman of BAPEPAM-LK No. KEP-347/ BL/2012 dated June 25, 2012 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosure for Issuers or Public Companies”, the issuance costs related to offering of shares to the public (including pre-emptive rights issue) are deducted directly from the proceeds and presented as a deduction on “Premium on Share Capital – Net of share issuance cost” account, as part of Equity in the consolidated statements of financial position.

ai. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan

pengungkapan ai. Changes in accounting policies and

disclosures

Bank dan entitas anak menerapkan perbaikan tahunan atas PSAK No. 60 ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan” efektif tertanggal 1 Januari 2013. Perbaikan tahunan Standar Akuntansi Keuangan ini menyediakan pengungkapan kualitatif, dalam konteks pengungkapan kuantitatif, yang memungkinkan pengguna laporan keuangan mampu menghubungkan pengungkapan-pengungkapan terkait, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami gambaran keseluruhan mengenai sifat dan luas risiko yang timbul dari instrumen keuangan. Interaksi antara pengungkapan kualitatif dan kuantitatif menghasilkan pengungkapan informasi dengan suatu cara yang memungkinkan pengguna laporan keuangan mampu mengevaluasi eksposur risiko suatu entitas dengan lebih baik.

The Bank and subsidiaries adopted the annual improvements to SFAS No. 60 “Financial Instrument: Disclosure”, effective January 1, 2013. The annual improvements to the Financial Accounting Standard prescribes qualitative disclosures which enable financial statements users to correlate the related disclosures, in order for financial statements users to comprehend the overall perspective on the risk’s characteristics and level resulting from the financial instrument. Interaction between qualitative and quantitative disclosures results in information that enable financial statement users to better evaluate the entity’s risk exposure.

aj. Modal saham aj. Capital stock

Modal saham diukur pada nilai nominal untuk semua saham yang diterbitkan.

Capital stock is measured at par value for all shares issued.












63



ak. Saldo laba ak. Retained earnings

Saldo laba merupakan saldo kumulatif dari

hasil operasi Bank dan entitas anak, pembagian dividen, penyesuaian periode sebelumnya, efek dari perubahan kebijakan akuntansi dan penyesuaian modal lainnya.

Retained earnings represent the cumulative balance of the Bank and subsidiaries’ results of operations, dividend distributions, prior period adjustments, effects of the changes in accounting policy and other capital adjustments.

al. Provisi al. Provisions

Provisi diakui jika Bank dan entitas anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut akan mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Bank and subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

am. Kontinjensi am. Contingencies

Liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi diungkapkan kecuali jika kemungkinan terjadinya kecil. Aset kontinjensi tidak diakui namun diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian ketika adanya kemungkinan untuk mendapatkan manfaat ekonomi.

Contingent liabilities are not recognized in the financial statement but are disclosed unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. Contingent assets are not recognized but are disclosed in the consolidated financial statements when an inflow of economic benefits is probable.

an. Peristiwa setelah periode pelaporan an. Events after the reporting period

Setiap peristiwa setelah akhir tahun yang menyebabkan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Bank dan entitas anak (adjusting event) akan disesuaikan dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan merupakan adjusting events, jika ada, akan diungkapkan ketika memiliki dampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Any post year end event that provides additional information about the Bank’s and subsidiaries’ financial position (adjusting event) is reflected in the consolidated financial statements. Post year end events that are not adjusting events, if any, are disclosed when material to the consolidated financial statements.












64

3. PENILAIAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the consolidated financial statement requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amounts of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajamen Bank dan entitas anak telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank dan entitas anak memilki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank’s and subsidiaries’ management has made an assessment of the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern and is satisfied that the Bank and subsidiaries have the resources to continue its business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt to the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern. Therefore, the financial statement continues to be prepared on the going concern basis.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial

liabilities

Bank dan entitas anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti diungkapkan pada Catatan 2.

The Bank and subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the accounting policies disclosed in Note 2.












65

3. PENILAIAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

Where the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the consolidated statements of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but where observable market data are not available, judgment is required to establish fair values. The judgment include considerations of liquidity and model inputs such as volatility and discount rates, prepayment rates and default rate assumptions.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity securities

Surat berharga dengan klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo membutuhkan judgment yang signifikan. Dalam membuat judgment ini, Bank dan entitas anak mengevaluasi intensi dan kemampuan untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo. Jika Bank dan entitas anak gagal untuk memiliki investasi ini hingga jatuh tempo selain dalam kondisi-kondisi tertentu sebagai contoh, menjual dalam jumlah yang insignifikan saat mendekati jatuh tempo, Bank dan entitas anak harus mereklasifikasi seluruh portofolio tersebut menjadi surat berharga yang tersedia untuk dijual. Surat berharga yang tersedia untuk dijual tersebut akan diukur pada nilai wajar dan bukan menggunakan biaya yang diamortisasi.

The classification under held-to-maturity securities requires significant judgment. In making this judgment, the Bank and subsidiaries evaluate their intention and ability to hold such investments to maturity. If the Bank and subsidiaries fail to keep these investments to maturity other than in certain specific circumstances for example, selling an insignificant amount close to maturity, they will be required to reclassify the entire portfolio as available-for-sale securities. The available-for-sale securities will be measured at fair value and not at amortized cost.

Aset keuangan yang tidak memiliki harga pasar Financial assets not quoted in an active market

Bank dan entitas anak mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah nilai tersebut dikutip atau tidak di pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi pada apakah aset keuangan yang dikutip di pasar aktif adalah penentuan apakah harga pasar dapat segera dan secara teratur tersedia, dan apakah mereka mewakili harga aktual dan teratur terjadi transaksi pasar secara arms-length.

The Bank and subsidiaries classifiy financial assets by evaluating, among others, whether the asset is quoted or not in an active market. Included in the evaluation on whether a financial asset is quoted in an active market is the determination on whether quoted prices are readily and regularly available, and whether those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Kontinjensi Contingencies

Ketika Bank dan entitas anak sedang terlibat dalam proses hukum, perkiraan biaya kemungkinan bagi penyelesaian klaim telah dikembangkan melalui konsultasi dengan bantuan konsultan hukum Bank dan entitas anak didasarkan pada analisis hasil yang potensial.

When the Bank and subsidiaries are currently involved in legal proceedings, the estimate of the probable cost for the resolution of claims has been developed in consultation with the aid of the legal counsel handling the Bank’s and subsidiaries’ defense in this matter and is based upon an analysis of potential results.












66



Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Penilaian Mata Uang Fungsional Assessment of Functional Currency

PSAK No. 10 (Revisi 2010) mengharuskan manajemen untuk menggunakan pertimbangan untuk menentukan mata uang fungsional yang paling mewakili dampak ekonomi dari suatu transaksi, kejadian dan kondisi-kondisi yang relevan terhadap entitas. Dalam membuat pertimbangan tersebut, Bank dapat mempertimbangkan hal-hal sebagai berikut:

SFAS No. 10 (Revised 2010) requires management to use its judgment to determine the entity’s functional currency such that it most faithfully represents the economic effects of the underlying transactions, events and conditions that are relevant to the entity. In making this judgment, the Bank considers the following:

1. mata uang yang mempengaruhi harga jual atas instrumen keuangan dan jasa-jasa lainnya (biasanya dari mata uang atas harga jual instrumen keuangan dan jasa-jasa yang telah diselesaikan);

1. the currency that mainly influences sales prices for financial instruments and services (this will often be the currency in which sales prices for its financial instruments and services are denominated and settled);

2. mata uang atas dana yang dihasilkan dari

aktivitas pendanaan; dan 2. the currency in which funds from financing

activities are generated; and

3. mata uang atas yang biasa diterima dari aktivitas operasi.

3. the currency in which receipts from operating activities are usually retained.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi dan estimasi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko untuk dapat menyebabkan penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Bank dan entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasi yang digunakan pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun.

The key estimates and assumptions concerning the future and other key sources of estimating uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Bank and subsidiaries based their assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statement were prepared.

Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah akibat perubahan pasar atau situasi yang timbul di luar kendali Bank dan entitas anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi yang digunakan pada saat terjadinya.

Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Bank and subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Cadangan kerugian penurunan nilai dari kredit dan pembiayaan/piutang syariah

Allowance for impairment losses on loans and sharia financing/receivables

Bank dan entitas anak menelaah portofolio pinjaman dan piutang setiap tahun untuk menilai penurunan nilai dengan memperbaharui provisi yang dibentuk selama periode yang diperlukan berdasarkan analisis berkelanjutan dan pemantauan terhadap rekening individual oleh petugas kredit.

The Bank and subsidiaries review its loan portfolio and receivables to assess impairment on an annual basis with updating provisions made during the intervals as necessary based on the continuing analysis and monitoring of individual accounts by credit officers.












67



Cadangan kerugian penurunan nilai dari kredit dan pembiayaan/piutang syariah (lanjutan)

Allowance for impairment losses on loans and sharia financing/receivables (continued)

Dalam menentukan apakah penurunan nilai harus dibentuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, Bank dan entitas anak membuat penilaian, apakah terdapat data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa terdapat penurunan yang dapat diukur dalam laporan perkiraan arus kas masa depan dari portofolio pinjaman sebelum penurunan tersebut dapat diidentifikasi secara individual dalam portofolio tersebut.

In determining whether an impairment loss should be recorded in the consolidated statements of comprehensive income, the Bank and subsidiaries make judgments as to whether there is any observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of loans before the decrease can be identified with an individual loan in that portfolio.

Bukti seperti ini dapat termasuk data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi perubahan yang merugikan pada status pembayaran kelompok debitur, atau kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok. Bank dan entitas anak menggunakan perkiraan dalam menentukan jumlah dan waktu dari arus kas masa depan ketika menentukan tingkat penyisihan yang diperlukan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi mengenai sejumlah faktor dan hasil aktual yang dapat berbeda, yang mengakibatkan perubahan terhadap jumlah penyisihan di masa yang akan datang.

This evidence may include observable data indicating that there has been an adverse change in the payment status of borrowers in a group, or national or local economic conditions that correlate with defaults on assets in the group. The Bank and subsidiaries use estimates in the amount and timing of future cash flows when determining the level of allowance required. Such estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting to future changes in the allowance.

Penurunan nilai untuk surat berharga Impairment of debt securities

Bank dan entitas anak menentukan bahwa surat berharga memiliki kriteria penurunan nilai yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

The Bank and subsidiaries determine that securities are impaired based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost.

Umur ekonomis dari aset tetap Useful lives of premises and equipment

Bank dan entitas anak memperkirakan masa manfaat aset tetap berdasarkan periode dimana aset diharapkan akan tersedia untuk digunakan. Masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dan diperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbeda dari perkiraan sebelumnya, karena kerusakan secara fisik dan teknis, atau keusangan secara komersial dan legal atau batasan lainnya atas penggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut, estimasi masa manfaat dari aset tetap didasarkan pada penilaian secara kolektif dengan menggunakan praktik industri, teknik evaluasi internal dan pengalaman dengan aset serupa. Tetap dimungkinkan, bagaimanapun, bahwa hasil masa depan dapat secara material dipengaruhi oleh perubahan estimasi yang disebabkan oleh perubahan faktor-faktor tersebut di atas. Jumlah dan saat pencatatan biaya untuk setiap periode akan dipengaruhi oleh perubahan dari faktor dan keadaan saat pencatatan. Pengurangan taksiran masa manfaat dari aset tetap akan meningkatkan beban operasional yang diakui.

The Bank and subsidiaries estimate the useful lives of premises and equipment based on the period over which the assets are expected to be available for use. The estimated useful lives of premises and equipment are reviewed periodically and are updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the assets. In addition, estimation of the useful lives of premises and equipment is based on collective assessment of industry practice, internal technical evaluation and experience with similar assets. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in estimates brought about by changes in factors mentioned above. The amounts and timing of recorded expenses for any period would be affected by changes in these factors and circumstances. A reduction in the estimated useful lives of premises and equipment would increase the recorded operating expenses.












68



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assets

Bank dan entitas anak mengevaluasi penurunan

nilai aset apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali. Faktor-faktor penting yang dapat menyebabkan penelaahan penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The Bank and subsidiaries assess impairment on assets whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. The factors that which could trigger an impairment review include the following:

a) Kinerja yang rendah secara signifikan jika

dibandingkan dengan ekspektasi dari hasil operasi historis maupun proyeksi hasil operasi di masa yang akan datang;

b) perubahan yang signifikan dalam cara penggunaan aset atau strategi bisnis secara keseluruhan; dan

c) Tren negatif industri dan ekonomi yang signifikan.

a) significant underperformance relative to expected historical or projected future operating results;

b) significant changes in the manner of use of the

acquired assets or the strategy for overall business; and

c) significant negative industry or economic trends.

Bank dan entitas anak mengakui kerugian penurunan nilai apabila nilai tercatat aset melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Jumlah terpulihkan adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurang biaya untuk menjual dengan nilai pakai aset (atau unit penghasil kas). Jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual atau, jika tidak memungkinkan, untuk unit penghasil kas yang mana aset tersebut merupakan bagian daripada unit tersebut.

The Bank and subsidiaries recognize an impairment loss whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s (or Cash Generating Unit’s) fair value less costs to sell and its value in use. Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the Cash Generating Unit to which the asset belongs.

Pengakuan aset pajak tangguhan Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldo rugi fiskal yang belum digunakan sejauh terdapat kemungkinan bahwa saldo rugi tersebut dapat dikompensasikan terhadap penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. Pertimbangan manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan saat dan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang seiring dengan strategi perencanaan pajak.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses and credits to the extent that it is probable that taxable income will be available against which the losses can be utilized. Significant management judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and level of future taxable income together with future tax planning strategies.

Bank dan entitas anak menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan mengurangi jumlah tercatat dalam hal tidak adanya lagi kemungkinan bahwa penghasilan kena pajak yang cukup akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan.

The Bank and subsidiaries review their deferred tax assets at each consolidated statement of financial position dates and reduce the carrying amount to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.












69



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Nilai kini atas kewajiban pensiun Present value of retirement obligation

Biaya atas program pensiun dan imbalan pasca kerja lainnya ditentukan dengan perhitungan aktuaris. Perhitungan aktuaris melibatkan penggunaan asumsi mengenai tingkat diskonto, tingkat pengembalian yang diharapkan dari aset, kenaikan gaji di masa depan, tingkat kematian dan tingkat kecacatan. Karena program tersebut memiliki sifat jangka panjang, maka perkiraan tersebut memiliki ketidakpastian yang signifikan.

The cost of defined retirement pension plan and other post employment benefits is determined using actuarial valuations. The actuarial valuation involves making assumptions about discount rates, expected rates of return on assets, future salary increases, mortality rates and disability rate. Due to the long-term nature of these plans, such estimates are subject to significant uncertainty.

4. KAS 4. CASH

2013 2012

Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 2.579.941 1.784.450 Rupiah Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 1.132.185 13.779 682.654 6.579 United States Dollar Dolar Singapura 89.168 858 476.515 3.754 Singapore Dollar Euro Eropa 19.140 321 14.340 183 European Euro Riyal Saudi Arabia 42.004 136 14.508 38 Saudi Arabian Riyal Dolar Australia 12.550 136 3.475 35 Australian Dollar Poundsterling Inggris 1.620 32 60 1 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 266.000 31 251.000 28 Japanese Yen Yen China 8.400 17 - - China Yen Dolar Hong Kong 5.750 9 5.000 6 Hong Kong Dollar

Total 2.595.260 1.795.074 Total

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada Anjungan Tunai Mandiri (ATM) sebesar Rp247.958 dan Rp174.425 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automatic Teller Machines) of Rp247,958 and Rp174,425, as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK

INDONESIA

2013 2012


Rupiah 4.412.730 4.599.805 Rupiah Dolar Amerika Serikat 3.400.000 41.378 6.870.000 66.210 United States Dollar

Total 4.454.108 4.666.015 Total












70

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

Tingkat bunga rata-rata atas giro pada Bank Indonesia pada tahun 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar 0,55% dan 0,55%.

The average interest rate for current accounts with Bank Indonesia in 2013 and 2012 are 0.55% and 0.55%, respectively.

Dalam giro pada Bank Indonesia termasuk giro yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah sebesar Rp129.494 dan Rp142.262, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Current accounts with Bank Indonesia include current accounts based on sharia banking principles amounting to Rp129,494 and Rp142,262, as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) yang dipersyaratkan oleh Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The minimum statutory reserve ratios as of December 31, 2013 and 2012 required under Bank Indonesia regulations are as follows:

2013 2012

Rupiah Rupiah Utama 8,00% 8,00% Primary Sekunder 4,00% 2,50% Secondary LDR 0,00% 0,60% LDR

Mata uang asing Foreign currency Dolar Amerika Serikat United States Dollar Utama 8,00% 8,00% Primary

Syariah Sharia Rupiah 5,00% 5,00% Rupiah Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) (tidak diaudit)

Bank adalah sebagai berikut: The ratio of minimum statutory reserves (GWM)

(unaudited) of the Bank is as follows:

2013 2012

Rupiah Rupiah Utama 8,04% 8,64% Primary Sekunder 10,49% 27,13% Secondary LDR 0,00% 0,60% LDR

Mata uang asing Foreign currency Dolar Amerika Serikat United States Dollar Utama 8,41% 11,65% Primary

Syariah Sharia Rupiah 5,01% 5,01% Rupiah

Bank dipersyaratkan untuk memiliki Giro Wajib

Minimum (GWM) dalam mata uang Rupiah dalam kegiatannya sebagai bank umum dan syariah, serta GWM dalam mata uang asing dalam kegiatannya melakukan transaksi mata uang asing. GWM disimpan dalam bentuk giro pada Bank Indonesia.

The Bank is required to maintain minimum statutory reserves in Rupiah currency in its activities as a commercial and sharia bank, and foreign statutory reserves in its activities in the conduct of foreign currency transactions. These minimum statutory reserves are deposited in the form of current accounts with Bank Indonesia.

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2013 dihitung berdasarkan PBI No.15/7/PBI/2013 tanggal 26 September 2013 tentang Perubahan Kedua atas Peraturan Bank Indonesia No. 12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing.

The statutory reserves ratio as of December 31, 2013 is calculated based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 15/7/PBI/2013 dated September 26, 2013 concerning the second amendment of PBI No. 12/19/PBI/2010 regarding “Statutory Reserves for Commercial Banks with Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currencies”.












71

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2012

dihitung berdasarkan PBI No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011 tentang Perubahan atas PBI No.12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Mata Uang Asing.

The statutory reserves ratio as of December 31, 2012 is calculated based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011 concerning amendment of PBI No.12/19/PBI/2010 regarding “Statutory Reserves for Commercial Banks with Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currencies”.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan

2012, perhitungan rasio GWM berdasarkan prinsip syariah didasarkan pada PBI No. 6/21/PBI/2004 tanggal 3 Agustus 2004 tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah yang diperbaharui dengan PBI No. 8/23/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 dan PBI No. 10/23/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008.

As of December 31, 2013 and 2012, the calculation of statutory reserves based on sharia principles is in accordance with PBI No. 6/21/ PBI/2004 dated August 3, 2004 concerning The Statutory Reserves in Rupiah and Foreign Currencies for Commercial Banks conducting sharia activities based on sharia principles which has been amended by PBI No. 8/23/PBI/2006 dated October 5, 2006 and PBI No. 10/23/ PBI/2008 dated October 16, 2008.

Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Giro Wajib Minimum pada 31 Desember 2013 dan 2012.

The Bank has complied with Bank Indonesia regulations concerning the minimum statutory reserve requirements in 2013 and 2012.

Sisa umur jatuh tempo atas giro pada Bank Indonesia dikategorikan sebagai kurang dari satu bulan (Catatan 48).

The remaining period of current accounts with Bank Indonesia is categorized as less than one month (Note 48).

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2013 2012


Rupiah 36.490 69.380 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 8.121.413 98.837 18.514.560 178.434 United States Dollar Euro Eropa 1.509.284 25.295 1.491.437 18.988 European Euro Dolar Singapura 1.174.544 11.302 702.089 5.531 Singapore Dollar Dolar Australia 193.225 2.098 189.122 1.893 Australian Dollar Poundsterling Inggris 70.131 1.410 98.485 1.528 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 588.482 924 48.302 60 Hong Kong Dollar Yuan Cina 280.434 563 8.963.205 13.880 Chinese Yuan Yen Jepang 519.647 60 543.629 61 Japanese Yen

140.489 220.375

Total 176.979 289.755 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (91) (69) impairment losses

Neto 176.888 289.686 Net












72

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan hubungan b. Based on relationship

2013 2012

Pihak ketiga Third parties Rupiah 36.490 69.380 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 98.837 178.434 United States Dollar Euro Eropa 25.295 18.988 European Euro Dolar Singapura 11.302 5.531 Singapore Dollar Dolar Australia 2.098 1.893 Australian Dollar Poundsterling Inggris 1.410 1.528 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 924 60 Hong Kong Dollar Yuan Cina 563 13.880 Chinese Yuan Yen Jepang 60 61 Japanese Yen

140.489 220.375

Total 176.979 289.755 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (91) (69) for impairment losses

Neto 176.888 289.686 Net

c. Berdasarkan bank c. By bank

2013 2012

Rupiah Rupiah Bank Pemerintah Daerah Regional Banks PT BPD Jawa Timur 1.251 25 PT BPD Jawa Timur PT BPD Kalimatan Selatan 504 310 PT BPD Kalimatan Selatan PT BPD Jawa Tengah 497 1.129 PT BPD Jawa Tengah PT BPD Lampung 160 468 PT BPD Lampung PT BPD DKI 18 18 PT BPD DKI PT BPD Sulawesi Selatan 6 5 PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Bali 5 5 PT BPD Bali PT BPD Kalimantan Timur 2 21 PT BPD Kalimantan Timur PT BPD Riau 2 2 PT BPD Riau PT BPD Sulawesi Utara 1 1 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Sumsel dan Babel 1 1 PT BPD Sumsel dan Babel

2.447 1.985

Bank Umum Commercial Banks PT Bank Central Asia Tbk 29.422 54.332 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.822 1.056 (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 892 1.400 (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 628 8.749 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 570 263 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank NISP Tbk 296 368 PT Bank NISP Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 246 644 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Andara 152 541 PT Bank Andara PT Bank Himpunan Saudara Tbk 15 42 PT Bank Himpunan Saudara Tbk

34.043 67.395

Total rupiah 36.490 69.380 Total rupiah












73


c. Berdasarkan bank (lanjutan) c. By bank (continued)

2013 2012

Mata uang asing Foreign currencies Citibank, New York 55.210 36.294 Citibank, New York Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Frankfurt 20.413 14.621 Frankfurt PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 9.557 24.816 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, New York 11.532 6.424 New York

Overseas-Chinese Banking Overseas-Chinese Banking Corporation, Singapura 11.302 5.531 Corporation, Singapore Bank Of America 10.739 132 Bank Of America Commerzbank, Frankfurt 6.326 4.062 Commerzbank, Frankfurt PT Bank Central Asia Tbk 8.231 14.748 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, USD Direct (Persero) Tbk, USD Direct Settlement 3.560 - Settlement Australia and New Zealand Bank, Australia and New Zealand Bank, Melbourne 1.832 1.893 Melbourne Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Hongkong 799 - Hongkong

Industrial and Commercial Bank Industrial and Commercial Bank Of China 563 13.880 Of China National Australian Bank Ltd 266 - National Australian Bank Ltd Indover Bank, Amsterdam 91 69 Indover Bank, Amsterdam PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Tokyo 60 16.893 (Persero) Tbk, Tokyo BNI kustodian 8 - BNI kustodian Wells Fargo Bank, San Fransisco - 59.116 Wells Fargo Bank, San Fransisco

Wells Fargo Bank, New York - 20.071 Wells Fargo Bank, New York Wells Fargo Bank, London 1.824 Wells Fargo Bank, London Citibank, Hong Kong - 1 Citibank, Hong Kong

Total mata uang asing 140.489 220.375 Total foreign currencies

Total 176.979 289.755 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (91) (69) for impairment losses

Neto 176.888 289.686 Net

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rates per annum

2013 2012

Rupiah 1,56% 1,80% Rupiah Mata uang asing 0,00% 0,19% Foreign currencies

e. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai e. Movements in the allowance for

impairment losses 2013 2012

Saldo awal 69 92 Beginning balance Penyisihan (pembalikan) selama Provision (reversal) during tahun berjalan 22 (23) during the year

Saldo akhir 91 69 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah

cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.












74


f. Berdasarkan kolektibilitas f. By collectibility

Kolektibilitas giro pada bank lain pada tanggal-

tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The collectibility of current accounts with other banks as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Lancar 176.888 289.686 Current Macet 91 69 Loss

Total 176.979 289.755 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (91) (69) Allowance for impairment losses

Neto 176.888 289.686 Net

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

a. Berdasarkan hubungan a. Based on relationship

2013 2012


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Intervensi Bank Indonesia 1.668.243 6.480.792 Bank Indonesia Intervention Call Money 840.000 1.315.000 Call Money Deposito berjangka 41.010 210.253 Time Deposits Tabungan 4.047 7.805 Savings Lainnya 76.037 - Others

Total 2.629.337 8.013.850 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (352) (2.111) for impairment losses

Neto 2.628.985 8.011.739 Net

b. Berdasarkan sisa umur hingga jatuh tempo b. By remaining period until maturity

2013 2012

≤ 1 bulan 2.568.165 7.475.935 ≤ 1 month > 1 bulan ≤ 3 bulan 42.120 244.425 > 1 month ≤ 3 months > 3 bulan ≤ 6 bulan 19.052 293.490 > 3 months ≤ 6 months

Total 2.629.337 8.013.850 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (352) (2.111) Allowance for impairment losses

Neto 2.628.985 8.011.739 Net












75

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

c. Berdasarkan jenis dan mata uang c. By type and currency

2013 2012

Rupiah Rupiah Intervensi Bank Indonesia 1.668.243 6.480.792 Bank Indonesia Intervention Call money 840.000 1.315.000 Call money Deposito berjangka 41.010 210.253 Time deposits Tabungan 4.047 7.805 Savings Lainnya 76.037 - Others

Total 2.629.337 8.013.850 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (352) (2.111) for impairment losses

Neto 2.628.985 8.011.739 Net

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 memiliki jatuh kurang dari 6 bulan.

Placements with Bank Indonesia and other Banks as of December 31, 2013 and 2012 has a maturity period of less than 6 (six) months.

d. Berdasarkan jenis dan nama bank d. By type and counterparty bank

2013 2012

Rupiah Rupiah Intervensi Bank Indonesia Bank Indonesia Intervension Bank Indonesia 1.668.243 6.480.792 Bank Indonesia

Call Money Call Money PT BPD Kalimantan Timur 200.000 - PT BPD Kalimantan Timur PT BPD Riau 100.000 150.000 PT BPD Riau PT BPD Jawa Tengah 100.000 - PT BPD Jawa Tengah PT BPD Sumatera Utara 100.000 50.000 PT BPD Sumatera Utara PT BPD Sumatera Selatan 75.000 - PT BPD Sumatera Selatan PT BPD Nusa Tenggara Timur 75.000 - PT BPD Nusa Tenggara Timur PT BPD Sulawesi Utara 50.000 50.000 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Kalimantan Selatan 50.000 - PT BPD Kalimantan Selatan PT BPD DKI Jakarta 40.000 - PT BPD DKI Jakarta PT BPD Lampung 30.000 - PT BPD Lampung PT BPD Bengkulu 20.000 - PT BPD Bengkulu PT Bank Buana Indonesia Tbk - 300.000 PT Bank Buana Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk - 200.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Bukopin Tbk - 200.000 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mega Tbk - 150.000 PT Bank Mega Tbk PT Bank Standard Chartered - 100.000 PT Bank Standard Chartered PT BPD Nagari - 75.000 PT BPD Nagari

Call Money Call Money PT BPD Sulawesi Tenggara - 25.000 PT BPD Sulawesi Tenggara PT BPD Sulawesi Tengah - 15.000 PT BPD Sulawesi Tengah

840.000 1.315.000

Deposito berjangka Time deposits PT Bank OCBC NISP Tbk 25.000 15.000 PT Bank OCBC NISP Tbk PT BPD Sumatera Selatan 8.000 - PT BPD Sumatera Selatan PT Bank Andara 3.300 2.300 PT Bank Andara PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.729 66.703 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Saudara 1.000 - PT Bank Saudara PT BPRS Mentari 400 700 PT BPRS Mentari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 475 105.000 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 106 100 (Persero) Tbk












76



d. Berdasarkan jenis dan nama bank

(lanjutan) d. By type and counterparty bank (continued)

2013 2012

Deposito berjangka (lanjutan) Time deposits (continued) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank BRI Syariah - 10.000 PT Bank BRI Syariah PT Bank Negara Indonesia Syariah - 10.000 PT Bank Negara Indonesia Syariah PT BPRS PNM Al Ma’soem - 200 PT BPRS PNM Al Ma’soem PT BPR Rizky Barokah - 150 PT BPR Rizky Barokah PT BPR Syariah - 100 PT BPR Syariah

41.010 210.253

Tabungan Savings PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.218 3.286 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 408 1.251 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank BRI (Persero) Tbk 250 235 PT Bank BRI (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 150 3.014 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT BPR Karyajatnika Sadaya 21 14 PT BPR Karyajatnika Sadaya PT BPR Talegong - 5 PT BPR Talegong

4.047 7.805

Lainnya 76.037 - Others

Total Rupiah 2.629.337 8.013.850 Total Rupiah Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (352) (2.111) for impairment losses

Neto 2.628.985 8.011.739 Net

Dalam penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain termasuk penempatan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dengan nilai tercatat sebesar Rp706.400 dan Rp974.900 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

As of December 31, 2013 and 2012, placements with Bank Indonesia and other banks include placements based on sharia banking principles with carrying amounts of Rp706,400 and Rp974,900, respectively.

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rates per annum

2013 2012

Rupiah 7,43% 4,03% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,00% 0,35% United States Dollar

f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

f. Movements in the allowance for impairment losses

2013 2012

Saldo awal 2.111 1.650 Beginning balance Tambahan penyisihan Additional karena transaksi akuisisi allowance due to subsidiaries’ entitas anak - 117 acquisition transaction Penyisihan (pembalikan) selama tahun berjalan (1.759) 344 Provision (reversal) during the year

Saldo akhir 352 2.111 Ending balance












77



f. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai (lanjutan) f. Movements in the allowance for

impairment losses (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain tidak mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2013 and 2012 all placements with Bank Indonesia and other banks were not impaired.


cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.

g. Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan

yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai diungkapkan pada Catatan 46.

g. Information with respect to classification of

impaired and not impaired of financial assets are disclosed in Note 46.

h. Kisaran tingkat suku bunga per tahun untuk

penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diungkapkan pada Catatan 48.

h. The range of interest rates per annum for placements with Bank Indonesia and other banks are disclosed in Note 48.

8. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 8. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Berdasarkan mata uang dan jenis a. Based on currency and type

31 Desember/December 31, 2013

Tagihan Liabilitas Jumlah nosional derivatif derivatif mata uang asing/ ekuivalen ekuivalen Notional amount Rupiah/ Notional amount in foreign Derivatives in foreign currencies Receivable currencies (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Instrumen full amount) Rupiah full amount) Instrument

Spot - Beli Spot - Buy Dolar Amerika Serikat 7.395 - 90 United Stated Dollar

Total - 90 Total

b. Berdasarkan hubungan b. Based on relationship

2013 2012

Liabilitas derivatif Derivatives payable Pihak ketiga 90 - Third parties












78

9. SURAT BERHARGA 9. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2013 2012

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

Obligasi 3.733.635 2.394.576 Bonds Sukuk 9.854 19.854 Sukuk Premium (diskonto) yang belum diamortisasi (1.426) 66.405 Unamortized premium (discount)

3.742.063 2.480.835

Sertifikat Bank Indonesia 3.488.333 1.155.000 Certificates of Bank Indonesia Sertifikat Deposito Bank Indonesia 2.500.000 - Deposit Certificates of Bank Indonesia Diskonto yang belum diamortisasi (136.839) (14.425) Unamortized discounts

5.851.494 1.140.575

Total 9.593.557 3.621.410 Total

Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

Reksadana 416.992 49.907 Mutual funds Obligasi 281.261 471.675 Bonds

698.253 521.582

Neto 10.291.810 4.142.992 Net

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer

2013 2012

Bank Indonesia 5.988.333 1.155.000 Bank Indonesia Diskonto yang belum diamortisasi (136.839) (14.425) Unamortized discount

5.851.494 1.140.575

Perusahaan non-bank Non-bank companies PT BNI Asset Management 289.095 269.948 PT BNI Asset Management PT GAP Capital 77.237 49.907 PT GAP Capital PT Perum Pegadaian (Persero) Tbk 58.000 10.000 PT Perum Pegadaian (Persero) Tbk PT Mandiri Manajemen Investasi 50.660 - PT Mandiri Manajemen Investasi Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 50.000 50.000 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Jasa Marga (Persero) Tbk 35.000 - PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Indosat Tbk 25.000 25.000 PT Indosat Tbk Sektor Swasta 17.000 - Private sector PT Permodalan Nasional PT Permodalan Nasional Madani (Persero) 20.000 20.000 Madani (Persero) PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 15.000 15.000 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT PLN (Persero) 7.000 - PT PLN (Persero)

643.992 439.855












79

9. SURAT BERHARGA (lanjutan) 9. MARKETABLE SECURITIES (continued)

b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued)

2013 2012

Bank Banks PT Bank OCBC NISP Tbk 80.000 - PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 50.000 25.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 45.000 19.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT BPD Sumatera Barat 40.000 40.000 PT BPD Sumatera Barat PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 35.000 20.000 Nasional Tbk PT BPD Lampung 30.000 30.000 PT BPD Lampung PT Bank Permata Tbk 30.000 - PT Bank Permata Tbk PT Bank Internasional PT Bank Internasional Indonesia Tbk 25.000 - Indonesia Tbk PT BPD DKI 24.000 47.000 PT BPD DKI PT Bank Danamon Indonesia Tbk 20.000 25.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT BPD Sulawesi Utara 20.000 5.000 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD NTT 15.000 15.000 PT BPD NTT PT BPD Sumatera Utara 15.000 15.000 PT BPD Sumatera Utara PT BPD Riau 12.000 12.000 PT BPD Riau PT BPD Sulawesi Selatan 10.000 10.000 PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Aceh - 50.000 PT BPD Aceh PT BPD Maluku - 15.000 PT BPD Maluku

451.000 328.000 Premium yang belum diamortisasi 1.247 3.907 Unamortized premium

452.247 331.907

Pemerintah 3.346.750 2.168.157 Government

Premium (diskonto) yang belum diamortisasi (2.673) 62.498 Unamortized premium (discount)

3.344.077 2.230.655

Total 10.291.810 4.142.992 Total

Peringkat obligasi berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dan Fitch Rating pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The bond ratings based on the result of rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) and Fitch Rating as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

PT Bank Danamon Indonesia Tbk AA+ AA+ PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Pegadaian (Persero) AA+ AA+ PT Pegadaian (Persero) PT Bank Pan Indonesia Tbk AA AA PT Bank Pan Indonesia Tbk PT BPD DKI A+ A+ PT BPD DKI PT Danareksa (Persero) A A PT Danareksa (Persero) PT BPD Sulawesi Utara A- A- PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Lampung A- A- PT BPD Lampung PT BPD Sumatera Utara A+ A+ PT BPD Sumatera Utara PT BPD NTT A- A- PT BPD NTT PT BPD Riau A A PT BPD Riau Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia AAA AAA Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT BPD Sumatera Barat A A PT BPD Sumatera Barat PT BPD Sulawesi Selatan A A PT BPD Sulawesi Selatan PT Bank CIMB Niaga Tbk AAA AAA PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk AA- AA PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Indosat Tbk AA+ AA+ PT Indosat Tbk












80


b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued) Peringkat obligasi berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dan Fitch Rating pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The bond ratings based on the result of rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) and Fitch Rating as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk AA- AA- Nasional Tbk PT Permodalan Nasional PT Permodalan Nasional Madani (Persero) A A Madani (Persero) PT Bank OCBC NISP Tbk AAA - PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk AAA - PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk AA+ - PT Bank Permata Tbk PT PLN (Persero) AAA - PT PLN (Persero) PT Jasa Marga (Persero) Tbk AA - PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT BPD Aceh - A- PT BPD Aceh PT BPD Maluku - A PT BPD Maluku PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk - AA- PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity

2013 2012

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 8.845.305 3.135.863 Less than 1 year 1 - 5 tahun 1.169.113 729.701 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 45.000 80.898 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 - 15 tahun 232.392 196.530 More than 10 - 15 years

Total 10.291.810 4.142.992 Total

d. Berdasarkan efek pemerintah dan bukan

pemerintah d. By government and non-government

securities

2013 2012

Pemerintah Government Surat Utang Negara 1.238.383 1.214.530 Government Bonds Sertifikat Bank Indonesia 3.488.333 1.155.000 Certificates of Bank Indonesia

Sertifikat Deposito Bank Indonesia 2.500.000 - Deposit Certificates of Bank Indonesia Obligasi Ritel Indonesia 806.634 734.962 Indonesia Ritel Bonds Surat Perbendaharaan Negara 1.169.984 198.811 Government Treasury Bills Surat Berharga Syariah Negara 4.854 14.854 Sharia Government Securities Sukuk 126.895 5.000 Sukuk

9.335.083 3.323.157 Premium (diskonto) yang belum diamortisasi (139.512) 48.073 Unamortized premium (discount)

9.195.571 3.371.230












81


d. Berdasarkan efek pemerintah dan bukan pemerintah (lanjutan)

d. By government and non-government securities (continued)

2013 2012

Bukan pemerintah Non-government Obligasi 678.000 448.000 Bonds Reksadana 416.992 319.855 Mutual funds Premium yang belum diamortisasi 1.247 3.907 Unamortized premium

1.096.239 771.762

Total 10.291.810 4.142.992 Total

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rates per annum

2013 2012

Rupiah 6,82% 8,31% Rupiah

f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

f. Movements in the allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan karena pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, surat berharga tidak mengalami penurunan nilai.

Management believes that the allowance for impairment losses is not necessary because as of December 31, 2013 and 2012, marketable securities are not impaired.

g. Bank mengakui kerugian dari penyertaan unit

untuk nilai wajar melalui laporan laba rugi sebesar Rp56.585 dan Rp716 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 yang disajikan dalam akun “Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat berharga” di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

g. The Bank recognized a net loss at fair value through profit or loss amounting to Rp56,585 and Rp716 for the years ended December 31, 2013 and 2012 which is presented in the consolidated statements of comprehensive income as “Unrealized loss on changes in fair value of marketable securities”.












82

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI

10. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL

Pada tanggal 31 Desember 2013, tidak terdapat

transaksi efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali.

As of December 31, 2013, there is no transaction of marketable securities purchased under agreements to resell.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

pada tanggal 31 Desember 2012 terdiri dari: Marketable securities purchased under agreements

to resell as of December 31, 2012 are as follows:

Pendapatan Bunga yang Tanggal Belum

Counterparties

Jual Nilai Nilai Jual Diamortisasi/ Nilai Jangka Kembali/ Nominal/ Kembali/ Unamortized Tercatat/ Waktu/ Period

Resell Date

Nominal Amount

Resell Amount

Interest Income

Carrying Value

Bank Indonesia Surat Utang Negara/ Goverment Bonds - SUN FR 40 53 hari/days 25/01/2013 399.836 586.477 1.785 584.692 - SUN FR 42 95 hari/days 19/03/2013 245.000 339.750 3.350 336.400 - SUN FR 42 97 hari/days 28/03/2013 892.204 1.238.762 13.590 1.225.172 - SUN FR 43 32 hari/days 29/01/2013 500.000 663.716 2.374 661.342 - SUN FR 45 88 hari/days 15/01/2013 150.000 200.149 376 199.773 - SUN FR 45 91 hari/days 01/02/2013 466.000 629.397 2.518 626.879 - SUN FR 47 100 hari/days 15/03/2013 100.000 136.398 1.287 135.111 - SUN FR 54 95 hari/days 05/03/2013 600.000 800.050 6.475 793.575 - SUN FR 54 97 hari/days 26/03/2013 200.000 268.466 2.876 265.590 - SUN FR 56 91 hari/days 08/03/2013 268.000 329.633 2.746 326.887 - SUN FR 56 101 hari/days 15/03/2013 375.000 446.889 4.253 442.636 - SUN FR 56 98 hari/days 19/03/2013 260.000 308.413 3.105 305.308 - SUN FR 57 100 hari/days 15/03/2013 150.000 207.679 1.909 205.770 - SUN FR 57 97 hari/days 26/03/2013 200.000 277.738 2.952 274.786 - SUN FR 58 29 hari/days 25/01/2013 270.000 322.766 974 321.792 - SUN FR 58 90 hari/days 29/01/2013 750.000 869.641 3.193 866.448 - SUN FR 58 96 hari/days 19/03/2013 442.558 531.730 5.180 526.550 - SUN FR 58 97 hari/days 28/03/2013 127.796 154.275 1.679 152.596 - SUN FR 59 69 hari/days 26/02/2013 500.000 542.719 3.791 538.928 - SUN FR 59 95 hari/days 15/03/2013 200.000 216.641 1.997 214.644 - SUN FR 61 29 hari/days 25/01/2013 230.000 254.889 769 254.120 - SUN FR 64 96 hari/days 19/03/2013 107.442 107.869 1.050 106.819 - SUN FR 64 97 hari/days 28/03/2013 30.000 30.460 331 30.129 - SUN FR 65 91 hari/days 01/02/2013 956.000 952.790 3.810 948.980

Surat Perbendaharaan Negara/

Goverment Treasury Bills

- SPN12130704 53 hari/days 25/01/2013 100.164 94.634 288 94.346 - SPN12130704 60 hari/days 19/02/2013 296.200 281.260 1.718 279.542 - SPN12130812 60 hari/days 19/02/2013 703.800 664.953 4.061 660.892 Bank Panin - SUN FR 54 31 hari/days 07/01/2013 150.000 187.716 162 187.554 9.670.000 11.645.860 78.599 11.567.261

Pada tanggal 31 Desember 2012, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali tidak mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2012, marketable securities purchased under agreements to resell are not impaired.

Informasi mengenai tingkat suku bunga efek-efek

yang dibeli dengan janji dijual kembali diungkapkan pada Catatan 49.

Information regarding the interest rate of marketable securities purchased under agreements to resell is disclosed in Note 49.












83

11. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA 11. BILLS AND OTHER RECEIVABLES

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan hubungan

a. By type, currency and relationship

2013 2012

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Surat Keterangan Berdokumen Domestic Documentary Dalam Negeri (SKBDN) 21.153 1.378 Letters of Credit Mata uang asing Foreign currencies Wesel Ekspor 23.568 16.926 LC Export Surat Keterangan Berdokumen Domestic Documentary Dalam Negeri (SKBDN) - 49.096 Letters of Credit

Total 44.721 67.400 Total

Perincian wesel ekspor dan tagihan lainnya berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Bills and other receivables based on currencies are as follows:

2013 2012


Pihak ketiga Third parties

Rupiah 21.153 1.378 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 1.936.533 23.568 5.094.551 49.096 United States Dollar Yuan Cina - 10.933.112 16.926 Chinese Yuan


Total 44.721 67.400

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Seluruh wesel ekspor dan tagihan lainnya diklasifikasikan lancar pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

All of bills and other receivables as of December 31, 2013 and 2012 are classified as current.












84

11. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA (lanjutan)

11. BILLS AND OTHER RECEIVABLES (continued)

c. Tingkat suku bunga per tahun c. Annual interest rates Dolar Amerika Serikat/ United States Yuan China/ Rupiah/Rupiah Dollar Chinese Yuan % % %

2013 3,25% 11,40% - 2013 2012 8,76% 3,50% 3,25% 2012

Informasi mengenai jatuh tempo wesel ekspor dan

tagihan lainnya diungkapkan pada Catatan 48. Information with respect to maturities of bills and

other receivables is disclosed in Note 48. 12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas

a. By type, currency and collectibility

2013 2012


Pihak-pihak berelasi Related parties

Rupiah Rupiah Modal kerja 664.344 114.431 Working capital Sindikasi 210.978 - Syndicated Konsumsi 32.003 18.605 Consumer Investasi 17.864 36.990 Investment Program pemerintah 1.081 610 Government programs Karyawan 265 21.453 Employees

926.535 192.089 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Modal kerja 246.001 2.994 381.987 3.681 Working capital

929.529 195.770

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Konsumsi 32.029.181 24.129.814 Consumer Modal kerja 8.342.322 8.218.447 Working capital Investasi 1.743.665 1.047.392 Investment Sindikasi 824.906 766.947 Syndicated Program pemerintah 809.329 438.769 Government programs Karyawan 390.003 330.418 Employees

44.139.406 34.931.787












85

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 12. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas (lanjutan)

a. By type, currency and collectibility (continued)

2013 2012

Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount In foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Modal kerja 18.055.825 219.739 25.047.694 241.397 Working capital Investasi 1.635.654 19.906 564.089 5.436 Investment

44.379.051 35.178.620

Total 45.308.580 35.374.390 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (1.019.520) (605.667) for impairment losses

Neto 44.289.060 34.768.723 Net

Rincian kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

Loans based on collectibility are as follow:

2013 2012

Pokok/ Cadangan/ Pokok/ Cadangan/ Principal Allowance Principal Allowance

Individual 604.246 487.529 5.420.906 343.111 Individual Kolektif Collective Lancar 42.327.228 10.449 28.775.929 7.779 Current Dalam perhatian khusus 1.593.911 2.907 798.528 13.379 Special mention Kurang lancar 157.304 19.206 69.208 11.920 Substandard Diragukan 165.482 42.493 104.233 26.195 Doubtful Macet 460.409 456.936 205.586 203.283 Loss

Total 45.308.580 1.019.520 35.374.390 605.667 Total

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2013 2012

Perdagangan 4.717.611 4.321.224 Trading Jasa-jasa dunia usaha 2.655.031 2.484.038 Business services Konstruksi 1.933.505 1.550.108 Construction Industri 1.292.551 971.387 Industry Pertanian 1.013.849 372.723 Agriculture Listrik,gas, dan air 301.569 48.372 Electricity,gas, and water Pengangkutan dan pergudangan 247.898 328.088 Transportation and warehousing Jasa-jasa sosial 237.025 366.012 Social services Pertambangan 100.328 544.391 Mining Lain-lain 32.809.213 24.388.047 Others


Neto 44.289.060 34.768.723 Net












86


b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Rincian kredit yang diberikan kepada sektor ekonomi “Lain-lain” adalah sebagai berikut:

The details of loans granted to “Others” are as follows:

2013 2012

Guna Bhakti 25.542.459 21.004.011 Guna Bhakti Purna Bhakti 922.131 660.901 Purna Bhakti Graha Bhakti 5.179 14.390 Graha Bhakti Lain-lain 6.339.444 2.708.745 Others

Total 32.809.213 24.388.047 Total

• Kredit Guna Bhakti merupakan Pembiayaan yang diberikan oleh Bank untuk debitur berpenghasilan tetap yang gajinya telah disalurkan melalui Bank dan/atau tempat debitur bekerja telah memiliki perjanjian kerjasama dengan Bank dimana sumber pengembaliannya berasal dari gaji debitur yang digunakan untuk keperluan konsumtif.

• Kredit Purna Bhakti merupakan pembiayaan yang diberikan oleh Bank untuk debitur dengan status pensiunan sendiri atau pensiunan janda/duda yang gaji pensiunnya telah disalurkan melalui Bank dimana sumber pengembaliannya berasal dari gaji pensiun debitur yang digunakan untuk keperluan konsumtif.

• Kredit Graha Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada para Pegawai Negeri Sipil berpenghasilan tetap untuk keperluan pembangunan atau renovasi rumah.

• Pembayaran kredit tersebut di atas sebagian besar dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan oleh Bank.

• Guna Bhakti loan is a loan facility granted to employees who have permanent income for consumer purposes, whose salary has been channeled through the Bank and/or where the debtor works have had a cooperation agreement with the Bank whereby returns are derived from sources that are used salary debtor for consumptive purposes.

• The Purna Bhakti loan is financing provided by the Bank to the debtor himself retired status or retired widow/widower pension salary has been channeled through the Bank where the source of repayment from the debtor's salary pensions used for consumptive purposes.

• The Graha Bhakti loan is a loan

facility granted to civil servants who have permanent income for the purpose of housing construction or renovation.

• Loan repayments are mostly

collected through monthly salary deduction by the Bank.












87


c. Berdasarkan periode sisa jatuh tempo c. By remaining period to maturity

2013 2012


Rupiah Rupiah Kurang dari sama dengan 1 tahun 25.762.059 3.551.439 Less than equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 18.834.106 12.821.492 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 15.056 14.414.472 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 454.720 4.336.472 More than 10 years

45.065.941 35.123.875 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari sama dengan 1 tahun 14.451.889 175.879 14.995.886 144.523 Less than equal to 1 year 1 - 5 tahun 5.485.591 66.760 10.997.884 105.992 1 - 5 years

242.639 250.515


Neto 44.289.060 34.768.723 Net

d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit d. By term of credit agreements

2013 2012


Rupiah Rupiah Kurang dari sama dengan 1 tahun 986.191 1.086.271 Less than equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 13.701.321 12.592.640 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 31.046 17.052.669 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 30.347.383 4.392.295 More than 10 years

45.065.941 35.123.875 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari sama dengan 1 tahun 843.043 10.260 55.436 534 Less than equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 19.094.437 232.379 25.938.334 249.981 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun - - More than 5 - 10 years

242.639 250.515


Neto 44.289.060 34.768.723 Net












88


e. Kisaran suku bunga e. Range of loan interest rates 2013 2012

Rupiah 3,00% - 27,54% 3,00% - 31,14% Rupiah Dolar Amerika Serikat 6,00% - 8,00% 7,00% - 14,00% United States Dollar

f. Ikhtisar kredit non-performing berdasarkan sektor ekonomi

f. Non-performing loans by economic sector

2013 2012

Cadangan Cadangan kerugian kerugian Kredit penurunan Kredit penurunan non-performing nilai/ non-performing nilai/ /Non - Allowance /Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Rupiah Rupiah Perdagangan 567.881 414.233 226.863 131.829 Trading Jasa dunia usaha 197.495 136.284 126.641 81.357 Business services Pertanian 127.737 110.746 32.102 24.795 Agriculture Industri 123.169 105.526 121.346 114.466 Industry Konstruksi 83.445 78.007 59.579 56.377 Construction Jasa-jasa sosial 16.953 15.093 10.086 7.527 Social services Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 7.334 6.816 1.261 1.122 warehousing Pertambangan 5.520 5.398 77.350 77.237 Mining Listrik, gas dan air 137 26 2 2 Electricity, gas and water Lain-lain 152.782 118.276 77.201 62.303 Others

Total 1.282.453 990.405 732.431 557.015 Total

Rasio kredit non-performing - kotor terhadap total kredit (entitas induk) adalah 2,83% dan 2,07% masing-masing untuk 31 Desember 2013 dan 2012.

Non-performing loans - gross to total loan ratios (parent only) are 2.83% and 2.07% as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Rasio kredit non-performing - bersih terhadap total kredit (entitas induk) adalah 0,64% dan 0,50% masing-masing untuk 31 Desember 2013 dan 2012.

Non-performing loans - net to total loan ratios (parent only) are 0.64% and 0.50% as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Rasio kredit dan pembiayaan syariah non-performing - kotor terhadap total kredit dan pembiayaan syariah (konsolidasi) adalah 2,76% dan 2,22% masing-masing untuk 31 Desember 2013 dan 2012.

Non-performing loans and sharia financing - gross to total loan and sharia financing (consolidated) are 2.76% and 2.22% as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Rasio kredit dan pembiayaan syariah non-performing - bersih terhadap total kredit dan pembiayaan syariah (konsolidasi) adalah 0,68% dan 0,62% masing-masing untuk 31 Desember 2013 dan 2012.

Non-performing loans and sharia financing ratio - net to total loan and sharia financing (consolidated) 0.68% and 0.62% as of December 31, 2013 and 2012, respectively.












89


f. Ikhtisar kredit non-performing berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan)

f. Non-performing loans by economic sector (continued)

Rasio kredit dan pembiayaan syariah non-performing - bersih terhadap total aset keuangan (konsolidasi) adalah 0,51% dan 0,34% masing-masing untuk 31 Desember 2013 dan 2012.

Non-performing loans and sharia financing ratio - net to total financial assets (consolidated) are 0,51% and 0.34% as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rasio jumlah cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan yang telah dibentuk berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) terhadap jumlah minimum cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan sesuai ketentuan Bank Indonesia masing-masing sebesar 69,66% dan 52,01%

As of December 31, 2013 and 2012, the ratio of allowance for impairment losses on financial assets based on SFAS No. 55 (Revised 2011) to minimum allowance for impairment losses based on Bank Indonesia regulation is 69.66% and 52.01%, respectively.

g. Kredit yang direstrukturisasi g. Restructured loans

Kredit yang direstrukturisasi pada tanggal-

tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp173.455 dan Rp208.630. Rincian kredit yang direstrukturisasi adalah sebagai berikut:

Restructured loans as of December 31, 2013 and 2012 is amounting to Rp173,455 and Rp208,630, respectively. Details of the restructured loans are as follows:

2013 2012

Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan penurunan bunga 163.674 171.630 and interest rate reduction Perpanjangan jangka waktu kredit 9.548 35.929 Extension of loan period Tambahan fasilitas 226 978 Additional loan commitments Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan skema lain 7 93 and other schemes

Total 173.455 208.630 Total

Rincian kredit yang direstrukturisasi berdasarkan kolektibilitas dan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

Restructured loans by collectibility and economic sector are as follow:

2013

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi - 94.917 - - - 94.917 Construction Industri - - - - 59.332 59.332 Industry Jasa-jasa dunia usaha - - - 9.014 - 9.014 Business services Perdagangan 4.814 576 210 - - 5.600 Trading Listrik, gas dan air 4.262 - - - - 4.262 Electricity, gas and water Jasa-jasa sosial - 160 - - - 160 Social services Pengangkutan dan Transportation and

pergudangan 162 - - - - 162 warehousing Lain-lain 3 - - - 5 8 Other

Total 9.241 95.653 210 9.014 59.337 173.455 Total












90


g. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) g. Restructured loans (continued) 2012

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi - 95.253 - - 23.178 118.431 Construction Industri 17 - - - 58.979 58.996 Industry Jasa-jasa dunia usaha - 11.439 - - - 11.439 Business services Perdagangan 7.682 479 - - 88 8.249 Trading Pertambangan 5.399 - - - - 5.399 Mining Listrik, gas dan air - 5.076 - - - 5.076 Electricity, gas and water Jasa-jasa sosial 232 - - - - 232 Social services Lain-lain 32 776 - - - 808 Other

Total 13.362 113.023 - - 82.245 208.630 Total

h. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai h. Movements in the allowance for

impairment losses

2013 2012

Saldo awal 605.667 507.900 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 544.051 361.327 Provision during the year

Tambahan penyisihan Additional allowance karena transaksi akuisisi due to subsidiaries entitas anak - 3.428 acquisition transaction

Penghapusbukuan selama tahun berjalan (130.198) (266.988) Write-offs during the year

Saldo akhir 1.019.520 605.667 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible loans.

i. Informasi pokok lainnya sehubungan

dengan kredit yang diberikan i. Other significant information relating to

loans

1) Kredit yang diberikan dijamin dengan deposito, agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan.

1) Loans are secured by deposits, collateral bound by hypothecation or a power of attorney to sell and other collateral commonly accepted by banks.












91


i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan (lanjutan)

i. Other significant information relating to loans (continued)

2) Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor, dan kredit perorangan lainnya.

2) Consumer credit consists of housing, vehicles, and other personal loans.

3) Kredit Program Pemerintah terdiri atas

Kredit Usaha Tani, Kredit Koperasi Primer dan Anggotanya, dan Kredit Pengusaha Kecil dan Mikro. Saldo kredit program yang disalurkan dengan sistem channeling pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp271.586 dan Rp273.447.

3) Government Program Loans consist of Agricultural Business Loans, Primary and Member Cooperative Loans, and Small and Micro Business Loans. The outstanding balances of loans distributed through the channeling system as of December 31, 2013 and 2012 is amounting to Rp271,586 and Rp273,447, respectively.

4) Kredit karyawan adalah kredit yang

diberikan kepada karyawan untuk membeli kendaraan, rumah, atau keperluan lainnya dengan tingkat bunga sebesar 6,5% dan jangka waktu antara 1 sampai 20 tahun. Pinjaman dan bunganya dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

4) Loans to employees are loans for purchasing vehicles, houses or other items with an interest rate of 6.5% and maturity terms of 1 to 20 years. The loans and interest payments are collected through monthly payroll deduction.

5) Pada tanggal 31 Desember 2013 dan

2012, Bank memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

5) As of December 31, 2013 and 2012, the Bank complied with the Legal Lending Limit (LLL) requirements of Bank Indonesia.

6) Rasio kredit UMKM terhadap kredit yang

diberikan adalah 11,20% dan 29,98% masing-masing untuk tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

6) The ratio of UMKM credit to total loans are 11.20% and 29.98% as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

7) Keikutsertaan Bank dalam pinjaman

sindikasi dengan bank lain adalah sebesar Rp1.035.884 dan Rp766.947 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Partisipasi Bank dalam pinjaman sindikasi tersebut berkisar antara 0,53%-33,33% dan 6,00%-13,25% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

7) The Bank’s participation in syndicated loans with other banks amounted to Rp1,035,884 and Rp766,947 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. The Bank’s participation in syndicated loans ranged between 0.53%-33.33% and 6.00%-13.25% as of December 31, 2013 and 2012, respectively.












92




8) Kredit hapus buku pada tanggal

31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing berjumlah Rp271.059 dan Rp355.633.

8) Total loans written off as of December 31, 2013 and 2012 is amounting to Rp271,059 and Rp355,633, respectively.

9) Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan

atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp1.888.327 dan Rp915.424 (Catatan 20d).

9) Current accounts blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2013 and 2012 is amounting to Rp1,888,327 and Rp915,424 , respectively (Note 20d).

10) Deposito yang diblokir dan dijadikan

jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp37.406 dan Rp28.626 (Catatan 20e).

10) Time deposits blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2013 and 2012 is amounted to Rp37,406 and Rp28,626, respectively (Note 20e).

11) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-

tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank telah melakukan perjanjian dan perikatan dengan PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (dahulu Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, Jamkrida Jabar, sehubungan dengan pertanggungan asuransi jiwa debitur Kredit Guna Bhakti Nilai pertanggungan per debitur sebesar Plafon Penjaminan/ Plafon Pokok Kredit ditambah bunga sebesar 1 (satu) bulan. Premi asuransi tersebut ditanggung oleh debitur.

11) For the years ended December 31, 2013 and 2012, the Bank carried out a binding contract with PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (formerly Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, Jamkrida Jabar, in relation to life insurance coverage of Kredit Guna Bhakti debtors. The insured amount per debtor is equal to the guaranteed principal amount/loan principal amount plus 1 (one) month’s interest. The insurance premium is assumed by the debtors.












93




12) Bank telah melakukan penjualan atas

kredit Guna Bhakti kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dengan CIMB sesuai Akta Notaris DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana. S.H., No. 42 tanggal 17 Desember 2009. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 127/DIR-PKD/2009, No. 2730/SPA/BDG/XII/2009 tanggal 21 Desember 2009 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 128/DIR-PKD/2009, No. 2731/Cessie-1/Asset Buy/2009 tanggal 21 Desember 2009. Sehubungan dengan penjualan kredit tersebut, Bank diberikan waktu enam bulan sejak tanggal perjanjian cessie untuk melakukan penambahan “transferrable clause” pada perjanjian kredit dengan debitur yang memberikan hak kepada Bank untuk menjual kredit debitur. Sampai dengan 31 Desember 2013, jumlah debitur yang telah menandatangani addendum perjanjian kredit yang telah menambahkan “transferrable clause” adalah sebanyak 7.055 orang atau sebesar 100% dari total debitur yang dialihkan.

12) The Bank conducted sales of Guna Bhakti loans to PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) based on the agreement between the Bank and CIMB which was notarized under Notarial Deed No. 42 dated December 17, 2009 of DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana. S.H., Sales Agreement No. 127/DIR-PKD/2009. No. 2730/SPA/BDG/XII/2009 dated December 21, 2009 and Cessie Agreement No.128/DIR-PKD/2009, No. 2731/Cessie-1/Asset Buy/2009 dated December 21, 2009. In connection with the sale of loans, the Bank is given six months period since the date of cessie agreement to add a transferrable clause on the debtor’s loan agreement, which given the Bank a right to sell the loan. As of December 31, 2013, the number of debtors who had signed the credit agreement addendum which added the transferrable clause totaled 7,055 persons or 100% of the total debtors transferred.

Kredit tersebut merupakan kredit yang diberikan kepada Pegawai Negeri Sipil dengan pembayaran melalui pemotongan gaji setiap bulannya. Nilai pokok kredit yang dijual dan dialihkan tersebut adalah sebesar Rp499.704 yang terdiri dari 7.055 debitur dengan jangka waktu kredit berkisar antara 7 sampai dengan 8 tahun. Bank telah mengeluarkan kredit yang bersangkutan dari laporan posisi keuangan konsolidasian Bank (derecognize). Setelah penjualan kredit tersebut, Bank akan bertindak sebagai agen, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta No. 43 tanggal 17 Desember 2009, notaris DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H. Sebagai agen, Bank memiliki liabilitas bulanan untuk mentransfer pembayaran yang diterima dari debitur kepada CIMB dan Bank akan menerima imbalan berupa selisih bunga antara bunga yang diterima Bank dari debitur dan bunga yang dibayarkan Bank kepada CIMB.

These loans are provided to government employees which are payable through monthly salary deduction. The loan principal sold and transferred totaled Rp499,704 which consisted of 7,055 debtors with loan period ranging from 7 to 8 years. The Bank removed the loans from its consolidated statements of financial position (derecognized). After the sale of loans, the Bank acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor’s loan documents based on deed No. 43 dated December 17, 2009 of DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H. As an agent, the Bank has a monthly obligation to transfer the payment received from the debtors to CIMB and the Bank will receive a fee from the interest spread between the interest received by the Bank from the debtors and the interest transferred by the Bank to CIMB.












94




13) Bank telah melakukan pembelian Kredit

PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara Timur (BPD NTT) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD NTT sesuai dengan Akta Notaris Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn., No.15 tanggal 6 November 2010. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 79/BNTT/XI/2010, No. 72/Dir-Kom/2010 tanggal 25 Nopember 2010 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 80/BNTT/XI/2010, No. 73/Dir-Kom/ 2010 tanggal 25 Nopember 2010. Jumlah komitmen pembelian piutang ini adalah sebesar Rp500.000. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp101.305 milyar yang terdiri dari 1.910 debitur dan jumlah yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp61.936 milyar.

13) The Bank purchased loans from PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara Timur (BPD NTT) based on the agreement between the Bank and BPD NTT which was notarized under Notarial Deed No. 15 dated November 6, 2010 of Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn., Sales Agreement No. 79/BNTT/XI/2010, o. 72/DirKom/2010 dated November 25, 2010 and Cessie Agreement No.80/BNTT/XI/2010, No.73/Dir-Kom/2010 dated November 25, 2010. The total commitment of the loans purchased amounted to Rp500,000. Up to December 31, 2013, the total realization of the loans purchased amounted to Rp101,305 bilion which consisted of 1,910 debtors and the total outstanding amount in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2013 amounted to Rp61,936 bilion.

Transaksi pembelian kredit tersebut merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut.

The loans purchase transaction is a non-recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan.

Dalam hal terjadi tunggakan dari debitur,

BPD NTT secara aktif berkewajiban untuk melakukan penagihan kepada debitur untuk kepentingan Bank sesuai prosedur yang berlaku.

When the debtors default, BPD NTT is obliged to conduct the collection procedures from the debtors for the Bank’s interest in accordance with the applicable procedures.

Setelah pembelian kredit tersebut, BPD

NTT akan bertindak selaku pihak yang melakukan penagihan kepada debitur, memelihara dan mengadministrasikan tagihan secara tertib untuk kepentingan Bank dan melakukan penyetoran atas pembayaran yang diterima dari debitur baik berupa angsuran, bunga dan atau liabilitas lainnya yang menjadi hak Bank termasuk dalam hal terjadinya pembayaran dipercepat oleh debitur ke rekening penampung BPD NTT di Bank BJB, selambat-lambatnya dua hari kerja berikutnya sejak diterimanya pembayaran dari debitur.

After the purchase of loan, BPD NTT will act as a party who collect from debtors, maintain and administers the loan for the Bank’s interest and transfer the payment received from the debtors such as principal, interest and other liabilities payment, including advance payment from debtor to BPD NTT’s account in Bank BJB, at the latest of two working days after the payment is received from the debtor.












95




Kredit tersebut merupakan Kredit

Multiguna yang disalurkan oleh BPD NTT kepada pegawai negeri sipil aktif di lingkungan Pemerintah Daerah Propinsi Nusa Tenggara Timur dan Kabupaten/Kota se-Propinsi Nusa Tenggara Timur, dengan kriteria antara lain: (a) maksimum plafon kredit sebesar Rp100 per debitur, (b) memiliki kolektibilitas 1 (satu)/lancar, (c) jangka waktu disesuaikan dengan jangka waktu kredit setiap debitur maksimal 10 (sepuluh) tahun sejak tanggal pengalihan. Setelah pengalihan kredit tersebut, BPD NTT akan bertindak sebagai agen pengelolaan, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn., No. 16 tanggal 6 November 2010 tentang Perjanjian Pengelolaan Piutang antara Bank dan BPD NTT. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD NTT mendapat imbalan sebesar 23% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD NTT dan diterima oleh Bank.

These loans are Multiguna loans which are provided by BPD NTT to active government employees of province and municipalities/regencies in the province of Nusa Tenggara Timur with criteria of among others: (a) maximum credit limit of Rp100 per debtor, (b) collectibility 1 (one)/current, (c) period of loan is adjusted for each debtor to a maximum of 10 (ten) years since purchase date. After the purchase of loans, BPD NTT acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor’s loan documents based on deed No. 16 dated November 6, 2010 of Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn regarding receivable management between Bank and BPD NTT. For the services rendered, BPD NTT will receive a fee at 23% of every debtor interest obligation paid by BPD NTT and received by the Bank.

14) Bank telah menandatangani Perjanjian

Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna dengan PT Bank Pembangunan Daerah Bengkulu (BPD Bengkulu) dengan bentuk Penerusan (Channeling) sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Mufti Nokhman, S.H. No. 15 tanggal 15 November 2010 dan Surat Penawaran (Offering Letter) Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna No. 485/ KK-AK/2010 tanggal 11 November 2010 dari Bank yang telah disetujui oleh BPD Bengkulu. Dalam kerjasama ini, Bank memberikan kuasa kepada BPD Bengkulu untuk menyalurkan fasilitas kredit, menandatangani perjanjian kredit dan pengikatan jaminan masing-masing debitur, melaksanakan hak Bank sehubungan dengan jaminan dan melakukan penagihan pembayaran fasilitas kredit oleh debitur.

14) The Bank entered into an agreement with PT Bank Pembangunan Daerah Bengkulu (BPD Bengkulu) to provide Kredit Multiguna loans in the form of channeling as notarized in the Notarial Deed No. 15 dated November 15, 2010 of Mufti Nokhman, S.H., and Offering Letter of Kredit Multiguna loans No.485/KK-AK/2010 dated November 11, 2010 from the Bank which was agreed by BPD Bengkulu. Under the agreement, the Bank gives authority to BPD Bengkulu to provide credit facilities, to sign the credit agreement and collateral binding agreement of each debtors, to execute the Bank’s right relating to guarantees and to receive repayment of the credit facility by the debtors.












96




Maksimum fasilitas dalam rangka

kerjasama ini adalah sebesar Rp500.000 dengan jangka waktu kerjasama dan penarikan dana maksimal 12 bulan sejak perjanjian ditandatangani. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, jumlah realisasi penyaluran kredit adalah sebesar Rp133.946 yang terdiri dari 2.367 debitur dan jumlah yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp133.946.

The maximum amount of the facility amounted to Rp500,000 with the period of the agreement and fund withdrawal for 12 months since the date the agreement was signed. Up to December 31, 2013, the total realization of the loan channeling amounted to Rp133,946 which consisted of 2,367 debtors and the total outstanding amount in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2013 amounted to Rp133,946.

Perjanjian ini mencantumkan beberapa

persyaratan, antara lain: (a) BPD Bengkulu, selaku kuasa Bank, berliabilitas melakukan evaluasi terhadap calon debitur sesuai persyaratan yang ditentukan Bank; (b) pinjaman diberikan hanya kepada pegawai negeri sipil Pemerintah Daerah Propinsi dan Kota/Kabupaten di wilayah Propinsi Bengkulu yang fasilitas kreditnya disetujui dan pembayaran gajinya melalui BPD Bengkulu; (c) plafon dan jangka waktu kredit sesuai dengan ketentuan yang berlaku di BPD Bengkulu; (d) tingkat bunga sebesar 16,5% p.a. anuitas bulanan; (e) biaya provisi dan administrasi masing-masing sebesar 1% dan 0,25%; (f) setiap debitur wajib diikutsertakan dalam program asuransi jiwa dan PHK. Perjanjian kerjasama ini juga menjelaskan bahwa Bank mengangkat BPD Bengkulu sebagai agen pengelola fasilitas termasuk penyimpanan, pengadministrasian dan monitoring terhadap dokumen terkait kredit yang diberikan. Atas pemberian jasa agen pengelola ini, BPD Bengkulu berhak atas 15% dari setiap liabilitas bunga yang disetor BPD Bengkulu dan diterima Bank serta 50% dari pendapatan provisi dan biaya administrasi.

The agreement stated several conditions, among others: (a) BPD Bengkulu, as the Bank’s behalf has an obligation to evaluate the potential debtors in accordance with the conditions set by the Bank; (b) the facility may be provided only for civil servants in the Province and Cities/Municipalities of Bengkulu area where the credit facilities were agreed and payment of salaries through BPD Bengkulu; (c) principal and credit term are in accordance with those applied in BPD Bengkulu; (d) interest rate at 16.5% p.a. monthly annuity; (e) provision and administration fees at 1% and 0.25%, respectively; (f) each debtor must be covered by life and work termination insurance. The agreement also stated that the Bank appointed BPD Bengkulu as a credit facility agent which includes the custody, administration and monitoring of the documents related to the credits. For services as an agent, BPD Bengkulu will receive fees amounting to 15% of the interest obligation paid by BPD Bengkulu and received by the Bank, and 50% of the provision and administration fees.












97

13. PEMBIAYAAN SYARIAH 13. SHARIA FINANCING

Pembiayaan dengan prinsip syariah seluruhnya diberikan dalam mata uang rupiah.

All sharia financing were granted in rupiah currency.

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas a. By type and collectibility

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 31 Desember 2013 Current mention Substandard Doubtful Loss Total December 31, 2013

Pihak-pihak berelasi Related parties Konsumsi 2.248 - - - - 2.248 Consumer Pihak ketiga Third parties Modal kerja 1.432.174 46.067 5.844 1.707 35.301 1.521.093 Working capital Konsumsi 1.338.940 13.228 1.393 1.268 3.196 1.358.025 Consumer Investasi 551.782 30.226 12.792 1.103 4.409 600.312 Investment Sindikasi 79.066 - - - - 79.066 Syndicated Karyawan 33.016 - - - - 33.016 Employees

Total 3.437.226 89.521 20.029 4.078 42.906 3.593.760 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (33.747) (2.981) (855) (1.019) (23.492) (62.094) for impairment losses

Neto 3.403.479 86.540 19.174 3.059 19.414 3.531.666 Net


Pihak-pihak berelasi Related parties Konsumsi 2.866 - - - - 2.866 Consumer Pihak ketiga Third parties Konsumsi 1.405.348 1.226 1.608 249 20.002 1.428.433 Consumer Investasi 941.807 6.576 1.098 423 2.664 952.568 Investment Modal kerja 362.620 2.240 909 150 4.356 370.275 Working capital Sindikasi 83.081 - - 85.958 - 169.039 Syndicated Karyawan 35.141 - - - - 35.141 Employees

Total 2.830.863 10.042 3.615 86.780 27.022 2.958.322 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (22.126) (439) (363) (40.487) (14.429) (77.844) for impairment losses

Neto 2.808.737 9.603 3.252 46.293 12.593 2.880.478 Net

b. Berdasarkan jenis akad b. By type of agreement

2013 2012

Murabahah 2.144.892 1.371.920 Murabahah Musyarakah 842.324 859.701 Musyarakah Mudharabah 436.526 236.138 Mudharabah Qardh 157.914 470.770 Qardh Aset yang diperoleh untuk Ijarah - neto 6.486 13.796 Asset acquired for Ijarah - net Istishna 5.618 5.997 Istishna

Total 3.593.760 2.958.322 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (62.094) (77.844) Allowance for impairment losses

Neto 3.531.666 2.880.478 Net












98

13. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 13. SHARIA FINANCING (continued)

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector


Jasa dunia usaha 1.025.819 20.219 2.052 580 8.148 1.056.818 Business services Perdagangan 195.860 19.033 4.613 1.050 7.155 227.711 Trading Konstruksi 203.473 701 72 1.049 20.252 225.547 Constructions Pengangkutan dan Transportation pergudangan 137.736 - 9.547 - 18 147.301 and warehousing Jasa-jasa sosial 134.334 962 286 131 353 136.066 Social services Industri 151.935 31.817 2.066 - 3.395 189.213 Industry Pertambangan 27.411 2.987 - - - 30.398 Mining Electricity, gas and Listrik, gas dan air 59.995 293 - - - 60.288 water Pertanian 26.502 211 - - 389 27.102 Agriculture Lain-lain 1.474.161 13.298 1.393 1.268 3.196 1.493.316 Others

Total 3.437.226 89.521 20.029 4.078 42.906 3.593.760 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (33.747) (2.981) (855) (1.019) (23.492) (62.094) for impairment losses

Neto 3.403.479 86.540 19.174 3.059 19.414 3.531.666 Net


Jasa dunia usaha 854.281 1.232 652 - 5.443 861.608 Business services Perdagangan 320.296 1.331 713 276 8.831 331.447 Trading Konstruksi 295.590 - - - 5.782 301.372 Constructions Pengangkutan dan Transportation pergudangan 148.428 - - 85.958 232 234.618 and warehousing Jasa-jasa sosial 98.711 1.012 183 123 1.020 101.049 Social services Industri 95.613 12 370 - 2.993 98.988 Industry Pertambangan 39.375 179 - - - 39.554 Mining Electricity, gas and Listrik, gas dan air 14.858 - - - - 14.858 water Pertanian 8.794 - 353 - 56 9.203 Agriculture Lain-lain 954.917 6.276 1.344 423 2.665 965.625 Others

Total 2.830.863 10.042 3.615 86.780 27.022 2.958.322 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (22.126) (439) (363) (40.487) (14.429) (77.844) for impairment losses

Neto 2.808.737 9.603 3.252 46.293 12.593 2.880.478 Net

d. Berdasarkan periode sisa jatuh tempo d. By remaining period to maturity

2013 2012

Rupiah Rupiah Kurang dari sama dengan 1 tahun 406.239 1.045.714 Less than equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 1.380.414 1.412.790 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 1.286.236 468.941 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 520.871 30.877 More than 10 years

Total 3.593.760 2.958.322 Total Cadangan Allowance kerugian penurunan nilai (62.094) (77.844) for impairment losses

Neto 3.531.666 2.880.478 Net












99

13. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 13. SHARIA FINANCING (continued)

e. Kisaran setara marjin dan bagi hasil e. Range of equivalent margin and profit sharing

2013 2012

Rupiah 6,50% - 10,00% 6,50% - 10,00% Rupiah

f. Ikhtisar pembiayaan syariah non-performing berdasarkan sektor ekonomi

f. Non-performing sharia financing by economic sector

2013 2012

Cadangan Cadangan kerugian kerugian Pembiayaan penurunan Pembiayaan penurunan non-performing/ nilai/ non-performing/ nilai/ Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Perdagangan 12.818 4.852 9.820 4.916 Trading Jasa dunia usaha 10.780 4.080 6.095 2.972 Business services Konstruksi 21.373 8.090 5.782 3.088 Constructions Jasa-jasa sosial 771 292 1.326 621 Social services Industri 5.461 2.067 3.363 1.635 Industry Pertanian 389 147 409 66 Agriculture Pengangkutan dan Transportation and

pergudangan 9.565 3.621 86.190 40.226 warehousing Listrik, gas dan air - - - - Electricity, gas and water Lain-lain 5.856 2.217 4.432 1.755 Others

Total 67.013 25.366 117.417 55.279 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rasio pembiayaan syariah non-performing - kotor terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 1,86% dan 3,97%.

As of December 31, 2013 and 2012, non-performing sharia financing ratios - gross to total sharia financing are 1.86% and 3.97%, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rasio pembiayaan syariah non-performing - neto terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 1,16% dan 2,10%.

As of December 31, 2013 and 2012, non-performing sharia financing ratios - net to total sharia financing are 1.16% and 2.10%, respectively.

g. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai g. Movements in the allowance for

impairment losses

2013 2012

Saldo awal 77.844 33.444 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 70.448 43.840 Provision during the year Penghapusbukuan Write-offs selama tahun berjalan (87.250) - during the year Penerimaan kembali pembiayaan yang telah dihapus buku 1.052 560 Recovery of loans written-off

Saldo akhir 62.094 77.844 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan syariah yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible sharia financing.












100

14. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE

Informasi mengenai jatuh tempo tagihan dan liabilitas akseptasi diungkapkan pada Catatan 48.

Information with respect to maturities of acceptances receivable and payable is disclosed in Note 48.

2013 2012

Rupiah Rupiah Debitur non-bank 18.148 18.320 Non-bank debtors

Total Rupiah 18.148 18.320 Total Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Debitur non-bank 15.087 206.655 Non-bank debtors


Total 33.235 224.975 Total

Perincian tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Acceptances receivable and payable based on currencies are as follows:

2013 2012


Rupiah 18.148 18.320 Rupiah Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 1.239.653 15.087 21.442.794 206.655 United States Dollar

Total 33.235 224.975 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai - - impairment losses

Neto 33.235 224.975 Net

Bank melakukan penilaian tagihan akseptasi secara individual dengan menggunakan bukti objektif penurunan nilai.

Bank assessed acceptances receivable individually for impairment using objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan adanya cadangan kerugian penurunan nilai atas tagihan akseptasi.

Management believes that no allowance for impairment losses for acceptances receivable is required.

Seluruh tagihan akseptasi yang dimiliki tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 diklasifikasikan sebagai lancar.

All of acceptances receivable as of December 31, 2013 and 2012 are classified as current.












101

15. PENYERTAAN SAHAM 15. INVESTMENTS IN SHARES

a. Penyertaan saham merupakan penyertaan pada PT Asuransi Bangun Askrida, Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan Perusahaan Daerah Lembaga Perkreditan Kecamatan (“PD-LPK”).

a. Investments in shares represent shares participation in PT Asuransi Bangun Askrida, BPR and Subdistrict Credit Institution Local Companies (“PD-LPK”).

2013 2012

Persentase Persentase kepemilikan/ kepemilikan/ Total/ Percentage Total/ Percentage Total of ownership Total of ownership

Metode biaya Cost method BPR BPR Kabupaten Cianjur 2.816 13% 2.816 13% Cianjur Regency Kabupaten Bogor 1.590 9% 1.590 9% Bogor Regency Kabupaten Serang 2.400 7% 2.400 7% Serang Regency Kabupaten Indramayu 1.260 11% 1.260 11% Indramayu Regency Kabupaten Tangerang 1.050 2% 1.050 2% Tangerang Regency Kabupaten Bekasi 990 7% 990 7% Bekasi Regency Kabupaten Majalengka 423 8% 423 8% Majalengka Regency Kabupaten Lebak 405 10% 405 11% Lebak Regency Kabupaten Tasikmalaya 600 7% 600 12% Tasikmalaya Regency Kabupaten Ciamis 300 16% 300 19% Ciamis Regency Kabupaten Pandeglang 150 8% 150 13% Pandeglang Regency PT Asuransi PT Asuransi Bangun Askrida 20.000 10% 20.000 13% Bangun Askrida

Total 31.984 31.984 Total Cadangan Allowance for kerugian penurunan nilai (7.569) (4.264) impairment losses

Neto 24.415 27.720 Net












102

15. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 15. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

2013 2012

Lancar 24.415 23.830 Current Kurang lancar 4.038 4.565 Substandard Diragukan 330 495 Doubtful Macet 3.201 3.094 Loss

Total 31.984 31.984 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (7.569) (4.264) for impairment losses

Neto 24.415 27.720 Net

c. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

c. Movements in the allowance for impairment losses

2013 2012

Saldo awal 4.264 6.364 Beginning balance Penyisihan (pembalikan) selama tahun berjalan 3.305 (2.100) Provision (reversal) during the year `


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas penyertaan saham.

Management believes that the allowance for impairment losses mentioned above is sufficient to cover impairment losses on investments in shares.

d. Penerimaan dividen dari penyertaan saham

pada Askrida, BPR dan PD-LPK untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp6.116 dan Rp5.686.

d. Dividend income received from investments in shares in Askrida, BPR and PD-LPK for the years ended December 31, 2013 and 2012 is amounting to Rp6,116 and Rp5,686, respectively.












103

16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS

Berikut ini adalah aset tetap kepemilikan langsung yang dimiliki oleh Bank:

Following is the direct ownership of fixed assets by the Bank:

2013

31 Desember 31 Desember 2012/ 2013/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2012 Additions Disposals Reclassifications 2013

Biaya perolehan Cost Tanah 142.080 7.634 - - 149.714 Land Bangunan 473.515 8.697 - 546 482.758 Buildings Kendaraan 34.591 1.289 3.806 - 32.074 Vehicles Perlengkapan 537.268 18.868 628 80.884 636.392 Office equipment

1.187.454 36.488 4.434 81.430 1.300.938 Aset dalam penyelesaian 118.684 16.503 - (81.430) 53.757 Construction in progress

1.306.138 52.991 4.434 - 1.354.695

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 148.317 23.100 - - 171.417 Buildings Kendaraan 19.609 719 24 - 20.304 Vehicles Perlengkapan 403.339 60.670 104 - 463.905 Office equipment

571.265 84.489 128 - 655.626

Nilai buku neto 734.873 699.069 Net book value

2012

31 Desember 31 Desember 2011/ 2012/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2011 Additions Disposals Reclassifications 2012

Biaya perolehan Cost Tanah 67.199 74.881 - - 142.080 Land Bangunan 435.680 37.159 - 676 473.515 Buildings Kendaraan 30.290 7.776 3.475 - 34.591 Vehicles Perlengkapan 491.428 39.521 1.903 8.222 537.268 Office equipment

1.024.597 159.337 5.378 8.898 1.187.454 Aset dalam penyelesaian 38.074 89.508 - (8.898) 118.684 Construction in progress

1.062.671 248.845 5.378 - 1.306.138

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 126.708 21.609 - - 148.317 Buildings Kendaraan 18.175 4.528 3.094 - 19.609 Vehicles Perlengkapan 357.904 47.324 1.889 - 403.339 Office equipment

502.787 73.461 4.983 - 571.265

Nilai buku neto 559.884 734.873 Net book value

Jumlah penyusutan yang dibebankan pada beban

operasional lain adalah sebesar Rp84.489 dan Rp73.461 masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.

Total depreciation expenses charged to other operating expenses amounted to Rp84,489 and Rp73,461 in 2013 and 2012, respectively.

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of sale of fixed assets are as follows:

2013 2012

Harga jual 2.053 1.406 Proceeds Nilai buku (134) (395) Book value

Laba penjualan aset tetap 1.919 1.011 Gain on sale of fixed assets












104

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued) Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal-

tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The details of constructions in progress as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 31 Desember 2013 completion cost completion December 31, 2013

Bangunan Building - Renovasi gedung kantor 72% 2.684 2014 Renovation of office building - - Pembangunan gedung kantor 50% 10.563 2014 Construction of office building -

Prasarana Infrastructure - Lain-lain 80% 40.510 2014 Others -

Total 53.757 Total

Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 31 Desember 2012 completion cost completion December 31, 2012

Bangunan Building - Renovasi gedung kantor 95% 23.122 2013 Renovation of office building - - Pembangunan gedung kantor 95% 4.432 2013 Construction of office building -

Prasarana Infrastructure - Lain-lain 95% 91.130 2013 Others -

Total 118.684 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank memiliki 26 bidang tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB). Sertifikat-sertifikat tersebut mempunyai masa manfaat 9 (sembilan) tahun sampai 30 (tiga puluh) tahun. Masa berlaku HGB berakhir antara tahun 2014 sampai dengan tahun 2031. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai.

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank had 26 plots of land with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) titles. Those certificates have useful lives of 9 (nine) to 30 (thirty) years. The HGB expiration period ranges from 2014 up to 2031. Management believes that there will be no difficulty in obtaining the extension of the landrights as all the land were acquired legally and are supported by sufficient evidence of ownership.

Nilai tercatat bruto dari aset tetap yang telah di depresiasi penuh oleh Bank namun masih digunakan adalah sebesar Rp288.979 dan Rp288.979, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The gross carrying amount of the Bank's fully depreciated fixed assets that are still in use amounted to Rp288,979 and Rp288,979 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Bank telah mengasuransikan aset tetap untuk menutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, pencurian, dan bencana alam dengan nilai pertanggungan asuransi per 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp1.137.131 dan Rp924.287 pada PT Asuransi Bangun Askrida, PT Sarana Lindung Upaya, dan PT Jasaraharja Putera.

The Bank has insured its fixed assets to cover possible losses due to fire, theft, and natural disasters as of December 31, 2013 and 2012, for a total coverage of Rp1,137,131 and Rp924,287, respectively, with PT Asuransi Bangun Askrida, PT Sarana Lindung Upaya, and PT Jasaraharja Putera.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah pertanggungan asuransi tersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang terjadi atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is sufficient to cover possible losses on these insured fixed assets.

Nilai wajar tanah adalah sebesar Rp325.253 dan Rp306.845, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The fair value of land amounted to Rp325,253 and Rp306,845 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.












105

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued) Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat

indikasi penurunan potensial atas nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Management believes that there is no indication of potential impairment in values of fixed assets as of December 31, 2013 and 2012.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh

Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

There are no fixed assets pledged by the Bank as of December 31, 2013 and 2012.

17. BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA 17. INTEREST RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012


Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 389.872 343.527 Loans and sharia financing Surat berharga 24.968 3.428 Marketable securities Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia dan bank lain 2.427 2.613 and other banks

417.267 349.568 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 89.791 1.093 102.895 992 Loans and sharia financing

Total 418.360 350.560 Total

18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS a. Berdasarkan jenis a. By type

2013 2012


Rupiah Rupiah Biaya dibayar di muka 774.005 536.250 Prepaid expenses Uang muka pembelian Advance payment for building gedung (Catatan 55f) 326.040 217.360 purchase (Note 55f) Uang muka pajak 203.899 145.361 Tax advance Diskon kredit off-market 202.482 181.787 Discount on off-market credit Beban tangguhan 17.842 18.101 Deferred charges Setoran jaminan 9.659 7.078 Security deposits Persediaan keperluan kantor 9.157 8.637 Office supplies Lain-lain 190.491 176.127 Others

1.733.575 1.290.701 Dollar Amerika Serikat United States Dollar Biaya dibayar di muka 82.652 1.006 26.235 253 Prepaid expenses Lain-lain 2.486.028 30.256 1.949. 870 18.793 Others

31.262 19.046

Total 1.764.837 1.309.747 Total












106

18. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 18. OTHER ASSETS (continued)

Biaya dibayar di muka terdiri dari: Prepaid expenses consist of:

2013 2012


Rupiah Rupiah Sewa 231.765 193.529 Rent Premi asuransi 204.924 143.678 Insurance Biaya pemeliharaan aset tetap 127.793 81.750 Fixed assets maintenance Uang muka karyawan 45.739 9.960 Employee advances Biaya promosi 12.936 3.071 Promotions Lain-lain 150.848 104.262 Others

774.005 536.250 Dollar Amerika Serikat United States Dollar Premi Asuransi 82.652 1.006 26.255 253 Insurance

Total 775.011 536.503 Total

19. LIABILITAS SEGERA 19. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

2013 2012


Rupiah Rupiah Rekening titipan 1.103.897 395.082 Accounts not yet settled Kiriman uang 495.393 803.863 Money transfers Liabilitas kepada Kantor Liabilities to the State Treasury Bendahara dan Kas Negara 298.372 510.680 and Cash Office Setoran jaminan yang telah jatuh Matured security deposits tempo tetapi belum diambil not yet collected by nasabah 41.348 44.458 customers Zakat, Infaq, dan Shadaqah 1.127 660 Zakat, Infaq, and Shadaqah Titipan kredit dan pembiayaan Loans and sharia financing not syariah 1.093 968 yet settled Titipan dana bantuan Unsettled loans from pemerintah 902 304 government aid

1.942.132 1.756.015 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Setoran jaminan yang telah Matured security jatuh tempo tetapi belum deposits not collected diambil oleh nasabah 271.522 3.305 325.428 3.136 by custoimers Lain-lain 8.357 102 205.747 1.983 Others

1.945.539 1.761.134

Liabilitas kepada Kantor Bendahara dan Kas Negara merupakan hasil penerimaan pajak dari para wajib pajak baik perorangan maupun perusahaan yang diterima Bank sebagai bank persepsi.

Liabilities to the Treasury Office and State Cash were tax payments received from individuals or companies by the Bank as a collecting bank.












107

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA


i. Simpanan nasabah i. Deposits from customers

2013 2012


Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Giro 10.088.922 168.564 Current accounts Tabungan Savings Simpeda 6.230 90.465 Simpeda Tandamata 1.597 72.511 Tandamata Tandamata Gold 4.868 5.264 Tandamata Gold Tandamata Haji 5 16 Tandamata Haji TabunganKu 10 198 TabunganKu Tandamata Berjangka 429 263 Tandamata Berjangka Tandamata Purnabakti - 13 Tandamata Purnabakti Deposito berjangka 1.666.853 2.855.456 Time deposits

11.768.914 3.192.750

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Giro Current accounts Tabungan Tandamata 18.060 220 30.552 294 Tandamata Savings Deposito berjangka 5.004 61 46.700 450 Time deposits Dolar Singapura United States Dollar Tabungan Tandamata 5.472 53 - Tandamata Savings

334 744

Total 11.769.248 3.193.494 Total

Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah Giro 6.077.772 14.230.918 Current accounts Tabungan Savings Tandamata 6.581.962 4.800.641 Tandamata Simpeda 2.719.651 2.536.996 Simpeda Tandamata Gold 773.482 669.592 Tandamata Gold Tandamata Haji 45.865 46.604 Tandamata Haji Tandamata Bisnis 49.354 49.773 Tandamata Bisnis TabunganKu 1.124.128 93.325 TabunganKu Tandamata Berjangka 57.997 31.046 Tandamata Berjangka Tandamata Purnabakti 374.063 315.695 Tandamata Purnabakti Tabungan Tamasya 28.928 - Tabungan Tamasya Tabungan Anak Sekolah 1.272 - Tabungan Anak Sekolah Tabungan Pelajar 4.688 - Tabungan Pelajar Tabungan Wajib/ Khusus 4.946 - Tabungan Wajib/ Khusus Tabungan Dinas/ Instansi 295 - Tabungan Dinas/ Instansi Tabungan Masyarakat 14.910 - Tabungan Masyarakat Tabungan Kotak 1.783 - Tabungan Kotak Tabungan Lain-lain 32 - Tabungan Lain-lain Deposito berjangka 16.751.152 21.345.531 Time deposits

34.612.280 44.120.121

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Giro 15.402.997 187.454 11.206.277 108.000 Current accounts Tabungan Tandamata 2.602.548 31.673 2.648.035 25.520 Tandamata Savings Deposito berjangka 21.504.692 261.713 16.981.693 163.661 Time deposits

Dolar Singapura Singapore Dollar Giro 551.036 5.302 887.372 6.991 Current accounts Tabungan Tandamata 563.510 5.422 131.740 1.038 Tandamata Savings Deposito berjangka - - 92.764 731 Time deposit

Euro Uni Eropa European Union Euro Giro 30.540 512 103.193 1.314 Current accounts

Yuan Cina Chinese Yuan Giro 273.869 550 7.744.818 11.993 Current accounts

Dolar Australia Australian Dollar Giro 677 7 - - Current accounts

35.104.913 44.439.369

Total 46.874.161 47.632.863 Total












108

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

ii. Simpanan nasabah syariah ii. Deposits from customers - sharia

2013 2012

Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan Wadiah 260 102 Wadiah savings Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro Wadiah 245.489 210.876 Wadiah current accounts Tabungan Wadiah 100.238 83.289 Wadiah savings TabunganKu iB 553 383 TabunganKu iB

346.280 294.548

Tota l 346.540 294.650 Total

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term

2013 2012


Rupiah Rupiah 1 bulan 10.430.543 11.281.533 1 month 3 bulan 3.842.177 6.909.296 3 months 6 bulan 3.793.850 5.387.539 6 months 12 bulan 334.452 606.311 12 months Lebih dari 12 bulan 16.983 16.308 More than 12 months

18.418.005 24.200.987 Dolar Amerika Serikat United States Dollar 1 bulan 21.239.143 258.481 12.450.587 119.992 1 month 3 bulan 107.382 1.307 2.394.200 23.074 3 months 6 bulan 28.613 348 2.114.091 20.375 6 months 12 bulan 134.592 1.638 69.515 670 12 months

261.774 164.111 Dolar Singapura Singapore Dollar 1 bulan - 92.764 731 1 month

Total 18.679.779 24.365.829 Total












109

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA (continued)

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rates per annum

2013 2012

Giro Current accounts Rupiah 0,24% 0,25% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,27% 0,34% United States Dollar Tabungan Savings Rupiah 0,59% 0,72% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,32% 0,25% United States Dollar Deposito berjangka Time deposits Rupiah 5,46% 5,75% Rupiah Dolar Amerika Serikat 1,11% 1,27% United States Dollar

d. Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan dan pembiayaan syariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp 1.888.327 dan Rp915.424 (Catatan 12i).

d. Current accounts blocked and pledged as loan and sharia financing collateral as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp1,888,327 and Rp915,424, respectively (Note 12i).

e. Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan

atas pinjaman yang diberikan dan pembiayaan syariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp37.406 dan Rp28.626 (Catatan 12i).

e. Time deposits blocked and pledged as loan and sharia financing collateral as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp37,406 and Rp28,626, respectively (Note 12i).

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency 2013 2012


Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Giro 4.780 15.328 Current accounts Tabungan 92.325 107.765 Savings Deposito berjangka 47.770 61.265 Time deposits

144.875 184.358 Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro 43.419 27.481 Current accounts Tabungan 48.189 27.893 Savings Deposito berjangka 34.542 37.689 Time deposits Call money 4.554.000 5.855.000 Call money

4.680.150 5.948.063 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call money 10.000.000 121.700 27.000.000 260.213 Call money

4.801.850 6.208.276

Total 4.946.725 6.392.634 Total












110

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

Call money pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 memiliki jatuh tempo kurang dari 1 (satu) bulan.

Call money as of December 31, 2013 and 2012 has a maturity period of less than 1 (one) month.

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan

jangka waktu b. Details of time deposits by term

2013 2012

Rupiah Rupiah 1 bulan 59.527 82.767 1 month 3 bulan 4.810 6.752 3 months 6 bulan 125 125 6 months 12 bulan 14.775 6.235 12 months 24 bulan 3.075 3.075 24 months

82.312 98.954

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rates per annum 2013 2012

Rupiah 1,50% 3,28% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,40% 0,10% United States Dollar

d. Tidak terdapat simpanan dari bank lain yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

d. There are no deposits from other banks which are blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2013 and 2012.

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI

DIBELI KEMBALI 22. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER

REPURCHASE AGREEMENTS Pada tanggal 31 Desember 2013, rincian saldo

efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013, the details of marketable securities sold under repurchase agreements are as follows:

31 Desember 2013/December 31, 2013

Beban Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Pembelian Harga Pembelian Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Nasabah/ Type of Nominal Commencement Repurchase Repurchase Interest Carrying Customer Securities Amount Date Date Price Expense Value

Pihak ketiga/ Third parties PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk SUN FR 26 265.000 12 Nov / 13 Jan / 251.486 629 250.857 Nov 12, 2013 Jan 13, 2014 PT Bank Bukopin Tbk SUN FR 26 150.000 14 Nov / 15 Jan / 142.351 411 141.940 Nov 14, 2013 Jan 15, 2014 PT Bank Bukopin Tbk SUN FR 27 115.000 14 Nov / 15 Jan / 109.145 315 108.830 Nov 14,2013 Jan15,2014 PT Bank Bukopin Tbk SUN FR 27 370.000 15 Nov / 06 Jan / 349.261 417 348.844 Nov 15,2013 Jan 06,2014 PT Bank Bukopin Tbk ORI 008 140.000 15 Nov / 06 Jan / 127.928 153 127.775 Nov 15,2013 Jan 06,2014 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk IDSD170414182S 150.000 19 Des / 20 Jan / 125.525 467 125.058 Dec 19,2013 Jan 20,2014












111

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI (lanjutan)

22. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013, rincian saldo

efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali adalah sebagai berikut (lanjutan):

As of December 31, 2013, the details of marketable securities sold under repurchase agreements are as follows (continued):



PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk IDSD170414182S 110.000 19 Des / 09 Jan / 97.218 159 97.059 Dec 19, 2013 Jan 09,2014 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk IDSD170414182S 110.000 19 Des / 09 Jan / 97.218 159 97.059 Dec 19, 2013 Jan 09,2014 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk IDSD170414182S 115.000 30 Des / 06 Jan / 101.586 106 101.480 Dec 30, 2013 Jan 06,2014 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk IDSD170414182S 110.000 30 Des / 06 Jan / 97.169 102 97.067 Dec 30, 2013 Jan 06,2014 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SPN 12140703 390.000 18 Des / 08 Jan / 339.934 471 339.463 Dec 18, 2013 Jan 08,2014 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SPN 12140731 450.000 18 Des / 08 Jan / 390.243 541 389.702 Dec 18, 2013 Jan 08,2014 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk ORI008 275.000 23 Des / 06 Jan / 247.914 256 247.658 Dec 23, 2013 Jan 06,2014 PT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk IDSD170414182S 120.000 23 Des / 17 Jan / 106.197 339 105.858 Dec 23, 2013 Jan 17, 2014 PT Bank Panin Tbk IDSD240414182S 250.000 23 Des / 17 Jan / 220.915 705 220.210 Dec 23, 2013 Jan 17, 2014 PT Bank Panin Tbk IDSD23011491S 200.000 23 Des / 17 Jan / 179.785 572 179.213 Dec 23, 2013 Jan 17, 2014

Total 3.320.000 2.983.875 5.802 2.978.073

Pada tanggal 31 Desember 2012, rincian saldo efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2012, the details of marketable securities sold under repurchase agreements are as follows:



Pihak ketiga/ Third parties PT Bank Internasional Indonesia Tbk SUN FR 54 400.000 19 Des / 2 Jan/ 466.513 58 466.455 Dec 19, 2012 Jan 2, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 47 100.000 26 Des / 25 Jan / 127.146 401 126.745 Dec 26, 2012 Jan 25, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 56 100.000 20 Des / 3 Jan / 111.480 28 111.452 Dec 20, 2012 Jan 3, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 56 525.000 26 Des / 28 Jan / 589.386 2.091 587.295 Dec 26, 2012 Jan 28, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 57 150.000 26 Des / 25 Jan / 187.196 590 186.606 Dec 26, 2012 Jan 25, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 58 200.000 20 Des / 3 Jan / 221.491 57 221.434 Dec 20, 2012 Jan 3, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 59 200.000 26 Des / 25 Jan / 200.181 631 199.550 Dec 26, 2012 Jan 25, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 64 25.000 26 Des / 25 Jan / 23.332 74 23.258 Dec 26, 2012 Jan 25, 2013

Total 1.700.000 1.926.725 3.930 1.922.795












112

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN 23. DEBT SECURITIES ISSUED 2013 2012

Obligasi VI Bank Jabar Bank Jabar Bonds VI Nilai nominal 400.000 400.000 Nominal value Obligasi VII Bank Jabar Bank Jabar Bonds VII Nilai nominal 2.000.000 2.000.000 Nominal value

2.400.000 2.400.000 Beban emisi obligasi Unamortized yang belum diamortisasi (3.389) (4.909) bonds issuance cost

Total 2.396.611 2.395.091 Total

a. Obligasi VII Bank BJB a. Bank BJB Bonds VII

Pada tanggal 10 Februari 2011, Bank

menerbitkan Obligasi VII Bank BJB. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011.

On February 10, 2011, the Bank issued Bank BJB Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011.

Obligasi VII Bank BJB terdiri dari: Bank BJB Bonds VII consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp276.000,

tingkat suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2014.

1) Series A with nominal value of Rp276,000; fixed interest rate of 9.2% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on February 9, 2014.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp601.000;

tingkat suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2016.

2) Series B with nominal value of Rp601,000; fixed interest rate of 10.2% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on February 9, 2016.

3) Seri C dengan nilai nominal Rp1.123.000;

tingkat suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2018.

3) Series C with nominal value of Rp1,123,000; fixed interest rate of 10.4% per annum which is payable every three months; with a seven-year term; and are due on February 9, 2018.

Obligasi VII Bank BJB tidak dijamin dengan

jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank BJB Bonds VII are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank.

Pada tanggal 31 Desember 2013, peringkat

surat berharga ini menurut Pefindo adalah id AA-.

As of December 31, 2013, the rating of the bonds based on Pefindo was id AA-.












113

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

a. Obligasi VII Bank BJB (lanjutan) a. Bank BJB Bonds VII (continued)

Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas,

tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen

hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali pengeluaran obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis yang tidak mempunyai jaminan khusus; maka Bank tidak memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat, namun cukup menyampaikan pemberitahuan secara tertulis kepada wali amanat, segera setelah Bank mempunyai rencana untuk mengeluarkan obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis tersebut;

1) issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements; except for the issue of bonds or other similar debt instruments which do not have specific collateral, then the Bank does not need written permission from the trustee, the Bank only required to submit written announcement to the trustee, right after the Bank’s plan to issue the bonds or other similar debt instruments;

2) mengurangi modal dasar dan modal

disetor; 2) reduce the authorized capital and paid-

up capital;

3) melakukan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada), kecuali sepanjang dilakukan sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:

3) perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank’s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary’s business (if any), except if it is conducted by the following criteria:

i. semua syarat dan kondisi obligasi

dalam perjanjian perwaliamanatan dan dokumen lain yang berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya perusahaan penerus (surviving company), dan dalam hal Bank bukan merupakan perusahaan penerus, maka seluruh kewajiban obligasi telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus, dan perusahaan penerus tersebut memiliki aktiva dan kemampuan yang memadai untuk menjamin pembayaran obligasi dan perusahaan penerus tersebut salah satu bidang usahanya adalah bergerak dalam bidang perbankan; atau

i. all requirements and conditions of the bonds in the trustee agreement and other related documents are still valid and completely bind the surviving company, and in the case where the Bank is not a surviving company, then all obligations related to the bond have been transferred legally to the surviving company, and the surviving company have adequate assets and capability to guarantee the payment of the bond and one of the surviving company’s business line is engaged in banking industry; or












114


a. Obligasi VII Bank BJB (lanjutan) a. Bank BJB Bonds VII (continued)

ii. disyaratkan oleh perundang-

undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia;

ii. is required by the prevailing law in Indonesia;

4) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit, dalam satu transaksi atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun berjalan;

4) sell or transfer the Bank’s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements, in one or combined transaction, in 1 (one) year;

5) melakukan transaksi dengan pihak

terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi dalam transaksi yang lazim; dan

5) conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated in common transactions; and

6) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya, sesuai dengan anggaran dasar Bank atau bidang jasa keuangan lainnya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Bank dan/atau entitas anak (bila ada) yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Bank dan/atau karyawan, koperasi dan yayasan karyawan entitas anak (bila ada).

6) grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities, in accordance with The Articles of Association of the Bank or other financial service field, or related with the construction of Bank’s operations facility and/or subsidiaries (if any) and employee loan, Bank’s employee cooperation and foundation, and/or susidiaries’ employee cooperation and foundation (if any).

Selama tahun 2013 dan 2012, Bank tidak

melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2013 and 2012, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.

Pada tanggal 7 Februari 2014, Obligasi VII Bank Jabar Seri A dengan nilai nominal Rp276.000 telah dilunasi oleh Bank (Catatan 56).

As of February 7, 2014, Bank Jabar Bonds VII Series A with a total nominal value of Rp276,000 had been redeemed by the Bank (Note 56).












115


b. Obligasi VI Bank BJB b. Bank BJB Bonds VI

Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp350.000; tingkat suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009.

Bank Jabar Bonds VI was issued on July 10, 2009, and consisted of:

1) Series A with a nominal value of Rp350,000; a fixed interest rate of 12.00% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on July 10, 2012. The bonds was offered at its nominal value. listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Obligasi

VI Bank Jabar Seri A dengan nilai nominal Rp350.000 telah dilunasi oleh Bank pada tanggal jatuh tempo.

As of December 31, 2012, Bank Jabar

Bonds VI Series A with a total nominal value of Rp350,000 had been redeemed by the Bank on the due date.

2) Seri B dengan nilai nominal

Rp400.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2014. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009.

2) Series B with a nominal value of Rp400,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on July 10, 2014. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009.

Obligasi VI Bank Jabar tidak dijamin dengan

jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Bonds VI are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank.

Pada tanggal 31 Desember 2013, peringkat surat berharga ini menurut Pefindo adalah AA-.

As of December 31, 2013, the rating of the bonds based on Pefindo was AA-.

Selama jangka waktu obligasi-obligasi tersebut

diatas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen

hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali penerbitan obligasi yang agunannya tidak terikat berdasarkan perjanjian perwaliamanatan yang ada saat ini;

1) to issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements;












116


b. Obligasi VI Bank BJB (lanjutan) b. Bank BJB Bonds VI (continued)

2) menjaminkan sebagian maupun seluruh pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada pada saat ini maupun di masa yang akan datang yang menjadi jaminan berdasarkan perjanjian perwaliamanatan; melaksanakan perubahan bidang usaha utama dan/atau memberikan ijin atau persetujuan kepada entitas anak (bila ada) untuk mengadakan perubahan bidang usaha utamanya;

2) to pledge part or all of the Bank’s existing or future income or assets which are currently pledged as the bond’s collateral based on the trust agreement; to make changes in its main business activities and/or to grant permission or approval to subsidiaries (if any) to make changes to their main business activities;

3) mengurangi modal dasar dan modal

disetor; 3) to reduce the authorized capital and

paid-up capital;

4) melakukan penggabungan, konsolidasi atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada);

4) to perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank’s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary’s business (if any);

5) melakukan penjualan atau pengalihan

aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit;

5) to sell or transfer the Bank’s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements;

6) melakukan transaksi dengan pihak

terafiliasi, kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh emiten dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi; dan

6) to conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum. similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated; and

7) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya.

7) to grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities.












117


b. Obligasi VI Bank BJB (lanjutan) b. Bank BJB Bonds VI (continued)

Pada tahun 2013 dan 2012, Bank telah mengamortisasi biaya emisi obligasi masing-masing sebesar Rp1.520 dan Rp2.065 yang dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

In 2013 and 2012, the Bank has amortized the bonds issuance cost amounting to Rp1,520 and Rp2,065, respectively, recorded in the consolidated statements of comprehensive income.

Selama tahun 2013 dan 2012, Bank tidak

melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2013 and 2012, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.

24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS

2013 2012

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Pinjaman penerusan Channeling loans Kredit Cinta Rakyat 235.000 165.000 Cinta Rakyat Loan PT Bank CIMB Niaga Tbk 35.763 20.375 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Andara 19.993 19.410 PT Bank Andara PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15.428 12.955 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Sarana Multigriya Finance 13.000 - PT Sarana Multigriya Finance PT Bank Danamon Indonesia Tbk 3.818 6.186 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 782 931 (Persero) Tbk Departemen Keuangan 269 1.214 Ministry of Finance PT Permodalan Nasional Madani 250 4.939 PT Permodalan Nasional Madani Rekening Dana Investasi BTN 28 59 Investment Fund Account BTN Pinjaman FIDP 6 16 FIDP Loans Kfw Jerman - 75 Kfw Germany

Total 324.337 231.160 Total

Kredit Cinta Rakyat Cinta Rakyat Loan

Pinjaman Kredit Cinta Rakyat merupakan kredit yang diberikan kepada pelaku usaha perorangan dan/atau badan usaha perorangan mikro dan kecil dalam sektor ekonomi produktif yang ada di wilayah Provinsi Jawa Barat untuk tujuan modal kerja dan/atau investasi yang mengikuti program dana bergulir dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Rp165.000, melalui Perjanjian Kerjasama No. 112/PKS/DIR-MK/2011 pada tanggal 12 Desember 2011 dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahun. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga.

Kredit Cinta Rakyat borrowings are loans granted to individual enterprise and/or small and micro enterprises in productive economic sector in West Java Province, for working capital and/or investment that follow West Java Province’s Government Revolving Fund Programme. Total facility is Rp165,000; through Agreement No. 112/PKS/DIR-MK/2011 dated December 12, 2011 and will be due in 5 (five) years. This borrowings bears no interest.












118

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued) Kredit Cinta Rakyat (lanjutan) Cinta Rakyat Loan (continued)

Pemerintah Provinsi Jawa Barat menambah jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Rp50.000, melalui Perjanjian Kerjasama No. 050/PKS/DIR-MK/2013 pada tanggal 11 April 2013 dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahun dan Rp20.000, melalui Perjanjian Kerjasama No. 102/PKS/DIR-MK/2013 pada tanggal 05 Desember 2013 dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahun. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga.

West Java Province’s Government add total facility to Rp50,000; through Agreement No. 050/PKS/DIR-MK/2013 dated April 11, 2013 and will be due in 5 (five) years and Rp20,000; through Agreement No. 102/PKS/DIR-MK/2013 dated December 05, 2013 and will be due in 5 (five) years. This borrowings bears no interest.

KfW Jerman KfW Germany

Merupakan pinjaman penerusan dari Kreditanstalt

fur Wiederraufbau (KfW Jerman) melalui Pemerintah Indonesia untuk membiayai proyek program Industrial Efficiency and Pollution Control dan Usaha Kecil dan Menengah (UKM) sebagai berikut:

These loans represent the channeling loans from Kreditanstalt fur Wiederraufbau (KfW Germany) through the Indonesian Government to finance the Industrial Efficiency and Pollution Control program and Small and Medium Enterprises. as follows:

1. Program Industrial Efficiency and Pollution

Control (“IEPC”) dengan jumlah fasilitas pinjaman sebesar Deutsche Mark (DM) 4.000.000 (nilai penuh). Pinjaman ini akan jatuh tempo tanggal 10 April 2013, dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 9,00% per tahun.

1. Industrial Efficiency and Pollution Control (“IEPC”) program with total borrowing facilities of Deutsche Mark (DM) 4,000,000 (full amount). The borrowing facilities will mature on April 10, 2013 and bear interest at the annual fixed rate of 9.00%.

Perjanjian ini mengalami beberapa kali

perubahan, terakhir melalui amandemen No. AMA-315/SLA-1135/DP3/2007 tanggal 26 September 2007 yang mengubah tingkat bunga acuan menjadi mengambang yang ditetapkan oleh Pemerintah setiap enam bulan dan Bank hanya berkewajiban membayar bunga sebesar 2/3 dari bunga acuan tersebut. Namun Bank wajib mencadangkan dana untuk capacity building sebesar 1/3 dari bunga acuan tersebut untuk membiayai sosialisasi dan pengawasan pelaksanaan program IEPC.

The agreement has been amended several times, the latest was through amendment No. AMA-315/SLA-1135/DP3/2007 dated September 26, 2007 which changed the reference interest rate to a floating rate which will be determined by the Government every six months and the Bank is obliged to pay two-thirds of the referenced interest. However, the Bank is obliged to reserve a capacity building fund at one-third of the referenced interest to finance the socialization and monitoring of the IEPC program.

Liabilitas Bank dinyatakan dalam Rupiah

berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowings are stated and repayable in Rupiah based on Bank Indonesia’s prevailing exchange rate at the withdrawal date.












119

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

KfW Jerman (lanjutan) KfW Germany (continued)

2. Pinjaman untuk membiayai UKM dengan total fasilitas pinjaman mencapai DM6.000.000 (nilai penuh) melalui perjanjian No. 31/1185/UK tanggal 9 Maret 1999.

2. Borrowings to finance Small and Medium Enterprises with total facilities of DM6,000,000 (full amount) through the agreement No. 31/1185/UK dated March 9, 1999.

Pinjaman ini memiliki periode sepuluh tahun, termasuk masa tenggang tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Maret 2012, dengan tingkat bunga mengambang sebesar rata-rata suku bunga SBI berjangka waktu tiga bulan selama enam bulan sebelum penetapan.

The borrowing has a ten-year term, including a three-year grace period and will mature on March 9, 2012, with floating interest rate based on the average three-month SBI interest rate during the six-month period before such average rate is determined.

Perjanjian tersebut kemudian diperbaharui dengan amandemen No. I/3/1185/BKr tanggal 12 September 2001 dengan pokok-pokok perubahan sebagai berikut:

The agreement was subsequently amended through amendment No. I/3/1185/BKr dated September 12, 2001, with the main changes as follows:

- fasilitas pinjaman menjadi DM50.000.000 (nilai penuh) dengan prinsip first come first serve,

- the borrowing facility was increased to DM50,000,000 (full amount) on a first come, first serve basis,

- jangka waktu pinjaman berubah menjadi sebelas tahun enam bulan termasuk masa tenggang empat tahun terhitung sejak 24 Juli 1998, dan jatuh tempo tanggal 24 Januari 2010.

- the borrowing period was changed to eleven years and six months, including a four-year grace period starting from July 24, 1998, and the borrowing has matured on January 24, 2010.

Fasilitas pinjaman dinyatakan dalam Rupiah berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowings are stated in Rupiah based on Bank Indonesia exchange rate prevailing at the withdrawal date.

RDI BTN RDI BTN

Pinjaman diterima dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN) untuk mendanai kredit perumahan sederhana dan sangat sederhana. Pinjaman ini jatuh tempo antara tahun 2009 sampai 2014 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar antara 0,00% sampai dengan 3,00% per tahun.

Other borrowings are obtained from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN) to finance simple and very simple housing loans. This facility will mature between 2009 and 2014 and bears interest at annual fixed rates ranging from 0.00% to 3.00%.

Departemen Keuangan Ministry of Finance

Merupakan fasilitas pinjaman dalam rupiah yang diperoleh melalui Departemen Keuangan, yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia. Pinjaman ini adalah:

The loans represent facilities in rupiah obtained through the Ministry of Finance which are used to finance specific projects in Indonesia. This facilities is:












120

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued) Departemen Keuangan (lanjutan) Ministry of Finance (continued)

Pinjaman Kridamas merupakan dana bergulir yang diberikan oleh Pemerintah, dalam hal ini Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPBD) Kementerian Negara Koperasi Usaha Kecil Menengah dan Koperasi, dalam rangka penyaluran kredit pemberdayaan masyarakat (“Kridamas”) kepada Bank sebagai lembaga keuangan pelaksana yang ditunjuk, dengan menggunakan pola executing. Perjanjian pinjaman ini dibuat dengan Akta Perjanjian Kredit No. 03 tanggal 24 Februari 2010 dengan jangka waktu pinjaman selama 4 tahun. Jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Rp3.636; dan memiliki tingkat bunga mengambang maksimal sesuai dengan suku bunga SBI berjangka tiga bulan atau 3% per tahun sliding.

Kridamas borrowings are revolving funds provided by the Government, through Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPBD) Ministry of Cooperatives for Small Medium Enterprises and Cooperatives, in the framework of community development lending (“Kridamas”) to the Bank as an appointed financial institution, using an executing pattern. The loan agreement was made with the Deed of Credit Agreement No. 03 dated February 24, 2010 with the loan period of 4 years. Total loan facility of this borrowing amounted to Rp3,636; and bears interest at annual floating rates based on the three-month SBI rate or 3% sliding per year.

Fasilitas pinjaman dinyatakan dan dibayar kembali

dalam rupiah berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowings are stated and repayable in rupiah based on Bank Indonesia’s prevailing exchange rate at the withdrawal date.

Tidak terdapat aset Bank yang dijadikan agunan

kepada Departemen Keuangan, BTN dan Pemerintah Daerah Jawa Barat atas pinjaman yang diterima di atas.

There are no Bank’s assets which are pledged as collateral with respect to borrowings from the Ministry of Finance, BTN and West Java Regional Government.

Bank bertindak sebagai penerus pinjaman untuk

semua pinjaman yang diterima di mana Bank menanggung risiko kredit tidak tertagihnya piutang.

The Bank is acting as an executing bank for all these borrowings and therefore the Bank bears the credit risk arising from uncollectible receivables.

Pada tahun 2013 dan 2012 Bank telah memenuhi

sesuai jadwal semua pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

In 2013 and 2012, the Bank has settled on time all amounts due on its borrowings and the related interest that have matured. The Bank has also complied with all covenants of the above borrowing agreements.

Pinjaman yang diterima - entitas anak Borrowings - subsidiaries

Entitas anak (BPR Jalan Cagak) menerima pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan plafond sebesar Rp9.172 dan Rp21.573 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pinjaman ini jatuh tempo tahun 2015, 2016, dan 2017 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 11% sampai dengan 19,5% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp6.485 dan Rp12.292.

The Subsidiary (BPR Jalan Cagak) received borrowings from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with maximum limit of Rp9,172 and Rp21,573 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. This facility will mature in 2015, 2016, and 2017 and bears annual interest at rates ranging from 11% to 19.5%. Total borrowings of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp6,485 and Rp12,292 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.












121

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued) Pinjaman yang diterima - entitas anak (lanjutan) Borrowings - subsidiaries (continued)

Entitas anak (BPR Jalan Cagak) menerima pinjaman dari PT Bank Andara dengan plafond sebesar Rp17.750 and Rp12.750 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2015 dan 2016 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 11,5% sampai dengan 14% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Bank Andara pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp9.889 dan Rp10.611.

The Subsidiariy (BPR Jalan Cagak) received borrowings from PT Bank Andara with maximum limit of Rp17,750 and Rp12,750 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. This facility will mature in 2015 and 2016 and bears annual interest rates ranging from 11.5% to 14%. Total borrowings of PT Bank Andara Tbk amounting to Rp9,889 and Rp10,611 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Entitas anak (BPR Jalan Cagak) menerima pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan plafond sebesar Rp50.380 dan Rp3.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2017 dan 2019 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 11% sampai dengan 14,5% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp32.009 dan Rp15.804.

The Subsidiary (BPR Jalan Cagak) received borrowings from PT Bank CIMB Niaga Tbk with maximum limit of Rp50,380 and Rp3,000 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. This facility will mature in 2017 and 2019 and bears annual interest rates ranging from 11% to 14.5%. Total borrowings of PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to Rp32,009 and Rp15,804 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Entitas anak (BPR Jalan Cagak) menerima pinjaman dari PT Permodalan Nasional Madani dengan plafond sebesar Rp2.000 dan Rp4.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2012, 2014 dan 2015 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara SBI 3 bulan ditambah 4% sampai dengan 15% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Permodalan Nasional Madani pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp250 dan Rp1.250.

The Subsidiary (BPR Jalan Cagak) received borrowings from PT Permodalan Nasional Madani with maximum limit of Rp2,000 and Rp4,000 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. This facility will mature in 2012, 2014, and 2015 and bears annual interest rates ranging from 3 Month SBI Rate plus 4% to 15%. Total borrowings of PT Permodalan Nasional Madani amounting to Rp250 and Rp1,250 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Entitas anak (BPR Jalan Cagak) menerima pinjaman dari PT Bank Danamon Tbk dengan plafond sebesar Rp8.750 dan Rp12.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2014, 2015 dan 2016 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 12% sampai dengan 14% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Bank Danamon Tbk pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp3.818 dan Rp6.186 .

The Subsidiary (BPR Jalan Cagak) received borrowings from PT Bank Danamon Tbk with maximum limit of Rp8,750 and Rp12,000 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. This facility will mature in 2014, 2015, and 2016 and bears annual interest rates ranging from 12% to 14%. Total borrowings of PT Bank Danamon Tbk amounting to Rp3,818 and Rp6,186 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Entitas anak (BPR Garut Kota) menerima pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan plafond sebesar Rp10.857 dan Rp 1.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pinjaman ini jatuh tempo tahun 2013, 2016, dan 2018 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 11% sampai dengan 13,5% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp8.943 dan Rp663 .

The Subsidiary (BPR Garut Kota) received borrowings from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with maximum limit of Rp10,857 dan Rp1,000 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. This facility will mature in 2013, 2016, and 2018 and bears annual interest at rates ranging from 11% to 13.5%. Total borrowings of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp8,943 and Rp663 of December 31, 2013 and 2012, respectively.












122

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued) Pinjaman yang diterima - entitas anak (lanjutan) Borrowings - subsidiaries (continued)

Entitas anak (BPR Garut Kota) menerima pinjaman dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dengan plafond sebesar Rp1.000 dan Rp1.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2017 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 8,33%. Jumlah pinjaman dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp782 dan Rp931.

The Subsidiary (BPR Garut Kota) received borrowings from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk with maximum limit of Rp1,000 and Rp1,000 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. This facility will mature in 2017 and bears annual interest rates at 8.33%. Total borrowings of PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk amounting to Rp782 and Rp931 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Entitas anak (BPR Garut Kota) menerima pinjaman

dari PT Bank Andara dengan plafond sebesar Rp15.000 dan Rp10.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2015, 2016, dan 2017 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 11% sampai dengan 13% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Bank Andara pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp.10.104 dan Rp8.799.

The Subsidiary (BPR Garut Kota) received borrowings from PT Bank Andara with maximum limit of Rp15,000 and Rp10,000 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. This facility will mature in 2015, 2016, and 2017 and bears annual interest rates ranging from 11% to 13%. Total borrowings of PT Bank Andara amounting to Rp10,104 and Rp8,799 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Entitas anak (BPR Garut Kota) menerima pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan plafond sebesar Rp5.000 and Rp5.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2017 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar 12% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp3.754 dan Rp4.571.

The Subsidiary (BPR Garut Kota) received borrowings from PT Bank CIMB Niaga Tbk with maximum limit of Rp5,000 and Rp5,000 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. This facility will mature in 2017 and bears annual interest rates of 12%. Total borrowings of PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to Rp3,754 and Rp4,571 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Entitas anak (BPR Garut Kota) menerima pinjaman dari PT Permodalan Nasional Madani dengan plafond sebesar Rp6.000 and Rp6.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2014 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara SBI 3 bulan ditambah 4% sampai dengan 15% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Permodalan Nasional Madani pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Nihil dan Rp3.687.

The Subsidiary (BPR Garut Kota) received borrowings from PT Permodalan Nasional Madani with maximum limit of Rp6,000 and Rp6,000 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. This facility will mature in 2014 and bears annual interest rates ranging from 3 Month SBI plus 4% to 15%. Total borrowings of PT Permodalan Nasional Madani amounting to Nil and Rp3,687 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Jumlah pinjaman FIDP adalah sebesar Rp6 dan Rp16 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Total FIDP borrowings amounting to Rp6 and Rp16 as of December 31, 2013 and 2012, respectively.












123

25. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI

25. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Estimasi kerugian komitmen dan

kontinjensi a. Estimated losses on commitments and

contingencies 2013 2012

Rupiah Rupiah Fasilitas kredit yang belum digunakan 644 373 Unused loan facility Bank garansi 854 1.060 Bank guarantee


b. Perubahan estimasi kerugian komitmen

dan kontinjensi b. Movements in the estimated losses on

commitments and contingencies

2013 2012

Saldo awal 1.433 1.300 Beginning balance Pembentukan Provision selama tahun berjalan 65 133 during the year



estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the above estimated losses on commitments and contingencies is adequate.

26. PAJAK PENGHASILAN 26. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable 2013 2012

Bank Bank Pajak penghasilan badan 20.010 - Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 31.206 24.023 Article 21 Pasal 25 32.857 - Article 25 Pasal 4(2) dan 23 16.743 17.239 Articles 4(2) and 23

100.816 41.262

Entitas anak Subsidiary Pajak penghasilan badan 652 847 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 83 779 Article 21 Pasal 4(2) dan 23 125 2.668 Articles 4(2) and 23

860 4.294

Total 101.676 45.556 Total












124

26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 26. INCOME TAX (continued)

b. Manfaat (beban) pajak b. Tax benefit (expense) 2013 2012

Bank Bank Pajak kini 375.447 246.281 Current tax Pajak tangguhan (8.679) 66.545 Deferred tax

366.768 312.826 Entitas anak Subsidiary Pajak kini 11.903 6.725 Current tax Pajak tangguhan (2.184) (356) Deferred tax

9.719 6.369

Neto 376.487 319.195 Net

Rekonsiliasi antara beban pajak Bank dan hasil penyajian laba akuntansi sebelum manfaat (beban) pajak dikalikan dengan pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Bank’s tax expense and the Bank’s commercial reporting income before income tax benefit (expense) multiplied by the prevailing rate is as follows:

2013 2012

Laba sebelum manfaat (beban) pajak sebagaimana disajikan Income before tax benefit (expense) dalam laporan laba rugi as reported in the consolidated komprehensif konsolidasian 1.752.874 1.512.499 statements of comprehensive income

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax - entitas anak (47.730) (21.417) subsidiaries Transaksi eliminasi 38.287 7.180 Elimination transaction

Laba sebelum beban pajak (Bank) 1.743.431 1.498.262 Income before tax expense (Bank only)

Pajak dihitung pada tarif Tax expense calculated at pajak yang berlaku 348.686 299.652 prevailing tax rate Dampak perubahan tarif pajak - 6.779 The effect of change in tax rate Pengaruh beban yang tidak dapat dikurangkan 18.082 6.395 Non-deductible expenses Beban pajak entitas anak 9.719 6.369 Tax expense of subsidaries

Beban pajak - neto 376.487 319.195 Tax expense - net

Rekonsiliasi antara laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan Bank yang terdapat pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Bank’s income before tax benefit (expense) as shown in the consolidated statements of comprehensive income and taxable income is as follows:

2013 2012

Laba sebelum manfaat (beban) pajak sebagaimana disajikan dalam Income before tax benefit (expense) laporan laba rugi komprehensif as reported in the consolidated konsolidasian 1.752.874 1.512.499 statements of comprehensive income

Laba sebelum pajak penghasilan - Income before income tax - entitas anak (47.730) (21.417) subsidiaries Transaksi eliminasi 38.287 7.180 Elimination transaction

Laba sebelum beban pajak (Bank) 1.743.431 1.498.262 Income before tax expense (Bank only)












125


b. Manfaat (beban) pajak (lanjutan) b. Tax benefit (expense) (continued)

2013 2012

Beda temporer Temporary differences Pemulihan kerugian kredit 78.807 (331.813) Reversal of allowance for loan losses Penghargaan kerja 5.056 - Gratuity Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility 11.852 14.872 Social Responsibility Provision Penyisihan beban imbalan kerja 14.434 18.508 for employee benefits Penyisihan kerugian Provision for aset non produktif dan possible losses on aset produktif selain non-earning assets and earning kredit yang diberikan dan assets other than loans pembiayaan syariah 898 306 and sharia financing Kerugian perubahan nilai surat Loss from changes in fair value of berharga yang diperdagangkan (67.654) (700) held-of-trading marketable securities

43.393 (298.827) Beda tetap Permanent differences Beban yang tidak dapat dikurangkan 90.414 31.972 Non-deductible expenses

Laba kena pajak 1.877.238 1.231.407 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 375.448 246.281 Corporate income tax expense

Dikurangi pajak dibayar dimuka (355.438) (289.367) Less prepaid tax

Hutang pajak (tagihan pajak) Corporate income tax payable penghasilan badan 20.010 (43.086) (claim for tax refund)

Bank akan menyampaikan Surat

Pemberitahuan Tahunan untuk tahun 2013 sesuai dengan prinsip self assessment berdasarkan perhitungan tersebut di atas.

The Bank will file its Annual Corporate Income Tax Return for 2013 according to the self assessment principle in accordance with the above calculation.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 telah disesuaikan dengan Surat Pemberitahuan Tahunan yang dilaporkan ke kantor pajak.

The calculation of corporate income tax for the year ended December 31, 2012 conforms with the Annual Corporate Income Tax Return reported to the tax office.

c. Aset pajak tangguhan - neto c. Deferred tax assets - net

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited (charged) to the consolidated statement of 31 Desember/ 31 Desember/ comprehensive December 31 2012 income 2013

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities)

Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility 14.817 2.371 17.188 Social Responsibility Penyisihan imbalan kerja 17.684 2.887 20.571 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit (66.363) 15.761 (50.602) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar Changes in fair value surat berharga held-for-trading diperdagangkan (140) (13.531) (13.671) marketable securities












126


c. Aset pajak tangguhan (lanjutan) c. Deferred tax assets (continued)

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited (charged) to the consolidated statement of 31 Desember/ 31 Desember/ comprehensive December 31 2012 income 2013

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) Penyisihan kerugian asset Provision for losses non produktif dan asset on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets yang diberikan dan other than loan and pembiayaan syariah 1.352 180 1.532 sharia financing Penghargaan kerja - 1.011 1.011 Gratuity

(32.650) 8.679 (23.971) Entitas anak 3.635 2.184 5.819 Subsidiaries

Total (29.015) 10.863 (18.152) Total

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited Dampak (charged) to the perubahan 31 Desember consolidated tarif/ 31 Desember 2011/ statement of The effects 2012/ December 31, comprehensive of rate December 31, 2011 income changes 2012

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility 14.804 2.974 (2.961) 14.817 Social Responsibility Penyisihan imbalan kerja 17.477 3.702 (3.495) 17.684 Provision for employee benefit Penyisihan kerugian kredit - (66.363) - (66.363) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar Changes in fair value surat berharga held-for-trading diperdagangkan - (140) - (140) marketable securities Penyisihan kerugian aset Provision for losses non produktif dan aset on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets yang diberikan dan other than loan and pembiayaan syariah 1.614 61 (323) 1.352 sharia financing

33.895 (59.766) (6.779) (32.650)

Entitas anak 3.279 356 - 3.635 Subsidiaries

Total 37.174 (59.410) (6.779) (29.015) Total

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa mendatang.

Management believes that deferred tax assets can be utilized and can be compensated against future taxable income.

d. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letters

Pada tahun 2013, Bank menerima Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk Tahun Pajak 2011 atas PPh Badan, PPh Pasal 4 (2) dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN).

In 2013, the Bank received Tax Assessment Letter (SKP) for Year 2011 regarding Corporate Income Tax, Income Tax Article 4 (2) and Value Added Tax.












127


e. Perubahan Tarif pajak e. Changes in Tax rate

Pada tahun 2012, berdasarkan pasal 17 ayat 2 Undang-undang No. 7 tahun 1983 mengenai “Pajak Penghasilan” yang telah diubah untuk keempat kalinya dengan Undang-undang No. 36 tahun 2008, tarif Pajak Penghasilan Badan adalah 25%. Namun demikian berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 81 Tahun 2007 tanggal 28 Desember 2007 tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka” dan Peraturan Menteri Keuangan No. 238/PMK.03/2008 tanggal 30 Desember 2008 tentang “Tata Cara Pelaksanaan dan Pengawasan Pemberian Penurunan Tarif Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka”, mengatur bahwa Perseroan Terbuka dalam negeri di Indonesia dapat memperoleh fasilitas penurunan tarif Pajak Penghasilan sebesar 5% lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak Penghasilan yang ada, dengan memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu Perseroan Terbuka yang paling sedikit 40% dari jumlah keseluruhan saham yang disetor diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 (tiga ratus) pihak dan masing-masing pihak hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang disetor. Ketentuan sebagaimana dimaksud di atas harus dipenuhi oleh Perseroan Terbuka dalam waktu paling singkat 6 (enam) bulan dalam jangka waktu 1 (satu) tahun pajak. Berdasarkan surat dari Direktur Peraturan Perpajakan No. S-314/PJ.04/2013 tanggal 5 Maret 2013 semua kriteria di atas untuk memperoleh fasilitas penurunan tarif pajak tersebut atas laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 telah terpenuhi.

In 2012, under article 17, paragraph 2 of Law No. 7 year 1983 regarding "Income Tax" which has been amended for the fourth time with the Law No. 36 year 2008, the corporate income tax rate is 25%. However based on Government Regulation No. 81 of 2007 dated December 28, 2007 on "Reduction on Income Tax Rate for Domestic Listed Companies" and the Ministry of Finance Regulation No. 238/PMK.03/2008 dated December 30, 2008 on "Implementation and Monitoring Procedures for Granting Reduction Rates for Domestic Listed Companies", stipulates that domestic listed companies in Indonesia can obtain reduced income tax rate of 5% lower than the highest income tax rate by fulfill the specified criteria, the publicly listed company with at least 40% of the total paid-up shares are traded on the Indonesia Stock Exchange and the shares are owned by at least 300 (three hundred) parties and each party may only have a stake of less than 5% of the total paid-up shares. The provisions referred to the above must be met by the listed companies in the period of 6 (six) months within 1 (one) year tax period. Based on a letter from the Director of Tax Regulation No. S-314/PJ.04/2013 dated March 5, 2013 all of the above criteria to obtain a decrease the tax rate on the Bank's financial statements for the year ended December 31, 2012 have been met.












128

G166


e. Perubahan Tarif pajak (lanjutan) e. Changes in Tax rate (continued)

Pada akhir tahun 2013, Peraturan Pemerintah No.81 Tahun 2007 tanggal 28 Desember 2007 telah diubah dengan Peraturan Pemerintah (PP) No.77 Tahun 2013 tanggal 21 November 2013 tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka” yang mengatur bahwa wajib pajak dalam negeri yang berbentuk perseroan terbuka dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% (lima persen) lebih rendah dari tarif pajak penghasilan wajib pajak badan dalam negeri bila memenuhi persyaratan sebagai berikut: (a) paling sedikit 40% (empat puluh persen) dari jumlah keseluruhan saham yang disetor dicatat untuk diperdagangkan di bursa efek di Indonesia dan masuk dalam penitipan kolektif di lembaga penyimpanan dan penyelesaian, (b) saham tersebut harus dimiliki oleh paling sedikit 300 pihak, (c) masing-masing pihak tersebut hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% (lima persen) dari keseluruhan saham ditempatkan dan disetor penuh, dan (d) ketentuan sebagaimana dimaksud di atas harus dipenuhi dalam waktu paling singkat 183 (seratus delapan puluh tiga) hari kalender dalam jangka waktu 1 (satu) tahun pajak. Ketentuan mengenai tata cara pelaksanaan dan pengawasan pemberian penurunan tarif pajak penghasilan di atas akan diatur dengan Peraturan Menteri Keuangan (PMK).

At end of 2013, Government Regulation No.81 Year 2007 dated December 28, 2007 was amended by Government Regulation (PP) No.77 Year 2013 dated November 21, 2013 regarding “Reduction on Income Tax Rate for Domestic Listed Companies” which regulates that domestic listed companies can obtain reduction on income tax rate at 5% (five percent) lower than income tax rate of domestic companies if the following criteria are met: (a) at least 40% (fourty percent) of the total issued shares is recorded and traded in capital market in Indonesia and includes in collective recording at depository and settlement institution, (b) the shares are owned by at least 300 parties, (c) each party can only own less than 5% (five percent) of the total issued and fully paid shares, and (d) the above requirements must be fulfilled at the minimum of 183 (one hundred eighty three) calendar days in a period of 1 one) fiscal year. Regulation on application and supervision of the reduction on income tax rate will be provided in the Minister of Finance Regulation (Peraturan Menteri Keuangan/PMK).

Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, Peraturan Menteri Keuangan (PMK) sebagaimana disebut di atas masih belum diterbitkan. Saat ini, masa mulai berlakunya penerapan PP No. 77 Tahun 2013 tersebut masih dalam proses pembahasan dan peraturan terkait masa transisi dari PP No. 77 Tahun 2013 tersebut masih belum diterbitkan, sehingga kepastian pemenuhan persyaratan transisi sesuai dengan PP No. 77 Tahun 2013 masih perlu diklarifikasi lebih lanjut.

Up to the date of the consolidated financial statements, PMK as mentioned above is not issued yet. Currently, the effective date of the PP No. 77 Year 2013 is still in discussion process and the related regulation on transition period of the PP No. 77 Year 2013 is also not issued yet, therefore the confirmation on the fulfillment on the transition requirements in accordance with PP No. 77 Year 2013 is still need to be clarified further.

Manajemen akan terus melakukan pemantauan terkait kepastian pemenuhan persyaratan transisi ini. Manajemen berkeyakinan bahwa Bank akan memenuhi semua persyaratan untuk memperoleh fasilitas penurunan tarif pajak penghasilan untuk tahun pajak 2013. Oleh karena itu, pajak penghasilan badan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 telah dihitung dengan menggunakan tarif pajak 20%.

Management will continue to monitor the certainty of the fulfillment of the transition requirements. Management believes that the Bank will fulfill all the requirements to obtain the reduction on income tax rate facility for 2013 fiscal year. Therefore, the Bank’s corporate income tax for the year ended December 31, 2013 is calculated using the tax rate of 20%.












129

27. BUNGA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 27. INTEREST PAYABLE

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2013 2012


Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 68.755 70.047 Deposits from customer Efek hutang yang diterbitkan 39.512 40.642 Debt securities issued Bagi hasil syariah 9.095 10.772 Sharia profit sharing Simpanan dari bank lain 6.194 6.572 Deposits from other Banks Pinjaman yang diterima 1.099 1.102 Borrowings

124.655 129.135 Dollar Amerika Serikat Foreign currency Simpanan nasabah 9.778 118 10.256 99 Deposits from customer Simpanan dari bank lain 247 3 3.990 38 Deposits from other Banks

121 137

Total 124.776 129.272 Total

28. LIABILITAS LAIN-LAIN 28. OTHER LIABILITIES

2013 2012


Rupiah Rupiah Jasa produksi 265.165 225.443 Employee bonus Bunga yang masih harus dibayar 7.946 - Accrued interest Setoran jaminan 104.226 107.851 Guarantee deposit Penyisihan imbalan kerja Provision for employee benefits (Catatan 41) 115.924 99.779 (Note 41) Dana Corporate Social Responsibility Corporate Social Responsibility (Catatan 33) 85.942 74.090 fund (Note 33) Penghargaan kerja 5.056 - Gratuity Provisi dan komisi diterima di muka 29.719 25.491 Unearned provisions and commision Lain-lain 174.307 157.447 Others

788.285 690.101 Mata uang asing Foreign currency Setoran jaminan Guarantee deposits Dolar Amerika Serikat 632.606 7.699 619.474 5.970 United States Dollar Euro Eropa - 5.075 65 European Euro Provisi dan komisi diterima di muka Unearned provisions and commission Dolar Amerika Serikat 184.130 2.241 238.724 2.301 United States Dollar Euro Eropa - 261 3 European Euro Lain-lain Others Dolar Amerika Serikat 112.445 1.368 203.531 1.961 United States Dollar

11.308 10.300

Total 799.593 700.401 Total












130

29. DANA SYIRKAH TEMPORER 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS


2013 2012

Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 6 - Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 2.160 2.355 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 3.608 200 Mudharabah time deposit

5.774 2.555 Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 129.430 90.173 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 273.508 224.903 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 2.367.194 2.362.781 Mudharabah time deposit

2.770.132 2.677.857 Bank Bank Giro Mudharabah 1.304 270 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 5.563 4.957 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 560.370 381.785 Mudharabah time deposit

567.237 387.012

Total 3.343.143 3.067.424 Total

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term

2013 2012

Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank 1 bulan 1.292.125 923.738 1 month 3 bulan 751.607 1.060.230 3 months 6 bulan 91.439 261.116 6 months 12 bulan 230.347 112.720 12 months Lebih dari 12 bulan 5.284 5.177 More than 12 months Bank Bank 1 bulan 547.950 360.800 1 month 3 bulan 10.800 20.200 3 months 6 bulan 2 - 6 months 12 bulan 493 100 12 months Lebih dari 12 bulan 1.125 685 More than 12 months

Total 2.931.172 2.744.766 Total












131

29. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)

c. Tingkat bagi hasil Deposito Mudharabah c. Profit sharing from Mudharabah Deposits

Deposito berjangka Mudharabah merupakan investasi pihak lain yang mendapatkan imbalan bagi hasil dari pendapatan Bank atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Mudharabah time deposits are entitled to receive a share in the income derived by the Bank from the use of such funds based on a pre-determined ratio.

Padanan tingkat bagi hasil per tahun untuk deposito berjangka Mudharabah:

The annual equivalent revenue sharing ratio for Mudharabah time deposits follows:

2013 2012

1 bulan 6,43% 6,14% 1 month 3 bulan 6,57% 6,27% 3 months 6 bulan 6,71% 6,40% 6 months 12 bulan 6,85% 6,53% 12 months Lebih dari 12 bulan 6,85% 6,53% More than 12 months

30. MODAL SAHAM 30. SHARE CAPITAL

Pada tanggal 31 Desember 2013, susunan pemegang saham adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013, the composition of the Bank’s shareholders follows:


Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A Class A Shares A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.924 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 7,02% 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.388 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon- - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta -












132

30. MODAL SAHAM (lanjutan) 30. SHARE CAPITAL (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013, susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut (lanjutan):

As of December 31, 2013, the composition of the Bank’s shareholders follows (continued):

31 Desember /December 31, 2013


Saham Seri A (lanjutan) Class B Shares (continued) Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies (lanjutan) (continued) - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,44% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java

C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C. Province of Banten

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares H. Muhadi H. Muhadi

(Komisaris) 2.341.500 0,024% 585 (Commissioner) Bien Subiantoro 1.818.000 0,019% 455 Bien Subiantoro (Direktur Utama) (President Director)

Arie Yulianto Arie Yulianto (Direktur) 333.000 0,003% 83 (Director)

Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public setiap pihak) 2.419.580.000 24,954% 604.895 (ownership less than 5% each) Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total












133

30. MODAL SAHAM (lanjutan) 30. SHARE CAPITAL (continued) Pada tanggal 31 Desember 2012, susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut: As of December 3, 2012, the composition of the

Bank’s shareholders follows: 31 Desember /December 31, 2012


Saham Seri A Class A Shares A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.924 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 7,02% 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.388 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,44% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java












134

30. MODAL SAHAM (lanjutan) 30. SHARE CAPITAL (continued) Pada tanggal 31 Desember 2012, susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut (lanjutan):

As of December 31, 2012, the composition of the Bank’s shareholders is as follows (continued):



Saham Seri A (lanjutan) Class A Shares (continued) C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C. Province of Banten

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares H. Muhadi H. Muhadi

(Komisaris) 2.341.500 0,024% 585 (Commissioner) Bien Subiantoro 757.500 0,008% 189 Bien Subiantoro (Direktur Utama) (President Director)

Arie Yulianto Arie Yulianto (Direktur) 333.000 0,003% 83 (Director)

Djamal Muslim Djamal Muslim (Direktur) 325.000 0,003% 81 (Director)

Acu Kusnandar Acu Kusnandar (Direktur) 245.000 0,003% 61 (Director)

Entis Kushendar Entis Kushendar (Direktur) 30.000 0,0003% 7 (Director)

Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public setiap pihak) 2.420.040.500 24,96% 605.012 (ownership less than 5% each) Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total

Saham Seri A khusus dimiliki oleh pemerintah pusat, pemerintah provinsi, kota dan kabupaten sedangkan saham Seri B dimiliki oleh direksi, dewan komisaris, karyawan perseroan, masyarakat dan pemerintah. Saham Seri A ialah saham yang memberikan hak khusus kepada pemegangnya dalam kuorum kehadiran dan kuorum persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.

Class A shares are specially owned by the central government, provinces, cities and districts while the Class B shares are owned by directors, commissioners, employees of the Bank, public and government. Class A shares are shares that give special rights to the holder in the attendance quorum and the approval of quorum at the Shareholders’ General Meeting.












135

31. TAMBAHAN MODAL DISETOR 31. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank

mencatat tambahan modal disetor sebagai akibat dari penerbitan saham sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank recorded the additional paid in capital as a result of shares issuance as follows:

Total agio saham 848.425 Total premium on share capital Biaya emisi penerbitan saham (25.002) Shares issuance costs

Neto 823.423 Net

32. MODAL DISETOR LAINNYA 32. OTHER PAID-UP CAPITAL Bank tidak menerima penambahan setoran modal

dari pemegang saham pada tahun 2013 dan 2012. Bank did not received additional capital

contributions from the existing shareholders in 2013 and 2012.

33. PENGGUNAAN LABA 33. DISTRIBUTIONS OF INCOME Penggunaan laba tahun 2012 ditetapkan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 25 Maret 2013 sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 119 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distributions for the year 2012 was made based on the General Shareholders’ Meeting dated March 25, 2013 as stated in Notarial Deed No. 119 of R. Tendy Suwarman, SH.

Penggunaan laba tahun 2011 ditetapkan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 26 Maret 2012, sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 98 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distributions for the year 2011 was made based on the General Shareholders’ Meeting dated March 26, 2012, as stated in Notarial Deed No. 98 of R. Tendy Suwarman, SH.

Berdasarkan keputusan RUPS tahun 2013 dan

2012 tersebut di atas, penggunaan laba tahun 2012 dan 2011 ditetapkan sebagai berikut:

Based on the above General Shareholders’ Meeting year 2013 and 2012, the distributions of income for the financial years 2012 and 2011, were as follows:

2013 2012

Pembagian dividen 663.845 592.173 Dividend distributions Pembentukan cadangan umum 521.592 355.304 General reserve Pembagian jasa produksi 222.269 177.652 Employees bonus Corporate social responsibility 74.090 59.217 Corporate social responsibility

Jumlah dividen yang diumumkan untuk masing-

masing periode adalah sebagai berikut: The dividends declared for each period were as

follows: Jumlah/ Per saham (nilai penuh)/ Periode Amount Per share (full amount) Period

Distribusi pada tahun 2013 untuk laba tahun 2012 663.845 68 Distribution in 2013 from 2012 net income Distribusi pada tahun 2012 untuk laba tahun 2011 592.173 61 Distribution in 2012 from 2011 net income Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2013 dan 2012, jasa produksi dan beban corporate social responsibility dibukukan sebagai beban pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

For the years ended December 31, 2013 and 2012, employees bonus and corporate social responsibility expenses are recorded as expenses in the current year consolidated statements of comprehensive income.












136

34. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 34. INTEREST AND SHARIA INCOME


2013 2012

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan piutang Loans and recievables

Kredit yang diberikan 6.736.328 5.481.866 Loans Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 325.666 482.135 and other banks Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 25.248 24.220 Bank Indonesia Giro pada bank lain 6.271 5.203 Current accounts with other banks Wesel ekspor dan tagihan lainnya 840 53 Bills and other receivables Syariah Sharia Margin 261.317 157.499 Margin Bagi Hasil 188.703 117.329 Profit Sharing Pendapatan Sewa Ijarah 44.051 66.018 Ijarah lease income Fee ujroh pembatalan pesanan 477 197 Ujroh order cancellation fee Lainnya 2 - Others Bonus Syariah - 1.046 Sharia Bonus

Nilai wajar melalui Fair value laba rugi through profit or loss

Surat berharga 15.297 2.082 Marketable securities Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Surat berharga 467.984 418.520 Marketable securities

Mata uang asing Foreign currencies Kredit yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Kredit yang diberikan Loans Dolar Amerika Serika t 21.238 22.936 United States Dollar Wesel ekspor dan tagihan lainnya 1.751 2.901 Bills and other receivables Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain and other banks Dolar Amerika Serikat 244 68 United States Dollar

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Surat berharga Marketable securities Dolar Amerika Serikat 877 86 United States Dollar

Total 8.096.294 6.782.159 Total Sharia Financing Fees Provisi dan Komisi Pembiayaan Syariah 36.694 13.527 and Commissions

Total 8.132.988 6.795.686 Total












137

35. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 35. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT SHARING


2013 2012

Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 2.292.022 2.405.061 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 320.692 130.183 Deposits from other banks Efek hutang yang diterbitkan 283.230 277.691 Debt securities issued Bagi hasil syariah 239.375 150.109 Sharia profit sharing Premi asuransi kredit 102.971 73.894 Loan insurance premium Premi penjaminan 97.477 97.323 Guarantee premium Pinjaman yang diterima 10.183 2.153 Borrowings Lain-lain 240 251 Others

3.346.190 3.136.665 Mata uang asing Foreign currencies Simpanan nasabah 3.950 2.426 Deposits from customers Premi asuransi kredit 640 1.011 Loan insurance premium Simpanan dari bank lain 65 209 Deposits from other banks

4.655 3.646

Total 3.350.845 3.140.311 Total

36. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 36. OTHER OPERATING INCOME

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2013 2012

Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan commissions Rupiah Rupiah Provisi dan komisi 248.621 207.672 Fees and commissions Fee komitmen 12.208 5.505 Commitment fees Mata uang asing Foreign currencies Provisi dan komisi 7.883 5.289 Fees and commissions Fee komitmen 7 747 Commitment fees

268.719 219.213

Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 136.140 73.537 Recoveries from loans written-off Keuntungan dari penjualan surat berharga Gain on sale of held-for-trading untuk diperdagangkan - neto 1.926 1.195 marketable securities - net Gain from foreign exchange Keuntungan transaksi valuta asing - neto 32.636 14.627 transactions - net Lain-lain 17.837 21.790 Others

Total 457.258 330.362 Total












138

37. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 37. OTHER OPERATING EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Promosi 214.601 119.123 Promotion Sewa 216.296 127.889 Rental Pemeliharaan dan perbaikan 106.671 81.960 Maintenance and repairs Gaji tenaga kerja kontrak 171.233 194.117 Contracted employee salaries Penyusutan dan amortisasi 91.585 81.197 Depreciation and amortization Komunikasi 73.334 54.375 Communication Biaya listrik, air dan gas 45.318 31.625 Electricity, water and gas Alat tulis kantor 44.455 36.712 Office supplies Perjalanan dinas 38.939 28.191 Business trip Fee konsultan 27.259 30.124 Consultant fees Premi asuransi 20.762 23.731 Insurance premium Lain-lain 206.538 177.193 Others

1.256.991 986.237 Beban tenaga kerja dan tunjangan Salaries and employee benefits Gaji dan upah 502.678 375.934 Salaries and wages Tunjangan karyawan 432.177 316.628 Employee benefits Jasa produksi 265.165 225.443 Employees bonus Pendidikan dan pelatihan 65.923 49.335 Education and training

1.265.943 967.340 Penyisihan (reversal) kerugian penurunan Provision (reversal) for impairment losses nilai atas aset keuangan dan on financial and non keuangan - neto non-financial assets - net Kredit yang diberikan 544.051 361.327 Loans Pembiayaan syariah 70.448 43.840 Sharia financing Penyertaan saham 3.305 (2.100) Investments in shares Giro pada bank lain 22 (23) Current accounts with other banks Penempatan pada bank lain (1.759) 344 Placements with other banks

616.067 403.388 Kerugian yang belum direalisasi Unrealized loss on changes in atas perubahan nilai wajar surat berharga 56.585 716 fair value marketable securities Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses nilai atas komitmen dan kontinjensi 65 133 on Commitments and contingencies

Beban lainnya Other expenses Corporate Social Responsibility 86.041 74.090 Corporate Social Responsibility Representasi klien 36.434 16.392 Client representation Iuran 3.925 2.957 Contributions Biaya subrograsi 74 8.734 Subrogation expenses Lain-lain 165.345 106.509 Others

291.819 208.682

Total 3.487.470 2.566.496 Total

Gaji dan kompensasi lainnya yang diperuntukkan kepada Direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp46.916 dan Rp28.402.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Directors for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp46,916 and Rp28,402, respectively.












139

37. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA (lanjutan) 37. OTHER OPERATING EXPENSES (continued) Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan

kepada Dewan Komisaris untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp18.652 dan Rp22.002.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Commissioners for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp18,652 and Rp22,002, respectively.

38. PENDAPATAN/BEBAN NON-OPERASIONAL 38. NON-OPERATING INCOME/EXPENSES


2013 2012

Pendapatan non-operasional Non-operating income Reimbursement from credit Penggantian dari asuransi kredit - 8.578 insurance institution Pendapatan dividen 6.116 5.686 Dividend income Lain-lain 21.381 97.921 Others

Total 27.497 112.185 Total

Beban non-operasional Non-operating expenses Transfer payment 5.771 5.540 Transfer payment Denda 971 714 Penalty Lain-lain 19.812 12.673 Others


39. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 39. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2013 2012

Tagihan komitmen Commitments receivables Posisi penjualan spot dan derivatif Outstanding spot

yang masih berjalan 182.550 - and derivatives sale Lainnya 1.847.952 1.619.886 Others

2.030.502 1.619.886

Liabilitas komitmen Commitments liabilities Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan (3.367.589) (3.090.909) Unused loan facilities Posisi penjualan spot dan derivatif Outstanding spot yang masih berjalan 219.375 28.912 and derivatives sale Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 155.811 93.166 letters of credit Lainnya 1.579.010 1.170.389 Others

(1.413.393) (1.798.442)

Tagihan kontinjensi Contingent receivables Tagihan bunga dan marjin Interest receivable and margin on piutang dalam penyelesaian 215.842 84.026 receivable non-performing assets Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities Garansi yang diterbitkan (1.313.538) (1.130.597) Guarantees issued












140

40. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN

40. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The fair values disclosed below are based on available relevant information at the consolidated statements of financial position date and are not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after the date of the consolidated statements of financial position.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The table below presents the carrying amounts and fair values of the Bank’s financial assets and liabilities as of December 31, 2013 and 2012.

31 Desember 2013/December 31, 2013 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 2.595.260 - - - - 2.595.260 2.595.260 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 4.454.108 - - - - 4.454.108 4.454.108 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 176.888 - - - - 176.888 176.888 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2.628.985 - - - - 2.628.985 2.628.985 Indonesia and other banks Surat berharga - 9.593.557 - 698.253 - 10.291.810 10.251.424 Marketable securities

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya 44.721 - - - - 44.721 44.721 other receivables Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 47.820.726 - - - - 47.820.726 47.820.726 Loans and sharia financing

Tagihan akseptasi 33.235 - - - - 33.235 33.235 Acceptance receivables Penyertaan saham - - 24.415 - - 24.415 24.415 Investments in shares Bunga yang masih akan diterima 418.360 - - - - 418.360 418.360 Interest receivables Aset lain-lain*) 9.659 - - - - 9.659 9.659 Other assets*)

Total aset keuangan 58.181.942 9.593.557 24.415 698.253 - 68.498.167 68.457.781 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 1.945.539 1.945.539 1.945.539 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan - - - - Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 47.220.701 47.220.701 47.220.701 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 4.946.725 4.946.725 4.946.725 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - 2.978.073 2.978.073 2.978.073 repurchase agreements Liabilitas derivatif - - - - 90 90 90 Derivative liabilities Liabilitas akseptasi - - - - 33.235 33.235 33.235 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 2.396.611 2.396.611 2.396.611 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 324.337 324.337 324.337 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - 124.776 124.776 124.776 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 799.593 799.593 799.593 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - - 60.769.680 60.769.680 60.769.680 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consist of security deposits.












141

40. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

40. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (continued)

31 Desember 2012/December 31, 2012 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 1.795.074 - - - - 1.795.074 1.795.074 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 4.666.015 - - - - 4.666.015 4.666.015 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 289.686 - - - - 289.686 289.686 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 8.011.739 - - - - 8.011.739 8.011.739 Indonesia and other banks Surat berharga - 3.621.410 - 521.582 - 4.142.992 4.054.638 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali - - 11.567.261 - - 11.567.261 11.567.261 agreements to resell

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya 67.400 - - - - 67.400 67.400 other receivables Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 37.649.201 - - - - 37.649.201 37.649.201 Loans and sharia financing

Tagihan akseptasi 224.975 - - - - 224.975 224.975 Acceptance receivables Penyertaan saham - - 27.720 - - 27.720 27.720 Investments in shares Bunga yang masih akan diterima 350.560 - - - - 350.560 350.560 Interest receivables Aset lain-lain*) 7.078 - - - - 7.078 7.078 Other assets*)

Total aset keuangan 53.061.728 3.621.410 11.594.981 521.582 - 68.799.701 68.711.347 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 1.761.134 1.761.134 1.761.134 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 47.927.513 47.927.513 47.927.513 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 6.392.634 6.392.634 6.392.634 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - 1.922.795 1.922.795 1.922.795 repurchase agreements Liabilitas akseptasi - - - - 224.975 224.975 224.975 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 2.395.091 2.395.091 2.395.091 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 231.160 231.160 231.160 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - 129.272 129.272 129.272 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 700.401 700.401 700.401 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - - 61.684.975 61.684.975 61.684.975 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consist of security deposits.

Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan Bank untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan: (i) Tingkat 1: dikutip dari harga pasar aktif untuk

aset atau liabilitas keuangan yang identik; (ii) Tingkat 2: yang melibatkan input selain dari

harga pasar aktif yang dikutip yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (seperti harga) atau tidak langsung (turunan dari harga);

(iii) Tingkat 3: input untuk aset dan liabilitas yang tidak didasarkan pada data yang dapat diobservasi di pasar (input yang tidak dapat diobservasi).

The table below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used by the Bank in determining and disclosing the fair value of financial instruments: (i) Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active

markets for identical financial assets or liabilities;

(ii) Level 2: Those involving inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices);

(iii) Level 3: Those with inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).












142



Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan Bank untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan (lanjutan):

The table below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used by the Bank in determining and disclosing the fair value of financial instruments (continued):

31 Desember/ December 31, 2013

Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Surat berharga 281.261 416.992 - 698.253 Marketable securities

Total nilai wajar melalui laporan laba rugi 281.261 416.992 - 698.253 Total fair value through profit or loss

31 Desember/ December 31, 2012

Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss

Surat berharga 471.675 49.907 - 521.582 Marketable securities

Total nilai wajar melalui laporan laba rugi 471.675 49.907 - 521.582 Total fair value through profit or loss

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank tidak memiliki instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar yang diukur berdasarkan tingkat 3, dan tidak ada perpindahan diantaranya.

As of December 31,2013 and 2012, the Bank has no financial instrument recognized at fair value measured using level 3, and there were no transfer among levels.

(i) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, penyertaan saham, tagihan akseptasi dan aset lain-lain.

(i) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, bills and other receivables, investment in shares, acceptance receivables and other assets.

Nilai tercatat dari kas dan setara kas, giro dan penyertaan saham serta penempatan dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

Carrying values of cash and cash equivalents, current accounts and investments in shares and placements at floating interest rates are reasonable estimates of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatan dengan suku bunga tetap, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, tagihan akseptasi dan aset lain-lain ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk aset-aset keuangan dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah satu tahun sehingga nilai tercatat dari penempatan dengan suku bunga tetap, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, penyertaan saham dan aset lain-lain akan mendekati nilai wajar.

The estimated fair value of placements with fixed interest rate, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, export drafts and other receivables, acceptance receivables and other assets are determined based on discounted cash flows using prevailing money market interest rates for financial assets with similar credit risk and remaining maturity. Since the residual maturity dates are below one year, the carrying amount of fixed rate placements, marketable securities purchased under agreements to resell, investment in shares and other assets are approximately the same as fair value.












143



(ii) Kredit yang diberikan (ii) Loans

Portofolio kredit Bank secara umum terdiri dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang. Kredit yang diberikan dinyatakan berdasarkan jumlah nilai tercatat. Nilai wajar dari kredit yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima oleh Bank. Perkiraan arus kas ini didiskontokan dengan menggunakan suku bunga pasar untuk menentukan nilai wajar.

Bank credit portfolio generally consists of loans with floating interest rates. Loans are stated at carrying amount. The fair value of loans shows the estimated value of discounted future cash flows expected to be received by the Bank. Estimated cash flows are discounted using market interest rate to determine the fair value.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan pinjaman jangka pendek dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya.

Carrying value of loans with floating interest rates and short-term loans with fixed interest rate are the reasonable estimate of fair values.

(iii) Liabilitas segera, simpanan dari nasabah dan simpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain.

(iii) Obligations due immediately, deposits from customers and deposits from other banks, acceptances payable and other liabilities.

Estimasi nilai wajar liabilitas segera, simpanan tanpa jatuh tempo, termasuk simpanan tanpa bunga adalah sebesar jumlah terhutang ketika hutang tersebut dibayarkan.

The estimated fair value of obligations due immediately, deposits with no maturity, including non-interest-bearing deposit represent the payable amount when the debt is paid.

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengan tingkat suku bunga tetap, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga hutang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo dibawah satu tahun sehingga nilai tercatat dari simpanan dengan suku bunga tetap, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of deposits with fixed interest rates, acceptances payable and other liabilities that do not have a quotation price in an active market is determined based on discounted cash flows using interest rates of new debt with similar maturities. Because the maturity date is below one year, the carrying amount of fixed rate deposits, acceptance payables and other liabilities are the reasonable estimate of fair values.

(iv) Surat-surat berharga (iv) Marketable securities

Nilai wajar untuk surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa.

The fair value for marketable securities held-to-maturity is determined based on market price or quoted price of broker/dealer. If this information is not available, fair value is estimated using quoted market prices of securities with similar credit maturity and yield characteristics.

(v) Efek hutang yang diterbitkan dan pinjaman yang diterima

(v) Debt securities issued and borrowings

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan harga pasar kuotasi. Jika informasi ini tidak tersedia, model diskonto arus kas digunakan berdasarkan kurva yield terkini yang sesuai dengan sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair value is calculated based on quoted market prices. If this information is not available, the discounted cash flow model used is based on the current yield curve according to the remaining period to maturity.












144

41. IMBALAN KERJA 41. EMPLOYEE BENEFITS Bank memberikan imbalan kerja jangka panjang

dan pasca kerja lainnya kepada para karyawannya yang memenuhi syarat yang terdiri dari program pensiun manfaat pasti, Tunjangan Hari Tua (THT), Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

The Bank provides long-term benefits and post-employment benefits to all qualified employees which consist of defined benefit pension plan, Old-age Retirement Plan (THT), Service Pay Benefit (PMK), Retirement Preparation Period (MPP) and Annual Leave.

Program pensiun manfaat pasti Bank untuk karyawan Bank yang diangkat sebelum tahun 2008 dikelola oleh Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar, sedangkan untuk karyawan yang diangkat sejak tahun 2008 dikelola oleh DPLK Bank Jabar Banten. Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan sisa jumlah yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Program dana pensiun iuran pasti yang terakhir ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 784/SK/DIR-DJS/2008 tanggal 29 Oktober 2008 tentang peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten yang telah disahkan dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan RI No. Kep-232/KM.10/2008 tentang pengesahan atas peraturan Dana pensiun dari Dana pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

The Bank‘s defined benefit pension plan for employees registered before 2008, is managed by Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar and for new employees registered from 2008 onwards, is managed by DPLK Bank Jabar Banten. The employee’s contribution is 5.00% of the employee’s pension base salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The latest defined benefit pension plan regulation as stipulated in Board of Directors’ Decision Letter No. 784/SK/DIR-DJS/2008 dated October 29, 2008 that the Pension Fund Regulation of Financial Institutions Fund pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten which was approved by the decree of the Ministry of Finance, Republic of Indonesia No. Kep-232/KM.10/2008 on Approval of the Pension Fund’s Regulation of Financial Institutions Fund Pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

Program THT dikelola oleh Yayasan Kesejahteraan

Pegawai Bank Jabar (YKP). Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan karyawan dan sisa dana yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Imbalan THT berupa pembayaran jumlah lump-sum yang diberikan kepada karyawan yang memasuki usia pensiun atau berhenti bekerja oleh sebab lain yang diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 150/SK/DIR-SDM/1999 tanggal 1 Desember 1999 yang terakhir diubah dengan Surat Keputusan Direksi No. 03/SK/DIR-SDM/2011 tanggal 3 Januari 2011 tentang Peraturan Tunjangan Hari Tua PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

The THT benefit plan is managed by Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). The employee’s contribution is 5.00% of the employee’s salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The THT benefit represents a lump-sum payment to employees who reach pension age or retire due to other reasons as mentioned in the Board of Directors’ Decision Letter No. 150/SK/DIR-SDM/1999 dated December 1, 1999, which was last amended based on Board of Directors’ Decision Letter No. 03/SK/DIR-SDM/2011 dated Januari 3, 2011 about Pension Plan policy of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

Program PMK dikelola sendiri oleh Bank dan diatur dalam peraturan program PMK yang terakhir ditetapkan dengan Surat Keputusan Direksi No. 433/SK/DIR-SDM/2006 tanggal 25 Desember 2006. Imbalan PMK berupa pembayaran yang jumlahnya sebesar masing-masing 400%, 600% dan 800% dari penghasilan dasar pensiun (PhDP) kepada pegawai dengan masa kerja 15 tahun, 25 tahun dan 30 tahun dengan syarat hasil penilaian kinerja dua tahun terakhir berpredikat baik.

The PMK Program is self-managed by the Bank and is based on the latest PMK plan regulation which is stipulated in the Directors’ Decision Letter No. 433/SK/DIR-SDM/2006 dated December 25, 2006. The PMK benefit represents a payment amounting to 400%, 600% and 800% of the employee’s pension base salary (PhDP) to employees with working service periods of 15, 25 and 30 years, respectively. The qualifying employee is required to have good results in the performance of evaluation for the last two years.

Program MPP dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan yang akan memasuki masa pensiun.

MPP plan is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for employees who will enter pension age.












145

41. IMBALAN KERJA (lanjutan) 41. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Program Cuti Besar dikelola sendiri oleh Bank dan

merupakan program imbalan kerja bagi karyawan untuk penggantian hak cuti besar.

Annual leave program is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for replacement of annual leave rights.

Perhitungan aktuaria atas liabilitas imbalan kerja

jangka panjang dan pasca kerja dihitung oleh aktuaria independen (PT Dian Artha Tama) dengan menggunakan metode projected unit credit. Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 diperoleh dari laporan aktuaria masing-masing pada tanggal 13 Januari 2014 dan 27 Februari 2013.

The actuarial calculation of the long-term benefits and post-employment benefits was performed by an independent actuary (PT Dian Artha Tama) using the projected unit credit method. The actuarial computation for the years ended December 31, 2013 and 2012 are obtained by the actuarial reports date January 13, 2014 and February 27, 2013, respectively.

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam

perhitungan aktuaria adalah sebagai berikut: Key assumptions used in the actuarial calculation

are as follows:

2013 2012

Asumsi ekonomi Economic assumptions Tingkat diskonto per tahun 9,0% 6,0% Annual discount rate Tingkat bunga imbal hasil Investment yield of investasi aset 9,0% 8,0% plan assets Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 6,0% 6,0% Annual salary growth rate Asumsi lainnya GAM 1971/ GAM 1971/ Other assumptions Tabel mortalitas GAM 1971 GAM 1971 Mortality table Tingkat cacat 0,25% per annum 0,25% per annum Disability rate dari GAM 1971/ dari GAM 1971/ 0.25% of GAM 1971 0.25% of GAM 1971 Usia pensiun dipercepat 45 45 Early retirement age Usia pensiun normal 55 55 Normal retirement age Tingkat pengunduran diri untuk usia : Retirement rate per year for ages: 18 - 44 tahun 1,0% 1,0% 18 - 44 years old 45 - 54 tahun 1,0% 1,0% 45 - 54 years old

Status aset (liabilitas) program imbalan kerja pada

tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The employee benefits plan assets (liabilities) status as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

a. Imbalan kerja - neto adalah sebagai berikut: a. Net retirement assets (liabilities) are as follows:

31 Desember 2013/December 2013

Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Total/ Plan Benefit Plan Benefits Total

Nilai wajar aset program 711.619 313.535 - 1.025.154 Fair value of plan assets Present value of Nilai kini liabilitas (564.649) (279.320) (138.265) (982.234) retirement obligation Keuntungan/kerugian aktuaria Unrecognized actuarial yang belum diakui 5.836 (19.562) 17.479 3.753 gains/losses Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 39.582 4.862 44.444 past service cost

Total 152.806 54.235 (115.924) 91.117 Total












146

41. IMBALAN KERJA (lanjutan) 41. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

a. Imbalan kerja - neto adalah sebagai berikut (lanjutan):

a. Net retirement assets (liabilities) are as follows (continued):

31 Desember/December 2012


Nilai wajar aset program 700.862 268.531 - 969.393 Fair value of plan assets Present value of Nilai kini liabilitas (741.356) (324.140) (160.148) (1.225.644) retirement obligation Keuntungan aktuaria Unrecognized actuarial yang belum diakui 192.921 60.878 54.378 308.177 gains Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 44.651 5.991 50.642 past service cost

Total 152.427 49.920 (99.779) 102.568 Total

Aset dana pensiun dan YKP terutama terdiri dari obligasi dan deposito berjangka.

Pension fund and YKP assets consist mainly of bonds and time deposits.

Kelebihan nilai wajar aset program pensiun dan program THT tidak diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian karena ketentuan untuk pengakuan aset yang disyaratkan dalam standar akuntansi tidak terpenuhi.

Excess of assets’ fair value of pension plan and THT benefit plan were not recognized in the consolidated statements of financial position as the assets did not meet the recognition criteria under the accounting standards.

b. Pendapatan (biaya) program imbalan kerja

untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

b. Employee benefits income (expenses) for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:



Biaya jasa kini (17.602) (27.640) (18.857) (64.099) Current service cost Biaya bunga (42.522) (18.560) (8.709) (69.791) Interest cost Rugi aktuaria (10.748) (1.939) (2.438) (15.125) Actuarial loss Biaya jasa lalu - vested - - - - Past service cost - vested Biaya jasa lalu - non vested - (5.068) (1.129) (6.197) Past service cost - non vested Hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun 56.069 21.483 - 77.552 Expected return on plan assets

Total (14.803) (31.724) (31.133) (77.660) Total



Biaya jasa kini (28.991) (34.133) (23.246) (86.370) Current service cost Biaya bunga (40.605) (14.839) (7.419) (62.863) Interest cost Rugi aktuaria (9.706) (1.309) (1.705) (12.720) Actuarial loss Biaya jasa lalu - vested (40) - - (40) Past service cost - vested Biaya jasa lalu - non vested - (5.068) (1.583) (6.651) Past service cost - non vested Hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun 38.531 19.622 - 58.153 Expected return on plan assets

Total (40.811) (35.727) (33.953) (110.491) Total












147


c. Rekonsiliasi atas perubahan aset (liabilitas) imbalan kerja selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

c. Following are the reconciliation of the movements of employee benefit assets (liabilities) during the years:



Saldo awal 152.427 49.920 (99.779) 102.568 Beginning balance Beban tahun berjalan (14.803) (31.724) (31.133) (77.660) Current year expense Kontribusi pemberi kerja 15.182 36.039 - 51.221 Employer’s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 14.988 14.988 Actual benefits paid

Saldo akhir 152.806 54.235 (115.924) 91.117 Ending balance



Saldo awal 178.110 54.573 (78.273) 154.410 Beginning balance Beban tahun berjalan (40.811) (35.727) (33.953) (110.491) Current year expense Kontribusi pemberi kerja 15.128 31.074 - 46.202 Employer’s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 12.447 12.447 Actual benefits paid

Saldo akhir 152.427 49.920 (99.779) 102.568 Ending balance

d. Mutasi nilai kini liabilitas pensiun adalah sebagai berikut:

d. The movements in the present value of retirement obligation are as follows:



Saldo awal (741.356) (324.140) (160.148) (1.225.644) Beginning balance Biaya jasa kini (17.602) (27.640) (18.857) (64.099) Current service cost Biaya bunga (42.522) (18.560) (8.709) (69.791) Interest cost Tambahan biaya Additional past service jasa lalu - vested - - - - costs - vested Imbalan yang dibayarkan 32.657 14.811 14.988 62.456 Actual benefits paid Rugi aktuaria pada kewajiban 204.174 76.209 34.461 314.844 Actuarial loss on obligation

Saldo akhir (564.649 ) (279.320) (138.265) (982.234) Ending balance



Saldo awal (676.751) (247.311) (123.644) (1.047.706) Beginning balance Biaya jasa kini (28.991) (34.133) (23.246) (86.370) Current service cost Biaya bunga (40.605) (14.839) (7.419) (62.863) Interest cost Tambahan biaya Additional past service jasa lalu - vested - - - - costs - vested Imbalan yang dibayarkan 30.973 22.860 12.447 66.280 Actual benefits paid Rugi aktuaria pada kewajiban (25.982) (50.717) (18.286) (94.985) Actuarial loss on obligation

Saldo akhir (741.356) (324.140) (160.148) (1.225.644) Ending balance












148


e. Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut:

e. The movements in the fair value of plan assets are as follows:



Saldo awal 700.862 268.531 - 969.393 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 56.069 21.483 - 77.552 plan assets Kontribusi Bank 15.182 36.040 - 51.222 Bank’s contribution Imbalan yang dibayarkan (32.657) (14.811) - (47.468) Actual benefits paid Laba (rugi) aktuaria Actuarial gain (loss) pada aset program (27.837) 2.292 - (25.545) on plan asset

Saldo akhir 711.619 313.535 - 1.025.154 Ending balance 31 Desember/December 31, 2012


Saldo awal 638.106 245.268 - 883.374 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 38.531 19.621 - 58.152 plan assets Kontribusi Bank 15.128 31.074 - 46.202 Bank’s contribution Imbalan yang dibayarkan (30.973) (22.860) - (53.833) Actual benefits paid Laba (rugi) aktuaria Actuarial gain (loss) pada aset program 40.070 (4.572) - 35.498 on plan asset

Saldo akhir 700.862 268.531 - 969.393 Ending balance

f. Saldo imbalan kerja untuk posisi 31 Desember 2013 dan posisi selama empat tahun sebelumnya:

f. Balance of employee benefits as of December 31, 2013 and previous four years are as follows:

Program Pensiun/Pension Plan 2013 2012 2011 2010 2009 _____ _ _ _____________________

Nilai wajar aset program 711.619 700.862 638.106 634.958 550.859 Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (564.649) (741.356) (676.751) (526.525) (459.575) retirement obligation _____ _ _ _____________________

Status pendanaan 146.970 (40.494) (38.645) 108.433 91.284 Funded status Keuntungan aktuaria Unrecognized actuarial yang belum diakui 5.836 192.921 216.755 70.431 66.521 gain _____ _ _ _____________________

Kewajiban pensiun 152.806 152.427 178.110 178.864 157.805 Retirement obligation

Penyesuaian pada Experience adjustments kewajiban pensiun 22.030 (61.470) 81.743 (30.126) 86.355 on retirement obligation Penyesuaian pada Experience adjustments aset program (27.837) 40.069 (33.626) 34.279 52.953 on plan assets












149


f. Saldo imbalan kerja untuk posisi 31 Desember 2013 dan posisi selama empat tahun sebelumnya (lanjutan):

f. Balance of employee benefits as of December 31, 2013 and previous four years are as follows (continued):

Program THT/THT Benefit Plan 2013 2012 2011 2010 2009 _____ _ _ _____________________

Nilai wajar aset program 313.535 268.531 245.268 236.266 236.730 Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (279.320) (324.140) (247.311) (215.263) (237.323) retirement obligation _____ _ _____________________

Status pendanaan 34.215 (55.609) (2.043) 21.003 (593) Funded status Keuntungan (kerugian) aktuaria yang Unrecognized actuarial belum diakui (19.562) 60.878 6.897 (22.029) (21.747) gain (loss) Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui 39.582 44.651 49.719 58.017 63.179 past service cost _____ _ _ _____________________


Experience adjustments Penyesuaian pada on retirement kewajiban pensiun (39.814) 30.968 15.468 (2.568) (44.265) obligation Penyesuaian pada Experience adjustments aset program 2.292 (4.572) 19.753 (3.679) 86.260 on plan assets Program Lainnya/Other Benefits 2013 2012 2011 2010 2009 _____ _ _____________________

Nilai wajar aset program - - - - - Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (138.265) (160.148) (123.644) (88.312) (88.020) retirement obligation _____ _ _____________________

Status pendanaan (138.265) (160.148) (123.644) (88.312) (88.020) Funded status Keuntungan Aktuaria yang Unrecognized actuarial belum diakui 17.479 54.378 37.798 13.870 18.196 gain Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui 4.862 5.991 7.573 8.702 9.850 past service cost _____ _ _____________________

Kewajiban pensiun (115.924) (99.779) (78.273) (65.740) (59.974) Retirement obligation

Penyesuaian pada Experience adjustments kewajiban pensiun (17.447) (1.959) 5.923 (10.376) (1.947) on retirement obligation

Penyesuaian pada Experience adjustments aset program - - - - - on plan assets Total Program/Total Benefits 2013 2012 2011 2010 2009 _____ _ _____________________

Nilai wajar aset program 1.025.154 969.393 883.374 871.224 787.589 Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (982.234) (1.225.644) (1.047.706) (830.100) (784.918) retirement obligation _____ _ _ _____________________

Status pendanaan 42.920 (256.251) (164.332) 41.124 2.671 Funded status Keuntungan (kerugian) Aktuaria yang Unrecognized actuarial belum diakui 3.753 308.177 261.450 62.272 62.970 gain (loss) Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui 44.444 50.642 57.292 66.719 73.029 past service cost Pembatasan aset imbalan kerja - - - - - Asset ceiling limitation _____ _ _ _____________________


Experience adjustments Penyesuaian pada on retirement kewajiban pensiun (35.231) (32.461) 103.134 (43.070) 40.143 obligation Penyesuaian pada Experience adjustments aset program (25.545) 35.497 (13.873) 30.600 139.213 on plan assets












150


g. Kategori utama dari aset program sebagai presentase dari nilai wajar total aset program adalah sebagai berikut:

g. The major categories of plan assets as a percentage of the fair value of total plan assets are as follows:

31 Desember /December 31, 2013 _______________

Program Pensiun/ Program THT/ Program Lainnya/ Pension Plan THT Benefit Plan Other Benefits

Instrumen liabilitas 51,0% 51,0% 0,0% Debt instruments Simpanan pada bank lain 26,1% 26,1% 0,0% Deposits with other banks Instrumen ekuitas 22,7% 22,7% 0,0% Equity instruments Properti 0,2% 0,2% 0,0% Properties

100,0% 100,0% 0,0%



Instrumen liabilitas 51,0% 51,0% 0,0% Debt instruments Simpanan pada bank lain 26,1% 26,1% 0,0% Deposits with other banks Instrumen ekuitas 22,7% 22,7% 0,0% Equity instruments Properti 0,2% 0,2% 0,0% Properties

100,0% 100,0% 0,0%

h. Tabel berikut ini menyajikan bagian dari portofolio investasi aset program yang ditempatkan dalam bentuk instrumen keuangan Bank:

h. The following tables show the portion of the plan assets invested in the Bank’s financial instruments:



Instrumen liabilitas 164.215 64.690 11.300 Debt instruments Simpanan pada bank lain 390.804 - - Deposits with other banks Instrumen ekuitas 82.258 4.410 - Equity instruments

637.277 69.100 11.300



Instrumen liabilitas 31.965 - - Debt instruments Simpanan pada bank lain 48.650 80.452 - Deposits with other banks Instrumen ekuitas 779 4.410 - Equity instruments

81.394 84.862 -

Jumlah liabilitas cadangan imbalan kerja berdasarkan hasil perhitungan aktuaria independen (PT Dian Artha Tama) adalah sebesar Rp115.924 dan Rp99.779 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 (Catatan 28). Sedangkan beban imbalan kerja karyawan sebesar Rp432.177 dan Rp316.628 dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

As of December 31, 2013 and 2012, the estimated employee benefits liability based on the calculation of the independent actuary (PT Dian Artha Tama) amounted to Rp115,924 and Rp99,779, respectively (Note 28). The related employee benefits expense amounting to Rp432,177 and Rp316,628 are recorded in the statements of consolidated comprehensive income for years ended December 31, 2013 and 2012, respectively.












151


i. Tabel di bawah ini menyajikan sensitivitas nilai kini atas kewajiban pensiun dan biaya jasa kini pada perubahan wajar dalam suku bunga pasar, dengan asumsi variabel lain dianggap tetap, pada 31 Desember 2013 dan 2012:

i. The following table demonstrates the sensitivity of present value of retirement obligation and current service cost to reasonably possible change in market interest rates, with all variables held constant, as of December 31, 2013 and 2012, respectively:

31 Desember/December 31, 2013 ______________

NIlai Kini Kewajiban Pensiun/ Present Value of Retirement Obligation

______________


Kenaikan tingkat suku bunga Increase in interest rate dalam 100 basis poin (49.699) (523) (7.401) by 100 basis point Penurunan tingkat suku bunga Decrease in interest rate dalam 100 basis poin 59.927 2.519 8.470 by 100 basis point

10.228 1.996 1.069

31 Desember/December 2013 ______________

Biaya Jasa Kini/Current Service Cost ______________


Kenaikan tingkat suku bunga dalam Increase in interest rate 100 basis poin (2.376) (2.233) (1.434) by 100 basis point Penurunan tingkat suku bunga dalam Decrease in interest rate 100 basis poin 2.834 2.441 1.687 by 100 basis point

458 208 253


NIlai Kini Kewajiban Pensiun/ Present Value of Retirement Obligation

______________


Kenaikan tingkat suku bunga Increase in interest rate 100 basis poin (85.824) (19.520) (10.961) by 100 basis point Penurunan tingkat suku bunga Decrease in interest rate 100 basis poin 175.676 33.707 12.711 by 100 basis point

89.852 14.187 1.750


Biaya Jasa Kini/Current Service Cost ______________


Kenaikan tingkat suku bunga dalam Increase in interest rate 100 basis poin (4.516) (3.188) (2.010) by 100 basis point Penurunan tingkat suku bunga dalam Decrease in interest rate 100 basis poin 5.281 2.476 2.400 by 100 basis point

765 (712) 390












152

42. LABA PER SAHAM DASAR 42. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. Jumlah saham biasa yang beredar termasuk modal disetor lainnya selama tahun berjalan (Catatan 32).

Earnings per share amounts are computed by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity by the weighted average number of common stock outstanding during the year. The outstanding common stock includes other paid-up capital during the year (Note 32).

2013 2012

Laba tahun berjalan yang dapat Income for the year attributable diatribusikan kepada pemilik entitas induk 1.372.913 1.192.684 to equity holders of the parent entity Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number saham biasa yang beredar of outstanding common stock (jumlah penuh) 9.696.291.166 9.696.291.166 (full amount) Laba per saham dasar (nilai penuh) 141,59 123,00 Basic earnings per share (full amount)

43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 43. RELATED PARTY TRANSACTIONS Dalam kegiatan normal usaha, Bank dan entitas

anak melakukan transaksi dengan pihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakati bersama.

In the normal course of business, Bank and subsidiaries enter into certain transactions with parties which are related to the management and/or owned by the same ultimate shareholder. All transactions with related parties have met the agreed terms and conditions.

No.

Pihak-pihak berelasi/

Related parties

Sifat hubungan istimewa/ Nature of

relationship

Transaksi/

Transaction 1. Pemerintah Provinsi

Jawa Barat/The Government of the West Java Province

Pemegang saham pengendali/Controlling shareholders

a. Giro/Demand deposits b. Simpanan nasabah/Deposits from

customers c. Kredit yang diberikan/Loans

2. Manajemen kunci/Key management personnel

Direksi, Komisaris, Pemimpin Cabang, Kepala Divisi serta anggota keluarga dekat dengan orang-orang tersebut/ Directors, Commissioners, Heads of Branches, Heads of Divisions and close members of the families of such individuals

a. Kredit yang diberikan/Loans b. Simpanan nasabah/Deposits from

customers c. Kredit yang diberikan/Loans

3. BPR dan PD-LPK/BPR and PD-LPK

Pengendalian bersama oleh pemerintah provinsi dan kabupaten/Joint control by the governments of the provinces and regencies

a. Penyertaan saham/Investment in shares

b. Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

4 PT Asuransi Bangun Askrida

Penyertaan saham yang dicatat dengan metode biaya/Investment which accounted under the cost method

a. Asuransi aset tetap/Fixed assets insurance












153

43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

43. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari

transaksi pihak yang berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan pemerintah Republik Indonesia pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

a. The following table shows the aggregate amounts of transactions with entities related to the ownership of management of the Government of the Republic of Indonesia as of December 31, 2013 and 2012:

2013 2012

Aset Assets Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loans and sharia financing/ piutang syariah 929.108 194.835 receivables Penyertaan saham 31.984 31.984 Investment in shares

Total aset dari pihak-pihak Total assets from berelasi 961.092 226.819 related parties Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari pihak-pihak berelasi (95.024) (8.242) for related parties

Total dari aset pihak-pihak Total assets from related berelasi - neto 866.068 218.577 parties - net

Persentase total aset pihak Percentage of total assets from berelasi terhadap total aset 1,22% 0,31% related parties to total assets

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 8.281.951 3.182.396 customer – sharia Simpanan dari bank lain 144.875 184.358 Deposits from other banks Dana syirkah temporer 5.774 2.555 Temporary syirkah fund

Total liabilitias dan dana syirkah temporer kepada Total liabilities and temporary pihak-pihak berelasi 8.432.600 3.369.309 syirkah fund to related parties

Persentase total liabilitas dan dana Percentage of total liabilities and syirkah temporer pihak berelasi temporary syirkah fund to related terhadap total liabilitas parties to total liabilities dan total dana syirkah temporer 13,13% 5,20% and temporary syirkah fund












154



a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari transaksi pihak yang berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan pemerintah Republik Indonesia pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 (lanjutan):

a. The following table shows the aggregate amounts of transactions with entities related to the ownership of management of the Government of the Republic of Indonesia as of December 31, 2013 and 2012 (continued):

2013 2012

Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loans and sharia financing/

piutang syariah 137.406 28.320 receivables Penyertaan Saham 6.116 5.686 Investment in shares

Total pendapatan bunga dan Total interest income and income bagi hasil dari pihak-pihak from profit sharing from berelasi 143.522 34.006 related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan bagi income and income from hasil 1,77% 0,50% profit sharing

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses

Simpanan nasabah, simpanan Deposits from customer, deposits from nasabah syariah, dan dana syirkah customer – sharia, and temporary temporer 584.882 150.444 syirkah fund Simpanan dari bank lain 9.394 3.760 Deposits from other banks

Total beban bunga dan bonus Total interest and bonus expenses dari pihak-pihak berelasi 594.276 154.204 from related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest beban bunga dan bonus 17,74% 4,91% and bonus expense

b. Transaksi dengan manajemen kunci: b. Transactions with key management personnel:

2013 2012

Aset Assets Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loan and sharia financing/ piutang syariah 2.669 3.801 receivables

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari manajemen kunci (39) (2) for key management personnel

Total kredit yang diberikan dan Total loan and sharia financing/ piutang/pembiayaan syariah receivables from key dari manajemen kunci 2.630 3.799 management personnel

Persentase terhadap total aset 0,00% 0,01% Percentage to total assets

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 3.487.557 11.200 customer – sharia

Persentase terhadap total liabilitas Percentage to total liabilities dan dana syirkah temporer 5,43% 0,02% and temporary syirkah fund












155



b. Transaksi dengan manajemen kunci (lanjutan): b. Transactions with key management personnel (continued):

2013 2012

Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing Kredit yang diberikan dan piutang/ Loan and sharia pembiayaan syariah 372 51 financing/receivables

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan bagi income and income from hasil 0,00% 0,00% profit sharing

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 243 1.249 customer – sharia

Persentase terhadap total Percentage to total interest beban bunga dan bonus 0,01% 0,04% and bonus expense

Jumlah agregat dari kompensasi terhadap manajemen kunci Bank pada 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The aggregate compensation of the key management personnel of the Bank in 2013 and 2012 follows:

2013 2012

Imbalan kerja jangka pendek 41.464 63.653 Short-term employee benefits Imbalan pascakerja 6.440 7.265 Post - employment benefits Imbalan kerja jangka panjang lainnya 76.208 45.557 Other long-term benefits

Total 124.112 116.475 Total

Bank menetapkan Dewan Komisaris dan Direksi, Kepala Divisi dan Kepala Cabang sebagai bagian dari manajemen kunci Bank.

The Bank considers the members of the Boards of Commissioners and Directors, Division Heads and Branch Heads as its key management personnel.

44. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 44. NON-CONTROLLING INTEREST

Rincian bagian kepentingan non-pengendali atas

aset neto dan laba tahun berjalan entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests proportionate share in the net assets and income for the year of the consolidated subsidiaries are as follows:

2013 2012

Kepentingan non-pengendali Kepentingan non-pengendali pada entitas anak yang pada entitas anak yang dikonsolidasi/non-controlling dikonsolidasi/non-controlling interest in consolidated interest in consolidated subsidiaries subsidiaries

Laba tahun Laba tahun berjalan/ berjalan/ Aset neto/ Income for Aset neto/ Income for Net asset the year Net asset the year

Entitas anak Subsidiaries PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten

Syariah 14.430 651 14.574 333 Syariah PD BPR LPK Garut Kota 10.389 1.296 10.344 92 PD BPR LPK Garut Kota

PD BPR LPK Jalan Cagak 9.225 1.527 8.769 195 PD BPR LPK Jalan Cagak

Neto 34.044 3.474 33.687 620 Net












156

45. INFORMASI SEGMEN USAHA 45. SEGMENT INFORMATION Bank mempertimbangkan jenis usaha sebagai

segmen utama dan lokasi geografis sebagai segmen sekunder.

The Bank considers the nature of its business as the primary segment and geographical areas as the secondary segment.

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha

yang utama dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the primary segment information of the Bank is set out in the table below:

2013

Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 7.624.965 508.023 - 8.132.988 Segment income Beban segmen (3.107.393) (243.452) - (3.350.845) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 4.517.572 264.571 - 4.782.143 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 438.943 8.608 9.707 457.258 Other operating income penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment nilai aset keuangan dan losses on financial assets non-aset keuangan (541.809) (27.740) (46.518) (616.067) and non-financial assets Beban estimasi Estimated losses on kerugian komitmen dan commitments and kontinjensi - (65) - (65) contingencies Beban operasional lainnya (2.667.102) (204.236) - (2.871.338) Other operating expenses

Laba operasional 1.747.604 41.138 (36.811) 1.751.931 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto 2.987 (568) (1.476) 943 (expenses) - net Beban pajak - neto (368.391) (12.255) 4.159 (376.487) Tax expense - net

Laba tahun berjalan 1.382.200 28.315 (34.128) 1.376.387 Income for the year

Total aset 66.974.629 4.695.088 (711.484) 70.958.233 Total assets

2012

Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 6.440.774 354.912 - 6.795.686 Segment income Beban segmen (2.990.202) (150.109) - (3.140.311) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 3.450.572 204.803 - 3.655.375 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 321.890 8.472 - 330.362 Other operating income Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment nilai aset keuangan dan losses on financial assets non-aset keuangan (360.965) (44.851) 2.428 (403.388) and non-financial assets Beban estimasi Estimated losses on kerugian komitmen dan commitments and kontinjensi - (133) - (133) contingencies Beban operasional lainnya (2.015.397) (147.578) - (2.162.975) Other operating expenses

Laba operasional 1.396.100 20.713 2.428 1.419.241 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto 102.737 129 (9.608) 93.258 (expenses) - net Beban pajak - neto (312.825) (6.370) - (319.195) Tax expense - net

Laba tahun berjalan 1.186.012 14.472 (7.180) 1.193.304 Income for the year

Total aset 67.187.111 4.275.098 (621.331) 70.840.878 Total assets












157

45. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 45. SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha sekunder dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the secondary segment information of the Bank is set out in the table below:

2013 2012

Total aset Total assets Jawa Barat 58.366.747 60.551.912 West Java Banten 6.666.202 5.778.197 Banten DKI Jakarta 4.684.595 3.994.919 DKI Jakarta Jawa Tengah 437.248 277.691 Central Java Jawa Timur 357.267 339.382 East Java Sumatera Utara 111.469 65.753 North Sumatera Kepulauan Riau 130.800 76.337 Riau Island Bali 147.557 42.308 Bali Sulawesi Selatan 123.105 128.084 South Sulawesi Riau 129.416 42.456 Riau Kalimantan Timur 114.621 36.794 East Kalimantan Sumatera Selatan 252.764 93.879 South Sumatera Kalimantan Selatan 147.926 34.497 South Kalimantan

71.669.717 71.462.209 Eliminasi (711.484) (621.331) Elimination

Total 70.958.233 70.840.878 Total

Simpanan nasabah, simpanan nasabah Deposits from customers, deposits from syariah, simpanan dari bank lain, dan customers – sharia, deposits from other dana syirkah temporer banks, and temporary syirkah funds Jawa Barat 38.196.725 37.026.662 West Java Banten 8.906.598 7.498.336 Banten DKI Jakarta 6.415.168 10.946.332 DKI Jakarta Jawa Tengah 245.590 338.806 Central Java Jawa Timur 441.161 520.674 East Java Sumatera Utara 223.068 143.007 North Sumatera Kepulauan Riau 110.636 115.547 Riau Island Bali 115.846 99.809 Bali Sulawesi Selatan 32.332 70.045 South Sulawesi Riau 257.057 139.476 Riau Kalimantan Timur 38.318 26.071 East Kalimantan

Sumatera Selatan 574.617 453.441 South Sumatera Kalimantan Selatan 33.598 20.741 South Kalimantan


Total 55.510.569 57.387.571

Pendapatan operasional *) Operating income*) Jawa Barat 6.929.906 5.879.334 West Java Banten 1.035.052 882.077 Banten DKI Jakarta 417.165 272.557 DKI Jakarta Jawa Tengah 41.313 15.553 Central Java Jawa Timur 38.156 46.910 East Java Sumatera Utara 11.687 4.167 North Sumatera Kepulauan Riau 12.732 5.061 Riau Island Bali 10.667 1.741 Bali Sulawesi Selatan 14.590 5.980 South Sulawesi Riau 14.777 5.680 Riau Kalimantan Timur 6.046 1.198 East Kalimantan

Sumatera Selatan 34.761 5.099 South Sumatera Kalimantan Selatan 13.687 691 South Kalimantan

Total 8.580.539 7.126.048 Total Eliminasi 9.707 - Elimination

Total 8.590.246 7.126.048

*) Terdiri dari pendapatan bunga dan bagi hasil syariah, pendapatan provisi dan komisi dan pendapatan operasional lainnya.

*) Consist of interest and sharia profit sharing income, fees and commission income and other operating income.












158

45. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 45. SEGMENT INFORMATION (continued)

2013 2012

Beban operasional **) Operating expenses**) Jawa Barat 5.285.405 4.093.150 West Java Banten 664.311 549.698 Banten DKI Jakarta 640.990 877.189 DKI Jakarta Jawa Tengah 32.543 40.923 Central Java Jawa Timur 35.862 45.094 East Java Sumatera Utara 18.261 14.160 North Sumatera Kepulauan Riau 9.374 11.250 Riau Island Bali 12.833 11.768 Bali Sulawesi Selatan 9.809 8.316 South Sulawesi Riau 14.747 9.594 Riau Kalimantan Timur 8.771 6.316 East Kalimantan

Sumatera Selatan 52.033 37.517 South Sumatera Kalimantan Selatan 6.858 4.260 South Kalimantan

6.791.797 5.709.235 Eliminasi 46.518 (2.428) Elimination

Total 6.838.315 5.706.807 Total

Pendapatan operasional neto Net operating income Jawa Barat 1.644.501 1.786.183 West Java Banten 370.741 332.380 Banten DKI Jakarta (223.824) (604.632) DKI Jakarta Jawa Tengah 8.770 (25.370) Central Java Jawa Timur 2.294 1.816 East Java Sumatera Utara (6.573) (9.992) North Sumatera Kepulauan Riau 3.358 (6.189) Riau Island Bali (2.167) (10.028) Bali Sulawesi Selatan 4.780 (2.336) South Sulawesi Riau 31 (3.914) Riau Kalimantan Timur (2.725) (5.118) East Kalimantan

Sumatera Selatan (17.272) (32.418) South Sumatera Kalimantan Selatan 6.829 (3.569) South Kalimantan

1.788.743 1.416.813 Eliminasi (36.812) 2.428 Elimination

Total 1.751.931 1.419.241 Total

Laba sebelum pajak Income before income tax Jawa Barat 1.217.887 962.702 West Java Banten 609.050 585.002 Banten DKI Jakarta (48.403) 13.780 DKI Jakarta Jawa Tengah 3.372 (11.342) Central Java Jawa Timur (1.542) 4.482 East Java Sumatera Utara (4.004) (6.014) North Sumatera Kepulauan Riau 1.262 (5.992) Kepulauan Riau Bali (3.131) (6.189) Bali Sulawesi Selatan (1.089) (3.851) South Sulawesi Riau 4.661 (1.560) Riau Kalimantan Timur (5.729) (5.747) East Kalimantan

Sumatera Selatan 16.877 (1.673) South Sumatera Kalimantan Selatan 1.950 (3.919) South Kalimantan


Total 1.752.874 1.512.499 Total

**) Terdiri dari beban bunga dan bagi hasil syariah, dan beban

operasional lainnya. **) Consist of interest expense and sharia profit sharing, and other

operating expense.












159

46. RISIKO KREDIT 46. CREDIT RISK Sesuai dengan karakteristiknya, kredit yang ada di

Bank dan entitas anak saat ini terbagi dalam kredit produktif dan kredit konsumtif. Untuk mengelola risikonya, Bank dan entitas anak mengukur risiko kredit dari portofolio yang ada baik secara kuantitatif maupun secara kualitatif. Hal ini untuk memastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnya pinjaman yang diberikan menjadi seminimal mungkin, baik untuk debitur individual maupun secara keseluruhan.

In accordance with the loan characteristics, the Bank’s and subsidiaries’ loan portfolios are classified into productive loans and consumer loans. In order to manage the risk, the Bank and subsidiaries measure credit risk arising from the existing portfolios quantitatively and qualitatively to ensure that the potential losses from default loans are minimized, both for individual borrowers and the overall portfolio.

Sistem dan prosedur kredit Bank dan entitas anak

telah dibakukan untuk menjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman secara konsisten. Untuk kredit produktif, Bank dan entitas anak menggunakan model Internal Credit Risk Rating untuk menganalisis risiko bisnis dan finansial dari debitur secara obyektif dan memberikan rating kepada nasabahnya. Selain itu, Bank dan entitas anak juga menggunakan Credit Risk Capital Allocation and Pricing untuk mengkuantifikasi risiko kredit dan menentukan harga yang sesuai berdasarkan risiko kredit.

The Bank’s and subsidiries’ credit system and procedures have been formalized to ensure consistent implementation and policy in credit approval. For productive loans, the Bank uses the Internal Credit Risk Rating model to analyze the business and financial risks of debtors objectively and to give ratings to debtors. In addition, the Bank and subsidiaries also use Credit Risk Capital Allocation and Pricing in quantifying credit risk and determining the appropriate pricing.

Untuk kredit konsumtif maupun produktif, Bank dan

entitas anak menggunakan model Internal Credit Scoring untuk menganalisis dan menghitung risiko dari pemberian kredit kepada konsumer.

For both consumer loans and productive loans, the Bank and subsidiaries use the internal Credit Scoring model to analyze and calculate the credit risk for consumer.

Dalam rangka menerapkan prinsip pemberian

kredit yang sehat, Bank dan entitas anak menerapkan prinsip Four Eyes (pengambilan keputusan kredit yang dilakukan oleh dua orang atau lebih) pada setiap kantor cabang dengan penggunaan Credit Scoring dan Credit Reviewer.

To implement a healthy credit granting process, the Bank and subsidiaries apply the Four Eyes Principle (credit decision-making by two persons or more) at each branch office by using Credit Scoring and Credit Reviewer.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/

non-performing loans (NPL) dan rasio kualitas aset produktif Bank dan entitas anak (konsolidasi) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

The following are the non-performing loans (NPL) ratios and the earnings asset quality ratio of the Bank and subsidiaries (consolidated) as of December 31, 2013 and 2012:

2013 2012

Rasio NPL-bruto 2,76% 2,22% NPL ratio - gross Rasio NPL-neto 0,68% 0,62% NPL ratio - net Rasio kualitas aset produktif (tidak diaudit) 1,86% 1,46% Earnings assets quality ratio (unaudited)

Rasio kualitas aset produktif merupakan rasio aset yang diklasifikasikan sebagai non-performing dibandingkan dengan jumlah aset produktif.

Earnings asset quality ratio is the ratio of assets classified as non-performing to total earning assets.

Sistem pengelolaan manajemen risiko kredit Bank

dan entitas anak telah dibakukan dalam suatu Pedoman Perusahaan (PP) dan dikaji secara periodik.

The Bank and subsidiaries credit risk management system has been standardized in the Bank’s Guidelines (PP) and reviewed periodically.












160

46. RISIKO KREDIT (lanjutan) 46. CREDIT RISK (continued)

(i) Eksposur risiko kredit terhadap aset (nilai bersih setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

(i) Credit risk exposure to assets (net of allowance for impairment losses) in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2013 and 2012 is as follows

31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/ December 31, 2013 December 31, 2012

Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss Surat berharga 698.253 521.582 Marketable securities Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Surat berharga 9.593.557 3.621.410 Marketable securities Kredit dan piutang Loans and receivables Giro pada Bank Indonesia 4.454.108 4.666.015 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 176.888 289.686 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain 2.628.985 8.011.739 other banks Marketable securities purchased Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali - 11.567.261 under agreements to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 44.721 67.400 Bills and other receivables Tagihan akseptasi 33.235 224.975 Acceptance receivables Penyertaan saham 24.415 27.720 Investment in shares Kredit yang diberikan dan Loans and sharia financing/ pembiayaan/piutang syariah receivables Konsumsi 33.058.296 25.082.119 Consumer Modal kerja 10.139.879 9.507.524 Working capital Investasi 2.299.069 1.385.656 Investment Sindikasi 1.098.378 851.751 Syndicated Karyawan 422.390 386.371 Employees Program pemerintah 802.714 435.780 Government programs Bunga yang masih akan diterima 418.360 350.560 Interest receivables Aset lain-lain*) 9.659 7.078 Other assets*)

Neto 65.902.907 67.004.627 Net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of guarantee deposits Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Irrevocable letters of credit yang masih berjalan 155.811 93.166 Outstanding irrevocable letters of credit Garansi yang diterbitkan 1.313.538 1.130.597 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 3.367.589 3.090.909 Unused loan facilities

4.836.938 4.314.672

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit bagi Bank dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya. Untuk aset laporan posisi keuangan konsolidasian, eksposur di atas ditentukan berdasarkan nilai tercatat bersih seperti yang diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian.

The above table shows the maximum exposure to credit risk for the Bank and subsidiaries as of December 31, 2013 and 2012 without calculating the collateral or other credit support. For the consolidated statements of financial position, the exposure is determined based on net carrying value as disclosed in the consolidated financial statements.












161


Manajemen yakin akan kemampuan Bank dan entitas anak untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yang berasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management believes on the Bank’s and subsidiaries’ abilities to control and maintain their credit risk exposure arising from loans based on the following:

• Bank dan entitas anak telah memiliki pedoman tertulis mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.

• Bank dan entitas anak telah memiliki sistem deteksi dini permasalahan melalui ”early warning system” dan pemantauan yang disiplin.

• The Bank and subsidiaries have written guidelines regarding credit policies and processes that cover all aspects of loans granted. Each granting of credit should always refer to such policy.

• The Bank and subsidiaries have an early problem detection system through ‘early warning system’ and disciplined monitoring.

(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit

(ii) Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographic sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Untuk tabel ini Bank dan entitas anak telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat mereka beroperasi.

The following table describes the details of the Bank's and subsidiaries credit exposures at the carrying amount (without calculating collateral or other credit support), which are categorized according to geographic areas as of December 31, 2013 and 2012. This table displays that the Bank and subsidiaries have identified exposure by geographical area where they are operating.


Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 4.454.108 - - - - 4.454.108 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 176.299 162 506 7 5 176.979 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 2.577.314 - 52.023 - - 2.629.337 and other banks Surat-surat berharga 10.291.810 - - - - 10.291.810 Marketable securities Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya 44.721 - - - - 44.721 and other receivable Tagihan akseptasi 31.235 2.000 33.235 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 47.858.524 589.019 202.174 115.796 136.827 48.902.340 financing Penyertaan saham 31.984 - - - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 412.477 3.534 1.185 463 701 418.360 Interest receivables Asset lain-lain*) 9.651 - 7 - 1 9.659 Other assets*)

Total kotor 65.888.123 592.715 255.895 116.266 139.534 66.992.533 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1.089.626) impairment losses

Total neto 65.902.907 Total net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of security deposits












162


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

(ii) Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographic sector (continued)



Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 4.666.015 - - - - 4.666.015 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 288.940 471 332 7 5 289.755 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 8.013.850 - - - - 8.013.850 other banks Surat-surat berharga 4.142.992 - - - - 4.142.992 Marketable securities Efek-efek Marketable securities yang dibeli dengan purchased under janji dijual kembali 11.567.261 - - - - 11.567.261 agreements to resell Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya 67.400 - - - - 67.400 and other receivables Tagihan akseptasi 186.609 5.591 - 32.775 - 224.975 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 38.010.847 134.921 61.585 89.153 36.206 38.332.712 financing Penyertaan saham 31.984 - - - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 348.353 1.360 292 421 134 350.560 Interest receivables Asset lain-lain*) 7.070 - 7 - 1 7.078 Other assets*)

Total kotor 67.331.321 142.343 62.216 122.356 36.346 67.694.582 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (689.955) impairment losses

Total neto 67.004.627 Total net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of security deposits Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 88.710 65.835 - 1.266 - 155.811 letters of credit Garansi yang diberikan 996.910 279.861 24.032 12.735 - 1.313.538 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum Unused digunakan 3.020.976 314.965 169 24.385 7.094 3.367.589 loan facilities

Total 4.106.596 660.661 24.201 38.386 7.094 4.836.938 Total



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 78.710 - - 14.456 - 93.166 letters of credit Garansi yang diberikan 923.988 166.566 100 39.943 - 1.130.597 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum Unused digunakan 2.715.142 279.833 251 62.763 32.920 3.090.909 loan facilities

Total 3.717.840 446.399 351 117.162 32.920 4.314.672 Total












163


(b) Sektor industri (b) Industry Sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri.

The following table describes the details of the Bank's and subsidiaries’ credit exposures at the carrying amount (without calculating the collateral or other credit support), which are categorized by industry sector.


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/

Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 4.454.108 - - - - 4.454.108 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 176.979 - - - 176.979 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 1.668.402 960.935 - - - 2.629.337 other banks Surat berharga 9.195.570 452.239 501.992 142.009 - 10.291.810 Marketable securities Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - 44.721 - - - 44.721 other receivables Tagihan akseptasi - - - 33.235 - 33.235 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and syariah 2.620.872 99.993 1.274.940 2.162.123 42.744.412 48.902.340 sharia financing Penyertaan saham - 11.984 20.000 - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 6.604 1.123 22.182 38.559 349.892 418.360 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - 9.659 - 9.659 Other assets*)

Total kotor 17.945.556 1.747.974 1.819.114 2.385.585 43.094.304 66.992.533 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1.089.626) impairment losses

Total neto 65.902.907 Total - net .


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/

Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 4.666.015 - - - - 4.666.015 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 289.755 - - - 289.755 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 6.480.792 1.533.058 - - - 8.013.850 other banks Surat berharga 3.351.376 647.909 - 143.707 - 4.142.992 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji dijual purchased under kembali 11.379.707 187.554 - - - 11.567.261 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - 67.400 - - - 67.400 other receivables Tagihan akseptasi - 224.975 - - - 224.975 Acceptances receivable












164


(b) Sektor industri (lanjutan) (b) Industry Sector (continued)

31 Desember/December 31, 2012 Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/

Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and syariah 2.292.562 - 1.191.135 1.523.494 33.325.521 38.332.712 sharia financing Penyertaan saham - 11.984 20.000 - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 412 4.912 6.452 17.988 320.796 350.560 Interest receivables Aset lain-lain*) 64 - 4.534 664 1.816 7.078 Other assets*)

Total kotor 28.170.928 2.967.547 1.222.121 1.685.853 33.648.133 67.694.582 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (689.955) impairment losses

Total neto 67.004.627 Total net . . .


Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - - 155.811 - 155.811 letters of credit Garansi yang diterbitkan 1.618 9.036 77.699 828.678 396.507 1.313.538 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 419.346 16.676 432.860 1.024.981 1.473.726 3.367.589 Unused loan facilities

Total 420.964 25.712 510.559 2.009.470 1.870.233 4.836.938 Total


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - - 93.166 - 93.166 letters of credit Garansi yang diterbitkan 10.296 - 724.220 106.139 289.942 1.130.597 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 1.917.083 - 278.040 48.276 847.510 3.090.909 Unused loan facilities

Total 1.927.379 - 1.002.260 247.581 1.137.452 4.314.672 Total












165


(iii) Giro pada Bank lain (iii) Current Accounts with Other Banks

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset keuangan ini mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif sesuai ketentuan Bank Indonesia.

As of December 31, 2013 and 2012, these financial assets are impaired individually as well as collectively according to Bank Indonesia regulations.


Tidak mengalami Mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ Not Impaired Impaired Total

Rupiah 36.490 - 36.490 Rupiah Mata Uang Asing 140.398 91 140.489 Foreign currencies

Total 176.888 91 176.979 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - (91) (91) Allowance for impairment losses

Neto 176.888 - 176.888 Net



Rupiah 69.380 - 69.380 Rupiah Mata Uang Asing 220.306 69 220.375 Foreign currencies

Total 289.686 69 289.755 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - (69) (69) Allowance for impairment losses

Neto 289.686 - 289.686 Net

(iv) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

(iv) Placements with Bank Indonesia and other banks

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2013 and 2012, these financial assets are not impaired.



Rupiah 2.629.337 - 2.629.337 Rupiah Mata Uang Asing - - - Foreign currencies

Total 2.629.337 - 2.629.337 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (352) - (352) Allowance for impairment losses

Neto 2.628.985 - 2.628.985 Net












166


(iv) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain (lanjutan)

(iv) Placements with Bank Indonesia and other banks (continued)



Rupiah 8.013.850 - 8.013.850 Rupiah Mata Uang Asing - - - Foreign currencies

Total 8.013.850 - 8.013.850 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (2.111) - (2.111) Allowance for impairment losses

Neto 8.011.739 - 8.011.739 Net

(v) Surat berharga (v) Marketable securities

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset keuangan tidak mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2013 and 2012, these financial assets are not impaired.



Sertifikat Bank Indonesia 5.851.494 - 5.851.494 Certificates of Bank Indonesia Obligasi 4.023.324 - 4.023.324 Bonds Reksadana 416.992 - 416.992 Mutual fund

Total 10.291.810 - 10.291.810 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - - - Allowance for impairment losses

Neto 10.291.810 - 10.291.810 Net



Sertifikat Bank Indonesia 1.140.575 - 1.140.575 Certificates of Bank Indonesia Obligasi 2.952.510 - 2.952.510 Bonds Reksadana 49.907 - 49.907 Mutual fund

Total 4.142.992 - 4.142.992 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - - - Allowance for impairment losses

Neto 4.142.992 - 4.142.992 Net












167


(vi) Wesel ekspor dan tagihan lainnya (vi) Bills and other receivables



Rupiah 21.153 - 21.153 Rupiah Mata Uang Asing 23.568 - 23.568 Foreign currencies

Total 44.721 - 44.721 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai - - - Allowance for impairment losses

Neto 44.721 - 44.721 Net



Rupiah 1.378 - 1.378 Rupiah Mata Uang Asing 66.022 - 66.022 Foreign currencies

Total 67.400 - 67.400 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - - - Allowance for impairment losses

Neto 67.400 - 67.400 Net

(vii) Kredit yang diberikan (vii) Loans

Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

The details of loans are as follows:


Mengalami penurunan nilai/Impaired Tidak mengalami penurunan nilai/ Individual/ Kolektif/ Total/ Not impaired Individual Collective Total

Rupiah: Rupiah: Perdagangan 4.145.312 108.990 460.315 4.714.617 Trading Jasa-jasa dunia usaha 2.374.831 166.646 29.456 2.570.933 Business services Konstruksi 1.748.523 162.311 15.405 1.926.239 Construction Pengangkutan dan gudang 240.402 4.662 2.834 247.898 Transportation and warehousing Industri 1.169.382 66.321 56.848 1.292.551 Industry Jasa-jasa sosial 218.628 8.282 8.831 235.741 Social services Pertanian 737.510 58.517 70.825 866.852 Agriculture Listrik, gas dan air 297.170 4.262 137 301.569 Electricity, gas and water Pertambangan 94.809 3.753 1.766 100.328 Mining Lain-lain 32.658.692 55.184 95.337 32.809.213 Others

Total Rupiah 43.685.259 638.928 741.754 45.065.941 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currency: Pertanian 146.997 - - 146.997 Agriculture Jasa-jasa dunia usaha 84.098 - - 84.098 Business services Konstruksi 7.266 - - 7.266 Construction Perdagangan 2.994 - - 2.994 Trading Jasa-jasa sosial 1.284 - 1.284 Social services Pertambangan - - - - Mining

Total mata uang asing 242.639 - - 242.639 Total foreign currency

Total 43.927.898 638.928 741.754 45.308.580 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (13.769) (484.062) (521.689) (1.019.520) impairment losses

Neto 43.914.129 154.866 220.065 44.289.060 Net












168


(vii) Kredit yang diberikan (lanjutan) (vii) Loans (continued)


Mengalami penurunan nilai/Impaired Tidak mengalami

penurunan nilai/ Individual/ Kolektif/ Total/ Not impaired Individual Collective Total

Rupiah: Rupiah: Perdagangan 4.086.200 47.493 187.531 4.321.224 Trading Jasa-jasa dunia usaha 2.218.137 109.085 28.995 2.356.217 Business services Konstruksi 1.394.742 129.799 25.033 1.549.574 Construction Pengangkutan dan gudang 326.827 - 1.261 328.088 Transportation and warehousing Industri 850.024 74.403 46.960 971.387 Industry Jasa-jasa sosial 353.939 4.432 5.886 364.257 Social services Pertanian 340.622 3.782 28.319 372.723 Agriculture Listrik, gas dan air 43.294 5.076 2 48.372 Electricity, gas and water Pertambangan 341.238 79.247 3.502 423.987 Mining Lain-lain 24.310.035 26.474 51.538 24.388.047 Others

Total Rupiah 34.265.058 479.791 379.027 35.123.876 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currency: Jasa-jasa dunia usaha 127.821 - - 127.821 Business services Konstruksi 534 - - 534 Construction Pertambangan 120.404 - - 120.404 Mining Jasa-jasa sosial 1.755 - 1.755 Social services

Total mata uang asing 250.514 - - 250.514 Total foreign currency

Total 34.515.572 479.791 379.027 35.374.390 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (26.180) (338.089) (241.398) (605.667) impairment losses

Neto 34.489.392 141.702 137.629 34.768.723 Net

Bank melakukan penilaian secara individual untuk: (a) kredit dengan plafon di atas Rp1 miliar dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; dan (b) kredit yang direstrukturisasi.

The Bank assesses individually for: (a) loans with principal above Rp1 billion which are classified as substandard, doubtful and loss, and (b) restructured loans.

Penilaian secara kolektif dilakukan untuk kredit dengan plafon di bawah Rp1 miliar dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak direstrukturisasi.

Collective assessment is applied to loans with principal below Rp1 billion which are classified as current and specific and is not restructured.












169


(viii) Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit per jenis instrumen keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai (diluar cadangan kerugian penurunan nilai):

(viii) The table below shows credit quality per class of financial assets that are neither past due nor impaired (gross of allowance for impairment losses):


Belum jatuh tempo dan Jatuh tempo tidak mengalami penurunan dan tidak nilai/ neither past due mengalami nor impaired penurunan nilai/ Mengalami Tingkat Past-due penurunan Tingkat Tinggi/ standar/ but not nilai/ High Grade Standard grade Impaired Impaired Total

Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Surat berharga 698.253 - - - 698.253 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy Surat berharga 9.593.557 - - - 9.593.557 Marketable securities

Kredit dan piutang Loans and receivables Current accounts with Giro pada bank Indonesia 4.454.108 - - - 4.454.108 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 176.881 - 98 176.979 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 2.629.337 - - - 2.629.337 and other banks Marketable securities Wesel ekspor dan tagihan lainnya 44.721 - - - 44.721 Bills and other receivable Tagihan akseptasi 33.235 - - - 33.235 Acceptance receivables Penyertaan saham - 24.415 - 7.569 31.984 Investment in shares Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Konsumsi 25.792.242 7.151.578 422.452 55.184 33.421.456 Consumer Modal kerja - 9.212.508 1.138.095 399.890 10.750.493 Working capital Investasi - 2.198.738 96.380 86.629 2.381.747 Investment Sindikasi - 1.020.033 - 94.917 1.114.950 Syndicated Karyawan 399.380 20.768 3.136 - 423.284 Employees Program pemerintah - 783.997 24.105 2.308 810.410 Government programs Bunga yang masih

akan diterima - 418.360 - - 418.360 Interest receivables Aset lain-lain*) - 9.659 - - 9.659 Other assets*)

Total 43.644.833 21.016.937 1.684.168 646.595 66.992.533 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (47.066) (544.905) (5.933) (491.722) (1.089.626) impairment losses

Neto 43.597.767 20.472.032 1.678.235 154.873 65.902.907 Net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of guarantee deposits












170

46. RISIKO KREDIT (lanjutan) 46. CREDIT RISK (continued) 31 Desember/December 30, 2012

Belum jatuh tempo dan Jatuh tempo tidak mengalami penurunan dan tidak nilai/ neither past due mengalami nor impaired penurunan nilai/ Mengalami Tingkat Past-due penurunan Tingkat Tinggi/ standar/ but not nilai/ High Grade Standard grade Impaired Impaired Total

Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Surat berharga 521.582 - - - 521.582 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy Surat berharga 3.621.410 - - - 3.621.410 Marketable securities

Kredit dan piutang Loans and receivables Current accounts with Giro pada bank Indonesia 4.666.015 - - - 4.666.015 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 289.686 - - 69 289.755 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 8.013.850 - - - 8.013.850 and other banks Marketable securities Efek-efek yang dibeli purchased under dengan janji dijual kembali 11.567.261 - - - 11.567.261 agreements to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 67.400 - - - 67.400 Bills and other receivable Tagihan akseptasi 224.975 - - - 224.975 Acceptance receivables Penyertaan saham - 23.830 - 8.154 31.984 Investment in shares Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Konsumsi 21.358.123 3.568.980 206.928 26.441 25.160.472 Consumer Modal kerja - 8.690.829 1.009.704 249.238 9.949.771 Working capital Investasi - 1.251.216 168.698 40.178 1.460.092 Investment Sindikasi - 731.597 85.958 118.431 935.986 Syndicated Karyawan 351.114 35.141 757 - 387.012 Employees Program pemerintah - 422.598 16.708 73 439.379 Government programs Bunga yang masih

akan diterima - 350.560 - - 350.560 Interest receivables Aset lain-lain*) - 7.078 - - 7.078 Other assets*)

Total 50.681.416 15.081.829 1.488.753 442.584 67.694.582 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (2.417) (38.336) (317.825) (331.377) (689.955) impairment losses

Neto 50.678.999 15.043.493 1.170.928 111.207 67.004.627 Net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of guarantee deposits

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut:

The credit quality are defined as follows:

Tingkat tinggi High grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada

bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada institusi Pemerintah, transaksi dengan bank yang memiliki reputasi baik dengan tingkat kemungkinan gagal bayar atas kewajiban yang rendah.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks which are current accounts or placements with the Government, transaction with reputable banks with low probability of insolvency.












171


(viii) Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit per jenis instrumen keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai (diluar cadangan kerugian penurunan nilai) (lanjutan):

(viii) The table below shows credit quality per class of financial assets (gross of allowance for impairment losses) that are neither past due nor impaired (continued):

(b) Kredit yang diberikan dan

piutang/pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang sangat baik dan tidak pernah menunggak sepanjang jangka waktu kredit; debitur dengan tingkat stabilitas dan keragaman yang tinggi; memiliki akses setiap saat untuk memperoleh pendanaan dalam jumlah besar dari pasar terbuka; memiliki kemampuan membayar yang kuat dan rasio-rasio neraca yang konservatif.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interests receivables, and third party receivables are borrowers with very satisfactory track record of loan repayment and whose accounts did not turn past due during the term of the loan; borrowers with high degree of stability and diversity; has access to raise substantial amounts of funds through public market at any time; very strong debt service capacity and has conservative balance sheet ratios.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang dibeli

dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating minimal BBB- (Pefindo) atau Baaa3 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities purhased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating of at least BBB- (Pefindo) or Baa3 (Moody’s).

Tingkat standar Standard grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank

lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada bank lokal yang tidak terdaftar di bursa.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks are current accounts or placements with the local banks not listed in the stock exchange.

(b) Kredit yang diberikan dan piutang/

pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang baik dan tidak pernah menunggak 90 hari atau lebih; akses terbatas ke pasar modal atau ke pasar keuangan lainnya; tingkat pendapatan dan kinerja keseluruhan tidak stabil; memiliki kemampuan membayar yang cukup.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interest receivables and third party receivables are borrowers who have an average track record of loan repayment and whose account did not turn past due for 90 days and over; smaller corporations with limited access to public capital markets or to alternative financial market; volatility of earnings and overall performance; debt service capacity is adequate.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang dibeli

dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating antara idBB+ sampai dengan idB (Pefindo) atau Ba1 sampai dengan B2 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities pucrchased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating between idBB+ to idB (Pefindo) or Ba1 to B2 (Moody’s).












172


(ix) Analisis umur pinjaman yang jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, sebagai berikut:

(ix) The aging analysis of past due but not impaired loans as of December 31, 2013 and 2012, are as follows:


Lebih dari Lebih dari 90 hari 120 sampai 180 hari/ 1 sampai 120 hari/ 180 hari/ More than 90 hari/ more than more than More than 1 to 90 days 90 to 120 days 120 to 180 days 180 days Total

Konsumsi 1.806 2.454 4.679 413.513 422.452 Consumer Modal kerja 10.511 18.255 24.682 1.084.647 1.138.095 Working capital Investasi 4.126 5.606 10.608 76.040 96.380 Investment Sindikasi - - - - - Syndicated Karyawan - - - 3.136 3.136 Employees Program pemerintah - - - 24.105 24.105 Government programs

Total 16.443 26.315 39.969 1.601.441 1.684.168 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (409) (557) (1.049) (3.918) (5.933) Allowance for impairment losses

Neto 16.034 25.758 38.920 1.597.523 1.678.235 Net


Lebih dari Lebih dari 90 hari 120 sampai 180 hari/ 1 sampai 120 hari/ 180 hari/ More than 90 hari/ more than more than More than 1 to 90 days 90 to 120 days 120 to 180 days 180 days Total

Konsumsi 146.799 9.808 13.231 37.090 206.928 Consumer Modal kerja 672.263 102.599 81.011 153.831 1.009.704 Working capital Investasi 115.063 4.502 10.514 38.619 168.698 Investment Sindikasi - - 85.958 - 85.958 Syndicated Karyawan 251 - 197 309 757 Employees Program pemerintah 13.371 476 102 2.759 16.708 Government programs

Total 947.747 117.385 191.013 232.608 1.488.753 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (15.555) (18.940) (66.033) (217.297) (317.825) Allowance for impairment losses

Neto 932.192 98.445 124.980 15.311 1.170.928 Net

(x) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang

diberikan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

(x) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of December 31, 2013 are as follows:


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 68.954 420.246 69.018 43.484 366 3.599 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 51.578 513.408 3.288 (28.278) (42) 4.097 during the year Penghapusbukuan kredit - (130.198) - - - - Loans written-off

Saldo akhir tahun 120.532 803.456 72.306 15.206 324 7.696 Balance at end of year

Penurunan nilai individual 45.111 384.396 37.040 15.206 - 2.309 Individual impairment Penurunan nilai kolektif 75.421 419.060 35.266 - 324 5.387 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individual ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired. before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 55.184 399.890 86.629 94.917 - 2.308 impairment losses












173


(x) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut (lanjutan):

(x) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of December 31, 2013 are as follows (continued):


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 227.434 224.406 38.436 13.498 2.390 1.736 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan (161.908) 382.732 110.678 29.986 (2.024) 1.863 during the year Tambahan saldo penyisihan karena Additional balance ot Transaksi akusisi allowance due to Subsidiaries entitas anak 3.428 - - - - - acquisition transaction Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus bukukan - - - - - - Recovery of loans written-off Penghapusbukuan kredit - (186.892) (80.096) - - - Loans written-off

Saldo akhir tahun 68.954 420.246 69.018 43.484 366 3.599 Balance at end of year

Penurunan nilai individual 25.777 244.672 29.493 43.169 - - Individual impairment Penurunan nilai kolektif 43.177 175.574 39.525 315 366 3.599 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individu ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired, before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 26.441 249.238 40.178 118.431 - 73 impairment losses

47. RISIKO NILAI TUKAR 47. FOREIGN EXCHANGE RISK Risiko nilai tukar timbul sebagai akibat adanya

Posisi Devisa Neto (PDN) laporan posisi keuangan konsolidasian dan rekening administratif baik pada sisi aset maupun liabilitas yang berasal dari transaksi produk-produk mata uang asing dengan debitor individual dan perusahaan dan dari perdagangan mata uang asing di pasar uang antar bank. Kegiatan perdagangan mata uang asing meliputi transaksi nilai tukar valuta asing spot, kontrak berjangka valuta asing (forward) dan swap dan derivatif.

Foreign exchange risk arises from Net Open Positions (NOP) in the consolidated statements of financial position and administrative account, both for assets and liabilities, which are derived from foreign currency products transactions with individual and corporate customers and from foreign currency trading on the money markets. Foreign currency trading activities include spot, forward and swap foreign currency contracts and derivatives.












174

47. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 47. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued) Penerapan Manajemen risiko nilai tukar yang

dijalankan oleh Bank adalah dengan melakukan pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko nilai tukar secara berkala baik secara bankwide maupun parsial. Secara bankwide, bank melakukan pengukuran risiko nilai tukar melalui simulasi value at risk (var) dengan berbagai metode (Exponential Weighted Moving Average & Historical) yang disesuaikan dengan karakteristik transaksi bank. Pemantauan risiko nilai tukar dilakukan melalui pemantauan Posisi Devisa Netto (PDN) per 30 menit dan intraday, dan sebagai bentuk pengendalian risiko nilai tukar, bank membuat limit internal PDN baik untuk neraca maupun secara keseluruhan sebagai bentuk risk tolerance bank dalam menghadapi risiko nilai tukar. Sedangkan, penerapan manajemen risiko nilai tukar bank secara parsial pada aktivitas Treasuri adalah melalui pengukuran & pengendalian budget loss limit & open position untuk setiap transaksi nilai tukar dan sebagai bentuk pemantauan risiko nilai tukar bank melakukan pelaporan transaksi Treasuri sesuai dengan ketentuan secara periodik untuk memastikan bahwa exposure yang timbul oleh pergerakan nilai tukar berada pada batas yang telah ditentukan oleh ketentuan internal Bank dan sesuai dengan ketentuan regulasi Bank Indonesia.

Implementation of Forex Risk Management in Bank through a measurement, monitoring, and controlling of foreign exchange risk periodically both partial and comprehensive. comprehensively,bank measure foreign exchange risk through value at risk simulation with several methods (Exponential Weighted Moving Average & Historical) and adjusted to characteristic of transactions. Bank monitor Foreign exchange risk through monitoring of Net Open Position (NOP) every 30 minutes and intraday and for a foreign exchange risk control, bank establish internal limit of NOP both on balance sheet and overall as risk tolerance to foreign exchange risk. Meanwhile, Implementation of Forex Risk Management partially on Treasury activities is through measurement & control of budget loss limit & open position for every transaction and for monitoring, bank create Treasury transactions Report periodically to ensure that exposure arise from foreign exchange risk is inline within the internal bank dan Bank Indonesia Regulations.

Sesuai Peraturan Bank Indonesia

No. 6/20/PBI/2004 tanggal 15 Juli 2004 sebagaimana telah diubah terakhir dengan Peraturan Bank Indonesia No. 12/10/PBI/2010 tanggal 1 Juli 2010, Bank diwajibkan memelihara PDN setinggi-tingginya 20% atas Modal Tier I dan Tier II setiap 30 menit dan akhir hari. PDN secara keseluruhan adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan untuk setiap valuta asing ditambah dengan selisih bersih aset dan liabilitas baik yang merupakan komitmen maupun kontinjensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing.

Based on Bank Indonesia Regulation No. 6/20/PBI/2004 dated July 15, 2004 which was amended the latest by Bank Indonesia Regulation No. 12/10/PBI/2010 dated July 1, 2010, the Bank is required to maintain its NOP at a maximum of 20% of Capital Tier I and II every 30 minutes and end of day. The overall NOP is the sum of the absolute value of the difference between each foreign currency asset and liability on the statement of financial position and the difference between commitments and contingent assets and liabilities in administrative accounts for each foreign currency.












175

47. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 47. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued) Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal

31 Desember 2013 dan 2012 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia:

Below is the NOP as of December 31, 2013 and 2012 by currency (in equivalent rupiah) based on Bank Indonesia regulations:


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS) Dolar Amerika Serikat 1.264.137 1.296.950 32.813 United States Dollar Euro Eropa 26.123 1.202 24.921 European Euro

Dolar Singapura 22.924 21.542 1.382 Singapore Dollar Dolar Australia 2.258 48 2.210 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 136 - 136 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 91 - 91 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 1.527 165 1.362 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 933 - 933 Hong Kong Dollar Yuan Cina 1.311 1.101 210 Chinese Yuan

Total 64.058 Total

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Dolar Amerika Serikat 1.081.587 1.296.950 (215.363) United States Dollar Euro Eropa 26.123 1.202 24.921 European Euro Dolar Singapura 22.924 21.542 1.382 Singapore Dollar Dolar Australia 2.258 48 2.210 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 136 - 136 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 91 - 91 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 1.527 165 1.362 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 922 - 922 Hong Kong Dollar Yuan Cina 1.131 1.101 30 Chinese Yuan

Total 184.309 Total

Total modal - Desember 2013 5.340.417 Total capital - December 2013

Rasio PDN (Keseluruhan) 1,20% NOP ratio (Aggregate) NOP ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 3,45% financial position)

Rasio PDN per 31 Desember 2013 jika menggunakan modal bulan November 2013 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

NOP Ratios as of December 31, 2013, based on the total capital in November 2013 (unaudited) are as follows:

Total modal - November 2013 5.276.643 Total capital - November 2013 Rasio PDN (Keseluruhan) 1,21% NOP Ratio (Aggregate) NOP Ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 3,49% financial position)












176

47. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 47. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued)


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS) Dolar Amerika Serikat 1.191.718 1.209.407 17.689 United States Dollar Euro Eropa 20.671 3.225 17.446 European Euro

Dolar Singapura 15.745 15.214 531 Singapore Dollar Dolar Australia 1.927 - 1.927 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 38 - 38 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 89 - 89 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 1.529 - 1.529 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 66 - 66 Hong Kong Dollar Yuan Cina 35.740 18.656 17.084 Chinese Yuan

Total 56.399 Total

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Dolar Amerika Serikat 1.191.718 1.204.587 (12.869) United States Dollar Euro Eropa 15.862 3.225 12.637 European Euro Dolar Singapura 15.745 15.214 531 Singapore Dollar Dolar Australia 1.927 - 1.927 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 38 - 38 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 89 - 89 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 1.529 - 1.529 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 66 - 66 Hong Kong Dollar Yuan Cina 35.740 18.656 17.084 Chinese Yuan

Total 21.032 Total

Total modal - Desember 2012 4.572.375 Total capital - December 2012

Rasio PDN (Keseluruhan) 1,23% NOP ratio (Aggregate) NOP ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 0,46% financial position)

Rasio PDN per 31 Desember 2012 jika

menggunakan modal bulan November 2012 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

NOP Ratios as of December 31, 2012, based on the total capital in November 2012 (unaudited) are as follows:

Total modal - November 2012 4.516.415 Total capital - November 2012 Rasio PDN (Keseluruhan) 1,25% NOP Ratio (Aggregate) NOP Ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 0,47% financial position)

Risiko mata uang adalah kemungkinan kerugian pendapatan yang timbul dari perubahan kurs valuta asing. Bank mengelola paparan terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing dengan mempertahankan risiko mata uang asing dalam pedoman peraturan yang ada (yakni menjaga Posisi Devisa Neto sesuai dengan peraturan Bank Indonesia).

Foreign currency risk is the probability of loss to earnings arising from changes in foreign exchange rates. The Bank manages exposure to effects of fluctuations in foreign currency exchange rates by maintaining foreign currency exposure within the existing regulatory guidelines (i.e maintaining the Net Open Position based on Bank Indonesia regulations).


Perubahan Pengaruh ke basis poin/ laporan laba rugi/ Changes in Changes in basis point statement of Income

Dolar Amerika Serikat 0,30% 7.205 United States Dollar 0,35% (66)












177

47. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 47. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued)

Sensitivitas atas laporan laba rugi konsolidasian merupakan dampak yang diestimasi atas perubahan yang diasumsikan atas perubahan nilai tukar berdasarkan aset dan liabilitas keuangan yang dalam mata uang asing.

The sensitivity of the consolidated statements of income is the estimated effect of the assumed change in foreign exchange rates on income, based on foreign currency denominated assets and liabilities.

Pada tanggal 31 Desember 2013, dampak atas perubahan nilai tukar dari mata uang lainnya seperti Poundsterling Inggris, Euro Eropa, Yen Jepang, Dolar Singapura, Dolar Australia dan Dolar Hong Kong tidak material.

As of December 31, 2013 and 2012, the effect of fluctuations in exchange rates of other currencies, such as Great Britain Poundsterling, European Euro, Japanese Yen, Singapore Dollar, Australian Dollar and Hong Kong Dollar, is not material.

48. RISIKO LIKUIDITAS 48. LIQUIDITY RISK Risiko terjadinya kerugian yang merupakan akibat

dari adanya kesenjangan antara sumber pendanaan yang pada umumnya berjangka pendek dan aktiva yang pada umumnya berjangka panjang. Besar kecilnya risiko likuiditas ditentukan antara lain:

The risk of loss resulting from the gap between short-term funding and long-term assets. The size of the liquidity risk is determined, i.e:

a. Kecermatan dalam perencanaan arus kas atau

arus dana berdasarkan prediksi pembiayaan dan prediksi pertumbuhan dana. termasuk mencermati tingkat fluktuasi dana;

a. Accuracy in cash flow or flow of fund planning based on financing and fund growth prediction, include observe the fund rate volatility;

b. Ketepatan dalam mengatur struktur dana

termasuk kecukupan dana; b. The precision in managing the fund structure,

including the adequacy of funding;

c. Ketersediaan aset yang siap dikonversikan menjadi kas;

c. The availability of asset that is ready to be converted into cash; and

d. Kemampuan menciptakan akses ke pasar

antar bank atau sumber dana lainnya, termasuk fasilitas lender of last resort.

d. Ability to create access to the interbank market or other funding sources, including the lender of last resort facilities.












178

48. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 48. LIQUIDITY RISK (continued) Apabila kesenjangan tersebut cukup besar maka

akan menurunkan kemampuan Bank dan entitas anak untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Oleh karena itu untuk mengantisipasi terjadinya risiko likuiditas, maka diperlukan manajemen likuiditas, yang merupakan bagian dari pengelolaan liabilitas.

If the gap is large enough it will reduce the Bank’s and subsidiaries’ ability to meet its liabilities at maturity. Therefore, liquidity management is needed to anticipate liquidity risk, which is a part of the management liability.

Kebijakan likuiditas Bank dan entitas anak

ditujukan untuk memastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk membayar deposito pada saat jatuh tempo atau untuk memenuhi fasilitas kredit yang belum digunakan.

The Bank’s and subsidiaries’ liquidity policies are aimed at ensuring that fund requirements can be fulfilled, either to pay time deposits at maturity or to fulfill unused loan facility.

Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas Bank

berada dalam tanggung jawab Bagian Manajemen ALM & Likuiditas di Divisi Treasury sedangkan pengukuran serta analisa terhadap kondisi likuiditas menjadi tugas Divisi Manajemen Risiko diantaranya stress test likuiditas berdasarkan tiga skenario dan pembuatan profil risiko yang terkait risiko likuiditas.

Managing and monitoring the Bank’s and subsidiaries’ liquidity position is the responsibility of the Liquidity section of the Treasury Division while measuring and analysing on liquidity condition is the responsibility of the Risk Management Division include liquidity stress test based on three scenarios and preparing risk profile related to liquidity risk.

Pengelolaan kelebihan dana likuiditas yang tidak

terserap penyaluran kredit, teroptimalisasi melalui pengelolaan treasury. Sebagian besar kelebihan dana likuiditas tersalurkan melalui instrumen-instrumen yang berjangka pendek dan aman. Umumnya, kondisi likuiditas bank terjaga baik dimana penarikan dana nasabah dapat terpenuhi sekaligus kelebihan dana teroptimalkan dengan imbal hasil yang optimal.

Managing the excess of liquidity fund, which are not absorbed by loans, disbursement will be optimized through managing treasury. Most of the excess of liquidity will be placed in short-term and secured instruments. In general, the Bank’s liquidity condition is well maintained where the customers withdrawal can be fulfilled while the excess fund can be optimized with optimum return.

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untuk menghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah serta instrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditas yang terkendali secara terus menerus.

Sources of funds and maturity dates of time deposits are managed to avoid idle funds and determine the appropriate liquidity level and liquid asset instrument to ensure a sustainable liquidity level.

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh

tempo aset dan liabilitas keuangan Bank dan entitas anak dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

The following tables illustrate the maturity profile analysis of the Bank’s and subsidiaries’ financial assets and liabilities according to their remaining maturity period at the consolidated statements of financial position date:












179

48. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 48. LIQUIDITY RISK (continued)


Nilai tercatat/ Carrying

value

Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo

kontraktual/ No contractual

maturity

Sampai dengan 1

bulan/ Up to

1 month

Lebih dari 1 sampai 3

bulan/ More than 1 to

3 months



12 months


tahun/ More than 1 to 2 years



Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

ASET ASSETS Kas 2.595.260 2.595.260 - - - - - - Cash Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 4.454.108 - 4.454.108 - - - - - Bank Indonesia Giro pada bank Current accounts with

lain - bruto 176.979 - 176.979 - - - - - other banks - gross Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and bank lain - bruto 2.629.337 - 2.568.165 42.120 19.052 - - - other bank - gross Marketable securities -

Surat berharga - bruto 10.291.810 416.992 1.382.640 1.094.492 5.951.181 802.965 366.148 277.392 gross Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 44.721 - 1.679 2.476 40.566 - - - other receivables

Kredit yang diberikan - bruto 45.308.580 - 1.002.107 710.460 2.327.368 2.885.937 10.941.953 27.440.755 Loans - gross Pembiayaan syariah - bruto 3.593.760 - 225.729 264.809 312.252 354.323 1.261.292 1.175.355 Sharia financing - gross Acceptance receivables - Tagihan akseptasi - bruto 33.235 - 21.787 9.448 2.000 - - - gross Investments in shares - Penyertaan saham - bruto 31.984 31.984 - - - - - - gross Bunga yang masih akan diterima 418.360 418.360 - - Interest receivables Aset lain-lain - neto*) 9.659 9.659 - - - - - - Other assets - net*)

Total 69.587.793 3.472.255 9.833.194 2.123.805 8.652.419 4.043.225 12.569.393 28.893.502 Total

Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (1.089.626) (8.012) (348.009) (76.172) (66.582) (178.872) (300.806) (111.173) for impairment losses

68.498.167 3.464.243 9.485.185 2.047.633 8.585.837 3.864.353 12.268.587 28.782.329

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 1.945.539 1.945.539 - - - - - - Obligations due immediately Simpanan nasabah 46.874.161 28.194.381 12.049.270 5.617.468 985.562 27.480 - - Deposits from customers Deposits from customers- Simpanan nasabah syariah 346.540 346.540 - - - - - - sharia Simpanan dari bank lain 4.946.725 188.713 4.725.487 18.225 11.225 3.075 - - Deposits from other banks Marketable securities Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement janji dibeli kembali (repo) 2.978.073 - 2.978.073 - - - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 33.235 - 21.787 11.448 - - - - Acceptances payable Liabilitas derivatif 90 - 90 - - - - - Derivative payables Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 2.396.611 - - 275.456 401.647 - 1.719.508 - issued - net Pinjaman yang diterima 324.337 - - 297 - - 324.040 - Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 124.776 124.776 - - - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 799.593 799.593 - - - - - - Other liabilities

60.769.680 31.599.542 19.774.707 5.922.894 1.398.434 30.555 2.043.548 -

Perbedaan jatuh tempo 7.728.487 (28.135.299) (10.289.522) (3.875.261) 7.187.403 3.833.798 10.225.039 28.782.329 Maturity gap













180



Nilai tercatat/ Carrying

value

Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo

kontraktual/ No contractual

maturity

Sampai dengan 1

bulan/ Up to

1 month



3 months



12 months





Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

ASET ASSETS Kas 1.795.074 1.795.074 - - - - - - Cash Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 4.666.015 - 4.666.015 - - - - - Bank Indonesia Giro pada bank Current accounts with

lain - bruto 289.755 - 289.755 - - - - - other banks - gross Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and bank lain - bruto 8.013.850 - 7.475.935 244.425 293.490 - - - other banks - gross Marketable securities -

Surat berharga - bruto 4.142.992 319.855 65.011 1.413.772 1.337.225 538.984 190.717 277.428 gross Marketable securities

Efek-efek yang dibeli dengan purchased under janji dijual kembali 11.567.261 - 3.163.846 8.403.415 - - - - agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 67.400 - 17.074 1.230 49.096 - - - other receivables

Kredit yang diberikan - bruto 35.374.390 - 520.941 981.065 3.191.832 3.878.919 10.631.647 16.169.986 Loans - gross Pembiayaan syariah - bruto 2.958.322 - 333.512 369.377 557.146 322.437 906.635 469.215 Sharia financing - gross Acceptances receivable - Tagihan akseptasi - bruto 224.975 - 54.973 135.446 34.556 - - - gross Investments in shares - Penyertaan saham - bruto 31.984 31.984 - - - - - - gross Bunga yang masih akan diterima 350.560 350.560 - - - - - - Interest receivables Aset lain-lain - neto*) 7.078 7.078 - - - - - - Other assets - net*)

Total 69.489.656 2.504.551 16.587.062 11.548.730 5.463.345 4.740.340 11.728.999 16.916.629 Total

Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (689.955) (689.955) - - - - - - for impairment losses

68.799.701 1.814.596 16.587.062 11.548.730 5.463.345 4.740.340 11.728.999 16.916.629

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 1.761.134 1.761.134 - - - - - - Obligations due immediately Simpanan nasabah 47.632.863 - 37.346.495 7.068.918 3.207.193 10.257 - - Deposits from customers Deposits from customers- Simpanan nasabah syariah 294.650 - 294.650 - - - - - sharia Simpanan dari bank lain 6.392.634 - 6.331.697 49.492 11.445 - - - Deposits from other banks Marketable securities Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement janji dibeli kembali (repo) 1.922.795 - 1.922.795 - - - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 224.975 - 224.975 - - - - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 2.395.091 - - - - 676.351 599.166 1.119.574 issued - net Pinjaman yang diterima 231.160 - - - - 1.214 20.482 209.464 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 129.272 129.272 - - - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 700.401 700.401 - - - - - - Other liabilities

61.684.975 2.590.807 46.120.612 7.118.410 3.218.638 687.822 619.648 1.329.038

Perbedaan jatuh tempo 7.114.726 (776.211) (29.533.550) 4.430.320 2.244.707 4.052.518 11.109.351 15.587.591 Maturity gap













181


Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo liabilitas keuangan Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 berdasarkan pada pembayaran kontraktual yang tidak didiskonto:

The table below summarizes the maturity profile of the Bank financial liabilities as of December 31, 2013 and 2012 based on undiscounted contractual payments:


Lebih dari Lebih dari 1 Bulan 3 Bulan sampai sampai 3 Bulan/ 12 Bulan/ Lebih dari Pada More than More than 12 Bulan/ permintaan/ 1 Bulan/ 1Month to 3 Months to More than Total On demand 1Month 3Months 12 Months 12 Months

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera 1.945.539 1.945.539 - - - - Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 47.401.360 28.573.381 12.064.703 5.657.954 1.062.503 42.819 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 5.202.937 188.713 4.730.843 57.001 122.568 103.812 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji dibeli sold under agreements kembali 2.984.422 - 2.984.422 - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 33.235 - 33.235 - - - Acceptances payable Liabilitas Derivatif 90 90 - - - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 4.022.911 - - 275.682 385.001 3.362.228 issued - net Pinjaman yang diterima 430.992 - - 298 430.694 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar dan 124.776 124.776 - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain*) 799.593 799.593 - - - - Other liabilities

Total liabilitas keuangan 62.945.855 31.632.092 19.813.203 5.990.935 2.000.766 3.508.859

*) terdiri dari setoran jaminan.

*) Consist of security deposits.


Lebih dari Lebih dari 1 Bulan 3 Bulan sampai sampai 3 Bulan/ 12 Bulan/ Lebih dari Pada More than More than 12 Bulan/ permintaan/ 1 Bulan/ 1Month to 3 Months to More than Total On demand 1Month 3Months 12 Months 12 Months

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera 1.764.134 1.764.134 - - - - Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 48.199.028 67.546 37.682.062 7.152.539 3.296.574 307 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 6.396.851 - 6.335.910 49.493 11.448 - Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji dibeli sold under agreements kembali 1.931.168 - 1.931.168 - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 224.975 - 224.975 - - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 3.285.308 - - - - 3.285.308 issued - net Pinjaman yang diterima 295.917 - - - - 295.917 Borrowings Beban yang masih harus dibayar dan 129.272 129.272 - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain*) 700.401 700.401 - - - - Other liabilities

Total liabilitas keuangan 62.927.054 2.661.353 46.174.115 7.202.032 3.308.022 3.581.532

*) terdiri dari setoran jaminan.

*) Consist of security deposits.

Bank dan entitas anak telah membangun model pengukuran risiko likuiditas untuk mengukur risiko likuiditas dari portofolio aset dan liabilitas Bank berdasarkan skenario normal, spesifik dan krisis secara triwulan dengan proses stress test likuiditas.

The Bank and subsidiaries have developed a liquidity risk measurement model to measure the liquidity risk of the Bank’s assets and liabilities portfolio, based on normal case, specific case and crisis case scenarios by liquidity stress testing process.












182

49. RISIKO SUKU BUNGA 49. INTEREST RATE RISK

Untuk mengelola maturity gap, Bank dan entitas anak mengambil langkah-langkah sebagai berikut:

To manage the maturity gap, the Bank and subsidiaries take the following steps:

a. Melakukan pemantauan terhadap adanya pencairan dan penempatan dana setiap hari;

a. Performs regular monitoring of funds withdrawal and placement on a daily basis;

b. Memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada nasabah utama;

b. Gives higher interest rate to priority customers;

c. Menjaga hubungan baik dengan para deposan agar tetap menanamkan dananya pada Bank.

c. Maintains good relationship with depositors to maintain their funds in the Bank.

Risiko suku bunga merupakan potensi kerugian Bank dan entitas anak yang timbul akibat fluktuasi suku bunga pasar yang berlawanan dengan posisi portofolio Bank dan entitas anak.

Interest rate risk is the Bank’s and subsidiaries’ potential losses arising from market interest rates fluctuations as opposed to the position of the Bank’s and subsidiaries’ portfolios.

Bank dan entitas anak melakukan pengukuran risiko suku bunga meliputi penilaian risiko suku bunga yang melekat pada aset, kewajiban dan pada posisi off balance sheet; penggunaan konsep keuangan yang berlaku secara umum dan teknik-teknik manajemen risiko; asumsi dan parameter yang terdokumentasi dan dievaluasi secara berkala; terintegrasi dengan proses manajemen risiko secara rutin baik dari aspek pengambilan keputusan, struktur governance maupun proses alokasi modal internal. Dengan menggunakan metodologi tersebut, Bank dan entitas anak dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan suku bunga serta menentukan besaran risiko terhadap Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries conduct measurement of interest rate risk that includes assessing inherent interest rate risk in asset, liabilities and off balance sheet positions; implementation of the generally applicable financial concept and risk management techniques; assumptions and parameters which are documented and evaluated regularly; intergrated with periodic risk management process either from the aspect of decision making, governance structure or internal capital allocation process. By using such methodologies, the Bank can identify interest rate risk of asset and liabilities portofolio that are sensitive to interest rate changes and determine the risk scale for the Bank and subsidiaries.

Tabel di bawah ini merupakan kisaran tingkat bunga per tahun untuk aset dan liabilitas yang signifikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

The table below summarizes the range of interest rates per annum for significant assets and liabilities as of December 31, 2013 and 2012:

2013 2012

Mata uang Mata uang asing/ asing/ Rupiah/ Foreign Rupiah/ Foreign Rupiah currencies Rupiah currencies % % % %

ASET ASSETS Giro pada bank lain - 0,10-0,50 - 0,10-0,50 Current accounts with other banks Penempatan pada bank lain 4,18-4,29 - 4,35-4,90 - Placements with other banks Surat berharga 0,0-11,25 - 0,00-14,25 - Marketable securities Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji purchased under dijual kembali 4,65-4,66 - 4,43-4,63 - agreement to resale Wesel ekspor dan tagihan lainnya 8,90-8,95 3,51 8,60-8,92 3,25 Bills and other receivables Kredit yang diberikan 3,00-27,54 6,00-8,00 5,75-19,00 7,00-14,00 Loans Obligasi pemerintah 4,45-6,25 - 4,30-6,625 - Government bonds LIABILITAS LIABILITIES Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 0,00-6,55 0,10-0,75 0,00-6,55 0,00-0,75 Current accounts - - Tabungan 0,00-6,55 0,00-0,75 0,00-6,55 0,00-0,75 Savings - - Deposito berjangka 0,00-8,50 0,00-1,80 0,00-8,50 0,00-3,00 Time deposits - Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 0,00-3,00 - 0,00-3,00 - Current accounts - - Tabungan 0,00-3,50 - 0,00-4,50 - Savings - - Deposito berjangka 0,04-0,06 - 5,00-7,75 - Time deposits - - Interbank call money 4,19-4,55 2,30-2,50 4,25-4,90 0,40-0,45 Interbank call money - Marketable securities Efek-efek yang dijual dengan janji sold under dibeli kembali (repo) 4,45-4,65 - 4,50-4,75 - agreement to repurchase Pinjaman yang diterima 0,00-9,60 - 0,00-9,60 - Borrowings Efek hutang yang diterbitkan 9,20-12,50 - 9,20-12,50 - Debt securities issued



DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN




AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2013 and For the Year Then ended


183

49. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 49. INTEREST RATE RISK (continued) Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak

diaudit): The following table summarizes the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross)

(unaudited):


Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 2.595.260 2.595.260 Cash Giro pada Bank Indonesia 4.454.108 - - - - - - - - 4.454.108 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 176.979 - - - - - - - - 176.979 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 2.629.337 - 2.629.337 other banks Surat berharga - - - - - - - 10.291.810 - 10.291.810 Marketable securities Wesel ekspor dan tagihan lainnya - 44.721 - - - - - - - 44.721 Bills and other receivables Tagihan akseptasi - 33.235 - - - - - - - 33.235 Acceptances receivable Kredit yang diberikan - 3.425 2.290 19.693 6.487 8.473 246.900 45.021.312 - 45.308.580 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - 3.593.760 - 3.593.760 Sharia financing Penyertaan saham - - - - - - - - 31.984 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 418.360 418.360 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 9.659 9.659 Other assets*)

Total aset keuangan 4.631.087 81.381 2.290 19.693 6.487 8.473 246.900 61.536.219 3.055.263 69.587.793 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 1.945.539 1.945.539 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 16.360.520 - - - - - - - - 16.360.520 Current accounts - - Tabungan 11.833.862 - - - - - - - - 11.833.862 Savings- - Deposito berjangka 17.666.737 985.562 27.480 - - - - - - 18.679.779 Time deposits - Simpanan syariah 346.540 - - - - - - - - 346.540 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 48.199 - - - - - - - - 48.199 Current accounts - - Tabungan 140.514 - - - - - - - - 140.514 Savings - - Deposito berjangka 67.982 11.255 3.075 - - - - - - 82.312 Time deposits - - Interbank call money 4.675.700 - - - - - - - - 4.675.700 Interbank call money - Liabilitas derivatif - - - - - - - 90 - 90 Derivatives payables Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali 2.978.073 - - - - - - - - 2.978.073 agreement to repurchase










184

49. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 49. INTEREST RATE RISK (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit) (lanjutan):

The following table summarizes the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross) (unaudited) (continued):



Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas akseptasi - 33.235 - - - - - - - 33.235 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 2.396.611 - 2.396.611 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - 250 - - - - - 89.087 235.000 324.337 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 124.776 124.776 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 799.593 799.593 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 54.118.127 1.030.302 30.555 - - - - 2.485.788 3.104.908 60.769.680 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (49.487.040) (948.921) (28.265) 19.693 6.487 8.473 246.900 59.050.431 (49.645) 8.818.113 Total gap repricing interest rate




Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 1.795.074 1.795.074 Cash Giro pada Bank Indonesia 4.666.015 - - - - - - - - 4.666.015 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 289.755 - - - - - - - - 289.755 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 8.013.850 - 8.013.850 other banks Surat berharga - - - - - - - 4.142.992 - 4.142.992 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali 11.567.261 - - - - - - - - 11.567.261 under agreements to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 18.304 49.096 - - - - - - - 67.400 Bills and other receivables Tagihan akseptasi 77.645 147.330 - - - - - - - 224.975 Acceptance receivables Kredit yang diberikan - - 34.885.042 489.348 - - - - - 35.374.390 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - - 2.958.322 2.958.322 Sharia financing










185


Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit) (lanjutan):

The following table summarizes the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross) (unaudited) (continued):



Aset Keuangan Financial Assets Penyertaan saham - - - - - - - - 31.984 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 350.560 350.560 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 7.078 7.078 Other assets*)

Total aset keuangan 16.618.980 196.426 34.885.042 489.348 - - - 12.156.842 5.143.018 69.489.656 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 1.761.134 1.761.134 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 14.527.781 - - - - - - - - 14.527.781 Current accounts - - Tabungan 8.739.254 - - - - - - - - 8.739.254 Savings- - Deposito berjangka 9.369.981 10.182.373 3.381.514 785.618 314.911 89.150 242.281 - - 24.365.828 Time deposits - Simpanan syariah - - - - - - - - 294.650 294.650 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 42.809 - - - - - - - - 42.809 Current accounts - - Tabungan 135.658 - - - - - - - - 135.658 Savings - - Deposito berjangka 95.369 3.585 - - - - - - - 98.954 Time deposits - - Interbank call money 6.115.213 - - - - - - - - 6.115.213 Interbank call money - Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali 1.922.795 - - - - - - - - 1.922.795 agreement to repurchase Liabilitas akseptasi 77.645 147.330 - - - - - - - 224.975 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan - - 676.531 - 599.166 - 1.119.394 - - 2.395.091 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 231.160 - 231.160 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 129.272 129.272 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 700.401 700.401 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 41.026.505 10.333.288 4.058.045 785.618 914.077 89.150 1.361.675 231.160 2.885.457 61.684.975 Total financial liabilities Total gap repricing suku bunga (24.407.525) (10.136.862) 30.826.997 (296.270) (914.077) (89.150) (1.361.675) 11.925.682 2.257.561 7.804.681 Total gap repricing interest rate













186


i. Risiko tingkat suku bunga i. Interest rate risk

Analisis sensitivitas untuk beberapa faktor pasar menunjukkan bagaimana laba rugi dan ekuitas dapat dipengaruhi oleh perubahan dari beberapa faktor risiko sesuai dengan tabel dibawah ini. Secara umum, sensitivitas diestimasi dengan membandingkan suatu nilai awal ke nilai tertentu setelah perubahan tertentu dari faktor pasar, dengan mengasumsikan seluruh variabel lainnya tetap. Sensitivitas atas laporan laba rugi merupakan efek atas perubahan estimasi suku bunga atas laba rugi untuk suatu periode, berdasarkan nilai suku bunga mengambang atas aset dan liabilitas yang diperdagangkan dan tidak diperdagangkan yang dimiliki Bank dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2013. Analisis sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dihitung dengan menilai kembali perubahan estimasi suku bunga tetap atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual pada tanggal 31 Desember 2013. Jumlah sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian didasarkan pada asumsi bahwa terdapat perubahan paralel dalam kurva penghasilan.

Sensitivity analysis for several market factors showing how profit or loss and equity could be affected by changes in the relevant risk factor are in the following tables below. In general, sensitivity is estimated by comparing an initial value to the value derived after a specified change in the market factor, assuming all other variables are constant. The sensitivity of the statement of income is the effect of the assumed changes in interest rates on the profit or loss for a period, based on the floating rate trading and non-trading financial assets and liabilities held by the Bank and subsidiaries as of December 31, 2013. The sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is calculated by revaluing fixed rate available-for-sale financial assets, as of December 31, 2013 for the effects of the assumed changes in interest rates. The total sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is based on the assumption that there are parallel shifts in the yield curve.

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank’s and subsidiaries’ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of December 31, 2013 and 2012:


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income

Rupiah +125 (333.080) Rupiah +50 (524.444) -50 216.439 -125 884.893

Valas +125 (5.296) Foreign currency

+50 (1.059) -50 1.059 -125 5.296












187


i. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) i. Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 (lanjutan):

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank’s and subsidiaries’ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of December 31, 2013 and 2012 (continued):


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income

Rupiah +1,25% 44.159 Rupiah +0,50% 17.664 -0,50% (17.664) -1,25% (44.519)

50. RISIKO OPERASIONAL 50. OPERATIONAL RISK Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung

ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya atau karena adanya kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternal yang dapat mempengaruhi operasional Bank dan entitas anak.

Operational risk is a direct or indirect losses risk incurred by insufficient or malfunction of internal processes, human error, system failure, or external problems that affect the operations of the Bank and subsidiaries.

Sebagai wujud pelaksanaan proses pengawasan terhadap risiko operasional yang mungkin terjadi, Bank dan entitas anak telah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakan metodologi pengukuran sendiri, menggunakan tools Risk Control Self Assessment (RCSA) yang dilakukan oleh masing-masing risk taking unit, melakukan penilaian terhadap terhadap indikator-indikator utama (Key Risk Indicator) Bank yang digunakan sebagai early warning system serta wajib melaporkan timbulnya kerugian/potensi kerugian yang timbul akibat risiko operasional dalam tools Lost Event Database (LED). Keseluruhan proses dimaksud merupakan upaya guna meningkatkan budaya risk awareness terhadap potensi-potensi risiko yang dihadapi oleh Bank dan sebagai pedoman bagi manajemen guna melakukan pengendalian dan mitigasi terhadap dampak risiko yang timbul.

As a form of implementation of the monitoring process to the operational risks that may occur, Bank and subsidiaries have developed a system using its own measurement methodology, using tools Risk Control Self Assessment (RCSA) conducted by each risk taking unit. Besides it, every month each risk-taking unit take an assessment of the Bank’s key indicators (Key Risk Indicators) which are used as an early warning system and also requirement report potential losses arising from operational risks in Lost Event Database (LED) tools. The entire process is an attempt to intensify a risk awareness culture to potential risks encountered by the Bank and as a guideline for management in order to control and mitigate the impact of arising risks.












188

50. RISIKO OPERASIONAL (lanjutan) 50. OPERATIONAL RISK (continued)

Disamping melakukan proses manajemen risiko terhadap risiko yang melekat dalam aktivitas existing, Bank dan entitas anak juga menerapkan manajemen risiko secara menyeluruh atas rencana penerbitan produk dan aktivitas baru sesuai dengan jenis risiko yang telah ditetapkan dalam PBI No. 5/8/PBI/2003 beserta perubahannya melalui PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum dan SE BI No. 11/35/DPNP tanggal 31 Desember 2009 perihal Pelaporan Produk dan Aktivitas Baru.

In addition of conducting risk management process for inherent risk in the existing activity, the Bank and subsidiaries also implement a comprehensive risk management for issuance of new products and activities plan and in accordance with the type of risk that has been established in PBI No. 5/8/PBI/2003 and its amandement through PBI No. 11/25/PBI2009 on the Implementation of Risk Management for Bank and Bank Indonesia Circular Letter No. 11/35/DPBP dated December 31, 2009, regarding New Products and Activities Report.

Bank telah melakukan perhitungan beban modal risiko operasional berdasarkan Basel Committee on Banking Supevision dan SE BI No. 11/13/DPNP tanggal 27 Januari 2009 perihal Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risiko Operasional dengan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar (PID). Bank dan entitas anak menggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat ini masih dalam proses pengembangan terhadap perhitungan beban modal risiko operasional dengan metode Standardized Approach serta pengumpulan data risiko yang digunakan dalam perhitungan beban modal Risiko Operasional dengan menggunakan pendekatan yang lebih kompleks (Advanced Measurement Approach).

The Bank have been calculation operational risk capital requirements under Basel Committee on Banking Supervision and Bank Indonesia Circular Letter No. 11/13/DPNP dated Januari 27, 2009 regarding the calculation of Risk Weighted Assets (RWA) Operational risk by Using the Basic indicator Approach (BIA). Bank and subsidiaries using Basic Indicator approach and methodology, are currently doing a development of the capital allowance calculation by using Standardize Approach method and the collection of risk data which are used in calculating operational in capital charges risks using a more complex approach (Advanced Measurement Approach).

Bank telah mengembangkan suatu kerangka kerja serta kebijakan dan pedoman Business Continuity Management (BCM) yang digunakan sebagai contingency plan bagi Bank dalam rangka meminimalkan kerugian yang timbul dari potensi-potensi risiko operasional yang disebabkan oleh faktor eksternal seperti bencana alam, kebakaran, serta gangguan lainnya seperti gangguan sistem, listrik, saluran komunikasi dan lain-lain yang berada diluar kewenangan Bank dan entitas anak. Ruang lingkup BCM terdiri dari Business Continuity Plan (BCP) sebagai prosedur kelangsungan usaha Bank dan entitas anak serta Emergency Response Plan (ERP) sebagai prosedur tanggap darurat bencana dalam rangka penyelamatan data dan asset serta Disaster Recovery Plan (DRP) sebagai prosedur kelangsungan sistem dan infrastruktur pendukung Teknologi Informasi dan terus disempurnakan serta disesuaikan dengan perkembangan bisnis dan sistem yang dimiliki Bank dan entitas anak.

Bank has developed a framework as weel as policies and also guidelines for Business Continuity Management (BCM) which are used as a contingency plan for the Bank and subsidiaries in order to minimize losses arising from potential operational risks caused by external factors such as natural disasters, fires, and other disruptions such as system, electricity, communication lines, and others that are outside the Bank’s and subsidiaries’ authority. The scope of BCM consists of Business Continuing Plan (BCP) as the Bank’s and subsidiaries’ business continuity procedures and Emergency Response Plan (ERP) as an emergency procedure in order to save data and assets also a Disaster Recovery Plan (DRP) as the continuity procedures for systems and supporting infrastructures of Information Technology and also enhanced and adapted continuously to business development and systems held by The Bank and subsidiaries.












189

51. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

51. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 31 Desember 2013, Bank dan entitas

anak memilki aset dan liabilitas moneter yang signifikan dalam mata uang asing. Nilai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian disajikan seperti di bawah ini.

As of December 31, 2013, the Bank and subsidiaries have significant monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies. The value of these monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of the consolidated statement of financial position date are presented below:

Ekuivalen Rupiah/ Mata Uang Asing/ Equivalent in Foreign Currency Rupiah

Aset Assets Kas (Catatan 4) Cash (Note 4) Dolar Amerika Serikat 1.132.185 13.779 United States Dollar Dolar Singapura 89.168 858 Singapore Dollar Euro Eropa 19.140 321 European Euro Riyal Saudi Arabia 42.004 136 Saudi Arabian Riyal Dolar Australia 12.550 136 Australian Dollar Yen Jepang 266.000 31 Japanese Yen Yuan Cina 8.400 17 Chinese Yuan Dolar Hong Kong 5.750 9 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 1.620 32 Great Britain Poundsterling Current accounts with Giro pada Bank Indonesia (Catatan 5) Bank Indonesia (Note 5) Dolar Amerika Serikat 3.400.000 41.378 United States Dollar Current accounts Giro pada bank lain (Catatan 6) with other banks (Note 6) Dolar Amerika Serikat 8.121.413 98.837 United States Dollar Euro Eropa 1.509.284 25.295 European Euro Yuan Cina 280.434 563 Chinese Yuan Dolar Singapura 1.174.544 11.302 Singapore Dollar Dolar Australia 193.225 2.098 Australian Dollar Poundsterling Inggris 70.131 1.410 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 519.647 60 Japanese Yen Dolar Hong Kong 588.482 924 Hong Kong Dollar Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain (Catatan 7) - - and other banks (Note 7) Wesel ekspor dan tagihan Lainnya (Catatan 11) Bills and other receivables (Note 11) Dolar Amerika Serikat 1.936.533 23.568 United States Dollar Yuan Cina - - Chinese Yuan Kredit yang diberikan (Catatan 12) Loans (Note 12) Dolar Amerika Serikat 19.937.480 242.639 United States Dollar Tagihan akseptasi (Catatan 14) Acceptance payables (Note 14) Dolar Amerika Serikat 1.239.653 15.087 United States Dollar












190

51. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

51. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY (continued)

Ekuivalen Rupiah/ Mata Uang Asing/ Equivalent in Foreign Currency Rupiah

Aset (lanjutan) Assets (continued) Bunga yang masih akan diterima (Catatan 17) Interest receivables (Note 17) Dolar Amerika Serikat 89.791 1.093 United States Dollar Aset lain-lain (Catatan 18) Other assets (Note 18) Dolar Amerika Serikat 2.568.680 31.262 United States Dollar

Subtotal 510.835 Subtotal

Liabilitas Liabilities Obligations due Liabilitas segera (Catatan 19) immediately (Note 19) Dolar Amerika Serikat 279.879 3.407 United States Dollar Deposits from customers and Simpanan nasabah dan simpanan deposits from customers nasabah syariah (Catatan 20) - sharia (Note 20) Dolar Amerika Serikat 39.533.301 481.121 United States Dollar Dolar Singapura 1.120.018 10.777 Singapore Dollar Euro Eropa 30.540 512 European Euro Yuan Cina 273.869 550 Chinese Yuan Dolar Australia 677 7 Australian Dollar Simpanan dari bank lain (Catatan 21) Deposits from other banks (Note 21) Dolar Amerika Serikat 10.000 121.700 United States Dollar Bunga yang masih harus dibayar (Catatan 27) Interest payables (Note 27) Dolar Amerika Serikat 10.025 121 United States Dollar Liabilitas lain-lain (Catatan 28) Other liabilities (Note 28) Dolar Amerika Serikat 929.181 11.308 United States Dollar Euro Eropa - - European Euro

Subtotal 629.503 Subtotal

Aset bersih (118.668) Net assets

Pada tanggal 6 Maret 2014 (tanggal laporan

auditor independen), nilai tukar rata-rata mata uang asing yang menggunakan kurs tengan berdasarkan Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) (dalam Rupiah penuh) adalah Rp11.478 per USD1, Rp10.356 per AUD1, Rp9.072 per SGD1, Rp19.183 per GBP1, Rp112 per JPY1, Rp1.479 per HKD1, Rp15.756 per EUR1, Rp3.060 per SAR1, Rp1.880 per CNY1. Jika nilai tukar mata uang asing ini digunakan untuk menyajikan aset dan liabilitas Bank dan entitas anak dalam mata uang asing yang disebutkan diatas, maka nilai aset bersih akan menjadi sebesar Rp2.709.

As of March 6, 2014 (the date of independent auditors’ report), the average rates of foreign exchange using the moddle rates based on Reuters (at 16.00 hours Western Indonesia Time) (in full amount) are Rp11,478 per USD1, Rp10,356 per AUD1, Rp9,072 per SGD1, Rp19,183 per GBP1, Rp112 per JPY1, Rp1,479 per HKD1, Rp15,756 per EUR1, Rp3,060 per SAR1, Rp 1,880 per CNY1. Had this foreign exchange rates been used to restate the above-mentioned assets and liabilities denominated in foreign currencies of the Bank and subsidiaries, the net assets amount would be by Rp2,709.












191

52. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM

52. CAPITAL MANAGEMENT AND MINIMUM REQUIRED CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR)

Tujuan utama manajemen permodalan Bank

adalah untuk memastikan bahwa permodalan telah memenuhi persyaratan permodalan ekternal dan mempertahankan peringkat kredit yang kuat dan rasio permodalan yang sehat dalam rangka menunjang bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objectives of the Bank’s capital management are to ensure that it complies with externally imposed capital requirements and it maintains strong credit ratings and healthy capital ratios in order to support its business and to maximize shareholders’ value.

Bank mengatur struktur modal dan membuat

penyesuaian atas perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik risiko kegiatannya. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Bank dapat menyesuaikan jumlah pembayaran deviden kepada pemegang saham, struktur pengembalian modal, atau penerbitan modal sekuritas. Tidak terdapat perubahan tujuan, kebijakan dan proses dari tahun sebelumnya.

The Bank manages its capital structure and makes adjustments to it in the light of changes in economic conditions and the risk characteristics of its activities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Bank may adjust the amount of dividend payment to shareholders, return capital structure, or issue capital securities. No changes were made in the objectives, policies and processes from the previous years.

Bank telah memenuhi semua persyaratan modal

yang diwajibkan sepanjang tahun. The Bank has complied with all externally imposed

capital requirements throughout the year.

CAR adalah rasio modal terhadap Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR), perhitungannya didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia No. 10/15/PBI/2008 tanggal 24 September 2008 dimana jumlah modal untuk risiko kredit terdiri dari modal inti dan modal pelengkap. Selain itu bank dengan kriteria tertentu harus memasukkan risiko pasar dan risiko operasional dalam perhitungan CAR dengan memasukan komponen modal pelengkap tambahan.

CAR is the ratio of capital to Risk Weighted Assets (RWA), the computation is based on Bank Indonesia Regulation No. 10/15/PBI/2008 dated September 24, 2008, whereby the total capital for credit risk consists of core capital and supplementary capital. Banks which meet certain criteria have to consider market and operational risk in the computation of CAR by including additional supplementary capital component.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Bank telah menerapkan PBI No. 14/18/PBI/2012 tanggal 28 November 2012 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum berdasarkan Peringkat Profil Risiko, yang merupakan perubahan dari PBI No. 10/15/PBI/2008 tanggal 24 September 2008. Peraturan tersebut efektif diterapkan pertama kali untuk pelaporan posisi bulan Maret 2013 dengan menggunakan profil risiko bulan Desember 2012.

As of December 31, 2013, Bank has implemented PBI No. 14/18/PBI/2012 dated November 28, 2012 on Minimum Capital Reserve for General Bank based on Risk Profile Rating, which amends PBI No. 10/15/PBI/2008 dated September 24, 2008. The aforementioned regulation is initially effective for the March 2013 reporting using the December 2012 risk profile.












192

52. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM (lanjutan)

52. CAPITAL MANAGEMENT AND MINIMUM REQUIRED CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) (continued)

Rasio kewajiban penyediaan modal minimum pada

tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 (entitas induk) (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

The capital adequacy ratio as of December 31, 2013 and 2012 (parent entity) (unaudited) are as follows:

2013 2012

Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assets - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 24.932.833 19.511.884 Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar 26.097.356 20.053.269 With market risk - - Dengan memperhitungkan risiko operasional 32.351.477 25.244.181 With operational risk -

Modal Capital - Modal inti 5.350.343 4.650.062 Core capital - - Modal pelengkap (9.926) (77.687) Supplementary capital -

Total modal 5.340.417 4.572.375 Total capital

Rasio Kecukupan Modal Capital Adequacy Ratio - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 21,42% 23,43% Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar 20,46% 22,80% With market risk - - Dengan memperhitungkan risiko operasional 16,51% 18,11% With operational risk -

Rasio modal inti terhadap Ratio of core capital to risk aset tertimbang tanpa weighted assets memperhitungkan risiko pasar 21,46% 23,83% without market risk Rasio kewajiban penyediaan Minimum Capital Adequacy modal minimum yang diwajibkan Ratio required by oleh Bank Indonesia 8,00% 8,00% Bank Indonesia

53. MANAJEMEN RISIKO 53. RISK MANAGEMENT

Bank telah mengimplementasikan prosedur

manajemen risiko sesuai dengan PBI tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang dicakup dalam PBI No. 5/8/PBI/2003 dan Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang telah diubah melalui PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum, sehingga Bank harus mengelola serta melakukan mitigasi risiko sesuai ruang lingkup aktivitas bisnisnya, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management procedures to comply with PBI regarding the Application of Risk Management for Commercial Banks as covered by PBI No. 5/8/PBI/2003 and BI Circular Letter No. 5/21/DPNP regarding Application of Risk Management for Commercial Banks which had been revised by PBI No. 11/25/PBI/2009 regarding amendment for PBI No.5/8/PBI/2003 for Application of Risk Management for Commercial Banks, therefore the Bank has to manage and carry out risk mitigation to comply with its business activities scope, which consist of credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputational risk, strategic risk and compliance risk.












193

53. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 53. RISK MANAGEMENT (continued) Profil Risiko Risk Profile Bank dan entitas anak juga membuat profil risiko

yang secara garis besar dapat memetakan unit kerja yang memiliki risiko maupun potensi risiko yang menganggu kelangsungan bisnis Bank dan entitas anak serta menggunakan 5 (lima) komposit untuk delapan jenis risiko yang dihadapi Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries also prepare a risk profile which is able to map those business units which carry risks as well as the potential risks that affect the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern and also use five composites for eight types of risk encountered by the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak telah membentuk struktur

organisasi manajemen risiko yang terpusat dan independen yang memiliki fungsi mengindentifikasi, mengukur, memonitor dan mengelola risiko-risiko dasar dan menetapkan pedoman serta kebijakan risiko.

The Bank and subsidiaries have established an independent and centralized organization structure for risk management which has the function to identify, measure, monitor and maintain basic risk and to set guidelines and risk policy.

Pengungkapan mengenai risiko kredit, risiko nilai tukar, risiko likuiditas, risiko suku bunga, risiko pasar dan risiko operasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri (Catatan 46, 47, 48, 49 dan 50).

The disclosure on credit risk, foreign exchange risk, liquidity risk, interest rate risk, market risk and operational risk has been made in separate notes (Notes 46, 47, 48, 49 and 50).

a. Risiko hukum a. Legal risks

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk raised by weaknesses in juridicial aspects of the business, which may be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses in agreements, such as unfulfilled terms and conditions in contracts and binding collateral which is not complete.

Bank dan entitas anak mengelola risiko hukum

dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dan entitas anak dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks are managed by ensuring that all activities and business relationships between the Bank and subsidiaries with third parties are based on rules and conditions which able to protect the Bank’s and subsidiaries’ interests from a legal perspective.

b. Risiko reputasi b. Reputational risks

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank dan entitas anak atau persepsi negatif terhadap Bank dan entitas anak.

Reputational risk is the risk that is caused by negative publicity related to the business activity of the Bank and subsidiaries or negative perception of the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak mengelola risiko

reputasi dengan memastikan kesesuaian antara aktivitas kegiatan usaha Bank dan entitas anak bersama-sama dengan aktivitas lain sehingga reputasi Bank dan entitas anak tetap terjaga.

The Bank and subsidiaries manage their reputational risk by ensuring that its business activities are in conformity with its other activities, so as to maintain the Bank’s and subsidiaries’ reputation.












194

53. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 53. RISK MANAGEMENT (continued)

c. Risiko strategis c. Strategic risks

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank dan entitas anak yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank dan entitas anak terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriate determination and implementation of the Bank and subsidiaries strategy, inappropriate business decisions or being un-responsive to external changes.

Bank dan entitas anak mengelola risiko

strategis melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk.

The Bank and subsidiaries manage strategic risks through a consideration of, and decision-making process regarding every strategic policy in a collective and comprehensive manner performed by the established the Bank’s and subsidiaries’ Directors and Committees.

d. Risiko kepatuhan d. Compliance risks

Risiko kepatuhan adalah risiko yang timbul

akibat Bank dan entitas anak tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perudang-undangan dan ketentuan yang berlaku, termasuk prinsip syariah bagi bank umum syariah dan Unit Usaha Syariah.

Compliance risk is the risk that rises because Bank and subsidiaries did not comply and/or did not follow the law and regulation, including sharia principle for sharia bank and Sharia Business Unit.

Bank dan entitas anak melaksanakan fungsi

kepatuhan meliputi tindakan untuk: Bank and subsidiaries perform compliance

function including:

1. Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank dan entitas anak;

1. To create compliance culture in all level of organitation and Bank’s and subsidiaries’ business activities;

2. Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi

oleh Bank dan entitas anak; tindakan mengelola risiko kepatuhan dilaksanakan dengan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko Bagi Bank Umum;

2. Manages compliance risk face by the Bank and subsidiaries; managing compliance risk is based on Bank Indonesia’s regulation about Risk Management for the Bank and subsidiaries;

3. Memastikan agar kebijakan, ketentuan, Sistem, dan prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan oleh Bank telah sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk Prinsip Syariah bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah; dan

3. Ensure policy, regulation, system and procedure, and bank business activities inline with Bank Indonesia’s regulation and law, including sharia principle for sharia bank and sharia business unit; and

4. Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Indonesia dan/atau otoritas pengawas lain yang berwenang.

4. Ensure bank’s compliance with comitments made by the Bank to Indonesia and/or other monitoring authority.












195

54. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

54. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 15 tahun 2004 tentang pengakhiran tugas dan pembubaran BPPN, dinyatakan dalam pasal 8 bahwa dengan diakhirinya tugas dan dibubarkannya BPPN, Program Penjaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bank umum yang semula dilakukan oleh BPPN berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 26 tahun 1998 dan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 27 tahun 1998, selanjutnya dilaksanakan oleh Menteri Keuangan melalui Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (UP3) sebagaimana diatur oleh Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 17 tahun 2004, yang diatur lebih lanjut dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 84/KMK.06/2004 tanggal 27 Februari 2004 tentang Perubahan atas Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 179/KMK.017/2000 tentang Syarat, Tatacara dan Ketentuan Pelaksanaan Jaminan Pemerintah terhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum.

Based on Article 8 of the Decision No. 15 year 2004 of the President of the Republic of Indonesia regarding the termination of the role and winding-up of IBRA, the Government Guarantee Program on the obligations of domestic banks, which was originally handled by IBRA based on the Decisions of the President of the Republic of Indonesia No. 26 year 1998 and No. 27 year 1998, shall be handled by the Ministry of Finance, specifically by the Government Guarantee Implementation Unit (Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah) (UP3) as provided in the Decision of the President of the Republic of Indonesia No. 17 year 2004, which was further regulated by the Decision No. 84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 of the Ministry of Finance regarding the Amendment of Decision No. 179/ KMK.017/2000 of the Ministry of Finance on the Terms, Implementing Guidelines, and Conditions of the Government Guarantees on the obligations of commercial banks.

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3 telah berakhir pada tanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalam Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 68/PMK.05/2005 tanggal 10 Agustus 2005 tentang Perhitungan Dan Pembayaran Premi Program Penjaminan Terhadap Pembayaran Bank Umum untuk periode 1 Juli sampai 21 September 2005. Sebagai pengganti UP3 Pemerintah telah membentuk Lembaga Independen, yaitu Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia No. 24 tahun 2004 tanggal 22 September 2004 tentang Lembaga Penjamin Simpanan dimana LPS menjamin dana masyarakat termasuk dana dari bank lain dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.

The Guarantee Program by the Government through UP3 ended on September 22, 2005, as stated in Regulation No. 68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministry of Finance concerning the Calculation and Payments of Premium on Guarantee Program from Commercial Banks for the period July 1 to September 21, 2005. To replace UP3, the Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS), which is an independent institution that guarantees public funds including funds from other banks in the form of demand deposits, time deposits, certificates of deposit, savings deposits and/or other equivalent form, was established based on Law of the Republic of Indonesia No. 24 year 2004 dated September 22, 2004.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik

Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank.

Based on Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guaranteed by the Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amount of deposit covered by LPS is up to Rp2,000 per depositor per bank.

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah

Republik Indonesia telah mengesahkan Perppu No. 3/2008 menjadi Undang-undang.

On January 13, 2009, the Government of the Republic of Indonesia stipulated Perppu No. 3/2008 to become a law.












196

55. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN 55. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perjanjian penyelenggaraan Anjungan Tunai Mandiri (“ATM”) Bersama

a. Joint Automatic Teller Machine (“ATM”) agreement

Pada tanggal 1 April 2008, Bank mengadakan

perjanjian penyelenggaraan ATM Bersama dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM Bersama di lebih dari 13.000 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan tanggal 31 Oktober 2015.

On April 1, 2008, the Bank entered into a Joint ATM agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 13,000 ATM units throughout Indonesia. The agreement will due on October 31, 2015.

b. Perjanjian penyediaan layanan operasional

terminal ATM, CDM dan Drive Thru b. ATM, CDM and Drive Thru terminal

operational service provider agreement Pada tanggal 1 April 2008. Bank telah

mengadakan perjanjian penyediaan layanan operasional terminal ATM dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut. tanggung jawab PT Artajasa Pembayaran Elektronik meliputi penyediaan dan instalasi terminal ATM, Cash Deposit Machine (CDM) dan Drive Thru. Perjanjian tersebut telah diubah beberapa kali, terakhir dengan perjanjian No. 045/DIR-TI/2008 tanggal 1 November 2012.

On April 1, 2008. the Bank entered into an agreement for the provision of ATM terminal operational service by PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement. PT Artajasa Pembayaran Elektronik is responsible for providing and installing ATM, Cash Deposit Machine (CDM), and Drive Thru terminals. The agreement was amended several times. the latest by agreement No. 045/DIR-TI/2008 dated November 1, 2012.

Dalam perjanjian kerjasama disebutkan jangka waktu penggunaan layanan operasional masing-masing terminal diperpanjang sampai dengan 31 Oktober 2015 dengan biaya sewa sebesar Rp987.000 (nilai penuh) per unit ATM dan sampai dengan 31 Oktober 2013 dengan biaya sewa sebesar Rp5.000.000 (nilai penuh) per unit CDM dan Drive Thru. Pada tanggal 31 Desember 2013, terdapat 1.137 unit ATM, 1 unit CDM dan 1 unit Drive Thru yang telah online dan memperoleh izin dari Bank Indonesia.

The agreement mentioned the period of operating services will be extended up to October 31, 2015 with rental cost amounting to Rp987,000 (full amount) for each ATM unit and up to October 31, 2013 with rental cost amounting to Rp5,000,000 (full amount) per unit CDM and Drive Thru. As of December 31, 2013 there are 1,137 ATM units, 1 CDM units and 1 Drive Thru units already connected online and with approval from Bank Indonesia.












197

55. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

55. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

c. Jasa Bank Pengumpulan Uang Tol c. Collection of Toll Fees

Bank telah mengadakan perikatan

pengumpulan uang tol dengan PT Jasa Marga (Persero) Tbk dan beberapa perusahan pengelola jalan tol lainnya dengan data sebagai berikut:

The Bank has entered into agreements for toll fees collections with PT Jasa Marga (Persero) Tbk and several other companies summarized as follows:

Berdasarkan perjanjian tersebut pengelola

jalan tol memberi kuasa kepada Bank untuk mengambil hasil pendapatan tol dan menyimpannya di rekening pengelola jalan tol pada Bank.

Based on the agreement, the management of the toll roads authorized the Bank to take the toll fees revenue and store it in the management’s account at the Bank.

Masa berlakunya perjanjian sejak perjanjian

ditandatangani dan dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan para pihak.

The validity period of these agreements started since they was signed and can be extended in accordance with the agreements of the parties.

d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian

Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia

d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia

1. Pada tanggal 9 Februari 2012, Bank telah

melakukan kesepakatan dalam hal pemanfaatan Jasa Layanan Perbankan dengan PT. Pelabuhan Indonesia III (Persero) No. HK. 04/04/PIII-2012 dan No. 001/NK-DIR-INS/2012.

1. On February 9, 2012, the Bank has made an agreement in terms of utilization of Banking Services with PT. Pelabuhan Indonesia III (Persero) No. HK. 04/04/PIII-2012 and No. 001/NK-DIR-INS/2012.

Ruang lingkup dalam nota kesepahaman ini adalah layanan penyimpanan dan pengelolaan dana, layanan cash management, layanan perbankan dalam bidang transaksi valuta asing, money market line, pemberian fasilitas kredit, layanan dan jasa perbankan lainnya.

The scope of this MOU consists of fund storage and management services, cash management services, banking services in foreign exchange transactions, money market line, loan facilities granting, and other banking services.

No Kantor Cabang/ Branches

Perusahaan/ Company

No. Perjanjian/ Agreement No.

Tanggal Perjanjian/

Agreement Date

1 Palikanci PT Jasa Marga (Persero) Tbk

09/FE09/HX02/2009- 162/PSU-CRB/2009

1 Juni / June 1, 2009

2 Bogor Ring Road PT Marga Sarana Jabar (MSJ)

09/MSJ/KONTRAK-DIR/2009 dan 002/PKS-

BGR/2009

19 November / November 19, 2009

3 Purbaleunyi PT Jasa Marga (Persero) Tbk

CH.HK02.154 dan 619/BDG/PSU/2010

1 September / September 1, 2010

4 Lingkar Dalam Kota Jakarta/ Jakarta Outer Ring Road

PT Jalantol Lingkar Luar Jakarta (JLJ)

01/KONTRAK-CB/2011 dan 0045/JKT-

PEM/LO/PKS/2011

1 Januari / January 1, 2011

5 Cawang - Tanjung Priok - Ancol Timur - Jembatan Tiga

PT Cipta Marga Nusaphala Persada

Tbk (CMNP)

10.A/SPJK-HK.04/2011 dan 0064/PK/JKT-

PEM/LO/2011

10 April / April 10, 2011












198




Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)

d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)


melakukan kesepakatan bersama dengan Pemerintah Kabupaten Bogor tentang Jasa dan Layanan Perbankan di Kabupaten Bogor dengan perjanjian No. 006/NK/DIR-INS/2012 dan No. 580/21/KB/XII/2012.

2. On February 28, 2012 the Bank has made agreements with the Bogor Government Regency on the banking services in Bogor Regency under agreements No. 006/NK/DIR-INS/2012 and No. 580/21/KB/XII/2012.

Ruang lingkup dalam kesepakatan tersebut antara lain penatausahaan dan pengelolaan sebagian rekening kas daerah dan rekening lainnya di lingkungan Pemerintah Kabupaten Bogor dan pemanfaatan jasa dan layanan perbankan dari Bank.

The scope of the agreement include the administration and most of the cash accounts management and other accounts in Bogor Government Regency environment and utilization of services and banking services from Bank.

3. Pada tanggal 29 Februari 2012, Perjanjian Kerjasama telah dilakukan antara Kanwil IV PT Jamsostek (Persero) tentang Sosialisasi Program Jaminan Sosial Tenaga Kerja (Jamsostek) dan Jasa Perbankan No. 033/PKS/DIR-INS/2012 dan No. 580/21/KB/XII/2012.

3. On February 29, 2012 a Cooperation Agreement had been made between the Regional Office IV PT Jamsostek (Persero) regarding Dissemination of Labor Social Security Program (Jamsostek) and banking services No. 033/PKS/DIR-INS/2012 and No. 580/21/KB / XII/2012.

Sesuai perjanjian tersebut, karyawan

Bank mendapatkan manfaat kepesertaan Program Jaminan Sosial Tenaga Kerja. Bank dapat melakukan sosialisasi mengenai jasa perbankan kepada karyawan PT Jamsostek (Persero).

Under the agreement, the Bank employees obtained the benefits of membership of Labor Social Security Program. On the other hand, the Bank may conduct the socialization of banking services to the employees of PT Jamsostek (Persero).

4. Pada tanggal 15 Maret 2012, telah

ditandatangani Perjanjian Kerjasama Pelaksanaan Treasury Notional Pooling Rekening Pemerintah pada Bank dengan No. PRJ-3a/PB/2012 dan No. 037/PKS/DIR-INS/2012.

4. On March 15, 2012, Cooperation Agreements Implementation Notional Pooling Treasury Account at the bank with the Goverment No. PRJ-3a/PB/2012 and No. 037/PKS/DIR-INS/2012 has been signed.

Ruang lingkup perjanjian kerjasama

tersebut adalah pemberian layanan Treasury Notional Pooling oleh Bank kepada Kementrian Keuangan Indonesia.

The scope of the cooperation agreement is giving services of Treasury Notional Pooling by the Bank to the Ministry of Finance Indonesia.












199






5. Pada tanggal 17 Maret 2009 Bank telah

melakukan kesepakatan bersama antara Tim Pembina Sistem Administrasi Manunggal Satu Atap (Samsat) Provinsi Jawa Barat tentang Pelayanan pengesahan Surat Tanda Nomor Kendaraan (STNK) setiap tahun, penerimaan Pajak Kendaraan Bermotor (PKB) dan Sumbangan Wajib Dana Kecelakaan Lalu Lintas Jalan (SWDKLLJ) melalui Samsat di sentra-sentra Pelayanan Masyarakat Wilayah Jawa Barat No. 973/40-Dispenda dan No. 075/DIR-DJS/2009.

5. On March 17, 2009, Bank has conducted a mutual agreement with the Adviser Team of One Roof Administration System (Samsat) of West Java Province on the legistimation service for Certificate of Vehicle Registration Number (STNK) for every year, motor vehicle tax revenues (PKB) and the Compulsory Fund Contribution of Road Traffic Accident (SWDKLLJ) through Samsat in the centers of West Java Community Services No. 973/40-Dispenda and No. 075/DIR-DJS/2009.

Ruang lingkup kesepakatan bersama

tersebut adalah pelayanan penerimaan pembayaran pajak kendaraan bermotor baik dilakukan di kantor bersama Samsat ataupun diluar kantor bersama Samsat outlet dan payment point Bank.

The scope of the service agreement are motor vehicle tax receipts done in the office or outside the office with Samsat like Samsat outlet and payment points of the Bank.

6. Pada tanggal 25 April 2012, telah dilakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dan Perjanjian Kerjasama dengan PT Garuda Indonesia (Persero), Tbk tentang Corporate Sales dengan No. DS/PERJ/MOU/DZ-3178/2012 dan No. 006/NK/DIR-INS/2012.

6. On April 25, 2012, a Memorandum of Understanding and Cooperation Agreement has been signed with PT Garuda Indonesia (Persero), Tbk of Corporate Sales No. DS/PERJ/MOU/DZ-3178/2012 and No. 006/NK/DIR-INS/2012.

Dalam kesepakatan tersebut, karyawan dan keluarga karyawan Bank mendapatkan potongan sebesar 11% untuk setiap pembelian tiket domestik dan 18% untuk setiap pembelian tiket internasional dan bersifat tetap selama berlangsungnya perjanjian ini.

In the agreement, the Bank employees and their families received a discount of 11% for every purchase of domestic tickets and 18% for every purchase of international tickets and fixed during the course of this agreement.












200






7. Pada tanggal 24 Mei 2012, Bank telah

dilakukan kesepakatan dengan PT Pupuk Sriwidjaja Palembang (PT PUSRI) dengan Bank No. 139/MOU/DIR/2012 dan No. 005/NK/DIR-INS/2012 tentang Pengelolaan Keuangan dan Perjanjian Kerjasama tentang Transaksi Valuta Asing No. 140/PKS/DIR/2012 dan No. 065/PKS/DIR-INS/2012.

7. On May 24, 2012, the Bank has madean agreement with PT Pupuk Sriwidjaja Palembang (PT PUSRI) No. 139/MOU/DIR/ 2012 and No. 005/NK/DIR-INS/2012 regarding Financial Management and Cooperation Agreement regarding Foreign Currency Transactions with No. 140/PKS/DIR/2012 and No. 065/ PKS/DIR-INS/2012.

Ruang lingkup dalam kesepakatan tersebut adalah dalam rangka membangun kemitraan antara Bank dengan PT PUSRI yaitu pengelolaan keuangan perusahaan. Bank menyetujui untuk memberikan fasilitas transaksi valuta asing kepada PT PUSRI berupa Fasilitas Today (TOD) dengan jumlah sesuai kesepakatan yang dihitung per transaksi dituangkan dalam konfirmasi Penutupan Transaksi Valuta Asing.

The scope of the agreement is to build a partnership in corporate financial management between the Bank and PT PUSRI. The Bank agreed to provide foreign currency transaction to PT PUSRI as Today Facilities (TOD) as agreed with the calculated amount per transaction confirmation set forth in the Foreign Exchange Transaction Closing.

8. Pada tanggal 28 Mei 2012, Bank telah

melakukan kesepakatan bersama dengan PT. Pacific Royale Airways dalam rangka kerjasama Jasa Layanan Perbankan dan Jasa Angkutan Udara dengan perjanjian No. DZ/PERJ-7017/V/2012 dan No. 008/NK/DIR-INS/2012.

8. On May 28, 2012, the Bank has made an agreement with PT Pacific Royale Airways in relation to the cooperation in Banking Services and Air Transportation Service under agreements No. DZ/PERJ-7017/V/2012 and No. 008/NK/DIR-INS/2012.

Ruang lingkup dalam kesepakatan tersebut adalah penggunaan jasa dan layanan perbankan serta jasa angkutan udara.

The scope of the agreement is the utilization of banking services as well as air transportation services.

9. Pada tanggal 29 Juni 2012, Bank telah melakukan Addendum Perjanjian Jasa Pelayanan Perbankan sebagai persepsi/ persepsi devisa Bank dalam rangka pelaksanaan Treasury Single Account (TSA) Penerimaan dengan Dirjen Perbendaharaan No. PRJ-59/PB/2012.

9. On June 29, 2012, the Bank has performed Banking Services Agreement Addendum as the Bank’s perception/ exchange perception in the context of the Treasury Single Account (TSA) with the Director General of Treasury Receipt No. PRJ-59/PB/2012.












201






Addendum tersebut dibuat setelah jangka waktu perjanjian kerjasama No. PRJ-127/PB/2009 tanggal 29 Desember 2009 mengenai Perjanjian jasa pelayanan perbankan sebagai bank persepsi/devisa persepsi dalam rangka pelaksanaan Treasury Single Account (TSA) penerimaan, tujuan dibuatnya perjanjian kerjasama ini agar pelaksanaan penerimaan negara melalui bank persepsi/devisa persepsi dapat dilakukan secara tepat waktu dan tepat sasaran.

Addendum was made after a period of time agreement No. PRJ-127/PB/2009 dated December 29, 2009 regarding the Treaty of banking services as collecting bank/ exchange perception in the context of the Treasury Single Account (TSA) Acceptance, purpose of the agreement is that the implementation of revenue state collecting bank /exchange perception can be done on time and on target.

10. Pada tanggal 24 Oktober 2012, Bank telah melakukan penandatangan kesepakatan bersama dengan PT Merpati Nusantara Airlines (Persero) dalam rangka kerjasama Jasa Layanan Perbankan dan Jasa Angkutan Udara No. E.9/MOU/50/X/2012 dan No. 016/NK/DIR-INS/2012.

10. On October 24, 2012, the Bank has made an agreement with PT Merpati Nusantara Airlines (Persero) in the context of Cooperation in Banking Services and Air Transportation Services under agreement No. E.9/MOU/50/X/2012 and No. 016/NK/DIR-INS/2012.

Ruang lingkup dalam kesepakatan bersama ini adalah penatausahaan dan pengelolaan rekening, pemanfaatan jasa dan layanan perbankan, kerjasama transaksi pembayaran tiket, kerjasama jasa angkutan udara melalui corporate account, dan kerjasama lainnya yang saling menguntungkan sesuai dengan ketentuan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku.

The scope of the agreement is the administration and account management, utilization of banking services, cooperation for ticket payment transactions, cooperation for air transportation services through corporate accounts, and other mutually beneficial cooperations in accordance with the prevailing law and regulation.

11. Pada tanggal 20 Desember 2012, Bank

telah melakukan penandatangan bersama dengan LPP RRI (Radio Republik Indonesia) tentang penyediaan dan pemanfaatan jasa layanan perbankan.

11. On December 20, 2012, the Bank has made joint signatories with LPP RI (Indonesian National Radio) about the provision and utilization of banking services.

Ruang lingkup dalam kesepakatan bersama ini adalah kerjasama jasa perbankan yang dibutuhkan dan member kemanfaatan bagi LPP RRI dan Bank yang akan ditentukan dan disepakati kemudian.

The scope of the joint agreement is cooperation in necessary banking services and member benefits of LPP RRI and the Bank, which will be determined and agreed later.

12. Pada tanggal 4 Desember 2012, Bank

telah melakukan penandatangan Perjanjian Kerjasama dengan PT Merpati Nusantara Airlines (Persero) tentang program Corporate Rates dan Buy 1 Get 1 Free.

12. On December 4, 2012, the Bank has signed the Cooperation Agreement with PT Merpati Nusantara Airlines (Limited) regarding Corporate Rates and Buy 1 Get 1 Free Programs.












202






Ruang lingkup kerjasama ini adalah penyediaan jasa angkutan udara baik untuk penumpang maupun barang serta memberikan harga khusus atau potongan harga bagi karyawan dan bagi pemegang kartu debet Bank yang akan diberikan penawaran khusus berupa program Buy 1 Get 1 Free dengan ketentuan sesuai yang diperjanjikan. Rute penerbangan dalam kerjasama ini akan diatur berdasarkan kesepakatan para pihak dan akan ditentukan kemudian.

The scope of this cooperation is to provide of air transport services for passengers and goods, as well as special rates or discounts for employees and special offers such as buy 1 get 1 free ticket for Bank’s Debit Cardholders bank in accordance with the agreement. The flight route in this partnership will be set by agreement of the parties and will be determined later.


melakukan penandatangan Perjanjian Kerjasama Tambahan dengan PT Merpati Nusantara Airlines (Persero) tentang program Buy 1 Get 1 Free.

13. On February 14, 2013, the Bank has signed additional agreement with PT Merpati Nusantara Airlines (Limited) on Buy 1 Get 1 Free program.

Addendum perjanjian ini bertujuan untuk memperpanjang jangka waktu yang telah berakhir pada perjanjian sebelumnya. Dengan ditandatanganinya perjanjian tambahan ini, maka program Buy 1 Get 1 Free masih berlaku sampai jangka waktu perjanjian tambahan ini berakhir.

These agreement addendum aims to extend the term of the agreement, which expired earlier. Along with the signing of this supplementary agreement, the Buy 1 Get 1 Free program is still valid until this additional agreement period is over.

14. Pada tanggal 14 Maret 2013, Bank telah

melakukan 3 (tiga) penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PT Jamsostek (Persero) antara lain tentang pemberian dan pemanfaatan fasilitas Cash Management, kerjasama pengelolaan rekening giro, dan kerjasama Jamsostek Service Point Office.

14. On March 14, 2013, the Bank has signed 3 (three) Joint Agreements between PT Jamsostek (Persero) on providing and using Cash Management facilities, current account management cooperation, and Jamsostek Service Point Office cooperation.

Ruang lingkup perjanjian kerjasama tentang fasilitas Cash Management oleh PT Jamsostek guna memperoleh informasi saldo, mutasi rekening, serta informasi produk dan jasa layanan perbankan yang dapat di akses di lokasi nasabah secara real time online selama 24 jam.

The scope of the agreement on Cash Management facilities by PT Jamsostek is to obtain balance information, account movements, as well as product information and banking services which can be accessed at the customer location in real time online for 24 hours.












203






Ruang lingkup perjanjian kerjasama pengelolaan rekening giro ini adalah penunjukan Bank oleh PT Jamsostek untuk melaksanakan penerimaan iuran, hasil investasi, penerimaan lain-lain, penyaluran dana program DPKP, kemitraan, bina lingkungan, jasa konstruksi dan Tenaga Kerja Luar Hubungan Kerja (TKLHK).

The scope of the agreement on the current account management is Bank appointed by PT Jamsostek to implement revenue contribution, investment, acceptance of others, DPKP channeling funds programs, partnerships program, community development, construction services and Labor Out of Employment (TKLHK).

Ruang lingkup perjanjian kerjasama Jamsostek Service Point Office adalah pemanfaatan fasilitas pelayanan oleh Bank dalam menerima pembayaran iuran kepesertaan program Jamsostek, membantu pemberian formulir pendaftaran kepesertaan, dan formulir perubahan data kepesertaan Jamsostek, menerima berkas pengajuan klaim JHT dan melakukan pengecekan berkas kelengkapan dokumen klaim JHT serta membantu dalam memberikan informasi tentang program-program Jamsostek di 12 jaringan kantor Bank.

The scope of the agreement on Jamsostek Service Point Office is the use of facilities in service by the Bank to receive membership payment for Jamsostek program, assists in providing membership registration forms, membership forms and Jamsostek data changes, received JHT claim file and checks the completeness of the document claim files JHT and assist in providing information about Social Security programs in 12 Bank office networks.

15. Pada tanggal 30 Januari 2013 Bank kembali

melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PT Jamsostek (Persero) tentang Pinjaman Uang Muka Perumahan Kerjasama Bank (PUMP-KB) dan Pinjaman Renovasi Rumah Kerjasama Bank (PRR-KB) No. PER/30/012013 dan No. 017/PKS/DIR-KPR/2013.

15. On January 30, 2013 the Bank has signed the agreement with the PT Jamsostek (Persero) on Advances Borrowings for Housing Loan with Bank Cooperation (PUMP-KB) and the Home Renovation Loan Bank Cooperation (PRR-KB) No. PER/30/012013 and No. 017/ PKS/DIR-KPR/2013.

Ruang lingkup dalam perjanjian kerjasama tersebut adalah penyediaan dan penyaluran bantuan pinjaman uang muka perumahan yang di tempatkan pada giro yang ada pada Bank.

Scope of the agreement is to provide and distribute of housing loan advances placed on the Bank current account.












204






16. Pada tanggal 14 Maret 2013, Bank telah

melakukan 4 penandatanganan Nota Kesepahaman dan Perjanjian Kerjasama dengan Universitas Pasundan antara lain Nota Kesepahaman tentang Jasa Layanan Perbankan, Kerjasama Penggunaan bjb Cash Management untuk Layanan Informasi Keuangan Perbankan (Account Service), Layanan bjb Cash Management untuk Pembayaran Biaya Pendidikan Mahasiswa (Education Payment) serta pemanfaatan fasilitas Kartu ATM Co-Branding.

16. On March 14, 2013, the Bank has signed 4 Memorandum of Understanding and Cooperation Agreement with the University Pasundan including Memorandum of Understanding on Banking Services, Cash Management Cooperation Using BJB Financial Banking Information Services (Accounts Service), Cash Management Services BJB Student Tuition Payment (Education Payment) and the use of ATM Card Co-Branding facilities.

Ruang Lingkup Nota Kesepahaman tentang Jasa Layanan Perbankan adalah Bank sebagai penyedia jasa ditunjuk agar dapat mengelola rekening giro, deposito, serta beberapa produk dan jasa lain serta bekerjasama dalam hal recruitment pegawai.

The Scope of the Memorandum of Understanding on Banking Services is that the Bank as a service provider has assigned to manage current account, time deposit, some other products and services as well as cooperate in employee recruitment.

Ruang Lingkup Nota Kesepahaman dan/atau Perjanjian Kerjasama tentang layanan bjb Cash Management untuk layanan informasi keuangan perbankan adalah guna menyediakan informasi saldo, mutasi rekening, serta informasi produk dan jasa layanan perbankan yang dapat di akses secara real time online selama 24 jam.

The Scope of the Memorandum of Understanding and/or the Agreement on services BJB Cash Management for banking financial information services is to provide balance information, accounts movements, and products information and banking services that can be accessed in real time online for 24 hours.

Ruang lingkup perjanjian kerjasama tentang layanan bjb cash management untuk pembayaran biaya pendidikan mahasiswa (education payment) adalah penerimaan pembayaran mahasiswa yang dapat dilakukan di jaringan kantor serta jaringan elektronik Bank yang tersebar di seluruh wilayah indonesia secara sistem online.

The scope of the agreement on bjb cash management services for students tuition payment (payment education) students are receiving payments to do in the office network and the electronic network of Banks all over Indonesia through online system.

Ruang lingkup perjanjian kerjasama tentang pemanfaatan fasilitas kartu ATM Co-Branding adalah pemanfaatan kartu ATM sekaligus kartu identitas mahasiswa yang dapat digunakan dan berfungsi sebagai kartu ATM pada umumnya.

The scope of the agreement on the use of ATM Card Facility Co-Branding is the use of ATM cards as well as student ID cards that generally can be used and serves as an ATM card.












205



d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)


17. Pada awal tahun 2013, Bank telah

melakukan kerjasama tentang layanan penerimaan pembayaran Pajak Bumi dan Bangunan sektor Pedesaan dan Perkotaan (PBB-P2) dan Pajak Daerah lainnya secara online (bjb E-TAX) dengan 14 Pemerintah Kota dan Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang dapat dilakukan di seluruh jaringan kantor dan jaringan elektronik Bank yang tersebar di seluruh Indonesia.

17. In early 2013, the Bank has worked on Service Tax Payment Receipt Land and Building Rural and Urban sectors (UN-P2) and other regional tax online (BJB E-TAX) with 14 Municipal and District around West Java and Banten, which can be done in every office networks and electronic networks throughout Indonesia.

18. Pada awal tahun 2013, Bank telah

melakukan kerjasama dengan 34 Kota dan Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten tentang Pengelolaan Rekening Kas umum Daerah.

Ruang Lingkup kerjasama ini adalah Pengelolaan Rekening Kas Umum Daerah baik Giro maupun Deposito di 34 Kota dan Kabupaten Se- Jawa Barat dan Banten.

Pada tanggal 5 Juli 2010, PT Bank Jabar Banten Syariah, entitas anak, menandatangani perjanjian kerjasama tentang pekerjaan jasa full outsource system teknologi informasi untuk core banking system syariah dengan PT Collega Inti Pratama, dengan masa kontrak 3 tahun.

18. In early 2013, the Bank has worked with 34 cities and regencies around West Java and Banten about the Regional Cash Management Account.

The scope of this cooperation include General Cash Account management for time deposit and current account in 34 municipalities and regencies in West Java and Banten. On July 5, 2010, PT Bank Jabar Banten Syariah, the subsidiary, has signed a joint agreement on the full outsource service of Information Technology System for core banking system with PT Collega Inti Pratama with a three years contract term.

19. Pada tanggal 19 Desember 2013 Bank

kembali melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan PT Telkom Tbk tentang kerjasama Sinergi Pemanfaatan Produk dan Jasa.

Ruang lingkup kerjasama ini meliputi pemanfaatan dan penggunaan layanan produk dan jasa yang dimiliki oleh masing-masing pihak.

19. On December 19, 2013, Bank has signed Memorandum of Understanding with PT Telkom Tbk about cooperation Synergy Products and Services Utilization.

The scope of this cooperation include the utilization and use of products and services owned by each party.












206



d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)


20. Pada Tanggal 23 Oktober 2013, Bank

kembali melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan PT Pertamina (Persero).

Ruang lingkup kerjasama ini meliputi kerjasama pemanfaatan produk dan jasa layanan perbankan serta penggunaan dan pemasaran kartu RFID.

20. On October 23, 2013, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with PT Pertamina (Persero).

Scope of this cooperation covers cooperation utilization products and services usage and marketing banking and RFID cards.

e. Perjanjian kerjasama jasa full outsource system teknologi informasi core banking system syariah

e. Joint agreement on the information technology full outsource sharia core banking system

Pada tanggal 5 Juli 2010, PT Bank Jabar Banten Syariah, entitas anak, menandatangani perjanjian kerjasama tentang pekerjaan jasa full outsource system teknologi informasi untuk core banking system syariah dengan PT Collega Inti Pratama, dengan masa kontrak 3 tahun.

On July 5, 2010, PT Bank Jabar Banten Syariah, a subsidiary, has signed a joint agreement on the full outsource service of Information Technology System for core banking system with PT Collega Inti Pratama with a three years contract term.

f. Pengikatan jual beli gedung kantor f. Sale-purchased agreement of office

building

Pada tanggal 12 November 2012, Bank telah melakukan pengikatan jual beli unit satuan rumah susun non hunian (kantor) dengan perjanjian No.090/PJB/CLP-BJB/XI/12 dengan PT Comradindo Lintasnusa Perkasa melalui skema strata title seluas 13.000 m2 di Jakarta dengan harga Rp38.000 per m2 dengan total harga pembelian Rp543.400 termasuk PPN 10%. Bank telah melakukan pembayaran uang muka sebesar 40% atau sebesar Rp217.360 pada tanggal 12 November 2012 yang dicatat pada akun aset lain-lain pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan sisanya sebesar 60% akan dibayarkan dengan cara mencicil sebanyak 12 kali cicilan yang dimulai dari bulan Januari sampai Desember 2013.

On November 12, 2012 Bank has made sale and purchase commitment of non-residential apartment units (offices) under agreement No. 090/PJB/CLP-BJB/XI/12 with PT. Comradindo Lintasnusa Perkasa through strata title scheme at a price of 13,000 m2 in Jakarta Rp38,000 per m2 for a total purchase price of Rp543,400 including 10% VAT. The Bank has made an advance payment of 40% or amounting to Rp217,360 and recorded as other assets in the consolidated statements of financial position on November 12, 2012 and the remaining 60% will be paid in 12 installments starting from January to December 2013.

Selama tahun 2013, Bank membayar tambahan cicilan sebesar Rp108.680 sehingga uang muka yang dibayarkan menjadi sebesar Rp326.040 yang dicatat dalam akun “Aset Lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

During 2013, Bank paid additional installments amounting to Rp108,680, therefore the advance payment become Rp326,040 which was recorded as “Other Assets” in the consolidated statement of financial position.












207

56. PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN

56. SUBSEQUENT EVENT

Pada tanggal 7 Februari 2014, Bank melakukan pelunasan saat jatuh tempo atas Obligasi VII bank bjb Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp276.000.

As of February 7, 2014, the Bank made payment at maturity of Bond VII bank bjb Series A with nominal value amounting to Rp276,000.

57. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI

KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI

57. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

Berikut ini ikhtisar PSAK dan ISAK yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan Dewan Standar Akuntansi Syariah (DSAS) - IAI yang relevan untuk Bank, namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan 31 Desember 2013:

The following summarizes the amended and revoked SFAS and IFAS which were issued by the Financial Accounting Standards Board (FASB)and Sharia Accounting Standards Board (DSAS) and are relevant to the Bank, but not t effective as of December 31, 2013:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014:

Effective on or after January 1, 2014:

a. ISAK No. 28 ”Pengakhiran Liabilitas Keuangan

dengan Instrumen Ekuitas”, yang mengatur, ketika entitas sebagai debitur ingin menyelesaikan liabilitas keuangannya melalui mekanisme penerbitan instrumen ekuitas (debt to equity swaps).

a. IFAS No. 28 “Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments”, which regulates when entity as debtor is willing to settle the the liability by way of issuing equity instruments to the lender (a debt to equity swap transaction).

b. PSAK No. 102 (Revisi 2013), ”Murabahah”, yang merupakan penyempurnaan dari PSAK No. 102 yang diterbitkan pada tahun 2008, perihal kriteria transaksi murabahah sehubungan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapannya.

b. SFAS No. 102 (Revised 2013), “Murabahah”, which is the refinement of SFAS No. 102 issued on 2008, regarding the murabahah transaction criteria in relation to the recognition, measurement and presentation and disclosure.



a. PSAK No. 1 (Revisi 2013), ”Penyajian Laporan

Keuangan”, yang diadopsi dari IAS 1, mengatur perubahan penyajian kelompok pos-pos dalam Penghasilan Komprehensif Lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

a. SFAS No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statement”, adopted from IAS 1, which regulates the amendments presentation to group items of Other Comprehensive Income. Items which reclassified to income statement are presented separately from items not reclassified to income statement.

b. PSAK No. 15 (Revisi 2013), ”Investasi pada

Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”, yang diadopsi dari IAS 28, mengatur penerapan metode ekuitas pada investasi pada entitas asosiasi dan juga ventura bersama.

b. SFAS No. 15 (Revised 2013), “Investments in Associates and Joint Ventures”, adopted from IAS 28, which set out the requirements for the application of the equity method for investments in associates and joint ventures.

c. PSAK No. 24 (Revisi 2013), ”Imbalan Kerja”,

yang diadopsi dari IAS 19, yang menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan klarifikasi dan pengungkapan.

c. SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”, adopted from IAS 19, which eliminates corridor approach and disclosure about contingent liability information to simplify clarification and disclosure.












208

57. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

57. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015 (lanjutan):

Effective on or after January 1, 2015 (continued):

d. PSAK No. 65, ”Laporan Keuangan

Konsolidasi”, yang diadopsi dari IFRS 10, menggantikan porsi PSAK No. 4 (Revisi 2009) yang mengenai pengaturan akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian, menetapkan prinsip penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ketika entitas mengendalikan satu atau lebih entitas lain.

d. SFAS No. 65, “Consolidated Financial Statement”, adopted from IFRS 10, which amend the certain part of SFAS No.4 (Revised 2009) regarding accounting regulation for consolidated financial statement, to establish principles for the presentation and preparation of consolidated financial statements when an entity controls one or more other entities.

e. PSAK No. 66, ”Pengaturan Bersama”, yang

diadopsi dari IFRS 11, menggantikan PSAK No. 12 (Revisi 2009) dan ISAK No. 12. PSAK ini menghapus opsi metode konsolidasi proporsional untuk mencatat bagian ventura bersama.

e. SFAS No. 66, “Joint Arrangements”, adopted from IFRS 11, which amend SFAS No. 12 (Revised 2009) and IFAS No. 12. This SFAS has removed the proportionate consolidation method to account the equity method for joint ventures.

f. PSAK No. 67, ”Pengungkapan Kepentingan

dalam Entitas Lain”, yang diadopsi dari IFRS 12, mencakup semua pengungkapan yang diatur sebelumnya dalam PSAK No. 4 (Revisi 2009), PSAK No. 12 (Revisi 2009) dan PSAK No. 15 (Revisi 2009). Pengungkapan ini terkait dengan kepentingan entitas dalam entitas-entitas lain.

f. SFAS No. 67, “Disclosure of Interests in Other Entities”, adopted from IFRS No. 12, including all disclosure previously regulated in SFAS No. 4 (Revised 2009), SFAS No.12 (Revised 2009) and SFAS No.15 (Revised 2009). The disclosure are related to entity’s interest in other entities.

g. PSAK No. 68, ”Pengukuran Nilai Wajar”, yang

diadopsi dari IFRS 13, memberikan panduan tentang bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai wajar disyaratkan atau diizinkan.

g. SFAS No. 68, ”Fair Value Measurement”, adopted from IFRS 13, provides guidance on how to determine fair value and requires disclosures about fair value measurement.

Saat ini Bank sedang mengevaluasi dan belum menetapkan dampak dari PSAK yang direvisi, disesuaikan dan dicabut tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasiannya.

The Bank is currently evaluating the above standards and has not yet determined the impact of the amended and revoked SFAS on its consolidated financial statements.

Penerapan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”) 2013 dan Standar Akuntansi Baru

Implementation of Accounting Guidelines for Indonesian Syariah Banking (“PAPSI”) 2013 and New Accounting Pronouncement

1. Penerapan Pedoman Akuntansi Perbankan

Syariah Indonesia (“PAPSI”) 2013 1. Implementation of Accounting Guidelines for

Indonesian Syariah Banking (“PAPSI”) 2013












209

57. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

57. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Penerapan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”) 2013 dan Standar Akuntansi Baru (lanjutan)

Implementation of Accounting Guidelines for Indonesian Syariah Banking (“PAPSI”) 2013 and New Accounting Pronouncement (continued)

Bank Indonesia sebagai regulator perbankan di Indonesia telah menerbitkan revisi atas Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPSI 2013) dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 15/26/DPbS mengenai “Pelaksanaan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia” yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Agustus 2013 (PAPSI 2013). Pada bulan September 2013, Asosiasi Bank Syariah Indonesia (ASBISINDO) sebagai perwakilan dari industri perbankan syariah telah mengirimkan surat permohonan untuk menunda implementasi PAPSI 2013 sampai dengan 1 Januari 2016. Pada saat ini Bank sedang mempersiapkan action plan atas penerapan PAPSI 2013 tersebut.

Bank Indonesia as the banking regulator in Indonesia has issued the revision of Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPSI 2013) and Surat Edaran Bank Indonesia No. 15/26/DPbS “Guidance on implementation of PAPSI 2013” which should be effectively implemented on August 1, 2013 (PAPSI 2013). On September Asosiasi Bank Syariah Indonesia (ASBISINDO) as the representative from syariah banking industry has submitted a letter to Bank Indonesia to request postponement of implementation PAPSI 2013 up to 1 January 2016. Currently the Bank is still in the process of preparing action plan regarding implementation of PAPSI 2013.

2. Standar Akuntansi Baru 2. New Accounting Pronouncement



Pada bulan Desember 2013, Dewan Standar Akuntansi Syariah-IAI telah menerbitkan PSAK 102 Revisi “Akuntansi Murabahah” yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2014 secara ‘prospective catch up’. Perubahan terbesar padaPSAK No. 102 Revisi ini adalah perlakuan akuntansi untuk transaksi murabahah yang dikategorikan sebagai transaksi pembiayaan. Dalam PSAK No. 102 Revisi ini diatur bahwa seluruh transaksi murabahah yang secara substansi adalah pembiayaan harus mengacu kepada PSAK No. 55 (Revisi 2011): “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”; PSAK No. 50 (Revisi 2010): Instrumen Keuangan: “Penyajian”; dan PSAK No. 60: Instrumen Keuangan: “Pengungkapan” dan PSAK lain yang relevan. Dengan terbitnya PSAK No. 102 Revisi maka terhitung sejak 1 Januari 2014 Bank akan mengimplementasikan Buletin Teknis No. 9: “Penerapan Metode Anuitas Dalam Murabahah” yang telah diterbitkan sebelumnya seperti diindikasikan dalam basis kesimpulan pada PSAK No. 102 Revisi. Saat ini Bank sedang mengevaluasi PSAK No. 102 Revisi tersebut dan belum menentukan dampak penerapan PSAK No. 102 Revisi tersebut terhadap laporan keuangan.

In December 2013, Syariah Accounting Standards Boards of Indonesian Institute of Accountants has issued SFAS No. 102 Revision which will be effectively implemented on January 1, 2014 on a prospective catch-up basis. Major change in the SFAS No. 102 Revision is related to the accounting treatment for murabahah transaction which in substance categorized as financing transaction. Under SFAS No. 102 Revision, murabahah transaction which in substance is a murabahah financing should follow the accounting treatment of SFAS No. 55 (Revised 2011): “Financial Instruments: Recognition and Measurement”; SFAS No. 50 (Revised 2010): “Financial Instruments: Presentation” and SFAS No. 60: “Financial Instruments: “Financial Instruments: Disclosure” and other relevant SFAS. With the issuance of SFAS No. 102 Revision, starting January 1, 2014 the Bank will implement the previously issued Technical Bulletin No. 9 “Implementation of Annuity Method in Murabahah” as indicated in the Basis for Conclusion in SFAS No. 102 Revision. Currently the Bank is evaluating this SFAS No. 102 Revision and has not yet determined the effects on its financial statements.












210

58. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

58. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab penuh terhadap penyusunan laporan keuangan konsolidasian terlampir yang diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Bank pada tanggal 6 Maret 2014.

The Management of the Bank is responsible for the preparation of the accompanying consolidated financial statements that were completed and authorized for issue by the Bank’s Directors on March 6, 2014.

bank jabar dan banten_bilingual_31_des_2013_released.docx

Documents