Il conto trimestrale delle Amministrazioni

Pubbliche:

La sfida della destagionalizzazione

Davide Zurlo

Maria Assunta Fugnitto

Alessandro Eusepi

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1) Introduzione al conto trimestrale AP

2) Indicatori

3) Trattamento degli indicatori

4) Esercizio di destagionalizzazione

5) Risultati

6) Sviluppi futuri

Indice

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Obiettivo

• Rendere disponibili statistiche congiunturali comuni e armonizzate a livello europeo in materia di finanza pubblica.

• Il loro scopo principale è il monitoraggio in corso d’anno degli andamenti delle diverse componenti del conto e dei saldi; esse dovrebbero quindi essere uno strumento per cogliere eventuali deviazioni dagli obiettivi di finanza pubblica, rendendo più agevole l’intervento con misure correttive.

Introduzione

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Regolamento (CE) 264/2000 • Dati trimestrali: Imposte, contributi sociali e prestazioni sociali in denaro

Regolamento (CE) 1221/2001 • le restanti voci di entrata e uscita delle Amministrazioni pubbliche

Regolamento SEC 2010 (EU) 549/2013 • Aggregati trimestrali della tavola 801 del settore S13,coerenti con :

1. il dato annuale dei conti settori istituzionali S13 (tavola 800)

2. la tavola 2 degli aggregati AP prevista nel programma di trasmissione e della EDP Notification;

Introduzione

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Conto Economico Trimestrale (QNA) Trasmissione ad Eurostat e comunicato stampa nazionale:

• 60 gg dalla chiusura del trimestre di riferimento Aggregati stimati per le AP:

• Spesa per consumi finali (ottenuta per componenti) • Imposte indirette

• Contributi ai prodotti e alla produzione (AP e UE)

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Introduzione

Conto Economico Trimestrale delle AP (QSA) Trasmissione ad Eurostat (tavola 801 - conti trimestrali dei settori istituzionali, S13) e comunicato stampa nazionale:

• 85 gg dalla chiusura del trimestre di riferimento (t+90 per allineare ai dati annuali della Tav. 2 - EDP notification)

Stima delle voci economiche di entrata e di uscita Saldi di finanza pubblica

• Indebitamento (accreditamento) / PIL • Saldo primario / PIL • …

I dati degli aggregati del conto sono trasmessi a Eurostat e pubblicati in forma grezza

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Introduzione

• Perimetro : settore S13 il quale include gli enti compresi nella lista definita annualmente delle amministrazioni pubbliche

• Fonti: informazioni infrannuali di origine amministrativa

Ente Principale fonte Fornitore

Stato

• Bilancio Semplificato • QCSS (flussi di cassa) • Entrate Fiscali (Accertamenti) • Cedolini Stipendiali • Previsione Occupazione • Flussi UE • Interessi(competenza economica) • Dettaglio Spese militari

• Ministero economia e finanze (MEF)

• CDDPP/MEF/Eurostat • Ministero della Difesa

Amministrazioni Pubbliche locali • QCSP (flussi di cassa) • SIOPE

• MEF

Enti di Previdenza

• Dettaglio QCSP Enti di Previdenza • Monitoraggio mensile della spesa per

prestazioni sociali in denaro (competenza economica)

• MEF

Enti Sanitari Locali • Rilevazione Costi e Ricavi

(competenza economica) • Ministero della Salute

Indicatori

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Regolamento (CE) 264/2000 e altri

Si invitano gli Stati membri all’utilizzo di almeno il 90% di informazione diretta per la stima degli aggregati

Caratteristiche che determinano la scelta degli indicatori:

• Rispetto del principio di accrual (dati di competenza o di cassa)

• Coerenza economica con l’aggregato di riferimento

• Correlazione statistica tra l’indicatore annualizzato e l’aggregato annuale di riferimento

• Lunghezza della serie storica dell’indicatore

• Tempestività, robustezza e completezza dell’indicatore

Indicatori

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Trattamento degli indicatori

Necessario per il rispetto del principio della competenza economica e delle regole dettate dal Sistema Europeo dei Conti (SEC 2010) e dal Manual on Government Deficit and Debt (MGDD)

• Ridefinizioni del perimetro per cogliere l’entrata o l’uscita di enti nel/dal settore S13

• Individuazione di operazioni straordinarie (one-off) loro classificazione e stima dell’entità

• Slittamenti temporali

• Integrazione dei dati mancanti

• Trattamento e gestione dei cambiamenti dovuti a effetti normativi, sentenze nazionali o internazionali, operazioni di acquisizione o cessione di assets reali

Trattamento degli Indicatori

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Metodi di disaggregazione temporale

Obbiettivi

1) Mantenere la coerenza tra l’aggregato annuale di contabilità nazionale e il rispettivo aggregato trimestrale

2) Stimare l’aggregato trimestrale in corso d’anno quando ancora non è disponibili il dato annuale

Metodi utilizzati ad oggi 1) Denton

2) Chow-Lin

3) Fernandez

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Trattamento degli Indicatori

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Con la stima del IV trimestre (marzo) sono rivisti • gli indicatori di base e se necessario i modelli di trimestralizzazione • Indicatori per la trimestralizzazione fino ai trimestri dei tre anni precedenti • Per alcuni aggregati l’aggiornamento degli indicatori e dei modelli di

trimestralizzazione (es: Stato) può avvenire anche nella trasmissione del II trimestre (settembre).

Trattamento degli Indicatori

Trimestre di riferimento Trasmissione a Eurostat T+85gg (tavola 801) Numero Trimestri rivisti

I 4

II 17

III 6

IV 15

Politiche di revisioni

Destagionalizzazione

• Trasmissione ad Eurostat (tavola 801 – S13) dei dati destagionalizzati a partire giugno 2017 (periodo 1999Q1-2017Q1) per le seguenti variabili • Spesa per consumi finali • Investimenti fissi lordi • Totale entrate • Totale uscite • Altre voci del conto non obbligatorie

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Effetti che influenzano le caratteristiche delle serie del conto trimestrale • L’entrata o l’uscita di enti nel/dal settore S13 • Cambiamenti dovuti a effetti normativi • Sentenze nazionali o internazionali • Operazioni di acquisizione o cessione di immobili • Politiche di revisione della fonte e del dato annuale di CN

• Outliers • Break strutturali • Stagionalità evolutiva • Instabilità del modello

Destagionalizzazione

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Destagionalizzazione

Caratteristiche dell’esercizio di destagionalizzazione • Totale Entrate , Totale Uscite e Deficit

• Serie degli aggregati trimestrali trasmessi a Eurostat • Lunghezza delle serie 1999Q1-2015Q4 • Metodo diretto, Metodo Indiretto. Serie

• Periodo di riferimento per l’esperimento 2012Q1-2015Q4: 16 simulazioni • Destagionalizzazione ARIMA model based (TRAMO-SEATS)

• Approccio SA: Real time Pseudo-Real time

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Approccio SA Real Time specifiche Tramo-Seats annuali, revisioni da modello e da dati

Destagionalizzazione

Uscite totali dati grezzi

2013 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2014 I

2012 I 184095 184164 184164 184015 184013

2012 II 190482 190626 190626 190663 190661

2012 III 182648 182711 182711 182132 182132

2012 IV 235278 235082 235082 235782 235786

2013 I 186453 186609 186521 185806 185817

2013 II NA 191187 190922 189219 189228

2013 III NA NA 184835 183240 183239

2013 IV NA NA NA 230722 230703

2014 I NA NA NA NA 183950

Spec TS 2012 IV 2012 IV 2012 IV 2013 IV 2013 IV

Approccio SA pseudo Real Time specifiche Tramo-Seats fisse, revisioni solo da modello

Destagionalizzazione

Uscite totali dati grezzi

2015 IV 2015 IV 2015 IV 2015 IV 2015 IV

2012 I 190228 190228 190228 190228 190228

2012 II 198153 198153 198153 198153 198153

2012 III 189145 189145 189145 189145 189145

2012 IV 241695 241695 241695 241695 241695

2013 I 192235 192235 192235 192235 192235

2013 II NA 197545 197545 197545 197545

2013 III NA NA 191505 191505 191505

2013 IV NA NA NA 237698 237698

2014 I NA NA NA NA 190762

Spec TS 2015 IV 2015 IV 2015 IV 2015 IV 2015 IV

Indicatori di revisione

• MAPE (Mean Absolute Percent Error) valori assoluti e congiunturali

• RMSR (Root Mean Square Revision) valori assoluti e congiunturali

Indicatori di smoothness

• R1 e R2 (Dangun 1979)

• MAR(S) MAR2(TC) (Gomez Marval 1997)

Risultati

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Diagnosi revisioni Entrate

MAPE A

1 2 3 4

RT ent_dir 0.28% 0.55% 0.83% 1%

ent_ind 0.37% 0.76% 1.1% 1.4%

PRT ent_dir 0.03% 0.03% 0.04% 0.07%

ent_ind 0.05% 0.05% 0.07% 0.1%

ent_grezze 0.33% 0.54% 0.82% 1%

MAPE C

1 2 3 4

RT ent_dir 0.56% 0.58% 0.53% 0.86%

ent_ind 0.51% 0.77% 0.67% 0.95%

PRT ent_dir 0.06% 0.06% 0.07% 0.16%

ent_ind 0.06% 0.06% 0.06% 0.16%

RMSR A

1 2 3 4

RT ent_dir 0.00506 0.0061 0.00566 0.00716

ent_ind 0.00498 0.00651 0.00587 0.00754

PRT ent_dir 3.9e-07 4e-07 4.5e-07 1.1e-07

ent_ind 6.2e-07 6.3e-07 9.7e-07 2.2e-06

ent_grezze 0.01 0.01 0.02 0.03

Risultati

RMSR C

1 2 3 4

RT ent_dir 0.0012 0.0017 0.0028 0.0022

ent_ind 0.0013 0.0032 0.0043 0.0039

PRT ent_dir 1e-05 1.2e-05 1.2e-04 5.8e-04

ent_ind 9.3e-05 8.6e-05 1e-06 3.3e-06

Diagnosi revisioni Uscite

MAPE A

1 2 3 4

RT usc_dir 0.27% 0.51% 0.73% 0.9%

usc_ind 0.27% 0.50% 0.77% 1%

PRT usc_dir 0.01% 0.02% 0.02% 0.03%

usc_ind 0.03% 0.07% 0.08% 0.07%

usc_grezze 0.31% 0.51% 0.7% 0.9%

MAPE C

1 2 3 4

RT usc_dir 0.5% 0.65% 0.69% 0.71%

usc_ind 0.57% 0.64% 0.68% 0.7%

PRT usc_dir 0.02% 0.02% 0.02% 0.04%

usc_ind 0.05% 0.09% 0.09% 0.11%

RMSR A

1 2 3 4

RT usc_dir 0.0071 0.013 0.016 0.018

usc_ind 0.0077 0.011 0.015 0.017

PRT usc_dir 4e-06 6e-06 9e-06 2e-05

usc_ind 1.8e-05 1.1e-04 1.1e-04 1.1e-04

usc_grezze 0.01 0.011 0.014 0.017

RMSR C

1 2 3 4

RT usc_dir 0.016 0.0157 0.0156 0.015

usc_ind 0.0178 0.0172 0.0145 0.014

PRT usc_dir 1e-05 1e-05 9e-06 3.6e-05

usc_ind 3.9e-05 1.9e-04 1.9e-04 2.3e-04

Risultati

Diagnosi revisioni Deficit

MAPE A

1 2 3 4

RT def_dir 0.46% 0.7% 0.8% 0.82%

def_ind 0.38% 0.63% 0.72% 0.87%

PRT def_dir 0.18% 0.36% 0.4% 0.42%

def_ind 0.19% 0.25% 0.3% 0.28%

MAPE C

1 2 3 4

RT def_dir 0.69% 0.95% 1.5% 2%

def_ind 0.6% 0.96% 1.% 1.3%

PRT def_dir 0.2% 0.31% 0.32% 0.35%

def_ind 0.3% 0.25% 0.28% 0.28%

RMSR A

1 2 3 4

RT def_dir 0.003 0.006 0.013 0.02

def_ind 0.004 0.007 0.008 0.012

PRT def_dir 5.9e-05 4.6e-05 2.3e-05 1.4e-04

def_ind 6e-05 2.1e-05 1.1e-05 1e-05

RMSR C

1 2 3 4

RT def_dir 0.03317 0.03464 0.04796 0.05196

def_ind 0.03873 0.03742 0.03873 0.04

PRT def_dir 1e-05 6e-04 9e-04 9.8e-04

def_ind 1.1e-05 1.6e-04 1.9e-04 2.8e-04

Risultati

Smoothness delle serie destagionalizzate

aggregato misure dir ind

entrate R1 900 1545

R2 189 325

Mar(S) 7701 7732

Mar2(TC) 708 803

uscite R1 1613 1414

R2 384 341

Mar(S) 14668 14667

Mar2(TC) 456 387

saldo R1 2302 2593

R2 567 649

Mar(S) 126609 126582

Mar2(TC) 2381 4531

Risultati

Risultati

Metodo diretto • Rende più facile il controllo della qualità della destagionalizzazione • E’ più trasparente nei confronti degli utenti Tuttavia • Non assicura la coerenza tra le serie componenti e gli aggregati

Metodo indiretto • Assicura la coerenza tra le serie componenti e gli aggregati (vincolo cross-

section) Tuttavia • Non garantisce la completa rimozione della stagionalità test per la presenza di stagionalità residua

• Poco trasparente nei confronti degli utenti

TOTALE ENTRATE

Risultati

TOTALE USCITE

Risultati

DEFICIT/PIL

Risultati

Lavori in corso… • Esercizio di destagionalizzazione metodo diretto e indiretto sugli indicatori • Stabilità dei modelli

• Rispecifica dei modelli: quando?

Conclusioni

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