etteplan-aamiainen 11.5.2016 - juha näkki
TRANSCRIPT
Yritykset investoivat digitalisaatioon - Etteplan vahvasti mukana kasvussa
Juha Näkki, toimitusjohtajaEtteplan Oyj toukokuu 2016
VastuuvapautusTämän asiakirjan sisältämää tietoa ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai välillisesti, Tämän asiakirjan sisältämää tietoa ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai välillisesti, Yhdysvaltoihin, Australiaan, Kanadaan, Hongkongiin, Singaporeen tai Etelä-Afrikkaan. Arvo-papereiden liikkeeseen laskemiselle, merkitsemiselle ja myymiselle on asetettu erityisiä oikeudellisia tai lainsäädännöllisiä rajoituksia tietyissä valtioissa. Yhtiö ei ole vastuussa, jos tällaisia rajoituksia rikotaan.
Tämän asiakirjan sisältämää tietoa ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa tässä mainittuja arvopapereita, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla kyseisten arvopapereiden tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koske-van poikkeuksen tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Sijoittajien ei tule hyväksyä arvopapereita koskevaa tarjousta tai hankkia arvopapereita, joihin tämä dokumentti viittaa, elleivät he tee sitä Yhtiön julkaisemaan esitteeseen sisältyviin tietoihin perustuen.
Tämä asiakirja ei ole tarjous arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa, eikä tässä asiakirjassa tarkoitettuja arvopapereita saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (United States Securities Act of 1933, muutoksineen) ja sen nojalla annettujen säännösten tai määräysten mukaisesti tai ellei rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Arvopapereita koskevaa tarjousta tai mitään sen osaa ei rekisteröidä Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita tarjota yleisölle Yhdysvalloissa.
Yhtiö ei ole antanut valtuutusta arvopapereiden tarjoamiseen yleisölle missään muussa Euroopan talous-alueen jäsenvaltiossa kuin Suomessa. Lukuun ottamatta Suomea, missään Euroopan talousalueen jäsen-valtiossa, joka on pannut täytäntöön Esitedirektiivin (kukin "Relevantti Jäsenvaltio"), ei ole tehty eikä tulla tekemään mitään toimenpiteitä arvopapereiden tarjoamiseksi yleisölle siten, että se edellyttäisi esitteen julkistamista Relevantissa Jäsenvaltiossa. Tämän seurauksena arvopapereita voidaan tarjota Rele-vanteissa jäsenvaltioissa (a) Esitedirektiivissä määritellyille kokeneiksi sijoittajiksi lukeutuville oikeus-henkilöille tai (b) missä tahansa muussa Esitedirektiivin 3(2) artiklan mukaisessa tilanteessa. Tässä kappaleessa ilmaisu "tarjota arvopapereita yleisölle" tarkoittaa viestimistä millä tahansa tavalla ja antamalla riittävästi tietoa tarjouksen ehdoista ja tarjottavista arvopapereista, jotta sijoittaja pystyy päättämään arvopapereiden käyttämisestä, ostamisesta tai merkitsemisestä, koska ilmaisu voi vaihdella jäsenvaltiossa tehtyjen täytäntöönpanotoimenpiteiden seurauksena. Tässä ilmaisu "Esitedirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2003/71/EY (muutoksineen, mukaan lukien 2010 Muutosdirektiivi, siltä osin kuin se on pantu täytäntöön Relevantissa Jäsenvaltiossa), ja se sisältää kaikki relevantit täytäntöönpanotoimenpiteet Relevantissa Jäsenvaltiossa, ja ilmaisu "2010 Muutosdirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2010/73/EU.
Tässä esitetyt tiedot eivät ole tarjous myydä arvopapereita yleisölle Iso-Britanniassa. Tässä esitetyt tiedot on suunnattu ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat Iso-Britannian ulkopuolella tai (ii) Iso-Britannian vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act (Financial Promotion) vuoden 2005 määräyksen (Order 2005) ("Määräys") 19 (5) artiklan mukaisille sijoitusalan ammattilaisille tai (iii) Määräyksen 49 (2) artiklan mukaisille yhteisöille, joilla on korkea varallisuusasema (high net worth entity), taikka muille henkilöille, joille asiakirja voidaan laillisesti tiedottaa (kaikki tällaiset henkilöt jäljempänä "asiaankuuluvat tahot"). Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on tarkoitettu ainoastaan asiankuuluvien tahojen saataville. Kenenkään, joka ei ole asiaankuuluva taho, ei tule toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön.
Tähän asiakirjaan sisältyvä informaatio on ainoastaan taustatietotarkoituksiin, eikä sen ole tarkoitus olla täydellistä tai valmista. Kenenkään ei tule luottaa missään tarkoituksessa tämän asiakirjan sisältämän informaation täydellisyyteen, tarkkuuteen tai kohtuullisuuteen. Tässä asiakirjassa oleva informaatio saat-taa muuttua.
Tämä asiakirja sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät riskejä ja epävarmuuksia, jotka voivat merkittävästi vaikuttaa odotettuihin tuloksiin ja perustuvat joihinkin avainoletuksiin. Monet tekijät voivat vaikuttaa todellisten tulosten poikkeamiseen olennaisesti tule-vaisuutta koskevissa lausumissa esitetyistä tai ennakoiduista. Näistä epävarmuuksista ja riskeistä johtuen, lukijoita varoitetaan olemaan nojautumatta liikaa näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin, jotka kuvaavat vain tilannetta tämän asiakirjan julkistamispäivänä. Yhtiö ei ota vastuuta tämän asiakirjan tulevaisuutta koskevien lausumien päivittämisestä, pois lukien lain edellyttämät päivitykset.
Erilainen insinööritoimisto
Suunnittelupalveluilla tuetaan asiakkaan tuotekehitystä ja laitevalmistusta.
.
Teknisen dokumentoinnin palvelut tehostavat laitevalmistajien huoltoliiketoimintaa.
Sulautetut järjestelmät ja IoT (esineiden internet) tuovat älykkyyden koneisiin ja laitteisiin ja mahdollistavat niiden verkottumisen.
Etteplan on kasvuyhtiö
TOIMIALAN EDELLÄKÄVIJÄ
VAHVA MARKKINA-ASEMA
PITKÄAIKAISET ASIAKKUUDET
YRITYSOSTOT
KASVUVAHVA
OSINGONMAKSUKYKY
MERKITTÄVÄ TYÖNANTAJA JA VERONMAKSAJA
Etteplan kasvaa yritysostoin
• Toimialan keskittymiskehitys jatkuu.• Etteplan vahvisti asemaansa
yritysostoin Keski-Euroopassa vuonna 2015.
• Laitossuunnittelua yhtiö vahvisti kahdella yrityskaupalla vuosina 2015 ja 2016.
• Huhtikuussa 2016 Etteplan vahvisti osaamistaan sulautetuissa järjestelmissä ja laajensi palvelujaan IoT-ratkaisuihin yhtiön historian suurimmilla yrityskaupoilla.
Parhaat palveluratkaisut kaikilla aikavyöhykkeillä
2 500TYÖNTEKIJÄÄ
58TOIMIPISTETTÄ
VIIDESSÄ MAASSA
178,7MILJOONAN EURON
LIIKEVAIHTO 2015
10,5MILJOONAN EURON
LIIKEVOITTO 2015
24/7-suunnittelua
Liikevaihto ja liikevoitto pro forma 2015.
Kasvu luo omistaja-arvoa
Osakkeen arvon kehitys, 2011−2015 Osakekohtainen tulos ja osingot, 2011−2015
2011
2012
2013
2014
2015
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
Osakekohtainen tulos Osinko
0,31
0,15
€
2011
2012
2013
2014
2015
2.002.302.602.903.203.503.804.104.404.705.00
€
Kauden päätöskurssi
6.5.2016 osakkeen hinta
4,91 euroa
Suunnittelutyön tarve kasvaa
Lääketieteen tekniikan ratkaisutTuotteiden uudistaminen
Ikääntyvä väestö
IoT Tuotteiden lisääntynyt älykkyys
Kehittyvät markkinat
Teknologian siirto, käänteinen innovaatioSopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön
Ympäristöystävälliset ratkaisut
KierrätettävyysEkotehokkuus
Tuotteiden lyhentyneet elinkaaret
Parantunut valmistettavuusKehittyneet teknologiset ratkaisut
Tuotevariaatioiden lisääntyminen3D tulostus
Kone- ja laitemaailma digitalisoituu
Lähde: ETLA
1. Komponentti
2. Älykäs
komponentti
3. Järjestelmä
4. Järjestelmien järjestelmä
5. Järjestelmien
verkosto
Muutoksen ajurit
”Intranet”
”Extended Intranet”
”Internet”
Kyvykk
yys
Teolliset vaikutukset
Yhteiskunnalliset vaikutukset
Sensorit ja tieto
Tiedonkeruu ja analysointi
Tiedon jakaminen, standardit ja rajapinnat
Automaattiset ja luotettavat järjestelmät
Etteplan nyt
Etteplan ennen
Outsourcing
1983
Managed Services
1998 2004
Offshoring
2009 2016
IoT
Edelläkävijänä suunnittelumenetelmien ja palveluratkaisujen kehittämisessä
Etteplan perustetaan
Määrätietoista kasvustrategiaa jatketaan
Avain-asiakkuuksien kasvu
STRATEGIAN KULMAKIVET
LIIKETOIMINNAN PAINOPISTEALUEET
ENGINEERING WITH A DIFFERENCE
1
Asiakaskeskeisyys Palveluratkaisut Yksi Etteplan Suunnittelu-menetelmät
Korkean lisäarvon palveluiden osuuden lisääminen
2 Teknisen dokumentoinnin myynnin kasvu3 Kiinan
liiketoiminnan kasvu4 5Sulautetut
järjestelmät ja IoT
Asiakkaina globaalit toimialansa johtajat
Henkilövuokrauksesta kohti korkean lisäarvon palveluita
Henkilöstövuokraus
Managed Services
Asiakas siirtää suunnittelu- tai dokumentointitehtävät
Etteplanin vastuulleTavoite:
Managed Services -osuuden kasvattaminen
50 %:iin liikevaihdosta vuoteen 2016 mennessä
(2015: 47 %)
Edistyksellisin tarjonta teknisessä dokumentoinnissa
• Yhtiöllä on alan kehittyneimmät teknologiat asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen
• Etteplanin asiakkaat saavat merkittäviä kustannussäästöjä
• Teknisessä dokumentoinnissa on merkittävä orgaaninen kasvupotentiaali
• Etteplan on johtava teknisen dokumentoinnin tuottaja Euroopassa
Rakennamme siltoja Euroopan ja Kiinan välille
• Etteplan on toiminut Kiinassa vuodesta 2004
• Kiinan offshoring-palvelu tuo merkittävää kilpailuetua
• Paikallisissa markkinoissa on pitkällä aikavälillä merkittävä kasvupotentiaali
Vahvistaa asemaa markkinajohtajana Suomessa
Avaa pääsyn teollisen internetin markkinoille Ruotsissa
Tukee kasvua Keski-Euroopassa Olemassa
oleva offshoring hub ja kasvavat paikalliset markkinat Kiinassa
Saa uuden near-shoring hubin Puolasta
Teknisen dokumentoinnin yksikkö USA:ssa täydentää maantieteellisen peiton
Yrityskauppa vahvistaa asemaaYrityskaupalla ei suoraa vaikutusta
Espotelin ja Soikean yritysostoista uutta kasvua Etteplanille
Uusi Etteplan
Etteplan Oyj:n pro forma tuloslaskelma
(1 000 EUR) Etteplan Oyj Hankitut yhtiöt Pro forma -oikaisut Etteplan Oyj Pro forma
Liikevaihto 141 143 37 538 178 682
Liiketoiminnan muut tuotot 309 110 419
Materiaalit ja palvelut -7 918 -5 309 -13 227
Henkilöstökulut -101 452 -23 285 -124 736
Liiketoiminnan muut kulut -20 384 -4 688 -765 -25 838
Poistot -3 104 -454 -1 248 -4 806
Liikevoitto (EBIT) 8 594 3 912 -2 014 10 493
Rahoitustuotot 589 0 589
Rahoituskulut -1 251 -1 373 902 -1 721
Voitto ennen veroja 7 933 2 540 -1 111 9 361
Tuloverot -1 744 -689 69 -2 363
Tilikauden voitto 6 189 1 852 -1 042 6 998
* Pro forma -tuloslaskelma on laadittu siten kuin Espotel Oy:n ja Soikea Solutions Oy:n hankinnat, sekä 1.9.2015 hankitun SAV Oy:n hankinta, olisivat tapahtuneet 1.1.2015.
Tuloslaskelma 1.1. – 31.12.2015, pro forma*
Etteplan Oyj:n pro forma tase(1 000 EUR) Etteplan Oyj Hankitut yhtiöt Pro forma –oikaisut Etteplan Oyj Pro formaVARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 42 927 14 175 1 862 58 965
Muut aineettomat hyödykkeet 9 961 177 10 034 20 173
Muut pitkäaikaiset varat 3 038 702 3 739
Pitkäaikaiset varat yhteensä 55 926 15 054 11 896 82 877
Lyhytaikaiset varatMyyntisaamiset ja muut saamiset 30 956 8 632 39 589
Rahavarat 3 412 2 649 -1 555 4 507
Muut lyhytaikaiset varat 177 242 73 491
Lyhytaikaiset varat yhteensä 34 546 11 523 -1 481 44 587VARAT YHTEENSÄ 90 472 26 578 10 415 127 465OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma yhteensä 35 868 5 716 3 917 45 501Rahoitusvelat 8 642 14 641 5 351 28 634
Muut pitkäaikaiset velat 2 523 88 3 147 5 759
Pitkäaikaiset velat yhteensä 11 165 14 729 8 498 34 393
Rahoitusvelat 11 531 1 523 -1 500 11 554
Muut lyhytaikaiset velat 31 908 4 609 -500 36 017
Lyhytaikaiset velat yhteensä 43 439 6 132 -2 000 47 571OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 90 472 26 578 10 415 127 465
Valikoituja konsernitasetietoja 31.3.2016, pro forma*
* Pro forma -tase on laadittu siten kuin Espotel Oy:n ja Soikea Solutions Oy:n hankinnat olisivat tapahtuneet 31.3.2016.
Ainutlaatuinen liiketoimintakonsepti teollisen suunnittelun toimialalla
• Etteplanin, Espotelin ja Soikean yhteenlaskettu sulautettujen järjestelmien ja IoT:n ratkaisujen liikevaihto oli noin 40 miljoonaa euroa vuonna 2015.
• Yritysjärjestelyn avulla saavutettavien synergiaetujen arvioidaan olevan noin 0,4 miljoonaa euroa vuodessa ja toteutuvan vuodesta 2017 alkaen.
Digitaalinen tiedonhallinta
Laite-suunnittelu
Sulautetut järjestelmät
Etteplanin palveluratkaisut
Etteplan SoikeaEspotel
Laitteet
Huolto
Älykäs suunnittelu mahdollistaa teollisen internetin hyödyntämisen huoltoliiketoiminnassa
Suunnittelu IoT
Sulautetut järjestelmät
Dokumentointi
Analyysit ja systeemi-integraatio
Huoltoinformaatio
Interaktiiviset käyttöliittymät
Taloudelliset tavoitteet ja ohjeistus
Kasvutavoite 15 % vuodessa
15 %Keskimääräinen
vuotuinen liikevaihdon kasvu
10 %Operatiivinen
liikevoitto
50 %Managed Services -osuuden kasvu
vuoteen 2016 mennessä
Liiketoiminnan rahavirran paran- taminen taseen vahvistamiseksi
TALOUDELLISET TAVOITTEET
TOIMENPITEET
• Kasvu avainasiakkuuksissa
• Vahvan markkina-aseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu
• Kasvua tukevat yritysjärjestelyt
• Liiketoimintamallin muutos
• Markkinajohtajuus
• Palveluratkaisut ja projektiliiketoiminta
• Hinnoittelumallien kehitys
2015: 7,0 % 2015: 6,8 % 2015: 47 % 2015: 9,9 m€
Vuoden 2015 luvut ovat raportoituja lukuja.
Taloudellinen ohjeistus
TALOUDELLINEN OHJEISTUS 2016
Etteplan odottaa koko vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan merkittävästi vuoteen 2015 verrattuna.
ETTEPLANIN KASVUN AJURIT
2016
Markkinaosuuksien kasvattaminen Etteplanin ainutlaatuisen palvelukonseptin avulla.Suurimmat kasvuodotukset sulautettujen järjestelmien ja teollisen internetin ratkaisuissa, teknisessä dokumentoinnissa sekä laitossuunnittelussa.
Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) 2000-2015*
* sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot** pro forma
2000 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015**0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
LiikevaihtoLinear (Liikevaihto)Liikevoitto
Merkintäoikeusanti
Merkintäoikeusannin avainparametrit (1/2)
Uusien osakkeiden lukumäärä Enintään 4 105 933 kpl
Lock-up 180 päivää
Merkintähinta/osake 3,50 euroa
Merkintäsuhde Viidellä olemassa olevalla osakkeella saa merkitä yhden uuden osakkeen
Osakeanti Noin 14,4 miljoonaa euroa (brutto ennen antiin liittyviä kuluja)
Merkintäsitoumukset Ingman Group Oy Ab (60,05%), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (3,97%) ja Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka (1,45%) ovat sitoutuneet merkitsemään osakkeita nykyisen osakeomistuksensa mukaisessa suhteessa
Varojen käyttö Espotelin ja Soikea Solutionsin ostoon hankitun väliaikaisrahoituksen takaisinmaksu ja pääomarakenteen vahvistaminen
Pääjärjestäjä Evli Pankki Oyj
Keskeisiä päivämääriä
9.5.2016 Viimeinen kaupankäyntipäivä Merkintäoikeuksia sisältävillä osakkeilla10.5.2016 Merkintäoikeuksien irtoamispäivä11.5.2016 Osakeannin Täsmäytyspäivä16.5.2016 Merkintäaika alkaa16.5.2016 Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla Helsingin Pörssissä alkaa25.5.2016 Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla Helsingin Pörssissä päättyy31.5.2016 Merkintäaika päättyy1.6.2016* Kaupankäynti merkittyjä Tarjottuja osakkeita vastaavilla väliaikaisilla
osakkeilla alkaa Helsingin Pörssissä
9.6.2016* Tarjottavat osakkeet merkitään kaupparekisteriin ja väliaikaiset osakkeet yhdistetään Olemassa oleviin osakkeisiin
10.6.2016* Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla samana osakelajina Olemassa olevien osakkeiden kanssa Helsingin Pörssissä alkaa
* Päivämäärä on arvio
Merkintäoikeusannin avainparametrit (2/2)
Merkintäoikeusantia koskeva listalleottoesite ja lisätietoja osakeannista on saatavissa merkintäpaikoista sekä internetsivuilla www.etteplan.com/investors/merkintaoikeusanti2016 ja www.evli.com.Sijoittajia kehotetaan tutustumaan listalleottoesitteeseen enne sijoituspäätöksen tekemistä.
Engineering with a difference