eurokonsultantu grupes e-knyga 2014savo verslo idėjas, pasiekti ir sukurti savo sėkmę. taigi,...

EUROKONSULTANTŲ GRUPĖ

FINANSAVIMO GALIMYBĖS VERSLO PRADŽIAI IR PLĖTRAI

ELEKTRONINĖ KNYGA

VILNIUS 2014

© 2014 Visos Teisės Saugomos Įstatymų. Ši el. knyga yra VšĮ „Eurokonsultantų grupė“ projektas.

Nė viena šio konspekto dalis negali būti atkartota, nesvarbu kokia forma, be raštiško autorių leidimo.

http://www.eurokonsultantai.lt/

TURINYS

ĮVADAS ....................................................................................................................................................................... 3

VšĮ „EUROKONSULTANTŲ GRUPĖ“ ........................................................................................................................... 4

„HORIZONTAS 2020“ – NAUJA FINANSAVIMO PROGRAMA VERSLUI ....................................................................... 5

MAŽŲ IR VIDUTINIŲ ĮMONIŲ FINANSAVIMO INSTRUMENTAS (MVĮ) .................................................................... 6

„EUREKA“ VERSLO IR MOKSLO BENDRADARBIAVIMO PROJEKTAS .................................................................. 7

EUROSTARTS – INOVACIJŲ PROGRAMA VERSLUI IR MOKSLUI ......................................................................... 8

RIZIKOS IR PRIVATAUS KAPITALO FONDAI LIETUVOJE .......................................................................................... 9

VERSLO ANGELAI ................................................................................................................................................ 10

PRADINĖS VERSLO STADIJOS KAPITALO IR RIZIKOS KAPITALO FONDAI „PRACTICA CAPITAL“ .................... 11

„LITCAPITAL“ I PLĖTROS KAPITALO FONDAS .................................................................................................... 13

„BALTCAP“ PRIVATAUS KAPITALO FONDAS ...................................................................................................... 14




ĮVADAS

Smulkus verslas yra varomoji ekonomikos jėga. Tačiau ilgainiui mažos įmonės siekia augti ir tobulėti įgyventi savo verslo idėjas, pasiekti ir sukurti savo sėkmę. Taigi, šioms mažos įmonėms pakilti iš STAR UP pozicijos ir plėtoti savo veiklą atsiranda lėšų ar skolinto kapitalo poreikis. Kalbant apie lėšų skolinimąsi, vyrauja dvi galimybės: paskola arba kapitalo investicija. Tačiau dauguma įmonių nevisiškai atitinka paskolų suteikimo reikalavimus, keliamus finansinių institucijų.

Verslininkai siekdami pritraukti lėšų pasinaudoja rizikos kapitalų ar privataus kapitalo fondais, ES parama ir kitais rėmimo instrumentai. Tokio finansavimo nauda yra dažniau susijusi ne su investuotomis lėšomis, o su sėkmingu verslo kūrimu ir tolesniu plėtojimu.

Šioje elektroninėje knygoje apžvelgsime keletą pagrindinių investicinio kapitalo šaltinių ir jų keliamus reikalavimus įmonėms. Tikimės, kad informacija bus naudinga leis Jums pradėti ir įgyventi savo verslumo idėjas.

Bendradarbiaukime ir kurkime verslo galimybes kartu su VšĮ „Eurokonsultantų grupe“!

Pagarbiai,

VšĮ „Eurokonsultantų grupė“

Direktorius dr. Audrius Dzikevičius

www.eurokonsultantai.lt




Mūsų pasiūlyti sprendimai

• Profesionaliai parengta paraiška ES paramai pritraukti.

• Atliktas numatomo gaminti naujo produkto rinkos tyrimas.

• Surinkus komercinius pasiūlymus, sudarytas detalus technologinio proceso aprašymas bei projekto biudžetas.

• Sudarytas detalus UAB „Metalistas LT“ finansinis planas planuojamas gaunant ES paramą (prognozuojami balansai, pelnas/nuostolis, pinigų srautai).

VšĮ „EUROKONSULTANTŲ GRUPĖ“

Eurokonsultantų grupė – tai profesionalių verslo konsultavimo ekspertų komanda, kuri rinkoje su privačiais bei viešaisiais užsakovais dirba nuo 2004 metų, o jos ekspertai yra gyvendinę daugiau kaip šimtą įvairaus

pobūdžio projektų.

Męs siūlome:

× Jūsų verslui plėtotis ir vystytis pritraukiant naujas finansavimo galimybes. Patyrę verslo konsultantai jau daugybę kartų dirbo su Lietuvos rinkoje puikiai žinomomis kompanijoms įvairiose srityse (verslo planai, paraiškos ES paramai gauti, investiciniai projektai ir k.t). Teikiamos finansavimo pritraukimo paslaugos tai naujas, greitesnis, efektyvesnis būdas pasiekti verslo sėkmei.

× Konsultuoti verslo ar akcijų vertės nustatymo klausimais. Teikiame verslo vertinimo paslaugas, kurios metu pagal pasirinktą vertinimo objektą nustatoma vertinamo objekto vertė.

× Vykdome finansų konsultacijos paslaugas, kurios padės įvertinti įmonės veiklos rezultatus ir jų prognozę, tinkamą biudžetų sudarymą jų vykdymą ir kontrolę ir kitas papildomas finansines funkcijas. Aukščiausio lygio finansinės konsultacijos gali padėti atstatyti ir kurti turimą verslą.

× VšĮ „Eurokonsultantų grupė“ partneris dr. Audrius Dzikevičius organizuoja bei vedama mokymus (finansų, investicijų, eksporto ir kt.) turi ilgametę seminarų bei mokymų įvairiomis temomis vedimo patirtį: seminarus veda nuo 2005 m., nuo 2007 m. dirba VGTU docento pareigose, tad siūlome išbandyti.

Paskutinieji mūsų klientai:

Mūsų atliktas projektas ES paramos pritraukimas UAB „Metalistas LT“ investicijų projektui finansuoti:

Iššūkiai, su kuriais susidūrė klientas Iššūkiai, su kuriais susidūrė klientas

• Siekiama įvertinti esamą UAB “Metalistas LT”

situacijos įvertinimą trumpuoju ir ilguoju

laikotarpiu.

• Siekiama išnagrinėti esamą ir potencialią metalo apdirbimo gaminių rinką, gamybos sistemą, įmonės organizacinę struktūrą.

• Siekiama įvertinti iškeltų įmonės rinkodaros strategijos tikslų ir siekių adekvatumą.

• Siekiama sudaryti tolimesnį vykdomos veiklos

veiksmų planąkeliais skirtingais scenarijais.

„HORIZONTAS 2020“ – NAUJA FINANSAVIMO PROGRAMA VERSLUI

Skatinti verslumą ES sukūrė specialią programą Horizontas 2020, kuri yra naujoji bendroji mokslinių tyrimų ir inovacijų programa. Tai vienas iš pagrindinių strategijos „Europa 2020“ pavyzdinės iniciatyvos „Inovacijų sąjunga“, skirtos Europos pasauliniam konkurencingumui didinti projektas.

Programą Horizontas 2020 sudarys 3 pagrindinės dalys – prioritetai:

• Pažangus mokslas – skatinti aukšto lygio mokslinius tyrimus; • Pramonės lyderystė – remti svarbiausias technologijas ir MVĮ, kt.; • Visuomenės iššūkiai – susiję su klimato kaita, transportu, energetika, maisto sauga.

Nauja išraiška pradėjusi lėšų skirstymą ES sąjunga pirmiausiai skatina kurtis pažangųjį kokybišką mokslą ir didinti verslo konkurencingumą. Pagrindiniai akcentuojamos programos pokyčiai ypač naudingi smulkiajam verslui, nes ES iškelti prioritetai yra: susitelkti ties visuomenės iššūkiais, priemonės skatinti ir įtraukti pramonę ir mažas ir vidutines įmonės, supaprastinti finansų pasiekiamumas ir t.t. Parengta keletas naujų investicijų ir finansavimo šaltinių pritraukimo programų (MVĮ, ir kitos) lėšų įsisavinimui, kurios ypač naudingos ir STAR UP esantiems verslininkams ir siekiantiems plėtoti savo veiklą. Šiuos finansavimo šaltinius panagrinėsime detaliau, aptarsime jų būdingiausius bruožus ir verslo investicijų pritraukimo galimybę.




MAŽŲ IR VIDUTINIŲ ĮMONIŲ FINANSAVIMO INSTRUMENTAS (MVĮ)

Horizontas 2020 programoje yra siūlomas naujas mažų ir vidutinių įmonių (MVĮ) finansavimo inžinerijos rėmimo instumentas. Pagrindinis MVĮ rėmimo instrumento tikslas - finansuoti MVĮ siūlomas inovatyvias įdėjas, spręsti Europai svarbius uždavinius. MVĮ instrumentas skirtas inovatyvioms MVĮ. Tinkamos įmonės tiek technologinės tiek teikiančios paslaugas ar dirbančios socialiniame sektoriuje. Privalumas, kad reikia tik vieno pareiškėjo. Instrumentas apima:

• Tyrimų rezultatų pirkimą („Moksliniai tyrimai, skirti MVĮ“);

• SBIR modelis (JAV pavyzdžiu): paraiška (sprendimo būdas) siūloma Europos mastu svarbiai tematikai; dvipakopis finansavimas (Galimybių studija, Dotacija);

• Netiesioginis komercionalizavimo rėmimas per INT apsaugą ir prieigą prie lengvatinio finansavimo; • Informacinė ir konsultacinė parama iš esamų tinklų (EEN).

Dalyvaujant projekte MVĮ rėmimo instrumentas, įmonėms siekiančioms investicijų ir lėšų įsisavinimo galimos ir 3 fazės:

1. Koncepcijos įvertinimas ir galimybių studija. • Idėja/koncepcija, • Verslo planas (~10 psl.), • Finansuojama: galimybių studija, rizikos vertinimas, INT apsauga, partnerių paieška, pilotiniai

taikymai, pramoninis dizainas ir pan., • Rezultatas: detalizuotas verslo planas, • Finansavimas vienkartine išmoka iki 50.000 eurų, trukmė iki 6 mėn.

2. MTTP, demonstravimas, rinkų paruošimas. • Detalus verslo planas ir tolimesnių veiklų aprašymas (~30 psl.), • Finansuojamas: vystymas, prototipų kūrimas, testavimas, pilotiniai veiksmai diegiant, rinkų

paruošimas, • Rezultatas: verslo planas skirtas investuotojams, • Finansavimas 1-3 mln. eurų, trukmė nuo 12 iki 24 mėn.

3. Komercializavimas. • Sėkmingų projektų skatinimo instrumentas („kokybės ženklo“ suteikimas), • Prieigos prie privačių investitorių palengvinimas, • Mokymai, įtinklinimas, informavimas, INT vadyba, sklaida, žinių perdavimas,




• MVĮ prieiga prie ES finansinių instrumentų (paskolų ir akcijų išpirkimo instrumento), • Tiesioginio finansavimo nėra.

„EUREKA“ VERSLO IR MOKSLO BENDRADARBIAVIMO PROJEKTAS

„Eureka“ programa – tai tarpvyriausybinė 41 valstybės ir Europos Komisijos iniciatyva, kuri remia orientuotą į rinką mokslinių tyrimų ir technologijų plėtrą visose pažangiose technologijų srityse, skatina daugiašalį verslo ir mokslo bendradarbiavimą projektuose, kuriuose kuriamos inovacijos bei didinamas Europos konkurencingumas pasaulyje. EUREKA programos tikslas – skatinti privataus ir mokslo sektoriaus bendradarbiavimą, kuriant konkurencingus, pažangiausiomis technologijomis paremtus produktus, paslaugas ir procesus.

EUREKA projektai įgyvendinami šiose technologijų srityse:

• Žemės ūkis ir jūros ištekliai; • Maisto technologijos; • Elektronika, IT, telekomunikacijų ir kt. pramoninės technologijos; • Energijos technologijos; • Technologijos, saugančios žmogų ir aplinką; • Pramoninė gamyba, medžiagos ir transportas; • Chemija, fiziniai, biologiniai, tikslieji mokslai; • Matai ir standartai

Programoje EUREKA gali dalyvauti: • Įmonės; • Mokslo ir studijų institucijos; • Kitos biudžetinės įstaigos; • Viešosios įstaigos.

Programos EUREKA dalyvių gali tapti kiekviena Lietuvos įmonė ir/ar mokslo ir studijų institucija, jei jos pateiktas projektas atitinka programos keliamus reikalavimus ir yra teigiamai įvertintas ekspertų. Gaminiai, procesai ir paslaugos, sukurti įvykdžius projektą, turi būti konkurencingi pasaulinėje rinkoje ir didinti Europos valstybių ekonomikos efektyvumą ir konkurencingumą. Projektų rezultatai turi tarnauti taikiems tikslams ir projektą turi vykdyti bent dvi nepriklausomos institucijos iš dviejų EUREKA valstybių narių.

Pagrindiniai projekto kriterijai, teikiant dalyvavimo paraišką EUREKA programoje:

• Projekte dalyvauja ūkio subjektas, registruotas Lietuvos Respublikoje arba ūkio subjektas kartu su mokslo ir studijų institucija;




• Projekto trukmė yra ne ilgesnė negu 36 mėnesiai; • Projektą kartu vykdo ne mažiau kaip du nepriklausomi partneriai iš skirtingų „Eureka“ valstybių narių.

Paramos dydis vienam projektui projekto neribojamas, tačiau Lietuva skiria iki 700.000 Lt Lietuvos dalyviui finansuoti. Galimas paramos intensyvumas: didelės įmonės iki 50%; mažos ir vidutinės įmonės (MVĮ) iki 75%; mokslo ir studijų institucijos iki 100 %.

EUROSTARTS – INOVACIJŲ PROGRAMA VERSLUI IR MOKSLUI

EUROSTARS yra pirmoji Europos inovacijų programa, specialiai skirta finansuoti mažas ir vidutines įmones (MVĮ), vykdančias mokslinius tyrimus, investuojančias į inovacijų ir naujų technologijų kūrimą. EUROSTARS programos tikslas – skatinti Europos MVĮ, vykdančias mokslinius tyrimus ir inovacijas, kurti konkurencingus produktus pasaulinėje rinkoje ir tapti lyderėmis savo srityse, skiriant finansavimą tarptautiniams mokslo ir inovacijų projektams.

Programoje EUROSTARS gali dalyvauti:

• mokslo ir studijų institucijos; • mokslinių tyrimų centrai; • įmonės; • kiti juridiniai asmenys.

Dar daugiau, išskriti reikalavimai projektui. Visų pirma projekto koordinatoriumi gali būti tik mokslinius tyrimus vykdanti maža ar vidutinė įmonė, kuri tyrimams skiria 10 ar daugiau procentų savo apyvartinių lėšų arba tiek pat procentų (10 ar daugiau procentų) viso darbo laiko. Taip pat, projekto partneriais gali būti įmonės, mokslo ir studijų institucijos, mokslinių tyrimų centrai, kiti juridiniai asmenys. Projekte turi dalyvauti ne mažiau kaip dvi nepriklausomos institucijos iš skirtingų EUROSTARS programos valstybių narių. Svarbu akcentuoti ir tai kad, 50% projekto veiklų ir išlaidų turi dengti mokslinius tyrimus vykdanti(-čios) įmonė (-ės). Galima trukmė gali būti ne daugiau kaip 3 metai ir planuojamas produkto įdiegimas į rinką per 2 metus po projekto pasibaigimo. Finansavimo intensyvumas priklauso nuo institucijos tipo ir vykdomų tyrimų:

• Mokslo ir studijų institucijoms finansuojama 100 % vykdomų projekto veiklų. • Mažoms ir vidutinėms įmonėms finansuojami:

o Taikomieji moksliniai tyrimai iki 75 % o Technologinė plėtra iki 50 %




RIZIKOS IR PRIVATAUS KAPITALO FONDAI LIETUVOJE

Rizikos kapitalas – tai lėšos, dažniausiai skirtos „alternatyvioms investicijoms“. Šias lėšas rizikos kapitalo fondai pritraukia iš įvairių institucinių ir fizinių investuotojų, kurie siekia diversifikuoti savo investicijas ir yra pasiryžę prisiimti didesnę riziką tikėdamiesi didesnės grąžos. Iš čia ir pavadinimas – rizikos kapitalas – siekiama gauti kuo didesnę grąžą prisiimant santykinai labai didelę riziką

Taigi, pradinės stadijos ir rizikos kapitalo fondai investuos Europos investicijų fondo lėšas į Lietuvoje įsteigtas ir veikiančias MVĮ (l. mažas, mažas ir vidutines įmones). JEREMIE – tai Europos Komisijos kartu su Europos investicijų fondu parengta iniciatyva. Ja skatinama naudotis finansų inžinerijos instrumentais siekiant pagerinti mažų ir vidutinių įmonių galimybes gauti finansavimą pagal struktūrinių fondų intervencines priemones. JEREMIE fondo valdytojas – Europos investicinis fondas (EIF). Šiam fondui skirta 725 mln. ES fondų lėšų. Per šį fondą šiuo metu įgyvendinamos 3 priemonės:

• Kreditų teikimas SVV per Europos investicinį fondą; • Verslo Angelų fondas; • Rizikos kapitalo fondai.

Jauniems verslininkams ar jau įsikūrusioms įmonėms ir savo veiklą ketinančioms plėsti toliau aptarsime keletą investicinių pradinės stadijos ir rizikos kapitalo fondų, kurie galėtų padėti lengviau įsisavinti investcijas ir kurti verslą.




VERSLO ANGELAI

Verslo angelas – privatus neformalus investuotojas, finansuojantis naujas perspektyvias įmones/verslo idėjas/projektus, kartu perduodamas savo žinias, patirtį, verslo ryšius. Verslo angelas investuoja į didelio rizikingumo projektus, kurių finansuoti nei rizikos kapitalo fondai, nei bankai neapsiima. Statistinė vidutinė verslo angelo investicija: 20 - 200 tūkst. eurų. Bendrai su verslo angelais investuojantis fondas(„verslo angelų fondas“), skirta 27,6 mln. Lt, dar tiek pat bus pritraukta privačių lėšų. Maksimali investicija į vieną įmonę gali siekti 1,381 mln. Lt. Į įmones investuojamos ne tik lėšos, bet ir žinios bei patirtis.

Verslo angelai siekia investuoti į įmonės, atitinkančias šiuos kriterijus:

• Įmonė pajamas uždirba bent 1,5 metų, • Reikalingų investicijų suma siekia iki 1 380 000 litų (400 000

eurų), • Savininkai ir vadovai turi aiškų verslo plėtros planą, • Gamyba arba paslaugos yra gaminamos (kuriamos) Lietuvoje, • Pardavimai orientuoti į užsienio rinkas, • Vadovų komanda turi reikiamą verslo vystymo patirtį.

Pagrindiniai verslo angelų investavimo taikiniai smulkios ir vidutinio dydžio bendrovės, kurių metinė apyvarta siekia iki 15 mln. litų, pardavimai orientuoti į eksporto rinkas, stipri ir sėkmingai dirbanti vadovų komanda. Minimalus bendrovės amžius – 1,5-2 metai. Teigiama, kad eksporto galimybė yra kritinis faktorius. Beje išskiriamas keletas prioritetinių rinkos šakų, į kurias siekiama investuoti:

• Technologijų bendrovėms • Paslaugas verslui bei galutiniam vartotojui teikiančios bendrovės (B2B ir B2C) • Telekomunikacijų, IT bendrovėms • Kitų šakų bendrovėms, kurios naudoja gamtą tausojančias technologijas

Fondas investuoja į bendroves, kurių vertę galima reikšmingai padidinti:

• Stiprinant jų valdymą, pritraukiant atitinkamo verslo žinovus ir specialistus, • Gerinant veiklos efektyvumą, vykdant plėtrą, • Įsigyjant ir išlaikant licencijas, tęsiant komercinį potencialą turinčius mokslinius ir tyriamuosius darbus, • Stiprinant bendrovės balansą.

Investavimo principas

Investuojama kartu su Verslo Angelu lygiomis dalimis, t.y. Fondas investuoja 50% (tame tarpe Valdytojas investuoja 5%) ir Verslo Angelas – 50% bendros investicijų sumos. Su įmone, jos savininkais pasirašoma




akcininkų sutartis dėl bendrų valdymo, strateginio plano sudarymo, pelno dalybų principų ir kt. akcininkams svarbių dalykų. Investuojama įsigyjant naujai išleidžiamą įmonės akcijų emisija. Kartu su Verslo Angelu siekiama įgyti bendrą 50% kontrolę. Konkretus paketo dydis priklauso nuo bendrovės vertės ir susitarimo su esamais savininkais.

Verslo angelai planuoja kad investicija nuo 50.000 iki 400.000 € skirs:

• Tikimasi investuoti į 35-40 bendrovių; • Investuojama 2010-2015 metais; • Fondo veikla iki 2019 metų; • Investuojama įsigyjant naują akcijų emisiją; • Visos lėšos skiriamos tik veiklos plėtrai (ne paskolų grąžinimui); • Investuojama tik kartu su verslo angelu.

PRADINĖS STADIJOS KAPITALO IR RIZIKOS KAPITALO FONDAI „PRACTICA CAPITAL“

Pradinės stadijos kapitalo fondas

Practica Capital yra rizikos kapitalo įmonių grupė įsteigta 2011 m. susibūrus savo verslus pardavusių verslininkų ir finansininkų komandai. Grupė administruoja 6 mln. eurų pradinės stadijos rizikos kapitalo fondą “Practica Seed Capital” bei 15,7 mln. eurų rizikos kapitalo fondą “Practica Venture Capital”, įsteigtus pagal Europos Investicijų Fondo (EIF) administruojamą JEREMIE iniciatyvą. Fondai teikia ankstyvos ir vėlesnės stadijos finansavimą smulkiam ir vidutiniam verslui Lietuvoje.

Practica Venture Capital, kurie investuoja į perspektyvių verslo idėjų įgyvendinimą (seed, startup) bei jau veikiančių bendrovių Lietuvoje plėtrą. Kapitalo fondas jauniesiems verslininkams siūlo:

• Investuoti į perspektyvų verslą iki 700 tūkst. litų; • Konsultuoti iškylančiais klausimais, padeti vystyti verslą, sprendžiant kartu atsirandančias

problemas; • Padeda auginti verslo vertę ir pritraukti investuotojus sekantiems investavimo etapams (jei tam yra

poreikis); • Dalytis savo įgytomis žiniomis ir įgyta tarptautine darbo praktika, suteikia jaukias biuro patalpas,

kvalifikuotas apskaitos, teisines ir kitas verslo vystymui reikalingas paslaugas;




• Investicijos skiriamas laikotarpis: 2-5 metai.

Practica Capital fondo keliami kriterijai įmonėms (SEED, STARTUP):

• Fondas investuoja tik į Lietuvoje esantį verslą, kuris siekia plėstis į užsienį. • Atrankos kriterijai:

o Stipri ir pasišventusi komanda o Verslo idėjos kokybė o Aiški „monetizavimo“ galimybė o Didelė rinka arba aiški rinkos niša o Galimybė pasitikrinti idėją su santykinai mažomis investicijomis

• Pagrindinė investavimo forma turėtų būti nuosavybės (įmonės akcijos) ir pusiau nuosavybės (konvertuojamos skolos ir pan.) kapitalas.

• Planuojamos nuosavybės dalys mažumos ir daugumos akcijų paketai arba pusiau nuosavybės finansavimas.

• Dalyvavimas valdyme: aktyvus ir prie pridėtinės vertės prisidedantis investuotojas, dalyvaujantis valdyboje ar taryboje (jei reikia).

Rizikos kapitalo fondas

Practica Capital rizikos kapitalo fondas, sudarytas iš 15,7 mln į kurį investuota iki 11 milijonų eurų JEREMIE kontroliuojančiojo fondo lėšų. Šis rizikos kapitalo fondas potencialiai investuoti į idėjas, išvystytas Pradinės stadijos rizikos kapitalo fondo investicijų pagalba, bei investuoti į jau veikiančias sparčiai augančias įmones.

Kaip ir pirmasis Pradinės stadijos kapitalo fondas Practica Capital šis fondas savo veikloje siūlo tokias pačias velso konsultavimo ir investavimo sąlygas. Skiriasi tik keletas verslo atrankos kriterijų

• Fondas investuoja tik į Lietuvoje esantį verslą, kuris siekia plėstis į užsienį. • Atrankos kriterijai:

o Aiškus verslo modelis o Stipri vadovų komanda o Pirmenybė solidžiam verslui su istorija, vietinės rinkos dalimi, teigiamu ir pastoviu pinigų

srautu, aukšta kapitalo grąža ir pan.

• Pagrindinė investavimo forma turėtų būti nuosavybės (įmonės akcijos) ir pusiau nuosavybės (konvertuojamos skolos ir pan.) kapitalas.

• Planuojamos nuosavybės dalys mažumos ir daugumos akcijų paketai arba pusiau nuosavybės finansavimas.




• Dalyvavimas valdyme: aktyvus ir prie pridėtinės vertės prisidedantis investuotojas, dalyvaujantis valdyboje ar taryboje (jei reikia).

„LITCAPITAL“ I PLĖTROS KAPITALO FONDAS

“LitCapital Asset Management” UAB (LitCapital) – profesionali nepriklausoma lietuviška privataus kapitalo fondų valdymo bendrovė, įkurta 2010 m. Šiuo metu LitCapital valdo plėtros kapitalo fondą KŪB „Litcapital I“, kurio dydis – 25 milijonai eurų. Šis fondas įkurtas pagal JEREMIE iniciatyvą kartu su Europos Investicijų Fondu.

LitCapital fondas skirtas investavimui į verslo plėtrą vykdančias privačias Lietuvos įmones. Fondo investicijos yra ilgalaikės. Yra siekiama įmonių, kuriose investuojama, spartaus vertės augimo. Ši vertė realizuojama vėliau pardavus valdomas akcijas.

LitCapital kapitalo fondo keliami kriterijai įmonės:

• Investuojama tik į smulkias ir vidutines įmones; • Nefinansuojamas žemės ūkio ir socialiai neatsakingų sektorių verslas; • Finansuojama tik įmonių plėtra įsigyjant naujų akcijų emisiją; • Pagrindiniai kokybiniai kriterijai:

o Aiškus, veikiantis verslo modelis; o Profesionali ir patikima vadovų komanda; o Pagrįstas ir profesionalus verslo plėtros planas; o Pagrįstas investicijų poreikis plėtros plano įgyvendinimui; o Aiškios verslo pardavimo galimybės po 3-4 m.

• Finansavimo dydis - 2-10.4 mln. Lt; • Finansavimo trukmė - 3-6 metai.

Savo veikloje fondas koncentruojasi į keletą pramonės šakų ir sektorių:

• Elektronika ir IT, • Produktai pramonės įmonėms, • Paslaugos (B2B), • Švariosios technologijos (cleantech) .




Šio kapitalo fondo atstovų ir investicijų ieškančių verslininkus jungia bendri investicijų valdymo bruožai. Kiekvienai įmonei patyrę verslininkai padeda sukurti ir įgyvendinti pagrįstą verslo plėtros planą ir įdiegti vykdyti verslą pagal efektyvų ir racionalų verslo modelį. Dar daugiau invstuotojai aktyviai dirba su valdybos nariais kiekvienoje įmonėje, į kurią investuoja ir didelį dėmesį skiria valdomų įmonių tinkamai kapitalo struktūrai ir efektyviam apyvartinio kapitalo valdymui. Bendradarbiaujant prisideda prie verslo plėtros išnaudodami savo pramonės ekspertų patirtį ir žinias.

„BALTCAP“ PRIVATAUS KAPITALO FONDAS

BaltCap yra lyderiaujantis privataus kapitalo investuotojas Baltijos šalyse.Nuo 1995 m. Investuota į daugiau nei 50 skirtingų kompanijų tiek į jaunas, besikuriančias kompanijas tiek į subrendusias. Ieško kompanijų turinčių aiškią strategiją ir gerus specialistus. Po investavimo, BaltCap tampa aktyviu akcininku ir dalyvauja valdyme.

BaltCap investavimo filosofija remiasi papildomos vertės sukūrimu išnaudojanti aktyvius investuotojus ir verslo savininkus. Šis kapitalo fondas susikoncentravęs į vadybos komandos ir ekspertų tarpusiavio bendradarbiavimą, kuris teiktų ilgalaikį pelningumą ir pajamas ir kurtų didesnį įsigytą verslą. Investuotojai savo lėšas investuoja į maržą ar akcijas ir kitus instrumentus, todėl remia stiprią, ambicingą vadovų komandą, kuri puikiai prisitaikusiu prie tarpkultūrinio bendradarbiavimo.

BaltCap nėra tiksliai apsibrėžusi investavimo kriterijų, tačiau yra keletas pagrindiniu aspektų į kuriuos fondo atstovai atsižvelgia:

• Privatus kapitalo fondas gali investuoti į įmonės vertės kūrimą ar didinimą tipiškai nuo 5 – 40 mln eurų, bet taip pat gali atsižvelgti ir į didesno sandorio galimybę bendradarbiaujant investuotojams.

• Pageidaujama verslo plėtojimo vietą Baltijos kraštas, tačiau galimos ir kitos vietovės. • Kapitalo fondas gali investuoti į bet kokią veiklą ar rinkos sektorių, išskyrus lošimo, ginklų, stipriųjų

alkoholinių gėrimų, finansinių paslaugų, nekilnojamo turto, draudimo ar aplinkai kenksmingo sektorius. Kita vertus fondas teikia pirmenybę įmonėms, kurios turi aiškių įrašų apie galimą sėkmę ar jau pasiektus pasiekimus.

• Planuojamos nuosavybės dalys mažumos ir daugumos akcijų paketai arba pusiau nuosavybės

finansavimas.

• Įprastinis investavimo periodas 3 – 5 metai • BaltCap yra aktyvus valdytojas. Tarp kitų reikalavimų yra:

o Akcininkų sutikimas




o Vieta valdyboje o Reguliarios valdymo ir finansinės ataskaitos.




EUROKONSULTANTŲ GRUPĖ

LINKI SĖKMĖS VISIEMS IEŠKANTIEMS IR KURIANTIEMS NAUJAS FINANSAVIMO GALIMYBES VERSLUI

Privačiajam verslui siūlome:

• - verslo planų, paraiškų, galimybių studijų , investicinių pasiūlymų (angl. – teaser),investicinių memorandumų ir kitų juos lydinčių dokumentų finansavimui pritraukti rengimo paslaugas; - Europos sąjungos, NVO fondo, Norvegijos bei Šveicarijos fondų paramos pritraukimo paslaugas iš vietinių paramą administruojančių agentūrų; - Europos komisijos administruojamų fondų ( Eurostars, Eureka, Horizontas 2020 (pvz., MVĮ rėmimo instrumentas), Erasmus+ bei kitų) paramos pritraukimo paslaugas, partnerių paieškos, konsorciumų formavimo ir kitas susijusias paslaugas; - paramos projektų įgyvendinimo bei administravimo paslaugas.

Viešąjam verslui siūlome:

• - galimybių studijų , Investicijų projektų , paraiškų, analizių ir kitų užsakomųjų mokslinių/metodinių darbų rengimo paslaugas; - sąnaudų-naudos analizių (Cost Benefit Analysis) rengimo paslaugas ; - privačios ir viešosios partnerystės (PPP, VPP) projektų galimybių studijų rengimo paslaugas; - paramos projektų įgyvendinimo bei administravimo paslaugas.

Bendraukime! VšĮ „Eurokonsultantų grupė“

Direktorius dr. Audrius Dzikevičius

Tel.: +370 61646431

El.p.: [email protected]

www.eurokonsultantai.lt

eurokonsultantu grupes e-knyga 2014savo verslo idėjas, pasiekti ir sukurti savo sėkmę. taigi,...

Documents