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Form 20-F 한글번역(요약)본 당행이 공시하는 Annual Report(2004)의 요약번역본은 유가증권발행및공시에관한규정 제69조 제6항 제2호에 의하여 공시된 것이며, 2005. 6. 28. 미합중국 Securities and Exchange Commission(SEC)에 공시된 Form 20-F Annual Report(2004)를 충실하게 요약하였습니다. 다만, 당행이 공시한 요약번역본의 원문인 Form 20-F Annual Report(2004)는 당행의 영문홈페이지의 Investor Relations-SEC Filing-Form 20-F(US GAAP)1나 SEC2에 공시되어 있으니 이를 참조하시

기 바라며, Form 20-F Annual Report(2004) 중, 당행의 재무나 영업실적 등에 관한 정보 등을 나타내는 표와 그 표에 대한 설명은 본 요약번역본에서는 명칭(또는 간략한 설명)과 표만으

로 기재하여 첨부문서에 첨부하였으며, 원문과 본 요약번역본 상의 당행과 관련된 법령과 관련규정 등은 금융감독원 홈페이지의 ‘금융관련법규’에 공시되어 있으므로 이를 참조하시

기 바랍니다. 또한 본 요약번역본에서 “원문”이라 함은 당행의 “Form 20-F Annual Report(2004)”를, “사업보

고서와 감사보고서(연결감사보고서 포함)”라 함은 금융감독원 전자공시시스템에 공시되어 있는 당행의 “2004년도 감사보고서와 사업보고서”를, “US GAAP”이라 함은 “United States generally accepted accounting principles”를, “K GAAP”이라함은 “Korean generally accepted accounting principles”를 각 의미하고, 유가증권발행및공시등에관한규정은 본 요약번역본에서 “유증발규정”이라 약칭하겠습니다. 재무 및 기타 정보의 제공

당행의 2000.12.31., 2001.12.31., 2002.12.31., 2003.12.31., 2004.12.31.현재 각 회계년도의 각 재무

정보는 본문에서 다른 특별한 언급이 없는 한, US GAAP에 입각하여 작성하였음. 당행은 (구)국민은행과 주택은행의 합병에 의하여 2001.11.1. “국민은행”을 새로운 회사명으로 정하

였으며, 2001.12.31.현재 재무정보는 위의 합병사실을 반영함. US GAAP에 따라서 (구)국민은

행은 회계상 주택은행의 흡수합병회사이며, 당행은 매수법에 따라서 매수인으로 계상되었음. 본 요약번역본에서 다른 특별한 언급이 없는 한, “당행”, “우리” 또는 “국민은행”은 국민은행, 국민은행의 자회사, 주택은행과의 합병이전의 기간이면 (구)국민은행을 각 의미함. 또한 본 요약번역본에서 인용되거나 첨부되는 표에서, 어떠한 항목의 총액과 합계금액의 불일치는 반올림한 결과임. 편의상 원문에서의 원화(\)와 미화($)의 환율은 2004.12.31. 정오의 뉴욕연

방준비은행의 매입율(noon buying rate:정오매입율)을 기준으로 하였음.

예측정보

SEC는 투자자들이 회사의 전망에 대한 더 나은 이해와 정보를 통한 투자결정을 용이하게 하기 위하여 회사가 예측정보를 공시하는 것을 장려하고 있는바, 원문은 이에 따라 예측정

보를 담고 있음. 다만, 원문의 “Item 3D. Risk Factors(위험요소)”와 더불어, 전략의 성공적 수

행능력, 부실채권의 향후 상태, 당행의 성장과 발전, 여신과 투자손실에 대한 대손충당금의 적정성, 기술의 변화, 이자율, 투자소득, 자금조달과 유동성의 접근가능성, 자금운용전망, 시

장리스크의 노출정도, 반시장주의와 감독규제 등 기술되지 않은 여러 위험요소로 인하여 원

문의 예측정보들과는 크게 다른 결과가 발생할 수 있음.

1 주소: http://inf.kbstar.com/quics?page=A006210&_src=

2 주소: http://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001143680&owner=include 이며, SEC 홈페이지상

에서는 Search for company filing - Companies & Other Filers - Kookmin Bank - CIK - F-20 를 참조할 것.

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위험요소의 본질상, 향후 실제로 발생할 수 있는 상황과 크게 다를 수 있으며, 그 결과 영업

성과와 수입에 대한 실제장래이익, 손실 또는 영향 등은 실제와 크게 다를 수 있음(예를 들

면, 수입감소, 비용증가, 자본비용증가, 자본투자의 지연, 예상되는 영업성과의 향상에 대한 기대는 완전히 실현되지 않을 수 있음). 또한, 국내외의 정치경제적 상황, 국내의 통화 및 이자율 정책, 인플레이션과 디플레이션, 외화환율, 국내금융시장의 동향, 국내외 법규정의 변

동, 국내경쟁과 가격결정의 변화 등 기술되지 않은 여러 위험요소들에 의하여 원문에서 평

가된 것과는 다른 결과가 발생할 수 있음. 투자자들은 위험요소에 관한 세부내용에 관하여 원문과 본 요약번역본상의 “Item 3D. 위험요소”를 참조하기를 바라며, 본 예측정보는 원문작

성시점에 국한된 자료에 의한 것이므로, 원문의 내용을 맹목적으로 수용하지 말아야 할 것

임.

당행은 법에서 다른 특별한 규정이 없는 한, 원문의 예측정보를 업데이트 또는 수정하지 않

으며 이에 관한 어떠한 의무도 부담하지 않음.

Item 1. 해당사항 없음

Item 2. 해당사항 없음

Item 3. 주요 정보

Item 3A. 요약재무제표

원문의 연결손익계산서부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 4.연결재무제표와 K GAAP상

의 연결감사보고서 중 연결손익계산서에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항

에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문의 연결손익계산서자료부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

당행의 2000.12.31., 2001.12.31., 2002.12.31., 2003.12.31., 2004.12.31.현재 각 회계연도의 각 요약

재무 및 운영에 관한 자료는 US GAAP에 따라서 작성되었고, Samil Pricewaterhouse Coopers가 감사한 연결재무제표로부터 추출하여 작성되었음. 보다 정확하고 자세한 자료는 원문의 “Item 5. 영업재무상황 검토 및 전망”부분과 감사보고서, 사업보고서의 요약재무제표를 참조.

연결손익계산서:첨부 표1)

연결대차대조표:첨부 표2)

원문의 연결재무제표부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 4.연결재무제표와 K GAAP상의 연결감사보고서 중 연결재무제표에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의

하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문의 연결재무제표자료 부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

수익성지표 및 기타 자료:첨부 표3)

원문의 수익성지표 및 기타자료 부분은 K GAAP상의 감사보고서 중 재무제표에 대한 주석

에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 수익성지표 및 기타 자료 부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

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자기자본비율:첨부 표4)

원문의 자기자본비율부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 5.가.BIS기준 자기자본비율에 해당하

며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문의 자

기자본비율부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

자산건전성 비율 및 기타자료:첨부 표5)

요약통계정보

평잔 및 관련 이자손익:첨부 표6)

원문의 평잔 및 관련 이자손익부분은 K GAAP상의 감사보고서 주석 27에 해당하며, 유증발

규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 일부 기공시되었음. 다만 원문의 평잔 및 관련 이자손익부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

순이자이익의 추이-규모 및 이율분석:첨부 표7)

환율

금융시장동향으로서 공지의 사실임. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 다만, 원

문의 환율은 정오매입율(noon buying rate)에 의한 것임.

Item3D. 위험요소

당행의 가계여신포트폴리오에 관련된 리스크 ▪ 신용카드대출을 포함한 가계대출부분 등의 연체금액의 증가 및 향후 이의 증가가능성이 있음. ▪ 가계대출금(모기지론과 주택담보대출 포함)과 신용카드계정(현금 서비스와 신용카드 대출 포함)의 총잔액의 증가(2000.12.31.현재 가계대출은 16,219십억원, 신용카드채권은 8,321십억

원에서 2004.12.31.현재 각 83,928십억원과 9,421십억원이고, 총대출금의 각 60.8%와 6.8%에 해당)가 있었고, 이는 주택은행과의 합병 및 구조적 성장요소에 기인함. ▪ 모기지론과 주택담보대출보다 리스크가 큰 무담보 개인대출채권 잔액의 증가[2000.12.31.현재 8,151십억원(총 개인대출 잔액 중 33.2%), 2004.12.31.현재 25,963십억원(총 개인대출 잔액 중 27.8%)]로 인하여 신용리스크가 증가됨. 다만 가계대출과 신용카드영업은 다른 대출부문

에 비해서 마진이 높아서 이자수입과 영업수익율의 증가에 크게 기여함. 2003년도와 2004년

도에는, 가계금융 및 신용카드부문에서 연체증가, 시장포화, 경쟁격화, 정부규제로 인하여 위 증가를 지속할 수 없었고, 향후에도 달성하지 못할 수도 있음. ▪ 연체기간 90일 이상의 연체금액은 2000.12.31.현재 166십억원에서 2004.12.31.현재 1,329십

억원으로 증가하고, 대손상각액은 2000년도 7십억원에서 2004년도에는 2,759십억원으로 증가

함.복수의 신용카드발급과 현금서비스사용의 증가로 인한 연체가능성의 증가. ▪ 신용카드계정의 잔액은 2002.12.31.현재 22,643십억원에서 2003년도와 2004년도에 크게 감

소. ▪ 국내경제의 악화(실업률의 증가와 대출이자율의 증가 등)로 인한 당행의 가계대출과 신용

카드부문의 영업성장의 둔화와 자산의 신용리스크가 더 악화될 수 있음. 신용카드리스크 평

가절차가 신용카드채권의 중요한 신용상태의 악화현상을 적시에 발견하지 못할 수 있음. ▪ 2003.9. 당행의 계열사인 국민신용카드사를 합병하였는바(2003년도 감사보고서상의 합병대

차대조표 참조), 신용카드 영업에서 합병 후 2004년 3사분기까지의 막대한 추가 순손실이 발생함.

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▪ 신용카드채권의 자산건전성을 향상시키려는 당행의 최근 성공적인 노력에도 불구하고, 향

후 신용카드영업에서 손실을 경험할 수 있음. 이로 인하여 전반적인 재무상황 및 영업성과

에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음. 중소기업 대출관련 위험도 ▪ 당행은 중소기업 부분 익스포져가 크므로 중소기업의 재정적 곤란은 당행의 자산건전성과

영업수익에 부정적인 영향을 줄 수 있음. ▪ K GAAP에 의하면 중소기업대출은 2001.12.31.현재 30,498십억원에서 2004.12.31.현재 38,240십억원임. 2001.12.31.현재 중소기업에 대한 무수익여신은 1,108십억원(무수익여신비율은 2001.12.31.현재 3.63%에서 2004.12.31.현재 4.42%로 증가)에서 2004.12.31.현재 1,689십억원으

로 증가함. ▪ K GAAP에 따른 당행의 원화대출 연체비율은 2001.12.31.현재 3.3%에서 2004.12.31. 현재 2.94%로 감소하였지만, 2005년에는 전년도에 비하여 증가할 수도 있으므로 중소기업에 대한 무수익여신의 비율을 감소시키기 위하여 건설, 호텔, 음식점과 부동산부문 등의 중소기업의 대출신청 시 보다 엄격한 기준이 요구될 수 있음. ▪ 국내중소기업들의 재정적 곤란 및 은행간 중소기업 분야에 대한 경쟁의 격화, 공격적인 마케팅전략으로 인해 당행의 중소기업대출부문의 자산건전성이 악화될 수 있고, 이는 대손

상각액의 증가, 거액의 대손충당금 전입액 설정, 이자와 수수료수입의 감소로 이어질 수 있

으며, 결국 당행의 재무상황과 영업수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. ▪ 재벌과의 구조적 관계에 기인한 위험성도 있을 수 있음. ▪당행은 잠재고객에 대한 내부신용평가시스템이 구비되었음에도 불구하고, SOHO(Small Office Home Office)와의 실질적인 거래경험 부족으로 SOHO고객에 내재된 신용위험도를 판

단하기에 미흡한 점이 있을 수 있음. 당행의 전략과 관련된 위험성 당행 전략의 중요 부분은 수수료 수입을 증가시키는 것이지만 이는 어려울 수도 있음. ▪ 당행은 창사이래, 주요 수익원은 이자수입이었음. ▪ 당행은 영업전략의 일환으로써 새로운 수수료 수입원을 개발하고자 하는바, 당행의 수수

료수입을 증가시키면서 이자수입에 대한 의존도를 감소시키기 위하여는 수수료를 지급하고 받는 서비스에 대한 고객의 인식여부에 의하여 영향을 받을 것임. 이는 국내금융시장에서는 고객들이 부가가치서비스에 대한 수수료를 지불하는 것이 일반화 되어 있지 아니하며, 이러

한 수수료지급에 대한 고객들의 거부감이 존재하므로 새로운 수수료수입원의 개발이 어려울 수도 있음. 당행의 경쟁에 대한 전략으로 인하여 고객층이 줄어들고 순이자마진이 감소할 수도 있음. ▪ 당행은 마진을 적정수준으로 유지하고, 가능하면 가격경쟁을 회피하는 전략을 계속적으로 추구하려 함. 이러한 전략이 성공하려면 예금상품에 대한 이자율을 낮게 유지함과 동시에 대출상품에 대한 이자율은 높게 책정하는 것이 요구될 것임. ▪ 만약 다른 금융기관들이 이자율경쟁을 통하여 시장점유율을 높이는 전략을 채택한다면, 금리민감도로 인하여 당행의 고객층이 감소될 수 있음.

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경쟁과 관련된 위험 국내 은행산업에서의 경쟁이 격화됨으로써 당행의 시장점유율이 낮아질 수도 있음. ▪ 당행은 국내 금융기관들과 경쟁관계에 있는바, 당행의 전통적인 주요영업부문인 가계금융 및 중소기업대출부문에서의 금융기관간 경쟁격화현상이 계속될 것임. ▪ 대부분의 국내 은행들은 대기업과의 거래를 축소하면서 가계금융과 중소기업대출에 중점

을 두고, 현재 이에 대한 공격적인 마케팅과 대규모의 투자를 하고 있는 바, 이로 인하여 가

계대출 및 중소기업대출부문에서 자산건전성이 악화되고 있는 상태임. ▪ (1)가계대출 및 신용카드부문에서의 심화되는 시장포화상태, (2)치열한 이자율 경쟁, (3)당행

의 신용카드 수수료율의 인하, (4)마케팅 비용의 증가 등으로 인해 당행의 소매 및 신용카드

영업에서의 수익성은 더욱 악화될 수도 있음. ▪ 또한 국내 관련법률의 개정과 선진화된 영업관행의 확립으로 인하여 금융기관간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상됨. 또한 당행보다 상대적으로 경험과 자산이 풍부한 대부분의 외

국계 금융기관들도 단독 또는 다른 국내 금융기관과의 합작을 통하여 금융상품 및 금융서비

스의 공급경쟁 대열에 참여할 것으로 예상됨. ▪ 2004년도에는 씨티은행의 계열사가 한미은행을 흡수합병하였고, 2005년도에는 스탠다드 차

타드 은행이 제일은행을 합병하는 등 최근 몇 년간 국내 금융산업에서 다수의 주요한 M&A가 이루어지고 있음. 향후 이러한 합병현상은 계속되리라고 예상되며, 신설 합병금융기관들

은 합병으로 인하여 보완된 막대한 자본과 영업력을 바탕으로 당행과의 경쟁에서 보다 유리

한 위치를 점할 수 있을 수도 있음. ▪ 심화되는 경쟁과 계속되는 금융기관간의 합병으로 인하여 당행의 마진은 감소할 수도 있

고, 이로 인하여 영업성과와 재무상황이 악화될 수도 있음. 당행의 모기지 관련 영업은 경쟁심화로 인하여 시장점유율과 마진(margin)이 감소될 수도 있음. ▪ 1997년까지, 국내법상 주택은행만이 유일하게 모기지 관련 금융상품을 제공할 수 있었는 바, 주택은행은 10년 이상의 장기모기지론, 주택관련 예금상품, 청약우선권부여 금융상품을 독점적으로 판매하였음. ▪ 2000.3.부터는 국내 다른 은행들도 모기지 관련 금융상품을 판매할 수 있게 되었으며, 그 결과 주택은행의 시장점유율도 낮아지기 시작했음. ▪ 모기지 부문의 경쟁심화로 인하여 당행의 모기지론 영업이익도 감소하였음. 당행은 향후

에도 지속적으로 모기지 시장에서 가장 높은 시장점유율을 유지할 것이라고 예상되지만, 이

러한 경쟁심화로 인하여 당행은 이러한 시장점유율이나 마진(margin)을 유지하지 못할 수도 있고, 이로 인하여 당행의 재무상황과 영업성과에 부정적인 영향을 줄 수도 있음. 대기업 여신현황과 관련된 위험 당행은 국내의 거대 기업, 즉 ‘재벌’에 대한 익스포져를 보유하므로 재벌의 현재 또는 장래의 재무상황의 악화는 당행의 영업수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. ▪ 2004.12.31.현재 당행의 20대 기업 익스포져(대출, 회사채 및 주식, 지급보증, 인수 등 포함)중 8개 기업에 대한 익스포져는 국내 25대 재벌의 계열사에 대한 익스포져임. ▪ 2004.12.31.현재 25대 재벌에 대한 총 익스포져는 4,897십억원으로 당행의 총 익스포져의 2.92%를 차지하고 있는바, 만약 당행의 재벌에 대한 익스포져의 신용상태가 나빠진다면, 거

액의 대손충당금 전입액이 추가로 요구될 것이며, 이는 영업성과와 재무상황에 부정적인 영

향을 미칠 수 있음. ▪ 특히, 당행은 재정난을 겪고 있는 (구)현대그룹, (구)대우그룹, 쌍용그룹, LG그룹 등과 주로 거래하고 있는데, 위 그룹들의 상황을 살펴보면,

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(1) 하이닉스, 현대건설, 현대정유, 현대상선 등을 포함한 (구)현대그룹은 최근 재무상황의 악화로 채권단으로부터 추가대출, 미지급부채의 만기일의 연장, 출자전환, 해외차입에 대한 지급보증, 추가자본의 출자 등의 형태로 금융지원을 받아놓은 상태임. (2) 1999년 대우그룹의 주채권은행단은 ㈜대우, 대우자동차, 대우전자, 대우중공업, 대우 텔레

콤, 쌍용자동차 등에 대하여 워크아웃 절차를 시작하였음. (3) 쌍용그룹은 현재 심각한 재정난과 유동성문제를 겪고 있는데, 당행을 포함한 쌍용시멘트

와 쌍용의 주채권은행단은 각각 2000.2., 2002.2.에 기업구조조정절차를 시작하였음. (4) LG그룹의 주요 계열사들은 아직 워크아웃이나 구조조정절차가 시작되지는 않았으나, LG카드는 심각한 유동성 위기와 자산건전성상의 문제를 겪고 있음. ▪ 위와 같이, 재벌 계열사들의 재정난으로 인하여, 최근 당행은 위 회사들에 대한 익스포져

에 대하여 대손충당금을 증가시키고, 일부 차주들에 대한 익스포져는 대손상각을 하거나 채

권매각조치를 취하였음. 다만, 당행이 기설정한 대손충당금이 재벌 계열사에 대한 익스포져

로부터 장래 발생할 수 있는 손실을 완전히 보전할 수 있을지 여부는 불투명한 상태임. ▪ 당행은 현재 워크아웃 또는 청산절차에 있거나, 장래에 이와 같은 상황이 예상되는 기업

에 대한 대출채권의 회수가 불가능할 수 있으므로, 이러한 기업에 대한 대출금과 관련하여 장래에 손실이 발생할 수 있음. 당행은 구조조정 중에 있거나 구조조정의 가능성이 있는 기업에 대한 대손충당금의 추가설정 또는 당행이 동의하지 않는 구조조정계획으로 인하여 손실을 입을 수도 있음.

▪ 2004.12.31.현재 워크아웃, 기업구조조정, 화의 또는 회사정리절차 중인 기업[(구)대우그

룹,(구)현대그룹, 쌍용그룹을 포함]에 대한 대출과 지급보증은 1,050십억원인바, 이는 당행의 대출과 지급보증 총액의 0.7%를 차지함. 당행의 위 기업들에 대한 대출과 지급보증 총액의 42.4%에 해당하는 445십억원은 부실채권으로서 고정이하여신으로 분류되며, 2004.12.31.현재 당행의 위 대출과 지급보증과 관련한 대손충당금은 당행의 대출과 지급보증 총액의 30.7%에 해당하는 322십억원임. 그러나 위 대손충당금은 위 회사에 대한 익스포져로부터 발생하

는 장래의 손실을 완전히 충당하지 못할 수 있음. ▪ 당행은 위 기업들에 대한 채권 및 출자증권(기업의 부채를 출자전환한 결과, 당행이 취득

한 주식을 포함)을 보유하고 있는바, 위 채권 및 출자증권을 포함한 위 기업들에 대한 2004.12.31.현재당행의 총 익스포져는 319십억원에 달하고, 당행의 총 익스포져의 0.2%를 차

지함. ▪ 기업구조조정하에 있는 차주의 경우, 차주의 총 부채의 75%이상(총 담보부부채의 75%이

상도 마찬가지임)을 보유하고 있는 다른 금융기관 채권자들이 승인한 구조조정계획에 따라,당행은 당행여신을 재조정해야만 하거나 또는 다른 채권자들에게 당행여신을 불리한 조건으

로 처분해야만 할 수도 있음. 건설회사에 대한 당행의 대출 및 지급보증과 관련한 대손충당금은 장래의 손실을 충당하기에 부족할 수도 있음. ▪ 당행은 건설회사에 대한 대출 및 지급보증에 관하여 대손충당금을 설정하였는바, 이러한 대출 및 지급보증은 무수익여신으로 될 가능성이 있음. 2004.12.31.현재 건설회사에 대한 대

출은 4,528십억원이며, 이는 대출과 지급보증 총액의 3.2%를 차지함. 당행의 여신익스포져가 소수의 대기업에 집중되어 있으므로, 당행의 여신포트폴리오의 리스크가 높다고 볼 수 있음.

▪ 2004.12.31.현재 당행의 20대 차주에 대한 대출과 지급보증 총액은 3,614십억원이고, 당행의 대출과 지급보증 총액의 2.6%를 차지하며, 동일인기준으로 기업에 대한 여신익스포져 중 최

대규모는 현대중공업에 대한 것[총 여신익스포져(대부분 대출형태임)는 392십억원]인바, 이

는 당행의 대출과 지급보증 총액의 0.3%를 차지하는 것임.

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▪ 만약 당행과 거래하는 대기업차주의 재무상황이 더욱 악화된다면, 당행은 상당한 대손충

당금을 추가로 준비하도록 요구될 수 있으며, 이로 인하여 당행의 영업성과와 재무상황에 부정적인 영향을 미칠수 있음.

당행의 영업과 관련된 기타 위험

당행은 다른 국가와는 다른 내용의 기업감독 및 공시기준을 준수해야 함. ▪ SEC에 등록되고 NYSE(New York Stock Exchange)에 상장된 회사인 당행은 현재와 장래에 2002년도의 사배인스-옥슬리 법에 의한 기업감독기준을 준수할 의무가 있음. 다만, 당행을 포함한 NYSE에 상장된 외국기업은 사배인스-옥슬리 법이나 NYSE의 규칙의 기업감독요건 중 일부를 면제받고 있음.

당행의 대출과 관련된 담보가치의 저하와 담보가치의 완전한 실현능력의 부재로 인하여 당행의 여신 포트폴리오에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. ▪ 담보감정가의 최고 40~60%까지의 대출과(다만, 정부가 투기거래지역이라고 지정한 지역의

부동산담보대출은 감정가의 최고 40%까지로 제한됨), 정기적인 담보물의 재평가가 당행의 원칙임에도 불구하고 국내 부동산시장의 침체로 일부 담보물의 감정가액은 원금 이하(잔액

기준)로 낮아지고 있음. ▪ 최근 정부가 채택한 부동산시장의 안정화를 위한 조치로 장래에 부동산가격이 하락한다면,부동산담보가치가 하락하여 당행의 담보부대출잔액을 충분히 담보하지 못할 수 있음. 부동

산가치 또는 기타 담보가치의 하락, 추가 담보설정의 어려움으로 인하여 당행의 자산건전성

이 악화될 수 있으며 대손충당금을 추가로 적립해야 할 수도 있을 것임. ▪ 담보물이 환가되는 경우, 법원의 사법절차와 관계당국의 행정절차 등의 지연으로 인하여 담보물의 가치가 감소할 수 있음. 당행으로서는 담보권 실행절차의 지연과 담보가치의 완전

한 실현의 곤란 등으로 인하여 담보가치의 충분한 실현을 보증할 수는 없으며, 이러한 담보

기대가치의 확보실패로 장래 손실이 발생할 수도 있음. 국내 회사채 유통시장의 미발달로 인하여 당행은 당행이 보유하고 있는 회사채 매각 시 시장가치를 충분히 실현하지 못할 수도 있음. ▪ 2004.12.31.현재 당행은 국내기업과 금융기관(다만, 한국전력, 한국은행, 산업은행, 기업은행

을 포함한 정부투자기업이나 금융기관은 제외)이 발행한 사채를 보유하고 있는바, 당행의 단기매매증권과 투자유가증권 포트폴리오의 총 장부가액은 2,283십억원에 달함. 이러한 유가

증권의 시가는 여러 가지 요소에 의하여 하락될 수 있는바, 그 요소들에는 이자율 상승(현재이자율이 낮으므로 이자율 상승은 그 상승만큼 영향력이 클 수 있음), 특정 채권의 발행

회사나 국내경제 전반에 걸친 재무상황과 경제상황의 악화 등이 있음. 이러한 개별적 요소 또는 복합적 요소로 인하여 당행이 보유하고 있는 사채의 공정가액을 절하시켜야 하며, 그 결과 평가 손실이 발생할 수도 있음. ▪ 국내 회사채 유통시장이 발달되어 있지 않으므로 당행의 대차대조표상의 유가증권의 시가

는 국내 신용평가 기관들이나 한국증권업협회가 제시한 가격에 의하여 결정되고 있음. 그러

나 이러한 방식으로 결정된 가격은 당행이 실제로 매도하는 가격과는 큰 차이를 보일 수 있

으므로 손실을 입을 수 있음. 당행이 원본보전신탁계정의 손실을 일반은행계정으로부터 보전해야 하는 경우도 있을 수 있음. ▪ 은행의 신탁계정자산은 은행의 일반고유계정의 자산과 분리하여야만 하고, 신탁계정자산

은 그 은행의 일반고유계정 예금자의 예금지급청구나 채권자의 상환청구를 충족하는데 사용

할 수 없음.

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▪ 당행의 신탁상품 중에는 투자자의 투자원금을 보장해주거나, 일정한 경우 확정수익율을 보장해주는 상품이 있으나, 1999.1.부터 관련법에 의하여 국내 은행들은 새로운 신탁계정에 대해서는 투자원금과 확정수익율을 보장해줄 수 없게 되었음. 원본보전신탁계정(다만, 연금 또는 퇴직금 지급을 목적으로 하는 신탁은 제외)을 금지하는 최근 정부발표로 인하여 당행

은 원본보전신탁계정을 단계적으로 줄이고 있으나, 기존의 원본보전신탁계정에 대해서는 원

금보장을 확실하게 해줄 것임. ▪ 원본보전신탁계정에서 발생한 수익이 보전약정금액을 지불하기에 충분하지 않은 경우에는

그 부족분은 신탁계정에서 유지되는 특별유보금, 신탁계정에서 나오는 수수료, 일반은행고유

계정자금에 의하여 순차적으로 충당됨. ▪ 2004.12.31.현재 당행이 원금과 이자를 보장하거나 원금만을 보장하는 신탁계정자산 3,162십억원을 보유하고 있는 바, 실제로 대부분은 원금만을 보장하고 있음. 2002년, 2003년, 2004년도에 원본보전신탁에서 발생된 부족액을 충당하기 위하여 일반은행고유계정자금으로부터 보전된 금액은 없으나, 장래에는 보전해야만 할 가능성이 있으므로 당행의 영업성과에 부정

적인 영향을 미칠 수 있음. 당행의 인터넷 뱅킹서비스는 인터넷의 상업적 사용에 따른 보안관리에 성공 여부가 달려있음. ▪ 당행은 개인고객과 기업고객에게 인터넷 뱅킹서비스를 제공하고 있는바, 인터넷 뱅킹서비

스가 비록 안전하다고는 하더라도 여전히 보안상의 문제는 존재할 수 있음. ▪ 당행은 장래에 인터넷 뱅킹서비스와 관련된 보안상의 문제로 인하여 피해를 입을 가능성

이 있으며, 이러한 피해에 관련하여 고객과 제3자에 대한 당행의 책임으로 귀결될 수 있음. 당행의 IT시스템상, 장애발생, 지연 또는 기타 장애 등이 발생할 수 있음. ▪ 당행의 어음 및 수표 발행업무, 온라인 및 오프라인 은행거래, 기록보존을 포함한 통상업

무는 IT시스템에 의존하고 있는바, 이러한 IT시스템에서의 장애발생, 지연 혹은 기타 장애등

으로 인하여 당행에 대한 고객 신뢰도에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. 당행은 US GAAP의 기준에 따라 중간재무정보를 작성하지 않음. ▪ 당행과 당행의 계열사는 US GAAP의 기준에 따라 중간재무정보를 작성할 의무는 없음. 또

한 US GAAP과 K GAAP은 여러가지 면에서 차이가 있는바, 특히 대손충당금의 전입에서 차

이가 있음. 이에 관하여 “Item. 5B 유동성과 자본조달재원” 참조. ▪ 결과적으로 당행의 2000년, 2001년, 2002년, 2003년, 2004년도의 K GAAP에 따른 대손충당금

전입액 및 대손충당금은 위와 동일한 기간 또는 장래의 US GAAP에 의한 것과 크게 다를 수 있음. 유동성과 자본관리에 관련된 위험 이자율의 높은 상승은 당행의 채권 포트폴리오의 가치하락 및 자금조달비용의 증가를 가져오는 한편, 대출수요감소 및 차주들의 상환능력감소를 가져와 결과적으로 당행에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. ▪ 2000년도부터 2004년도까지 정부가 실질이자율 인하조치로 경제성장을 촉진시킴에 따라 국내 이자율은 유사이래 가장 낮은 수치를 보였으나, 2005년도 1사분기에는 다시 상승추세를 보이고 있음. ▪ 이자율이 다시 감소하는 경우, 당행의 손실을 최소화하기 위하여 당행보유의 대부분의 채

권에 대하여 당행은 고정이자율에 의하여 이자를 지급하여야 함. 그러나 다른 조건들이 같

고 당행의 자산과 부채에 대한 이자율의 민감도 갭이 적다고 가정할 때, 이자율의 높은 상

승은 당행의 채권의 가치하락을 유발할 수 있고 당행의 자금조달비용은 증가할 수 있음.

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▪ 이자율 상승은 국내경제뿐만 아니라, 당행의 기업차주나 개인차주(당행의 신용카드를 사용

하는 소비자를 포함)의 재무상황에 부정적인 영향을 미치고 따라서 당행의 여신포트폴리오

의 악화를 유발할 수 있음. ▪ 가계 및 기업대출의 이자율은 일반시장금리를 기준으로 하여 주기적으로 변동되는바, 이

자율의 지속적인 상승은 당행의 가계 및 기업차주들의 이자비용을 높이고 대출금 상환능력

에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음. 당행의 자금조달은 단기예금에 대한 의존도가 높으므로, 이러한 높은 의존도는 당행영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. ▪ 당행은 필요한 자금의 상당부분을 고객의 예금으로 주로 구성되어 있는 단기 자금조달원

을 통해 조달하고 있음. ▪ 2004.12.31.현재 당행 예금의 약 91.5%가 만기가 1년 이하인 단기예금이거나 요구불예금으

로서, 과거에는 고객예금의 대부분이 만기시 재연장 되었지만 장래에도 이러한 만기의 재연

장이 계속될지에 대하여는 당행으로서는 확신할 수 없음. 당행의 최근 단기예금의 증가는 저금리 현상과 주식시장의 변동성으로 인해 개인 등 가계부문이 더 좋은 투자대상을 찾을 수 없다는데 그 원인이 있다고 할 수 있는데, 그렇다면 단기예금고객의 상당수는 수익성이 더 좋은 투자기회가 나타난다면 언제라도 예금을 인출하거나 재연장을 하지 않을 수 있으며, 이로 인하여 당행의 유동성상황에 부정적인 영향을 줄 수 있음. 당행은 자본비율을 유지하기 위해 불리한 조건으로 추가자본을 조성해야 할 수도 있음. ▪ 금융감독위원회의 자본비율규정에 의하면, 연결 K GAAP을 기준으로 하는 경우, 기본자본

(Tier I)비율 4.0%와 기본자본(Tier I)과 보완자본(Tier II)을 합한 자기자본비율 8.0%를 유지해

야 하고, 보완자본(Tier II)은 기본자본(Tier I)의 100%의 범위 내에서 자기자본에 산입할 수 있음. ▪ 2004.12.31.현재 당행의 기본자본(Tier I)기준 자기자본비율은 6.67%이며, 기본자본(Tier I)과 보완자본(Tier II)을 합한 자기자본의 비율은 11.01%인데 이는 금융감독위원회에서 요구하는 최소기준을 초과하는 것임. 당행의 영업성과나 재무상황, 당행의 가계대출과 중소기업대출의 자산건전성 등이 악화되거나, 당행이 자금을 적절하게 리스크가 낮은 자산에 운용할 수 없

다고 한다면, 당행의 자본비율은 악화될 수 있음. 만약 자본비율이 악화된다면, 당행은 자본

비율을 유지하기 위하여 기본자본(Tier I) 또는 보완자본(Tier II)을 추가적으로 확보해야 하는

데, 보다 유리한 조건에 의한 자기자본의 추가확보에는 어려움이 있을 수 있음. ▪ 당행의 추가자본의 확보능력은 국내, 아시아의 다른 국가의 은행이나 다른 금융기관이 동

시에 자본조달을 하는 상황에 의하여 제한될 수 있음. 당행의 자본비율이 금융감독위원회의 자본비율기준에 미달하는 정도에 따라서 당행에 경고 또는 영업인가의 정지나 취소를 부과

할 수 있음. 금융감독위원회의 자본비율에 관하여는 Item 5B를 참조. 당행은 신바젤협약에 의한 소요자기자본비율에 따라 자기자본이 증가될 수 있음. ▪ 2004.12. 금융감독원은 바젤 II로 불리는 신바젤협약을 2007년 말까지 시행하기로 발표하였

는바, 신바젤협약은 국내금융기관들의 위험도 측정방법에 큰 영향을 줄 것임. ▪ 자본적정성과 자산건전성을 주요 리스크 척도로 하는 1988년의 바젤자기자본협약을 기초

로 한 신바젤협약은, 운영리스크와 같은 추가 리스크부문을 고려하는 방식을 채택하였고 위

험가중자산의 계산 시 개인 차주의 신용과 운영리스크를 고려하는 새로운 위험도측정기준을 제시하고 있음. ▪ 또한 신바젤협약은 자기자본을 계산하는데 표준 어프로치나 내부평가에 근거한 어프로치 중 어느 한방식을 선택할 수 있도록 하고 있는바, 당행은 금융감독원의 승인 하에 자발적으

로 당행의 자기자본에 대한 위험민감도를 계산함에 있어서 더 엄격한 내부평가모델을 채택

하여 이를 준수하기로 결정하였음.

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▪ 당행은 신바젤협약의 시행과 관련하여 처음으로 위 모델을 도입하고 있는바, 위 모델은 자산건전성의 개선이나 추가자본의 조달을 요구할 수도 있으므로, 신바젤협약에 의한 소요

자기자본이 크게 증가할 수도 있음. 정부의 규제 및 정책과 관련된 위험 금융감독위원회가 채택한 (신)대손충당금설정지침으로 당행은 K GAAP하에서 대손충당금의설정 수준을 증가시키도록 요구 받을지 모르기 때문에 당행에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음. ▪ 2004.11. 금융감독위원회는 새로운 대손충당금 설정지침을 발표하였음. ▪ 당행은 타행들과 마찬가지로 2006년 하반기부터 K GAAP에 의한 재무제표 작성시 신지침

을 준수해야만 하는데, 동 지침에 의하면 대손충당금의 설정에 있어서 현행 자산분류기준에 따른 여신분류 대신에 여신에 대한 예상손실을 고려해야 하므로, 당행은 K GAAP에 따라 여

신과 관련한 예상손실의 평가에 바탕을 두고 대손충당금을 설정하고 유지해야 할 것임. ▪ 신지침에 따르면 모든 은행들은 경험손실과 예상손실을 계산할 수 있는 시스템을 2005년

도에 구축해야 하고, 2005년도 하반기에는 경험손실계산에 있어서 신뢰할 만한 내부 시스템

을 채택한 은행의 경우에는, 대손충당금의 총설정액이 현행자산분류에 근거한 충당금설정지

침 에서 요구되는 수준을 초과하는 한, 대손충당금을 그 시스템에서 계산된 경험손실에 근

거하여 설정할 수 있음. 예상손실의 경우에도 마찬가지인바, 2006년도 상반기에는 예상손실 계산을 위한 신뢰성 있는 내부시스템을 채택한 은행에 대하여는 대손충당금 총설정액이 현

재 요구되는 수준을 초과하는 한, 대손충당금을 그 시스템에서 계산된 예상손실에 근거하여 설정할수 있음. ▪ 당행은 최근 자발적으로 2005년도 하반기부터 신지침을 준수하려고 하고 있으며, 현재 적

용되고 있는 대손충당금 설정지침에서 요구하는 수준과 비교하여 볼 때, 신지침의 경우 대

손충당금 설정액을 더 증가시켜야 할 것으로 예상됨. ▪ 당행의 대손충당금 설정액의 증가는 K GAAP에 따라 당행이 신고하는 영업성과와 재무상

황, 신고된 자본비율에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이에 따라 당행의 보통주와 ADS의 시가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음. 2006년부터 새롭게 바뀐 지침이 전면적으로 시행되면, 현재 적용되는 대손충당금 설정액에 대한 요구수준과 비교하여 K GAAP에 따른 당행의 대손충당금 설정액을 더 증가시켜야 하는 경우가 발생할 수 있음. 가계대출, 특히 모기지와 주택담보대출에 대한 정부규제가 점점 더 강화됨에 따라 당행의 가계금융영업에 차질을 줄 수 있음. ▪ 과다한 가계대출, 특히 모기지와 주택담보대출의 잠재적 위험에 대한 우려로, 최근 정부는

은행들의 가계대출에 대한 규제를 강화하고 있음. ▪ 모기지와 가계대출의 증가에 따른 부동산 투기를 방지하기 위하여 금융감독위원회와 금융

감독원은 2002년도에 고 위험(high risk)의 모기지와 주택담보대출의 공급을 감소시키는 조치

를 취하고 있으며, 모기지와 주택담보대출에 대하여는 더욱 엄격한 신지침을 적용하였음. ▪ 2003.10. 정부는 부동산평균가가 크게 오르는 지역에 대한 모기지와 주택담보대출에 대하

여 은행들은 부동산담보가치의 최대 40%까지만 대출하라고 권고하였음. ▪ 2003.10. 정부는 부동산시장 안정조치를 발표하였는바, 이러한 안정조치의 주요내용은, 주

거용 아파트와 주택의 건설을 늘리고, 부동산 투기에 대한 모니터링을 더욱 강화하고, 일정

수준을 초과하여 부동산을 소유하고 있는 자에게 더 많은 세금을 부과하는 것임. ▪ 이러한 규제와 조치들로 인하여 당행의 가계금융영업, 특히 모기지와 주택담보대출 부문

의 성장과 수익성은 감소하였고, 이러한 감소는 국내 부동산시장가격의 큰 하락으로 연결되

어 결과적으로 모기지와 주택담보대출과 연계된 부동산의 담보가치 하락으로 귀결될 수 있

음.

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신용카드 사업에 대한 정부규제가 최근 크게 증가하여, 당행의 신용카드영업을 저해할 수 있음. ▪ 최근 국내 신용카드시장의 급속한 성장과 개인채무의 증가로 인하여 정부는 신용카드 사

업에 대한 규제감독을 강화하고 있음. 2002년도 중반부터 2003년도 초반까지 재정경제부와 금융감독위원회는 신용카드 사업을 규제하는 법규에 대하여 다양한 형태로 개정하였음. ▪ 개정된 규정에 의하면, 신용카드 미수대금채권에 적용되는 최소 대손충당금 요구수준을 상향조정하고, 특정 종류의 신용카드대출의 공급량을 축소하여 최소 자기자본비율을 늘리며 이러한 요구사항을 준수하지 못한 신용카드사에 대하여 새로운 제재조치를 취하는 것을 허

용하고 있음. ▪ 금융감독위원회와 금융감독원은 신용카드 발급적격자에 관한 규제 절차를 변경하고, 신용

카드잔액의 신고와 평가를 규제하는 법을 개정하였음. ▪ 2002.4. 공정거래위원회는 4개 국내 신용카드사들에게 현금서비스, 할부구매에 대한 신용카

드 수수료와 연체금액에 대한 이자율 결정시에 담합행위 및 경쟁을 제한하는 행위를 이유로 234억원의 과징금을 부과하였음(국민신용카드는 경쟁제한행위를 이유로 69억6천만원의 과징

금을 납부하였음). ▪ 2003.10.부터 금융감독위원회는 재조정된 대출(다만, 상환가능성이 급격히 증가한 경우는 제외)을 신용카드 연체율 계산에 포함시키기 위하여 신용카드 연체율의 보고기준을 개정하

였고, 2006년도 말까지 각 신용카드사에 6개월마다 충족하여야만 하는 목표 연체율을 할당하

고2003년말까지 이러한 목표 연체율을 충족시키기 위한 계획에 대한 양해각서를 금융감독위

원회와 체결하도록 요구하였음. ▪ 정부는 장래에 신용카드 사업에 대한 추가적인 규제조치를 단행할 수도 있는데, 비록 그 규제조치의 성격에 따라 다를 수도 있더라도, 이러한 규제조치는 신용카드산업의 성장과 영

업의 범위를 제한하고, 더 엄격한 규제와 제재, 극심한 경쟁에 빠지게 하고, 수익성을 제한

함으로써 당행의 신용카드영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. 정부의 국민주택기금에 대한 정책변화 등으로 인하여 당행의 국민주택기금 관리로부터 발생하는 수수료수입이 줄어들 수 있음. ▪ 국민주택기금은 저소득가계에 주택자금대출을 제공하고, 소형주택건설을 지원하기 위한 시설자금대출을 제공하는 정부 기금임. ▪ 1981년도부터 2001년도까지는 주택은행이 독점적으로 국민주택기금의 운용 및 관리를 해

왔고, 매월 운용수수료를 받아왔음. 당행은 주택은행과의 합병이래 그 기금의 관리를 하였으

며, 2004년도 당행은 161십억원의 운용수수료수입을 얻었음. ▪ 주택은행을 국민주택기금의 관리자로 선정하도록 되어있는 관련 법규는 2000.1.에 건설교

통부 장관이 관리자를 지명하는 방식으로 개정되었으며, 2002.11. 건설교통부 장관은 기금관

리의 다원화를 위하여 당행을 포함한 두개의 금융기관을 기금관리자로 지정하였음. 또한 2003.2. 건설교통부장관은 기금과 관련된 수수료산정기준을 변경하였고, 2004.4. 국민주택기금

이 발행한 채권에 대한 수수료를 감액하였음. ▪ 건설교통부 장관이 만약 운용수수료를 감액하는 결정을 하거나 기금관리자를 추가 지정한

다면, 당행의 수수료수입은 현재와 비교할 때 감소할 것이고, 이는 당행의 영업성과에 부정

적인 영향을 미칠 수 있을 것임. ▪ 또한 2003.11. 건설교통부 장관은 기금관리자의 책임에 관한 현행규정을 더욱 강화하여 국

민주택기금관련 무수익여신이나 관리상의 직무태만으로 인한 손실에 대한 책임을 명백히 하

였는바, 국민주택기금의 대출의 신용상태의 악화 등과 관련된 손실을 포함한 국민주택기금

에게 발생한 손실을 당행의 관리상의 직무태만으로부터 발생한 손실을 한도로 하여 배상해

야 할 책임이 있음.

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정부는 특정부문에 대한 금융지원을 위하여 당행을 포함한 금융기관의 참여와 이와 관련된 정책을 발표할 수도 있음. ▪ 정부는 과거에도 특정 차주에 대한 정책자금대출을 장려하려는 정책을 제공하였음. ▪ 정부는 촉진대상이 되는 특정 경제부문을 지정하고, 이러한 부문에 대하여 자발적으로 대

출을 제공하려는 금융기관을 통하여 저리자금을 지원함으로써 정책자금대출을 제공하였음. 정부는 위와 같은 방법으로 저수익 모기지와 중소기업 대출을 촉진시킴으로써 정책자금대출

을 제공하였음. ▪ 정부는 당행을 포함한 국내의 금융기관에 대하여 국내경제의 특정부문에 대한 투자 또는 다른 형태의 금융지원을 하라는 협조요청을 할 수 있으며, 당행은 이러한 정부의 정책을 수

용할 수 밖에 없으므로 위와 같은 금융지원의 결과로 당행에게는 비용과 손실이 발생할 수

도 있을 것임. 국내상황과 관련된 위험 북한과의 긴장상태는 당행영업과 당행발행의 ADS의 시가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. ▪ 남북한 관계는 항상 긴장상태에 있으며, 그 긴장의 정도는 북한과 미국의 적대적 관계, 남

북한 고위급의 지속적 접촉 등을 포함한 현재 및 장래의 사건들로 인하여 변동될 수 있음. ▪ 2005.2. 북한은 이미 핵무기를 개발하여 현재 보유하고 있다고 선언하였으며, 6자회담에 대

한 참여를 무기한 보류한다고 발표하였는바, 회담의 결렬과 전쟁의 발발 가능성으로 인하여 남북한 관계의 긴장고조는 당행의 사업, 영업성과와 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인하여 당행의 보통주와 ADS의 시가가 하락할 수 있음. 국내 금융 및 경제상황의 악화는 당행에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. ▪ 1999년도 국내경제의 경기회복이 시작되었다 하더라도 그 회복속도가 느리고 불안정하였

음. 2002년도, 2003년도, 2004년도의 경제지표들의 지수는 경기회복과 불확실성이 복합된 징후

를 보였고, 장래 국내경제의 경기회복이나 성장은 당행과는 관계가 없는 여러 가지 요소들

에 의함. 이라크전쟁과 전후 개발을 포함한 최근 중동의 지역개발, 고유가, 일부 국가의 경

기침체 등으로 세계경제의 불확실성이 높아지고 있는바, 이는 국내경제에도 부정적인 영향

을 미칠 수 있음. 국내경제상황의 악화는 당행의 재무상황과 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 것임. ▪ 장래 국내경제에 방해가 되는 장애요소로는 아래와 같음.

(1) 재벌 또는 재벌에 대한 공급자와 관련된 금융문제와 국내금융부문에 미칠 잠재적 악영향 (2) LG카드를 포함한 부실 신용카드사, 부실금융기관, 부실 대기업 등에 대한 구조조정

의 실패 (3) 개인차주와 중소기업 차주들의 연체 및 부도발생의 증가 (4) 외환보유고, 물가(유가를 포함), 환율(미국달러화의 지속적인 약세, 중국 위안화 혹은 일본 엔화의 절하를 포함)이자율, 주식시장의 심한 변동 (5) 외화부채 상환을 위한 수출의존도의 증가(이로 인한 무역상대국과의 알력) (6) 국내의 수출 상대국인 미국, 중국, 일본, 아시아 등의 신흥개발도상국 등의 경제적 후퇴 및 그로 인한 국내경제에 대한 신뢰상실 (7) 해고와 실업률의 증가, 소득수준 하락으로 야기된 사회불안 및, 노동시장불안 또는 개인신용과 소비저하 (8) 세수의 감소와 실업급여보상, 기타 사회복지프로그램에 대한 지출 확대, 이로 인한 정부예산적자의 증가 (9) 집권여당과 보수야당의 양극화로 인한 정치적 불확실성 또는 정당간 또는 정당 내

의 분쟁증가

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(10) 무역분쟁과 일관성 없는 외교정책으로 인한 무역상대국 또는 동맹국과의 경제, 외

교관계의 악화

국내금융산업에 대한 규제제도의 중대한 변화는 당행의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수있음.

▪ 과거에는 정부가 은행에 대한 대출이자율과 예금이자율을 직접 규제하였고, 현재 국내금

융산업에 대한 제도는 큰 변화와 개혁이 진행 중에 있음. ▪ 정부는 신규사업자의 진입규제나 기존 금융기관의 성장을 제한(지점설립의 제한을 포함)하는 방법으로 금융기관의 경쟁을 규제하고 있음. ▪ 현재 진행중인 규제 개혁은, 대출 및 예금이자율에 대한 모든 제한을 철폐(다만, 현 예금

계정에 대한 이자지급 금지는 제외)하고 외국금융기관을 포함한 신규사업자에 대한 진입장

벽을 완화하는 것임. 정부는 금융산업의 현대화와 특정 사회경제 문제에 대한 중점을 두기 위하여 국내금융기관에 대하여 더욱 엄격한 규제와 감독을 하기 위한 내용으로 규칙을 개정

하였음. ▪ 가장 최근에 정부는 과다한 개인대출로 인한 잠재적 위험을 통제하기 위한 노력으로 신용

카드대출과 가계대출에 관련된 규칙을 개정하였으며, 금융산업과 관련된 규칙의 계속되는 개정으로 당행의 사업운영을 수정해야만 하고, 그 결과 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음.

당행의 영업은 국내의 노동시장의 불안정성에 영향을 받음. ▪ 국내의 장래 경기침체 또는 회사정리와 파산의 증가는 해고와 높은 실업률로 이어질 수 있는바, 이러한 요소들로 인하여 사회불안이 높아지고 실업급여와 사회보장 프로그램에 대

한 정부지출이 크게 증가하고 있음. ▪ 국내은행의 통계에 따르면 실업률은 2000년도에 4.1%에서 2002년도에는 3.1%로 감소하였

으나, 2003년도에 3.4%에서 2004년도에는 3.5%로 증가하였음. 실업률의 지속적인 증가와 그

에 따른 장래의 노동시장불안은 당행 고객의 영업활동이나 대출금 상환능력, 당행 영업에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 국내 기업들의 재무상황을 악화시킴으로써 위 기업이 발행

한 유가증권의 시가를 하락시키는 원인이 될 수 있음. 이러한 요소들로 인하여 당행의 재무

상황과 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음. 다른 국가의 금융불안정(특히 아시아의 신흥 개발도상국)은 당행영업에 부정적인 영향을 미치고, ADS의 가격을 하락시킬 수 있음. ▪ 국내시장 및 경제는 다른 국가의 경제와 시장상황, 특히 중국을 포함한 아시아의 신흥개

발도상국가들의 경제와 시장상황에 의하여 영향을 받고 있음. ▪ 최근 아시아, 러시아, 기타지역의 국가들의 경제난은 국내경제에 부정적인 영향을 주었는

바, 각국의 경제 상황은 서로 다르다고 해도 특정 국가의 투자자의 반응은 국내를 포함한 다른 국가들의 유가증권에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. ▪ 신흥시장이나 기타 시장에 대한 투자자의 신뢰가 상실될 경우, 국내금융시장은 더욱 불안

하게 될 수 있음. 2003.12. 당행은 Bank Internasional Indonesia의 지분의 57%를 보유하고 있는 설악금융지주회사의 지분 25%를 취득하는데 71십억원을 투자하였으며, 앞으로도 이와 유사

한 투자를 계획할 수도 있음. ▪ 당행은 1997년도와 1998년도에 아시아의 신흥 시장에서 발생하였던 것과 비슷한 유형의 금융위기가 또 아시아지역이나 당행이 투자하는 시장에서 일어나지 않을 것이라고 확신할 수 없음. 이로 인하여 당행영업과 당행의 보통주와 ADS의 시가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음.

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당행의 보통주와 ADS와 관련된 위험(이하, 금융감독원 홈페이지상의 ‘금융감독법규’참조). 보통주의 소유권은 국내법에 의한 제한을 받음. 당행의 ADS의 주주들은 당행의 ADS를 원주로 전환하여 직접주주의 지위를 취득하지 않는다면 주식매수청구권을 행사 할 수 없을 수도 있음. ▪ 당행의 영업의 전부 또는 중요한 부분의 양도 및 타사와의 합병을 포함하는 특별한 경우,이에 반대하는 주주는 상법 또는 증권거래법상 주식매수청구권을 행사할 수 있는바, ADS의 주주는 주식예탁기관이 이를 거절한다면 그러한 권리를 행사할 수 없음. 다만, ADS주주들은 주주총회일 전에 원주를 전환하여(다만, 전환에 따른 비용은 부담) 직접주주의 지위를 취득

한 후, 주주총회의 승인을 받아야만 주식매수청구권을 행사할 수 있음. ADS주주는 보통주의 예치나 인출에 제한을 받을 수 있음. ▪ 당행의 주식예탁계약에 의하면, 보통주 주주는 국내의 예탁기관의 보관자에게 보통주를 예탁하고 ADS를 인수할 수 있으며, ADS주주는 주식예탁기관에 ADS를 포기하고 보통주를 인수할 수 있음. ▪ ADS의 발행(ADS모집과 주식배당 또는 ADS와 관련된 분배를 포함)을 위하여 당행이 예탁

하였거나 예탁을 승인한 보통주의 총수와 주식예탁기관의 이익을 위하여 예탁기관의 보관자

에게 예탁한 보통주의 수 사이의 차이만큼의 보통주에 대하여는, 예탁에 대하여 당행이 동

의를 하거나, 국내 법령상 그런 동의가 요구되지 않는 경우가 아닌 한, 예탁이 받아들여지지 않음. ▪ 당행의 주식예탁계약에 의하면, 만약 보통주가 주식배당, 무상교부, 유상증자 또는 그 보

통주의 재분류를 통하여 취득된 것이라면 당행의 동의가 불필요함. ▪ ADS주주가 ADS를 포기하고 보통주로 전환시킨다면, 다시 ADS를 얻기 위해 보통주를 예

탁할 수 없을 수도 있음. ADS주주는 일정한 경우, 신주인수권을 갖지 못함. ▪ 상법과 당행의 정관은 일정한 예외를 제외하고는 주주들에게 그들이 보유한 주식수의 비

율로 보통주에 대한 신주인수권을 보장하고 있는바, 주식예탁기관은 당행과 협의하여 ADS주주들에게 그러한 권리를 보장해 줄 수 있음. ▪ ADS주주들은 당행의 유상증자에 참여할 수 없고 증자로 인한 지분희석의 영향을 받을 수

있음. ADS주주들이 신주인수권을 행사하는데 등록서류가 필요하지만, 당행이 이를 제출하지 아니하거나 유효하다고 공표하지 않는다면, ADS주주는 추가로 발행되는 ADS에 대해서 신주

인수권을 행사하지 못하고 증자로 인한 지분희석의 영향을 받게 될 것임. ▪ 주식예탁기관이 행사되지 않거나 분배되지 않은 신주인수권을 매도할 수 없거나 그러한 매도가 비합법적이거나 매도할 가능성이 없다면 주식예탁기관은 그러한 권리를 소멸시킬 것

이고 ADS주주들은 그 권리에 대한 어떠한 대가도 받지 못함. ADS주주들이 ADS의 매매에서 실현한 배당금과 ADS 매매대금은 미 달러화와 원화의 환율변동에 영향을 받을 것임. ▪ 당행의 보통주는 한국증권선물거래소의 유가증권시장에 상장되어 있으며, 원화로 호가되

어 거래됨. ▪ ADS에 대한 현금배당금은 주식예탁기관에 원화로 지급되고, 이후 주식예탁기관에 의해 일

정요건에 따라 미 달러화로 환전. 미 달러화와 원화의 환율변동은 ADS주주가 주식예탁기관

으로부터 받는 배당금과 국내에서 ADS를 포기하고 받은 보통주의 매매대금의 미국 달러화 가치와 ADS의 유통시장에서의 가격에 영향을 줄 것임. 환율변동은 보통주 주주가 받는 배

당금과 주식매매대금의 미국 달러화 가치에 영향을 미칠 것임.

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당행 발행의 ADS에 대한 투자가치는 국내증권시장의 변동성에 따라 바뀔 수 있음. ▪ 당행의 보통주는 한국증권선물거래소의 유가증권시장에 상장되어 있는 바, 국내의 증권시

장은 시가총액이 소규모이기 때문에 미국이나 유럽의 주식시장보다 변동폭이 큼. ▪ ADS의 시가는 한국증권선물거래소의 유가증권시장에의 보통주 매매가의 변동에 따라 변

동할 수 있음. 한국증권선물거래소의 유가증권시장은 상장주식 매매가격과 매매수량의 변동

의 폭이 크므로 주식가격변동폭을 제한하고 있음. ▪ 선진국의 주식시장을 포함한 여타 주식시장과 마찬가지로 국내주식시장은 시장조작, 내부

자거래와 결제제도상의 문제점을 가지고 있음. 위와 같은 문제점이 재발하게 된다면 국내와 국제시장에서의 국내기업 발행의 유가증권(당행의 보통주와 ADS를 포함)의 시가와 유동성

에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. ▪ 정부가 민간부문에 영향력을 행사할 수 있는 여지가 있음. 정부는 특정산업이 포화 상태

라고 판단되면 이를 해소하기 위해 합병을 부추기고 사기업으로 하여금 유가증권의 공모를 장려함. 이와 유사한 조치가 정부의 의도와는 관계없이 국내주식시장의 침체와 활성여부에 영향을 미칠 수 있음. ▪ 정부의 조치(또는 그러한 조치가 진행 중이거나 시행 또는 중단되리라는 예상과 인식을 포함)는 국내기업이 발행한 유가증권의 시가에 급격한 변동을 가져올 수 있고, 이로 인하여 당행의 보통주와 ADS의 시가 및 유동성에 영향을 미칠 수 있음. 정부가 위기상황이 발생할 것이라고 예상한다면, 당행의 ADS주주와 주식예탁기관이 배당금 등을 미 달러화로 환전하거나 지불하는 것을 제한할 수 있음. ▪ 만약 정부가 국내 또는 국제 경제 상황의 급격한 변동, 국제수지의 불안, 통화와 환율불안,다른 기타 거시경제적 정책 등의 실행곤란 등을 포함한 위기상황이 일어날 것이라고 판단한

다면, 지급정지 또는 거래 시 정부당국의 사전승인과 같은 외환거래법상 제한을 부과 할 수 있음. 기타 위험 ADS 주주는 당행에 대한 외국법원의 판결을 집행할 수 없음. ▪ 당행은 국내법상 주식회사임. ▪ 당행의 모든 이사와 임원 그리고 원문에 기재된 사람은 국내에 거주하고 있고, 그들의 자

산과 당행의 자산은 거의 대부분 국내에 소재하고 있음. ADS주주들은 당행과 당행의 이사와 임원에 대해 미국 내에서의 서류송달이 불가능하고 그들과 당행에 대하여 미국연방유가증권

법의 책임조항에 의한 미국법원의 판결을 집행할 수 없음. ▪ 미국연방유가증권법의 책임조항을 적용하는데 많은 의문이 있고, 미국법원의 판결을 국내

에서 집행하려는 소송이나 그 소송자체의 판결을 국내에서 집행하는 것도 의문이 있음. Item 4. 회사의 개황

Item 4A. 회사의 연혁과 발전

(구)국민은행의 연혁

원문의 (구)국민은행의 연혁부분은 사업보고서 Ⅰ.가.회사의 연혁에 해당하며, 유증발규정 제

74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시 되었음. 다만, 원문의 (구)국민은행의 연

혁부분은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

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주택은행의 연혁

원문의 주택은행의 연혁부분은 사업보고서 Ⅰ.회사의 개황 2.가.당해 회사의 연혁에 해당하

며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시 되었음. 다만, 원문의 주택은행의 연혁부분은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

(구)국민은행과 주택은행의 합병

원문의 (구)국민은행과 주택은행의 합병부분은 사업보고서 ㅣ.회사의 개황 2.가.당해 회사의 연혁과 Ⅳ.감사인의 감사의견 3.라.특기사항의 요약 중 제2기 부분에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 (구)국민은행과 주택은행의 합병부분은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

Item 4B. 사업의 개황

사업:첨부 표8)

원문의 사업부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.사업의 개요에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 사업부분은 SEC에 공

시되어 있으므로 참조하고, 첨부 표8)은 2004.12.31.현재 당행의 대출업무의 주요구성에 대하

여 설명하고 있으며, 국내에 기공시된 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 3.나.대출업무 현황을 참조.

전략

원문의 전략부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.사업의 개요에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 일부 기공시되었음. 이하에서는 원문을 개괄적으

로 요약하였는바, 원문의 전략부분은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

당행의 전략적 초점은 국내에서의 선도은행과 세계적인 수준의 금융서비스제공자가 되는 것

이며, 당행은 모기지 파이낸싱과 가계금융분야의 핵심역량을 바탕으로 당행의 사업을 지속

적으로 발전할 계획인바, 당행의 사업전략의 주요핵심요소는, ①매력적인 고객군에 대한 파

악 및 타겟마케팅과 이러한 고객에 대한 양질의 고객가치와 서비스의 제공, ②기업대출사업

에 있어서 신용의 질적 향상의 확장, ③내부리스크 관리능력의 강화, ④실적기반 및 고객지

향의 문화형성 등이라고 할 수 있음.

매력적인 고객군에 대한 파악 및 타겟마케팅(targeting and marketing)과 이러한 고객에 대한 양질의 고객가치와 서비스의 제공

최근 당행은 일반 대중들의 전체적인 욕구를 충족시키는 상품 및 서비스의 개발보다 양질의

성장과 수익율을 달성할수 있다고 예상되는 특정한 시장군(market segments)에 대하여 더 집

중을 해오고 있음. 당행은 가장 매력적인 고객군을 파악하기 위해 노력하여 이에 대한 표적

마케팅을 수행할 예정이며, 이러한 고객군에 있어서의 시장점유율을 높이려는 전략을 지속

적으로 개발할 것임. 특히, 당행은 가장 신용도가 높고, 자산이 많은 고객들(당행이 마케팅

을 집중하려는 대상임)의 욕구를 보다 잘 파악하여 이를 충족시키기 위한 발전된 고객관계 관리기술을 통하여, 양질의 고객들에 대한 당행의 'wallet share'를 증가시키려고 함.당행은 국

내에 이러한 고객군에 속하는 사람들이 약 6백만명 정도라고 추정하며, 당행의 대출상품과 기타 다른 상품들을 당행의 계좌를 보유한 그러한 고객들에게 판매하고자 함.

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이러한 전략의 일환으로서, 당행은 위 고객들의 특수한 욕구를 충족시키기 위하여 좀 더 차

별화된 수수료기반 상품 및 서비스를 제공함으로써, 신용도가 높은 고객들을 유치하고 유지

하는 전략에 그 초점을 맞출 것임. 당행의 상품 및 서비스 개발과 마케팅은 부분적으로는 각 고객군의 분할에 의한 것인바, 당행은 양질의 상품 및 서비스를 제공하고 국내에서 가장

많은 지점네트워크를 통하여 그러한 상품을 제공할 수 있도록 해주는 'open architecture strategy'를 개발함으로써 당행 고객들의 욕구를 충족시키는 데에 그 전략적 초점을 맞추어왔

음. 당행의 주요 고객관련 전략 중 하나는, 당행의 고객에게 보다 큰 가치와 보다 나은 서비스

를 제공하는 것임. 당행은 향상된 고객관계 관리기술과 지점망, ATMs, 콜센터, 모바일뱅킹,인터넷뱅킹 등 다양한 채널을 통하여 고객 서비스를 향상시키고자 함.

당행의 기업대출사업에 있어서 신용의 질적 향상의 확장에 전략적 초점을 맞춤

당행은 기업금융시장에 있어서 선도적 은행의 자리를 구축하기 위하여, 맞춤화 되고 차별화

된 상품 및 서비스의 제공과 최상위권 기업 고객들의 유인을 통한 기업대출에 전략적 초점

을 맞추고자 함. 기업금융시장에 있어서 당행의 시장점유율을 증가시키기 위하여 당행은, ①

보다 균형 있고 강화된 포트폴리오의 구성, ②높은 마진과 낮은 리스크의 금융상품 등 다양

한 기업금융상품의 개발과 판매, ③기업간 거래, 외환거래, 파생상품 등 투자상품을 통한 대

기업 고객들로부터의 보다 많은 수수료수입의 창출, ④당행의 기업고객관리를 강화함으로써 최고의 서비스를 제공하기 위한 당행의 채널 네트워크의 향상 등에 전략적 초점을 맞춤.

내부리스크 관리능력의 강화

당행은 효과적인 여신리스크 관리를 통하여 강한 자산의 질을 확보하는 것이 당행의 안정적

인 성장과 이익성을 유지하는 데에 매우 중요하다고 믿고 있는바, 리스크관리는 당행의 주

요 전략분야의 하나임. 당행은 내부리스크 관리능력의 강화를 위하여, ①선진신용평가기준에 따른 평가절차의 강화, ②내부준법 모니터링지침의 개선과 일상 업무수행에 있어서 모니터링

지침의 엄격한 적용의 보장 등을 수행하고 있음. 실적기반 및 고객지향의 문화(시장에서 최고의 업무수준을 강조하는 문화)의 형성 당행은 핵심 전문가들을 개발하고 훈련시키기 위하여 상당한 자원을 투자하였으며, 내부교

육훈련 프로그램을 지원하는 등의 방법으로 당행 직원들의 생산성을 지속적으로 증대시키고

자함. 또한 당행은 당행 직원들이 그들의 잠재력을 극대화할 수 있도록 실적에 기반을 둔 문화를 형성하고자 노력하여 왔음. 당행은 모든 사업부문에서 세계적 수준의 최고 업무수준

을 달성하고 유지하기 위하여, 고객에 대한 높은 수준의 서비스제공 능력을 보유하고 있는 전문적인 인력 풀을 보유하고 있음.

영업지점망

원문의 영업지점망 부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 4.영업설비 등의 현황에 해당하며, 유

증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시 되었음. 다만, 원문의 영업지

점망은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

가계금융

원문의 가계금융부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.나.(2)취급업무 및 상품, 서비스의 개요, 3.가.예금업무 나.대출업무 등에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 가계금융부분은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 당행의 가계금융은 대출업무와 예금업무로 구성되어 있음.

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대출업무

가계대출(모기지론 및 주택담보대출, 기타 가계대출)이 당행의 총 대출금에서 차지하는 비율

은 첨부 표9)를 참조.

모기지 및 주택담보대출

원문의 모기지 및 주택담보대출부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.나.(2)취급업무 및 상품, 서비스의 개요 중 주택자금 및 부동산담보대출 등에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 모기지 및 주택담보대출은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

2004.12.31.현재 당행의 모기지론의 약 39.6%는 대출의 대상이 된 거주지부동산에 대한 담보

(주택담보), 약 13.9%는 주택금융신용보증기금에 의하여 보증, 나머지 약 46.5%는 무담보임. 또한 2004.12.31.현재 당행의 모기지론의 평균담보인정비율은 약 57.6%로서, 미국에 비하여 상대적으로 낮은 이유는 높은 주택가격, 전세제도, 차주재산의 저평가에 기인함.

-가격결정

당행의 모기지론의 이자율은, 2004.12.31.현재 모기지론 및 주택담보대출금 총액 중 약 99.2%(57,494십억원 상당)에 대하여는 변동금리에 의하여, 약 0.8%(471십억원 상당)에 대하여

는 고정금리에 의하여 각 결정됨.

기타 가계대출

기타 가계대출은 원칙적으로 무담보이나, 부동산, 예금, 증권에 의하여 담보될 가능성이 있

음. 2004.12.31.현재 당행의 총 가계대출금(다만, 모기지론 및 주택담보대출은 제외) 중 약 53%(13,772십억원 상당)가 무담보대출임. 또한 당좌대출액이 지난 수년 동안 증가추세에 있

으며, 2004.12.31.현재 약 9,062십억원임.

-가격결정

당행의 기타 가계대출의 이자율은, 고정금리가 아닌 시장금리에 기초한 당행의 기본이자율

에 관련된 변동금리임.

예금수신업무

원문의 예금업무부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.나.(2)취급업무 및 상품, 서비스의 개요 중 예금상품, 3.다.예금업무에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 예금업무는 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 가계금융고객의 예금잔액은 2002.12.31.현재 92,126십억원, 2003.12.31.현재 99,172십억원, 2004.12.31.현재 94,024십억원으로서, 당행의 총 예금잔액의 75.3%, 75.4%, 74.5%를 각각 차지

하고 있음. 또한 당행은 고객개개인의 재무상황이나 특성, 요구에 따른 다양한 예금상품(예를 들면, 요구불예금, 정기적금예금, 저축성예금, 양도성예금, 외화예금, 주택청약예금, 주택

부금 등)을 제공하고 있으며, 2004년도에는 KB Star Club의 우량고객이 평균잔액을 기준으로 하여 가계금융고객예금총액의 약 78%를, 가계금융수입총액의 약 53%를 각 차지하고 있음.

신용카드:첨부 표10)

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원문의 신용카드부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.나.(2)취급업무 및 상품, 서비스의 개요 중 카드, 3.바.신용카드업무에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 신용카드업무는 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 당행은 신용카드사업을 활성화시키기 위하여, 다양한 고객의 요구에 부응하는 서비스 제공, 당행의 기존고객에 대한 신용카드의 연계판매강화, 축적된 금융서비스 제공, 각종 사은 프로

그램, 다양한 부가서비스 등을 제공하고 있음. 신용카드사업운영과 관련한 자료는 표10)참조. 기업금융:첨부 표11) 원문의 기업금융부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.나.(2)취급업무 및 상품, 서비스의 개요 중 기업금융상품에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기

공시되었음. 다만, 원문의 기업금융업무는 SEC에 공시되어 있으므로 참조 중소기업과 대기업에 대한 대출금액과 그 대출금액이 당행의 대출총액에서 차지하는 비율에 관한 것은 표11)참조. 당행은 중소기업과 대기업에 대하여 대출과 예금서비스를 제공하고 있음. 2002년도, 2003년도, 2004년도에 각각 155,726개사, 156,960개사, 147,462개사의 중소기업차주와 974개사, 632개사, 629개사의 대기업차주를 보유하고 있음. 당행은 기업간 이체서비스 및 협력업체, 당행의 지

점이나 본점에 자금이체서비스를 지원하는 펌뱅킹으로 인하여 2002년도에 563억원, 2003년도

에 628억원, 2004년도에 653억원의 수수료수입을 각 올림. 당행의 기업예금은 크게 요구불예

금과 정기예금으로 구분되고, 기업금융고객의 총 예금잔액은 2004.12.31.현재 30,440십억원에 달함. 중소기업금융 -대출업무 당행의 중소기업에 대한 주요대출상품은 운전자금대출과 시설자금대출임. 2004.12.31.현재 운

전자금대출과 시설자금대출은 중소기업(147,000개 이상의 중소기업)에 대한 총 대출금의 각

각 83.7%와 16.3%를 차지함. 중소기업대출 중 83.7%는 담보부대출 또는 지급보증부대출임. 또한 중소기업인 건설시공사

와 시행사에게는 건설시공사에게 제공되는 모기지론의 일종인 집단주택자금대출(collective housing loan)을 제공하고 있음. -가격결정 당행은 기업대출상품의 가격을 거래리스크, 자금조달 비용, 시장분석에 근거하여 결정하고 있음. 당행의 시장금리시스템(market opportunity rate system)은 현 시장이자율과 활동기준원가, 목표자산 수익율을 달성하기 위하여 산출된 스프레드 등을 고려한 기간별 변동이율 시스템

임. 2004.12.31.현재 3개월간의 시장금리는 3.41%, 6개월간의 시장금리는 3.36%, 1년간의 시장

금리는 3.41%임.

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대기업금융 -대출업무 당행의 대기업에 대한 주요대출상품은 운전자금대출과 시설자금대출임. 2004.12.31.현재 운전

자금대출과 시설자금대출은 대기업에 대한 총대출액의 각 90.2%와 9.8%를 차지함. 대기업대출 중39.0%는 담보부대출 또는 지급보증부대출임. 담보부대출 중 부동산담보부대출

은 52.8%에 해당하고 예금 또는 증권 담보부대출은 47.2%에 해당. 2004.12.31.현재 대기업대

출의 34.2%는 제조업, 7.8%는 건설업, 23.0%는 금융업과 보험업을 영위하는 각 기업에 대하

여 각 이루어짐. -가격결정 당행은 중소기업대출에서의 가격결정방법과 같은 방법을 사용함. 위의 중소기업금융 참조. 자본시장업무와 국제금융

유가증권투자 및 거래:첨부 표12)

원문의 유가증권투자 및 거래부분은 K GAAP상의 감사보고서 주석4.유가증권과 사업보고서 Ⅲ.영업종류별현황 3.라.유가증권 투자업무에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제

3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 유가증권투자 및 거래는 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 투자유가증권의 현황과 공정가치 등에 관한 자료는 표12)참조. 파생금융상품 거래 원문의 파생금융상품 거래부분은 K GAAP상의 감사보고서 주석 15. 파생상품거래, 사업보고

서 Ⅱ.사업의 내용 나. (2)취급업무 및 상품, 서비스개요 중 파생상품 거래업무, Ⅲ.영업종류별 현황 중 3.사.파생금융상품 및 투자업무에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 파생금융상품 거래는 SEC에 공시되어 있으

므로 참조. 자산유동화 거래 원문의 자산유동화 거래부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 5.다.자산유동화에 관한 사항에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원

문의 자산유동화 거래는 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 당행은 자산유동화에 관련된 상품개발과 운영능력에 관하여 다양한 경험을 바탕으로, 자산

유동화 거래시장에서의 선두지위를 강화하기 위한 광범위한 금융상품을 고객에게 제공하고 있음. 또한 당행은 최초 총 발행금액이 2004년도에 9,214십억원, 2003년도에 10,886십억원, 2002년도에 13,104십억원인 자산유동화 거래를 하였음. 콜론 2003.12.31.현재 당행의 2,459십억원의 콜론과 225십억원의 콜머니에 비하여, 2004.12.31.현재

에는 2,993십억원의 콜론을 보유하고 있으며, 652십억원의 콜머니를 차입함.

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투자금융 당행은 수수료수입의 증가와 수입기반의 다양화를 위하여 투자금융업무에 전략적 초점을 맞

추고 있음. 투자금융업무의 주요분야는 프로젝트 파이낸싱과 투자자문(고속도로, 항만, 발전

소, 상하수도 등 사회간접자본 프로젝트 관련), Structure financing과 venture financing 등을 수

행하고 있음. K GAAP에 의한 2004년도 당행의 투자금융에 의한 수입은 124십억원(이자수입 99십억원과 수수료수입 25십억원)임. 국제금융:첨부 표13) 원문의 국제금융부분은 사업보고서 Ⅴ.지배구조 및 관계회사의 현황 3.타법인출자현황에 일

부 기술되어 있으며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었

음. 다만, 원문의 국제금융업무는 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 당행은 외환서비스, 파생상품거래, 수출입관련서비스, 신디케이트론, 국내외기업의 외화자금

차입, 외화증권투자, 외국인투자유치 등의 국제금융업무를 하고 있음. 외화자산 및 부채현황은 표13)참조. 증권투자신탁과 기타업무와 관련된 수탁 및 보관

원문의 증권투자신탁 등 업무부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.나.(2)취급업무 및 상품, 서비스개요 중 신탁, 3.라.유가증권투자업무, 마.신탁업무에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제

72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 증권투자신탁 등 업무부분

은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 기타 사업 신탁계정서비스

- 금전신탁관리

원문의 금전신탁관리부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.나.(2)취급업무 및 상품, 서비스개

요 중 신탁, 3.라.유가증권투자업무, 마.신탁업무, 감사보고서의 재무제표에 관한 주석 28.신탁

계정에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 금전신탁관리부분은 SEC에 공시되어 있으므로 참조하시고, 신탁관련법령 및 관련규정은 금융감독원 홈페이지의 ‘금융감독법규’에 상세하게 공시되어 있으므로 원문을 참조. - 재산신탁관리

2004.12.31.현재 당행의 총 재산신탁잔액은 2003년도의 21,454십억원에 비교하여, 12,534십억

원으로 감소하였음. 재산신탁은 당행의 US GAAP에 따른 재무제표에 의하여 연결되어 있지 않음.

- 투자신탁운용

당행은 고객에게 증권투자신탁상품을 제공하고, 고객의 투자자금은 당행의 계열사인 KB자

산운용을 통하여 운용되고 있음.

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국민주택기금의 운용

당행은 국민주택기금을 운용하고, 당월영업성과에 따른 운용수수료를 매월 받고 있음. 2003년도의 175십억원의 운용수수료에 비교하여, 2004년도에는 당행의 총수수료수입의 7.4%를 차지하는 161십억원의 운용수수료를 받고 있음.

방카슈랑스

원문의 방카슈랑스 부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.나.(2)취급업무 및 상품, 서비스개요 중 방카슈랑스에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공

시되었음. 다만, 원문의 방카슈랑스 부분은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 최근, 당행의 방카슈랑스 사업은 7개의 생명보험사와 4개의 회사와 업무제휴를 하고 있으며, 당행의 각 지점을 통하여 32개의 차별화된 방카슈랑스 상품을 제공하고 있음. 2004년도 현재, 당행의 방카슈랑스 사업을 통한 수수료수입은 117십억원임. 또한 당행은 ㈜한일생명의 인수

를 위하여 인수합의서(인수금액 25억원)를 체결하였고, 2005.1. 당행이 100%의 지분을 보유하

고 있는 KB생명보험㈜의 지분의 49%를 ING Groep Insurance International B.V.에게 매각하였음.

기타 사업:첨부 표14)

폰뱅킹 사업이나 인터넷뱅킹 사업으로 인하여 얻은 수수료수입은 표14)참조.

원문의 인터넷뱅킹과 모바일뱅킹부분은 사업보고서 Ⅱ.사업의 내용 1.나.(2)취급업무 및 상품, 서비스개요 중 인터넷뱅킹과 모바일뱅킹서비스에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 인터넷뱅킹과 모바일뱅킹부분은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 복권사업

당행은 2004년도에 복권 판매와 마케팅사업으로부터 62십억원의 수수료를 창출하였음.

기타

당행은 1,400개사가 넘는 대기업 및 중소기업에 대한 현금관리서비스를 제공하고 있음.

경쟁 본 요약본의 “Item 3D. 위험요소 중 경쟁과 관련된 위험요소”부분 참조. 정보기술 본 요약본의 “Item 11. 시장리스크에 대한 계량적, 비계량적 정보 중 운영리스크관리” 부분 참조. 당행은 2004년도에 정보시스템의 업그레이드와 개선, 신기술기반시스템(the New Technology Based System) 개발 등 당행의 IT시스템을 위하여 약 975억원을 지출하였으며, 2005년도부터 3년간 신기술기반시스템의 발전을 지속시키기 위하여 약 150십억원의 자금을 할당하였음.

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자산과 부채 여신 현황 2003.12.31.현재 당행의 총 여신현황은 145,858십억원이었으나, 2004.12.31.현재 총 여신현황은 138,124십억원으로 감소되었음. -여신 유형 원문의 여신유형부분은 당행이 금융감독원에 공시한 감사보고서와 사업보고서를 참조. -여신 집중 특정 채무자나 재벌에 대하여 여신을 집중하지 않는다는 취지의 내용으로 원문은 SEC에 공

시되어 있으므로 참조. -상위 20대 차주의 익스포져: 첨부 표 15) 상위 20대 차주의 익스포져는 표15)와 “Item 3D 위험요소 중 대기업 여신현황과 관련된 위

험” 부분 참조. -재벌에 대한 익스포져 10대 재벌(삼성, 현대자동차, 현대중공업, KT 등)에 대한 총 익스포져는 4,201십억원으로 원

문은 SEC에 공시되어 있으며, “Item 3D 위험요소 중 대기업 여신현황과 관련된 위험” 부분 참조. - 산업별 여신의 분포 당행의 산업별 여신은 제조업은 14,408십억원, 도소매업은 8,147십억원, 부동산업은 7,258십

억원 등으로 총 여신은 44,775십억원임. -여신규모에 따른 여신의 분포

여신규모에 따른 여신의 분포에 관한 원문을 참조. - 만기 분석:첨부 표16) 당행은 통상 운전자금여신과 가계여신을 만기 연장해주고 있음. 당행의 2004.12.31.현재 만기

별 여신현황에 관하여는 표 16)참조. - 이자 민감도 당행의 2004.12.31.현재 고정이자율에 의한 여신은 15,544십억원, 변동 또는 조정이자율에 의

한 여신은 122,580십억원임. - 워크아웃, 회사정리, 화의기업의 익스포져

원문의 워크아웃, 회사정리, 화의기업의 익스포져부분은 K GAAP상의 감사보고서 중 주석5.

나.기업개선작업, 기업구조조정 등에 대한 여신현황에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72

조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로

참조.

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회사정리법, 화의법, 파산법, 개인채무자회생법 등은 2006.3.31. 효력이 발생하는 개인채무자

회생및파산에관한법률에 의하여 통합운영되는바, 동법은 개선된 회사정리절차로 일원화되어

운영됨.

2004.12.31.현재 화의, 법정관리를 포함한 기업개선작업에 있는 10대기업의 현황에 관한 자료

는 표17)참조. -대손충당금 설정정책 금융감독위원회에서 요구하는 기준을 준수하여 당행은 대손충당금을 설정하고 있으며, 원문

을 참조. -연체기간에 따른 여신의 분류:첨부 표18). 미보정여신, 연체여신 중 보정여신, 무수익여신의 분석 등은 원문을 참조. -무수익여신 당행의 총 무수익여신은 2001.12.31.현재 3,376십억원, 2002.12.31.현재 3,912십억원, 2003.12.31.현재 4,116십억원, 2004.12.31.현재 3,175십억원임. -상위 20대 무수익여신 2004.12.31.현재 당행의 상위 20대 무수익여신은 당행의 총 무수익여신의 8.15%를 차지함. -무수익여신에 대한 전략 당행의 무수익여신에 대한 근본적인 대책은 무수익여신의 발생을 사전에 방지하는 것임. 당

행은 당행의 자체신용평가시스템을 통하여 무수익여신과 관련된 리스크를 감소시킬 것임. 만약 그럼에도 불구하고 무수익여신이 발생한다면, 각 지점의 단계에서 이를 모니터 하고 있던 직원이 차주의 자산에 관하여 실사를 개시하며, 그 상환을 통지하거나 당행이 법적인 조치를 취할 것을 통지함과 동시에 채권매각, 대손상각, 차주의 현금흐름에 기초한 채권정상

화 등의 조치를 진행함. 무수익여신의 문제해결을 위하여 일정기간 동안 연체된 채권 및 도산회사에 대한 채권에 대

하여 당행의 지역별 NPL관리센터로 양도, 지급청구서의 발송, 법적 절차의 착수, 경매절차

의 개시, 무담보채권에 관한 대손처리 등을 수행하고 있음. 대손충당금의 할당, 대손충당금의 분석은 원문이 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 대손상각 당행은 가능한 한 대손상각채권의 발생을 사전에 방지하려고 노력하나, 그럼에도 불구하고 대손상각예정채권이 발생한다면 조기에 이를 상각할 것이며, 대손상각을 위하여는 각 지점

이 대출이 추정손실로 분류된 때로부터 1개월 이내에 당행의 여신관리팀에 즉시 대손상각신

청을 하여야 하고, 그 후 당행은 금융감독원에 대손상각신청을 하여 승인을 받음과 동시에 여신관리팀은 이를 당행의 검사팀에 회부함. 금융감독원의 승인을 받으면, 당행은 대손상각

에 관하여 전결권을 가진 경영진의 승인을 얻어야 함. 다만, 무담보 가계대출에 대하여는 다

른 절차를 진행하고 있음.

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대손상각된 대출은 당행의 대차대조표에서 제거되고 다른 절차에 의하여 관리됨. 당행이 대

출채권의 추심을 위한 노력을 개시하기 전에 대출채권이 대손상각된다고 하더라도 당행은 자회사를 이용하는 방법 등으로 추심을 위한 노력을 계속함. 담보부대출의 변제가 1년 이상 지연되는 경우 당행은 법원에 담보물의 경매를 신청하여 담보물의 매각을 통하여 채권을 회

수함. 투자유가증권 포트폴리오 투자 정책 원문의 투자정책에 관한 부분은 자산운용에 관한 일반적인 내용임. 다만, 원문은 SEC에 공

시되어있으므로 참조. 장부가치와 시장가치: 첨부 표 19), 20) 장부가치와 시장가치에 관하여는 표 19), 만기분석에 관하여는 표 20) 참조 위험의 집중: 첨부 표 21) 위험의 집중에 관하여는 표 21) 참조. 자금조달 원문의 자금조달에 관한 부분은 당행의 국내외 다양한 자금조달에 관한 내용이므로 원문을 참조. 예금:첨부 표 22) 예금에 관하여는 표 22) 참조. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 양도성 예금과 기타 정기예금: 첨부 표 23) 양도성 예금과 기타 정기예금에 관하여는 표23) 참조. 장기부채: 첨부 표 24) 장기부채에 관하여는 표 24) 참조. 단기차입금: 첨부 표 25) 단기차입금에 관하여는 표 25) 참조. 감독 및 규정 법규체계 원문의 법규체계 부분에 관한 부분은 국내 은행감독법령 및 관련규정에 관한 내용임. 은행에 적용되는 주요규정 자본적정성 및 대손충당금, 유동성, 개인차주 및 주요 주주에 대한 익스포져, 이자율, 중소기

업에 대한 대출, 경영사항의 공개, 대출금지, 소매 주택담보대출채권 관련 최근 규정(첨부

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표 26참조), 투자제한, 다른 회사의 지분취득에 대한 제한, 은행 소유에 대한 제한, 예금보장 시스템, 외환거래 관련 금지사항 등에 관한 내용으로서, 이와 관련하여서는 금융감독원의 홈

페이지상의 ‘금융감독법규’에 상세하게 공시되어 있으므로 이를 참조. 기타 사업과 관련된 법령과 규정 신탁사업, 신용카드사업, 증권집단소송법에 관한 규정 등에 관한 내용으로서, 이와 관련하여

서는 금융감독원의 홈페이지상의 ‘금융감독법규’에 상세하게 공시되어 있으므로 이를 참조. Item 4C. 조직구조:첨부 표 27) 원문의 조직구조에 관한 부분은 자회사와 관련된 내용으로 사업계획서, 감사보고서에 기공

시되었으며, 표 27)참조. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 4D. 부동산, 시설, 설비:첨부 표 28) 부동산, 시설, 설비에 관하여는 표 28)참조. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 5. 영업재무상황 검토 및 전망

Item 5A. 영업 실적

개관

이하는 US GAAP에 의거하여 작성된 당행의 연결재무제표에 근거하여 서술된 것임. 다만, 부문별 분석은 K GAAP에 의거하여 작성되었고 K GAAP상의 요약재무정보는 당행의 K GAAP에 의거하여 작성된 연결재무제표에 근거하여 서술하였음.

국내경제의 동향

국내일반적인 경제동향에 관한 내용으로서 공지의 사실임. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있

으므로 이를 참조하고, 본 요약번역본의 “Item 3D. 위험요소” 부분을 참조.

당행의 재무상황과 영업성과는 국내 금융 및 경제환경의 영향을 받아왔으며, 향후에도 계속

될 것이라고 예상되며, 국내경제발전, 고유가, 일부 국가의 경기침체와 자연재해, 이라크전쟁, 북한과의 긴장관계 등으로 인하여 국내 금융시장의 전망은 불투명할 것임.

신바젤협약 2004.12. 금융감독원에서 2007년도 말부터 국내에서 신바젤협약을 시행한다고 발표하였는데, 신바젤협약이 시행되면 당행을 포함한 국내 금융기관들의 자산리스크산정방법에 큰 변화가 있을 것으로 예상됨. 자산리스크의 산정방법으로써 주로 자본적정성과 자산건전성에 초점을 맞춘 1988년도 초기 바젤협약을 기초로 하여 신바젤협약은 운영리스크와 같은 부분에까지 그 적용범위를 확장하였음. 신바젤협약의 시행으로 당행은 리스크 가중자산을 산정하는 경

우, 각 개별 차입자의 신용리스크와 운영리스크를 고려하여야 함. 또한 당행은 신바젤협약에 따른 소요자기자본을 산정하는 경우, 표준 어프로치나 내부평가

에 근거한 어프로치 중 어느 하나를 선택할 수 있는바, 당행은 금융감독원의 승인을 얻어 리스크 민감성 산정 시 보다 엄격한 기준을 적용하는 내부리스크 측정모델을 적용하기로 결

정하였음. 당행은 신바젤협약의 시행과 관련하여 처음으로 위 모델을 시행하는 것이기 때문

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에 신바젤협약에 따른 소요자기자본의 증가 및 이를 위한 자산건전성 개선과 증자의 필요성

이 요구될 것이라 예상됨. 주가, 환율, 이자율의 변화 주가, 환율, 이자율의 변화는 한국증권선물거래소의 유가증권시장에 공시되어 있음. 다만, 원

문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 중요회계정책 당행의 연결재무제표의 주석은 최근에 발표된 회계기준 등에 대한 논의를 포함한 당행의 중

요한 회계정책의 요약을 담고 있음. 아래에서는 중요한 회계정책에 대하여 논의함. 대손충당금 당행은 대차대조표상의 어느 특정일에 당행의 여신 포트폴리오에서의 예상손실을 보전할 수 있는 대손충당금을 설정하고 있음. 당행은 당행의 여신 포트폴리오의 위험특징의 평가에 기초하여 대손충당금의 수준을 결정하

고, 당행은 과거손실경험, 차주의 재무상황 및 현 경제상황 등의 요소를 고려하고, 기업채권

과 개인채권은 서로 다른 특징에 맞추어 각각 다른 방법으로 평가하고 있음. 당행의 2004.12.31.현재 연결재무제표의 총 대손충당금(지급보증과 인수에 대한 충당금 포함)은 4,520십억원이며, 당행의 회수가액을 차감한 총 대손상각액은 5,186십억원이며, 당행의 대

출, 지급보증, 인수의 손실에 대한 충당금 전입액은 3,861십억원임. 유가증권 및 금융상품의 평가 원문의 유가증권 및 금융상품의 가치평가는 K GAAP상의 감사보고서상의 대차대조표와 재

무제표에 대한 주석 중 유가증권과 파생상품부분을 참조하고, 유증발규정 제74조, 제72조 제

2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 유가증권 및 금융상품의 가치평가

는 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있음. 당행은 채권 및 출자증권, 파생상품 및 벤처캐피탈 등에 대한 투자를 포함하여 다양한 금융

상품에 투자하고 있음. 금융상품은 각각 유형에 따라서 그 회계처리방법이 상이하므로, 적정

가격의 산정이 당행의 연결재무제표에 미치는 금융상품의 영향을 결정하는데 필요함. 만약 시장가격이 존재한다면, 시장가격이 적정가격을 평가하는 가장 좋은 지표라고 할 것임. 당행

은 당행의 유가증권과 금융상품을 거래하는 딜러가 사용하는 시장가격을 포함한 시장가격을 사용하여 결정하고 있고, 만약 시장가격이 존재하지 않는다면, 당행은 가격결정모델 또는 평

가모델, 유사한 특성을 가진 금융상품의 시장가격 또는 할인된 현금흐름에 근거하여 적정가

격을 결정하고 있음. 다양한 유가증권의 공정시가에 관한 회계상 평가는 당행의 중요한 회계정책이라고 할 수 있

는바, 그 이유로는 유가증권 상품들은 당행의 통제범위에 있지 않은 요소로 인한 기간별 변

동에 민감하게 반응하고, 특정한 날을 기준으로 한 유가증권의 공정가치와 다른 날을 기준

으로 한 유가증권의 공정가치와 유가증권의 실제 매매대금 사이의 차액은 당행의 순이익에 중요한 영향을 주는 평가손실이나 처분손실로 이어질 수 있기 때문임.

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영업권 및 기타 무형자산 당행은 주택은행과의 합병, 국민신용카드의 흡수합병, 한일생명보험의 자산 및 부채 인수와 관련하여 상당한 액수의 영업권을 계상하였음. 나아가 주택은행과 국민신용카드와의 합병에 의하여 핵심 예금 및 신용카드와 관련된 무형자산을 취득하였음. 영업권은 합병 등으로 인하여 취득된 자산과 부채의 공정가치를 초과하는 취득원가 부분인

바, 당행은 이러한 영업권에 관하여 상각을 하지 않음. 대신 영업권의 감액징후가 보이는 상

황이 발생하는 경우, 그 감액된 영업권을 평가하여 감액손실을 영업권의 장부가치에 반영함. 영업성과 2002년도, 2003년도, 2004년도 각 년도에 대한 영업성과에는 당행이 2002년도에 처분한 자회

사의 영업성과를 포함하지 않고 있음. 2002년도의 그 자회사의 영업성과는 중단사업부문으로

서 분류됨. 순이자수익 원문의 순이자수익은 K GAAP상의 감사보고서상의 손익계산서에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 순이자수익은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있음

당행의 이자 및 배당금수입은 대출이자 및 대출수수료 수입의 10.2%감소와 투자유가증권으

로부터 발생하는 이자 및 배당금수입의 33.6% 감소로 인하여 2003년도에 13,755십억원에서 2004년도에는 12,092십억원으로 12.1% 감소하였고, 당행의 이자부자산의 평균잔액은 2004년

도에 평균 수익율이 전년도의 7.56%에서 7.06%로 감소하였음. 순이자마진은 순이자수익과 평균이자부자산의 비율을 나타내는바, 당행의 총 순이자마진은 2003년도에 4.01%에서 2004년도에는 3.84%로 하락하였고, 순이자수익은 2003년도에 7,293십

억원에서 2004년도에는 6,576십억원으로 9.8%감소하였음. 당행의 이자부자산의 평잔은 2003년도에 182,010십억원에서 2004년도에는 171,380십억원으로 감소하였고, 순이자마진의 감소

는 당행의 이자부자산의 평잔감소보다 더 큰 순이자수익의 감소를 반영하고 있는바, 이는 당행의 이자부자산의 평균수익의 더 큰 감소(예를 들면, 신용카드채권 또는 기타 가계대출 등의 고수익자산의 평잔의 급격한 감소가 그 원인임) 때문임. 대손충당금 전입액 당행의 대손충당금 전입액에 대한 정책에 관하여는 “Item 4B. 사업의 개황-자산및부채-여신

현황-대손충당금정책”을 참조. 당행의 대손충당금 전입액은 2003년도에 7,192십억원에서 2004년도에는 3,860십억원으로 감

소함. 이러한 감소는 연체율 및 무수익여신비율의 감소에 따른 신용카드포트폴리오의 자산

건전성의 개선, 대손상각액의 증가와 이러한 자산을 감소시키려는 당행의 노력에 따른 신용

카드채권잔액의 지속적인 감소 등에 기인함. 대손충당금 원문의 대손충당금은 K GAAP상의 감사보고서상의 대차대조표와 재무제표에 대한 주석의 대손충당금부분을 내용을 참조하고, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내

에 기공시되었음. 다만, 원문의 대손충당금은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시

되어 있음.

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비이자수익 원문의 비이자수익은 K GAAP상의 감사보고서상의 손익계산서의 내용을 참조하고, 유증발규

정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 비이자수익은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있음. 당행의 비이자수익은 2003년도에 2,914십억원에서 2004년도에는 2,800십억원으로 3.9% 감소

함. 이러한 감소의 원인은 순투자이익이 2003년도에 387십억원에서 2004년도에는 99십억원

으로 288십억원, 신용카드가맹점수수료가 2003년도에 1,049십억원에서 2004년도에는 835십억

원으로 214십억원, 순신탁보수수입이 2003년도에 289십억원에서 2004년도에는 153십억원으

로 136십억원이 각 감소한 것에 기인함.

비이자비용 원문의 비이자비용은 K GAAP상의 감사보고서상의 손익계산서의 내용을 참조하고, 유증발규

정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 비이자비용은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있음. 비이자비용은 2003년도에 4,406십억원에서 2004년도에는 4,032십억원으로 8.5%감소하였는바, 이러한 감소의 이유는 신용카드수수료가 2003년도에 521십억원에서 2004년도에는 443십억원

으로 189십억원, 다른 비이자비용이 2003년도에 466십억원에서 2004년도에는 374십억원으로 92십억원, 감가상각비가 2003년도에 526십억원에서 2004년도에는 441십억원으로 85십억원, 행정비용이 2003년도에 713십억원에서 2004년에는 646십억원으로 67십억원이 각 감소한 것

에 기인함. 다만, 이러한 감소부분은 급여 및 복리후생비의 45십억원 증가로 일부 상쇄됨.

법인세비용(수입) 2003년도에 367십억원이었던 법인세수입은, 수익의 증가와 이연법인세자산의 감소에 따라 2004년 도에는 448십억원의 법인세비용으로 전환되었음. 당행에 적용되는 세율은 2003년도

와 2004년도에 29.7%였는 바, 2005년도부터 세율은 100백만을 초과하는 과세소득에는 27.5%, 100백만 이하인 과세소득에는 14.3%가 적용됨. 외부주주지분순이익 외부주주지분순이익은 당행이 일부 지분을 가지고 있는 자회사의 이익과 손실에 대하여 소

수주주에게 배분한 지분을 의미함. 2003년도 외부주주지분순이익에 할당된 수입은 52십억원, 2004년도 비용은 3십억원임. 위 수입은 외부주주에 할당된 국민카드사의 손실의 공제에 의

한 것이고 위 비용은 KB자산운용의 순수익의 공제에 의한 것임. 중단사업부문의 법인세비용차감후손익 중단사업부문의 법인세비용차감후손익은 1년간 당행이 처분한 계열사의 사업에서부터 나온 순이익의 부분을 말함. 당행은 2003년도와 2004년도에는 위와 같은 수익은 없음. 당기순이익 위의 결과로 당행의 당기순이익은 2004년도에 1,032십억원이며, 이와 비교하여 2003년도에는 당기순손실이 947십억원이고, 2002년도에는 당기순이익이 1,252십억원임.

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K GAAP상의 주요영업 부문별 성과:첨부 표29) 당행은 4개의 주요 사업부문으로 조직됨: 가계금융, 신용카드영업, 기업금융, 국제금융자본

시장. 단위 기간 안의 당행의 부문별 영업성과에 대하여는 표29) 참조. 가계금융 원문의 가계금융부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 4.나.손익계산서에 해당하며, 유증발

규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문의 가계금융부

분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 당행의 가계금융부문의 세전 순수익은 2003년도에 1,517십억원에서 2004년도에는 1,087십억

원으로 28.3% 감소함. 신용카드 영업 원문의 신용카드 영업부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 4.나.손익계산서에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문의 신용

카드 영업부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 당행의 신용카드 영업 부문의 세전 순손실은 2003년도에 3,160십억원에서 2004년도에는 375십억원으로 감소하였는데, 이는 대손충당금 전입액의 감소, 즉 비이자비용으로 산입된 부분

의 감소때문임. 기업금융 원문의 기업금융부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 4.나.손익계산서에 해당하며, 유증발

규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문의 기업금융부

분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 당행의 기업금융부문의 세전 순손실은 2003년도에 206십억원에서 2004년도에는 413십억원으

로 증가함. 2004년도에 대한 법인세 배분으로 이 부분의 순손실이 감소하였으므로, 세후 순

손실은 245십억원이 됨. 국제금융 및 자본시장 원문의 국제금융 및 자본시장부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 4.나.손익계산서에 해

당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문

의 국제금융 및 자본시장 부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므

로 참조. 당행의 국제금융 및 자본시장 부문의 세전 순이익은 2003년도에 811십억원에서 2004년도에

는 261십억원으로 67.8% 감소. 기타 원문의 기타 부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 4.나.손익계산서에 해당하며, 유증발규

정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문의 기타부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

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당행의 기타 부문에 대한 순이익은 2003년도에 10십억원에서 2004년도에는 45십억원으로 350%증가. Item 5B. 유동성 및 자본조달재원 재무 상황 자산 원문의 자산부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 4.가.대차대조표에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문의 자산 부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 2003.12.31.현재 당행의 자산은 신용카드채권, 기타 개인여신, 기업일반자금대출, 건설자금대

출의 감소(다만, 모기지 및 주택담보대출 등의 자산운용으로 인한 당행 자산의 증가로 인하

여 자산감소를 일부 상쇄하였음)로 183,979십억원에서 2004.12.31.현재 177,536십억원으로 3.5%감소하였음. 부채와 자본 원문의 부채와 자본부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 4.가.대차대조표에 해당하며, 유

증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문의 부채 및 자본부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 당행의 총부채는 이자부예수금, 차입자금, 담보부차입금의 각 감소(다만, 장기부채의 증가로 인하여 부채의 감소를 일부 상쇄하였음)로 2003.12.31.현재 177,395십억원에서 2004.12.31.현재 169,841십억원으로 4.3%감소하였고, 자본은 2004년도에 이익잉여금의 증가로 인하여 2003.12.31.현재 6,568십억원에서 2004. 12.31.현재 7,682십억원으로 17.0% 증가. 유동성 당행의 주요 자금조달원(예금, 장기채무, 한국은행 차입금, 단기차입금, 콜머니를 포함)은 고

객 예금부문이었으며, 향후에도 이러한 경향은 지속될 것으로 예상. 고객예금액은 2002.12., 2003.12., 2004.12.현재 각각 122,399십억원, 131,604십억원, 126,220십억원으로 당행의 총 조달

자금 중 각 73.5%, 77.6%, 78.7%를 차지하였음. 당행은 증가된 고객예금을 유동성 확보에 이

용하는 등 당행의 영업자금으로 활용하고 있음. 당행은 현금 및 현금 등가물, 대출상환액, 단기매매증권을 통하여 유동성을 확보하고 있으며, 유동성확보를 위한 콜머니, 한국은행 차

입금, 기타 단기차입금 등의 총계는 2002.12.31., 2003.12.31., 2004.12.31.현재 각각 16,162십억

원, 13,121십억원, 10,166십억원이고, 이는 당행 총 자금조달액 중 9.7%, 7.7%, 6.3%를 각각 차

지함. 또한 위 차입금들의 만기는 1년 이하로 구성되어 있음. 당행의 자금조달에 관한 상세

한 내용은 “Item 4B. 사업의 개황-자금조달”부분 참조. 금융감독원은 국내은행들이 원화유동성 및 유동성비율(유동성부채 중 유동성자산이 차지하

는 비율)을 일정수준으로 유지되도록 요구함. “Item 4B. 사업의 개황-감독 및 규정-은행에 적

용되는 주요규정-유동성” 참조. 당행은 대출, 유가증권매매 및 투자, 유가증권매매 포지션 관리 등에 필요한 자금조달과 관련하여 유동성리스크에 노출될 수 있으며, 예금인출 및 차

입금의 만기도래로 인하여 유동성문제가 발생할 수도 있음. 당행은 어떠한 상황에서도 부채

의 만기상환 및 투자자금의 완전조달을 유지하는 것을 유동성관리의 목표로 하고 있음. 당

행의 유동성리스크관리에 관하여는 “Item 11. 시장리스크에 대한 계량적, 비계량적 정보-유동

성 리스크관리”부분 참조.

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계약상 현금지급 의무 :첨부 표30) 참조 2004.12.31.현재 당행의 계약상 현금지급 의무에 관하여는 표 30 )참조. 자본적정성:첨부 표31) 아래의 수치는 당행이 국내감독기관에의 보고목적으로 K GAAP에 의거하여 작성한 것임. 당

행은 1988년도 BIS의 바젤금융감독위원회가 요구하고 있는 자본건전성유지협약에 의하여 금융감독위원회의 자본건전성기준을 준수하고 있음. 위 기준에 의하면 당행은 리스크가중자

산에 대한 자기자본의 비율을 8%이상 유지해야만 함. BIS의 자본건전성기준은 당행이 보유

하고 있는 주식, 외환, 파생상품의 시장리스크를 포함시키는 것으로 변경되고, 이러한 기준

변경은 2002년도부터 국내의 모든 은행들에 대하여 적용됨. “Item 4B. 사업의 개황-감독 및 규정-은행에 적용되는 주요규정-자본적정성 및 대손충당금”부분 참조. 2003.12.31.현재 당행의 자기자본비율은 9.81%이며, 2004.12.31.현재 주로 이익잉여금의 증가

로 인하여 11.01%로 증가. 자기자본비율은 2002.12.31.현재 10.41%에서 2003.12.31.현재 9.81%로 감소하였는 바, 이는 2003.12. 당행이 정부로부터 자사주를 취득함에 따른 것임. 2002.11. Goldman Sachs Capital Koryo의 계열사가 2억달러의 전환사채를 보통주로 전환함에 따라 당행이 10,581,269주의 보통주를 추가 발행하여 당행의 자본총계는 234십억원이 증가하

였고, 2003.9. 당행은 국민신용카드와의 합병과 관련하여 국민신용카드의 주주에게 보통주 8,120,431주를 발행하였음. 2002.12.31., 2003.12.31., 2004.12. 31.현재 자본과 자본적정성에 관한 것은 표 31) 참조. 최근 미국회계기준 공표

원문은 최근 미국회계기준에 대한 내용으로서, SEC에 공시되어 있으므로 참조.

K GAAP상의 요약재무정보 아래에서 요약하는 연결재무제표와 기타 다른 자료는 K GAAP에 의거하여 작성된 당행의 연결재무제표에서 발췌된 것임. K GAAP상의 연결손익계산서 원문의 연결손익계산서부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 5.연결재무제표 (2) 연결손익

계산서와 K GAAP상의 연결감사보고서 중 연결손익계산서에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. K GAAP상의 연결대차대조표 원문의 연결대차대조표 부분은 사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 5.연결재무제표 (1) 연결대

차대조표와 K GAAP상의 연결감사보고서 중 연결손익계산서에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

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K GAAP상의 수익성 지표 및 기타 자료:첨부 표32), 표33) 참조 원문의 수익성지표 및 기타자료 부분은 K GAAP상의 감사보고서 중 재무제표에 대한 주석

에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 원문

은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. K GAAP상의 자기자본비율은 표 32)참조. K GAAP상의 자산건전성은 표 33)참조. K GAAP으로의 조정:첨부 표34) 당행의 연결재무제표는 주석1에서 요약되어있는 회계원리와 회계정책(K GAAP과는 조금씩 차이를 보임)에 의거하여 작성됨. 다음은 연결재무제표의 순수익 및 자기자본을 K GAAP으

로 나타낸 것으로 표 34)참조. 다음은 US GAAP과 K GAAP의 차이를 조정하기 위한 연결당기순이익과 자기자본에의 중요

한 조정을 요약한 것인바, 다만 이하에서 서술하는 문단에 부여된 번호는 첨부 표35)의 계

정과목에 대한 번호에 대응함. 1. 당행은 대출이자율로 할인된 예상현금흐름의 현재가치, 담보물의 공정가치 또는 시장가격 등을 근거로 US GAAP상의 이종의 부실대출 포트폴리오에 대한 대손충당금을 설정함. 소규

모의 동종 부실대출포트폴리오 및 가계대출에 대하여 그 실적에 대한 평가를 기초로 하여 대손충당금을 설정함. K GAAP상 대손충당금은 2004년도 이전까지는 금융감독원 감독규정에 의한 여신종류별 건전성 분류 결과에 따라 결정된 최저적립비율 이상을 적립하였으나, 2004년도 기말부터는 과거경험손실에 근거한 대손충당금과 금융감독원 감독규정에 따라 설정한 대손충당금 중 큰 금액을 적립함. K GAAP과 US GAAP에서 사용되는 과거경험손실율의 차이

는 방법론과 업계관행의 차이로부터 발생됨. 여신종류별 건전성 분류 결과에 따른 대손충당

금설정비율에 대하여는 첨부 표35) 참조. 2. US GAAP상에서는 대출과 관련된 비용은 대출의 잔여기간에 걸쳐서 수익조정의 방법으로 이연되고 상각됨. 2003.1. 이전에는 K GAAP상에서는 대출과 관련된 수수료 및 비용의 수령

과 지불시 수익이나 비용으로 인식하여 이연이나 상각이 되지 않음. 2003.1. 이후에는 대출기

간 동안 이연 및 상각이 요구됨. 3. US GAAP상의 당행의 연결재무제표에서는 지분법에 따라 투자영업성과의 비례적 지분을 포함하여야 함. 4. US GAAP상에서는 매도가능증권, 만기보유 유가증권, 비상장주식으로 분류된 모든 유가증

권의 취득원가대비 비일시적인 공정가격의 하락은 감액을 하며, 이는 손익에 반영됨. K GAAP상에서 매도가능증권과 만기보유 유가증권의 회수가능한 가액이 위 증권들의 상각 후

취득원가(단, 주식의 경우에는 그 취득원가)보다 낮으면서 위 유가증권의 가치하락에 대한

객관적인 증거가 있을 경우에는, 위 증권들의 장부가액은 회수가능가액으로 조정되며, 회수

가능가액을 초과하는 상각 후 취득원가와 전기에 인식한 감액손실금액과의 차이는 당기감액

손으로 반영됨. 또한 US GAAP상 헷지회계의 적용을 받기 위하여는, 파생상품들은 헷지되는

익스포져와 관련되는 위험을 감소시키는데 효과적이어야만 함. 각 파생상품은 공식적으로

헷지로 처리되어야만 하며, 리스크관리 목표와 헷지전략, 헷지도구와 대상 및 리스크익스포

져의 정의, 그리고 헷지효과에 대한 사전, 사후 평가에 대한 문서화가 요구됨. K GAAP상에

서는 헷지회계의 적용을 받기 위한 기준이 US GAAP에 비하여 덜 구체적으로 규정되어 있

음. 이러한 조정은 K GAAP상에서의 헷지회계처리를 취소한 효과를 반영하고 있으며, (US GAAP과 K GAAP상의 차이인) 내재파생상품의 분리에 대한 기준 및 특수목적법인의 연결범

위에 대한 차이에서 오는 파생상품들의 공정가치에 대한 조정들을 반영하고 있음.

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5. US GAAP상의 채권양도는 양도인의 통제포기와 관련된 기준이 충족되면 매각으로 계상되

었음. K GAAP상의 자산유동화와 관련된 매각의 부외거래처리의 기준은 US GAAP상의 그것

과 다름. 6. K GAAP상에서는 당행은 K GAAP에 따른 특정한 고정자산을 재평가하는바, 재평가 증가

분을 자본잉여금에 전입함. 위 재평가의 결과로서 위 특정한 고정자산의 감가상각비는 재평

가 증가 분을 반영하여 조정함. US GAAP상에서는 이러한 재평가가 허용되지 않으며, 감가상

각비는 취득원가에 근거하여야 함. 7. K GAAP에 따르면, 한국장기신용은행의 인수대금은 합병기일의 당행의 보통주 가격을 근

거로 산정함. 이 거래는 K GAAP상의 부의 영업권을 창출하고 자기자본으로 계상됨. US GAAP을 적용하면 영업권이 창출됨. 8. K GAAP상에서는 부실채권채무재조정을 통하여 조정된 대출은 조정 전 장부가액과 조정

된 현가 중 적은 금액으로 기장됨. 만약 현가로 기장된다면, 관련 현재가치 할인차금은 조정

된 대출의 만기의 잔여기간 동안 이익으로 계상됨. US GAAP상에서는 부실채권채무재조정을 통하여 조정된 대출은 부실대출채권으로 처리되며, 관련된 대손충당금은 기대미래현금흐름

의 현가 및 담보물의 공정가치나 시장가격에 근거하여 설정됨. 9. US GAAP상 매도가능증권의 미실현이익과 미실현손실은 누적 기타포괄수익으로 계상되어

야 하나, K GAAP상에는 이익으로 계상됨. 10. K GAAP상에서 주택은행의 인수대금은 합병기일의 주가에 근거하여 측정되며, US GAAP상에는 한국증권선물 거래소의 합병 발표일 2일전부터 2일 후까지의 평균종가에 근거하여 계산됨. US GAAP을 적용하면 부의 영업권이 창출되고, K GAAP상에서는 영업권이 창출됨. 11. 당행의 자회사의 영업성과는 K GAAP에서 US GAAP으로의 전환으로 영향을 받아 왔음. K GAAP상에는 외부주주 지분은 자기자본으로 계상되고, US GAAP상에는 자기자본으로 계상

되지 않고 연결대차대조표에서 별도로 공시됨. 12. K GAAP상에서 자회사의 'step-up 인수'를 위한 인수대금은 대금지급기일의 자회사의 순자

산 장부가에 근거하여 계산함. 따라서 국민신용카드의 인수대금은 국민신용카드의 순자산 장부가액에 근거하여 계산됨. US GAAP상의 인수대금은 한국증권선물거래소의 유가증권시장

에서 합병 발표일의 2일 전부터 2일 후까지의 평균종가에 근거하여 계산됨. US GAAP상에서

는 국민신용카드의 순자산 공정가액보다 초과 지급된 인수대금만큼 영업권으로 인식되나, K GAAP상에서는 순자산 장부가액과 대금지급기일 당시 지급된 인수대금이 동일하므로 영업

권으로 인식되지 않음. 13. K GAAP상에서 수익증권은 매도가능증권으로 인식하였으므로 관련된 미실현이익이나 미

실현손실은 자본조정에 계상되었으나, US GAAP상에서는 수익증권으로 대표되는 기초펀드는 재무제표에 연결이 되었으므로 결과적으로 기초펀드로부터 발생한 순이익 또는 순손실은 당

행의 당기순이익에 반영되었음. (US GAAP상과 K GAAP상에서의) 자본금계정에서의 차이는 대부분 매도가능증권으로 처리되는 수익증권에 대한 미실현된 이익이나 손실에 대한 이연법

인세로 인한 영향과 관련이 있음. 14. 이 조정은 기타 다른 항목들의 영향을 반영함. Item 5C. 해당사항 없음. Item 5D. 경향에 관한 정보 위 문제에 관하여는 Item 5A와 Item 5B를 참조. Item 5E. 난외약정 “Item 5B. 유동성 및 자본조달재원-재무상태-계약상 현금지급의무”부분과 “Item 5B. 유동성 및 자본조달재원-재무상태-약정 및 보증" 참조. Item 5F. 계약상 의무를 표로 처리

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Item 6. 이사, 임원 및 직원 Item 6A. 이사 및 임원 이사회 원문의 이사회부분은 사업보고서 Ⅴ.지배구조 및 관계회사 등의 현황 1.지배구조의 개요 가. 이사회제도에 관한 사항에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국

내에 기공시되었음. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 상근이사 원문의 상근이사부분은 사업보고서 Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항 1.임원의 현황에 해당하

며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 비상근이사 원문의 비상근이사 부분은 사업보고서 Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항 1.임원의 현황에 해

당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 6B. 보상 당행의 은행장, 대표이사 및 주요 임원, 기타 상근이사, 비상근이사 및 임원의 2004.12.31.현재 총 보수 및 현물급여는 8,247백만원이며, 당행은 2004.12.31.현재 당행의 은행장, 대표이사 및 주요 임원, 기타 상근이사, 이사 및 임원에 대한 퇴직수당으로 269백만원을 준비하고 있

음. 원문의 주식매입선택권부분은 사업보고서 Ⅴ.지배구조 및 관계회사 등의 현황 1.라.(2)주식매

수선택권 부여 및 행사와 Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항 1.임원의 현황에 해당하며, 유증

발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 원문은 SEC에 공시되

어 있으므로 참조. Item 6C. 이사회의 활동 위 부분은 “Item 6A. 이사 및 임원”부분 참조. 이사회내 위원회 원문의 이사회내의 위원회부분은 사업보고서 Ⅴ.지배구조 및 관계회사 등의 현황 1.가.이사

회제도에 관한 사항에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 이사회내 위원회에는 이사회 운영위원회, 경영전략위원회, 리스크 관리위원회, 감사위원회, 보상위원회, 사외이사 후보 추천위원회등이 있음.

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기업지배기준의 차이

원문은 뉴욕증권거래소의 기업지배기준과 국내법상의 기업지배기준의 차이에 대한 내용이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 6D. 직원 원문의 직원부분은 사업보고서 Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항 2.직원의 현황에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만 원문의 직원

부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 6E. 주식 소유 -보통주 2004.12.31.현재 당행의 이사들과 임원들은 당행의 보통주를 총 10,060주를 소유하고 있으며, 이는 당행의 총 발행보통주식수의 약 0.003%를 차지하고 있음. -주식매수선택권 원문의 주식매수선택권 부분은 사업보고서 Ⅴ. 지배구조 및 관계회사 등의 현황 1.라.(2)주식

매수선택권 부여, 행사와 Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1.라.(2)주식매수선택권 부여 및 행사에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 7. 주요주주 및 이해관계자와의 거래 Item 7A. 주요주주 원문의 주요주주 부분은 사업보고서 Ⅵ.주식에 관한 사항 1.주식의 분포에 해당하며, 유증발

규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문은 SEC에 공시

되어 있으므로 참조. Item 7B. 이해관계자와의 거래 원문의 이해관계자와의 거래부분은 사업보고서 Ⅷ.이해관계자와의 거래내용,Ⅰ.회사의 개황 2. 회사의 연혁에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공

시되었음. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 7C. 해당사항 없음. Item 8. 재무정보 Item 8A. 연결재무제표 및 기타 재무정보 소송절차 아래에서 요약하는 소송사건을 제외하고는 당행이나 자회사와 관련이 있는 법적인 분쟁은 없음.

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주택은행과의 합병 원문의 주택은행과의 합병과 관련한 소송 등에 관한 부분은 Ⅹ.기타 필요한 사항 3.우발채무 등에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 원

문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 기타 소송 원문의 기타 소송 부분은 Ⅹ.기타 필요한 사항 3.우발채무 등에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 배당 원문의 배당부분은 사업보고서Ⅰ.회사의 개황 6.배당에 관한 사항 등에 해당하며, 유증발규

정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문의 배당 부분은 US GAAP에 의한 것이고, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 8B. 해당사항 없음. Item 9. 모집 및 상장 Item 9A. 모집 및 상장의 세부사항 시장가격 정보 원문의 시장가격정보부분은 국내와 뉴욕 증권시장의 가격현황에 관한 내용이며, Reuters와 한국증권선물거래소의 유가증권시장에 공시되어 있음. 다만. 원문은 SEC에 공시되어 있으므

로 참조. Item 9B. 해당사항 없음. Item 9C. 시장 한국증권거래소의 유가증권시장 원문의 한국증권거래소 부분은 한국증권거래소의 연혁 등에 관한 내용이며, 한국증권선물거

래소의 유가증권시장에 공시되어 있음. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 국내증권시장의 추가 개방 원문의 국내증권시장의 추가개방부분은 한국증권선물거래소의 유가증권시장에 공시되어 있

음. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 증권회사 부도 시 투자자 보호 원문의 증권회사 부도 시 투자자 보호부분은 증권거래법, 예금자 보호법에 관한 내용에 해

당하므로 금융감독원 홈페이지상의 ‘금융감독법규’에 상세하게 공시되어 있으므로 이를 참

조.

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주요주주 등의 보고 의무 원문의 주요주주 등의 보고의무 부분은 증권거래법의 내용에 해당함. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. ADS에 대한 규제 주식을 취득하고자 하는 외국인이 금융감독원으로부터 투자등록카드를 취득한 경우에는, 그 외국인이 ADS를 국외 유통시장에서 매매하는 행위, 원주를 인출하는 행위 또는 인출된 원

주를 국내로 인도하는 행위 등은 당국의 승인을 받을 필요가 없음. 외국인의 주식취득의 경

우 그 외국인이나 국내 상임대리인이 취득사실을 금융감독위원장에게 즉시 보고하여야 함. ADS의 원주를 인출하여 당행의 보통주를 취득한 자는 당국의 승인을 받지 않고 신주인수권

의 행사, 무상교부금 또는 배당금의 수령이 가능함. 국내 법령의 규정에 따르면 예탁기관은 아래의 (1)과 (2)의 차이를 초과하는 당행 보통주식

에 대하여 당행의 사전승인을 받아 예탁하여야 함. (1) ADS발행을 위해 당행이 예탁한 당행 보통주 총수(ADS의 최초발행과 후속 모집 시에 예

탁된 주식, 기타 ADS와 관련한 주식배당 및 교부주식을 포함) (2) 예탁예정일 현재 예탁기관에 예탁된 당행 보통주의 수 당행은 예탁기관에 예탁된 보통주 총수가 어떠한 경우라도 115,840,996주를 초과하지 않는 범위에서 예탁을 승인하고 있음. 주식에 대한 규제 원문의 주식에 대한 규제 부분은 외국환거래법 및 금융감독위원회의 규제에 관련한 내용임 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 9D.부터 Item 10A.까지 해당사항 없음. Item 10B. 정관 자본금에 대한 설명 원문의 자본금에 대한 설명부분은 사업보고서 중 정관 제2장 주식에 관한 사항에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 조직 및 등기 당행은 은행법, 국내상법상의 은행 회사임. 당행은 서울중앙지방법원의 상업등기소에 등기되

어 있음. 배당 및 기타 배분 -배당 배당은 매년 정기주주총회 결의에 의하여 각 주주들이 보유하고 있는 해당 주식수의 비율에 따라서 지급이 됨. 상법 및 기타 관련법상의 요구사항에 따라서, 당행은 신주가 발행되는 연

도에 발행된 주식에 대하여도 해당 배당금을 전부 지급하고 있음.

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-주식배당 순이익이나 이익잉여금에서 지급하는 주식배당 이외에도, 상법은 회사가 주주들에게 무상주

식의 형태로 자본잉여금 및 법정적립금으로부터 해당 자본으로 전입되는 금액에 해당하는 만큼을 지급할 수 있음. 그 무상주식은 모든 주주들에게 지분율에 해당하는 만큼씩 지급되

어야 함. 당사의 정관에 따르면 우선주 보유 주주들에게 지급되는 주식의 형태는 이사회의 결정에 따라야 함. 신주인수권 및 유상증자 원문의 신주인수권 및 유상증자부분은 사업보고서 중 정관 제2장 주식에 관한 사항에 해당

하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 의결권 원문의 의결권부분은 상법과 사업보고서 중 정관 제4장 주주총회에 관한 사항에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 청산시 권리 당행이 청산되는 경우, 모든 부채를 지불하고서 남는 자산은 보유 지분율에 따라서 주주들

에게 분배될 것임. 우선주 보유자들은 청산에 있어서 아무런 특혜가 없음. 정기주주총회 원문의 정기주주총회부분은 상법과 사업보고서 중 정관 제4장 주주총회에 관한 사항에 해당

하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 반대주주의 권리 원문의 반대주주의 권리부분은 증권거래법과 금융산업의구조개선에관한법률의 내용에 해당

함. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 보유지분에 관한 의무공시 최대주주 등 5%이상의 주식을 보유하고 있는 주주와 그 특수관계인, 소유에 준하는 보유를 한 주주 등은 금융감독위원회와 관련 정부기관에 그들의 보유상황을 신고하여야 함. 다른 규정들 -주주의 명의개서 및 기준일 원문의 사업보고서 중 정관 제2장 주식에 관한 사항에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. -연간 보고서 원문의 연간보고서 부분은 증권거래법 내용임. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. -주식의 양도 원문의 주식의 양도부분은 상법 내용임. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조.

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-자기주식의 취득 당행은 감자를 포함하는 예외적인 경우를 제외하고는 당행 발행주식을 취득하지 못함. 위와 같은 제한에도 불구하고, 증권거래법 및 은행법의 규정에서는 금융감독위원회에 주식취득에 관한 보고서를 제출한 후, 한국증권선물거래소의 유가증권시장에서 당행의 주식을 매입하거

나 공개매수를 통하여 취득할 수 있음. . Item 10C. 중요 계약 원문의 중요계약 부분은 사업보고서 Ⅰ.회사의 개황 2.회사의 연혁에 관한 사항에 해당하며, 유증발규정 제74조, 제72조 제2항, 제3항에 의하여 국내에 기공시되었음. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 10D. 외환 관리 개요 원문의 외환관리부분은 외국환거래법 및 동법 시행령과 감독규정에 관한 내용임 다만, 원문

은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 주식에 대한 규제 원문의 주식에 대한 규제부분은 외국환거래법 및 동법 시행령과 감독규정에 관한 내용임 다

만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 10E. 세제 미국의 세제 원문의 배당, 매각이나 기타 처분, 해외 납세세금에 대한 고려, 미국 정보 보고 및 원천징수 규정, 미국 과세관청 관련부분은 모두 미국 거주자에 대하여 적용되는 미국 세법상의 내용

임. 원문은 SEC 참조. 국내의 세제 국내 거주자, 국내 상법상 법인, 영속적인 형태를 통해 국내에서 무역 또는 사업을 영위하는 자나 해당 관련소득을 벌어들이는 고정된 기반을 통해서 국내에서 무역 또는 사업을 영위하

는 자를 제외하고는 아래에서 기술하는 세제와 관련된 고려사항이 적용됨.

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배당에 관한 과세 원문의 배당에 관한 과세부분은 소득세법, 법인세법 및 지방세법에 관한 내용임. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 자본 이득에 관한 과세 원문의 자본이득에 과한 과세부분은 소득세법, 법인세법 및 지방세법에 관한 내용임. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 조세 조약 원문의 조세조약 부분은 소득세법, 법인세법, 지방세법 및 대한민국이 체결한 조세조약에 관

한 내용임. 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 상속세 및 증여세 원문의 상속세 및 증여세 부분은 상속세 및 증여세법에 관한 내용임. 원문은 SEC에 공시되

어 있으므로 참조. 증권거래세 원문의 증권거래세 부분은 증권거래세법, 농어촌특별세법에 관한 내용임. 원문은 SEC에 공

시되어 있으므로 참조. Item 10F, 10G는 해당사항 없음. Item 10H. 문서의 열람 원문의 문서의 열람부분은 미국 증권거래법에 관한 내용임, 원문은 SEC에 공시되어 있으므

로 참조. Item 10I. 해당사항 없음 Item 11. 시장리스크에 대한 계량적, 비계량적 정보 ▪ 금융서비스 제공자로서 당행은 대출과 자산운용사업, 자금조달활동, 영업환경과 관련된 여

러가지 리스크에 노출되어 있음. 리스크관리에서의 당행의 목표는 발생할 수 있는 여러가지 리스크들을 확정, 측정, 모니터링과 통제를 확실하게 하는 것과 당행의 조직들이 리스크관리

의 정책과 절차에 충실히 따르는 것임. 조직 ▪ 당행은 단계별 리스크관리통제구조를 확립하였으며, 최상위의 의사결정조직은 이사회와 동일한 권위를 가지는 리스크관리 위원회이며, 동 위원회는 리스크관리업무에 관한 실무상 의사결정조직임. ▪ 영업부문에서는 리스크관리그룹, 신용관리그룹이 리스크관리전략, 정책 및 절차를 실행하

기 위하여 다른 영업조직들과 긴밀하게 협조를 하고 있음. ▪ 당행의 리스크관리 위원회는 모든 리스크를 감독하고, 이사회에 대하여 리스크관리와 관

련된 쟁점에 관한 자문을 제공함. 동 위원회는 5인의 비상임이사, 은행장, 대표이사로 구성

되는데, 그 주요역할은 이사회의 지시에 따른 리스크관리전략의 확립, 리스크허용도의 확립,

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노출된 리스크의 정도와 리스크관리업무 상태의 검토, 신바젤협약에 따른 당행의 시행계획

의 검토와 이에 대한 자문을 제공하는 것이라고 할 수 있음. ▪ 리스크관리 협의회는 리스크관리그룹 부행장을 포함하여 전결권을 가진 8인의 부행장으로 구성되는데, 동 협의회의 주요업무는 리스크관리의 기본원칙과 주요 정책의 결정, 리스크관

리활동에 대한 규칙의 제정과 개정, 당행전체와 각 영업조직의 경제적 자본한도의 설정, 각 리스크와 종합적인 리스크에 관한 한도 설정, 운영리스크와 관련된 주요 결정에 관한 검토, 리스크관리 위원회로부터 위임받은 다른 의무의 이행이라고 할 수 있음. ▪ 리스크관리 협의회는 당행의 리스크관리전략의 수행을 위하여 영업조직과 긴밀하게 연결

되어 있으며, 영업조직들은 여러 정보를 동 협의회에 제공하는바, 이러한 정보들은 리스크의 종합적 관리, 리스크한도의 준수, 진행중인 신용감리에 대한 분석과 제안, 매월 RAROC(risk adjusted return on capital:위험조정자본수익율)에 관한 보고, 경제적 자본의 배분에 관한 보고 등을 포함하고 있음. ▪ 리스크관리 협의회는 2004년도에 10회 개최되었는바, 동 협의회에서 신바젤협약과 관련된 기본구조의 개발, 운영리스크관리의 기본구조와 IT시스템의 시행계획의 개발에 관하여 의결

함. ▪ 리스크관리 소위원회는 리스크관리 협의회의 결정을 집행하고 리스크관리와 절차에 관한 업무결정을 함. ▪ 리스크관리그룹 부행장이 위원장인 시장리스크관리 소위원회는 시장리스크와 관련된 한도

설정 및 이와 관련된 실무차원의 쟁점들을 해결하고, 특히 동 소위원회는 최대추정손실의 설정, 고정수익, 자기자본, 외환 및 파생상품포트폴리오가 일정가격 이하로 하락되는 경우에 있어서의 손절매(일정가격 이하로 감소되는 경우, 자동적으로 매도하는 것)한도 등을 설정함. 동 소위원회는 9인으로 구성되는바, 1인의 리스크관리그룹 부행장, 파생상품사업단장 2인의 리스크관리조직의 팀장, 5인의 다른 관련팀의 팀장들로 구성됨. ▪ ALM위원회(Asset and Liabilities Management Committee)는 경영전략에 관련한 의사결정을 담

당하는바, 동 위원회는 2주마다 1회 또는 매월 이자율갭 및 유동성 포지션에 대한 감리의 수행, 이자율정책의 수립, 예금이자율과 대출이자율에 관한 전략을 수립하고 있음. ▪ ALM위원회로부터 위임받은 의무를 이행하는 재무전략 소위원회는 자산 및 부채의 관리업

무를 수행하며, 동 위원회의 위원들은 당행의 이자율갭과 유동성포지션을 매달 검토, 이자율

에 대한 의견을 개진, 영업개요의 검토를 함. ▪ 당행의 리스크관리그룹은 리스크에 대한 감별, 측정, 모니터링, 보고와 다른 영업그룹이 수행하여야 하는 리스크관리에 대한 기본정책을 설정함. ▪ 리스크관리그룹은 3개의 세부 팀으로 구성되는바, 1. 리스크캐피탈팀: 당행의 위험조정자본수익율(RAROC) 시스템을 관리하고 위험조정자본수

익율, 경제적 부가가치, 경제적 자본에 관하여 사업단위별 정기보고를 수행하며, 신바젤협약

의 시행을 책임지고 내부평가시스템을 확인함. 2. 시장리스크팀: 이자율, 외환, 자기자본, 파생상품과 관련된 시장리스크의 현황에 대한 측

정, 모니터링, 통제, 보고함. 또한 이자율리스크 및 유동성리스크관리에 대한 책임을 지고 있

는 ALM위원회와는 독립적으로 이자율과 유동성과 관련이 있는 리스크들을 모니터링하고 검토하고, 신바젤협약에서 요구하는 운영리스크측정방법의 개발. 3. 신용감리팀: 당행이 실시하는 차주, 기업, 산업 등의 신용상황에 대한 정기신용감리와 종합포트폴리오 모니터링시스템상의 업무와 각 자회사와 해외지점의 전체 리스크관리현황에 대한 모니터링과 보고를 책임짐. ▪ 당행의 여신그룹은 신용리스크를 종합적으로 통제, 관리, 보고함. 동그룹은 신용기획팀(여신현황의 신용리스크를 관리함), 개인여신심사팀(개인고객에 대한 신용심사시스템을 유지하

고 업그레이드 함), 기업여신심사팀(신용승인절차를 유지하고 모니터링함), 기업경영개선팀

(워크아웃 상태의 기업들을 관리함), 여신관리팀(무수익여신관리절차를 개발하고 감독함)으로 구성되어 있음. ▪ 자회사에 대한 리스크관리는 당행의 연결대상 계열회사의 리스크관리의 건전성을 향상시

키기 위하여 리스크관리시스템 구성을 통한 연결대상 계열회사의 리스크를 관리함.

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신용리스크관리 ▪ 신용리스크(차주나 보증인 등 채무이행의 의무가 있는 자가 채무불이행을 하는 경우의 손

실이 발생할 수 있는 리스크)관리는 다양화되고 안정된 여신현황을 통한 자산건전성을 향상

시키고, 안정된 수익을 발생시키면서 신용리스크를 감소시키는 것임. 당행은 신용평가전문가

의 분석을 통한 차주나 보증인 등 채무이행의 의무가 있는 자들의 각 유형별 신용도를 결정

하고 신용한도를 설정함. 2005.1. 당행의 신용리스크관리는 여신그룹 부행장이 위원장인 여신

그룹을 중심으로 이루어짐. ▪신용익스포져는 차주 및 차주와 유사한 지위에 있는 자에 대한 대출, 유가증권, 신용장, 은

행인수어음과 파생금융상품에 대한 투자를 포함함. 요구되는 경제적 자본과 추정되는 장부

상 가용자본의 비율로 표시되는 당행의 리스크성향은 각 연도의 시작을 시점으로 하여 리스

크관리 협의회가 승인한 후, 경제적 자본을 분기별로 각 해당사업단위에 속하는 경제적 자

본을 기초로 하여 계산함. 당행은 신용의 개요를 관련영업조직과 리스크관리 협의회와 리스

크관리 위원회를 포함한 상급관리조직에 측정하여 보고함. ▪ 당행은 예상채무불이행율과 회수가액율을 차주 및 차주와 유사한 지위에 있는 자의 예상

손실율을 결정하기 위하여 사용하고 있는바, 이러한 예상손실율은 가격설정, 대출승인과 각 의사결정의 단계에서 준수해야 하는 기준의 설립 등 신용과 관련된 의사결정 절차에 사용됨. 다만, 위 비율들은 당행의 내부 데이타베이스에서 추출된 정보를 이용하여 계산되며, 대기업

차주에 대해서는 채무불이행율과 회수가액율을 산정하기 위하여 외부신용평가기관이 제공한 정보를 이용함. ▪ 당행의 기업금융그룹은 대기업포트폴리오의 고객별 경제적 자본, 위험조정자본수익율, 경

제적 부가가치를 계산하며, 가격결정을 지원하기 위하여 현재 당행의 리스크조정가격결정시

스템을 사용하고 있는바, 동 시스템은 점차적으로 중소기업 중에서 규모가 큰 중소기업포트

폴리오에도 적용됨. ▪ 당행의 신용리스크관리절차는 신용평가, 신용분석과 대출승인, 총 리스크노출자산관리, 담

보물 평가와 모니터링, 신용검토로 이루어짐. 신용평가 ▪ 당행은 신용보증기금, 기술신용보증기금이나 높은 신용등급의 은행 등이 보증한 대출과 당행에 예치된 예금을 담보로 한 대출을 제외한 다른 대출에 대한 승인을 하기 전에 모든 대출신청자들의 상환능력을 평가하고 있음. 당행은 당행의 신용평가전문가 또는 적절한 신

용등급시스템을 이용하여 계산된 점수를 바탕으로 각 차주들과 보증인 등의 신용등급을 설

정함. 신용등급을 설정하는 경우, 당행이 고려하는 요소에는 재무요소와 비재무요소가 있는

바, 비재무요소에는 차주의 신뢰성, 경영 및 운영리스크와 차주가 영위하는 산업과 관련된 포함하고 있음. ▪ 대기업에 대해서는 AAA부터 D까지의 12개의 신용등급을, 중소기업에 대해서는 AA부터 D까지의 11개의 신용등급을, 개인에 대해서는 1부터 10까지의 10개의 신용등급을 사용함. 가계대출승인절차 ▪ 당행의 본점 가계대출승인 담당자는 모기지론과 부동산담보부(또는 보증부)대출을, 지점의 가계대출승인 담당자는 예금담보부 대출을 각 승인하는바, 당행은 담보가치와 부채상환능력

의 평가를 기초로 하여 대출결정을 함. ▪ 당행은 모기지론과 부동산담보부(또는 보증부)대출의 담보목적물인 부동산의 가치를 당행

이 자체개발하거나 외부로부터 제공받은 국내 부동산 가격정보에 관한 데이터베이스를 이용

하여 평가하고 있음. ▪ 예금담보부 대출은 당행예금의 경우에는 당행예금의 100%까지, 타행예금의 경우에는 해당 타행의 신용등급에 의하여 대출금액이 각 결정되고, 당행은 차주에게 일정담보율을 준수할 것을 요구함.

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▪ 모기지론과 부동산담보부대출에 관하여, 당행은 당행의 내부정보와 신용기관의 평가정보

에 따라 고객의 현 신용상태에 관한 체크리스트의 여러 항목(주거주택의 종류, 직업, 가족정

보, 연봉, 나이, 신용카드연체정보, 당행과 타 금융기관과의 거래내역 등 10개의 항목)을 기

초로 하여 초기에 고객을 선별함. ▪ 당행의 신용심사시스템에 따라 무담보가계대출의 신청서를 검토하는 경우, 동 시스템에 따라서 대출신청서를 평가하고 대출적정가격을 결정하는바, 동 시스템의 주요 효용은 사용

자에 상관없이 정형화된 결과를 얻을 수 있고, 신용평가에 관한 경험이 없는 직원이라고 하

더라도 효과적으로 동 시스템을 사용할 수 있으며, 각 요소의 가중치를 조정함으로써 유동

적인 시장상황을 쉽게 반영할 수 있다는데 있음. 기업대출 승인절차 ▪ 당행은 대출규모와 종류, 신용등급시스템이 평가한 신용위험도, 담보 여부, 담보가치 등에 따라 기업대출을 승인하고 있는바, 일반적으로 대출을 승인할 수 있는 권한을 가진 어느 특

정 조직에서만 대출신청을 검토한다고 하더라도, 대출규모와 조건 또는 특정 차주와 관련된 신용리스크에 따라서 1개 이상의 조직이 대출신청을 검토할 수도 있음. ▪ 당행은 예금으로 전액담보되는 대출신청자 또는 정부나 최고등급의 보증인으로부터 제3자 보증을 받은 신청자를 제외하고는, 신용등급시스템을 이용하여 모든 기업차주를 평가하는바, 매출액 20억원 이하의 개인기업에 대하여는 간이신용평가모형절차를 채택하는 SOHO신용등

급시스템을 이용하고, 동시스템은 고객을 10개의 신용등급으로 나눔. ▪ 중소기업이나 매출액 20억원 이상의 개인기업, 대출신청액이 3억원 이상이 되는 대출에 대하여는 당행은 아래와 같은 3개의 모형으로 이루어진 신용등급시스템(CRS)을 이용함. 1. 재정모형: 재정모형은 차주의 현 재무상황과 재무제표에 따라서 산정된 재무상의 비율을 사용하는데, 위 모형은 잠재적 차주들을 3개의 범주 중 하나로 분류하고, 5개 유형의 산업 중 하나로 분류함. 이 모형은 안정성비율, 현금흐름비율, 수익성비율, 자본부채비율 등 신용

결정을 내리는데 필요한 재무상의 비율을 사용하는 로그-회귀분석과 통계적 방법을 통합한 것임. 2. 질적신용평가모형: 질적신용평가모형은 차주를 평가하기 위하여 상환능력, 시장의 전망, 경영능력, 영업능력 등의 여러가지 질적 요소를 이용함. 산업의 종류와 회사의 규모에 따라 평가되는 요소가 다를 수 있고, 그 요소에 부여하는 중요도가 다를 수 있음. 3. 채무불이행표시검사모형: 이 모형은 초기등급부여단계에서의 일관성을 검사하는 모형으

로서, 채무불이행의 가능성을 결정하기 위하여 채무불이행을 일으킬 수 있는 요소와 과거 경험을 고려한 정보를 이용하는데, 이로부터 차주신용등급의 한도를 설정하게 됨. ▪ 대기업, 금융기관, 교육기관과 의료기관과 같은 비영리단체는 신용등급시스템만으로는 효

과적으로 평가할 수 없으므로, 당행의 신용평가전문직원의 판단에 좀 더 의존하고 있음. 위

와 같은 기업이나 비영리단체의 신용평가에서 상대적으로 중요한 요소는 당행의 리스크관리

그룹의 신용평가직원의 경험과 전문성이라고 할 수 있으므로 그 직원은 주로 차주의 재정상

태에 관한 자료와 영위하는 산업의 전망 등에 기초하여 결정을 하게됨. 당행은 또한 관리경

험, 능력, 소유구조, 평판, 재무정보의 질, 대출의 목적 등을 고려함. the responsible credit officer는 재량에 의하여 잠재적 차주에 대한 임시신용등급결정을 포함하는 보고서를 분석하

고 작성하는바, 이 보고서는 검토와 최종승인을 위해 신용등급심의위원회로 제출되고, 동 위

원회는 리스크관리조직에서 선별된 6명의 senior credit officers들과 2명의 junior credit officers로 구성됨. 당행은 신용평가의 정확성을 높이기 위하여 기업정보나 한국신용평가정보, 한국신용정보, 한

국기업평가와 같은 외부신용등급심사기관에서 평가한 등급을 참조함. 신용카드 승인절차 ▪ 당행의 신청심사시스템은 여러 가지 신용정보를 반영하는데, 그 정보들은 기초고객정보(신용카드, 사용내역, 직업, 직책, 소득), 당행과의 거래내역, 연체내역과 다른 카드 사와의 거래

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내역, 은행연합회와 다른 외부신용정보기관이 제공한 신용정보 등임. 신청심사시스템의 점수

를 기초로 하여 특히 신용카드에 대한 신규승인의 계약조건, 최초한도, 수수료율의 차이 등

을 설정함. ▪ 당행의 시스템은 신규 신청자들을 즉시승인대상그룹, 불승인대상그룹, 추가심사대상그룹으

로 나누고, 신규 신청자의 최초한도는 직업과 개인자산의 가치를 토대로 추정된 월소득을 기초로 하여 설정되고, 수수료율은 리스크 프리미엄과 수익성에 따라 신청자마다 각각 다르

게 적용됨. ▪ 최근 정부의 방안은 신용카드 승인의 경계선상에 있는 차주에게는 신용카드의 발급을 제

한하고 있음. 총 익스포져의 관리 ▪ 당행은 신용공여한도를 최적화하고 과다한 리스크 집중을 회피하고자 국내재벌과 산업별

로 총 익스포져한도를 설정하고 관리하고 있는바, 산업, 규모, 현금흐름, 재무비율, 신용등급 등의 다양한 요소들을 검토하여 재벌기업과 산업별에 대한 총 익스포져한도를 설정함. 중소

기업의 한도는 당행의 신용등급시스템의 결과를 고려하여 설정됨. ▪ 당행의 최고 익스포져한도는 1개의 재벌그룹에 대하여는 당행의 기본자본과 보완자본의 20%이하, 1개의 대기업에 대하여는 10%이하로 이러한 한도는 은행법과 은행감독규정에 의

한 규정한도 보다 낮다고 할 수 있음. ▪ 당행은 총 익스포져한도를 검사하기 위하여 총 익스포져관리시스템을 두고 있는바, 동 시

스템은 대기업, 재벌, 산업에 대한 당행의 총익스포져를 모니터링하고 통제하는 것임. 당행

은 대기업과 금융감독위원회가 현 익스포져를 근거로 지정한 34대 재벌, 144개의 산업그룹에 대한 익스포져를 감독하고 있는데, 총 익스포져관리시스템은 당행의 해외지점과 자회사가 제공한 여신을 포함한 신용과 관련된 모든 리스크를 통합하여야 관리하고 있음. 동 시스템

상의 자산은 원화나 외화표시 신탁대출계정에 있는 모든 자산(다만, 특정금전신탁, 지급보증, 무역관련여신, 회사채, 융통어음, 파생상품 등의 자산을 제외함)을 포함함. ▪ 중소기업에 대한 당행의 총 익스포져는 30십억원 이하이고, 당행의 중소기업에 대한 익스

포져에 대한 관리와 통제는 고객 익스포져한도와 거래한도를 측정하는 시스템을 통하여 이

루어지고 있음. 담보가치 평가와 모니터링 시스템 ▪ 당행은 당행이 보유하는 담보물의 청산가치를 관리하기 위하여 담보물평가감독시스템을 이용하고 있는바, 당행의 본점과 지점은 전산화된 담보물관리시스템을 이용하여 보다 정확

한 담보물의 청산가치를 평가할 수 있고, 대출에 대한 회수가액율을 결정할 수 있음. 이를 이용하여 당행은 신용리스크관리와 대출정책을 수립함. 당행은 차주가 제공한 담보물의 가

치(청산가치 포함)에 관한 모니터링을 함. ▪ 당행은 당행의 대부분의 담보목적물인 부동산의 담보가치를 산정하는 경우, 전국에서 거

래되는 여러 종류의 부동산 가격을 추적할 수 있고 제3의 기관에 의하여 주기적으로 업데이

트되는 데이터베이스를 참조함. 당행이 대출을 하는 경우, 만기가 되어 갱신하는 경우, 담보

가치가 변하는 경우에도 담보가치를 각각 산정함. 신용감리와 모니터링 ▪ 당행은 대출이 승인되고 차주에게 대출금이 지불된 후, 매일 대출과 관련된 영업(차주의 현존하는 신용리스크를 모니터링하고 검토하는 것을 포함하는 영업)을 책임지는 자산운용팀

과는 독립적으로 신용감리를 행함. ▪ 당행의 책임조직이나 영업단위는 신용감리를 행하고, 초기 대출을 해준 지점은 선별된 차

주에 대한 대출을 검토하게 됨. 당행은 현재 부채, 담보, 사업, 이해관계자와의 거래, 상환능

력 등을 차주의 재무상황 등의 검토를 통하여 차주의 신용등급, 대출정책, 대출의 자산건전

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성분류 등을 조정하고 있음. 또한 당행은 대출절차에 있어서, 주기적으로 차주가 영위하는 산업, 당행 자산운용팀의 대출건전성과 당행의 국내외의 자산건전성 등도 검토하고 있음. ▪ 당행은 조기경보시스템을 개발하여 차주의 재정상황, 재무거래상태, 산업별 등급과 경영상

황 등을 포함한 30여개의 서로 다른 요소들을 각각 감독하고, 동 시스템을 통하여 차주의 신용상태를 지속적으로 업데이트 하고 있음. ▪ 조기경보시스템은 전국은행연합회가 매달 보고하는 타 금융기관의 동일차주에 대한 총대

출금, 한국신용평가정보와 당행의 내부신용등급평가시스템이 제공하는 차주의 재무에 관한 자료, 당행의 내부신용등급평가, 차주가 제공한 담보물의 추정 회수가액율, 전국은행연합회

의 차주가 요주의 채무자에 해당하는지 여부에 관한 정보, 차주의 당행에 대한 채무불이행

경험의 존부에 대한 정보 등을 자동으로 업데이트함. ▪ 당행의 지점은 십억원 이상 익스포져가 설정된 회사의 재무상황을 주기적으로 검토하여 조기경보시스템에 보고함. 익스포져가 5억원 이하로 설정된 회사에 대하여는, 조기경보시스

템이 매월 양적 악화를 검사하고 그 검사결과를 지점에 보내서 현 익스포져를 관리하는데 도움을 주고 있음. ▪ 당행은 조기경보시스템이 인지한 차주에 대한 신용감리를 행하는바, 조기경보시스템이 인지한 문제들의 성격에 따라 차주에 대한 선별절차를 실행하고 이러한 선별절차를 통하여 차주는 일단 요주의 검토회사로 분류된 후, 철저한 검증절차를 거치면서 신용등급을 하향조

정하고 있음. 시장리스크관리 ▪ 당행이 노출된 주요 리스크는 채권과 이자수익증권에 대한 이자리스크이며, 다음으로 주

식 및 외환 리스크가 중요한바, 이러한 시장리스크와 관련된 당행의 금융상품으로는 대출, 채권, 예금, 유가증권, 파생상품 등이 있음. ▪ 리스크관리 협의회는 당행의 전반적인 시장리스크관리원칙을 수립하며, 자산운용에 대한 시장리스크관리책임을 리스크관리본부장이 위원장으로 있는 시장리스크관리 소위원회에 위

임하고, 동 소위원회는 정기적으로 또는 시장 및 경제동향에 따라 부정기적으로 회의를 개

최하고 있음. ▪ ALM위원회는 매일 비운용자산활동에 대한 이자리스크관리 및 유동성리스크관리에 대한 책임을 지고 있는바, 동 위원회의 위원은 ALM팀을 통하여 이자율 및 유동성갭포지션의 검

토, 이자율 전망, 예금 및 우대대출이자율 책정, 영업개요 및 자산부채관리에 관한 효과의 검토 등을 수행함. 또한 당행은 적절한 이자리스크관리 및 유동성관리를 확실하게 수행하기 위하여, 당행은 당행의 자산 및 부채관리리스크의 통제에 대한 책임을 리스크관리 그룹내의 시장리스크팀에게 할당하고 있는바, 위 시장리스크팀은 자산 및 부채관리리스크 절차 및 ALM팀의 활동에 대한 모니터링과 검토를 하고, 관련사항에 대한 보고를 경영진에 함. 거래목적활동에 대한 시장리스크 ▪ 당행의 거래목적활동에 대한 시장리스크는 아래내용으로 구성되어 있음. 1. 당행 고유계정에서 시황변동에 대한 단기예측을 통하여 원화채권시장, 원화주식시장 및 외환시장에서의 단기매매이익을 실현하는 거래목적활동 2. 스왑, 선도, 선물, 옵션과 같은 파생상품의 대부분은 재정거래에 의하거나 일부는 당행고

객에 대한 매매를 통하여 이익을 실현하고, 위 거래에서 발생가능한 시장리스크를 헷지하는 활동(다만, 당행의 시장리스크의 헷지를 위한 일부 파생상품거래는 US GAAP상 헷지계정으

로 분류되지 않으므로 거래목적활동으로 분류되기도 하나, 당행의 판단에 의하면 이러한 파

생상품은 경제적 헷지거래라고 할 수 있음) ▪ 당행은 일정한 리스크한도 내에서 거래함으로써 시장리스크를 헷지하고, 어느 정도의 이

익을 발생시키기 위해서 파생상품을 이용하고 있음. 당행은 아래와 같은 헷징 금융상품을 통하여 관련 리스크를 관리하고 있음.

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▪ 증권관리팀은 금리선물(국채선물)및 금리스왑을 통하여 자산운용으로부터 발생하는 이자

율리스크를 헷지하고, 증권관리팀은 선별적 주가지수선물을 통해 거래목적활동에서 발생하

는 주식리스크를 헷지함. ▪ 국제금융팀 및 외환상품팀은 금리스왑, 이종통화금리스왑, 외환선도 및 선물, 유로달러 선

물 및 통화옵션 등을 통해 거래목적활동, 외화표시자산 및 부채 포지션으로부터 발생하는 이자율리스크와 외환리스크를 헷지함. 당행은 최초의 투자나 자금조달 후, 특정 자산 및 부

채의 이자율속성을 변경시키기 위해 파생상품을 이용하고 있는데, 당행은 시장상황에 따라 조건이 유리하면 변동금리 대신 고정금리로 자금을 조달하고 있음. ▪ 당행은 총자산포트폴리오의 수준에서 시장리스크를 관리하는바, 당행의 시장리스크에 대

한 리스크노출을 통제하는 방법으로 시장리스크관리 소위원회가 설정한 손절매한도와 리스

크관리 협의회가 설정한 최대손실예상액(VaR)한도를 활용하고 있음. 당행은 금융감독원의 감독규정 및 지침에 의거하여 파생상품거래에 관한 리스크통제 및 관리지침을 수립하였음. ▪ 당행은 당행 영업팀의 자산운용으로부터 발생하는 시장리스크를 감시함. 원화표시 및 외

화표시 매매거래에 대한 당행의 시장리스크 측정모델은 ‘파노라마’라고 하는 시장리스크 통

합관리시스템을 통하여 시행되고 있으며, 이에 따라 당행의 모든 자산운용에 관한 세밀하고 일관성 있는 VaR수치를 산출하고 있음. ▪ 당행은 일간 시장리스크 측정기준으로 VaR모델을 사용하고 있는바, 이 모델은 금융변수의 정상분포 조건 하에서 1일 기준으로 손실발생 가능한 최대추정치를 통계적으로 계산한 것임. 당행은 일간 VaR수치를 계산하기 위해 99% 단측신뢰구간을 이용하는데, 이에 의하면 실제 손실금액이 VaR수치를 초과하는 경우는, 평균적으로 100영업일 중 단 1일에 불과한 것으로 나타나고 있음. ▪ VaR은 시장리스크계산을 위해 통상 사용되는 기법이기는 하지만, 약간의 단점도 내포되어 있음. 이 모델은 과거의 시장변동데이타를 사용하여 특정 신뢰도 구간에서 특정 기간 동안

의 예상손실 발생가능성을 추정하는 것임. 이 모델에 사용되는 기간은 일반적으로 1일 또는 10일을 단위로 하고 있는데, 이러한 기간단위가 관련 기초포지션을 청산하기에 충분한 자산

보유기간으로 인식되고 있지만, 경우에 따라서는 자산보유기간이 불충분하거나 너무 장기인 경우 VaR추정결과치는 손실추정치를 너무 과소평가하거나 과대평가할 소지도 있음. ▪ 당행은 VaR를 측정하기 위해 분산-공분산 방식을 활용하고 있는바, 이에 의해 단일 리스

크 카테고리 뿐만 아니라 상위 리스크 카테고리간의 분산효과를 고려하고 있음. ▪ 당행의 거래목적활동과 관련되는 이자율리스크, 주식리스크, 외환리스크에 대한 2002, 2003, 2004.12.31.현재 VaR수치(보유기간 1일에 대한 신뢰도 99%수준)는 당행의 계열사를 제외한 당행만을 기준으로 한 것임. VaR에 대한 수치에 관련하여, 원문이 SEC에 공시되어 있으므로 참조. -위기상황분석 ▪ 정상적인 시장상황을 가정하고 있는 VaR모델 이외에도, 당행은 비정상적인 시장변동상황

에 대한 시장리스크노출 계산모델로서 위기상황분석모델을 활용하고 있는바, 이러한 비정상

적인 시장변동상황으로는 주식시장의 급격한 하락과 이자율의 전반적인 상승과 같은 경우를 상정할 수 있을 것임. ▪ 위기상황분석모델은 위기상황이 발생하는 동안에는, 어떠한 자산포트폴리오의 리스크를 변화시키는 조치를 취하지 않을 것이라는 가정 하에, 특정 계획에 따른 보유자산의 포지션

가치의 변화기대치를 추정하는 것임. 당행의 자산운용리스크의 대부분을 차지하는 단기매매

증권의 경우, 당행의 스트레스 테스트에 의하면 2004.12.31.현재 주식시장이 단기간에 21% 급감한다면 110십억원의 손실이 발생할 수 있었으며, 비정상적인 스트레스환경이라면 이자

율이 대략 200 기본값(basis point) 또는 대략 2% 정도 증가할 수 있었던 것으로 나타나고 있

음. ▪ 당행은 아직 스트레스 테스트에 기초한 한도를 설정하지 않고 있지만, 시장상황의 급변이

나 비정상적인 경우의 파급효과에 대한 모니터링을 하고 있으므로, 만약 파급효과가 대규모

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라고 한다면, 당행의 리스크관리책임자는 자산의 구조조정을 포함한 적절한 대응조치를 취

하여야 할 것임. -이자율리스크 ▪ 당행의 거래목적활동과 관련한 이자율리스크는 대부분 원화표시채권의 매매과정에서 발생

하고 있음. 당행의 매매전략은 이자율변동으로 인한 채권가격의 단기 매매차익을 얻는 것임. 당행의 상품계정은 매일의 시장변동에 연계되어 있기 때문에, 당행은 시가기준에 의한 VaR모델이나 민감도분석과 같은 기법을 통하여 상품계정에서의 이자율리스크를 관리함. 2004.12. 31.현재 매매와 관련된 이자율리스크의 VaR수치는 44억원이고, 당행의 원화표시 매매채권의 가중평균듀레이션 또는 가중평균만기는 대략 1년 6개월로 나타남. -외환리스크 ▪ 당행의 외환리스크는 당행이 외환선도거래 및 통화스왑과 같은 난외계정을 포함하여 비원

화표시 자산과 부채를 보유하기 때문에 발생하는 리스크임. ▪ 미달러표시 자산과 부채는 당행의 외화표시 자산과 부채의 대부분을 차지하며, 그 나머지

는 대부분 일본엔화표시 및 유로화표시 자산과 부채임. ▪ 당행의 외화표시 자산과 외화표시 부채간의 차액은 당행의 순외환오픈포지션을 유지하기 위해 선도외환포지션에 의해 상계처리되고 있음. 시장리스크관리 소위원회는 손절매한도를 포함하여 순외환오픈포지션 한도를 설정함으로써 당행의 매매 및 비매매거래에 대한 외환리

스크노출도를 모니터링함. VaR한도는 당행의 국내영업과 해외지점을 통합하여 설정함. ▪ 2002년도, 2003년도, 2004년도 말의 당행 비연결순오픈포지션은 원문이 SEC에 공시되었으므

로 참조. 당행의 계열사가 보유하고 있는 순오픈포지션은 미미함. -주식가격리스크 ▪ 당행의 주식가격리스크는 당행의 경우, 외화표시 주식에 대한 매매리스크노출이 없으므로 원화표시 주식의 매매포트폴리오로부터 발생하고 있음. ▪ 2004.12.31.현재 당행의 주식매매포지션은 1,845억원임. -파생상품 시장리스크 ▪ 당행의 파생상품거래로는 금리스왑, 통화스왑, 외환선도거래, 주가지수선물, 금리선물, 통

화옵션 등이 있는바, 파생상품거래는 주로 아래와 같은 내용으로 이루어짐. 1. 현물 파생상품시장과 선물 파생상품시장간의 단기차익거래 또는 파생상품시장내의 단기

차익거래를 통해 이익을 실현하는 재정거래. 2. 당행 기업고객의 다양한 금융수요에 적합한 고객지향의 파생상품거래나 이러한 거래로부

터 발생하는 익스포져의 감소 목적의 파생상품거래. 3. 당행의 시장예측에 근거하여 단기교차수익이 예상되는 경우 제한적인 포지션매입거래. 4. 위와 같은 이자율 및 외환리스크 노출에 대한 헷지거래. ▪ 파생상품거래로부터 발생하는 시장리스크는 당행의 경우, 제한적인 오픈매매포지션으로 이루어지기 때문에 미미한 수준임. 비거래목적 활동에 대한 시장리스크관리 -이자율 리스크 ▪ 당행의 비거래목적 활동에서의 주요 시장리스크는 이자율리스크임. 이자율리스크는 만기

의 불일치나 이자율에 민감한 자산과 부채의 가격 재조정의 기간과 관련하여 발생함. 당행

은 당행의 은행계정과 당행의 주요 원본보전신탁계정에 있는 원화와 외화표시자산 및 부채

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(파생상품을 포함)의 이자율리스크를 측정하고 있으며, 당행의 대부분의 이자부자산 및 이자

지급부채는 원화이며, 당행의 외화표시자산 및 부채는 대부분 미국 달러화임. ▪ 당행의 이자율리스크관리의 주요 목표는 안정적인 순이자수익을 발생시키고, 당행의 자산

가치를 이자율 변동으로부터 유지하기 위한 것임. 당행은 주로 이자부자산과 이자지급부채

간의 만기갭과 듀레이션갭을 분석함으로써 관리하고 있는데, 당행의 비거래목적 활동에서의 이자율리스크관리를 위해 헷지상품을 제한적인 한도 내에서만 사용을 하고 있지만, 현재시

점에서 국내 금융시장은 이러한 목적달성을 위하여 충분히 발달하지 못하였음. 당행은 가까

운 장래에 국내 자본시장이 좀더 발달하게 된다면, 이러한 리스크를 헷지하기 위하여 당행

의 파생상품 사용은 증가될 것으로 예상함. ▪ 이자율 갭분석은 각 만기와 이자율 재조정 시점마다 이자부자산과 이자지급부채간의 차이

를 계산함으로써 순 이자수익의 예상되는 변동을 측정하는바, 당행은 일반적으로 자산과 부

채의 만기를 재설정하는 이자율에 근거하여 이자율 갭 분석을 수행하나, 만기가 없거나 특

별한 일부 자산과 부채에 대하여는 아래와 같은 방법으로 이자율 갭 분석을 수행하고 있음. - 자산의 만기와 관련하여서는, 당행은 우대금리 연계대출의 경우, 잔여만기가 1년 이상일 경우 1년으로, 잔여만기가 1년 이내일 경우는 실제 만기로 각 가정함. - 부채의 만기와 관련하여서는, 당행은 금융감독위원회의 지침 하에 따른 비핵심요구불예금

의 경우, 잔여 만기가 3개월 미만인 것으로 가정함. 또한, 당행은 금융감독위원회의 같은 지

침에 따른 핵심요구불 예금의 경우 잔여만기가 3년 이상인 것으로 가정함. -듀레이션 갭분석 ▪ 당행은 이자율리스크를 측정하고 관리하기 위하여 듀레이션 갭분석을 실시하는 바, 동 분

석은 자산 및 부채의 시장가치보다는 회계상 이익에 더 비중을 두는 이자율 갭분석과는 다

르게 장기적 관점의 리스크를 측정하는 분석임. 당행은 장기적으로 이자율 변동과 관련한 당행의 주요 관심사가 순이자수익의 변동이 아닌 순자산가치의 변동이므로 듀레이션 갭분석

을 강조하고 있음. 2004년도에는 당행의 자산과 부채의 듀레이션 갭이 0.3278년과 0.4436년 사이에서 변동을 하였으므로, 당행의 순자산가치는 금리가 1% 하락함에 따라 최소 536십억

원에서 최고 710십억원 사이의 금액으로 하락하였을 것임. ▪ 듀레이션 갭분석을 위하여, 당행은 이자율 갭분석에 사용되는 각각 다른 자산과 부채에 대하여 동일한 만기를 가정하였음. -외환리스크 ▪ 당행은 당행의 비거래 목적 활동사업에서 발생하는 외환리스크를 자산운용사업에서 발생

하는 리스크와 함께 관리를 하고 있음. 유동성리스크관리 ▪ 유동성리스크는 지급불능 또는 손실의 리스크 또는 자금의 유입과 유출액 사이의 차이로 인한 손실인바, 당행은 예금의 지급, 만기도래한 사채의 상환, 차입자금의 만기상환 등의 당

행의 재정적 채무 등의 지급의무를 충족시키기 위하여 당행의 유동성을 관리함. 또한 당행

은 대출금의 자금조달, 신용의 연장, 기타 증권에의 투자 등을 하기 위하여 충분한 유동성

을 필요로 함. ▪ 당행의 유동성리스크의 관리목표는 당행의 모든 채무상환을 적기에 지급할 수 있어야 하

며 불리한 시장상황에서도 모든 투자기회에 대한 자금조달을 가능하게 하는 것임. 당행은 국내 경제가 심각한 위기에 처했던 1997년도와 1998년도를 포함, 현시점까지도 중대한 유동

성리스크를 경험한 적은 없음. ▪ 당행은 예금자나 그 외의 다른 자들로부터의 자금지불의 실질적 또는 잠재적 요구를 충족

시키기 위해 현금화 될 수 있는 충분한 자산 보유를 통해서 유동성을 유지하고 있음. 당행

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은 매일 유동성 상태를 관리하고, 수시로 이자부자산이나 현금보유량을 제한함으로써 당행

의 유동성 경비를 최소화하고자 하고 있음. ▪ 당행은 자금소요충족의 탄력성을 용이하게 하기 위해 유동성의 다양한 원천을 유지하고 있는바, 당행은 주로 콜론 시장(만기 1개월 미만의 단기대출시장)에서 사채를 발행하거나 한

국은행으로부터 차입을 함으로써 자금을 조달하고 있음. ▪ 또한 당행은 단기부채와 장기자산을 기초로 한 현금흐름구조를 사용함으로써 유동성을 관

리함. 2003.12.현재, 같은 시점에서 대부분의 당행의 신규 대출과 투자증권이 1년 이상의 만

기를 가지고 있는 데 비교하여, 당행의 원화표시 정기예금의 최초 계약만기는 평균적으로 12개월이었음. ▪ 당행은 금융감독위원회의 규정에 따라서 원화 및 외국환 계정에 설정된 한도 내에서 유동

성리스크를 관리함. 금융감독위원회는 은행들이 원화 유동성을 최소 100% 유지하도록 하고 있음. ▪ 자금팀과 국제금융팀은 각각 매일의 당행의 원화 및 외국환 익스포져에 대한 유동성 리스

크관리에 대하여 책임을 부담하고 있으며, 위 부서들은 자금조달과 자산관리를 위한 매월 계획을 ALM위원회에게 보고하고 있는데, 위 보고는 이자율 변동, 예금, 대출 및 증권, 예금

비율과 대출차환비율의 만기구조 등에 관한 것임. 운영리스크관리 개관 ▪ 신바젤협약은 운영리스크를 부적절한 또는 실패한 내부절차, 시스템, 외부적 요소로부터 발생하는 손실에 대한 리스크라고 정의하고 있으나, 아직까지 은행의 경우에 운영리스크에 관한 정의에 대하여는 일치된 의견이 없음. 당행은 운영리스크를 당행의 전체적인 사업과 그에 대한 보조적 지원활동(다만, 신용리스크, 시장리스크, 이자율리스크와 유동성리스크를 제외함)과 관련한 리스크로 정의함. 이러한 정의 하에서, 당행은 직접적인 손실의 리스크(시스템의 실패에서 오는 리스크, 인적 실수, 또는 시스템과 절차를 지키지 않는 데서 발생하는 리스크, 또는 사기나 부적절한 내부통제나 절차로 인해 재무적 손실에까지 이르게 되는 리

스크)와 함께 간접적인 리스크를 포함함(예를 들면, 명성의 손실에서 오는 리스크). ▪ 당행은 다년간의 계획 하에 바젤의 선진측정방법(Basel Advanced Measurement Approach-바젤 AMA)의 요구조건을 충족시키는 전반적인 운영리스크관리구조를 수립하는 절차에 있음. 그 절차는 구체적으로, 구조수립 단계(2004년도 말에 완료), 실행 단계(당행은 2005년도 말까지 완료), 안정화 단계(2007년도 말까지 완료)임. ▪ 2003년도에 당행은 당행의 자기관리평가 프로그램, 주요 리스크지표의 확정, 내부 손실자

료 및 바젤 Ⅱ AMA에 근거한 운영리스크자본의 초기 측정 등을 통하여 당행의 운영리스크

관리구조의 1단계에 진입하였음. 내부 통제 ▪ 당행의 검사기획 및 경영검사팀, 영업점 검사팀, 법무팀, 준법감시팀과 운영리스크본부는 당행의 내부통제환경의 보전을 검토하고 유지하는 데에 모두 중요한 역할을 함. ▪ 4명의 비상임이사와 1명의 감사와 1명의 상임이사로 구성이 되는 감사위원회는 당행의 독

립 감사인의 활동을 통하기도 하여 투명성과 당행의 경영의 안정성을 확보하기 위하여, 당

행의 내부통제시스템과 경영절차의 효율성과 능률성을 평가하며 재무제표의 신뢰성을 검토

하는 독립적인 기구임. ▪ 당행의 감사인과 상임이사들은 감사위원회에 의해 결정되고 위임된 의무를 집행함. 이러

한 수임인은 당행의 경영진의 사업활동의 감사에 책임이 있으며, 감사위원회가 효과적으로 운영되도록 하기 위해서 다음과 같은 감사활동에 그 책임이 있음.

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1. 연간감사계획에 따른 전체운영에 대한 포괄적인 감사를 포함하는 일반적인 감사와 감사위

원회에 의해서 필요하다고 정해진 때에는 그 선택된 사업분야의 부분적 감사 2. 당행의 감사위원회 또는 감사인 그리고 상임이사에 의해 필요하다고 판단되거나, 은행장, 대표이사, 이사회 또는 금융감독원과 같은 감독기구의 요청에 의해 실행되는 특수 감사 3. 당행의 일상적인 경영과 관련하여 감사인과 상임이사에 의해서 실행되는 예비감사와 규정

변경 후의 소급적용 감사를 포함하는 일일 감사 4. 전산화된 감사 시스템으로 자료와 정보를 분석하여 어떠한 특이 거래를 찾기 위해 그리고, 그러한 거래와 관련하여 제시간 내에 필요한 조치를 취하기 위하여 실행되는 상시적인 감사 5. 개별적인 사업단위와 지점이 당행의 사업 규정이나 정책을 따르기 위해서 사업전반에 걸

쳐서 자체 점검으로 이루어지는 자체 감사 ▪ 금융감독원은 당행의 운영에 대한 전반적인 검토를 수행하는바, 금융감독원은 리스크 관

리, 신용감독 및 유동성 또는 필요에 따라서 당행의 특정 분야에 대해서 특별검사를 실시함. ▪ 2003.2.부터 당행의 검사기획팀, 경영검사팀, 영업점 검사팀은 사업측정절차 또는 감사방식

에 의하여 당행의 본점의 운영을 감사하였음. 이러한 방식은 당행의 경영검사팀이 당행의 사업부문의 리스크와 절차를 평가하도록 요구하며 당행의 경영진의 재무전략을 지원하기 위

해 리스크가 높은 분야에 관하여 감사역량을 집중하고 있음. ▪ 당행의 준법감시팀은 당행의 모든 직원들이 관련된 법과 규정들을 준수할 수 있도록 규정

준수시스템을 운영함. 이 시스템의 주요 기능은 관련된 법과 규정의 준수에 대한 향상 수준

을 측정하는 것과 내부통제(각 부서가 적당한 내부 정책을 수립하도록 하고, 그러한 정책들

을 준수하도록 하는 것을 포함)를 유지하고 당행의 직원들을 관련 법과 규정들의 준수에 관

한 교육을 시키는 것임. 법률적 리스크 ▪ 당행은 법률적 리스크를 당행의 운영리스크의 일부로 보는바, 담보물의 저당권실행을 통

한 집행을 포함하여 당행의 고객과 사업 상대방의 의무의 강제성에 대한 불확실성이 법률 리스크를 만들고 있음. 관련 법령과 규정의 변화도 당행에 부정적인 영향을 줄 수 있는바, 국내법령 및 규정상의 구조가 변화하고 은행산업에 적용되는 많은 새로운 법과 규정들이 아

직 법원에 의하여 심판대상이 된 바 없으므로 당행의 전통적인 사업에서도 법률적 리스크가 증가할 수 있음. 또한 법률적 리스크는 관련법률이 법원에서 심판대상이 된 바가 없었던 새

로운 사업 분야에서 더욱 높을 것임. 정보통신(IT) 시스템 운영리스크 ▪ 당행의 전자시스템의 보전과 그 시스템의 잠재적인 비상사태를 극복할 수 있는 능력은 당

행의 지속적인 운영에 필수 불가결하므로, 당행은 당행의 재난복구능력을 개발하기 위해 노

력중임. 2002.2. 당행은 통합된 정보통신 인프라를 구축하기 위한 초안을 개발하였으며, 당행

은 2002. 9. 당행의 총계정원장시스템과 관련하여 이 시스템의 초기 개발을 완료하였음. 2004년도에 당행은 지점들에서의 시험을 포함한 4번의 재난 복구 시험을 시행하였음. ▪ 전자시스템과 관련하여 운영리스크를 최소화하기 위하여, 당행은 현장에서 동시에 3개의 호스트시스템을 운용할 수 있고 어느 하나의 호스트가 잘못되더라도 시스템의 지속성을 유

지할 수 있는 복수 호스트시스템을 시행하였음. 동 시스템은 당행의 주IT센터, IT복구센터와 당사의 지점 및 본점의 설비들간의 완전한 상호 연결성을 기반으로 작동을 하고, 당행의 어

느 지점에서든지 발생하는 모든 고객 거래의 완전한 복구를 1시간 내에 가능케 함. ▪ 당행은 지점조회능력은 일년에 2회, 주IT센터 재난 복구 시스템은 일년에 4회를 시험하며, 현재 분기별로 재난복구시스템을 시험가동중임. 당행의 재난복구능력은 신용카드와 콜센터

거래 등을 포함하여 여러 가지 다른 운영부문에 대한 것임. ▪ 당행의 시스템팀은 당행의 전자 및 전산 네트워크 절차와 당행의 IT시스템을 내부적으로 감독함. 이 팀은 지사들에 의해 보고된 어떤 특이한 지체나 불규칙성에 대해 조사하고 보고

함. 신기술 팀은 전체적인 정보안전시스템의 일일 감독에 책임이 있음.

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▪ 시스템 운영의 중앙 집중화된 절차를 통하여 당행은 IT분야의 운영리스크를 줄일 것으로 예상함. Item 12.부터 Item 14.까지 해당사항 없음.

Item 15. 관리와 절차 당행은 2004.12.31.현재 최고 경영자 및 최고 재무 담당자의 감독과 참여 하에 공시관리 및 절차의 구조 및 운영의 효율성에 대한 평가를 하였음. Item 16. 보류 Item 16A. 감사위원회의 재무 전문가 당행의 이사회는 감사위원회의 재무 전문가로 전영순을 결정했음. Item 16B. 윤리강령 원문의 윤리강령부분은 국민은행 홈페이지의 윤리강령에 공시되어 있으므로 참조. 다만, 원

문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. Item 16C. 주요 회계 수수료 및 서비스 감사 및 비감사 수수료 원문의 감사 및 비감사 수수료 부분은 당행의 독립적인 회계 법인인 삼일회계법인의 수수료

에 관한 내용임. 다만, 원문은 SEC에 공시되어 있으므로 참조. 감사위원회 사전 승인 정책 및 절차 당행은 독립적인 감사인을 지정하는데 있어 사전 승인 방침 및 절차를 확립하고 있지 않음. Item 16D., 17. 해당사항 없음. Item 18(재무제표), Item 19(별첨) 부분은 첨부 표를 참조.

1

(첨부 표)

1) 연결손익계산서

각 연도 12월 31일

2000 2001 2002 2003 2004 2004

십억단위 (원화. 단, 보통주 자료 제외)

백만단위 (미화. 단, 보통주

자료제외) 이자 및 배당금 수익 W 7,263 W 8,895 W 13,450 W 13,755 W 12,092 $ 11,682이자 비용 4,505 5,317 6,734 6,462 5,516 5,329순이자이익 2,75 3,578 6,716 7,293 6,576 6,353대손상각비 67 1,261 3,886 7,167 3,861 3,730비이자수익 927 1,765 3,098 2,914 2,800 2,704비이자비용 1,614 2,354 4,387 4,406 4,032 3,895법인세비용 (이익) 746 647 597 (367 448 433외부주주지분순이익 8 84 (211 (52 3 2계속사업부문의 수익(손실) 1,177 997 1,155 (947 1,032 997중단사업부문의 법인세 비용

차감후 손익 (249 8 97 - - -회계기준 변경의

누적효과 (세후) (13 - - - -당기순이익(손실) W 928 W 992 W 1,252 W (947) W 1,032 $ 997보통주당 계속사업부문의

수익(손실) 기본주당 순이익 (손실) W 6,257 W 4,724 W 3,635 W (2,905) W 3,367 $ 3.25희석주당 순이익 (손실) 5,355 4,251 3,520 (2,905) 3,365 3.25보통주당 당기순이익 (손실) 기본주당 당기순이익 (손실) W 4,931 W 4,700 W 3,939 W (2,905) W 3,367 $ 3.25희석주당 당기순이익 (손실) 4,243 4,256 3,831 (2,905 3,365 3.25가중평균유통보통주식수 (천주단위) 188,107 211,037 317,787 326,000 306,432 306,432가중평균희석보통주식수

(천주단위) 219,797 234,541 328,107 326,000 306,650 306,650주당현금배당금 W 84 W 844 W 100 W 1,000 W - $ -

2

2) 연결대차대조표

각 연도 12월 31일 2000 2001 2002 2003 2004 2004

자산 십억단위 (원화) 백만단위 (미화)현금 및 현금등가물 W 1,701 W 3,041 W 3,328 W 3,170 W 2,818 $ 2,722사용제한예치금 1,540 4,373 1,580 2,770 1,822 1,760

이자부예치금 1,587 592 564 563 597 577

콜론 및 환매조건부채권 2,491 2,012 229 3,959

2,993 2,892

트레이딩자산 3,104 6,874 6,368 3,517 6,096 5,889투자유가증권 17,702 26,231 24,223 22,427 23,095 22,312대손충당금차감후대출채권

(연도별대손충당금차감액:

2000년 \2,394십억,

2001년 \3,508십억,

2002년 \5,195십억,

2003년 \5,772십억,

2004년 \4,461십억) 57,041 117,452 140,756 140,213 133,794 129,257인수 1,916 1,887 881 605 743 718유형자산 1,126 1,846 2,121 1,909 1,637 1,581미수이자 및 미수배당금 1,107 1,160 1,116 995 871 841보증금 690 1,244 1,337 1,331 1,285 1,242영업권 176 162 162 395 422 408기타무형자산 406 581 469 423 308 297기타자산 204 697 965 1,702 1,055 1,020

자산총계 W 90,791 W 168,152 W 184,099 W 183,979 W 177,536 $ 171,516부채 및 자본 이자부예수금 W 54,201 W 110,895 W 118,654 W 128,144 W 123,203 $ 119,026무자이자부예수금 1,982 4,141 3,745 3,460 3,017 2,915콜머니 581 2,701 306 225 652 630트레이딩부채 718 287 625 762 2,297 2,219지급보증 1,916 1,887 881 605 743 718기타단기차입금 6,369 10,812 15,856 12,895 9,514 9,192미지급이자 2,311 4,617 4,463 3,938 3,495 3,376담보부차입금 1,468 5,501 7,864 8,207 6,121 5,913장기부채 14,797 16,626 20,165 16,607 17,899 17,292기타부채 2,482 2,742 2,634 2,552 2,900 2,800

부채총계 W 86,825 W 160,209 W 175,193 W 177,395 W 169,841 $ 164,081외부주주지분 221 308 71 16 13 13보통주 1,498 1,588 1,641 1,682 1,682 1,625자본잉여금 1,242 4,960 5,146 5,393 5,400 5,217기타 1,005 1,087 2,048 (507) 600 580자본총계 3,745 7,635 8,835 6,568 7,682 7,422

부채 및 자본총계 W 90,791 W 168,152 W 184,099 W 183,979 W 177,536 $ 171,516

3

3) 수익성지표 및 기타 자료

각 연도 12월 31일 2000 2001 2002 2003 2004 단위: % 총자산순이익률 1.15% 0.92% 0.71% (0.49)% 0.56% 자기자본순이익률 29.42 20.59 13.50 (7.17) 13.36 배당성향 1.61 15.06 1.80 - 16.33 순이자스프레드 3.17 3.17 3.71 3.68 3.62 순이자마진 3.68 3.57 4.02 4.01 3.84 효용성비율 44.80 44.06 44.70 43.17 43.00 총자산대비 비이자비용율 2.01 2.17 2.49 2.28 2.19 원화예수금대비 원화대출비율 101.53 104.25 115.68 108.30 108.00 예수금대비대출비율 105.72 105.09 119.14 110.83 109.43

4) 자기자본비율

각 연도 12월 31일 2000 2001 2002 2003 2004

단위: % 자기자본비율 11.18% 10.23% 10.41% 9.81% 11.01%기본자본비율(Tier Ⅰ) 6.82 7.09 6.62 6.03 6.67 보완자본비율(Tier Ⅱ) 4.36 3.18 3.79 3.78 4.34 총자산대비자기자본비율 3.92 4.45 5.26 6.83 4.20

5) 여신포트폴리오 비율 및 기타 자료

각 연도 12월 31일 2000 2001 2002 2003 2004 십억단위 (원화. 단, %는 제외) 총대출금 W 59,397 W 120,894 W 145,832 W 145,858 W 138,124 총무수익여신 1,762 3,376 3,912 4,116 3,175 무수익여신에 포함되지 않은 기타 부실채권 4,145 3,513 2,680 3,072 2,034 무수익여신 및 기타부실채권 총액 5,907 6,889 6,592 7,188 5,209 총대손충당금 2,394 3,508 5,195 5,772 4,461 총대출금 중 무수익여신비율 2.97% 2.79% 2.68% 2.82% 2.30% 총자산중 무수익여신비율 1.94 2.01 2.13 2.24 1.79 총대출금 중 무수익여신 및 기타부실채권비율 9.94 5.70 4.52 4.93 3.77 총대출금중 대손충당금비율 4.03 2.90 3.56 3.96 3.23

4

6) 평잔 및 관련 이자손익

각 연도 12월 31일

2002 2003 2004

평잔 이자수익 수익율 평잔 이자수익 수익율 평잔 이자수익 수익율

십억단위 (원화. 단, %는 제외) 자산 타은행이자부예치금 W 1,734 W 61 3.52% W 1,179 W 14 1.19% W 1,188 W 21 1.77%콜론 및

환매조건부채권 811 34 4.19 1,605 6 3.80 2,3 85 3.61 단기매매증권 5,953 112 1.88 2,933 10 3.58 3,2 156 4.80 투자유가증권 25,090 1,419 5.66 29,431 1,51 5.14 20,0 1,004 5.01 대출금

기업일반자금대출 38,733 2,744 7.08 44,134 2,85 6.47 42,3 2,639 6.23 건설자금대출 5,336 384 7.20 6,433 49 7.62 4,7 309 6.55 기타기업자금대출 1,380 80 5.80 1,106 5 5.33 9 43 4.64 모기지 및 주택담보대출 41,422 3,287 7.94 48,535 3,41 7.04 55,8 3,607 6.46 기타가계대출 25,519 2,130 8.35 29,077 2,374 8.16 27,2 2,197 8.05 신용카드채권 19,840 3,166 15.96 16,498 2,84 17.25 12,0 1,978 16.42 외국기업일반대출 1,255 33 2.63 1,079 2 2.13 1,3 53 3.95

대출금총액 133,485 11,824 8.86 146,862 12,06 8.21 144,5 10,826 7.49 총이자부자산 167,073 13,450 8.05 182,010 13,75 7.56 171,3 12,092 7.06 현금 및 예치금 4,697 — — 5,461 — — 5,0 — — 현물환 및 파생상품 863 — — 2,385 — — 4,8 — — 유형자산 2,033 — — 2,207 — — 2,0 — — 인수 322 — — 701 — — 5 — — 대손충당금 (4,127) — — (5,287) — — (5,3 — — 중단사업부문의 자산 679 기타무이자부자산 4,837 — — 5,798 — — 5,6 — — 총무이자부자산 9,304 — — 11,265 — — 12,7 — —

자산총계 W 176,377 W 13,450 7.63% W 193,275 W 13,755 7.12% W 184,102 W 12,092 6.57%

5

각 연도 12월 31일 2002 2003 2004

평잔 이자비용 비용 평잔 이자비용 비용 평잔 이자비용 비용 십억단위 (원화. 단, %는 제외) 부채

예수금 요구불예금(이자부) W 598 W 4 0.67% W 667 W 2 0.30% W 620 W 1 0.16%양도성예금 2,120 102 4.81 4,068 181 4.45 6,107 248 4.06 기타정기예금 66,454 3,260 4.91 67,733 2,964 4.38 68,230 2,716 3.98 저축예금 35,206 413 1.17 38,368 348 0.91 39,042 309 0.79 부금 12,235 764 6.24 11,946 642 5.37 12,105 560 4.63

총예수금 116,613 4,543 3.90 122,782 4,137 3.37 126,104 3,834 3.04 콜머니 1,803 71 3.94 1,802 65 3.61 1,267 42 3.31 차입금 (한국은행) 1,337 33 2.47 1,020 25 2.45 91 22 2.41 기타단기차입금 9,077 488 5.38 13,250 573 4.32 8,150 310 3.80 담보부차입금 5,888 325 5.52 8,150 476 5.84 7,400 366 4.95 장기부채 20,260 1,274 6.29 19,678 1,186 6.03 16,749 942 5.62 총이자부부채 154,978 6,734 4.35 166,682 6,462 3.88 160,58 5,516 3.44 요구불예수금(무이자부) 2,934 — — 2,96 — — 2,832 — —현물환 및 파생상품 752 — — 2,384 — — 4,840 — —기타외화차입금 536 — — 883 — — 652 — —중단사업부문의 부채 795 — — — — — —기타 무이자부부채 7,110 — — 7,16 — — 7,472 — —총무이자부부채 12,127 — — 13,389 — — 15,796 — —총부채 167,105 6,734 4.03 180,07 6,462 3.59 176,377 5,516 3.13 자본 9,272 — — 13,204 — — 7,725 — —부채 및 자본총계 W 176,377 W 6,734 3.82% W 193,275 W 6,462 3.34% W 184,102 W 5,516 3

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7) 순이자이익의 추이-규모 및 이자율 분석

FY 2003 vs. FY 2002 하기 항목 변화에 따른 증(감)

FY 2004 vs. FY 2003 하기 항목 변화에 따른 증(감)

규모 이자율 총계 규모 이자율 총계 십억단위 (원화) 이자부자산 현금 및 타은행이자부예치금 W (15) W (32) W (47) W 0 W 7 W 7콜론 및 환매조건부채권 30 (3) 27 27 (3) 24단기매매증권 (75) 68 (7) 12 39 51투자유가증권 231 (137) 94 (472) (37) (509)대출금

기업일반자금대출 362 (251) 111 (112) (104) (216)건설자금대출 83 23 106 (119) (62) (181)기타기업자금대출 (15) (6) (21) (9) (7) (16)모기지 및 주택담보대출 526 (398) 128 488 (296) 192기타가계대출 291 (47) 244 (144) (33) (177)신용카드채권 (562) 242 (320) (736) (132) (868)외국기업일반대출 (4) (6) (10) 7 23 30

총이자수익 852 (547) 305 (1,058) (605) (1,663)이자부부채 예수금

요구불예금(이자부) 0 (2) (2) 0 (1) (1)양도성예금 87 (8) 79 84 (17) 67기타정기예금 62 (358) (296) 22 (270) (248)저축예금 35 (100) (65) 6 (45) (39)부금 (18) (104) (122) 8 (90) (82)

콜머니 0 (6) (6) (18) (5) (23)차입금(한국은행) (8) 0 (8) (3) 0 (3)기타단기차입금 194 (109) 85 (200) (63) (263)담보부차입금 131 20 151 (41) (69) (110)장기부채 (36) (52) (88) (168) (76) (244) 총이자비용 447 (719) (272) (310) (636) (946) 총순이자이익 405 172 577 (748) 31 (717)

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8) 2004.12.31.현재 당행의 대출의 주요 구성

각 연도 12월 31일 2002 2003 2004

십억단위 (원화. 단, %는 제외) 가계

모기지 및 주택담보대출 W 46,195 31.7% W 52,477 36.0% W 57,965 42.0%기타가계대출 28,066 19.2 28,727 19.7 25,963 18.8 총가계 74,261 50.9 81,204 55.7 83,928 60.8

신용카드 22,643 15.5 15,322 10.5 9,421 6.8 기업 47,502 32.6 47,899 32.8 43,657 31.6 자본시장 및 국제금융 1,426 1.0 1,433 1.0 1,118 0.8

총대출금 W 145,832 100.0% W 145,858 100.0% W 138,124 100.0%

9) 당행의 총대출금 중 가계대출이 차지하는 비율 및 잔액

각 연도 12월 31일 2002 2003 2004 십억단위 (원화. 단, %는 제외) 가계 모기지 및 주택담보대출 W 46,195 31.7% W 52,477 36.0% W 57,965 42.0%기타가계대출 28,066 19.2 28,727 19.7 25,963 18.8

총계 W 74,261 50.9% W 81,204 55.7% W 83,928 60.8%

8

10) 신용카드 사업운영과 관련된 자료

각 연도 12월 31일 2002 2003 2004

국민카드 BC 카드 국민카드 BC 카드 KB 카드

십억단위 (원화. 단, 카드보유자수, 계정 및 비율 제외) 신용카드보유자의수

(연도말 천단위) 일반계정 12,614 4,748 10,991 3,899 11,362 기업계정 154 58 148 53 182

총계 12,768 4,806 11,139 3,952 11,544 가맹점의 수 (연도말 천단위) 1,569 312 1,528 310 1,492 활동성비율 (연도말) 72% 61% 53.6% 50.1% 54.9% 신용카드수수료

가맹점수수료 W 745 W 236 W 690 W 203 W 788 할부 및 현금서비스 수수료 1,106 555 543 508 919 연회비 39 12 38 14 45 기타수수료 158 237 669 223 885

총계 W 2,048 W 1,040 W 1,940 W 948 W 2,637 대고객청구금액

일반구매 W 18,708 W 4,329 W 21,481 W 4,664 W 25,373 할부구매 11,026 4,362 7,574 3,223 7,520 현금서비스 57,166 18,198 41,155 13,204 33,456 카드론 5,108 8,784 956 5,078 2,999

총계 W 92,008 W 35,673 W 71,166 W 26,169 W 69,348 기말잔액 (연도말)

일반구매 W 1,199 W 591 W 1,117 W 491 W 2,320 할부구매 2,932 1,747 1,459 959 1,344 현금서비스 2,370 2,184 1,638 1,428 2,605 카드론 2,739 1,227 2,178 979 1,375

총계 W 9,240 W 5,749 W 6,392 W 3,857 W 7,644 평균잔액

일반구매 W 1,567 W 582 W 1,212 W 625 W 1,637 할부구매 3,381 1,599 2,110 1,358 1,835 현금서비스 3,910 2,389 1,669 1,949 2,787 카드론 2,749 1,150 2,929 1,174 2,247

연체율 (연도말) 1개월미만 3.08% 2.91% 2.23% 2.70% 1.48% 1개월부터 3개월미만 2.85 5.01 4.82 5.04 3.32 3개월부터 6개월미만 2.19 2.85 6.48 2.27 0.29 6개월이상 0.01 0.56 0.02 0.05 0.11

총계 8.13% 11.33% 13.55% 10.06% 5.20% 무수익여신비율

보고기준 4.70% 5.08% 15.86% 9.58% 4.55% 관리기준 3.88% 5.08% 11.24% 9.58% 3.91%

상각 W 1,017 W 671 W 3,453 W 1,742 W 3,261 회수 112 45 72 79 131 순상각 W 905 W 626 W 3,381 W 1,663 W 3,130

총상각율 8.76% 11.73% 43.60% 34.12% 38.33%

순상각율 7.80% 10.94% 42.69% 32.57% 36.79%

자산양도 248 — — — — 자산유동화 W 7,463 — W 5,075 — W 1,790

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11) 당행의 총대출금 중 중소기업과 대기업에 대한 대출금의 비율 및 잔액

각 연도 12월 31일 2002 2003 2004 십억단위 (원화. 단, %는 제외) 기업대출 중소기업대출 W 38,871 26.7% W 41,540 28.5% \ 38,240 27.7%대기업대출 8,631 5.9 6,359 4.3 5,417 3.9

총계 W 47,502 32.6% W 47,899 32.8% \ 43,657 31.6%

12) 투자유가증권의 현황과 공정가치 등에 관한 자료

2002년 12월 31일

상각후

취득원가 미실현이익 미실현손실 공정가치 십억단위 (원화) 매도가능증권 채권

국공채 W 4,022 W 82 W 8 W 4,096회사채 2,041 54 27 2,068금융채 2,622 33 6 2,649외화채권 17 3 — 20자산담보부채권 155 42 — 197

소계 8,857 214 41 9,030주식 3,360 97 5 3,452

총매도가능증권 W 12,217 W 311 W 46 W 12,482

만기보유증권 국공채 W 8,735 W 294 — W 9,029회사채 313 30 W 2 341금융채 933 9 — 942외화채권 49 1 1 49자산담보부채권 1,104 15 — 1,119

총만기보유증권 W 11,134 W 349 W 3 W 11,480

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2003년 12월 31일

상각후

취득원가 미실현이익 미실현손실 공정가치 십억단위 (원화) 매도가능증권 채권

국공채 W 5,024 W 11 W 39 W 4,996회사채 1,845 95 10 1,930금융채 7,900 21 21 7,900외화채권 30 9 - 39자산담보부채권 59 1 - 60

소계 14,858 137 70 14,925주식 734 30 - 764

총매도가능증권 W 15,592 W 167 W 70 W 15,689

만기보유증권 국공채 W 5,228 W 157 W 8 W 5,377회사채 132 10 - 142금융채 297 5 - 302외화채권 — - - -자산담보부채권 480 2 1 481

총만기보유증권 W 6,137 W 174 W 9 W 6,302

2004년 12월 31일

상각후

취득원가 미실현이익 미실현손실 공정가치 십억단위 (원화) 매도가능증권 채권

국공채 W 3,689 W 48 W 1 W 3,736회사채 801 22 5 818금융채 11,103 38 6 11,135외화채권 37 5 - 42자산담보부채권 166 1 - 167

소계 15,796 114 12 15,898주식 225 27 - 252

총매도가능증권 W 16,021 W 141 W 12 W 16,150

만기보유증권 국공채 W 4,748 W 206 W - W 4,954회사채 65 1 - 66금융채 1,242 5 - 1,247외화채권 - - - -자산담보부채권 113 2 - 115

총만기보유증권 W 6,168 W 214 W - W 6,382

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13) 외화자산 및 차입금

각 연도 12월 31일 2002 2003 2004 백만 (미화)

총외화자산 $ 6,035 $ 5,439 $ 5,465외화차입금

장기차입금 1,664 1,671 1,485단기차입금 1,316 1,324 730

총차입금 $ 2,980 $ 2,995 $ 2,215

14) 폰뱅킹과 인터넷뱅킹

각 연도 12월 31일 2002 2003 2004

폰뱅킹 : 가입자수 1,696,587 1,577,488 1,573,505 거래건수 (천단위) 338,616 252,297 285,892 수수료수입 (백만원) W 11,817 W 14,503 W 18,021

인터넷뱅킹 : 가입자수 2,733,802 3,602,146 3,223,671 거래건수 (천단위) 271,419 388,298 566,192 수수료수입(백만원) W 7,010 W 11,743 W 19,296

15) 상위 20대 차주의 익스포져

대출금 기타부실채권

회사

원화

외화

출자증권

채무증권 보증 및 인수

총익스포져 십억단위 (원화) 한국은행 W - W - W - W 12,897 W - W 12,897 W -예금보험공사 - - - 2,322 - 2,322 -한국산업은행 - - - 706 - 706 -우리은행 - 263 - 354 - 617 -한국토지개발공사 - - 6 506 - 512 -엘지카드 238 - 178 - - 416 238삼성전자 275 101 32 - - 408 -현대중공업 - - 2 - 392 394 -KT 78 8 7 181 2 276 -INI철강 107 9 - - 132 248 -농업협동조합중앙회 - 157 - 54 - 211 -삼성 197 - 4 - - 201 -현대모터스 2 6 8 75 109 200 -경부종합유통 180 - - - - 180 -한진해운 51 119 5 - - 175 -

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대출금 기타부실채권

회사

원화

외화

출자증권

채무증권 보증 및 인수

총익스포져 십억단위 (원화) 중소기업은행 - 5 2 167 - 174 -대구광역시도시철도공사 157 - - - - 157 -삼성카드 150 - - - - 150 -외환은행 - 56 - 93 - 149 -대한주택공사 55 - - 91 - 146 - 총계 W 1,490 W 724 W 244 W 17,446 W 635 W 20,539 W 238

16) 당행의 만기별 여신현황

1년 이하

1년 초과 5년이하 5년 초과 총 계

십억단위 (원화) 국내 기업대출

기업일반자금대출 W 30,595 W 5,484 W 2,348 W 38,427건설자금대출 4,075 335 49 4,459기타기업자금대출 765 6 0 771

기업대출총계 35,435 5,825 2,397 43,657

가계대출

모기지 및 주택담보대출 22,262 26,208 9,495 57,965기타가계대출 17,913 6,957 1,093 25,963

가계대출총계 40,175 33,165 10,588 83,928

신용카드 9,049 371 1 9,421

국내대출총계 84,659 39,361 12,986 137,006 해외 기업대출

기업일반자금대출 396 433 289 1,118 해외대출총계 396 433 289 1,118 대출총계 W 85,055 W 39,794 W 13,275 W 138,124

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17) 2004. 12. 31. 현재 기업개선 절차에 있는 10대기업에 대한 대출금 등

대출금 회사 원화 외화 출자증권 채권 보증 총 익스포져

기타부실

채권 십억단위 (원화)

LG카드 W 238 W - W 178 W - W - W 416 W 238쌍용자동차 44 9 27 - 18 98 53현대건설 29 - 36 15 - 80 29쌍용양회공업 49 - 3 3 - 55 49새한 1 9 6 7 2 25 10대우전자 16 - 7 - - 23 16뉴코아 22 - - - - 22 22헤럴드 미디어 20 - - - - 20 20신세화백화점 19 - - - - 19 19머큐리 10 - 1 - 6 17 10

총계 W 448 W 18 W 258 W 25 W 26 W 775 W 466

18) 연체기간에 따른 당행의 대출금 현황

각 연도

12월 31일, 정상금액 % 1-3개월 연체금액 % 3-6개월 연체금액 % 6개월 초과 연체금액 % 총계 금액

십억단위 (원화. 단, %는 제외) 2002................... W 138,527 95.0% W 3,392 2.3% W 1,862 1.3% W 2,051 1.4% W 145,8322003................... 139,317 95.5 2,441 1.7 1,527 1.0 2,573 1.8 145,8582004................... 133,743 96.8 1,207 0.9 701 0.5 2,473 1.8 138,124

19) 장부가치와 시장가치

각 연도 12월 31일 2002 2003 2004 장부가 시가 장부가 시가 장부가 시가 십억단위 (원화)

매도가능증권: 주식 W 3,452 W 3,452 W 764 W 764 W 252 W 252 채권

국공채 4,096 4,096 4,996 4,996 3,736 3,736 금융채 2,649 2,649 7,900 7,900 11,135 11,135 회사채 2,068 2,068 1,930 1,930 818 818 외화채권 20 20 39 39 42 42 자산담보부채권 197 197 60 60 167 167

총매도가능증권 12,482 12,482 15,689 15,689 16,150 16,150 만기보유증권: 채권

국공채 8,735 9,029 5,227 5,377 4,748 4,954 금융채 933 942 298 302 1,242 1,247 회사채 313 341 132 142 65 66 외화채권 49 49 - - - - 자산담보부채권 1,104 1,119 480 481 113 115

총만기보유증권 11,134 11,480 6,137 6,302 6,168 6,382 단기매매증권:

14

주식 3,898 3,898 175 175 249 249 채권

국공채 840 840 1,419 1,419 916 916 금융채 784 784 912 912 2,479 2,479 회사채 113 113 105 105 6 6 자산담보부채권 40 40 129 129 45 45

총단기매매증권 5,675 5,675 2,740 2,740 3,695 3,695 총계 W 29,291 W 29,637 W 24,566 W 24,731 W 26,013 W 26,227

15

20) 만기분석

2004년 12월 31일

1년이내 가중평균

수익율 1년초과 5년이내

가중평균

수익율 5년초과 10년이내

가중평균

수익율 10년초과

가중평균

수익율

원금분할

상환유가

증권 가중평균

수익율 합계 가중평균

수익율

십억단위 (원화. 단, %는 제외) 매도가능증권 국공채 W 364 4.54% W 2,807 3.28% W 563 1.08% W - - W 1 1.05% W 3,735 3.07%금융채 6,887 1.99 4,180 1.49 - - - - 69 13.08 11,136 1.87 회사채 444 2.67 271 8.92 32 1.42 1 6.24% 70 4.26 818 4.83 외화채권 10 0.72 31 9.26 - - - - 1 10.40 42 7.23 자산담보부채권 90 3.15 77 1.28 - - - - - 0.00 167 2.28 합계 W 7,795 2.16% W 7,366 2.48% W 595 1.10% W 1 6.24% W 141 8. W 15,898 2.32%

만기보유증권 국공채 W 1,474 6.91% W 2,899 4.27% W 368 3.90% - - W 7 5.16% W 4,748 5.06%금융채 403 1.62 839 0.76 - - - - - - 1,242 1.04 회사채 60 7.71 - - 5 2.69 - - - - 65 7.31 자산담보부채권 60 6.62 33 4.35 20 5.51 - - - - 113 5.76

합계 W 1,997 5.85% W 3,771 3.49% W 393 3.97% - - W 7 5.16% W 6,168 4.29%

단기매매증권 국공채 W 41 1.31% W 783 1.55% W 93 0.22% - - - - W 917 1.40%금융채 1,184 2.27 1,294 1.63 - - - - - - 2,478 1.93 회사채 6 6.95 - - - - - - - - 6 6.95 자산담보부채권 40 4.34 5 0.16 - - - - - - 45 3.88

총계 W 1,271 2.33% W 2,082 1.59% W 93 0.22% - - - - W 3,446 1.83%

21) 위험의 집중

장부가 시가 십억단위 (원화) 발행기관

한국은행 W 12,897 W 12,899 대한민국 정부 6,044 6,176 예금보험공사 2,322 2,391

합계 W 21,263 W 21,466

22) 예금

2002 2003 2004 평균잔액 평균지급율 평균잔액 평균지급율 평균잔액 평균지급율 십억단위 (원화. 단, %는 제외) 요구불예금

무이자부 W 2,934 — W 2,961 — W 2,832 — 이자부 598 0.67% 667 0.30% 620 0.16%

정기예금 양도성예금 2,120 4.81 4,068 4.45 6,107 4.06 기타정기예금 66,454 4.91 67,733 4.38 68,230 3.98

저축예금 35,206 1.17 38,368 0.91 39,042 0.79 부금 12,235 6.24 11,946 5.37 12,105 4.63

평균총예금 W 119,547 3.90% W 125,743 3.29% W 128,936 2.97%

16

23) 양도성 예금과 기타 정기예금

양도성 예금 기타정기예금 부금 합계

십억단위 (원화) 3개월내 만기도래 W 2,674 W 6,251 W 292 W 9,2173개월후6개월내 만기도래 1,757 4,867 178 6,8026개월후 12개월내 250 15,217 253 15,72012개월이후 - 900 374 1,274

합계 W 4,681 W 27,235 W 1,097 W 33,013

24) 장기부채

2004년 12월 31일 십억단위 (원화) 2005년만기 W 2,880 2006년만기 6,320 2007년만기 1,449 2008년만기 2,448 2009년만기 1,620 2009년이후 3,178 총장기부채 17,895 할증발행차금 4

총장기부채 W 17,899

25) 단기차입금

각 연도 12월 31일 2002 2003 2004 십억단위 (원화. 단, %는 제외) 콜머니

연말잔액 W 306 W 225 W 652 평균잔액 1,803 1,802 1,267 최대잔액 2,452 2,959 3,773 평균이자율 3.94% 3.61% 3.31% 연말이자율 0.25 - 5.85% 0.88 - 5.15% 0.27 - 6.85%

한국은행 차입금

연말잔액 W 709 W 1,005 W 922 평균잔액 1,337 1,020 911 최대잔액 1,738 1,292 1,073 평균이자율 2.47% 2.45% 2.41%

연말이자율 2.50% 2.50% 2.00% 기타단기차입금

연말잔액 W 15,147 W 11,890 W 8,592 평균잔액 9,077 13,250 8,150 최대잔액 15,147 14,239 8,592

17

평균이자율 5.38% 4.32% 3.80% 연말이자율 0.02 - 17.69% 0.15 - 17.69% 0.15 - 17.69%

26) 가계대출채권에 대한 대손충당금 설정율

자산건전성분류 가계대출에 대한 대손충당금 설정율

이전 현재

정상 0.5% 이상 0.75% 이상 요주의 2.0% 이상 8.0% 이상 고정 20.0% 이상 20.0% 이상 회수의문 50.0% 이상 55.0% 이상 추정손실 100.0% 100.0%

27) 조직 구조

자회사 지분율 자산총액 자본총액 영업손익 순이익 백만단위 (원화)

KB 데이타시스템. ..................................... 99.98% W 22,307 W 15,754 W 1,984 W 1,523KB 선물 ...................................................... 99.98 38,411 25,971 1,247 844KB 창업투자. ............................................. 99.89 107,430 98,907 (2,064) (2,065)KB 자산운용 .............................................. 80.00 66,098 59,449 15,749 10,818KB 부동산신탁. ......................................... 99.99 248,136 102,662 (25,696) (18,789)KB 신용정보. ............................................. 99.73 27,840 21,042 4,454 2,406국민은행 홍콩 현지법인 .......................... 100.00 293,689 66,155 10,203 9,923국민은행 런던 현지법인. ......................... 100.00 357,170 66,995 1,041 412KB 생명보험. ............................................. 100.00 193,134 30,864 817 298

18

28) 부동산, 시설, 설비

유형 위치 면적 (m²)

Site (if different)

등기된본점과 주사무소 서울 중구 남대문로 2가 9-1 1,749 — 사옥 서울 영등포구 여의도동

36-3 5,354 —

사옥 여의도 5,928 — 사옥 여의도 2,006 — 사옥 종로구 3,704 — 연수원 일산 207,659 — 연수원 대천 4,158 — 연수원 속초 15,584 — 연수원 천안 196,649 — IT 센터 서울 13,116 — IT 센터 서울 4,748 —

29) K GAAP상의 주요사업부문별 성과

당기순이익 총수익 2002 2003 2004 2002 2003 2004 십억단위 (원화) 가계금융 W878 W863 W 724 W12,595 W12,523 W 12,225 신용카드 (326) (1,816) (220) 4,525 3,655 2,585 기업금융 166 (133) (245) 3,430 3,648 3,119 국제금융및자본시장 282 478 48 6,600 6,103 9,558 기타 63 (4) 34 1,416 1,197 929

총계 W1,063 W(612) W 341 W28,566 W27,126 W28,416

19

30) 계약상 현금지급 의무

만기 총계 1년미만 1년에서3년 3년에서5년 5년초과 십억단위 (원화) 장기부채 W 17,899 W 2,881 W 7,769 W 4,068 W 3,181담보부차입금 2,448 1,121 1,322 5 — 31) 자본적정성

각 연도 12월 31일 2002 2003 2004 십억단위 (원화. 단, %는 제외) 기본자본: W 9,178 W 7,681 W 8,077

납입자본금 1,641 1,682 1,682 자본잉여금 5,791 6,060 6,061 이익잉여금 2,462 1,536 1,897 외부주주지분 252 17 28 기타 (968) (1,614) (1,591)

보완자본: 5,319 5,187 5,901 재평가적립금 177 177 177 대손충당금 1,499 1,468 1,435 하이브리드 부채 435 439 537 후순위채무 3,127 3,034 3,482 투자유가증권 평가이익 81 68 270

비연결자회사에 대한 투자 (58) (159) (153) 후순위유동화사채인수 - (210) (489) 기본자본 및 보완자본합계 14,439 12,500 13,335 위험가중자산 138,703 127,370 121,082 대차대조표자산 132,946 122,054 115,969 부외자산 4,929 4,160 3,970

시장리스크 828 1,156 1,143 자기자본비율 10.41% 9.81% 11.01%

기본자본비율 6.62 6.03 6.67 보완자본비율 3.79 3.78 4.34

32) K GAAP상의 자기자본비율

각 연도 12월 31일 2000 2001 2002 2003 2004

% 기본자본비율 6.82 7.09 6.62 6.03 6.67보완자본비율 4.36 3.18 3.79 3.78 4.34총자산대비 자기자본비율 4.58 4.88 6.20 6.33 5.10

__________

20

33) K GAAP상의 자산건전성비율

각 연도 12월 31일 2000 2001 2002 2003 2004 십억단위 (원화. 단, %는 제외) 무수익여신

W 3,921 W 3,925 W 4,126 W 4,962 W 3,524

총대출대비 무수익여신비율 6.4 3.30% 2.98% 3.45% 2.5총자산대비 무수익여신비율 4.3 2.27 2.20 2.66 1.93무수익여신대비

대손충당금비율 48.9 46.96 40.04 44.62 47.86 총대출대비 대손충당금비율 3.7 2.22 2.38 2.59 2.25총신용대비 무수익여신비율 6.2 3.26 2.96 3.44 2.52 원화예금대비 원화대출비율 97.8 97.36 95.20 97.35 99.41총대출대비 요주의대출비율 4.7 3.67 5.50 5.35 4.37총대출대비

요주의이하대출비율 11.2 6.97 8.48 8.81 6.90총자산대비

요주의이하대출비율 7.4 4.80 6.27 6.78 5.26 요주의이하대출대비

대손충당금비율 29.4 25.24 19.37 22.20 23.53

34) K GAAP으로의 조정

US GAAP 상 당기순이익

2004

단위:백만원

1,031,750

1 대손충당금 및 지급보증충당금 (731,516)

2 이연대출부대손익 36,367

3 지분법 대상주식 평가 (17,966)

4 유가증권 평가 및 파생상품의 헤지회계 (818)

5 대출채권 매각취소 252,532

6 고정자산 (15)

7 한국장기신용은행과의 합병효과 (6,920)

8 현재가치할인차금 상각액의 환입 8,510

9 외화환산 (96,919)

10 주택은행과의 합병효과 (86,509)

11 외부주주지분 (605)

12 국민카드와의 합병효과 16,060

13 수익증권지분연결 (168,970)

14 기타 (52,828)

총조정액 (849,597)

조정에 따른 세금 효과 173,783

K GAAP상 당기순이익 355,936

21

US GAAP상 자기자본 7,682,279

1 대손충당금 및 지급보증충당금 219,754

2 이연대출부대손익 (80,049)

3 지분법 대상주식 평가 (87,306)

4 유가증권 평가 및 파생상품 헤지회계 225,887

5 대출채권 매각취소 (319,663)

6 고정자산 330,594

7 한국장기신용은행과의 합병효과 363,550

8 현재가치할인차금의 상각액의 환입 151,671

9 외화환산 4,667

10 주택은행과의 합병효과 649,740

11 외부주주지분 27,640

12 국민신용카드와의 합병효과 (258,392)

13 수익증권지분연결 6,498

14 기타 (7,765)

총조정액 1,226,826

조정에 따른 세금 효과 352,096

K GAAP상 자기자본 9,261,201

35) 대손충당금설정비율

2004 기업대출 가계대출 신용카드 % 정상 0.50%이상 0.75%이상 1.00%이상 요주의 2.00%이상 8.00%이상 12.00%이상 고정 20.00%이상 20.00%이상 20.00%이상 회수의문 50.00%이상 55.00%이상 60.00%이상 추정손실 100.00% 100.00% 100.00%