ANÁLISIS FINANCIERO

Tabla 5 DESGLOCE DE INGRESOS

Matrícula 89,9 Anual Pensión 165 Mensual Curso vacacional 155 Único Alquiler Restaurant 600 Mensual Teatro

Alquiler 750 1 presentación mensual en promedio Presentación Anual 1300 240 estudiantes gratis / venta 260 * $5 Cantidad

entradas 260

Precio 5,00 Elaborado por: Los Autores

Tabla 6 CRECIMIENTO ANUAL DE LOS INGRESOS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Matricula 10788,00 13646,82 15011,50 18989,55 14267,13 Pensión 216000,00 273240,00 300564,00 380213,46 418234,81 Curso vacacional 7500,00 9487,50 10436,25 13201,86 14522,04 Alquiler resto 5400,00 8280,00 8280,00 9522,00 9522,00 Teatro

Alquiler 6750,00 10350,00 10350,00 11902,50 11902,50 Presentación Anual 1300,00 1495,00 1495,00 1719,25 1719,25 Precios de las entradas 5,00 5,75 6,61 Ingresos Anuales 247738,00 316499,32 346136,75 435548,62 470167,73

Elaborado por: Los Autores

Tabla 7 SUELDO ANUAL DEL PERSONAL DOCENTE

Lista de Profesores

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Lengua y Literatura

5039,00 5290,95 5555,50 5833,27 6124,94

Matemática 5039,00 5290,95 5555,50 5833,27 6124,94 CCNN 5039,00 5290,95 5555,50 5833,27 6124,94 EESS 5039,00 5290,95 5555,50 5833,27 6124,94

Educación Física

3458,00 3630,90 3812,45 4003,07 4203,22

Lengua Extranjera 5039,00 5290,95 5555,50 5833,27 6124,94

Computación Teoría y Solfeo

6620,00 6951,00 7298,55 7663,48 8046,65 Dictado Apreciación

Musical Historia de la

Danza 5566,00 5844,30 6136,52 6443,34 6765,51

Anatomía de la Danza Historia

del diseño 5566,00 5844,30 6136,52 6443,34 6765,51 Creatividad

Violín 13998,00 14697,90 15432,80 16204,43 17014,66 Piano 13998,00 14697,90 15432,80 16204,43 17014,66 Viola 7147,00 7504,35 7879,57 8273,55 8687,22

Tabla 8 SUELDO ANUAL PERSONAL ADMINISTRATIVO Y DE SERVICIO

Personal Adm. /Serv.

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Dirección 23990,00 25189,50 26448,98 27771,42 29159,99 Psicopedagogo 11066,00 11619,30 12200,27 12810,28 13450,79 Doctor 9989,00 10488,45 11012,87 11563,52 12141,69 Área Administrativa

Asistentes 15374,00 16142,70 16949,84 17797,33 18687,19 Contadora 8912,00 9357,60 9825,48 10316,75 10832,59

Servicio 13220,00 13881,00 14575,05 15303,80 16068,99 TOTAL 82551,00 86678,55 91012,48 95563,10 100341,26

Elaborado por: Los Autores

Tabla 9 REPORTE ANUAL DE GASTOS

Gastos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Sueldos y Salarios 189229,00 198690,45 208624,97 219056,22 230009,03 Publicidad 6600,00 6930,00 7276,50 7640,33 8022,34

TV 2000,00 2100,00 2205,00 2315,25 2431,01 Internet 600,00 630,00 661,50 694,58 729,30 Vallas 4000,00 4200,00 4410,00 4630,50 4862,03

Servicios Basicos 4800,00 5040,00 5292,00 5556,60 5834,43 Suminsitros Of 600,00 630,00 661,50 694,58 729,30 Limpieza 400,00 420,00 441,00 463,05 486,20 Gastos de Constitucion

200,00 200,00 200,00 200,00 200,00

Gastos de Alquiler 11400,00 11400,00 11400,00 11400,00 11400,00 Total Egresos 213229,00 223310,45 233895,97 245010,77 256681,31

Elaborado por: Los Autores

Tabla 10 AMORTIZACION DEL PRESTAMO

Monto de Inversión 172214,17 Porcentaje de Préstamo 50% Tasa de Interés 8% Total del Préstamo 86107,08

Elaborado por: Los Autores

Tabla 11 DESGLOCE DE PAGOS DE INTERESES Y CAPITAL DE LA DEUDA

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Gastos de Intereses

6888,57 5714,37 4446,23 3076,54 1597,49 21723,20

Capital 14677,51 15851,71 17119,85 18489,43 18371,10 84509,60

106232,80

Elaborado por: Los Autores

Tabla 14 GASTO DE DEPRECIACION TOTAL ANUAL

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gasto de Depreciación 13414,5 13414,5 13414,5 13414,5 13414,5

Valor de Desecho

51553,5

Elaborado por: Los Autores

Anexo 7 FLUJO DE CAJA

Ingresos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total Ingresos

210188,00 268998,57 293885,93 369451,32 397460,70

(-) Gastos Operacionales

Gasto de Depre

13414,50 13414,50 13414,50 13414,50 13414,50 Total Egresos

213229,00 223310,45 233895,97 245010,77 256681,31

Utilidad. Operacional

-16455,50 32273,62 46575,45 111026,05 127364,90

(-) Gastos NO Operacionales Gastos de Intereses

6888,57 5714,37 4446,23 3076,54 1597,49

Utilidad Antes Participación Trabajadores 15%

-23344,07 26559,25 42129,22 107949,51 125767,41

15% Participación Trabajadores

-3501,61 3983,89 6319,38 16192,43 18865,11

15%

Utilidad Antes de Impuestos

-19842,46 22575,36 35809,84 91757,08 106902,29

Imp Rta

23% 22% 21% 20%

-4563,77 4966,58 7520,07 18351,42 21380,46

Utilidad Neta

-15278,69 17608,78 28289,77 73405,67 85521,84

Tabla 15 RESUMEN FLUJO DE CAJA ACCIONISTA Accionista Inversión Inicial -86107,08 Flujo Año 1 13013,32 Flujo Año 2 47074,99 Flujo Año 3 59024,12 Flujo Año 4 105509,60 Flujo Año 5 169060,94 TIR 52% VAN $ 97.016,96 CAPM = TMAR 22,34%

Elaborado por: Los Autores

Tabla 16 PAYBACK

Payback: Método Tasa de Retorno Exigida

Período en años Saldo Flujo de caja Rentabilidad exigida Recuperación de

inversión

1 86107,08 13013,32 19234,39 -6221,08 2 -92328,16 47074,99 -20624,04 67699,04 3 160027,20 59024,12 35746,49 23277,63 4 -136749,57 105509,60 -30546,79 136056,39 5 272805,95 169060,94 60938,74 108122,19

Elaborado por: Los Autores

Tabla 17 PERIODO DE RECUPERACION

PAYBACK 3,33 4 años Elaborado por: Los Autores

Tabla 17ANALISIS DE SENSIBLIDAD RESPECTO A INGRESOS

VARIACIÓ

N

VAN TIR RESULTADO5% $ 124.525,88 60% FACTIBLE

0 $ 97.016,96 52% FACTIBLE-5% $ 69.508,04 44% FACTIBLE

-10% $ 41.999,12 35,50% FACTIBLE-15% $ 14.490,20 26,94% FACTIBLE

-20% $ (13.018,71) 18,14%NO

FACTIBLE         

0.05 0 -0.05 -0.1 -0.15 -0.2

VAN

124525.876044865

97016.9581895296

69508.0403341942

41999.1224788589

14490.2046235235

-13018.7132318118

$(10,000.00) $30,000.00 $70,000.00

$110,000.00

VAN

Axis Title

Tabla 18ANÁLISIS DE SENSIBLIDAD RESPECTO A COSTOS

VARIACIÓN

  VAN TIR RESULTADO

20% $ 9.646,15

25% FACTIBLE

15% $ 31.488,85

32% FACTIBLE

10% $ 53.331,55

39% FACTIBLE

5% $ 75.174,26

45% FACTIBLE

0 $ 97.016,96

52% FACTIBLE

-5% $ 118.859,66

59% FACTIBLE

Elaborado por: Los Autores

20% 15% 10% 5% 0% -5%

VAN

9646.1461848224

7

31488.849185999

3

53331.552187176

75174.255188352

8

97016.958189529

6

118859.66119070

6

$10,000.00 $50,000.00 $90,000.00

$130,000.00

VAN

Axis Title

RECOMENDACIONES

1

• Se recomienda invertir o ampliar los servicios que brinda la institución

2

• También se debería de pensar en brindar un servicio artístico adicional

3 • hacer colegio

CONCLUSIONES

• proyecte sea llevado a cabo

• la institución funciones en el norte

• cobrar una pensión promedio al valor que se paga en una escuela normal y en un curso de arte.

• contar siempre con el personal más preparado sin desmerecer el talento nacional