gliwickie przedsiębiorstwo robót drogowych s.a
DESCRIPTION
Czerwiec 2012. Gliwickie przedsiębiorstwo robót drogowych s.a. Spis treści. Działalność Spółki Otoczenie rynkowe Akcjonariat i Władze spółki Strategia Spółki Dane finansowe. Działalność spółki P rofil działalności. Obecnie dwa segmenty działalności operacyjnej: - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Czerwiec 2012
GLIWICKIE PRZEDSIĘBIORSTWO ROBÓT DROGOWYCH S.A.
2
SPIS TREŚCI
DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI
OTOCZENIE RYNKOWE
AKCJONARIAT I WŁADZE SPÓŁKI
STRATEGIA SPÓŁKI
DANE FINANSOWE
3
DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKIProfil działalności
2007 2008 2009 2010 2011
87%97% 95% 96% 100%
Udział zleceń finansowanych przez GDDKiA w przychodach Spółki
Udział usług związanych z remontem i utrzymaniem dróg w przychodach Spółki
2007 2008 2009 2010 2011
55%81%
46% 64% 70%
Obecnie dwa segmenty działalności operacyjnej:
Podstawowy – naprawa i utrzymanie dróg publicznych (krajowych, gminnych, powiatowych i wojewódzkich) --- stała współpraca z Główną Dyrekcją Dróg Krajowych i Autostrad oraz urzędami jednostek samorządu terytorialnego
Uzupełniający – produkcja masy bitumicznej na potrzeby własne i innych podmiotów, głównie podwykonawców Spółki --- rynek specjalistyczny definiowany przez normy, wymogi jakościowe i sprzęt specjalistyczny
Działalność na obszarze województwa śląskiego i w sąsiadujących obszarach województwa opolskiego
4
DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKINaprawa i utrzymanie dróg Znaczna część inwestycji drogowych realizowanych przez Spółkę finansowana ze
środków publicznych:
Współpraca z wiarygodnymi płatnikami – jednostki zarządzające poszczególnymi kategoriami dróg publicznych (GDDKiA), urzędy miast i gmin oraz starostwa powiatowe
Pozyskiwanie większości zleceń w trybie zamówień publicznych – regularne uczestnictwo w ogłaszanych przetargach
Długoterminowe kontrakty – m.in. realizowany od października 2011 roku 4-letni kontrakt na kwotę ponad 12 mln PLN na remont i utrzymanie dróg krajowych na terenie administrowanym przez GDDKiA Oddział w Katowicach Rejon w Gliwicach
Działalność w segmencie remontowo-utrzymaniowym branży drogowo-mostowej:
Względnie stały poziom rocznych wydatków Skarbu Państwa gwarantujący bezpieczeństwo działalności i rozwoju Spółki
Sezonowość przychodów – kumulacja popytu przypadająca na czwarty kwartał każdego roku (utrzymanie dróg w okresie zimowym)
Realizacja inwestycji jako samodzielny wykonawca oraz w oparciu o system sprawdzonych podwykonawców
5
DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKIProdukcja mas bitumicznych
Własna wytwórnia mas bitumicznych – istotny czynnik w rywalizacji przetargowej:
Mieszanka mineralno-bitumiczna. W związku z realizacją kontraktów dla GDDKiA recepty na mieszkankę mineralno-bitumiczną zatwierdzone przez GDDKiA
Korzystna lokalizacja zakładu produkcyjnego w Pyskowicach, w pobliżu skrzyżowania autostrad A-4 i A-1,
Główni dostawcy surowców do produkcji masy bitumicznej:
Przedsiębiorstwo Surowców Skalnych „Bazalt-Gracze” Sp. z o.o. Kopalnie Odkrywkowe Surowców Drogowych w Niemodlinie S.A. PKN Orlen S.A. Lotos S.A.
6
DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKIHistoria działalności
Wprowadzenie akcji Spółki na Newconnect
Powołanie Gliwickiego Przedsiębiorstwa Robót
Drogowych w formie przedsiębiorstwa
państwowego
Komercjalizacja Spółki
I 201119991992
Przekształcenie spółki z o.o. w spółkę akcyjną,Złożenie wniosków unijnych - działania:• 3.3.2. (usługi doradcze związane
z pozyskaniem kapitału udziałowego)• 4.3 (kredyt technologiczny)• 1.2.4 (zakup maszyn drogowych)
2011 IX/ X 2012
Zakończenie procesu prywatyzacyjnego
7
Rynek budownictwa drogowego i mostowego:
Intensywny rozwój w ostatnich latach w związku z realizacją rządowego planu budowy dróg na Euro 2012 i napływem funduszy unijnych na budowę transeuropejskiej sieci transportowej (program TEN-T, perspektywa finansowa 2007-2013)
Obecnie ograniczanie wydatków budżetowych na budowę dróg w związku z postępującym wykorzystaniem środków unijnych z perspektywy finansowej 2007-2013
Spodziewany znaczny spadek nakładów publicznych na nowe inwestycje drogowe po 2013 roku – zważywszy na problemy państw UE mało prawdopodobne utrzymanie dofinansowania na poziomie z lat 2007-2013
Segment napraw i utrzymania dróg i mostów:
Duży potencjał rozwoju segmentu naprawczo-utrzymaniowego w związku z niezadawalającym stanem większości dróg i dużym prawdopodobieństwem zmniejszenia nakładów na budowę nowych dróg po 2013 roku
W przeciwieństwie do budownictwa drogowego relatywnie stabilne budżety GDDKiAi urzędów jednostek samorządowych na utrzymanie i remont dróg (mniejsza zależność od budżetów unijnych)
Sezonowość przychodów wynikająca z intensyfikacji działalności w zakresie utrzymania dróg w okresie zimowym
OTOCZENIE RYNKOWEBranża drogowo-mostowa
8
OTOCZENIE RYNKOWEPozycja rynkowa Spółki
Obecna działalność skoncentrowana na rynku lokalnym (województwo śląskie i sąsiadujące obszary województwa opolskiego); plany ekspansji terytorialnej poza teren Śląska
Specjalizacja w zakresie remontów i całorocznego utrzymania dróg – relatywnie niewielki udział w całkowitej wartości sprzedaży na szeroko definiowanym rynku usług budowlano-montażowych
2007 2008 2009 2010 20110.00%
0.40%
0.80%
1.20%
1.60%
0.44%
1.19%
0.58%
1.00%0.75%
Udział GPRD w rynku usług budowlano-montażowych na terenie województwa śląskiego
Silna pozycja w swoim segmencie działalności na rynku lokalnym – skuteczne rywalizowanie w przetargach remontowo-utrzymaniowych z większymi graczami reprezentującymi branżę budownictwa drogowego (mi.in. Eurovia S.A., DROG-BUD Sp. z o.o., PRUiM S.A.)
Główne przewagi konkurencyjne: Wieloletnie doświadczenie i udowodnione zdolności zarządcze Referencje GDDKiA Posiadanie własnej wytwórni mas bitumicznych
9
STRATEGIA SPÓŁKICele strategiczne
Efekty realizacji strategii: Istotne zwiększenie zakresu i skali dotychczasowej działalności
Dywersyfikacja źródeł przychodów – zmniejszenie efektu sezonowości Uzyskanie efektów synergii po stronie kosztowej i przychodowej
Budowa Grupy Kapitałowej o zdywersyfikowanych obszarach działania poprzez: Rozwój organiczny Przejęcia podmiotów o profilu działalności strategicznie pasującym do dotychczasowego
modelu biznesowego Spółki
Akwizycje
― Roboty drogowe – zwiększenie udziału w rynku lokalnym, ekspansja terytorialna poza obszar Śląska
― Produkcja mas bitumicznych – istotne zwiększenie udziału produkcji i sprzedaży zewnętrznej w przychodach Grupy
Rozwój organiczny― Zakup pakietów kontrolnych spółek branży drogowej, handlowej, budownictwa kubaturowego, i innych.
10
STRATEGIA SPÓŁKIRozwój organiczny
I. Remonty i utrzymanie dróg
Zwiększenie udziału w rynku lokalnym, ekspansja terytorialna poza obszar Śląska
Zwiększenie własnych możliwości wykonawczych poprzez modernizację posiadanej bazy sprzętowo-transportowej
Zarządzanie procesami i kontraktami w oparciu o sprawdzonych podwykonawców – rozwój własnych możliwości zarządczych, rola lidera w konsorcjum
Modernizacja linii wyrobu mas bitumicznych: Poprawa parametrów technicznych linii technologicznej Wprowadzenie innowacyjności technologicznej na poziomie produktu: Odzysk asfaltu i kruszywa z destruktu – zmniejszenie kosztów związanych z
zakupem surowca Wytwarzanie mieszanki mineralno-asfaltowej na ciepło (Warm Mix Asphalt)
z zastosowaniem spienionego asfaltu
II. Produkcja mas bitumicznych
Istotne zwiększenie udziału w przychodach poprzez zwiększenie produkcji i sprzedaży zewnętrznej
11
AKCJONARIAT I WŁADZE SPÓŁKIStruktura akcjonariatu
Obecna struktura akcjonariatu GPRD w Gliwicach S.A.
59.51%
24.88%
15.00%
0.61%
Mirosław Kalicki Lomsenor Ltd Skarb Państwa (*) Luxmed Holdings Ltd
(*) do rozdzielenia między uprawnionych pracowników
12
AKCJONARIAT I WŁADZE SPÓŁKIKluczowe osoby w Spółce
Mirosław KalickiPrezes Zarządu
Główny udziałowiec GPRD, w spółce od lutego 2011 r. Ekonomista, finansista, inwestor giełdowy. Ukończonych wiele
kursów z zakresu: ekonomii, zarządzania firmą i projektami, zarządzania zasobami ludzkimi, obowiązki członków Rad Nadzorczych i członków Zarządu, PR.
1994-2001 Bank Handlowy – ostatnie stanowisko Dyrektor Departamentu Inwestycji Kapitałowych , także członek zarządu Handlowy Inwestycje S.A. oraz Handlowy Investments S.A.
Twórca grupy kapitałowej FAM S.A (2002-2006)
• W spółce od 2004 jako prezes zarządu (2004-luty 2011), następnie dyrektor generalny.
Studia podyplomowe (4 kierunki): w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy, menadżerskim, controlling i finanse przedsiębiorstw, Międzynarodowe Standardy Rachunkowości.
Doświadczenie w zarządzaniu i restrukturyzacji podmiotów gospodarczych
W spółce od początku jej istnienia. Kolejno jako zarządca komisaryczny, prezes zarządu, dyrektor techniczny.
Uprawnienia drogowe – 40 letnie doświadczenie w branży
Beata BarszczowskaDyrektor Generalny
Józef LachowskiDyrektor Techniczny
.
13
2008 2009 2010 20110.02.04.06.08.0
10.012.014.016.0
0%1%2%3%4%5%6%7%8%15.0
8.6
13.6
10.2
0.8 0.51.5 1.10.5 0.3
1.2 0.80.4 0.3 0.9 0.7
2%3%
7% 7%
Sprzedaż EBITDA EBIT Zysk netto ROS
DANE FINANSOWE GPRD: Rachunek zysków i strat
Wyniki Spółki w latach 2008-2011 (mln PLN)
w tys. PLN 2008 2009 2010 2011
Przychody netto 15 049 8 618 13 556 10 287EBITDA 773 501 1 460 1 135EBIT 535 253 1 168 832Zysk netto 372 263 930 689marża EBITDA 5% 6% 11% 11%marża EBIT 4% 3% 9% 8%ROS 2% 3% 7% 7%
14
DANE FINANSOWE GPRD: Bilans
w tys. PLN 2008 2009 2010 2011Suma bilansowa 4 087 4 316 6 185 6 499Aktywa trwałe 1 236 1 471 1 234 4 827w tym rzeczowe aktywa trwałe 1 164 1 353 1 171 801
(%) 94% 92% 95% 17%Aktywa obrotowe 2 851 2 845 4 951 1 672 w tym środki pieniężne 2 349 2 113 4 344 932
(%) 82% 74% 88% 56%Kapitał własny 1 732 1 955 2 648 3 337Zobowiązania 2 149 2 171 3 363 3 059ROE 21% 13% 35% 21%ROA 9% 6% 15% 11 %
2008 2009 2010 20110.0
2.0
4.0
6.0
8.0
0%
10%
20%
30%
40%
9%6%
15%21%
21%
13%
35%
11%
Zobowiązania
Kapitał własny
ROA
ROE
15
2012 2013 2014 2015 2016 20170.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
17.5
35.342.8
50.4 52.9 54.3
0.9 2.6 4.1 5.9 6.6 6.4
Zobowiązania Kapitał własny ROS
PROGNOZY DANYCH FINANSOWYCH GPRD: Rachunek zysków i strat
Prognozy wyników Spółki na lata 2012-2017 (mln PLN)
w tys. PLN 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Przychody netto 17 460 35 265 42 841 50 356 52 917 54 326EBITDA 836 2 567 4 081 5 940 6 557 6 4253EBIT 555 1 855 3 498 5 286 5 347 5 181Zysk netto 567 1 620 2 850 4 266 4 315 4 181marża EBITDA 5% 7% 10% 12% 12% 12%marża EBIT 2% 5% 8% 10% 10% 10%ROS 3% 5% 7% 8% 8% 8%
16
PROGNOZY DANYCH FINANSOWYCH GPRD: Bilans
w tys. PLN 2012 2013 2014 2015 2016 2017Suma bilansowa 12 822 16 671 19 777 24 287 27 993 31 642Aktywa trwałew tym rzeczowe aktywa trwałe 6 560 7 077 8 067 9 232 6 990 4 747
(%) 80% 81% 99% 99% 98% 98%Aktywa obrotowe 4 621 7 983 11 599 14 944 20 892 26 784 w tym środki pieniężne 2 050 2 889 5 432 7 712 13 298 18 980
(%) 44% 36% 47% 52% 64% 71%Kapitał własny 4 105 5 724 8 574 12 840 17 155 21 335Zobowiązania 8 544 7 794 8 644 9 484 9 471 9 535ROE 14% 28% 33% 33% 25% 20%ROA 4% 10% 14% 18% 15% 13%