Ilmastoriskit ja vakuuttaminenmiltä muutokset vaikuttavat vakuutusalan näkökulmasta ja millaisia uhkia ja mahdollisuuksia ne alalle merkitsevät?

Esko Kivisaari, 27.4.2016

finanssiala.fi

Vakuutus on hyvä keino suojautua riskeiltä”Tietyn riskin alaiset yksiköt, vakuutuksenottajat, sopivat vahinkojen tasaamiseen erikoistuneen laitoksen, vakuutuslaitoksen eli vakuutuksenantajan kanssa siitä, että riskin toteutuessa vakuutuksenantaja korvaa siitä aiheutuneen vahingon. Korvauksensaantioikeuden vastikkeeksi vakuutuksenottajat suorittavat vakuutusmaksun vakuutuksenantajalle”

finanssiala.fi

Katastrofien lukumäärä

finanssiala.fi

Vakuutetut vs. vakuuttamattomat katastrofit

finanssiala.fi

Vakuutettujen katastrofien korvausten kehitystä

finanssiala.fi

COP 21• The 2015 United Nations Climate Change Conference, COP 21 or CMP 11

was held in Paris, France, from 30 November to 12 December 2015. It was the 21st yearly session of the Conference of the Parties (COP) to the 1992 United Nations Framework Convention on Climate Change (UNFCCC) and the 11th session of the Meeting of the Parties to the 1997 Kyoto Protocol

• According to the organizing committee at the outset of the talks,[6] the expected key result was an agreement to set a goal of limiting global warming to less than 2 degrees Celsius (°C) compared to pre-industrial levels. The agreement calls for zero net anthropogenic greenhouse gas emissions to be reached during the second half of the 21st century

• 175 parties (174 countries and the European Union) signed the Paris Agreement on 22 April, ‘International Mother Earth Day’

finanssiala.fi

Ilmastonmuutoksen rajoittaminen on (tauon jälkeen?) uudestaan finanssialan agendalla• Mark Carney, Governor of the Bank of England ja FSB:n

(Financial Stability Board) puheenjohtaja:• Breaking the Tragedy of the Horizon – climate change and financial

stability (puhe/Lloyd’s of London, 29.9.2015)• The Sustainable Goal Imperative (puhe/YK:n yleiskokous 21.4.2016)

finanssiala.fi

Ilmastonmuutoksen riskien vaikeudesta• Ylittää liiketoiminnan normaalin suunnitteluperiodin• Ylittää poliitikkojen aikahorisontin• Ylittää myös viranomaisten kuten keskuspankkien

tarkasteluajan

finanssiala.fi

Ilmastoriskit ovat muutakin kuin katastrofeja• Fyysiset riskit ovat muutakin kuin katastrofeja – tulvat ja myrskyt

tms. lisäävät riskejä laajasti• Mahdollisia ovat vastuuriskit asbestoosin tyyliin – joutuvatko

ilmastonmuutokseen huolettomasti suhtautuvat energiantuottajat tms. vastuuseen niitä kohtaan, jotka kärsivät muutoksen seurauksista?

• Siirtyminen vähähiiliseen maailmaan vaikuttaa moniin, mahdollisesti äkkinäisesti tapahtuviin omaisuuden arvon muutoksiin

finanssiala.fi

Valmiudet vakuuttaa riskejä?• Vakuutusturvaa kaivataan uusien riskien varalta – osataanko ne

mallintaa riittävän hyvin?• Odottamattomat riskit aiheuttavat ennakoimatonta

korvausmenoa – jopa olemassaolevissa vakuutuksissa• Ilmastonmuutoksen ennustetaan merkitsevän sään ääri-

ilmiöiden yleistymistä – onko vakuutuksen mallinnus valmis tähän?

finanssiala.fi

Vähähiiliseen maailman siirtyminen• Arvioidaan (UNCTAD World Investment Report, 2014), että

erilaiset kestävän kehityksen ohjelmat (puhdas energia, vesi, puhtaanapito, maanviljely jne.) vaativat vuosittain jatkossa 5 – 7 biljoonan dollarin sijoitukset

• Sijoitukset eivät merkitse radikaalia sijoitusten lisätarvetta – määrä kuvaa pääosin nykyisen sijoitusmassan uutta kohdentamista

finanssiala.fi

FSB:n työryhmä – puheenjohtajana Michael BloombergIlmastoon liittyville finanssiriskeille:

• Kattava• Vertailukelpoinen• Luotettava, ja• Selkeä

raportointimalli

finanssiala.fi

Aktuaarien ilmastoindeksi

1. Frequency of temperatures above the 90th percentile (warmer days and nights); 2. Frequency of temperatures below the 10th percentile (cooler days and nights); 3. Maximum five-day rainfall in the month (amount of rainfall); 4. Consecutive dry days (lack of rainfall); 5. Frequency of wind power, above the 90th percentile—wind power is equal to wind speed cubed, as damage has been found to be proportional to wind power; and 6. Sea level.

finanssiala.fi

Vakuutuksen erityisiä haasteita?• Syyn ja seurauksen ymmärtäminen• Toisistaan riippuvat riskit• Riskien epäedullinen valikoituminen• Moraalikato• Moraalikatoa ehkä voi olla sekin:

• Toimiiko yhteistyö julkisen sektorin kanssa: kiitettävää kehitystä ainakin siinä, miten tulvasuojelu kehittynyt

• Huolta kuitenkin ainakin siitä, onko kuntasektori ajan tasalla erityisesti viemäriputkiston kunnon ja mitoituksen suhteen

finanssiala.fi

Vakuutusmaksuvero – miksi varautumisesta rangaistaan?• Vakuutusmaksuverolain 1 §:n mukaan vakuutusmaksuista on

maksettava vakuutusmaksuvero valtiolle, jos vakuutus-sopimuksella on vakuutettu Suomessa oleva omaisuus tai täällä harjoitettuun toimintaan liittyvä tai täällä oleva muu etuus. Vakuutusmaksuveron kohteena ovat näin ollen esine-vakuutusten lisäksi myös muut vahinkovakuutusyhtiöiden myöntämät vakuutukset kuten vastuu-, oikeusturva-, keskeytys- ja liikennevakuutukset.

• Verokanta on sama kuin arvonlisäverokanta eli 24 %• Vakuutusmaksuvero ei ole arvonlisävero, joten vakuutusmaksu-

vero on aina lopullinen.

finanssiala.fi

COP15:n tavoite kahden asteen nousuun haasteellinen, • Mutta muistaako joku happosateet?• Entä otsoniaukon?

• Vakuutuksella ja finanssisektorilla huomattavat haasteet mutta myös mahdollisuudet kahden asteen alla pysymisessä!