infrome del srupr junta de retiro 19 abril final versión 25 de abril 2013
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Informe del Sistema de Retiro de la Universidad de Puerto Rico
a la Junta de Retiro
Sr. Miguel Ángel Rivera Cruz
Director de Contabilidad
19 de abril de 2013
Participantes por Recintos
julio a marzo
Año Fiscal 2012 -2013
Recintos Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13
Administración Central 330 331 341 342 341 342 337 330 334
Junta de Síndicos 33 34 35 35 35 35 35 34 34
Centro de Recursos 92 91 90 87 90 92 91 90 89
Sistema de Retiro 43 42 44 44 43 44 43 43 42
Ext. Exp. Agrícola 334 336 331 331 331 332 333 332 332
Servicios Ext. Agrícola 335 335 350 353 354 356 345 344 344
Consejo Educación 10 10 10 10 10 10 10 10 9
Recinto Univ. Carolina 368 375 377 371 370 370 368 365 365
Recinto Univ. Bayamón 469 490 499 503 503 504 497 501 499
Recinto Univ. Humacao 582 589 591 589 588 588 574 574 574
Recinto Univ. Arecibo 412 419 419 420 419 417 416 417 410
Recinto Univ. Ponce 322 327 330 325 325 324 318 319 319
Recinto Univ. Aguadilla 287 289 291 292 292 291 286 293 294
Recinto Univ. Utuado 203 203 204 212 212 212 210 207 210
Recinto Univ. Cayey 483 475 488 495 499 525 519 519 518
Recinto Univ. Mayagüez 1,876 1,878 1,890 1,892 1,895 1,903 1,876 1,809 1,808
Recinto Ciencias Médicas 2,227 2,242 2,252 2,260 2,263 2,264 2,236 2,249 2,252
Recinto Univ. Río Piedras 2,719 2,735 2,756 2,747 2,740 2,748 2,695 2,693 2,697
Totales 11,125 11,201 11,298 11,308 11,310 11,357 11,189 11,129 11,130
Pensiones: julio 2012 a marzo 2013
Edad
6,659
(84.84%) Incapacidad
Ocupacional
711
(9.06%)
Incapacidad
No
Ocupacional
403
(5.13%)
Temporeras
76
(.97%)
Por edad = 6,659 (84.84%); Incapacidad = 1,114 (14.19%); Temporeras = 76 (.97%)
Total = 7,849
Pensiones
TIPO
PENSION
2010-2011
2011-2012
2012-2013 [Julio –Marzo 2013]
Pensionados
Anualidad
Pensionados
Anualidad
Pensionados
Actual
Edad
6,258
$129,564,828
6,505
$143,946,276
6,659
$110,007,175.
Incapacidad
Ocupacional
739
5,863,529
723
5,780,687
711
4,233,704.
Incapacidad
No
Ocupacional
392
2,950,756
395
3,066,262
403
2,488,889.
Viudas
Reversibles
63
15
169,461
148,933
60
14
161,591
165,290
63
13
122,908.
113,360.
Sub Total
7,467
$138,697,208
7,697
$149,720,806
7,849
116,966,036.
Bono Navidad
2,820,959
2,907,851
3,018,800.
TOTAL
7,467
$141,518,167
7,697
$152,628,657
7,849
$119,984,836.
.
Eliminadas julio 2012 a marzo 2013: 163 = (143 edad = 138 fallecimiento y 5 reintegro al servicio activo,
3 viudas = terminó beneficio, 1 reversible = fallecimiento, 15 incapacidades) 1 ventana = $201,565.67
Nuevas de julio 2012 a marzo 2013: 311 = 286 edad - 1 edad-Diferida, 19 incapacidades, 5 viudas =$698,282.60
Retroactivo Pagado julio 2012 a marzo 2013 = $930,755.
Total informes de nómina $116,966,036. + $930,755. – Ajustes Nómina Dep Electrónico $187,709. = $ 117,709,082.
Año Fiscal
Préstamos Acumulados
2010-2011
2011-2012
2012-2013
julio – marzo
3,511
3,375
2,209
5,266
Cantidad original
$111,733,800
Balance Principal al 31 de marzo de 2013 (8.625%)
$88,438,337
Préstamos Personales: julio – marzo de 2013
Promedio a 5 años
Año Fiscal
Acumulados
2010-2011
2011-2012 2012-2013
julio-marzo
15
17
8
Total acumulado de préstamos
576
Cantidad original
$42,751,750
Balance Principal al 31 de marzo de 2013 (6.80%)
$32,703,296
Préstamos Hipotecarios: julio – marzo de 2013
Denegaciones = 1; Aprobaciones = 6; En proceso =9
Tipo de Préstamo
2011-2012
2012-2013
Cantidad
Monto
Balance
Cantidad
Monto
Balance
Personal
(8.625%)
5,238
$105,772,550
$83,103,759
5,266
[28]
$111,733,800
[5,961,250]
$88,438,337
[5,334,578]
Hipotecario
(6.83%)
599
44,707,950
34,568,977
576
(-23)
$42,751,750
(-1,956,200)
$32,703,296
(-1,865,681)
Total
5,837
$150,480,500
$117,672,736
5,842
[5]
$154,485,550
[4,005,050]
$121,141,633
[3,468,897]
Cartera de Préstamos : marzo 2013
Valor cartera hipotecas a junio 30 de 2012 = $42,930,838 (7,104,080) sobre el
valor en libros.
$43,091,950
$73,171,150
$50,571,300
$15,115,215 $13,881,063
$0
$10,000,000
$20,000,000
$30,000,000
$40,000,000
$50,000,000
$60,000,000
$70,000,000
$80,000,000
3,277 3,417 3,329 3,489 3,512 3,440 3,563 3,414 3,511 3,375 2,209
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *
PRÉSTAMOS PERSONALES OTORGADOS DURANTE LOS AÑOS 2003 AL 2013
Monto
Sobrante
* Hasta el 31 de marzo de 2013
$3,447,356
$5,853,692
4,045,704
$-
$1,000,000
$2,000,000
$3,000,000
$4,000,000
$5,000,000
$6,000,000
$7,000,000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *
RENDIMIENTO DE LOS PRÉSTAMOS PERSONALES (2003 AL 2013)
* Hasta el 31 de marzo de 2013
Porciento de rendimiento durante el período 2003-2013 es un 8%
$3,269,625
$6,538,050
$1,297,200
$816,100
$-
$1,000,000
$2,000,000
$3,000,000
$4,000,000
$5,000,000
$6,000,000
$7,000,000
$3,269,6252003
48
$2,042,2502004
27
$4,306,1502005
52
$3,460,5002006
42
$6,538,0502007
69
$4,023,1002008
45
$3,008,1502009
33
$3,119,5002010
31
$1,432,4502011
15
$1,297,2002012
17
$816,1002013 *
8
PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS OTORGADOS DURANTE LOS AÑOS 2002 AL 2013
Reducción en Cartera 60%
Monto Año Fiscal Cantidad
* Hasta el 31 de marzo de 2013
25
10 14
8 10 9
63
12 17
5
57
27
10
106
6 8
0
20
40
60
80
100
120
Ad
m. C
entr
al
Agu
adill
a
Are
cib
o
Bay
amó
n
Car
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a
Cay
ey
Cie
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nd
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s
May
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on
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s
Po
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Río
Pie
dra
s
S.E.
A.
Utu
ado
PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS OTORGADOS POR UNIDAD DURANTE LOS AÑOS 2003 AL 2013
$30,000,000
$31,000,000
$32,000,000
$33,000,000
$34,000,000
$35,000,000
$36,000,000
$37,000,000
$38,000,000
631 622 614 591 576
2009 2010 2011 2012 *2013
Cartera de Préstamos 2003-2013*
Préstamos Acumulados
*Hasta marzo 2013
$2,050,000.00
$2,100,000.00
$2,150,000.00
$2,200,000.00
$2,250,000.00
$2,300,000.00
$2,350,000.00
$2,400,000.00
$2,450,000.00
$2,500,000.00
$2,550,000.00
$2,600,000.00
631 622 614 591 576
2009 2010 2011 2012 *2013
Rendimiento de Préstamos Hipotecarios 2003-2013*
Intereses
*Hasta marzo 2013
2011-2012 2012-2013
Tipo de Préstamo
Total
Cuenta por Cobrar
(Balance principal,
intereses,
recargos, gastos
legales)
Total
Cuenta por Cobrar
(Plazos en atrasos, incluye
intereses, recargos, gastos
legales)
Personal (garantizado con
aportaciones)
432*
$5,580,413
387
(-45)
$2,183,216
(-3,397,197)**
Hipotecario
52
3,041,328
47
(-5)
$340,023
(-2,701,305)**
Trámites de cobro
internos
35 *92 cobrados de
aportaciones; 89 a 90
eliminados en mayo por
balance de 1 centavo. 252
(4.8%) – para mayo de 2012
Trámites de
cobro internos
41
[6]
Los prestamos atrasados
representa un 7% del total,
los cuales están garantizados
con las aportaciones.
*5 planes de pago, 1 al día
por programa de vivienda
(ELA)
**Se modificó la forma de
calcular la deuda en atraso,
esta solo incluye la deuda en
atrasos no el principal.
Trámites de cobro
con abogado
externo
13
Trámites de
cobro con
abogado
externo
6
(-7)
Reposeídos
8
[4] Reposeídos
4
Préstamos en Atrasos: marzo 2013
PORTFOLIO REPORTS FOR THE WHOLE MARKET
Balance for Certification 94 (Change Salary Top to $50,000.00)
Book
Month Balance WAM WAIR Value
Jan-13 $2,869,625.45 69 8%
Feb-13 $2,851,004.32 69 8%
Mar-13 $2,887,785.68 70 8% $2,887,785.68
Balance for Certification 139 (Change Salary Top to $60,000.00)
Month Balance WAM WAIR
Jan-13 $5,520,488.53 92 8%
Feb-13 $5,721,472.15 93 8%
Mar-13 $5,720,076.73 94 8% $5,720,076.73
Balance for Personal Loans
Month Balance WAM WAIR
Jan-13 $82,559,331.23 49 8.0018%
Feb-13 $81,889,929.67 48 8.0018%
Mar-13 $82,296,037.83 48 8.0018% $82,296,037.83 *
Balance for Mortgage Loans Loans as of Mar/2013 : $114,999,333.87
Portfolio as of Dec/2012 : $1,082,303,308.00
Month Balance WAM WAIR Loans as percent of total
Jan-13 $32,642,706.78 233 6.8053% Portfolio…………………..: 10.63%
Feb-13 $32,851,389.21 233 6.8017% Loans and Certifications
Mar-13 $32,703,296.04 233 6.8004% $32,703,296.04 as percent of Total
Loans and Certifications $123,607,196.28 Porfolio………………...…: 11.42%
* This amount has not include 261 Personal Loan approved as of March 2013 for a total of $6,142,300.00
Programa de Préstamos Personales
En diciembre 2012 se preparó una Requisición de Propuesta para
el desarrollo de un Programa de Computadora para el Proceso de
los Préstamos Personales. Este programa a desarrollar permitirá
al participante:
• Realizar cómputos desde cualquier computadora con acceso a
la internet
• Radicar la solicitud de préstamo de manera electrónica (web)
• Referir electrónicamente a la Oficina de Recursos Humanos la
solicitud de préstamo para la correspondiente certificación
• Verificar el estatus de la solicitud y cheque mediante la página
electrónica del Sistema de Retiro
• Depositar a la cuenta de banco del participante el dinero del
préstamo otorgado
• Enviar automáticamente notificaciones de pagos en atrasos
• Recibir pagos electrónicos para cubrir pagos, realizar abonos,
saldos y otros.
La propuesta fue sometida y se encuentra en proceso de
evaluación.
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Total de Inversiones $644,156,779 $771,683,003 $842,904,422 $972,715,529 $920,752,686 $790,675,999 $884,767,509 $1,033,095,385 $1,037,927,445
$0
$200,000,000
$400,000,000
$600,000,000
$800,000,000
$1,000,000,000
$1,200,000,000
Mill
on
es
TOTAL DE FONDO DE INVERSIONES
El crecimiento en los últimos 10 años fiscales fue de 61%.
30 junio 2012 31 Dic. 2012
Fondo Inversiones (Market Value)
$896,923,425 $942,769,901
Préstamos / Hipotecas (Fair Value)
125,567,602 124,139,302
Acciones Privadas (Fair Value)
14,974,426 14,880,644
TOTAL $1,037,465,453 $1,081,789,847
Porfolio de Inversiones Comparación por semestre
Administradores de Cartera: Barclays Global Investors (BGI), BlackRock,
INTECH, Fisher Investments, Thompson Siegel, RBC, Hansberger Global
Investors, MFS Institutional Advisors, JPMorgan ASSET, Advent Morro, Grupo
Guayacán, McCoy Vedanta.
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Net Investment Income $25,449,887 $75,737,007 $58,718,232 $59,104,928 $128,702,010 -$49,908,353 -$120,588,452 $104,906,153 $185,044,414 $46,445,098
$25.4
$75.7
$58.7 $59.1
$128.7
-$49.9
-$120.5
$104.9
$185.0
$46.4
-$150,000,000
-$100,000,000
-$50,000,000
$0
$50,000,000
$100,000,000
$150,000,000
$200,000,000
$250,000,000
Ganancias o Pérdidas Netas de Inversiones 2003 al 2012
Trabajos Pendientes 1. Estados Financieros Según la información suministrada por el auditor, Sr. Héctor Sierra,
Ernst & Young LLC, indicó que se encuentra en la revisión del estudio actuarial completado por Buck Consultant. De no surgir inconvenientes, los estados financieros deberán ser emitidos no más tarde del 31 de abril de 2013.
2. Informe Anual – comenzará la preparación una vez los estados financieros auditados sean emitidos.
*Ingresos estimados
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 *2013
APORTACION INDIVIDUAL 40,992,571 36,464,035 38,709,632 40,029,937 42,964,779 43,831,141 41,738,178 40,062,134 39,265,148 36,963,321
APORTACION PATRONAL 61,376,007 69,291,395 73,658,083 78,310,774 81,553,088 72,605,262 71,176,599 70,761,490 75,139,790 73,459,731
TOTAL INGRESOS 102,368,578 105,755,430 112,367,715 118,340,711 124,517,867 116,436,403 112,914,777 110,823,624 114,404,938 110,423,052
0
20,000,000
40,000,000
60,000,000
80,000,000
100,000,000
120,000,000
140,000,000
MIL
LON
ES
INGRESOS DE APORTACIONES
PATRONAL E INDIVUDAL 2004 AL 2013
Universidad de Puerto Rico
Sistema de Retiro
Aportación Individual
Año Fiscal 2012-2013
Unidades Participantes
31 de marzo de 2013
Aportación Individual Pagada
en marzo de 2013
Aportación Individual contabilizada
1 de julio de 2012 al 31 de marzo de 2013
Aportación Individual estimada
1 abril de 2013 al 30 de junio de 2013
Total de Aportación Individual estimada
para el año fiscal 2012-2013
Administración Central (incluye Jardín Botanico y Editorial)
334 85,935.66 $778,949.46 257,806.98 $1,036,756.44
Junta de Síndicos 34 11,235.88 101,716.17 33,707.64 135,423.81
Centro de Recursos para Ciencias e Ingeniería 89 22,610.06 205,727.99 67,830.18 273,558.17
Sistema de Retiro 42 10,877.43 102,687.16 32,632.29 135,319.45
Recinto Universitario de Río Piedras 2,697 751,664.97 6,819,085.00 2,254,994.91 9,074,079.91
UPR en Carolina 365 94,678.77 869,910.67 284,036.31 1,153,946.98
UPR en Bayamón 499 138,442.95 1,233,786.95 415,328.85 1,649,115.80
UPR en Humacao 574 170,309.43 1,388,868.59 510,928.29 1,899,796.88
Recinto Universitario de Ciencias Médicas 2,252 624,661.03 4,999,487.94 1,873,983.09 6,873,471.03
UPR en Arecibo 410 122,909.48 1,127,785.71 368,728.44 1,496,514.15
UPR en Ponce 319 86,405.60 787,041.02 259,216.80 1,046,257.82
UPR en Aguadilla 294 92,189.07 830,090.24 276,567.21 1,106,657.45
UPR en Utuado 210 59,676.29 533,680.01 179,028.87 712,708.88
Consejo Educación 9 2,045.76 20,162.91 6,137.28 26,300.19
Recinto Universitario de Mayagüez 1,808 536,757.97 4,900,647.15 1,610,273.91 6,510,921.06
Estación Experimental Agrícola 332 87,903.59 794,246.00 263,710.77 1,057,956.77
Servicio de Extensión Agrícola 344 103,885.90 934,725.77 311,657.70 1,246,383.47
UPR en Cayey 518 142,953.59 1,099,292.90 428,860.77 1,528,153.67
Totales 11,130 $ 3,145,143.43 $27,527,891.64 $9,435,430.29 $36,963,321.93
APORTACIÓN PATRONAL ADICIONAL PARA
AMORTIZAR DEUDA ACTUARIAL
APORTACIÓN PATRONAL
AÑO FISCAL 2012-2013
SUELDOS COTIZANTES
$10,000,000
REMESAS ESTIMADAS CON 14.7%
APORTACIÓN PATRONAL ACTUAL$73,459,731
REMESAS ESTIMADAS CON 15.8%
APORTACIÓN PATRONAL RECOMENDADA
POR EL ACTUARIO
$78,956,717
$499,726,059
($5,496,986)DIFERENCIA
Aportación Patronal:
$65,209,878 56%
Aportación Individual:
$27,572,892 23%
Insuficiencia $24,228,266
21%
Aportaciones vs Nóminas: Marzo 2013 Durante el semestre del año fiscal 2012-2013 (1 de julio de
2012 al 31 de marzo de 2013) se ingresaron $65,209,878 en
aportaciones patronales y $27,527,892 en aportaciones
individuales para un total en aportaciones de $92,737,770. No
obstante, se reflejó un gasto de nómina de pensiones
ascendente a $116,966,036 generándose una insuficiencia de
$24,228,266.
Aportación Patronal: $65,209,878
Aportación Individual: 27,527,892
Gasto Nómina (116,966,036)
Insuficiencia ($24,228,266)
Proyección 2012-2013
PROYECCIÓN 2012-2013
(aportación patronal 14.7% y
437 pensiones nuevas)
PROYECCIÓN
2012-2013
presentada en el
presupuesto
Gasto Real Gasto Estimado
julio-mar 2013 abr-junio 2013
$65,209,878 $18,249,853
27,527,892 9,435,430
$92,737,770 $27,685,283
($116,966,036) ($39,800,320)
($2,381,250)
Gasto Proyectado
2012-2013
$ 74,097,601
$ 39,048,729
$113,146,330
($157,180,873)
($8,050,000)
Aportación patronal al 14.7%
Aportación individual – luego de acogerse a jubilación los 437, esto es
a partir de julio 2012
- Aportación Patronal
- Aportación Individual
- Aportaciones
- Nómina Pensionados
- Pensiones nuevas
Promedio (127 nuevas)
437 pensiones nuevas,
promedio anual $18,750
Proyección 2012-2013 (Cont.)
PROYECCIÓN 2012-2013
(aportación patronal 14.7% y 437
pensiones nuevas)
PROYECCIÓN
2012-2013
presentada en el
Presupuesto
Gasto Real Gasto Estimado
julio-mar 2013 abr-junio 2013
($2,248,323) ($1,445,477)
(1,172,178) (1,307,165)
(52,166) (161,833)
(33,620) (255,194)
(6,385) (56,000)
($27,740,938) ($12,959,456)
($40,700,394)
Gasto Proyectado
2012-2013
($3,799,449)
(2,586,000)
(214,000)
(350,000)
(89,420)
($59,123,412)
($59,123,412)
Presupuesto Operacional
-Total Presupuesto
Operaciones y de Informática
-Administración Inversiones
Manejadores de inversiones
Asesor financiero (Callan)
Banco Custodio
Mejoras Permanentes
FLUJO DE EFECTIVO: MARZO 2013
Balance Inicial-Efectivo $ 2,770,365
*Ingresos 130,031,269
**Desembolsos (150,881,119)
Insuficiencia en Caja (al 31 de marzo de 2013) (20,849,850)
Balance en Efectivo (Deficiencia) ($18,079,485)
FLUJO DE EFECTIVO: MARZO 2013 (Cont.)
* Ingresos
Aportación al fondo de retiro patronal, aportación al fondo de retiro individual, ingreso de pensión por servicios no acreditados, Certificaciones 55, 94 y 139 al fondo de retiro, ingreso de otros fondos de retiro del gobierno, ingresos misceláneos, retorno de inversión de préstamos hipotecarios, retorno de inversiones de préstamos personales. Menos: Gastos de aportación patronal (nómina), Menos: otras transacciones entre unidades de la UPR.
** Desembolsos
Reembolso de la aportación patronal, reembolso de la aportación individual, gastos de aportación del empleado (nómina), gastos misceláneos, gastos de préstamos personales, gastos de préstamos hipotecarios, gastos de beneficios por fallecimiento, gastos del fondo de retiro, gastos de bono de navidad, aportación del fondo de retiro al seguro médico, gastos administrativos (operativos), desembolsos (transferencias-ajustes) gastos de nómina de retiro, reembolso de seguro de vida de hipoteca (pilot), cheques cancelados y créditos bancarios.