Productivity

Group Name: Roshan Patel

Dilip suthar

Dinesh Damani

Jayesh Prajapati

Defination

• Productivity is  a measure  of  the  efficiency  of production.

• The capacity of an organization, institution, or business  to  produce  desired  results  with  a minimum expenditure of energy, time, money, personnel, materiel, etc.

• Productivity ratio= Total OutputTotal Input

Productivity Measures

• Gross Margin Return on Inventory Investment (GMROI for finances)

• Gross Margin Return on Footage    (GMROF for space utilization)

• Gross Margin Return on Labour     (GMROL for labor productivity)

GMROI

• A  measure  of  inventory  productivity  that expresses  the relationship between  your  total sales,  the  gross profit  margin you  earn  on those  sales,  and  the  number  of  rupees  you invest in inventory.

•  Formula:    GMROI =     Gross margin                                       Average inventory at cost

GMROF

• A  measure  of  inventory  productivity  that expresses the relationship between your gross margin, and the area allotted to the inventory. 

• Formula: GMROF =    Gross margin                                      Selling space (sq.ft.)

GMROL

• A  measure  of  inventory  productivity  that expresses  the relationship between  your  gross margin, and the full time employee.

• Formula: GMROL = Gross margin                                       FTE Employees

• Where FTE stands for Full Time Equivalent• ROSHANKUMAR.PATELpsw-ROSHANKUMAR

Thanks