Raision osavuosikatsaustammi-maaliskuu 2017toimitusjohtaja Jarmo PuputtiRaisio Oyj10.5.2017

3

Raisio Q1/2017 lyhyesti

• Konsernin liiketulos* 10,6 (9,7) M€• 11,4 (8,5) % liikevaihdosta

• Konsernin liikevaihto 92,5 (114,0) M€ • Tappiollisen UK:n välipalapatukkaliiketoiminnan

myynti pienensi liikevaihtoa ja paransi kannattavuutta• Brändit-yksikön liiketulos 12,0 (11,4) M€

• 16,6 (12,6) % liikevaihdosta• Välipalat-liiketoiminnassa orgaanista kasvua • Tšekin makeisissa tasaisen hyvä suoritus • Raisioagron liiketulos -0,3 (0,0) M€

* vertailukelpoinen liiketulos

4

Keskeistä Q1/2017

• Punnan heikkeneminen painoi UK:n Benecol- ja makeisliiketoimintojen liikevaihtoa ja -tulosta

• Benecolin toteuttamat vähittäiskaupan hinnankorotukset UK:ssa eivät riittäneet täysimääräisesti kompensoimaan valuutan ja raaka-ainehintojen nousun negatiivisia vaikutuksia

• UK:n makeisliiketoiminnan kannattavuus heikkeni omien brändituotteiden myynnin laskusta ja toimitusvaikeuksista johtuen

• Raisio toteuttaa määrätietoisesti toimenpiteitä tilanteen korjaamiseksi ja parantamiseksi

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

5

Konsernin liiketulos 2008-Q1/2017

Vertailukelpoinen liiketulos, rullaava 12 kk

M€

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q1/2017

Konsernin liiketulos ja liikevaihto Q1

6

9,7 10,6

8,5 %11,4 %

0

5

10

15

0

5

10

15

Q1/2016 Q1/2017

%Vertailukelpoinen liiketulosM€

11493

0

20

40

60

80

100

120

Q1/2016 Q1/2017

M€ Liikevaihto

EBIT EBIT %

Konsernin liiketulos kvartaaleittain

7

8,0

5,4

9,6 9,710,6 11,0

8,5

14,0 15,0

12,0 12,1

16,014,0

8,4 8,9

12,0 12,0

0

5

10

15

20

Vertailukelpoiset luvut

Q1 Q2 Q3 Q4

M€

20172014 201620152013

Konsernin liikevaihto kvartaaleittain

8

128117 123

11493

149133

142

124

150

127 135

103

131118 123

95

0

50

100

150

200

Q1 Q2 Q3 Q4

M€

20172014 201620152013

Keskeiset tunnusluvut, vertailukelpoinen tuloslaskelma

Q1/2017

Q1/2016 2016

Liikevaihto M€ 92,5 114,0 436,3

Liikevaihdon muutos % -18,9 -6,9 -16,3

Liiketulos M€ 10,6 9,7 50,7

Liiketulos % 11,4 8,5 11,6

Poistot ja arvonalennukset M€ -2,6 -3,1 -11,3

Käyttökate (EBITDA) M€ 13,1 12,7 62,0

Rahoituserät M€ 0,0 -0,9 -2,2

Tulos/osake (EPS) € 0,05 0,05 0,25

9

Keskeiset tunnusluvut, tase

Q1/2017

Q1/2016 2016

Omavaraisuusaste % 66,6 58,7 66,8

Nettovelkaantumisaste % 17,3 14,7 8,5

Korollinen nettorahoitusvelka M€ 50,9 46,6 26,7

Oma pääoma/osake € 1,86 2,02 1,99

Investoinnit M€ 3,9 4,0 18,3

10

Brändit-yksikön liiketulos ja liikevaihto Q1

12

11,4 12,0

12,6 %16,6 %

0

5

10

15

20

0

5

10

15

Q1/2016 Q1/2017

%Vertailukelpoinen liiketulosM€

9072

0

20

40

60

80

100

Q1/2016 Q1/2017

M€ Liikevaihto

EBIT EBIT %

13

Brändit-yksikön liiketulos kvartaaleittain

9,4

6,4

11,3 11,412,011,1

8,2

14,3 14,2

10,8 10,8

15,8

11,110,0

10,6

13,9 13,8

0

5

10

15

20

M€ Vertailukelpoiset luvut

Q1 Q2 Q3 Q4

20172014 201620152013

14

Brändit-yksikön liikevaihto kvartaaleittain

75 72

9490

72 78 74

9888

73 76

96

6878 85

98

73

0

50

100

150

20172014 201620152013

Q1 Q2 Q3 Q4

M€

15

Benecol

• UK:ssa Benecol® paransi markkina-asemaansa tehojuomissa, levitteissä myyntivolyymi pieneni koko kategorian laskiessa

• Liikevaihtoa pienensi kasvistanoliesterin vertailukautta matalammat toimitusmäärät, levitteiden myyntivolyymin lasku UK:ssa sekä valuutta

• Irlannissa Benecol säilytti markkinajohtajuutensa tehojuomissa ja Puolassa levitteissä

• Suomessa Benecol-tuotteiden myyntivolyymi kasvoi yli 10 %

• Benecol-partnereiden myynti kasvoi Aasiassa

Kaikissa ruokailutilanteissa

Benecol on suosituin kolesterolia alentava brändi

9.5.2017 16

Laaja valikoima useissatuoteryhmissä

Ruokakaupat ja verkkokaupat

Benecol-tuotteilla ylivoimainen saatavuus

Välipalat

17

• Liikevaihto kasvoi lähes 10 %• Elovena-tuotteiden myynnin hyvä kehitys jatkui, +15 %• Ruis- ja vehnäjauhotoimitukset leipomoteollisuudelle

kasvoivat • Venäjällä Nordic-hiutaleiden myyntivolyymi kasvoi• Venäjän markkinoille lanseerattiin uusia Provena-

tuotteita

Elovena laajenee uusiin tuoteryhmiin

18

Elovena-tuotteiden myynti kolminkertaistunut kymmenessä vuodessa

19

Elovena välipalaistaa jäätelön

• Laktoositon• Kuitupitoinen• Kaurainen välipalakeksi• Täytekeksimäinen välipalajäätelö, jossa

yhdistyvät välipalakeksi ja täyteläinen laktoositon jäätelö

• Maut: vanilja ja metsämarja

20

Makeiset

• Tšekin makeisliiketoiminnan tasaisen hyvä suoritus jatkui

• Pedro on tunnettu makeisbrändi Tšekissä ja Slovakiassa• UK:n makeisliiketoiminnan liikevaihto ja -tulos jäivät

vertailukaudesta• UK:ssa Leicesterin tehtaan tuotannolliset haasteet

jatkuivat• Poppets- ja XXX-brändien myynti pieneni

Pedron myynnin kasvu jatkui

21

Raisioagron liiketulos ja liikevaihto Q1

23

0,0

-0,3

-1

0

1

Q1/2016 Q1/2017

Vertailukelpoinen liiketulosM€

27 24

0

10

20

30

40

50

Q1/2016 Q1/2017

M€ Liikevaihto

EBIT

0,0

24

Raisioagron liiketulos kvartaaleittain

-0,60,0 0,1 0,0

-0,3

1,3 1,4 1,4 1,4

2,6

2,0

1,3

2,3

-0,3 0,0 0,0 0,0

-1

0

1

2

3M€ Vertailukelpoiset luvut

Q1 Q2 Q3 Q4

20172014 201620152013

25

Raisioagron liikevaihto kvartaaleittain

5449

3327

24

7163

4538

76

54

40 37

53

3628

25

0

40

80

Q1 Q2 Q3 Q4

M€

20172014 201620152013

26

Raisioagro

• Maitotilojen rakennemuutos jatkui nopeana• Naudanrehujen kysyntä painottui matalamman lisäarvon

tuotteisiin• Myynnin volyymi edellisen vuosineljänneksen tasolla,

mutta jäi vertailukaudesta• Raisioagro ei lähtenyt mukaan hintakilpailuun

• Tuotostutka® käytössä yli 170 tilalla• Raisioagron ruokintaosaaminen luo asiakkaille lisäarvoa

• Naudanrehujen vienti Venäjälle 6-kertainen• Kalanrehukausi käynnistymässä

27

Norra-hevosrehut

• Laadukkaat rehut hevosille Suomen olosuhteisiin• Norra-rehujen ytimessä ovat hevosten terveyden ja

hyvinvoinnin tukeminen sekä sairauksien ennaltaehkäisy

• Norra Sankari -suomenhevosrehu on lanseerattu suomenhevosen 110. juhlavuoden kunniaksi

• Myyntituotoilla kerätään varoja suomenhevosen geenivaraohjelman tukemiseen

• Norra-tuoteperhe laajenee kuluvan vuoden aikana

▶ 2010 kalan osuus maapallon väestön valkuaisesta oli 6,5 % ja osuus kasvaa koko ajan. Kasvu perustuu vesiviljelyyn.

▶ Globaalin vesiviljelytuotannon arvioidaan kasvavan 35 % vuoteen 2022 mennessä (nyt 182 miljoonaa tonnia).

▶ EU on maailman suurin kalan tuoja. Yli puolet 24,5 kg:n kulutuksesta/henkilö tulee EU:n ulkopuolelta, pääosin Norjasta.

▶ EU:n tavoitteena on omavaraisuuden lisäys; vesiviljelyn kasvutavoite on 5 % vuodessa (nyt 1,26 miljoonaa tonnia)

28

Kalanrehutehtaan laajennus parantaa laatua ja nostaa kapasiteettia

• Investoinnin arvo noin neljä miljoonaa euroa

• Nopeammat toimitusajat

• Merkittävät säästöt energiankulutukseen

• Mahdollistaa viennin kasvun

2929

UNIIKKI KOKONAISVALTAINEN PALVELUKOKONAISUUS

Paikallisuus,kotimaisuus,

kansainvälisyys

Rehukehitys,ruokinta-

osaaminen

Laadukas tuotanto ja ympäristötehokkaat rehut

30

Näkymät 2017

31

Vuonna 2017 Raisio tulee toteuttamaan investointeja brändeihin, tuotekonsepteihin, myyntiin ja markkinointiin sekä toimintansa tehostamiseen.

Näin luodaan pohjaa tulevien vuosien kasvulle ja menestykselle. Raisio ennakoi vuoden 2017 vertailukelpoisen liiketuloksensa

jäävän hieman vuoden 2016 vertailukelpoista liiketulosta matalammaksi. Valuuttakursseilla on jatkossakin merkittävä vaikutus

Raision liiketulokseen.

Wellbeing for lifeRaision uudistuva liiketoimintastrategia 2017 – 2022

Erinomainen työpaikkaOsaaminen,

hyvinvointi & motivaatio

Investoinnit brändeihin• Brändien kehittäminen kuluttajaymmärryksellä• Operatiivinen tehokkuus

Digitaaliset ratkaisut• Hyvinvointi• Verkkokauppa• Maatalouden internet (Internet of Farming)

Uudet markkinat• Benecol- ja Nordic-brändit Keski-Eurooppaan• Kauraraaka-aineiden vienti globaalisti• Rehuja Venäjälle ja Baltian maihin

Uudet tuoteryhmät• Kasvipohjaiset ateriat ja ateriakomponentit• Välipalat ja kolesterolin alentamisen helppous• Erikoisrehut

Hyvinvoinnin edistäminen kiinnostavimmilla brändeillä.

Kestävää kasvua, parempi maailma.

33

Raision uudistuva liiketoimintastrategia tähtää kannattavaan kasvuun

OPERATIIVINEN TEHOKKUUS (LEAN)

ARVOT JA KULTTUURI

HENKILÖSTÖ

KULUTTAJIEN YMMÄRTÄMINEN

Kannattava kasvu

Ketterä tuotekehitys ja innovaatiot

Brändien kehitys ja brändiviestintä

Uudet markkinat ja myyntikanavat

Digitaaliset ratkaisut ja verkkokauppa

M&A

KIITOS!