technikai daytrade és befektetési hitel - kbc equitas · technikai daytrade gyakorlati példa 19...

facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

Technikai daytrade és

befektetési hitel

2016. március 22. 17:30

A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze,

hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva.

További technikai információk:

https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas


Mai menetrend

• Technikai daytrade

• Befektetési hitel

2


Mi a tőkeáttétel?

Lényege, hogy több pénzt forgatok, mint

amennyit befektettem.

Egyfajta hitel

3


A tőkeáttétel kiszámítása

„Hányszoros” a tőkeáttétel?

4

Megmozgatott tőke

Befektetett tőke


Lehetőség tőkeáttételre a KBC

Equitasnál

1. Befektetési hitel

• napon túl is

2. Technikai Daytrade (TDT)

• csak napon belül

3. Határidős BUX index kereskedés

• napon túl is

4. Turbo certifikátok

• napon túl is

5. Tőkeáttételes ETF

• napon túl is

5


Lehetőség tőkeáttételre a KBC

Equitasnál

1. Befektetési hitel

• napon túl is

2. Technikai Daytrade (TDT)

• csak napon belül

3. Határidős BUX index kereskedés

• napon túl is

4. Turbo certifikátok

• napon túl is

5. Tőkeáttételes ETF

• napon túl is

6


Technikai daytrade a KBC Equitasnál

• Napon belül használható, csak a legnagyobb részvényekre

érhető el (a BÉT-en OTP, Mol, Richter, MTelekom

• Külföldön a Nasdaq, az NYSE és az Euronext piacokon

érhető el a legnagyobb részvényekre (pl. Apple, Twitter,

Exxon Mobil, Renault, Heineken stb.)

• Long és short irányba is

7


Technikai daytrade a KBC Equitasnál

• Maximum ötszörös tőkeáttétel engedélyezett a BÉT-en, a

külföldi piacokon négyszeres

• Ha nem zárja az ügyfél napon belül, akkor a BÉT-en 16:55-

kor automatikusan zárjuk. Külföldi piacon: USA: 21:50-kor,

EURONEXT piacok: 17:20-kor

• Fedezet: készpénzen túl, pénzpiaci alap, részvény, egyéb

eszköz is; mindig forintban kerül meghatározásra

• Részletesebben itt: https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/befektetesi-

konstrukciok/technikai-daytrade.html

8


Gyakorlati példa

9

Termék

OTP A befektetés

értéke

Az elérhető

hozam

+ 10%

Az árfolyam

változása

+ 10%

Normál daytrade


Gyakorlati példa

10

Termék

OTP A befektetés

értéke

Az elérhető

hozam

+ 10%

Az árfolyam

változása

+ 10%

Technikai daytrade Az elérhető

hozam

+ 50%

Az árfolyam

változása

+ 10%


Egyéb TDT tudnivalók

1. Ha az árfolyam emelkedésére spekulálunk:

A. „Vétel TDT” menüponttal kezdjük

B. „Eladás TDT” menüponttal zárjuk

2. Ha az árfolyam esésére spekulálunk:

A. „Eladás TDT” menüponttal kezdjük

B. „Vétel TDT” menüponttal zárjuk

3. TDT díja: jelenleg 0,1-0,25% (díjcsomagtól függően),

minimum 199 forint (A MEGMOZGATOTT TŐKÉRE ÉRTENDŐ!)

4. FONTOS: TDT ügyletet KIZÁRÓLAG TDT megbízással lehet zárni

11


Gyakorlati példa TDT

kereskedésre


Technikai daytrade gyakorlati példa

1. A számlámon egymillió forint készpénz van

2. Ötmillió forint értékben veszek OTP részvényt nyitásban

3. Nem zárom be a nap folyamán

4. A rendszer 16:55-kor automatikusan zár

13



14



15



16



17



18



19

Összefoglalva:

1. A számlámon egymillió forint készpénz volt

2. TDT ügylettel reggel ötmillió forint értékben vettem OTP részvényeket (1,000 darab 5,000 forinton)

3. 16:55-kor a rendszer 5,290 forinton automatikusan zárt

4. Nyereség: részvényenként 290 Ft, összesen 290,000 Ft

5. A számlámon egymillió forint készpénz volt, 29%-ot kerestem


Hol a hiba?

20


A bemutatott ügylet költsége

1. Nyitáskor 5,000,000x0.15%=7,500 Ft

2. Záráskor újra 5,290,000x0.15%=7,935Ft

3. FONTOS: a való életben egymilliós számlaegyenleggel

nem tudok ötmilliós pozíciót nyitni, mert számolnom

kell a kereskedési költségekkel is!

21


A befektetési hitel

• Napon túli, akár négyszeres tőkeáttétel, max keretösszeg 50 millió Ft

• Csak vásárlásra használható

• Hazai (OTP, MOL, Richter, Mtelekom) és külföldi papírokra egyaránt (600 legnagyobb papír)

• Törlesztés a hitellel támogatott papír eladásakor, vagy manuálisan a rendszerben

• Hitel futamidő 90 nap, ami négy alkalommal meghosszabbítható

• Fedezet: készpénzen túl, pénzpiaci alap, részvény, egyéb eszköz is; mindig forintban kerül meghatározásra

• Részletek itt: https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/befektetesi-konstrukciok/befektetesi-hitel.html

22

https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/befektetesi-konstrukciok/befektetesi-hitel.html






Gyakorlati példán

keresztül


Egy életszerű mintaportfólió

• Nem akarunk megválni meglévő értékpapírjainktól

• Nem akarjuk átváltani meglévő devizánkat forintra

• Mégis szeretnénk OTP részvényeket vásárolni

• A megoldás: befektetési hitelből történő vásárlás

24


Mekkora hitelt vehetek fel?

• Forint nélkül is vásárolhatok OTP-t befektetési hitelből

• A rendszer automatikusan jelzi a maximálisan felvehető

hitel nagyságát a megbízási képernyőn!

• Nem muszáj a teljes tőkeáttételt, azaz a maximális

nyitható pozíciót kihasználni, ez csak az elméleti plafon.

A hitelfelvétel feltételei

• A tőkeáttétel, azaz a hitellel fedezett pozíció és a rendelkezésre álló szabad fedezet

aránya nem lehet magasabb a megengedett értéknél (részvénytől függően 3 vagy 4).

• A portfólió teljes fedezeti követelménye (TCN) nem haladhatja meg a portfólió teljes

fedezeti értéket (TCV).

25


Lényeges definíciók

Összesített fedezeti érték (TCV): A számlán nyilvántartott értékpapírok és pénzeszközök piaci

áron számított fedezeti értéke, valamint a nyitott TDT és határidős pozíciók piaci áron

számított eredménye, csökkentve a befektetési hitelek összegével.

Összesített fedezeti követelmény (TCN): Nyitott TDT, határidős és befektetési hitellel

finanszírozott pozíciók összesített fedezeti igénye. A befektetési hitel fedezeti igénye a

hitelösszeg és a maximális tőkeáttétel hányadosa.

Fedezettségi arány (TCV/TCN): Ez a mutató határozza meg, hogy további befektetési hitel

nyitható-e az adott számlán, illetve a meglévő hitelekhez kellő nagyságú fedezetet nyújt-e a

portfólió.

Fedezeti többlet (TCV-TCN): Ez határozza meg a nyitható pozíció nagyságát, és ehhez méri a

rendszer a befektetési hitellel elérhető tőkeáttétel nagyságát is.

26


Még néhány fontos információ

27

Az összesített fedezeti érték

az egyes értékpapírok

fedezeti értékének összege.

A maximálisan nyitható pozíció ebben az esetben a

fedezeti többlet 4-szerese (ekkora a maximálisan

felvehető tőkeáttétel OTP részvényeknél)


A portfólió a hitelfelvétel után

28

A fedezeti többlet és így a nyitható pozíció nagysága is 0,

a fedezettség pedig pontosan 1, így nem lehet újabb hitelt

felvenni ebben a helyzetben.

A fedezeti érték nem

változott, mert a hitellel

fedezett pozíció értékéből le

kell vonni a kapcsolódó hitel

értékét.

Felvesszük a

lehetséges

legnagyobb

pozíciót


Ha emelkedik az árfolyam…

29

A pozíció befektetési hitel

feletti része növeli a fedezeti

értéket

A keletkezett fedezeti többlet miatt a fedezettség 1 fölé

emelkedik, így újabb befektetési hitel nyitható (bár ez

tovább növelné a tőkeáttételt és így a kockázatot!)

Ha az OTP árfolyama 5 százalékot emelkedik (minden egyéb változatlansága mellett)


Ha csökken az árfolyam…

30

A fedezeti érték csökken,

mert a hitel nagysága

meghaladja a finanszírozott

pozíció értékét

A portfólió fedezettsége 1 alá csökken, így újabb

befektetési hitel nem vehető fel. A rendszer figyelmeztet

a fedezethiányra.

Ha az OTP árfolyama 5 százalékot csökken (minden egyéb változatlansága mellett)


Ha tovább csökken a fedezettség

31

Efelett lehet hitelt felvenni

Nem lehet kiutalni a számláról

A rendszer figyelmeztetést küld

Automatikus likvidálás a fedezettség

helyreállításáig

TCV/TCN


A tőkeáttétel hatása

• Induló saját tőke: 3,65 millió forint

• 5 százalékos OTP emelkedéssel

– Portfólió értéke: 3,98 millió forint

– +9,3 százalék a saját tőkére vetítve!

• 5 százalékos OTP eséssel

– Portfólió értéke: 3,3 millió forint

– -9,3 százalék a saját tőkére vetítve!

A befektetési hitelből történő részvény-vásárlás különösen kockázatos, mert nemcsak a potenciális nyereséget, hanem a veszteséget is felnagyítja.

32


A befektetési hitel költségei

• A hitelből történő vásárlást ugyanúgy jutalék terheli, mint a normál vételeket

• A befektetési hitel kamata jelenleg 12 százalékpont + az adott deviza alapkamata

• A befektetési hitel kamatát naponta számítja a rendszer, de csak a hitel törlesztésekor esedékes, nem tőkésedik

• A felhalmozott kamat a fedezeti értéket (TCV) csökkenti

• A befektetési hitel a fizikai teljesítésig (általában T+2 nap) kamatmentes

33


Összefoglalás

• A kalkulációkat a rendszer automatikusan elvégzi

• Nem muszáj a maximálisan nyitható pozíciót felvenni

• A tőkeáttétel miatt a befektetési hitel növeli a kockázatot

• A befektetési hitelt kamat terheli, de csak a fizikai

teljesítéstől

• Videó a befektetési hitelről:

• https://www.youtube.com/watch?v=IymB05BbkVA

34

https://www.youtube.com/watch?v=IymB05BbkVA


Hasznos oldalak

• Miért érdemes befektetési hitel keretszerződést kötni? – https://www.kbcequitas.hu/landing-page/kosson-befektetesi-hitel-keretszerzodest.html

• Befektetési hitel információs oldal – https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/befektetesi-konstrukciok/befektetesi-hitel.html

• Befektetési hitel tudástár – https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/szolgaltatasok#befektetesi hitel

• Fedezeti rendszer és fedezeti értékek – https://www.kbcequitas.hu/menu/dijak/dijak/fedezeti-ertek.html

35

https://www.kbcequitas.hu/landing-page/kosson-befektetesi-hitel-keretszerzodest.html
















https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/szolgaltatasok#befektetesi hitel

https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/szolgaltatasok#befektetesi hitel

https://www.kbcequitas.hu/menu/dijak/dijak/fedezeti-ertek.html





36


WebBroker 2.0

37

Jön az elmúlt évek legnagyobb fejlesztése

https://www.kbcequitas.hu/hirek/megujul-a-webbrokerunk

https://www.kbcequitas.hu/hirek/megujul-a-webbrokerunk


WebBroker 2.0

38


WebBroker 2.0

39


WebBroker 2.0

40

További információkért látogasson el

a KBC Equitas fejlesztési blogjába!

https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/fejlesztesi-blog.html

https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/fejlesztesi-blog.html


Néhány fontos információ

41


A KBC Equitas a valódi online bróker

• A szerződés aláírása az egyetlen „offline” lépés

• Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is

• Minden más weben és emailen keresztül intézhető

• Webes előregisztráció segíti a számlanyitást

https://secure.equitas.hu/onlinereg

42


Ezt kínálja a KBC Equitas

• A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT

EGYETLEN számláról

• Több mint 20 piac, több ezer

részvény és folyamatosan bővül

• Közvetlen, igazi részvénybefektetés

• Magyarországi szolgáltató, magyar

ügyfélszolgálat, magyar elemzők

• Minőségi elemzési termékek,

hírlevelek, tippek és ötletek

43

A KBC Equitas hírlevelei


Piacok a KBC Equitasnál

44

http://g.co/maps/uxqdr

http://g.co/maps/uxqdr

technikai daytrade és befektetési hitel - kbc equitas · technikai daytrade gyakorlati példa 19...

Documents