bank jabar dan banten_bilingual_31_des_2015_released.docx

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2015 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2015 and for the year then ended with independent auditors’ report

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH

JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN

YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk

AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE YEAR THEN ENDED

WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Daftar Isi/Table of Contents

Halaman/ Page Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………… 1-4 .…….…Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit and Loss and Other Lain Konsolidasian….….….….….….….….….… 5-6 …………………………..Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian .............. 7 ...….....Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian .............................. 8-9 .……………...Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ....... 10-199 .....…Notes to the Consolidated Financial Statements

***************************


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir

merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole.

1


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN

KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF

FINANCIAL POSITION As of December 31, 2015

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/ Catatan/ 31 Desember/ 31 Desember/ January 1, 2014/ Notes December 31, 2015 December 31, 2014*) December 31, 2013*)

ASET ASSETS Kas 2a,2d,4 2.402.588 2.767.678 2.595.260 Cash Giro pada Current accounts with Bank Bank Indonesia 2a,2d,2e,5 6.076.789 5.177.942 4.454.108 Indonesia Giro pada bank lain 2a,2d,2e Current accounts with other banks

- pihak ketiga 2m,6 181.572 128.604 176.979 third parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (62) (62) (91) Allowance for impairment losses

181.510 128.542 176.888

Penempatan pada Bank 2a,2d,2f, Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2m,7 Indonesia and other banks - pihak ketiga 3.742.987 4.764.263 2.629.337 third parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (3.859) (3.154) (352) Allowance for impairment losses

3.739.128 4.761.109 2.628.985

Tagihan derivatif 2d, 2j, 2m, 8 2.434 - - Derivative Receivable

Surat berharga 2d,2g, Marketable securities - pihak ketiga 2m,9 12.838.700 7.125.371 10.291.810 third parties - Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 2d,2h,2m,10 1.308.760 568.461 - under agreements to resell

Wesel ekspor dan tagihan lainnya 2d,2i, Bills and other receivables - pihak ketiga 2m,11 1.006 19.555 44.721 third parties -

Kredit yang diberikan 2d,2k,2m,2af Loans - pihak berelasi 12,42 970.851 873.083 929.529 related parties - - pihak ketiga 54.590.545 48.743.915 44.379.051 third parties -

55.561.396 49.616.998 45.308.580 Cadangan kerugian penurunan nilai (1.193.224) (1.588.837) (1.019.520) Allowance for impairment losses

54.368.172 48.028.161 44.289.060

Pembiayaan dan piutang Sharia financing and syariah - setelah dikurangi receivables - less margin ditangguhkan 2l,2m,2af, unamortized margin - pihak berelasi 13,42 - - 2.248 related parties - - pihak ketiga 4.926.146 4.351.826 3.585.026 third parties -

4.926.146 4.351.826 3.587.274 Cadangan kerugian penurunan nilai (143.060) (99.147) (62.094) Allowance for impairment losses

4.783.086 4.252.679 3.525.180

Tagihan akseptasi 2d,2m,2n,14 20.634 18.435 33.235 Acceptances receivable

*) Setelah penyajian kembali (Catatan 56) *) As restated (Note 56)






2



KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015



AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)

As of December 31, 2015 (Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated) 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/ Catatan/ 31 Desember/ 31 Desember/ January 1, 2014/ Notes December 31, 2015 December 31, 2014*) December 31, 2013*)

ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

2d,2m,2o,2af Penyertaan saham 15,42 31.984 31.984 31.984 Investment in shares Cadangan kerugian penurunan nilai (4.236) (4.236) (7.569) Allowance for impairment losses

27.748 27.748 24.415

Aset tetap Fixed assets Harga perolehan 1.864.720 1.798.551 1.354.694 Cost Akumulasi penyusutan (841.406) (753.707) (655.625) Accumulated depreciation

Nilai buku 2p,16 1.023.314 1.044.844 699.069 Book value Aset pajak tangguhan - neto 2ac,26c 28.967 31.732 22.749 Deferred tax assets - net Bunga yang masih akan diterima 2d,17 623.325 452.642 418.360 Interest receivables 2d,2m,2q, Aset lain-lain - neto 2r,2s,18 1.271.269 1.456.411 1.771.323 Other assets - net

TOTAL ASET 88.697.430 75.861.310 70.975.163 TOTAL ASSETS







3









LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY TEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUND AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 2d,2t,19 2.244.955 1.812.382 1.945.539 Obligations due immediately Simpanan nasabah 2d,2u,2af Deposits from customers - pihak berelasi 20,42 15.872.570 16.845.043 11.769.248 related parties - - pihak ketiga 47.030.580 36.273.757 35.104.913 third parties -

62.903.150 53.118.800 46.874.161

Simpanan nasabah - Syariah 2u,2af,20,42 Deposits from customers - Sharia - pihak berelasi 270 439 260 related parties - - pihak ketiga 403.085 368.651 346.280 third parties -

403.355 369.090 346.540

Simpanan dari bank lain 2d,2v,2af Deposits from other banks - pihak berelasi 21,42 189.840 136.608 144.875 related parties - - pihak ketiga 3.325.826 3.172.022 4.801.850 third parties -

3.515.666 3.308.630 4.946.725

Liabilitas derivatif 2d,2j - - 90 Derivatives payable

Efek-efek yang dijual dengan 2d,2w,22 Marketable securities sold under janji dibeli kembali 3.656.456 2.062.916 2.978.073 repurchase agreement

Liabilitas akseptasi 2d ,2n,14 20.634 18.435 33.235 Acceptances payable Efek hutang yang diterbitkan - neto 1f,2d,2x,23 1.722.884 1.721.901 2.396.611 Debt securities issued - net

Pinjaman yang diterima 2d, 2y, 24 Borrowings - pihak ketiga 434.617 456.490 324.337 third parties - Estimasi kerugian Estimated losses on komitmen dan kontinjensi 2an,25 1.056 2.130 1.498 commitments and contingencies Hutang pajak 2ac,26a 129.533 105.751 101.676 Taxes payable Bunga yang masih harus dibayar 2d,27 157.099 121.607 124.775 Interest payable Liabilitas imbalan kerja 2ad, 40 218.068 191.534 142.145 Employee benefits liability Liabilitas lain-lain 2d,2ad,28 660.998 621.736 683.669 Other liabilities

Total liabilitas 76.068.471 63.911.402 60.899.074 Total liabilities

Dana syirkah temporer 2u,2af,29,42 Temporary syirkah fund Bukan bank Non-bank - pihak berelasi 9.007 5.047 5.774 related parties - - pihak ketiga 4.290.112 4.248.094 2.770.132 third parties -

4.299.119 4.253.141 2.775.906 Bank Bank - pihak ketiga 572.622 615.064 567.238 third parties -

Total dana syirkah temporer 4.871.741 4.868.205 3.343.144 Total temporary syirkah fund







4









EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity kepada entitas induk holders of the parent entity Modal saham Share capital nilai nominal Rp250 Rp250 (full amount) (nilai penuh) per saham par value per share Modal dasar: Authorized capital: Seri A - 9.600.000.000 saham Class A - 9,600,000,000 shares Seri B - 6.400.000.000 saham 2aj Class B - 6,400,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor penuh: Issued and fully paid capital: Seri A - 7.272.218.666 saham Class A - 7,272,218,666 shares Seri B - 2.424.072.500 saham 30 2.424.073 2.424.073 2.424.073 Class B - 2,424,072,500 shares Tambahan modal disetor 2ai,31 823.423 823.423 823.423 Additional paid in capital Kerugian pengukuran Loss from remeasurement kembali program imbalan pasti of defined benefit plan - setelah pajak tangguhan 2ad,56 (135.945) (124.774) (120.442) - net of deferred tax Saldo laba 2ak Retained earnings - telah ditentukan penggunaannya 3.070.463 2.661.164 2.041.782 appropriated - - belum ditentukan penggunaannya 1.530.866 1.257.309 1.530.090 unappropriated -

Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to equity kepada entitas induk 7.712.880 7.041.195 6.698.926 holders of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 2b,43 44.338 40.508 34.019 Non-controlling interest

Total ekuitas 7.757.218 7.081.703 6.732.945 Total equity

TOTAL LIABILITAS, DANA TOTAL LIABILITIES, SYIRKAH TEMPORER TEMPORARY SYIRKAH FUND DAN EKUITAS 88.697.430 75.861.310 70.975.163 AND EQUITY







5


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2015 (Disajikan dalam jutaan rupiah,

kecuali dinyatakan lain)


JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT AND LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

For The Year Ended December 31, 2015 (Expressed in millions of rupiah,

unless otherwise stated)

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31,

Catatan/ 2015 Notes 2014*)

PENDAPATAN INTEREST AND SHARIA BUNGA DAN SYARIAH INCOME Pendapatan bunga dan syariah 9.836.261 2z,33 8.562.830 Interest and sharia income Pendapatan provisi dan Sharia financing fees and komisi pembiayaan syariah 248.190 2aa,33 228.990 commission income

10.084.451 8.791.820 BEBAN BUNGA DAN INTEREST EXPENSE AND BAGI HASIL SYARIAH (5.108.209) 2z,34 (4.330.222) SHARIA PROFIT SHARING

PENDAPATAN BUNGA NET INTEREST DAN SYARIAH NETO 4.976.242 4.461.598 AND SHARIA INCOME

PENDAPATAN OPERASIONAL 2c, 2g, 2k, LAINNYA 2aa, 35 OTHER OPERATING INCOME Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan 381.778 367.650 commissions Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 83.868 132.418 Recoveries from loans written-off Keuntungan transaksi Gain from foreign exchange valuta asing - neto 35.876 23.683 transactions - net Keuntungan dari penjualan surat berharga yang Gain on sale of held-for-trading diperdagangkan - neto 7.987 2.761 marketable securities - net Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain on changes in dari perubahan nilai wajar fair value of marketable surat berharga - neto 6.738 67.934 securities - net Lain-lain 49.542 22.524 Others

565.789 616.970

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 2m, 2g, 2q, OTHER OPERATING EXPENSES 2ab, 2ad, 36 General and administrative Beban umum dan administrasi (1.424.763) (1.320.527) expenses Beban tenaga kerja dan tunjangan (1.770.009) (1.335.477) Salaries and employee benefits Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses on atas aset keuangan dan financial and non-financial non keuangan - neto (137.515) (662.681) assets - net Pembalikan (penyisihan) kerugian Reversal of (provision for) losses on komitmen dan kontinjensi 1.074 (632) commitments and contingencies Lain-lain (399.521) (307.699) Others

(3.730.734) (3.627.016)

LABA OPERASIONAL 1.811.297 1.451.552 OPERATING INCOME BEBAN NON-OPERASIONAL - NETO (44.899) 37 (28.411) NON-OPERATING EXPENSES - NET







6


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal




AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT AND LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

(continued) For the Year Ended December 31, 2015

(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)


Catatan/ 2015 Notes 2014*) LABA SEBELUM INCOME BEFORE BEBAN PAJAK 1.766.398 1.423.141 TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK - NETO (385.434) 2ac,26b (315.345) TAX EXPENSE - NET

LABA TAHUN BERJALAN 1.380.964 1.107.796 INCOME FOR THE YEAR

Pendapatan komprehensif lain: Other comprehensive income: Akun yang tidak akan Item that will not be direklasifikasikan ke laba rugi reclassified to profit and loss Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined imbalan pasti (13.497) (6.712) benefit plan Pajak penghasilan 2.362 2.367 Income tax

(Beban) Penghasilan Komprehensif Lain Tahun Berjalan - Setelah Other Comprehensive (Expense) Pajak (11.135) (4.345) Income for the Year - After Tax

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 1.369.829 1.103.451 FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 1.377.109 1.103.880 Equity holders of the parent entity Kepentingan non-pengendali 3.855 43 3.916 Non-controlling interest

TOTAL 1.380.964 1.107.796 TOTAL

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 1.365.938 1.099.548 Equity holders of the parent entity Kepentingan non-pengendali 3.891 3.903 Non-controlling interest

TOTAL 1.369.829 1.103.451 TOTAL

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO EQUITY KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE ENTITAS INDUK PARENT ENTITY (NILAI PENUH) 142,02 2ae,41 113,85 (FULL AMOUNT)



Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as whole.

7

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal



PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Year Ended December 31, 2015


Kerugian Pengukuran Kembali Program Jumlah equity Imbalan Pasti yang dapat - Setelah Pajak diatribusikan Modal Tangguhan/ kepada pemilik ditempatkan Loss from entitas induk/ dan disetor Tambahan Remeasurement Saldo Laba/Retained Earnings Total Equity penuh/ modal of Defined attributable to Kepentingan Issued and disetor/ Benefit Plan Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/ Catatan/ Fully Paid Additional - Net Of penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/ Notes Capital paid-in capital Deferred Tax Appropriated Unappropriated entity interest Equity

Saldo 31 Desember 2013 2.424.073 823.423 - 2.041.782 1.394.943 6.684.221 34.044 6.718.265 Balance as of December 31, 2013 Dampak penyesuaian atas Impact of adjustment on penerapan PSAK No. 24 the implementation (Revisi 2013) 56 - - (120.442) - 135.147 14.705 (25 ) 14.680 on SFAS No. 24 (Revised 2013)

Saldo pada tanggal 1 Januari 2014 Balance as of January 1, 2014 setelah penyajian kembali 56 2.424.073 823.423 (120.442) 2.041.782 1.530.090 6.698.926 34.019 6.732.945 after restatement Perubahan kepentingan non-pengendali - - - - - - 4.951 4.951 Change in non-controlling interest Pembagian laba tahun 2013 Distribution of 2013 income: Cadangan umum 32 - - - 619.382 (619.382 ) - - - General reserve Dividen kas 2ag, 32 - - - - (757.279 ) (757.279 ) (2.365 ) (759.644 ) Cash dividend Laba tahun berjalan - - - - 1.103.880 1.103.880 3.916 1.107.796 Income for the year Total rugi komprehensif tahun berjalan - - (4.332) - - (4.332 ) (13 ) (4.345 ) Total comprehensive loss for the year

Saldo 31 Desember 2014 2.424.073 823.423 (124.774) 2.661.164 1.257.309 7.041.195 40.508 7.081.703 Balance as of December 31, 2014 Perubahan kepentingan non-pengendali - - - - - - 1.500 1.500 Change in non-controlling interest Pembagian laba tahun 2014 Distribution of 2014 income: Cadangan umum 32 - - - 409.299 (409.299 ) - - - General reserve Dividen kas 2ag, 32 - - - - (694.253 ) (694.253 ) (1.561 ) (695.814 ) Cash dividend Laba tahun berjalan - - - - 1.377.109 1.377.109 3.855 1.380.964 Income for the year Total laba (rugi) komprehensif Total comprehensive income (loss) tahun berjalan - - (11.171) - - (11.171 ) 36 (11.135 ) for the year

Saldo 31 Desember 2015 2.424.073 823.423 (135.945) 3.070.463 1.530.866 7.712.880 44.338 7.757.218 Balance as of December 31, 2015


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian ini secara keseluruhan.



8


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015

(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)


AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

For the Year Ended December 31, 2015


Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/

Year ended December 31,

Catatan/ 2015 Notes 2014

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan bunga dan syariah, Interest and sharia income fees and provisi dan komisi 9.868.784 8.732.718 commissions received Pembayaran bunga (5.071.733) (4.332.101) Interest expenses paid Pembayaran beban karyawan (1.724.415) (1.345.722) Employee expenses paid Pembayaran beban umum dan General and administrative administrasi (1.310.530) (1.222.446) expenses paid Penerimaan dari pendapatan Receipts from other operasional lainnya 481.921 435.520 operating income Penerimaan kredit yang Recoveries from loan telah dihapusbuku 83.868 132.418 debts written - off Pembayaran beban lainnya (437.706) (310.055) Other expenses paid Pembayaran pajak penghasilan (260.088) (310.240) Income tax paid

Penerimaan kas sebelum Receipts from cash before perubahan dalam aset changes in operating dan liabilitas operasi 1.630.101 1.780.092 assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) dalam Decrease (increase) in aset operasi: operating assets: Surat berharga (373.843) (14.202) Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali (740.300) (568.461) under agreement to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 18.549 25.166 Bills and other receivables Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain (48.472) 26.094 and other banks Kredit yang diberikan dan Loans and pembiayaan dan piutang syariah (6.999.520) (5.171.974) sharia financing and receivables Aset lain-lain 170.565 (6.348) Other assets Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) dalam liabilitas operasi: in operating liabilities: Liabilitas segera 432.573 (133.157) Obligations due immediately Simpanan: Deposits: Giro (2.820.594) 5.162.483 Current accounts Tabungan 2.003.669 793.028 Savings account Deposito berjangka 10.681.524 1.788.919 Time deposits Simpanan dari bank lain 164.592 (1.590.268) Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities sold under dengan janji dibeli kembali 1.593.538 (915.157) agreements to repurchase Liabilitas lain-lain (36.743) 9.213 Other liabilities Hutang pajak (96.439) (8.877) Taxes payable

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by aktivitas operasi 5.579.200 1.176.551 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan dividen kas 9.934 15 7.928 Cash dividends received Pembayaran atas jatuh tempo (pembelian) surat Proceed from maturity of berharga yang dimiliki hingga (purchase of) held to maturity jatuh tempo - neto (5.294.641) 3.205.583 marketable securities - net Pembelian aset tetap (54.055) (78.288) Acquisitions of fixed assets Hasil penjualan aset tetap - 75 Proceeds from sale of fixed assets

Arus kas neto (digunakan untuk) diperoleh dari Net cash (used in) aktivitas investasi (5.338.762) 3.135.298 provided by investing activities


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian ini secara keseluruhan.



9


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

(lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal




AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

(continued) For the Year Ended December 31, 2015



Catatan/ 2015 Notes 2014

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dari pinjaman yang diterima (21.873) 132.152 Proceeds from borrowings Pembayaran dividen kas (694.253) 32 (757.279) Cash dividends paid Pelunasan efek hutang Repayment of debt securities yang diterbitkan - (676.000) issued

Arus kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) Net cash provided by aktivitas pendanaan (716.126) (1.301.127) (used in) financing activities

(PENURUNAN) KENAIKAN NETO NET (DECREASE) INCREASE IN KAS DAN SETARA KAS (475.688) 3.010.722 CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AWAL TAHUN 12.838.765 9.829.747 AT BEGINNING OF YEAR DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NET EFFECT OF CHANGES NILAI TUKAR ATAS KAS DAN IN EXCHANGE RATE ON CASH SETARA KAS (7.475) (1.704) AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AKHIR TAHUN 12.355.602 12.838.765 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at tahun terdiri dari: end of the year consisted of: Kas 2.402.588 4 2.767.678 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 6.076.789 5 5.177.942 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 181.572 6 128.604 other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - Placements with Bank jangka waktu jatuh tempo Indonesia and other banks - tiga bulan atau kurang sejak maturing within three months or tanggal perolehan 3.694.653 4.764.541 less since the acquisition date

Total kas dan setara kas 12.355.602 12.838.765 Total cash and cash equivalents




CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut



AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS As of December 31, 2015 and

For the Year Then ended (Expressed in millions of rupiah,


10

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information about the Bank

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (“Bank”) didirikan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960 tentang penentuan perusahaan milik Belanda di Indonesia yang dikenakan nasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yaitu N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding) terkena ketentuan tersebut dan diserahkan kepada Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat. Bank telah mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 20 Mei 1961.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (the “Bank”) was established based on the Government Regulation No. 33 year 1960 regarding the nationalization of a Dutch-owned company domiciled in Indonesia. The regulation applied to a Dutch - owned company, N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding), which was then handed over to the Regional Government of West Java Province Level I. The Bank started its commercial operations on May 20, 1961.

Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960, Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat mendirikan Bank Karya Pembangunan, dengan Akta Notaris Noezar No. 152 tanggal 21 Maret 1961 dan No. 184 tanggal 13 Mei 1961 yang kemudian dikukuhkan dengan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Jawa Barat No. 7/GKDN/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961 dengan nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 11/PD-DPRD/72 tanggal 27 Juni 1972, kedudukan hukum PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat dikukuhkan sebagai Perusahaan Daerah yang berusaha di bidang perbankan. Selanjutnya, melalui Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 1/DP-40/PD/1978 tanggal 27 Juni 1978, nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat diubah menjadi Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat mendapat sebutan “Bank Jabar” dan logo baru berdasarkan Peraturan Daerah No. 11 tahun 1995.

Following the Government Regulation No. 33 year 1960, the Regional Government of West Java Province Level I established Bank Karya Pembangunan, as covered by Notarial Deeds No. 152 dated March 21, 1961 and No. 184 dated May 13, 1961 of Noezar which was approved based on Decision Letter of the Governor of West Java Province No. 7/GKDN/BPD/61 dated May 20, 1961, using the name of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Based on Provincial Government Regulation No. 11/PD-DPRD/72 dated June 27, 1972 of West Java Province, the legal status of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat was changed to become a Regional Enterprise engaged in a banking business. Subsequently, based on Provincial Government Regulation No. 1/DP-40/PD/1978 dated June 27, 1978 of West Java Province, PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat changed its name to Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat obtained its trade name of “Bank Jabar” and a new logo based on Provincial Government Regulation No. 11 year 1995.

Berdasarkan surat keputusan Direksi Bank Indonesia No. 25/84/KEP/DIR tanggal 2 Nopember 1992, Bank memperoleh status sebagai bank devisa.

Based on the Decision Letter No. 25/84/KEP/DIR dated November 2, 1992 of the Directors of Bank Indonesia, the Bank obtained the status of a foreign exchange bank.

Penyesuaian bentuk badan hukum Bank menjadi Perseroan Terbatas dinyatakan dalam Akta Notaris No. 4 tanggal 8 April 1999 yang dibuat di hadapan Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 tanggal 16 April 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 1999.

The change in the Bank’s legal status to a Limited Liability Corporation was stated under Notarial Deed No. 4 dated April 8, 1999 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., which was approved by the Minister of Justice in its Decision Letter No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 dated April 16, 1999 and was published in the State Gazette No. 39 dated May 14, 1999 of the Republic of Indonesia.












11

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan)

a. Establishment and general information about the Bank (continued)

Pada tanggal 12 September 2007, nama Bank

diubah menjadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten berdasarkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui surat No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 tanggal 29 Nopember 2007, Bank mengubah penyebutan nama menjadi “Bank Jabar Banten”.

On September 12, 2007, the name of the Bank was changed to PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten based on the approval of the Minister of Justice and Human Rights in its letter No. W8-02673HT.01.04-TH.2007. Based on the Bank’s of Board Directors’ Decision Letter No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 dated November 29, 2007, the Bank changed its call name to “Bank Jabar Banten”.

Berdasarkan Surat Bank Indonesia

No.12/78/APBU/Bd tanggal 30 Juni 2010 perihal Rencana Perubahan Logo Bank, serta Surat Keputusan Direksi No. 1337/SK/DIR-PPN/2010 tanggal 5 Juli 2010 tentang Perubahan Logo dan Penyebutan Nama serta pemberlakuan Brand Identity Guidelines, maka pada tanggal 2 Agustus 2010 perubahan penyebutan nama “Bank Jabar Banten” menjadi “bank bjb” secara resmi diubah.

Based on the letter of Bank Indonesia No.12/78/APBU/Bd dated June 30, 2010 regarding the Amendment Plan of the Bank’s logo, as well as Board of Directors’ Decision Letter No.1337/SK/DIR-PPN/2010 dated July 5, 2010 regarding the Amendment of Call name and Logo enforcement of Brand Identity Guidelines on August 2, 2010, the change in call name of “Bank Jabar Banten to “bank bjb” was officially changed.

Anggaran Dasar PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk sebagaimana tertuang di Akta Pendirian No. 4 tanggal 8 April 1999 dan Perbaikan Akta Pendirian Perseroan No. 8 tanggal 15 April 1999 yang telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk No. 75 tanggal 25 Juli 2011 yang telah diberitahukan dengan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam surat penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU.01.10.26872 tanggal 18 Agustus 2011.

The Articles of Association of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as stated in the Deed of Establishment No. 4 dated April 8, 1999 and Establishment Deed Amendment No. 8 dated April 15, 1999, have been amended several times with the latest update based on the Minutes of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as covered in the Notarial Deed No. 75 dated July 25, 2011 which notified by approval of the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as mentioned in the acceptance letter of Amendment of Articles of the Association No. AHU 01.10.26872 dated August 18, 2011.

b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah: - menghimpun dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank’s activities is mainly the following: - to collect public funds in the form of demand

deposits, time deposits, certificates of deposits, savings and/or other similar forms;












12


b. Maksud dan tujuan (lanjutan) b. Purpose and objectives (continued)

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah (lanjutan):

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank’s activities is mainly the following (continued):

- memberikan kredit; - menempatkan dana pada, meminjam dana

dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya; dan

- melakukan kegiatan penyertaan modal

pada bank atau perusahaan di bidang jasa keuangan lainnya atau mendirikan perusahaan baru sepanjang sesuai dengan ketentuan yang berlaku;

- melakukan kegiatan dalam valuta asing dan

atau bertindak sebagai Bank Devisa dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh yang berwenang.

- to grant loans; - to place fund in, obtain borrowings from, or

provide financing to other banks, either by letter, telecommunication facilities, sight letters of credit (L/C), cheque or other facilities; and

- to conduct investment activities through

share participation in banks or other financial institution companies or establish a new institution in accordance with the prevailing regulation;

- to conduct activities in foreign currency

transactions and or serve as Foreign Exchange Bank in compliance with the regulation prescribed by the authority.

Selain itu, sebagai bank pembangunan daerah, Bank juga membantu Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten dalam membina Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan institusi jasa keuangan lainnya milik Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang sebagian sahamnya dimiliki oleh Bank, atau Bank sama sekali tidak memiliki saham namun diminta untuk membantu pembinaan BPR dimaksud.

In addition, as a regional development bank, the Bank also assists the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten in developing Rural Banks (BPR) and other financial service institutions owned by the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten where the Bank has or does not have the shares but the Bank is requested to assist in developing the BPR.

c. Jaringan kantor c. Office network

Bank berkantor pusat di Menara bank bjb yang terletak di Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111.

The Bank’s head office is located at Menara bank bjb, Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111.

Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank memiliki 62 kantor cabang, 312 kantor cabang pembantu, 329 kantor kas dan 135 payment point (31 Desember 2014: 62 kantor cabang, 312 kantor cabang pembantu, 318 kantor kas dan 133 payment point) (tidak diaudit).

As of December 31, 2015, the Bank has 62 branch offices, 312 sub-branches, 329 cash offices and 135 payment points (December 31, 2014: 62 branch offices, 312 sub-branches, 318 cash offices and 133 payment points) (unaudited).












13


d. Manajemen eksekutif d. Executive management

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank tanggal 29 Mei 2015 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R. Tendy Suwarman, S.H., No. 111, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

Based on the Bank’s Annual General Stockholders’ Meeting held on May 29, 2015, as recorded under the notarial No. 111 of notary Tendy Suwarman, S.H., the composition of the Bank’s Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:

31 Desember 2015 December 31, 2015 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro* Independent Commissioner Komisaris Independen Rudhyanto Mooduto Independent Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Ahmad Irfan President Director Direktur Mikro Agus Gunawan Director of Micro Direktur Operasional Benny Santoso Director of Operation Direktur Konsumer Fermiyanti Director of Consumer Direktur Keuangan Nia Kania Director of Finance Direktur Komersial Suartini Director of Commercial Direktur Kepatuhan dan Agus Mulyana Director of Compliance and

Manajemen Risiko Risk Management

* Berdasarkan RUPS Tahunan Bank tanggal 31 Maret 2015 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R. Tendy Suwarman, SH Akta No. 119 menjelaskan penunjukan Bapak Klemi Subiyantoro untuk melaksanakan tugas Komisaris Utama terkait dengan kekosongan Komisaris Utama.

* Based on the Bank’s Annual General Stockholders’ Meeting held on March 31, 2015, as recorded under the notarial deed No. 119 of notary R. Tendy Suwarman, SH., explain the appointment of Mr. Klemi Subiyantoro to perform the task as President Commisioner.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank tanggal 19 Desember 2014 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R. Tendy Suwarman, S.H., No. 221, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

Based on the Bank’s Extraordinary General Stockholders’ Meeting held on December 19, 2014, as recorded under the notarial No. 221 of notary Tendy Suwarman, S.H., the composition of the Bank’s Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:

31 Desember 2014 December 31, 2014 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Taufiequrachman Ruki President Commissioner Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Wawan Ridwan Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba Independent Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner Komisaris Independen Rudhyanto Mooduto Independent Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Ahmad Irfan President Director Direktur Mikro Agus Gunawan Director of Micro Direktur Operasional Benny Santoso Director of Operation Direktur Konsumer Fermiyanti Director of Consumer Direktur Keuangan Nia Kania Director of Finance Direktur Komersial Suartini Director of Commercial Direktur Kepatuhan dan Zaenal Aripin Director of Compliance and

Manajemen Risiko Risk Management












14


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2015, Kepala Divisi Sekretaris Perusahaan adalah Hakim Putratama, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 532/SK/DIR-SDM/2015 tanggal 28 Mei 2015, sedangkan pada tanggal 31 Desember 2014, Kepala Divisi Sekretaris Perusahaan adalah Agus Mulyana, sesuai dengan surat keputusan direksi No. 049/SK/DIR/SDM/2014 tanggal 3 Februari 2014.

As of December 31, 2015, the Bank’s Corporate Secretary Head is Hakim Putratama, based on Director Decision Letter No. 532/SK/DIR-SDM/2015 dated May 28, 2015, while as of December 31, 2014, the Bank’s Corporate Secretary Head is Agus Mulyana, based on Director Decision Letter No. 049/SK/DIR-SDM/2014 dated Februari 03, 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2015, Kepala Divisi Audit Internal Bank adalah Gegeg Mintorogo, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 532/SK/DIR-SDM/2015 tanggal 28 Mei 2015, sedangkan pada tanggal 31 Desember 2014, Kepala Divisi Audit Internal Bank adalah Hendi Rochendi, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No.007/SK/DIR-SDM/2014 tanggal 3 Januari 2014.

As of December 31, 2015, the Bank’s Internal Audit Head is Gegeg Mintorogo, based on Director Decision Letter No. 532/SK/DIR-SDM/2015 dated May 28, 2015, while as of December 31, 2014, the Bank’s Internal Audit Head is Hendi Rochendi, based on Director Decision Letter No.007/SK/DIR-SDM/2014 dated January 3, 2014.

Susunan Dewan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2015 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No.07/SK-DK/2015 tanggal 22 April 2015, Surat Keputusan Direksi No. 751/SK/DIR-CS/2014 tanggal 3 Oktober 2014, Surat Keputusan Direksi No. 752/SK/DIR-CS/2014 tanggal 3 Oktober 2014, dan Surat Keputusan Direksi No. 701/SK/DIR-CS/2015 tanggal 28 Juli 2015 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Audit Committee as of December 31, 2015 based on the Board of Commissioners’ Decision No. 07/SK-DK/2015, dated April 22, 2015, the Board of Commissioners’ Decision No. 751/SK/DIR-CS/2014, dated October 3, 2014, the Board of Commissioners’ Decision No. 752/SK/DIR-CS/2014, dated October 3, 2014, and the Board of Directors’ Decision Letter No. 701/SK/DIR-CS/2015 dated July 28, 2015 are as follows:

31 Desember 2015 December 31, 2015

Komite Audit Audit Committee

Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Rudhyanto Mooduto Member Anggota Ramson Sinaga Member Anggota Memed Sueb Member Anggota Suwarta Member Susunan Dewan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2014 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 001/SK-DK/2014 tanggal 22 Januari 2014, Surat Keputusan Direksi No. 022/SK/DIR-CS/2014 tanggal 24 Januari 2014, Surat Keputusan Direksi No. 751/SK/DIR-CS/2014 tanggal 3 Oktober 2014, Surat Keputusan Direksi No. 752/SK/DIR-CS/2014 tanggal 3 Oktober 2014 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Audit Committee as of December 31, 2014 based on the Board of Commissioners’ Decision No. 001/SK-DK/2014, dated January 22, 2014, the Board of Commissioners’ Decision No. 022/SK-DK/2014, dated January 24, 2014, the Board of Commissioners’ Decision No. 751/SK/DIR-CS/2014, dated October 3, 2014, the Board of Commissioners’ Decision No. 752/SK/DIR-CS/2014, dated October 3, 2014, are as follows:












15


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued)


Komite Audit Audit Committee Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Achmad Baraba Member Anggota Rudhyanto Mooduto Member Anggota Ramson Sinaga Member Anggota Memed Sueb Member Anggota Suwarta Member

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 7.352 dan 7.021 orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank has 7,352 and 7,021 employees, respectively (unaudited).

e. Penawaran umum saham e. Public offering of shares

Pada tahun 2010, Bank menawarkan 2.424.072.500 saham, atau 25% dari jumlah saham Bank, kepada masyarakat pada harga penawaran sebesar Rp600 (nilai penuh) per saham. Saham yang ditawarkan merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Penawaran umum tersebut telah memperoleh pernyataan efektif berdasarkan surat dari Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 tanggal 29 Juni 2010. Total penerimaan dari penawaran umum tersebut sebesar Rp1.454.443. Selisih lebih antara harga penawaran per saham dengan nilai nominal per saham dicatat sebagai “Tambahan Modal Disetor”, yang disajikan pada bagian Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

In 2010, the Bank offered 2,424,072,500 shares, or 25% of the total Bank’s shares, to the public at an offering price of Rp600 (full amount) per share. The offering shares are Class B shares with a nominal value of Rp250 (full amount) per share. The public offering became effective based on Letter from Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 dated June 29, 2010. The total proceed of this public offering amounted to Rp1,454,443. The excess of the share offer price over the par value per share was recognized as “Additional Paid in Capital”, which is presented under the Equity section of the consolidated statement of financial position.

Pada tanggal 8 Juli 2010, saham Bank secara resmi telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 2.424.072.500 saham seri B atau 25% dari jumlah saham Bank.

On July 8, 2010, the Bank’s shares have been officially listed on the Indonesia Stock Exchange. Total shares of the Bank listed on the Indonesia Stock Exchange were 2,424,072,500 class B shares or 25% of the total Bank’s shares.












16


f. Penawaran umum obligasi f. Public offering of bonds

Bank telah menerbitkan obligasi sebanyak 7 (tujuh) kali sejak tanggal 8 Juli 1991 sampai dengan 31 Desember 2015 dengan rincian sebagai berikut:

The Bank issued 7 (seven) series of bonds from July 8, 1991 to December 31, 2015, with the details as follows:

Nama Obligasi/ Jumlah Nominal/ Jangka Waktu/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/ Name of Bonds Nominal Amount Term Maturity Date Interest

Obligasi I Bank Jabar/ 25.000 5 tahun/years 8 Juli/ mengambang hingga jatuh tempo/ Bank Jabar Bonds I July 8, 1996 *) floating rate until maturity

Obligasi II Bank Jabar/ 50.000 5 tahun/years 2 Juli/ mengambang hingga jatuh tempo/ Bank Jabar Bonds II July 2, 1998 *) floating rate until maturity

Obligasi III Bank Jabar/ 150.000 5 tahun/years 18 April/ 16,25% tetap untuk tahun pertama, Bank Jabar Bonds III April 18, 2005 *) mengambang untuk tahun berikutnya hingga jatuh tempo 16,25% fixed for first years, floating for remaining years until maturity

Obligasi IV A Bank Jabar/ 300.000 3 tahun/years 5 Oktober/ 11,75% tetap/ Bank Jabar Bonds IV A October 5, 2007 *) fixed

Obligasi IV B Bank Jabar/ 700.000 5 yahun/years 5 Oktober/ 12,50% tetap/ Bank Jabar Bonds IV B October 5, 2009 *) fixed

Obligasi V Bank Jabar/ 1.000.000 5 yahun/years 8 Desember/ 11,25% tetap/ Bank Jabar Bonds V December 8, 2011 *) fixed

Obligasi VI A Bank Jabar/ 350.000 3 tahun/years 10 Juli/ 12,00% tetap/ Bank Jabar Bonds VI A July 10, 2012 *) fixed

Obligasi VI B Bank Jabar/ 400.000 5 yahun/years 10 Juli/ 12,50% tetap/ Bank Jabar Bonds VI B July 10, 2014 *) fixed

Obligasi VII A Bank Jabar/ 276.000 3 tahun/years 9 Februari/ 9,20% tetap/ Bank Jabar Bonds VII A February 9, 2014 *) fixed

Obligasi VII B Bank Jabar/ 601.000 5 yahun/years 9 Februari/ 10,20% tetap/ Bank Jabar Bonds VII B February 9, 2016 fixed

Obligasi VII C Bank Jabar/ 1.123.000 7 yahun/years 9 Februari/ 10,40% tetap/ Bank Jabar Bonds VII C February 9, 2018 fixed

*) Bank telah melakukan pelunasan obligasi yang

diterbitkan pada tanggal jatuh temponya. *) The Bank paid the bonds issued on maturity date.












17


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak g. Establishment and general information about the subsidiaries

i) PT Bank Jabar Banten Syariah i) PT Bank Jabar Banten Syariah

Pendirian PT Bank Jabar Banten Syariah

(“BJBS”) merupakan hasil pemisahan (spin off) dari Unit Usaha Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) menjadi Bank Syariah berdasarkan Pernyataan Persetujuan Pemegang Saham PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk yang tertuang dalam Akta Notaris No. 3 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., tanggal 15 Januari 2010.

The establishment of PT Bank Jabar Banten Syariah (the “BJBS”) resulted from the spin-off of the Sharia Business Unit of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) to Sharia General Bank based on the Shareholders’ Approval of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk which was stated by Notarial Deed No. 3 of Fathiah Helmi, S.H., dated January 15, 2010.

BJBS didirikan pada tanggal 15 Januari 2010 berdasarkan Akta Notaris No. 4 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., dan akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-04317.AH.01.01 tahun 2010 tentang Pengesahan Badan Hukum Perseroan tanggal 26 Januari 2010. Bank Indonesia telah memberikan izin usaha kepada BJBS berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 tanggal 30 April 2010.

BJBS was established on January 15, 2010 based on Notarial Deed No. 4 of Fathiah Helmi, S.H. and has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights through its Decision Letter No. AHU-04317.AH.01.01 year 2010 concerning the Approval of Legal Corporation dated January 26, 2010. Bank Indonesia has issued the operational license to BJBS based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 dated April 30, 2010.

BJBS telah melaporkan tanggal efektif pelaksanaan kegiatan usaha kepada Bank Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia masing-masing melalui surat No. 022/DIR-BJBS/2010 tanggal 7 Mei 2010 dan No. 018/DIR-BJBS/2010 tanggal 3 Mei 2010. BJBS menetapkan tanggal 5 Mei 2010 sebagai tanggal cut off untuk laporan posisi keuangan dan telah mulai beroperasi sejak tanggal tersebut. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank mempunyai kepemilikan langsung masing-masing sebesar 97,70% pada BJBS.

BJBS has reported the effective date of the implementation of its business activity to Bank Indonesia and Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letters No. 022/DIR-BJBS/2010 dated May 7, 2010 and No. 018/Dir-BJBS/2010 dated May 3, 2010, respectively. BJBS determined May 5, 2010 as the cut off date for the balance sheet and started its operation since that date. As of December 31, 2015 and 2014, the Bank has 97.70% of direct ownership in BJBS, respectively.












18


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak (lanjutan)

g. Establishment and general information about the subsidiaries (continued)

i) PT Bank Jabar Banten Syariah

(lanjutan) i) PT Bank Jabar Banten Syariah

(continued)

Kantor pusat BJBS berlokasi di Jl. Braga No. 135, Bandung. Pada tanggal 31 Desember 2015, BJBS memiliki 8 kantor cabang, 54 kantor cabang pembantu, 1 kantor kas, dan 2 gerai syariah dengan jumlah karyawan sebanyak 982 orang, dan pada 31 Desember 2014 memiliki 8 kantor cabang, 52 kantor cabang pembantu, 1 kantor kas, dan 4 gerai syariah dengan jumlah karyawan sebanyak 949 orang (tidak diaudit).

The BJBS’s head office is located at Jl. Braga No. 135, Bandung. As of December 31, 2015, BJBS has 8 branch offices, 54 sub-branches, 1 cash offices, and 2 sharia outlets with 982 employees, and as of December 31, 2014 has 8 branch offices, 52 sub-branches, 1 cash offices, and 4 sharia outlets with 949 employees (unaudited).

BJBS memiliki total aset sebesar Rp6.444.737 dan Rp6.098.261 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, dan pendapatan bunga sebesar Rp721.985 dan Rp572.344 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

BJBS total assets amounted to Rp6,444,737 and Rp6,098,261 as of December 31, 2015 and 2014, respectively, and interest income of Rp721,985 and Rp572,344 for the year ended December 31, 2015 and 2014, respectively.

ii) PT BPR Intan Jabar ii) PT BPR Intan Jabar

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Garut Kota didirikan dengan Peraturan Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat No. 3 Tahun 1987, yang selanjutnya dikukuhkan menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota dengan Peraturan Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat Nomor 5 Tahun 1996.

Regional Company Rural Bank Garut Kota was established with Provincial Regulation Level I West Java No. 3 Year 1987, which was further confirmed as a Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota with Provincial Regulation Level I West Java No. 5 Year 1996.

BPR Garut Kota berubah menjadi Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan sesuai dengan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 25 Tahun 2000 Tentang Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan dan mendapat izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat dari Bank Indonesia sesuai surat No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia tanggal 22 Juni 1998, serta disahkan melalui Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-467/KM.17/1998 Tentang Pemberian Izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat kepada Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Rakyat Kecamatan Garut Kota.

BPR Garut Kota changed to a Regional Company Subdistrict Lending according to Provincial Government Regulation No. 25 Year 2000, of West Java Province, regarding the Regional Company Subdistrict Lending and were approved as Public Lending Bank from Bank Indonesia based on Letter No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia dated June 22, 1998, and approved through Decision No. KEP-467/KM.17/1998, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, concerning Business Permit Granting as Rural Bank to Regional Company Rural Bank Garut Kota.












19




ii) PT BPR Intan Jabar (lanjutan) ii) PT BPR Intan Jabar (continued)

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota (PD BPR LPK Garut Kota) merupakan penggabungan usaha (merger) 7 (tujuh) Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK yaitu PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong sebagaimana diatur dalam Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 30 tahun 2010 tanggal 31 Desember 2010 Tentang Perubahan atas Perusahaan Daerah Jawa Barat No. 14 tahun 2006 tentang Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat dan Perusahaan Daerah Perkreditan Rakyat Kecamatan.

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota is based on the merger of seven Regional Company Rural Bank which are PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong as regulated by the Provincial Government Regulation No. 30 year 2010 dated December 31, 2010, of West Java Province, concerning Amendment of Regional Company of West Java No. 14 Year 2006 regarding Regional Company Rural Bank and Regional Company Subdistrict Public Lending.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Garut Kota sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 11 Oktober 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung sebesar 39,57% pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 1 November 2012, Bank telah ditunjuk sebagai Pemegang Saham Pengendali.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Garut Kota based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 dated October 11, 2012. Bank has direct ownership of 39.57% as of December 31, 2015 and 2014. Based on the General Shareholders meeting dated November 1, 2012 the Bank is appointed as the Controlling Shareholders.

Berdasarkan akta No. 47 tanggal 11 Desember 2014, notaris Intan Rubiyati Dewi, S.H., M.Kn, PD BPR LPK Garut Kota berubah menjadi PT BPR Intan Jabar.

Based on notarial deed No. 47, dated December 11, 2014, of Intan Rubiyati Dewi, S.H., M.Kn, PD BPR LK Garut Kota changed into PT BPR Intan Jabar.

Kantor pusat PT BPR Intan Jabar berkedudukan di Jalan Pramuka No. 30 A Kecamatan Garut Kota, Kabupaten Garut, Provinsi Jawa Barat.

PT BPR Intan Jabar head office is located at Jalan Pramuka No. 30 A, Garut Kota Subdistrict, Garut Regency, West Java Province.

Jumlah pegawai tetap PT BPR Intan Jabar pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebanyak 137 dan 118 orang pegawai (tidak diaudit).

PT BPR Intan Jabar has 137 and 118 permanent employees (unaudited), as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

PT BPR Intan Jabar memiliki total aset sebesar Rp157.114 dan Rp132.047 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, dan pendapatan bunga sebesar Rp26.570 dan Rp23.135 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

PT BPR Intan Jabar total assets amounted to Rp157,114 and Rp132,047, as of December 31, 2015 and 2014, respectively, and interest income of Rp26,570 and Rp23,135 for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively.












20




iii) PT BPR Karya Utama Jabar iii) PT BPR Karya Utama Jabar

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak didirikan berdasarkan Surat Keputusan Bupati kepala daerah tingkat II Subang No. 170/STAP/pe.023.3/SK/78 tanggal 1 September 1978 dengan nama PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Kepala Daerah Tingkat II Subang No. 581/PE/32/85 tanggal 4 September 1985 diubah menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Regional Company Rural Bank Jalancagak was established based on Decision Letter Level II of the Head of Subang Regencies No. 170/STAP/ pe.023.3/SK/78 dated September 1, 1978 under the name of PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Based on Decision Letter Level II of Regencies Head Subang No. 581/PE/32/85 dated September 4, 1985 it was converted into Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Kegiatan usaha Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak telah memperoleh izin dari Departemen Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-079/KM.17/1998 tanggal 18 Februari 1998 serta dari Bank Indonesia, dengan surat No. 31/18/UBPR/AdR/Bd tanggal 14 April 1998, dengan Izin Prinsip berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 tanggal 12 Agustus 2011 tentang Pemberian Izin Penggabungan Usaha (Merger) PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi dan PD BPR LPK Pamanukan ke dalam PD BPR LPK Jalancagak.

The operations of Regional Company Rural Bank Jalancagak has been granted license from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia through the Decision Letter of Minister of Finance No. KEP-079/KM.17/1998, dated February 18, 1998 and the Bank Indonesia Letter No.31/18/UBPR/AdR/Bd dated April 14, 1998, with the license in Principle based on the Decision by Deputy Governor of Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 dated August 12, 2011 on the Granting Permit Merger (Merger) for PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi dan PD BPR LPK Pamanukan into PD BPR LPK Jalancagak.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Jalancagak sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 28 September 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung sebesar 44,32% pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 31 Oktober 2012, Bank telah ditunjuk sebagai Pemegang Saham Pengendali.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Jalancagak based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 dated September 28, 2012. Bank has direct ownership of 44.32% as of December 31, 2014 and 2013. Based on the General Shareholders meeting dated October 31, 2012 the Bank is appointed as the Controlling Shareholders.

Berdasarkan akta No. 3 tanggal 3 Desember 2014, notaris Asep Subrata, S.H., PD BPR LPK Jalancagak berubah menjadi PT BPR Karya Utama Jabar.

Based on notarial deed No. 3, dated December 3, 2014, of Asep Subrata, S.H., PD BPR LPK Jalancagak changed into PT BPR Karya Utama Jabar.

Kantor pusat PT BPR Karya Utama Jabar berkedudukan di Jalan Raya Jalancagak No. 151.

PT BPR Karya Utama Jabar head office located at Jalan Raya Jalancagak No. 151.












21




iii) PT BPR Karya Utama Jabar (lanjutan) iii) PT BPR Karya Utama Jabar

(continued)

Jumlah karyawan tetap PT BPR Karya Utama Jabar pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing 140 dan 132 orang pegawai (tidak diaudit).

PT BPR Karya Utama Jabar has 140 and 132 permanent employees (unaudited), as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

PT BPR Karya Utama Jabar memiliki total aset sebesar Rp207.641 dan Rp178.644 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, dan pendapatan bunga sebesar Rp41.253 dan Rp38.012 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

PT BPR Karya Utama Jabar has a total assets of Rp207,641 and Rp178,644, as of December 31, 2015 and 2014, respectively, and interest income of Rp41,253 and Rp38,012 for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian

a. Basis of preparation of the consolidated financial statements

Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.G.7 lampiran keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated financial statements as of and for the years ended December 31, 2015 and 2014 were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, which includes the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board Indonesian Institute of Accountants and Bapepam-LK’s Regulation No. VIII.G.7, Appendix of the Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 regarding the “Guidelines on Financial Statements Presentations and Disclosures for Issuers or Public Companies”.

Pada tanggal 1 Januari 2015, Bank dan entitas anak menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru dan revisi yang efektif sejak tanggal tersebut (Catatan 2al).

As of January 1, 2015, the Bank and subsidiaries adopted new and revised Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) which became effective since that date (Note 2al).

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”.

The consolidated financial statements is prepared in accordance with SFAS No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements”.












22

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian (lanjutan) a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements (continued) Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) Statement of Compliance (continued)

Laporan keuangan BJBS disajikan sesuai dengan PSAK No. 101 (Revisi 2011), “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK No. 102 (Revisi 2013), “Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 104, “Akuntansi Istishna”, PSAK No. 105, “Akuntansi Mudharabah”, PSAK No. 106, “Akuntansi Musyarakah”, dan PSAK No. 107, “Akuntansi Ijarah”, menggantikan PSAK No. 59 tentang “Akuntansi Perbankan Syariah” yang berhubungan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan terhadap topik-topik tersebut, PSAK No. 110 tentang “Akuntansi Sukuk” dan mempertimbangkan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”) yang diterbitkan atas kerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements of BJBS have been presented in conformity with SFAS No. 101 (Revised 2011), “Sharia Financial Statements Presentation”, SFAS No. 102 (Revisi 2013), “Accounting for Murabahah”, SFAS No. 104, “Accounting for Istishna”, SFAS No. 105, “Accounting for Mudharabah”, SFAS No. 106, “Accounting for Musyarakah”, and SFAS No. 107, “Accounting for Ijarah” which superseded SFAS No. 59, “Accounting for Sharia Banks”, in relation to the recognition, measurement, presentation and disclosure for the above-mentioned topics, SFAS No. 110 “Accounting for Sukuk” and considering the Accounting Guidelines for Indonesian Syariah Banks (“PAPSI”) issued by Bank Indonesia in cooperation with IAI.

Laporan keuangan konsolidasian telah disajikan berdasarkan nilai historis, kecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan dasar akrual, kecuali pendapatan dari istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah serta laporan arus kas.

The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis, except for some accounts that were assessed using another measurement basis as explained in the accounting policies of the account. The consolidated financial statements have been prepared on accrual basis, except for the revenue from istishna and the profit sharing from the mudharabah and musyarakah financing and the consolidated statement of cash flow.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The consolidated statement of cash flows have been prepared using the direct method and the cash flows have been classified on the basis of operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consists of cash, current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks maturing within 3 (three) months or less from the acquisition date provided they are not used as collateral for borrowings nor restricted.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional. Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dibulatkan dalam jutaan Rupiah.

The presentation currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Bank’s functional currency. Unless otherwise stated, all figures presented in the consolidated financial statements are rounded off to millions of Rupiah.












23



b. Prinsip konsolidasian b. Principles of consolidation

Efektif sejak tanggal 1 Januari 2015, Bank

menerapkan PSAK No. 65, "Laporan Keuangan Konsolidasian”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2015, Bank adopted SFAS No. 65, "Consolidated Financial Statements". The adoption of this standard has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.

Laporan konsolidasian meliputi laporan

keuangan Bank beserta entitas anak yang berada di bawah pengendalian Bank, kecuali entitas anak yang sifat pengendaliannya adalah sementara atau jika ada pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan entitas anak untuk memindahkan dananya ke Bank.

The consolidated financial statements consisting of the financial statements of the Bank and subsidiaries that are controlled by the Bank, excluding those subsidiaries, if any, in which control is assumed to be temporary, or those with long-term restrictions significantly impairing the subsidiaries’ ability to transfer funds to the Bank.

Dalam hal pengendalian terhadap entitas anak

dimulai atau diakhiri dalam suatu periode berjalan, maka hasil usaha entitas anak yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian itu berakhir.

Where subsidiaries, if any, either began or ceased to be controlled during the period, the result of operations of that subsidiary is included in the consolidated financial statements only from the date that the control has commenced or up to the date that the control has ceased.

Bank mengendalikan entitas anak jika dan

hanya jika Bank memiliki hal berikut ini: Bank controls a subsidiary if, and only if, Bank

has the following:

a) Kekuasaan atas entitas anak (hak yang ada saat ini yang memberi kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil entitas anak).

a) Power over a subsidiary (existing rights that provide the current ability to direct the relevant activities that significantly affect returns of a subsidiary).

b) Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya atas entitas anak.

b) Exposure, or rights to variable returns from its involvement with a subsidiary.

c) Kemampuan untuk menggunakan

kekuasaannya atas entitas anak untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil Bank.

c) The ability to use its power over the subsidiary to affect Bank’s returns.

Seluruh saldo dan transaksi termasuk

keuntungan/kerugian yang belum direalisasi antar Bank dan entitas anak yang signifikan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha konsolidasian Bank dan entitas anaknya sebagai satu kesatuan usaha.

All significant balances and transactions, including unrealized gains/losses between Bank and subsidiaries are eliminated to reflect the consolidated financial position and results of operations of Bank and its subsidiaries as a single entity.












24



b. Prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun

dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Apabila laporan keuangan entitas anak menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian, maka dilakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan entitas anak tersebut, kecuali untuk akun-akun dan transaksi syariah dari entitas anak yang dikonsolidasi.

The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for transactions and events in similar circumstances. If the subsidiaries’ financial statements use accounting policies different from those adopted in the consolidated financial statements, appropriate adjustments are made to the subsidiary’s financial statements, except for the Sharia accounts and transactions of the consolidated subsidiaries.

Kepentingan non-pengendali disajikan di

ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham non-pengendali atas laba tahun berjalan dan ekuitas entitas anak tersebut sesuai dengan persentase kepemilikan pemegang saham non-pengendali pada entitas anak tersebut.

The non-controlling interest is presented in the equity of the consolidated statement of financial position and represents the non-controlling shareholders’ proportionate share in the income for the year and equity of the subsidiaries based on the percentage of ownership of the non-controlling shareholders in the subsidiaries.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan

ke mata uang rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the consolidated statement of financial position, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at such date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang

timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions denominated in foreign currencies and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income for the current year.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama

yang digunakan untuk penjabaran dalam rupiah pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang menggunakan kurs tengah berdasarkan Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) (dalam Rupiah penuh).

Below are the major exchange rates used for translation into rupiah as of December 31, 2015 and 2014 using the middle rates based on Reuters (at 16.00 hours Western Indonesian Time) (in full amount).












25



c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued) 2015 2014

Dolar Amerika Serikat 13.785,00 12.385,00 United States Dollar Dolar Australia 10.083,73 10.148,27 Australian Dollar Dolar Singapura 9.758,95 9.376,19 Singapore Dollar Poundsterling Inggris 20.439,02 19.288,40 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 114,52 103,56 Japanese Yen Dolar Hong Kong 1.778,70 1.596,98 Hong Kong Dollar Euro Eropa 15.056,67 15.053,35 European Euro Riyal Saudi Arabia 3.672,48 3.299,59 Saudi Arabian Riyal Renminbi 2.098,00 1.996,00 Renminbi

d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

Efektif tanggal 1 Januari 2015, Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014), ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective on January 1, 2015, Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 55 (Revised 2014), "Financial Instruments: Recognition and Measurement". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.

Efektif sejak tanggal 1 Januari 2015, Bank dan

entitas anak menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014), ”Instrumen Keuangan: Penyajian”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan penyajian dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective on January 1, 2015, Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 50 (Revised 2014), "Financial Instruments: Presentation". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.


entitas anak menerapkan PSAK No. 60 (Revisi 2014), ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective on January 1, 2015, Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 60 (Revised 2014), "Financial Instruments: Disclosures". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.


entitas anak menerapkan PSAK No. 68, ”Pengukuran Nilai Wajar”. Penerapan PSAK ini mendefinisikan nilai wajar, menetapkan dalam satu pernyataan, suatu kerangka pengukuran nilai wajar dan mensyaratkan pengungkapan mengenai pengukuran nilai wajar.

Effective on January 1, 2015, Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 68, "Fair Value Measurement". The adoption of the SFAS defines fair value, establish in a statement, a framework to measure fair value and requires disclosures on fair value measurement.

Aset keuangan Bank dan entitas anak terdiri

dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, tagihan derivatif, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi, penyertaan saham, bunga yang masih akan diterima, dan aset lain-lain (setoran jaminan).

The Bank and subsidiaries’ financial assets consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, derivative receivables, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, bills and other receivables, loans, acceptances receivable, investments in shares, interest receivables, and other assets (guarantee deposit).












26



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan

(lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

Liabilitas keuangan Bank dan entitas anak

terdiri dari liabilitas segera, simpanan nasabah, simpanan dari bank lain, liabilitas derivatif, efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali, liabilitas akseptasi, efek utang yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, bunga yang masih harus dibayar, dan liabilitas lain-lain.

The Bank’s and subsidiaries’ financial liabilities consist of obligations due immediately, deposits from customers, deposits from other banks, derivative payable, marketable securities sold under agreement to repurchase, acceptances payable, debt securities issued, borrowings, interest payable, and other liabilities.

(i) Klasifikasi (i) Classification

Aset keuangan diklasifikasikan berdasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial assets are classified into the following categories on initial recognition:

• Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok yang diperdagangkan;

• Kredit yang diberikan dan piutang;

• Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo; dan

• Aset keuangan yang diklasifikasikan

dalam kelompok tersedia untuk dijual.

• Financial assets held at fair value through profit or loss, which have 2 (two) sub-classifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets classified as held-for-trading;

• Loans and receivables;

• Held-to-maturity investments; and

• Available-for-sale financial assets.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke

dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities are classified into the following categories on initial recognition:

• Liabilitas keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang telah diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

• Liabilitas keuangan lain yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

• Financial liabilities at fair value through profit or loss, which has 2 sub-classifications, i.e. those designated as such upon initial recognition and those classified as held-for-trading;

• Other financial liabilities that are not

classified as financial liabilities at fair value through profit or loss are categorized and measured at amortized cost.












27





(i) Klasifikasi (lanjutan)

(i) Classification (continued)

Kelompok aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi terdiri dari aset dan liabilitas keuangan yang diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

The sub-classification of financial assets and liabilities at fair value through profit or loss consists of financial assets and liabilities that are acquired or incured principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a financial instrument portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.

Kredit yang diberikan dan piutang adalah

aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative

financial assets with fixed or determinable payments and are not quoted in an active market, except:

• yang dimaksudkan oleh Bank dan entitas anak untuk dijual segera dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan Bank dan entitas anak sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi;

• those that the Bank and subsidiaries intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held-for- trading, and those that the Bank and subsidiaries upon initial recognition designates at fair value through profit or loss;

• yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok investasi tersedia untuk dijual; atau

• those that upon initial recognition are designated as available-for-sale investments; or

• dalam hal Bank dan entitas anak tidak akan memperoleh kembali seluruh investasi awal kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas kredit yang diberikan dan piutang, yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

• those for which the Bank and subsidiaries may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivable deterioration, which are classified as available-for-sale.

Investasi dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif yang dapat dikuotasikan dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Bank dan entittas anak mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untuk periode yang tidak dapat ditentukan tidak dikategorikan dalam klasifikasi ini.

Held-to-maturity investments consist of quoted non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity which the Bank and subsidiaries has the positive intention and ability to hold until maturity. Investments intended to be held for an undetermined period of time are not included in this classification.

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak dikelompokkan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya.

The available-for-sale category consists of non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in one of the other categories of financial assets.












28





(i) Klasifikasi (lanjutan)

(i) Classification (continued)

Setelah pengukuran awal, investasi tersedia untuk dijual diukur menggunakan nilai wajar dengan laba atau rugi yang diakui sebagai bagian dari ekuitas sampai dengan investasi dihentikan pengakuannya atau sampai investasi dinyatakan mengalami penurunan nilai dimana akumulasi laba atau rugi sebelumnya dilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasil dari nilai tukar dinyatakan kembali untuk investasi tersedia dijual dan dilaporkan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

After initial recognition, available-for-sale investments are measured at fair value with gains or losses being recognized in equity until the investment is derecognized or until the investment is determined to be impaired at which time the cumulative gains or losses previously reported in equity is included in the statement of profit or loss and other comprehensive income. The effective yield and (where applicable) results of foreign exchange restatement for available-for-sale investments are reported in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atau ditentukan sebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi saat pengakuan liabilitas.

Other financial liabilities represent financial liabilities that are neither held for trading nor designated at fair value through profit or loss upon the recognition of the liability.

Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Management determines the classification of its financial assets and liabilities at initial recognition.

(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan aset

keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal penyelesaian, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

a. Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way purchases) are recognized on the settlement date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

b. Aset keuangan dan liabilitas

keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya.

b. Financial assets and liabilities are initially recognized at fair value. For those financial assets and liabilities not measured at fair value through profit and loss, plus directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on their classification.












29





(ii) Pengakuan awal (lanjutan) (ii) Initial recognition (continued)

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan suatu aset keuangan atau penerbitan suatu liabilitas keuangan dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui pada pengakuan awal liabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur instrumen berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan aset keuangan atau sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan.

Transaction costs only include costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability and an additional charge that would not occur if the instrument is not acquired or issued. For financial assets, transaction costs are added to the amount recognized in the initial recognition of the asset, while for financial liabilities, transaction costs are deducted from the amount of debt recognized on initial recognition of a liability. The transaction costs are amortized over the terms of the instrument based on the effective interest rate method and recorded as part of interest income for transaction costs related to the financial asset or as part of interest expense for transaction costs related to financial liabilities.

Bank dan entitas anak, pada pengakuan awal, dapat menetapkan aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu sebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi nilai wajar). Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila memenuhi ketetapan sebagai berikut:

The Bank and subsidiaries, upon initial recognition, may designate certain financial assets and liabilities, at fair value through profit or loss (fair value option). The fair value option is only applied when the following conditions are met:

• penetapan sebagai opsi nilai wajar

mengurangi atau mengeliminasi ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan (accounting mismatch) yang dapat timbul; atau

• the application of the fair value

option reduces or eliminates an accounting mismatch that would otherwise arise; or

• aset keuangan dan liabilitas

keuangan merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan yang risikonya dikelola dan dilaporkan kepada manajemen kunci berdasarkan nilai wajar; atau

• the financial assets and liabilities are part of a portfolio of financial instruments, the risks of which are managed and reported to key management on a fair value basis; or

• aset keuangan dan liabilitas

keuangan terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat yang harus dipisahkan.

• the financial assets and liabilities consist of a host contract and an embedded derivative that must be bifurcated.












30





(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement

a. Aset keuangan dalam kelompok

tersedia untuk dijual dan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajarnya.

a. Available-for-sale financial assets and financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are subsequently measured at fair value.

b. Kredit yang diberikan dan piutang

serta investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan lainnya yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

b. Loans and receivables and held-to-maturity investments and other financial liabilities which are measured at amortized cost, are measured at amortized cost using the effective interest method.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika: a. Financial assets are derecognized

when:

- Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

- The contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; or

- Bank dan entitas anak

mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan

- The Bank and subsidiaries has transferred its rights to receive cash flows from the financial assets or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass through arrangement’; and

- (a) Bank dan entitas anak telah

mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank dan entitas anak tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer kendali atas aset.

- Either (a) the Bank and subsidiaries has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Bank and subsidiaries has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.












31





(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika (lanjutan): a. Financial assets are derecognized

when (continued):

Ketika Bank dan entitas anak telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau di bawah kesepakatan pelepasan (pass-through arrangement), dan tidak mentransfer serta tidak mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset dan masih memiliki pengendalian atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan Bank yang berkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank and subsidiaries has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Bank’s continuing involvement in the asset.

Kredit yang diberikan atau aset keuangan lain dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit dalam waktu dekat atau hubungan normal dengan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans or other financial assets are written off when there is no realistic prospect of collection in the near future or the normal relationship with the borrowers has ceased to exist. When a loan is deemed uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses.

b. Liabilitas keuangan dihentikan

pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

b. Financial liabilities are derecognized when they are extinguished, i.e. liabilities stated in the contract are released or cancelled or have expired.

Jika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan dengan yang lain oleh pemberi pinjaman yang sama pada keadaan yang secara substansial berbeda, atau berdasarkan suatu liabilitas yang ada yang secara substansial telah diubah, seperti pertukaran atau modifikasi yang diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognised in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.












32





(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition

a. Pendapatan dan beban bunga atas

aset tersedia untuk dijual, serta aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

a. Interest income and expense on

available-for-sale assets and financial assets and liabilities measured at amortized cost are recognised in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income using the effective interest method.

b. Keuntungan dan kerugian yang belum

direalisasi yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

b. Unrealized gains and losses arising from changes in the fair value of the financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are included in the statement of profit and loss and other comprehensive income.

Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual kecuali keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar diakui secara langsung dalam ekuitas, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau adanya penurunan nilai.

Unrealized gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale financial assets other than foreign exchange gains and losses from monetary items are recognised directly in equity, until the financial asset is derecognized or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya atau dilakukan penurunan nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

At the time the financial asset is derecognized or impaired, the cumulative gains or losses previously recognized in equity are recognized in consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (vi) Reclassification of financial assets

Bank dan entitas anak tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi setiap instrumen keuangan dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, jika pada pengakuan awal instrumen keuangan tersebut ditetapkan oleh Bank dan entitas anak sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Bank and subsidiaries is not allowed to reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss, if the initial recognition of financial instruments is determined by Bank and subsidiaries as measured at fair value through profit or loss.












33





(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vi) Reclassification of financial assets

(continued) Bank dan entitas anak tidak boleh

mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika Bank dan entitas anak dalam periode berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dimana:

The Bank and subsidiaries cannot classify any financial assets as held-to-maturity investments, if the Bank and subsidiaries, during the current period or in the 2 (two) preceeding years, had sold or reclassified in more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before their maturity (more than an insignificant amount compared to the total amount of held-to-maturity investments), other than sales or reclassifications that:

a. dilakukan ketika aset keuangan sudah

mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

a. conducted when the financial assets are so close to maturity or repurchase date that change in interest rate would not have a significant effect on the financial assets’ fair value;

b. terjadi setelah Bank dan entitas anak

telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank dan entitas anak telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

b. occur after the Bank and subsidiaries have obtained substantially all the principal amount of financial assets in accordance with the payment schedule or the Bank and subsidiaries have obtained early payment; or

c. terkait dengan kejadian tertentu yang

berada di luar kendali Bank dan entitas anak, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank dan entitas anak.

c. are attributable to an isolated event that is beyond the Bank’s and subsidiaries’ controls are non-recurring, and could not have been reasonably anticipated by the Bank and subsidiaries.

(vii) Saling hapus (vii) Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dilakukan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Bank dan entitas anak memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are off-set and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position when, and only when, the Bank and subsidiaries have a legal right to off-set the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.












34





(vii) Saling hapus (lanjutan) (vii) Offsetting (continued)

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh Standar Akuntansi Keuangan.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the Financial Accounting Standards.

(viii) Pengukuran biaya diamortisasi (viii) Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok pinjaman, ditambah atau dikurangi amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

(ix) Pengukuran nilai wajar (ix) Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:

The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell an asset or paid to transfer a liability takes place either:

• di pasar utama untuk aset dan

liabilitas tersebut; atau • jika tidak terdapat pasar utama,

dipasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.

• in the principal market for the assets and liabilities; or

• in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset dan liabilitas tersebut dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomik terbaiknya.

The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when determining the price of the asset and liability assuming that market participants act in their own economic best interest.












35





(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (ix) Fair value measurement (continued)

Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomik dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.

A fair value measurement of non-financial assets considers a market participant’s ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to other market participants that would use the asset in its highest and best use.

Bank dan entitas anak menggunakan teknik penilaian yang sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

Bank and subsidiaries uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements are classified within fair value hierarchy, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:

• Level 1 : harga kuotasian (tanpa

penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran.

• Level 2 : input selain harga kuotasion yang termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung.

• Level 3 : input yang tidak dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas.

• Level 1 : quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities accessible at the measurement date.

• Level 2 : inputs other than quoted prices included in level 1 for the asset and liability, which is directly or indirectly observable.

• Level 3 : unobservable inputs for the

asset and liability.

Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan keuangan konsolidasian secara berulang, Bank dan entitas anak menentukan apakah terjadi transfer antara level di dalam hirarki dengan cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode pelaporan.

For assets and liabilities that are recognised in the consolidated financial statements on a recurring basis, Bank dan entitas anak determine whether transfers have occured between levels in the hierarchy by re-assessing categorisation (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.












36





(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (ix) Fair value measurement (continued)

Bank dan entitas anak untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, telah menentukan kelas aset dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, risiko aset dan liabilitas, dan level hirarki nilai wajar (Catatan 39).

For the fair value disclosures purposes, Bank and subsidiaries has determined classes of assets and liabilities based on the nature, characteristics, risks of the asset and liability, and the level of the fair value hierarchy (Note 39).

(x) Aset keuangan sukuk (x) Sukuk Financial Asset

Pada saat pengakuan awal, entitas menentukan klasifikasi investasi pada sukuk sebagai diukur pada biaya perolehan atau diukur pada nilai wajar.

At initial recognition, the entity determines the classification of investments in sukuk either measured at cost or fair value.

Investasi pada sukuk ijarah dan sukuk mudharabah setelah pengakuan awal, diukur sebagai berikut:

After the initial recognition, investment in ijarah sukuk and mudharabah sukuk is measured as follows:

a. Diukur pada biaya perolehan a. Measured at cost

• Investasi tersebut dimiliki dalam

suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan terdapat persyaratan kontraktual dalam menentukan tanggal tertentu atas pembayaran pokok dan atau hasilnya.

• The investment is held in a

business model whereby the primary goal is to obtain contractual cash flows and has contractual terms in determining the specific date of principal payments and or the results.

• Biaya perolehan sukuk termasuk

biaya transaksi. • Sukuk acquisition cost includes

transaction cost.

• Selisih antara biaya perolehan

dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk.

• The difference between the

acquisition cost and the nominal value is amortized on a straight-line basis over the period of the sukuk.

• Rugi penurunan nilai diakui jika

jumlah terpulihkan lebih kecil dari jumlah tercatat dan disajikan sebagai rugi penurunan nilai di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

• Impairment loss is recognized if

the recoverable amount is less than the carrying amount and is presented as an impairment loss in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.












37





(x) Aset keuangan sukuk (lanjutan) (x) Sukuk Financial Asset (continued)

b. Diukur pada nilai wajar b. Measured at fair value

• Nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada urutan sebagai berikut:

• The fair value is determined with

reference to the following order:

- Kuotasi harga di pasar aktif - Quoted price in active market

- Harga yang terjadi dari

transaksi terkini, apabila tidak ada kuotasi harga di pasar aktif

- Price from the current

transaction, if there is no available price quotations in an active market

- Nilai wajar instrumen sejenis,

apabila tidak ada kuotasi harga di pasar aktif dan tidak ada harga yang terjadi dari transaksi terkini.

- Fair value of similar instrument,

if there is no available price quotations in an active market and no price from the current transaction.

• Biaya perolehan sukuk tidak

termasuk biaya transaksi. • Sukuk acquisition cost does not

include transaction cost.

• Selisih antara nilai wajar dan

jumlah tercatat diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

• The difference between fair value

and carrying value is presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Semua investasi sukuk BJBS dilakukan dengan akad ijarah.

All investment in sukuk of BJBS was done under ijarah contracts.

e. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain e. Current accounts with Bank Indonesia and

other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

f. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain f. Placements with Bank Indonesia and other

banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana pada Bank Indonesia berupa deposit facility dan deposit facility syariah, sedangkan penempatan pada bank lain berupa deposito berjangka, tabungan, dan call money.

Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements of funds in Bank Indonesia in the form of deposit facility and sharia deposit facility, whereas placement with other banks is in the form of time deposit, savings, and call money.












38



f. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain (lanjutan) f. Placements with Bank Indonesia and other

banks (continued)

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

g. Surat berharga g. Marketable securities

Surat berharga yang dimiliki terdiri dari

Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Deposito

Bank Indonesia, reksadana, dan obligasi yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia, Deposit Certificates of Bank Indonesia, mutual funds and bonds traded on the stock exchange.

Surat berharga syariah diklasifikasikan

sebagai dimiliki hingga jatuh tempo. Sharia marketable securities are classified as

held-to-maturity.

Surat berharga pada awalnya disajikan sebesar nilai wajar. Setelah pengakuan awal, surat berharga dicatat sesuai kategorinya, yaitu tersedia untuk dijual, dimiliki hingga jatuh tempo atau nilai wajar melalui laba rugi.

Marketable securities are initially measured at fair value. Subsequently, marketable securities are accounted for depending on their classification as available-for-sale, held-to-maturity or fair value through profit or loss.

Pengukuran surat-surat berharga dinyatakan

berdasarkan klasifikasinya sebagai berikut: Measurement of securities is stated based on

the classification of the securities as follows:

1. Surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

1. Held-to-maturity marketable securities are carried at amortized cost using the effective interest rate method.

Bank dan entitas anak tidak mengklasifikasikan surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya Bank dan entitas anak telah menjual atau mereklasifikasi surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempo selain dari pada penjualan atau reklasifikasi yang telah dijelaskan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014) yang dapat diaplikasikan dalam periode yang relevan.

The Bank and subsidiaries do not classify held-to-maturity marketable securities as held-to-maturity financial assets, if the Bank and subsidiaries have during the current financial year or during the two preceding years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity marketable securities prior to maturity other than sales or reclassifications defined in SFAS No. 55 (Revised 2014) applicable in the relevant periods.












39



g. Surat berharga (lanjutan) g. Marketable securities (continued)

Pengukuran surat-surat berharga dinyatakan

berdasarkan klasifikasinya sebagai berikut (lanjutan):

Measurement of securities is stated based on the classification of the securities as follows (continued):

2. Surat-surat berharga yang

diklasifikasikan sebagai investasi tersedia untuk dijual dinyatakan pada nilai wajar. Pendapatan bunga diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas surat-surat berharga diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Perubahan nilai wajar lainnya diakui langsung dalam ekuitas sampai surat-surat berharga dijual atau mengalami penurunan nilai, dimana akumulasi keuntungan dan kerugian yang sebelumnya diakui dalam ekuitas diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

2. Marketable securities which are classified under available-for-sale investments are stated at fair value. Interest income is recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income using the effective interest method. Foreign exchange gains or losses on available-for-sale securities are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income. Other fair value changes are recognized directly in equity until the securities is sold or impaired, whereby the cumulative gains and losses previously recognized in the equity are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

3. Surat-surat berharga dalam kategori nilai

wajar melalui laba rugi dinyatakan pada nilai wajar.

3. Fair value through profit or loss marketable securities are carried at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan. Pendapatan bunga dari surat-surat berharga dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sesuai dengan persyaratan dalam kontrak.

Unrealized gains or losses resulting from changes in fair values are recognized in the current year consolidated statement of comprehensive income. The interest income from marketable securities is recorded in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income according to the terms of the contract.

h. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual

kembali (Reverse Repo) h. Marketable securities purchased under

agreements to resell (Reverse Repo)

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali disajikan sebagai aset keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah penjualan kembali dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi dan cadangan kerugian penurunan nilai. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan (belum diamortisasi) dan diakui sebagai pendapatan selama periode sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembali dengan menggunakan suku bunga efektif.

Securities purchased under agreement to resell are presented as financial assets in the consolidated statement of financial position, at the resale price net of unamortized interest and net of allowance for impairment losses. The difference between the purchase price and the resale price is treated as unearned interest income (unamortized) and recognized as income over the period starting from when those securities are purchased until they are resold using effective interest rate method.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali (Reverse Repo) diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Marketable securities purchased under agreements to resell (Reverse Repo) are classified as loans and receivables.












40



i. Wesel ekspor dan tagihan lainnya i. Bills and other receivables Wesel ekspor dan tagihan lainnya terdiri atas

tagihan dari letters of credit dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) kepada eksportir.

Bills and other receivables consist of receivables from letters of credit and Domestic Documentary Letters of Credit to exporters.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya dicatat pada

biaya perolehan diamortisasi setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Bills and other receivables are stated at amortized cost less allowance for impairment losses.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya

diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Bills and other receivables are classified as loans and receivables.

j. Instrumen keuangan derivatif j. Derivative financial instruments

Instrumen keuangan derivatif dinilai dan diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Setiap kontrak derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas apabila memiliki nilai wajar negatif.

Derivatives financial instruments are valued and recognized in the consolidated statement of financial position at fair value less allowance for impairment losses. Each derivatives contract is carried as asset when the fair value is positive and as liability when the fair value is negative.

Tagihan dan liabilitas derivatif diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Derivatives receivable and payable are classified as financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss.

Keuntungan atau kerugian yang terjadi dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Gains or losses resulting from fair value changes are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

Nilai wajar instrumen derivatif ditentukan berdasarkan diskonto arus kas dan model penentu harga atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) atas instrumen lainnya yang memiliki karakteristik serupa yang mengacu pada PSAK 68: “Pengukuran Nilai Wajar”.

The fair value of derivatives instruments is determined based on discounted cash flows and pricing models or quoted prices from brokers of other instruments with similar characteristics which refer to SFAS 68: “Fair Value Measurement”.

k. Kredit yang diberikan k. Loans

Kredit yang diberikan merupakan penyediaan

uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, berdasarkan kesepakatan dengan pihak penerima kredit dan mewajibkan pihak penerima kredit untuk melunasi setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan bunga.

Loans represent the lending of money or equivalent receivables under contracts with borrowers, where the borrowers are required to repay their debts with interest after a specified period of time.

Kredit yang diberikan pada awalnya diukur

pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut. Setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plus transaction cost that are directly attributable and additional cost to obtain the financial assets. Subsequently measured at their amortized cost using the effective interest rate method, net of allowance for impairment losses.












41



k. Kredit yang diberikan (lanjutan) k. Loans (continued)

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang. Kredit yang diberikan dalam pinjaman sindikasi ataupun penerusan kredit dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank dan entitas anak.

Loans are classified as loans and receivables. Loans under syndication or channelling are stated at the principal amount equal to the risk portion assumed by the Bank and subsidiaries.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar

nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisih antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit yang diberikan dan pendapatan bunga sesuai dengan syarat-syarat restrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower of carrying value on the date of restructuring or value of the future cash receipts after the restructuring. Losses resulting from the difference between the carrying value on the date of restructuring the present value of future cash receipts after the restructuring is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. After the restructuring, all future cash receipts specified by the new terms are recorded as a return of principal loans and interest income in accordance with the terms of the restructuring.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan antara Bank dan entitas anak dengan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank’s and subsidiaries’ relationship with the borrowers has ceased. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses.

l. Pembiayaan/piutang syariah l. Sharia financing/receivables

Pembiayaan/piutang berdasarkan prinsip syariah adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, yang timbul dari transaksi berdasarkan prinsip jual beli dan bagi hasil antara BJBS dengan pihak lain selama jangka waktu tertentu.

Sharia financing/receivables is receivables from providing funds or other similar form of receivables arising from transactions carried out based on sale or purchase arrangements and profit sharing between BJBS and other parties for a certain period of time.

Piutang tersebut meliputi piutang murabahah,

piutang istishna dan qardh, untuk pembiayaan meliputi pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah.

Such receivables consist of receivables arising from murabahah transactions, istishna transactions dan qardh transactions, for financing consist of mudharabah financing and musyarakah financing.

Murabahah adalah akad jual beli antara nasabah dengan BJBS, dimana BJBS membiayai kebutuhan investasi dan modal kerja nasabah yang dijual dengan harga pokok ditambah dengan keuntungan yang diketahui dan disepakati bersama. Pembayaran atas pembiayaan ini dilakukan dengan cara mengangsur dalam jangka waktu yang ditentukan.

Murabahah is a sale or purchase contract between the customer and BJBS, whereby BJBS finances the investment and working capital needs of the customer sold with a principal price plus a certain margin that is mutually informed and agreed. Repayment on this financing is made in installments within a specified period.












42



l. Pembiayaan/piutang syariah (lanjutan) l. Sharia financing/receivables (continued)

Piutang murabahah pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan merupakan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode margin efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Murabahah receivables initially measured at fair value plus direct attributable transaction cost and is an additional cost to obtain the respected financial assets, and after the initial recognition murabahah receivables are measured at amortized cost using the effective margin method less any allowance for impairment losses.

Mudharabah merupakan pembiayaan kerjasama antara BJBS sebagai pemilik dana (shahibul maal) dengan nasabah sebagai pelaksana usaha (mudharib) selama jangka waktu tertentu. Pembagian hasil keuntungan dari proyek atau usaha tersebut ditentukan sesuai dengan nisbah (pre-determined ratio) yang telah disepakati bersama. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, pembiayaan mudharabah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh manajemen terhadap kualitas pembiayaan yang ada.

Mudharabah represents joint financing between BJBS as the owner of the fund (shahibul maal) and the customer as the business executor (mudharib), during a certain period. Distribution of profit sharing on a project or other business activity is determined in accordance with the mutually agreed nisbah (pre-determined ratio). At consolidated statements of financial position date, mudharabah financing is stated at the outstanding financing balance less allowance for impairment losses which is provided based on the management’s review on the financing quality.

Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadi diantara para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk menggabungkan modal dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan dengan nisbah pembagian hasil sesuai dengan kesepakatan, sedangkan kerugian ditanggung secara proporsional sesuai dengan kontribusi modal.

Musyarakah is a partnership contract among fund owners (musyarakah partners) to contribute funds and conduct business on a joint basis through partnership with nisbah profit sharing based on a predetermined ratio, while loss is shouldered proportionally based on the capital contribution.

Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh manajemen terhadap kualitas pembiayaan yang ada.

At consolidated statement of financial position date, musyarakah financing is stated at the outstanding balance of the financing less allowance for impairment losses based on the management’s review on the financing quality.












43



l. Pembiayaan/piutang syariah (lanjutan) l. Sharia financing/receivables (continued)

Istishna adalah akad penjualan antara al-mustashni (pembeli) dan al-shani (produsen yang juga bertindak sebagai penjual). Berdasarkan akad tersebut, pembeli menugasi produsen untuk membuat atau mengadakan al-mashnu (barang pesanan) sesuai spesifikasi yang diisyaratkan pembeli dan menjualnya dengan harga yang disepakati.

Istishna is a purchase agreement between an al-mustashni (buyer) and an al-shani (manufacturer also acting as the seller). Based on the contract, the buyer orders the manufacturer to make or to supply al-mashnu (goods ordered) according to the specifications required by the buyer and to sell them at an agreed price.

Piutang istishna disajikan sebesar tagihan termin kepada pembeli akhir dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Marjin istishna yang ditangguhkan disajikan sebagai pos lawan piutang istishna.

Istishna receivables are presented based on the outstanding billings to the final buyer less allowance for impairment losses. Deferred istishna margin is present as contra account of istishna receivable.

Qardh adalah penyediaan dana atau tagihan

yang dapat dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara peminjam dan pihak yang meminjamkan yang mewajibkan peminjam melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu. Pinjaman Qardh dinyatakan sebesar saldo pinjaman dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh manajemen terhadap kualitas pinjaman yang ada.

Qardh is the provision of funds or equivalent claims based on agreement between the borrower and the lender that requires the borrower to repay the debts after a certain period of time. Qardh are stated at outstanding balance less allowance for impairment losses based on the management’s review on the financing quality.

m. Identifikasi dan pengukuran penurunan

nilai atas aset keuangan m. Identification and measurement of

impairment for financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each consolidated statement of financial position date, the Bank and subsidiaries assess whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit and loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that loss event has occurred after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flow on the asset that can be estimated reliably.

Kriteria yang digunakan oleh Bank dan entitas

anak untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank and subsidiaries to determine objective evidence from the impairment are as follows:

a. kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam; a. significant financial difficulties by the

issuer or debtor;

b. pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

b. breach of contract, like defaults or deferred principal or interest payments;












44




nilai atas aset keuangan (lanjutan) m. Identification and measurement of

impairment for financial assets (continued)

Kriteria yang digunakan oleh Bank dan entitas anak untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut (lanjutan):

The criteria used by the Bank and subsidiaries to determine objective evidence from the impairment are as follows (continued):

c. pihak pemberi pinjaman, dengan alasan

ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

c. the creditor, with economic or legal reason relating to the financial difficulties of the debtor, provided relief (concession) to the debtor that the creditor would not otherwise consider;

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak

peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

d. there is a possibility that the debtor will enter into bankruptcy or other financial reorganization;

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan

akibat kesulitan keuangan; atau e. the loss of an active market on financial

assets as the result of financial difficulties; or

f. data yang dapat diobservasi

mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk:

f. observable data has indicated that there is measured decrease in the estimated future cash flow estimation of group of financial assets since initial measurement of the assets, although the impairment cannot be identified to individual financial assets in the portfolio, including:

- memburuknya status pembayaran

pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan

- kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

- deterioration of the payment status of the debtor in the portfolio; and

- national or local economic condition is related to the default on assets in the portfolio.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa

dan teridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas) bulan, dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yang lebih lama.

The estimated of period between the occurrence of events and identification of loss are determined by management for every identified portfolio. Generally, that period varies between 3 (three) and 12 (twelve) months, and for specific cases, it may need longer period.

Bank dan entitas anak pertama kali

menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

The Bank and subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.












45






Jika Bank dan entitas anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bank dan entitas anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

If the Bank and subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether the financial assets is significant or not, they include the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Aset keuangan yang penurunan nilainya

dilakukan secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai telah diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Financial assets which impairment is assessed individually and therefore the impairment is recognized or still recognized, is not included in the collective impairment.

Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang

harus dievaluasi penurunan nilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank and subsidiaries determine that loans should be evaluated for impairment individually if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki

nilai signifikan dan memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value and objective evidence of impairment;

2. Kredit yang direstrukturisasi yang secara

individual memiliki nilai signifikan. 2. Restructured loans which individually

have significant value.

Berdasarkan kriteria di atas, Bank dan entitas anak melakukan penilaian secara individual untuk: (a) Kredit dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; atau (b) Kredit yang direstrukturisasi.

Based on the above criteria, the Bank and subsidiaries perform individual assessment for: (a) Loans with collectibility classification as substandard, doubtful, and loss; or (b) Restructured loans.

Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang

harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank and subsidiaries determine loans to be evaluated for impairment through collective evaluation if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai

signifikan namun tidak memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value but there is no objective evidence of impairment;

2. Kredit yang secara individual memiliki nilai

tidak signifikan; 2. Loans which individually have

insignificant value;

3. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan.

3. Restructured loans which individually have insignificant value.

Berdasarkan kriteria di atas, penilaian secara kolektif dilakukan untuk: (a) Kredit dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak pernah direstrukturisasi; atau (b) Kredit dengan segmen pasar usaha kecil dan konsumen.

Based on the above criteria, collective assessment is performed for: (a) Corporate and middle loans with collectibility classification as current and special mention, and have never been restructured; or (b) Retail and consumer loans.












46



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan)

m. Identification and measurement of impairment for financial assets (continued)

Perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara kolektif dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko kredit yang sama dengan mempertimbangkan segmentasi kredit berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu dan kemungkinan terjadinya kegagalan (probability of default).

Calculation of allowance for impairment losses on financial assets assessed collectively grouped based on similar credit risk characteristics and taking into account the loan segmentation based on historical loss experience and the probability of default.

Bank dan entitas anak menggunakan metode roll rate analisis yang merupakan suatu metode analisis statistik, untuk menilai cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan secara kolektif. Dengan metode ini, Bank dan entitas anak menggunakan data historis 3 (tiga) tahun dalam menghitung Probability of Default (PD) dan Loss Given Default (LGD).

The Bank and subsidiaries use the roll rate analysis method, which is a statistical model analysis method to collectively assess allowance for impairment losses on loans. Under this method, the Bank and subsidiaries uses 3 (three) years of historical data to compute for the Probability of Default (PD) and Loss Given Default (LGD).

Bank dan entitas anak menggunakan nilai wajar agunan sebagai dasar arus kas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisi berikut:

Bank and subsidiaries use the fair value of collateral as the basis for the future cash flow if one of the following conditions is met:

1. Kredit bersifat collateral dependent, yaitu jika pelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

1. Loans are collateral dependent, i.e, if the source of loans repayment is only from collateral;

2. Pengambilalihan agunan kemungkinan besar terjadi dan didukung dengan perjanjian legal pengikatan agunan.

2. Foreclosure of collateral is most likely to occur and supported by legally binding collateral agreement.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika kredit yang diberikan atau surat-surat berharga dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.

Impairment losses on financial assets carried at amortized cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. If loans or held-to-maturity marketable securities have variable interest rate, the discount rate used to measure loss on impairment is the current effective interest rate.

Sebagai panduan praktis, Bank dan entitas anak dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimana perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralized financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

As a practical guidance, the Bank and subsidiaries can measure the impairment based on the instrument’s fair value by using observable market price, where the calculation of present value of estimated future cash flows on collateralized financial assets reflects the generated cash flow from the foreclosure of collateral net of costs to acquire and sell the collateral, regardless whether such acquisition occurs or not.












47






Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dicatat pada akun “Cadangan kerugian penurunan nilai” sebagai pengurang terhadap aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

Impairment losses are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income and reflected in an “Allowance for impairment losses” account as a deduction from financial assets carried at amortized cost.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang

mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest income on the impaired financial assets continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flow for the purpose of measuring the impairment loss.

Ketika peristiwa yang terjadi setelah tanggal

laporan posisi keuangan konsolidasian menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui dalam laba rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

When subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss in the consolidated statements of profit and loss and other comprehensive income.

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk

dijual, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar investasi dalam instrumen ekuitas dibawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

For financial assets classified as available for sale, Bank and subsidiaries assess on each consolidated statement of financial position reporting date whether there is objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. In the case of equity instruments, a significant or prolonged decline in the fair value of the equity instruments below its cost is an objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. Impairment losses on available for sale marketable securities are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in equity to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan

dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian merupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokok dan amortisasi) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The cumulative loss that has been removed from equity and recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income is the difference between the acquisition cost (net of any principal repayment and amortization) and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.












48






Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian atas investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak boleh dipulihkan melalui pembalikan atas penurunan nilai sebelumnya pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun berjalan.

Impairment losses recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income on available for sale equity instruments should not be recovered through a reversal of a previously recognized impairment loss in the current year consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar surat-

surat berharga yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada tahun terjadinya.

If in a subsequent period, the fair value of an impaired available-for-sale marketable securities increased and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized in the year it occured.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atau surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the term on loans receivable or held-to-maturity marketable securities are renegotiated or modified since the debtor or issuer has financial difficulties, the impairment is measured with the original effective interest rate used before the modification of terms.

Jika pada suatu periode berikutnya, jumlah

kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun berjalan.

If in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decreased can be objectively related to an event that occurred after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade of debtor’s or issuer’s collectibility credit rating), the impairment losses that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The reversal amount of financial assets is recognized in the current year consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan, pada tahun berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya.

The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as other operating income.












49






Sehubungan dengan kepatuhan terhadap Bank Indonesia (OJK), Bank menerapkan Peraturan Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012 tentang “Penilaian Kualitas Aset Bank Umum” dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 11/POJK.03/2015 tanggal 21 Agustus 2015 tentang ”Ketentuan Kehati-hatian dalam Rangka Stimulus Perekonomian Nasional bagi Bank Umum” yang berlaku sampai dengan 24 Agustus 2017.

In compliance with Bank Indonesia (OJK), Bank implements Bank Indonesia Regulation No. 14/15/PBI/2012 dated October 24, 2012 about “Assessment of Commercial Banks’ Asset Quality” and Regulation of the Financial Services Authority (POJK) No.11/POJK.03/2015 dated August 21, 2015 on "Prudential Provisions in relation to the National Economic Stimulus for Commercial Banks" which is valid until August 24, 2017.

BJBS menerapkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.16/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014 tentang ”Penilaian Kualitas Aset Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah” yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2015 dan POJK No.12/POJK.03/2015 tanggal 21 Agustus 2015 tentang ”Ketentuan Kehati-hatian dalam Rangka Stimulus Perekonomian Nasional bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah” yang berlaku sampai dengan 24 Agustus 2017. Penilaian sebelum tanggal 1 Januari 2015 menggunakan PBI No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011 tentang” Penilaian Kualitas Aktiva bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”.

BJBS applies the Financial Services Authority Regulation (POJK) No.16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014 regarding “Asset Quality Ratings for Sharia Bank and Sharia Business Unit" which was effective on January 1, 2015 and Regulation of the Financial Services Authority (POJK) No.12/POJK.03/2015 dated August 21, 2015 on "Prudential Provisions in relation to the National Economic Stimulus for Sharia Bank and Sharia Business Unit" which is valid until August 24, 2017. Assessment prior to January 1, 2015 is using PBI No.13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011 regarding "Asset Quality Rating for Sharia Bank and Sharia Business Units".

Cadangan kerugian minimum yang harus dibentuk sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (OJK) adalah sebagai berikut:

The minimum allowance to be provided in accordance with Bank Indonesia Regulation (OJK) is as follows:

a. 1% dari aktiva produktif yang digolongkan

Lancar, di luar penempatan pada Bank Indonesia, Obligasi Pemerintah, instrumen hutang lain yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan aktiva produktif yang dijamin dengan agunan tunai;

a. 1% of earning assets classified as Current, excluding placements with Bank Indonesia, Government Bonds, other debt instruments issued by the Government of the Republic of Indonesia and earning assets secured by cash collateral;

b. 5% dari aktiva produktif yang digolongkan

Dalam Perhatian Khusus setelah dikurangi agunan;

b. 5% of earning assets classified as Special Mention, net of deductible collateral;

c. 15% dari aktiva produktif yang

digolongkan Kurang Lancar setelah dikurangi agunan;

c. 15% of earning assets classified as Sub-standard, net of deductible collateral;

d. 50% dari aktiva produktif yang

digolongkan Diragukan setelah dikurangi agunan; dan

d. 50% of earning assets classified as Doubtful, net of deductible collateral; and

e. 100% dari aktiva produktif yang

digolongkan Macet setelah dikurangi agunan.

e. 100% of earning assets classified as Loss, net of deductible collateral.












50






Kriteria penilaian nilai agunan yang dapat dikurangkan dalam pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (OJK).

The criterias for assessment of the value of collateral that can be deducted in the calculation of allowance for impairment losses are based on Bank Indonesia Regulations (OJK).

n. Tagihan dan liabilitas akseptasi n. Acceptances receivable and payable

Tagihan dan liabilitas akseptasi merupakan transaksi letter of credit (L/C) yang diaksep oleh bank pengaksep (accepting bank).

Acceptance receivables and acceptance payable are Letter of Credit (L/C) transactions accepted by accepting bank.

Tagihan dan liabilitas akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi. Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Acceptance receivables and acceptance payable are stated at amortized cost. Acceptance receivablse are presented net of allowance for impairment losses.

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang. Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Acceptance receivables classified as loans and receivables. Acceptance receivables classified as financial liabilities that measured with amortized acquisition costs.

o. Penyertaan saham o. Investment in shares

Penyertaan saham merupakan penanaman

dana dalam bentuk saham pada perusahaan non-publik yang bergerak di bidang jasa keuangan yang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjang.

Investment in shares represent investments in non-publicly listed companies engaged in the financial services industry that not through capital market held for long- term purposes.

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas di

mana Bank mempunyai pengaruh signifikan, namun tidak memiliki kendali atas entitas-entitas tersebut. Dalam hal ini, Bank umumnya mempunyai persentase kepemilikan 20% sampai dengan 50% hak suara. Penyertaan saham pada perusahaan asosiasi dicatat dengan metode ekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi neto perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase kepemilikan dan dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal akuisisi.

Associates are all entities over which the Bank has significant influence, but does not have control. Generally, the Bank’s shareholding is between 20% and 50% of the voting rights. Investment in associates are recorded for under the equity method and are initially recognized at cost and adjusted for the Bank’s share in net profit or loss of the associated companies less dividends received after the acquisition date.

Untuk penyertaan saham dengan persentase

kepemilikan di bawah 20% dicatat sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2014). Dengan metode ini, penyertaan saham dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, dan tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Pendapatan dividen diakui pada saat keputusan pembagian dividen diumumkan.

Investments in shares with an ownership interest below 20% are recorded based on SFAS No. 55 (Revised 2014). Under this method, investments in shares are carried at cost less allowance for impairment losses, and has no significant influence. Dividend income is recognized when the decision to distribute the dividend is declared.












51



p. Aset tetap p. Fixed assets

Aset tetap awalnya diakui sebesar biaya

perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

Fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Setelah pengakuan awal, aset tetap

dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.

Aset tetap yang diperoleh dalam pertukaran

aset non-moneter atau kombinasi aset moneter dan non-moneter diukur dalam nilai wajar, kecuali:

Fixed assets acquired in exchange for a non-monetary asset or for a combination of monetary and non-monetary assets are measured at fair values, unless:

(i) transaksi pertukaran tidak memiliki

substansi komersial, atau (ii) nilai wajar dari aset yang diterima dan

diserahkan tidak dapat diukur secara andal.

(i) the exchange transaction lacks commercial substance, or

(ii) the fair value of neither the assets received nor the assets given up can be measured reliably.

Penyusutan aset dimulai pada saat aset

tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda, kecuali untuk penyusutan atas bangunan yang dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan, sebagai berikut:

Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using a double-declining balance method, except for the depreciation of buildings which are computed using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the assets, as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings Kendaraan 4 - 8 Vehicles Perlengkapan 4 - 8 Office equipment

Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan

dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

The carrying amounts of fixed assets are reviewed for impairment and the possibility of impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be fully recoverable.

Pada setiap akhir tahun buku, manajemen melakukan pengkajian ulang atas nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan dan disesuaikan secara prospektif, jika diperlukan.

The residual values, useful lives and methods of depreciation of premises and equipment are reviewed by the management and adjusted prospectively, if appropriate, at the end of each year, if necessary.












52



p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Jumlah tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomis masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya.

The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari

penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

Any gain or loss arising from the derecognition of the asset is directly included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the item is derecognized.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land are stated at cost and not depreciated.

Jika biaya perolehan tanah termasuk biaya

pembongkaran, pemindahan, dan restorasi lokasi serta manfaat yang diperoleh dari pembongkaran, pemindahan dan pemugaran tersebut terbatas, maka biaya tersebut disusutkan selama periode manfaat yang diperolehnya. Dalam beberapa kasus, tanah itu sendiri memiliki umur manfaat yang terbatas, dalam hal ini disusutkan dengan cara yang mencerminkan manfaat yang diperoleh dari tanah tersebut.

If the cost of land includes the costs of site dismantlement, removal and restoration, and the benefits from the site dismantlement, removal and restoration is limited, that portion of the land asset is depreciated over the period of benefits obtained. In some cases, the land itself may have a limited useful life, in which case it is depreciated in a manner that reflects the benefits to be derived from it.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait.

Repairs and maintenance is charged to the profit or loss as incurred. The cost of major renovation and restoration is capitalized to the carrying amount of the related fixed assets when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset and is depreciated over the remaining useful life of the related asset.

Aset dalam penyelesaian Construction in progress

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan.

Constructions in-progress are stated at cost, including capitalized borrowing costs and other charges incurred in connection with the financing of construction in progress. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate “Premises and Equipment” account when the construction is completed and available for intended use. Assets under construction are not depreciated as these are not yet available for use.












53



p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap”. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tidak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hak hukum atau umur ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.

The legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was initially acquired are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets”. The extension or the legal renewal costs of land rights were recognized as intangible assets and were amortized over the shorter of the rights' legal life or land's economic life.

q. Penurunan nilai aset non-keuangan q. Impairment of non-financial assets

Efektif sejak tanggal 1 Januari 2015, Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang besar terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective on January 1, 2015, Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 48 (Revised 2014), "Impairment of Assets". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statements.

Pada setiap akhir tahun periode pelaporan, Bank dan entitas anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka Bank dan entitas anak akan membuat estimasi atas jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Bank and subsidiaries assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, Bank and subsidiaries makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain.

An individual asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s fair value or Cash Generating Unit (CGU) less costs to sell and its value in use, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets.

Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.

Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income as “impairment losses”.

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik aset.

In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to the present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.












54



q. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)

q. Impairment of non-financial assets (continued)

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya pelepasan, mengacu pada PSAK No. 68: “Pengukuran Nilai Wajar” (Catatan 2d).

In determining fair value less costs of disposal, refer to SFAS No. 68, "Fair Value Measurements" (Note 2d).

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

r. Beban dibayar dimuka r. Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method.

s. Aset lain-lain s. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari biaya dibayar dimuka, kliring dalam penyelesaian, uang muka dan lain-lain.

Other assets include prepaid expenses, clearing in progress, advances and others.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat setelah dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Other assets are stated at the carrying amounts less allowance for impairment losses.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak melakukan penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2q.

At the consolidated statement of financial position date, the Bank and subsidiaries evaluate the recoverable amount of its non-financial assets to determine whether there is any indication of impairment as discussed in Note 2q.

t. Liabilitas segera t. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitas atau diterimanya perintah pemindahbukuan, baik dari nasabah maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded at the time the obligations occur or upon receipt of transfer orders from customers or other banks.

Liabilitas segera dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya.

Obligations due immediately are stated at amortized cost and classified as other financial liabilities.

u. Simpanan nasabah, simpanan nasabah

syariah dan dana syirkah temporer u. Deposits from customers, sharia deposits

from customers and temporary syirkah fund

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek, atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya. Giro dinyatakan sebesar nilai liabilitas kepada pemegang giro.

Current accounts represent customers’ funds which can be used as payment instruments, that can be withdrawn by the depositors at any time through cheque, or transfers between accounts using cheque and other orders of payment or transfer. These current accounts are stated at the amount due to the current account holder.












55



u. Simpanan nasabah, simpanan nasabah

syariah dan dana syirkah temporer (lanjutan)

u. Deposits from customers, sharia deposits from customers and temporary syirkah fund (continued)

Tabungan merupakan simpanan nasabah

yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati. Tabungan dinyatakan sebesar nilai liabilitas kepada pemilik tabungan.

Savings account represent customers’ funds, which can only be withdrawn by the depositors under agreed conditions. Savings account are stated at the amount due to the account holders.

Deposito berjangka merupakan simpanan

nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian dengan penyimpan. Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal yang tercantum dalam bilyet deposito atau yang diperjanjikan.

Time deposits represent customers’ funds, which can only be withdrawn by the depositors at specific maturities according to the deposit agreements. Time deposits are stated at the nominal amount provided in the certificates of deposits or at the amount stated in the agreement.

Giro dan tabungan wadiah merupakan giro dan tabungan wadiah yad-adhamanah yakni titipan dana dalam bentuk giro dan tabungan pihak lain dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus. Giro wadiah dinyatakan sebesar titipan pemegang giro BJBS.

Wadiah current and saving account is a wadiah yad-adhamanah funds deposits in the form of current and saving account on which the customer may receive bonus income. Wadiah current accounts are stated at the amount due to the account holder of the deposit BJBS.

Dana syirkah temporer adalah dana yang diterima oleh BJBS. BJBS mempunyai hak untuk mengelola dan menginvestasikan dana, baik sesuai dengan kebijakan BJBS atau kebijakan pembatasan dari pemilik dana, dengan keuntungan dibagikan sesuai dengan kesepakatan. Dana syirkah temporer dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang dana syirkah temporer bank.

Temporary syirkah funds represent investment received by the BJBS. The BJBS has the right to manage and invest funds in accordance with either the BJBS’s policy or restriction policy by the depositors’ with the agreed profit sharing. Temporary syirkah funds are stated at the nominal amount as agreed by the temporary syirkah funds holder.

Hubungan antara BJBS dan pemilik dana syirkah temporer merupakan hubungan kemitraan berdasarkan akad mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah atau musyarakah.

Relationship between the BJBS and the owner of temporary syirkah funds are partnership based on mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah or musyarakah.

Contoh dari dana syirkah temporer adalah penerimaan dana dari investasi mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah, mudharabah musytarakah, dan akun lain yang sejenis.

The example of temporary syirkah funds are investment funds received from mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah, mudharabah musytarakah and other similar accounts.

1) Mudharabah muthlaqah adalah

mudharabah dimana pemilik dana (shahibul maal) memberikan kebebasan kepada pengelola dana (mudharib/BJBS) dalam pengelolaan investasinya.

1) Mudharabah muthlaqah represents mudharabah where the fund owner (shahibul maal) entrusts to fund manager (mudharib/BJBS) in managing its investment.

2) Mudharabah muqayyadah adalah

mudharabah dimana pemilik dana memberikan batasan kepada pengelola dana, antara lain mengenai tempat, cara dan atau obyek investasi.

2) Mudharabah muqayyadah represents mudharabah where the fund owner sets restrictions against fund manager regarding the place, the means and/or the object of investment.












56



u. Simpanan nasabah, Simpanan nasabah

syariah dan Dana syirkah temporer (lanjutan)

u. Deposits from customers, Sharia deposits from customers and Temporary syirkah fund (continued)

3) Mudharabah musytarakah adalah bentuk

mudharabah dimana pengelola dana juga menyertakan modal atau dananya dalam kerja sama investasi.

3) Mudharabah musytarakah represents mudharabah where fund manager also invests its capital or fund in the investment.

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai liabilitas. Hal ini karena Bank tidak mempunyai liabilitas, ketika mengalami kerugian, untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi BJBS.

Temporary syirkah funds can not be classified as liability because the Bank has no obligation to return the fund to the owner when the Bank has loss, unless there is negligence or default by the BJBS.

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dan tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset non investasi.

Temporary syirkah funds can not be classified as equity since they have maturity and the owner of the funds do not have ownership rights as common shareholders, such as voting rights and right of the profit derived from current assets and non-investment assets.

Dana syirkah temporer merupakan salah satu unsur laporan posisi keuangan konsolidasian, hal tersebut sesuai dengan prinsip syariah yang memberikan hak kepada BJBS untuk mengelola dana, termasuk untuk mencampur dana dimaksud dengan dana lainnya.

Temporary syirkah funds represent one of the consolidated statements of financial position accounts which is in accordance with sharia principle that provide right to the BJBS to manage fund, including to mixing of one funds with the other funds.

Pemilik dana syirkah temporer memperoleh bagian atas keuntungan sesuai kesepakatan dan menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari masing-masing pihak. Pembagian hasil dana syirkah temporer dapat dilakukan dengan konsep bagi hasil atau bagi untung.

The owner of temporary syirkah funds receive profit sharing in accordance with the agreement and receive loss sharing based on proportion to the total funds. The profit sharing of temporary syirkah funds might be based on profit sharing or revenue sharing concept.

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif, kecuali simpanan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dan dana syirkah temporer yang dinyatakan sebesar kewajiban BJBS kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung kepada perolehan simpanan nasabah, dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits from customers are classified as

other financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest method, except for sharia deposits and temporary syirkah fund which are stated at the BJBS’s liability to the customers. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from customers are deducted from total deposits received.

v. Simpanan dari bank lain v. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas

terhadap bank lain dalam bentuk giro, tabungan, interbank call money, deposit on call dan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks, in the form of current accounts, savings, interbank call money, deposit on call and time deposits.












57



v. Simpanan dari bank lain (lanjutan) v. Deposits from other banks (continued)

Di dalam simpanan dari bank lain termasuk

simpanan syariah dalam bentuk giro wadiah. Deposits from other banks include sharia

deposits in the form of wadiah current accounts.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif kecuali simpanan syariah yang dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank dan entitas anak kepada nasabah.

Deposits from other banks are classified as financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest rate except for sharia deposits which are stated at the Bank and subsidiaries liability amount to the customer.

Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan dari bank lain dikurangkan dari total simpanan yang diterima.

Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from other banks are deducted from the total deposits received.

w. Efek-efek yang dijual dengan janji untuk

dibeli kembali w. Marketable securities sold under

repurchase agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali disajikan sebagai kewajiban dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah pembelian kembali, dikurangi dengan bunga dibayar di muka yang belum diamortisasi.

Marketable securities sold under agreements to repurchase are presented as liabilities in the consolidated statement of financial position, at the repurchase price, net of unamortized prepaid interest.

Selisih antara harga jual dan harga beli kembali diperlakukan sebagai biaya dibayar di muka dan diakui sebagai beban selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga dibeli kembali menggunakan metode suku bunga efektif.

The difference between the selling price and the repurchase price is treated as prepaid expenses and recognized as expense over the period starting from the securities are sold until they are repurchased using the effective interest method.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Marketable securities sold under agreements to repurchase are classified as other financial liabilities measured at amortized cost.

x. Efek hutang yang diterbitkan x. Debt securities issued

Surat berharga yang diterbitkan Bank adalah

obligasi. Securities issued by Bank consist of bonds.

Surat berharga yang diterbitkan diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya transaksi yang tidak terpisah dari suku bunga efektif.

The securities issued are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium associated related to the initial recognition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.












58



y. Pinjaman yang diterima y. Borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yang diterima oleh Bank dari Bank Indonesia, Pemerintah dan lembaga pembiayaan lain dengan kewajiban pembayaran berdasarkan perjanjian pinjaman.

Borrowings are funds received by the Bank from Bank Indonesia, the Government and other financing institutions with payment obligation based on borrowing agreements.

Pinjaman yang diterima diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya transaksi yang tidak terpisah dari suku bunga efektif.

Borrowings are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium associated related to the initial recognition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

z. Pendapatan bunga, beban bunga dan bagi

hasil syariah z. Interest income, interest expense and

sharia profit sharing

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expenses are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income using the effective interest method.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang

secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial assets or liabilities (or, where appropriate, a shorter period) to the net carrying amount of the financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif,

Bank dan entitas anak mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.

When calculating the effective interest rate, Bank and subsidiaries estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instruments except future credit losses.

Perhitungan ini mencakup seluruh komisi,

provisi dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

This calculation includes all commissions, provision fees and other forms received by the parties in the contract that are inseparable from the effective interest rate, transaction costs and all other premiums or discounts.












59




hasil syariah (lanjutan) z. Interest income, interest expense and

sharia profit sharing (continued)

Syariah Sharia

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If financial assets or group of similar financial asset have been impaired as a consequence of loss on impairment, then the interest income is subsequently based on interest rate used to discount the future cash flows in calculating impairment losses.

Pendapatan operasi syariah utama terdiri dari pendapatan dari transaksi murabahah dan istishna, pendapatan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah, pendapatan dari transaksi ijarah muntahiyah bittamlik dan pendapatan lainnya.

The main sharia operating income consists of income from murabahah and istishna transactions, income from profit sharing of mudharabah and musyarakah financing, income from ijarah muntahiyah bittamlik and other income.

Pendapatan dari transaksi ijarah diakui dengan menggunakan metode akrual. Pendapatan dari transaksi istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat angsuran diterima secara tunai. Beban berdasarkan prinsip syariah terdiri dari beban bagi hasil mudharabah dan beban bonus wadiah.

Income from ijarah transactions is recognized using the accrual method. Income from istishna transactions and profit sharing from mudharabah and musyarakah financing are recognized when the cash installments are received. Expenses based on Sharia principles consist of mudharabah profit sharing expense and wadiah bonus expense.

Pendapatan atas piutang murabahah menggunakan metode setara tingkat imbal hasil efektif (margin efektif).

Income from murabahah receivables using the effective rate of return method (effective margin).

Margin efektif adalah margin yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari piutang murabahah. Pada saat menghitung margin efektif, BJBS mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian piutang di masa mendatang.

Effective margin is the margin that precisely discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the murabahah receivables. When calculating the effective margin, BJBS estimates the future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, but does not consider the loss of receivables in the future.












60




hasil syariah (lanjutan) z. Interest income, interest expense and

sharia profit sharing (continued)

Syariah (lanjutan) Sharia (continued)

Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari margin efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

This calculation includes all commissions, provision fees and other forms accepted by the parties in the contract that are an inseparable part of the effective margin, transaction costs and all other premiums or discounts.

Pendapatan bagi hasil pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat diterima atau dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai porsi bagi hasil (nisbah) yang disepakati.

Mudharabah and musyarakah profit sharing income are recognized when cash is received or in a period where the right of profit sharing is due based on agreed portion (nisbah).

aa. Pendapatan provisi dan komisi aa. Fees and commission

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan pinjaman, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu, diamortisasi sesuai dengan jangka waktu kontrak menggunakan metode suku bunga efektif dan diklasifikasikan sebagai bagian dari pendapatan bunga pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Fees and commissions directly related to lending activities, or fee and commission which relates to a specific period, is amortized over the term of the contract using the effective interest method and classified as part of interest income in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan pemberian kredit atau suatu jangka waktu dan/atau terkait dengan pemberian suatu jasa, diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya transaksi dan dicatat pada akun pendapatan operasional lainnya.

Fees and commissions that are not related to the lending activity or a period of time and/or associated with the service provided, are recognized as revenue at the time of the transaction and recorded under other operating income.

ab. Sewa operasi ab. Operating lease

Kontrak sewa yang tidak mengalihkan secara

substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan perusahaan sewa-menyewa (lessor), maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian menggunakan metode garis lurus selama masa sewa.

Leases, which do not transfer substantially all the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income on a straight-line method over the period of the lease.

ac. Pajak penghasilan ac. Income tax

Efektif sejak tanggal 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective on January 1, 2015, Bank adopted SFAS No. 46 (Revised 2014), "Income Taxes". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statements.












61



ac. Pajak penghasilan (lanjutan) ac. Income tax (continued)

Beban pajak tahun berjalan ditetapkan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal pelaporan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date.

Aset pajak tangguhan diakui menggunakan metode posisi keuangan untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum dikompensasikan, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang.

Deferred tax assets are recognized, using the statement of financial position method, for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses can be utilized.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal neraca dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila tidak lagi terdapat kemungkinan besar bahwa laba fiskal yang memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to compensate all or part of the benefit of the deferred tax assets.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang akan berlaku pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apllied to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the consolidated statement financial position date.

Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan untuk dan/atau pembalikan seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, diakui sebagai “Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan, Tangguhan” dan termasuk dalam laba atau rugi neto tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are recognized as “Income Tax Benefit (Expense) - Deferred” and included in the determination of net profit or loss for the year, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

Perubahan terhadap liabilitas pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan atau banding oleh Bank dan entitas anak, pada saat telah ada keputusan atas banding dan atau keberatan tersebut.

Amendment to tax obligation is recorded when an assessment letter is received or, if objected to or appealed against by the Bank and subsidiaries, when the result of such appeal or objection is determined.












62



ac. Pajak penghasilan (lanjutan) ac. Income tax (continued)

Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah neto untuk masing-masing entitas tersebut.

For each of the consolidated entity, the tax effects on temporary differences and tax loss carry forward, which can individually be either asset or liability, are shown at the applicable net amounts.

Aset dan liabilitas atas pajak tangguhan dan pajak kini dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus.

Assets and liabilities on deferred tax and current tax can be offset if there is a legal enforceable right to offset.

ad. Imbalan kerja ad. Employee benefits

Efektif sejak tanggal 1 Januari 2015, Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja” yang diterapkan secara restrospektif (Catatan 56).

Effective since January 1, 2015, Bank and subsidiaries apply PSAK No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefit” that applied restrospectively (Note 56).

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminan sosial, cuti jangka pendek, bonus dan imbalan non-moneter lainnya diakui selama periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka pendek dihitung sebesar jumlah yang tidak didiskontokan.

Short-term employee benefits such as wages, social security contributions, short-term compensated leaves, bonuses and other non-monetary benefits are recognized during the period when services have been rendered. Short-term employee benefits are measured using undiscounted amounts.

Program pensiun iuran pasti Defined contribution plan

Iuran kepada dana pensiun sebesar persentase tertentu gaji pegawai yang menjadi peserta program pensiun iuran pasti Bank, dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pegawai-pegawai tersebut. Pembayaran dikurangkan dari utang iuran. Iuran terutang dihitung berdasarkan jumlah yang tidak didiskontokan.

Contribution payable to a pension fund equivalent to a certain percentage of salaries for qualified employees under the Bank’s defined contribution plan is accrued and recognized as expense when services have been rendered by qualified employees. Actual payments are deducted from the contribution payable. Contribution payable is measured using undiscounted amounts.

Program imbalan pasti dan imbalan kerja jangka panjang lainnya

Defined benefit plan and other long-term employee benefits

Imbalan pasca-kerja dicadangkan dan diakui

sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pegawai yang menjadi peserta program pensiun Bank dan entitas anak. Imbalan kerja ditentukan berdasarkan peraturan Bank dan entitas anak dan persyaratan minimum Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003, mana yang lebih tinggi.

The post-employment benefits are accrued and recognized as expense when services have been rendered by qualified Bank and susidiaries employees. The benefits are determined based on the Bank and subsidiaries regulations and the minimum requirements of Labor Law No. 13/2003, whichever is higher.

Imbalan pasca-kerja dan imbalan kerja jangka panjang lainnya secara aktuaris ditentukan berdasarkan metode Projected Unit Credit.

The post-employment benefits and other long-term employee benefits are actuarially determined using the Projected Unit Credit Method.












63



ad. Imbalan kerja (lanjutan) ad. Employee benefits (continued)

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain, terdiri atas:

Remeasurement of net defined benefit liabilities (assets), which is recognized as other comprehensive income, consist of:

(i) Keuntungan dan kerugian aktuarial. (ii) Imbal hasil atas aset program, tidak

termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset).

(iii) Setiap perubahan dampak batas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset).

(i) Actuarial gains and losses. (ii) Return on plan assets, excluding

amounts that included in net interest on liabilities (assets).

(iii) The changes in the impact of the asset ceiling, excluding amounts that included in net interest on liabilities (assets).

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset)

imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurement of net defined benefit liabilities (assets), which is recognized as other comprehensive income are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Untuk imbalan kerja jangka panjang lain atas

biaya jasa kini, biaya bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, dan pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan pasti neto langsung diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan.

For other long-term employee benefits over the current service cost, net interest on net defined benefit liabilities (assets), and the remeasurement of net defined benefit liability (asset) obligations are recognized immediately in the current consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Biaya jasa lalu diakui sebagai beban pada

tanggal yang lebih awal antara ketika amandemen atau kurtailmen program terjadi, dan ketika biaya restrukturisasi atau pesangon diakui, sehingga biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan.

All past service costs are recognised at the earlier of when the amendment or curtailment occurs, and when the related restructuring or termination costs are recognized, as a result, unvested past service cost can no longer be deferred and recognised over the future vesting period.

ae. Laba per saham dasar ae. Basic earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan

membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar selama tahun berjalan.

Basic earnings per share amounts are computed by dividing income for the year attributable to equity holders of the parent entity by the weighted average number of shares outstanding during the year.

af. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi af. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bank dan

entitas anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In the normal course of its business, the Bank and subsidiaries enters into transactions with related parties which are defined under SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.












64



af. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

(lanjutan) af. Transactions with related parties

(continued)

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bank dan entitas anak jika:

i. suatu pihak yang secara langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Bank dan entitas anak; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas Bank dan entitas anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Bank dan entitas anak;

The Bank and subsidiaries consider the following as their related parties:

i. a person who, directly or indirectly through one or more intermediaries, (i) controls, or controlled by, or under common control with the Bank and subsidiaries , (ii) has significant influence over the Bank and subsidiaries or (iii) has joint control over the Bank and subsidiaries;

ii. suatu pihak yang berada dalam kelompok usaha yang sama dengan Bank dan entitas anak;

ii. an entity which is a member of the same group as the Bank and subsidiaries;

iii. suatu pihak yang merupakan ventura

bersama di mana Bank dan entitas anak sebagai venturer;

iii. an entity which is a joint ventures of a third party in which the Bank and subsidiaries have ventured in;

iv. suatu pihak adalah anggota dari personil

manajemen kunci Bank dan entitas anak; iv. a member of key management personnel

of the Bank and subsidiaries;

v. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

v. a close family member of the person described in clause (i) or (iv);

vi. suatu pihak adalah entitas yang

dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (iv) atau (v);

vi. an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced, directly or indirectly by the person described in clause (iv) or (v);

vii. suatu pihak adalah suatu program imbalan

pasca kerja untuk imbalan kerja dari Bank dan entitas anak atau entitas terkait Bank dan entitas anak.

vii. an entity which is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the Bank and subsidiaries or an entity related to the Bank and subsidiaries.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengan syarat dan kondisi yang sama dengan transaksi-transaksi dengan pihak ketiga. Transaksi yang dilakukan Bank dan entitas anak telah memenuhi peraturan Otoritas Jasa Keuangan (Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) No. IX.E.1 tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu”, pada saat transaksi-transaksi tersebut dilakukan.

Transactions with related parties are made on the same term and conditions as those transactions with third parties. All transaction done by Bank and subsidiaries have complied with Otoritas Jasa Keuangan (Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) Regulation No. IX.E.1 regarding “The affiliate transactions and conflict of interest of certain transactions”, at the time the transaction were made.












65



af. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

(lanjutan) af. Transactions with related parties

(continued)

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan yang relevan dan rinciannya telah disajikan dalam Catatan 42.

All material transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the financial statements and the details have been presented in Note 42 of the financial statements.

ag. Dividen ag. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang

saham diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham.

Dividends distribution to the shareholders is recognized as a liability in the consolidated financial statements at the date when the dividend distribution is approved by the shareholders.

ah. Informasi segmen usaha ah. Business segment information

Segmen adalah bagian yang dapat

dibedakan dari kelompok usaha yang terlibat baik dalam menyediakan produk tertentu (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the business unit that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas

segmen mencakup item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Item-item segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and transactions are eliminated as part of consolidation process.

Bank dan entitas anak menyajikan segmen

usaha berdasarkan laporan internal konsolidasian yang disajikan kepada pengambil keputusan operasional yaitu Direksi.

Bank and subsidiaries presents segments operation based on Bank’s internal consolidation report that is presented to the Board of Directors as the operational decision maker.

Bank dan entitas anak telah

mengidentifikasikan dan mengungkapkan informasi keuangan berdasarkan kegiatan bisnis utama (segmen usaha) yang terbagi atas konvensional dan syariah, juga berdasarkan segmen geografis.

Bank and subsidiaries has identified and disclosed financial information based on main business (business segment) classified into micro, retail, corporate, others and subsidiaries, including geographical segment.

Segmen geografis meliputi penyediaan

barang maupun jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

A geographical segment is engaged in providing products or services within a particular economic environment with risks and different returns compared to other operating segments in other economic environments.












66



ai. Biaya emisi penerbitan saham ai. Issuance cost on shares issued

Biaya-biaya emisi yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun Tambahan Modal Disetor, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Issuance costs related to offering of shares to the public (including pre-emptive rights issue) are deducted directly from the proceeds and presented as a deduction on Additional Paid in Capital account, as part of Equity in the consolidated statements of financial position.

aj. Modal saham aj. Capital stock

Modal saham diukur pada nilai nominal untuk semua saham yang diterbitkan.

Capital stock is measured at par value for all shares issued.

ak. Saldo laba ak. Retained earnings

Saldo laba merupakan saldo kumulatif dari

hasil operasi Bank, pembagian dividen, penyesuaian periode sebelumnya, efek dari perubahan kebijakan akuntansi dan penyesuaian modal lainnya.

Retained earnings represent the cumulative balance of the Bank results of operations, dividend distributions, prior period adjustments, effects of the changes in accounting policy and other capital adjustments.

al. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan

pengungkapan pada tahun 2015 al. Changes in accounting policies and

disclosures in 2015

Berikut adalah PSAK baru dan revisi yang relevan dan berlaku sejak 1 Januari 2015:

The following is new and revised PSAK which is relevant and effective since January 1, 2015:

Bank dan entitas anaknya telah menerapkan standar akuntansi pada tanggal 1 Januari 2015, yang dianggap relevan dengan laporan keuangan konsolidasian, yaitu:

Bank and its subsidiaries have applied the accounting standards on January 1, 2015, which are considered relevant to the consolidated financial statements, namely:

• PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian

Laporan Keuangan”, yang diadopsi dari IAS 1, mengatur perubahan penyajian kelompok pos-pos dalam penghasilan komprehensif lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

• SFAS No. 1 (Revised 2013), "Presentation of Financial Statements", which was adopted from IAS 1, regarding the changes of group items presentation in other comprehensive income. Items that will be reclassified to profit or loss are presented separately from items that will not be reclassified to profit or loss.

• PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan

Kerja”, yang diadopsi dari IAS 19, yang menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan klarifikasi dan pengungkapan.

• SFAS No. 24 (Revised 2013), "Employee Benefits", which was adopted from IAS 19, which removes the corridor mechanism and the contingent liabilities disclosures to simplify the clarifications and disclosures.












67




pengungkapan (lanjutan) al. Changes in accounting policies and

disclosures (continued)

1 Januari 2015 January 1, 2015

Bank dan entitas anaknya telah menerapkan standar akuntansi pada tanggal 1 Januari 2015, yang dianggap relevan dengan laporan keuangan konsolidasian, yaitu (lanjutan):

Bank and its subsidiaries have applied the accounting standards on January 1, 2015, which are considered relevant to the consolidated financial statements, namely (continued):

• PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak

Penghasilan”, yang diadopsi dari IAS 12. PSAK ini memberikan tambahan pengaturan untuk asset dan liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari asset yang tidak disusutkan yang diukur dengan menggunakan model revaluasi, dan yang berasal dari properti investasi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar.

• SFAS No. 46 (Revised 2014), “Income Taxes”, which was adopted from IAS 12. This SFAS provides additional regulation for deferred tax assets and liabilities arises from a non-depreciable assets measured using the revaluation model, and those arises from investment property that is measured using the fair value model.

• PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan

Nilai Aset”, yang diadopsi dari IAS 36. PSAK ini memberikan tambahan persyaratan pengungkapan untuk setiap aset individual atau unit penghasil kas yang mana kerugian penurunan nilai telah diakui atau dibalik selama periode.

• SFAS No. 48 (Revised 2014), “Impairment of Assets”, which was adopted from IAS 36. This SFAS provides additional disclosure requirements for each individual asset or a cash-generating unit, for which impairment losses has been recognized or reversed during the period.

• PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen

Keuangan: Penyajian”, yang diadopsi dari IAS 32. PSAK ini mengatur lebih dalam kriteria mengenai hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan kriteria penyelesaian secara neto.

• SFAS No. 50 (Revised 2014), “Financial Instruments: Presentation”, which was adopted from IAS 32. This SFAS provides criteria on legally enforceable right to set off the recognized amounts and settlement criteria on a net basis.


Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, yang diadopsi dari IAS 39. PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan kriteria instrumen lindung nilai yang tidak dapat dianggap telah kadaluarsa atau telah dihentikan, serta ketentuan untuk mencatat istrumen keuangan pada tanggal pengukuran dan pada tanggal setelah pengakuan awal.

• SFAS No. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, which was adopted from IAS 39. This SFAS, among other, provides additional criteria of hedging instrument which can not be considered as expired or terminated, also stipulation to record financial instruments at the measurement date and after initial recognition.


Keuangan: Pengungkapan”, yang diadopsi dari IFRS 7. PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan pengungkapan saling hapus dengan informasi kuantitatif dan kualitatif, serta pengungkapan mengenai pengalihan instrumen keuangan.

• SFAS No. 60 (Revised 2014), “Financial Instruments: Disclosures”, which was adopted from IFRS 7. This SFAS, among other, provides additional offset disclosures stipulation with quantitative and qualitative information, and transfers of financial instruments disclosures.












68




pengungkapan (lanjutan) al. Changes in accounting policies and

disclosures (continued)

1 Januari 2015 (lanjutan) January 1, 2015 (continued)

Bank dan entitas anaknya telah menerapkan standar akuntansi pada tanggal 1 Januari 2015, yang dianggap relevan dengan laporan keuangan konsolidasian, yaitu (lanjutan):

Bank and its subsidiaries have applied the accounting standards on January 1, 2015, which are considered relevant to the consolidated financial statements, namely (continued):

• PSAK No. 65, “Laporan Keuangan

Konsolidasi”, yang diadopsi dari IFRS 10, menggantikan porsi PSAK No. 4 (Revisi 2009) yang mengenai pengaturan akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian, menetapkan prinsip penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ketika entitas mengendalikan satu atau lebih entitas lain.

• SFAS No. 65, ”Consolidated Financial Statements”, which was adopted from IFRS 10. This SFAS replaces SFAS No. 4 (Revised 2009) regarding accounting treatment for consolidated financial statements, establishes principles for presentation and preparation of consolidated financial statements when an entity controls one or more other entities.

• PSAK No. 66, “Pengaturan Bersama”, yang

diadopsi dari IFRS 11, menggantikan PSAK No. 12 (Revisi 2009) dan ISAK No. 12. PSAK ini menghapus opsi metode konsolidasi proporsional untuk mencatat bagian ventura bersama.

• SFAS No. 66, ”Joint Arrangements”, which was adopted from IFRS 11. This SFAS replaces SFAS No. 12 (Revised 2009) and IFAS No. 12. This SFAS removes the option of proportional consolidation method to record joint venture.

• PSAK No. 67, “Pengungkapan

Kepentingan dalam Entitas Lain”, yang diadopsi dari IFRS 12, mencakup semua pengungkapan yang diatur sebelumnya dalam PSAK No. 4 (Revisi 2009), PSAK No. 12 (Revisi 2009) dan PSAK No. 15 (Revisi 2009). Pengungkapan ini terkait dengan kepentingan entitas dalam entitas-entitas lain.

• SFAS No. 67, ”Disclosure of Interests in Other Entities”, which was adopted from IFRS 12. This SFAS includes all disclosures that were previously stipulated in SFAS No. 4 (Revised 2009), SFAS No. 12 (Revised 2009) and SFAS No. 15 (Revised 2009). This disclosures are related to an entity’s interest in other entities.

• PSAK No. 68, “Pengungkapan Nilai Wajar”,

yang diadopsi dari IFRS 13, memberikan panduan tentang bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai wajar disyaratkan atau diizinkan.

• SFAS No. 68, ”Fair Value Measurement”, which was adopted from IFRS 13, provides guidance on how to determine fair value when it was required or permitted.

Dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian atas penerapan standar akuntansi tersebut diatas telah diungkapkan dalam catatan laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

The impact on the consolidated financial statements of the adoption of the accounting standards mentioned above has been disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.












69



am. Provisi am. Provisions

Provisi diakui jika Bank dan entitas anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut akan mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Bank and subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

an. Cadangan kerugian penurunan nilai aset non-produktif dan komitmen dan kontinjensi

an. Allowance for impairment losses on non-earning assets and commitments and contingencies

Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia (SE-BI) No. 13/658/DPNP/DPnP tanggal 23 Desember 2011 dan POJK No. 16/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014, Bank dan entitas anak tidak diwajibkan lagi untuk membentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas aset non-produktif dan transaksi rekening administratif (komitmen dan kontinjensi), namun Bank dan entitas anak tetap harus menghitung cadangan kerugian penurunan nilai mengacu pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku.

In accordance with Bank Indonesia Circular Letter (SE-BI) No. 13/658/DPNP/DPnP dated December 23, 2011 and POJK No.16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014, the Bank and subsidiaries is not required to provide an allowance for impairment losses on non-earning assets and administrative account transactions (commitments and contingencies), but the Bank and subsidiaries should still calculate the allowance for impairment losses in accordance with the applicable accounting standards.

Atas aset non produktif, manajemen Bank dan entitas anak menentukan cadangan kerugian penurunan nilai pada nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya pelepasan.

For non-earning assets, the management of Bank and subsidiaries determine the impairment losses at the lower amount between the carrying value and fair value after deducting cost of disposal.

Atas komitmen dan kontinjensi yang memiliki risiko kredit, manajemen Bank dan entitas anak menentukan cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan selisih antara nilai tercatat dan nilai kini atas pembayaran kewajiban yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan tersebut menjadi probable).

For commitments and contingencies with credit risk, Bank and subsidiaries’ management determine the impairment losses based on the difference between the carrying amount and the present value of the payment obligations that are expected to occur (when payment under the guarantee has become probable).

ao. Peristiwa setelah periode pelaporan ao. Events after the reporting period

Setiap peristiwa setelah akhir tahun yang menyebabkan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Bank dan entitas anak (adjusting event) akan disesuaikan dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan merupakan adjusting events, jika ada, akan diungkapkan ketika memiliki dampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Any post year end event that provides additional information about the Bank’s and subsidiaries’ financial position (adjusting event) is reflected in the consolidated financial statements. Post year end events that are not adjusting events, if any, are disclosed when material to the consolidated financial statements.












70

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan.

The preparation of the consolidated financial statement requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period.

Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amounts of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajamen telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank dan entitas anak memilki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang.

The management has made an assessment of the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern and is satisfied that the Bank and subsidiaries have the resources to continue its business for the foreseeable future.

Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt to the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern. Therefore, the consolidated financial statement continues to be prepared on the going concern basis.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial

liabilities

Manajemen menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti diungkapkan pada Catatan 2d.

The Management determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the accounting policies disclosed in Note 2d.












71

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities in which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements can be classified in fair value hierarchy levels, based on the lowest level of input that is significant on the overall fair value measurement:

• Level 1 : harga kuotasian (tanpa

penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran.

• Level 1 : quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liablities accessible at the measurement date.

• Level 2 : input selain harga kuotasian yang

termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung.

• Level 2 : inputs other than quoted prices included in Level 1 for the assets and liabilities, which is directly or indirectly observable.

• Level 3 : input yang tidak dapat diobservasi

untuk aset dan liabilitas. • Level 3 : unobservable inputs for the assets

and liabilities.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity securities

Surat berharga dengan klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo membutuhkan judgment yang signifikan. Dalam membuat judgment ini, Bank dan entitas anak mengevaluasi intensi dan kemampuan untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo.

The classification under held-to-maturity securities requires significant judgment. In making this judgment, the Bank and subsidiaries evaluate their intention and ability to hold such investments to maturity.

Jika Bank dan entitas anak gagal untuk memiliki investasi ini hingga jatuh tempo selain dalam kondisi-kondisi tertentu sebagai contoh, menjual dalam jumlah yang insignifikan saat mendekati jatuh tempo, Bank dan entitas anak harus mereklasifikasi seluruh portofolio tersebut menjadi surat berharga yang tersedia untuk dijual. Surat berharga yang tersedia untuk dijual tersebut akan diukur pada nilai wajar dan bukan menggunakan biaya yang diamortisasi.

If the Bank and subsidiaries fail to keep these investments to maturity other than in certain specific circumstances for example, selling an insignificant amount close to maturity, they will be required to reclassify the entire portfolio as available-for-sale securities. The available-for-sale securities will be measured at fair value and not at amortized cost.

Aset keuangan yang tidak memiliki harga pasar Financial assets not quoted in an active market

Bank dan entitas anak mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah nilai tersebut dikutip atau tidak di pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi pada apakah aset keuangan yang dikutip di pasar aktif adalah penentuan apakah harga pasar dapat segera dan secara teratur tersedia, dan apakah mereka mewakili harga aktual dan teratur terjadi transaksi pasar secara arms-length.

The Bank and subsidiaries classifiy financial assets by evaluating, among others, whether the asset is quoted or not in an active market. Included in the evaluation on whether a financial asset is quoted in an active market is the determination on whether quoted prices are readily and regularly available, and whether those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.












72



Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Kontinjensi Contingencies

Ketika Bank dan entitas anak sedang terlibat dalam proses hukum, perkiraan biaya kemungkinan bagi penyelesaian klaim telah dikembangkan melalui konsultasi dengan bantuan konsultan hukum Bank dan entitas anak didasarkan pada analisis hasil yang potensial.

When the Bank and subsidiaries are currently involved in legal proceedings, the estimate of the probable cost for the resolution of claims determined in consultation with the aid of the legal counsel of the Banks and subsidiaries based upon an analysis of potential results.

Manajemen Bank dan entitas anak tidak berkeyakinan bahwa hasil dari hal ini akan mempengaruhi hasil usaha. Besar kemungkinan, bagaimanapun, bahwa hasil operasi di masa depan dapat secara material terpengaruh oleh perubahan dalam estimasi atau efektivitas dari strategi yang terkait dengan hal tersebut.

Management and subsidiaries does not believe that the outcome of this matter will affect the results of operations. It is probable, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the estimates or in the effectiveness of the strategies relating to these proceedings.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi dan estimasi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko untuk dapat menyebabkan penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Bank dan entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasi yang digunakan pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun.

The key estimates and assumptions concerning the future and other key sources of estimating uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Bank and subsidiaries based their assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared.

Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah akibat perubahan pasar atau situasi yang timbul di luar kendali Bank dan entitas anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi yang digunakan pada saat terjadinya.

Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Bank and subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Cadangan kerugian penurunan nilai dari kredit dan pembiayaan/piutang syariah

Allowance for impairment losses on loans and sharia financing/receivables

Bank dan entitas anak menelaah portofolio pinjaman dan piutang setiap tahun untuk menilai penurunan nilai dengan memperbaharui provisi yang dibentuk selama periode yang diperlukan berdasarkan analisis berkelanjutan dan pemantauan terhadap rekening individual oleh petugas kredit.

The Bank and subsidiaries review its loan portfolio and receivables to assess impairment on an annual basis with updating provisions made during the intervals as necessary based on the continuing analysis and monitoring of individual accounts by credit officers.

Dalam menentukan apakah penurunan nilai harus dibentuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, Bank dan entitas anak membuat penilaian, apakah terdapat data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa terdapat penurunan yang dapat diukur dalam laporan perkiraan arus kas masa depan dari portofolio pinjaman sebelum penurunan tersebut dapat diidentifikasi secara individual dalam portofolio tersebut.

In determining whether an impairment loss should be recorded in the consolidated statements of comprehensive income, the Bank and subsidiaries make judgments as to whether there is any observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of loans before the decrease can be identified with an individual loan in that portfolio.












73



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai dari kredit dan pembiayaan/piutang syariah (lanjutan)

Allowance for impairment losses on loans and sharia financing/receivables (continued)

Bukti seperti ini dapat termasuk data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi perubahan yang merugikan pada status pembayaran kelompok debitur, atau kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok. Bank dan entitas anak menggunakan perkiraan dalam menentukan jumlah dan waktu dari arus kas masa depan ketika menentukan tingkat penyisihan yang diperlukan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi mengenai sejumlah faktor dan hasil aktual yang dapat berbeda, yang mengakibatkan perubahan terhadap jumlah penyisihan di masa yang akan datang.

This evidence may include observable data indicating that there has been an adverse change in the payment status of borrowers in a group, or national or local economic conditions that correlate with defaults on assets in the group. The Bank and subsidiaries use estimates in the amount and timing of future cash flows when determining the level of allowance required. Such estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting to future changes in the allowance.

Penurunan nilai untuk surat berharga Impairment of debt securities

Bank dan entitas anak menentukan bahwa surat berharga memiliki kriteria penurunan nilai yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

The Bank and subsidiaries determine that securities are impaired based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost.

Umur ekonomis dari aset tetap Useful lives of premises and equipment

Bank dan entitas anak memperkirakan masa manfaat aset tetap berdasarkan periode dimana aset diharapkan akan tersedia untuk digunakan. Masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dan diperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbeda dari perkiraan sebelumnya, karena kerusakan secara fisik dan teknis, atau keusangan secara komersial dan legal atau batasan lainnya atas penggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut, estimasi masa manfaat dari aset tetap didasarkan pada penilaian secara kolektif dengan menggunakan praktik industri, teknik evaluasi internal dan pengalaman dengan aset serupa.

The Bank and subsidiaries estimate the useful lives of premises and equipment based on the period over which the assets are expected to be available for use. The estimated useful lives of premises and equipment are reviewed periodically and are updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the assets. In addition, estimation of the useful lives of premises and equipment is based on collective assessment of industry practice, internal technical evaluation and experience with similar assets.

Tetap dimungkinkan, bagaimanapun, bahwa hasil

masa depan dapat secara material dipengaruhi oleh perubahan estimasi yang disebabkan oleh perubahan faktor-faktor tersebut di atas.

It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in estimates brought about by changes in factors mentioned above.

Jumlah dan saat pencatatan biaya untuk setiap

periode akan dipengaruhi oleh perubahan dari faktor dan keadaan saat pencatatan. Pengurangan taksiran masa manfaat dari aset tetap akan meningkatkan beban operasional yang diakui.

The amounts and timing of recorded expenses for any period would be affected by changes in these factors and circumstances. A reduction in the estimated useful lives of premises and equipment would increase the recorded operating expenses.












74




Penurunan nilai aset non keuangan (lanjutan) Impairment of non-financial assets (continued)

Bank dan entitas anak mengevaluasi penurunan

nilai aset apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali.

The Bank and subsidiaries assess impairment on assets whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable.

Faktor-faktor penting yang dapat menyebabkan

penelaahan penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The factors that which could trigger an impairment review include the following:

a) kinerja yang rendah secara signifikan jika

dibandingkan dengan ekspektasi dari hasil operasi historis maupun proyeksi hasil operasi di masa yang akan datang;

b) perubahan yang signifikan dalam cara penggunaan aset atau strategi bisnis secara keseluruhan; dan

c) industri atau tren ekonomi yang secara signifikan bernilai negatif.

a) significant underperformance relative to expected historical or projected future operating results;

b) significant changes in the manner of use of the

acquired assets or the strategy for overall business; and

c) significant negative industry or economic trends.

Bank dan entitas anak mengakui kerugian penurunan nilai apabila nilai tercatat aset melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Jumlah terpulihkan adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurang biaya untuk menjual dengan nilai pakai aset (atau unit penghasil kas).

The Bank and subsidiaries recognize an impairment loss whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s (or Cash Generating Unit’s) fair value less costs to sell and its value in use.

Jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual atau, jika tidak memungkinkan, untuk unit penghasil kas yang mana aset tersebut merupakan bagian daripada unit tersebut.

Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the Cash Generating Unit to which the asset belongs.

Pengakuan aset pajak tangguhan Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldo rugi fiskal yang belum digunakan sejauh terdapat kemungkinan bahwa saldo rugi tersebut dapat dikompensasikan terhadap penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. Pertimbangan manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan saat dan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang seiring dengan strategi perencanaan pajak.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses and credits to the extent that it is probable that taxable income will be available against which the losses can be utilized. Significant management judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and level of future taxable income together with future tax planning strategies.












75




Pengakuan aset pajak tangguhan (lanjutan) Recognition of deferred tax assets (continued)

Bank dan entitas anak menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan mengurangi jumlah tercatat dalam hal tidak adanya lagi kemungkinan bahwa penghasilan kena pajak yang cukup akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan.

The Bank and subsidiaries review their deferred tax assets at each consolidated statement of financial position date and reduce the carrying amount to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.

Nilai kini atas kewajiban pensiun Present value of retirement obligation

Biaya atas program pensiun dan imbalan pasca kerja lainnya ditentukan dengan perhitungan aktuaris. Perhitungan aktuaris melibatkan penggunaan asumsi mengenai tingkat diskonto, tingkat pengembalian yang diharapkan dari aset, kenaikan gaji di masa depan, tingkat kematian dan tingkat kecacatan. Karena program tersebut memiliki sifat jangka panjang, maka perkiraan tersebut memiliki ketidakpastian yang signifikan.

The cost of defined retirement pension plan and other post employment benefits is determined using actuarial valuations. The actuarial valuation involves making assumptions about discount rates, expected rates of return on assets, future salary increases, mortality rates and disability rate. Due to the long-term nature of these plans, such estimates are subject to significant uncertainty.

4. KAS 4. CASH

31 Desember/December 31, 2015 31 Desember/December 31, 2014

Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 2.394.815 2.760.428 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 366.998 5.059 462.049 5.723 United States Dollar Dolar Singapura 200.384 1.956 92.556 868 Singapore Dollar Dolar Australia 28.960 292 14.420 146 Australian Dollar Euro Eropa 21.175 319 21.750 327 European Euro Riyal Saudi Arabia 20.297 75 35.157 116 Saudi Arabian Riyal Poundsterling Inggris 2.115 43 915 18 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 9.270 16 1.960 3 Hong Kong Dollar Renminbi 3.100 7 3.100 6 Renminbi Yen Jepang 53.000 6 413.000 43 Japanese Yen

7.773 7.250

Total 2.402.588 2.767.678 Total

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada Anjungan Tunai Mandiri (ATM) sebesar Rp271.427 dan Rp231.814 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automated Teller Machines) of Rp271,427 and Rp231,814, as of December 31, 2015 and 2014, respectively.












76

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA


Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currency Rupiah/ currency Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 5.966.509 5.121.962 Rupiah Dolar Amerika Serikat 8.000.000 110.280 4.520.000 55.980 United States Dollar

Total 6.076.789 5.177.942 Total

Dalam giro pada Bank Indonesia termasuk giro yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah sebesar Rp250.849 dan Rp208.290, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Current accounts with Bank Indonesia include current accounts based on sharia banking principles amounted to Rp250,849 and Rp208,290, as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) Bank (tidak

diaudit) pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The minimum statutory reserves ratio (GWM) of the Bank (unaudited) as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

2015 2014

Rupiah Rupiah Utama 8,10% 8,17% Primary Sekunder 10,49% 6,78% Secondary Dolar Amerika Serikat 8,38% 10,50% United States Dollar Syariah - Rupiah 5,01% 5,01% Sharia- Rupiah

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2015 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 17/21/PBI/2015 tanggal 26 November 2015 tentang “Perubahan Kedua atas PBI No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional”. Sedangkan rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2014 dihitung berdasarkan PBI No. 15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang “Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional”.

The calculation of the GWM ratio as of December 31, 2015 is based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 17/21/PBI/2015 dated November 26, 2015 regarding “Second Amandment of PBI No. 15/15/PBI/2013 concerning Minimum Reserve in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Banks”. As for the GWM ratio as of December 31, 2014 is based on PBI No. 15/15/PBI/2013 dated December 24, 2013, regarding “Minimum Statutory Reserve in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Banks”.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan

2014, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, Bank harus memenuhi persyaratan GWM Utama dalam Rupiah masing-masing sebesar 7,5% dan 8%, sedangkan untuk mata uang asing masing-masing sebesar 8%. Untuk GWM Sekunder masing-masing adalah sebesar 4% dalam Rupiah.

As of December 31, 2015 and 2014, based on the Bank Indonesia regulations above, the Bank is required to maintain primary GWM in Rupiah of 7.5% and 8%, respectively, while GWM for foreign currency of 8%, respectively. For secondary GWM of 4% in Rupiah, respectively.

Rasio GWM berdasarkan prinsip syariah pada

tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 15/16/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang “Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”.

The calculation of the GWM ratios based on sharia principle as of December 31, 2015 and 2014 is based on Bank Indonesia’s regulation (PBI) No. 15/16/PBI/2013 dated December 24, 2013, regarding “Minimum Statutory Reserve in Rupiah and Foreign Currencies for Sharia Banks and Sharia Business Units”.












77

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)


2014, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, BJBS harus memenuhi persyaratan GWM dalam Rupiah dan mata uang asing masing-masing sebesar 5% dan 1%.

As of December 31, 2015 and 2014, based on the Bank Indonesia regulations above, BJBS is required to maintain GWM both in Rupiah and in foreign currencies of 5% and 1%, respectively.

Bank dan entitas anak telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Giro Wajib Minimum.

The Bank and subsidiaries has complied with Bank Indonesia regulations concerning the minimum reserve requirements.

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency



Rupiah 40.705 44.138 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 9.494.758 130.885 4.928.499 61.039 United States Dollar Euro Eropa 344.071 5.181 628.761 9.465 European Euro Dolar Australia 214.791 2.166 248.218 2.519 Australian Dollar Dolar Hong Kong 575.571 1.024 582.382 930 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 30.665 627 29.384 567 Great Britain Poundsterling Dolar Singapura 53.002 517 740.386 6.942 Singapore Dollar Yen Jepang 3.237.040 371 640.326 66 Japanese Yen Renminbi 45.981 96 1.471.877 2.938 Renminbi

140.867 84.466

Total 181.572 128.604 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (62) (62) impairment losses

Neto 181.510 128.542 Net

b. Berdasarkan hubungan b. Based on relationship

31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 December 31, 2014

Pihak ketiga Third parties Rupiah 40.705 44.138 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 130.885 61.039 United States Dollar Euro Eropa 5.181 9.465 European Euro Dolar Australia 2.166 2.519 Australian Dollar Dolar Hong Kong 1.024 930 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 627 567 Great Britain Poundsterling Dolar Singapura 517 6.942 Singapore Dollar Yen Jepang 371 66 Japanese Yen Renminbi 96 2.938 Renminbi

140.867 84.466

Total 181.572 128.604 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (62) (62) Allowance for impairment losses

Neto 181.510 128.542 Net












78

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

c. Berdasarkan bank c. By bank


Rupiah Rupiah Bank Pemerintah Daerah Regional Banks PT BPD Jawa Tengah 728 1.113 PT BPD Jawa Tengah PT BPD Jawa Timur, Tbk 238 335 PT BPD Jawa Timur, Tbk PT BPD Sumatera Utara 50 400 PT BPD Sumatera Utara PT BPD Kalimatan Selatan 18 116 PT BPD Kalimatan Selatan PT BPD DKI 18 18 PT BPD DKI PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat 6 5 and Sulawesi Barat PT BPD Bali 5 5 PT BPD Bali PT BPD Kalimantan Timur 4 2 PT BPD Kalimantan Timur PT BPD Lampung 1 2.281 PT BPD Lampung PT BPD Riau Kepri 1 2 PT BPD Riau Kepri PT BPD Sulawesi Utara 1 1 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Sumatera Selatan PT BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung 1 1 dan Bangka Belitung

1.071 4.279

Bank Umum Commercial Banks PT Bank Central Asia Tbk 21.411 32.089 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 13.204 3.998 (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1.964 1.025 (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.425 934 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 778 502 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 410 349 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Andara 226 259 PT Bank Andara PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 97 102 Nasional Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 76 290 PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank Danamon Indonesia Tbk 41 200 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Himpunan PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk 2 111 Saudara 1906Tbk

39.634 39.859

40.705 44.138

Mata uang asing Foreign currencies Citibank, N.A 45.057 12.572 Citibank, New York Standard Chartered Bank, 41.341 17.740 Standard Chartered Bank

PT Bank Central Asia Tbk 28.134 12.962 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 11.710 22.746 (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 6.926 4.638 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Commerzbank, AG 4.858 1.347 Commerzbank, AG Australia and New Zealand Bank, 1.109 1.813 Australia and New Zealand Bank, National Australian Bank Ltd 1.057 706 National Australian Bank Ltd Overseas-Chinese Banking Overseas-Chinese Banking Corporation, Ltd 517 6.942 Corporation, Ltd Industrial and Commercial Industrial and Commercial Bank Of China, Ltd 96 2.938 Bank Of China, Ltd Indover Bank, Amsterdam 62 62 Indover Bank, Amsterdam

140.867 84.466

Total 181.572 128.604 Total












79


c. Berdasarkan bank (lanjutan) c. By bank (continued)


Total 181.572 128.604 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (62) (62) for impairment losses

Neto 181.510 128.542 Net

Dalam giro pada bank lain termasuk giro yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah sebesar Rp13.502 dan Rp4.165 masing- masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Current accounts with other banks include current accounts based on sharia banking principles amounting to Rp13,502 and Rp4,165 as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rates per annum

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2015 2014

Rupiah 1,66% 1,11% Rupiah Mata uang asing 0,00% 0,00% Foreign currencies

e. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai e. Movements in the allowance for

impairment losses Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2015 2014

Saldo awal 62 91 Beginning balance Pembalikan selama Reversal tahun berjalan - (29) during the year

Saldo akhir 62 62 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah

cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.












80


f. Berdasarkan kolektibilitas f. By collectibility Kolektibilitas giro pada bank lain adalah

sebagai berikut: The collectibility of current accounts with other

banks are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 December 31, 2014

Lancar 181.510 128.542 Current Macet 62 62 Loss

Total 181.572 128.604 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (62) (62) Allowance for impairment losses

Neto 181.510 128.542 Net

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang digunakan sebagai agunan.

As of December 31, 2015 and 2014, there are no current accounts with other banks which are used as collateral.

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN

BANK LAIN 7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis, hubungan dan mata uang

a. Based on type, relationship and currency



Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan - 2.000 Savings Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Deposit Facility Deposit Facility Bank Indonesia 299.863 1.741.722 Bank Indonesia Bank Indonesia Syariah 612.300 988.600 Bank Indonesia Syariah Call Money 1.837.197 1.654.432 Call Money Deposito berjangka 369.012 310.261 Time Deposits Tabungan 4.290 5.323 Savings

3.122.662 4.702.338

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Deposit Facility 40.000.000 551.400 5.000.000 61.925 Deposit Facility Call Money 5.000.000 68.925 - Call Money

620.325 61.925

Total 3.742.987 4.764.263 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (3.859) (3.154) impairment losses

Neto 3.739.128 4.761.109 Net












81

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan sisa umur hingga jatuh tempo b. By remaining period until maturity


≤ 1 bulan 3.254.790 4.464.263 ≤ 1 month > 1 bulan ≤ 3 bulan 440.000 300.000 > 1 month ≤ 3 months > 3 bulan ≤ 6 bulan 48.197 - > 3 months ≤ 6 months

Total 3.742.987 4.764.263 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (3.859) (3.154) Allowance for impairment losses

Neto 3.739.128 4.761.109 Net

c. Berdasarkan jenis dan nama bank c. By type and counterparty bank


Rupiah Rupiah Bank Indonesia Bank Indonesia

Deposit Facility 299.863 1.741.722 Deposit Facility Deposit Facility - Syariah 612.300 988.600 Deposit Facility - Sharia

Call Money Call Money PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk 400.000 - (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk 250.000 300.000 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 200.000 230.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT BPD Kalimantan Timur 130.000 230.000 PT BPD Kalimantan Timur PT Bank DKI 125.000 125.000 PT Bank DKI PT BPD Riau Kepri 100.000 100.000 PT BPD Riau Kepri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 100.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT BPD Sumsel dan Babel 80.000 - PT BPD Sumsel dan Babel PT BPD Papua 75.000 - PT BPD Papua PT BPD Sulawesi Tengah 65.000 15.000 PT BPD Sulawesi Tengah PT BPD Jawa Tengah 50.000 100.000 PT BPD Jawa Tengah PT BPD Sumatera Utara 50.000 - PT BPD Sumatera Utara PT Bank CIMB Niaga Tbk 48.197 29.432 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT BPD DIY 40.000 - PT BPD DIY PT BPD Jambi 40.000 40.000 PT BPD Jambi PT BPD Kalimantan Selatan 40.000 40.000 PT BPD Kalimantan Selatan PT BPD Lampung 24.000 30.000 PT BPD Lampung PT BPD Bengkulu 20.000 20.000 PT BPD Bengkulu PT BPD Sumatera Barat - 100.000 PT BPD Sumatera Barat PT Bank OCBC NISP Tbk - 70.000 PT Bank OCBC NISP Tbk PT BPD Maluku - 50.000 PT BPD Maluku PT Bank Aceh - 125.000 PT Bank Aceh PT BPD Sulawesi Tenggara - 50.000 PT BPD Sulawesi Tenggara

1.837.197 1.654.432

Deposito berjangka Time deposits PT Bank Danamon Indonesia Tbk 155.000 102.000 PT Bank Danamon IndonesiaTbk

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 150.000 - PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT BPD Jawa Tengah 45.000 30.000 PT BPD Jawa Tengah PT Bank BNI Syariah 10.000 73.000 PT Bank BNI Syariah PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.030 3.780 PT Bank CIMB Niaga Tbk












82



c. Berdasarkan jenis dan nama bank

(lanjutan) c. By type and counterparty bank (continued)


Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)

Deposito berjangka (lanjutan) Time deposits (continued) PT Bank Andara 3.500 3.000 PT Bank Andara PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.295 1.295 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk 1.000 1.000 PT Bank Mega Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 112 111 (Persero) Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 75 75 PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank OCBC NISP Tbk - 95.000 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk - 1.000 Indonesia 1906 Tbk

369.012 310.261

Tabungan Savings PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.116 4.343 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 264 229 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 245 567 (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk 238 2 PT Bank Mega Tbk PT BPR Karyajatnika Sadaya 236 21 PT BPR Karyajatnika Sadaya PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 191 161 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PD Perkreditan Kecamatan Garut - 2.000 PD Perkreditan Kecamatan Garut

4.290 7.323

3.122.662 4.702.338

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Deposit Facility Deposit Facility Bank Indonesia 551.400 61.925 Bank Indonesia Call Money Call Money PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 68.925 - (Persero) Tbk

3.742.987 4.764.263 Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (3.859) (3.154) for impairment losses

Neto 3.739.128 4.761.109 Net

Dalam penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain termasuk penempatan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dengan nilai tercatat sebesar Rp972.300 dan Rp1.288.600 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

As of December 31, 2015 and 2014, placements with Bank Indonesia and other banks include placements based on sharia banking principles with carrying amounts of Rp972,300 and Rp1,288,600, respectively.

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rates per annum Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2015 2014

Rupiah 6,31% 6,47% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,22% 0,23% United States Dollar












83



e. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai e. Movements in the allowance for

impairment losses


2015 2014

Saldo awal 3.154 352 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 705 2.802 Provision during the year

Saldo akhir 3.859 3.154 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.

f. Berdasarkan kolektibilitas f. By collectibility


2014 semua penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dikategorikan lancar.

As of December 31, 2015 and 2014, all

placements with Bank Indonesia and other banks are classified as current.

g. Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan

yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai diungkapkan pada Catatan 45.

g. Information with respect to classification of impaired and not impaired of financial assets are diclosed in Note 45.

h. Rata-rata tingkat suku bunga per tahun untuk

penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diungkapkan pada Catatan 48.

h. The average of interest rates per annum for placements with Bank Indonesia and other banks are disclosed in Note 48.

8. TAGIHAN DERIVATIF 8. DERIVATIVES RECEIVABLE

a. Berdasarkan mata uang dan jenis a. Based on currency and type

Pada tanggal 31 Desember 2015, transaksi tagihan derivatif adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2015, transaction of derivatives receivable are follows:

31 Desember/December 31, 2015

Tagihan derivatif/ Liabilitas derivatif/ Derivatives Derivatives receivable payable

Transaksi Transaction Swap mata uang asing 2.434 - Foreign currency swap

Total 2.434 - Total

Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank

memiliki kontrak swap mata uang asing dengan nilai nosional pembelian sebesar USD32.000.000 (nilai penuh) dengan nilai kontrak beli sebesar Rp438.713.

As of December 31, 2015, Bank has outstanding foreign currency swap contracts with nosional purchase amount of USD32,000,000 (full amount) with contractual purchase of Rp438,713.












84

9. SURAT BERHARGA 9. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 December 31, 2014

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

Obligasi 9.273.767 2.378.759 Bonds Sertifikat Deposito Bank Indonesia 1.431.773 2.202.019 Deposit Certificates of Bank Indonesia Sertifikat Bank Indonesia 1.046.862 1.832.138 Certificates of Bank Indonesia

11.752.402 6.412.916

Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

Obligasi 603.058 257.632 Bonds Reksadana 483.240 454.823 Mutual funds

1.086.298 712.455

Neto 12.838.700 7.125.371 Net

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 December 31, 2014

Bank Indonesia 2.478.635 4.034.157 Bank Indonesia

Perusahaan non-bank Non-bank companies PT Sarana Multi Infrastruktur 425.000 - PT Sarana Multi Infrastruktur Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 389.891 - Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT BNI Asset Management 276.429 286.108 PT BNI Asset Management PT Indosat Tbk 259.732 25.000 PT Indosat Tbk PT PLN (Persero) 150.852 - PT PLN (Persero) PT GAP Capital 95.753 88.942 PT GAP Capital PT Agung Podomoro Land Tbk 84.902 - PT Agung Podomoro Land Tbk PT Pupuk Indonesia (Persero) 74.973 - PT Pupuk Indonesia (Persero) PT Indofood Sukses Makmur Tbk 62.757 - PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Pegadaian (Persero) 62.254 60.000 PT Pegadaian (Persero) PT Jasa Marga (Persero) Tbk 60.456 10.000 PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Mandiri Manajemen Investasi 58.632 54.545 PT Mandiri Manajemen Investasi PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 45.659 - Indonesia (Persero) Tbk PT Toyota Astra Financial Services 30.030 - PT Toyota Astra Financial Services PT Danareksa (Persero) 30.000 30.000 PT Danareksa (Persero) PT Bahana TCW Investment Management 27.189 25.228 PT Bahana TCW Investment Management PT PNM Investment Management 25.238 - PT PNM Investment Management PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk 25.017 - PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk PT Permodalan Nasional PT Permodalan Nasional Madani (Persero) 20.000 20.000 Madani (Persero) PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk 19.884 - PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk PT Mayora Indah Tbk 18.895 - PT Mayora Indah Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 15.000 15.000 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT AKR Corporindo Tbk 9.437 - PT AKR Corporindo Tbk PT Waskita Karya (Persero) Tbk 7.000 - PT Waskita Karya (Persero) Tbk

2.274.980 614.823












85

9. SURAT BERHARGA (lanjutan) 9. MARKETABLE SECURITIES (continued)

b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 December 31, 2014

Bank Banks PT Bank OCBC NISP Tbk 299.305 59.982 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 187.060 25.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 167.322 47.138 (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 127.186 25.000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk 104.591 4.966 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT BPD Sumatera Barat 73.004 40.000 PT BPD Sumatera Barat PT Bank Pan Indonesia Tbk 52.203 29.543 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Sulawesi Utara 50.061 20.105 PT Bank Sulawesi Utara PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 44.397 49.988 Nasional Tbk PT Bank Lampung 32.955 30.000 PT Bank Lampung PT Bank Bukopin Tbk 25.647 - PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 24.709 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT BPD Sumatera Utara 15.000 15.000 PT BPD Sumatera Utara PT BPD Riau Kepri 14.511 12.000 PT BPD Riau Kepri PT Bank Sulselbar 3.009 2.020 PT Bank Sulselbar PT Bank DKI 2.011 - PT Bank DKI PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 35.072 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk - 30.000 PT Bank Permata Tbk

1.222.971 425.814

Pemerintah 6.862.114 2.050.577 Government

Total 12.838.700 7.125.371 Total

Peringkat obligasi berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dan Fitch Rating pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The bond ratings based on the result of rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) and Fitch Rating as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:


PT Pegadaian (Persero) AA+ AA+ PT Pegadaian (Persero) PT Bank Pan Indonesia Tbk AA AA PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank DKI AA- - PT Bank DKI PT Danareksa (Persero) A A PT Danareksa (Persero) PT Bank Sulawesi Utara A A- PT Bank Sulawesi Utara PT Bank Lampung A- A- PT Bank Lampung PT BPD Sumatera Utara A A PT BPD Sumatera Utara PT BPD Riau Kepri A A PT BPD Riau Kepri PT BPD Sumatera Barat A A PT BPD Sumatera Barat PT Bank Sulselbar A A PT Bank Sulselbar PT Bank CIMB Niaga Tbk AAA AAA PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk A- A PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Indosat Tbk AAA AAA PT Indosat Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk AA+ AA Nasional Tbk PT Permodalan Nasional PT Permodalan Nasional Madani (Persero) A A Madani (Persero) PT Bank OCBC NISP Tbk AAA AAA PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk AAA AA+ PT Bank Maybank Indonesia Tbk












86


b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 December 31, 2014

PT Jasa Marga (Persero) Tbk AA AA PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk AAA AAA PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk AA AA PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia AAA - Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AAA - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk A+ - PT Bank Bukopin Tbk PT AKR Corporindo Tbk AA- - PT AKR Corporindo Tbk PT Mayora Indah Tbk AA- - PT Mayora Indah Tbk PT Agung Podomoro Land Tbk A - PT Agung Podomoro Land Tbk PT Pupuk Indonesia (Persero) AAA - PT Pupuk Indonesia (Persero) PT Indofood Sukses Makmur Tbk AA+ - PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk A - PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk PT PLN (Persero) AAA - PT PLN (Persero) PT Toyota Astra Financial Services AA+ - PT Toyota Astra Financial Services PT Sarana Multi Infrastruktur AA+ - PT Sarana Multi Infrastruktur PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk AAA - PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk A - PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk PT Waskita Karya (Persero) Tbk A - PT Waskita Karya (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk - AAA PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk - AAA PT Bank Permata Tbk

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity


Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 6.901.109 5.769.710 Less than 1 year 1 - 5 tahun 4.260.305 1.100.739 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 1.124.305 4.854 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 - 15 tahun 552.981 250.068 More than 10 - 15 years

Total 12.838.700 7.125.371 Total

d. Jatuh tempo dan suku bunga d. Maturity and interest rate

Suku Bunga/ Bagi Hasil Per Tahun/ Tanggal Annual Jenis/ Jatuh Tempo/ Interest Rate/ Penerbit Type Maturity Date Profit Sharing Issuer

Rupiah Rupiah Bank Indonesia Sertifikat Bank < 1 tahun/ 6,75% sampai 7,10%, Bank Indonesia Indonesia, < 1 year dan 6,50% sampai Sertifikat Deposito 6,95% untuk periode Bank Indonesia/ yang berakhir masing- Bank Indonesia masing pada tanggal Certificates, 31 Desember 2015 Deposits Certificates dan 2014/ Of Bank Indonesia 6,75% to 7,10% and 6,50% to 6,95% for years ended December 31, 2015 and 2014, respectively PT Sarana Multi Infrastruktur PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (Persero) MTN SMI I 2015 Obligasi/Bonds 14 Maret/ 9,50% tetap/ MTN SMI I 2015 March 14, 2016 fixed

PT AKR Corpindo, Tbk PT AKR Corpindo, Tbk AKRA IB 2012 Obligasi/Bonds 21 Desember/ 8,75% tetap/ AKRA IB 2012 December 21, 2019 fixed












87


d. Jatuh tempo dan suku bunga (lanjutan) d. Maturity and interest rate (continued) Suku Bunga/ Bagi Hasil Per Tahun/ Tanggal Annual Jenis/ Jatuh Tempo/ Interest Rate/ Penerbit Type Maturity Date Profit Sharing Issuer

Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) PT Aneka Tambang PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (Persero) Tbk ANTAM SR A 2011 Obligasi/Bonds 14 Desember/ 8,38% tetap/ ANTAM SR A 2011 December 14, 2018 fixed PT Agung Podomoro Land, Tbk PT Agung Podomoro Land, Tbk APLN IB 2011 Obligasi/Bonds 25 Agustus/ 11,00% tetap/ APLN IB 2011 August 25, 2016 fixed APLN II 2012 Obligasi/Bonds 15 Agustus/ 11,00% tetap/ APLN II 2012 August 15, 2017 fixed APLN II 2014 Obligasi/Bonds 6 Juni/ 12,25% tetap/ APLN II 2014 June 6, 2019 fixed APLN III 2014 Obligasi/Bonds 19 Desember/ 12,50% tetap/ APLN III 2014 December 19, 2019 fixed PT Bank Maybank PT Bank Maybank Indonesia Tbk Indonesia Tbk Bank BII IB 2011 Obligasi/Bonds 6 Desember/ 8,75% tetap/ Bank BII IB 2011 December 6, 2016 fixed Bank BII IB 2012 Obligasi/Bonds 31 Oktober/ 8,00% tetap/ Bank BII IB 2012 October 31, 2017 fixed NCD II BII 2015 C Obligasi/Bonds 23 Desember/ 9,15% tetap/ NCD II BII 2015 C December 23, 2016 fixed PT Bank DKI PT Bank DKI Bank DKI VIB 2011 Obligasi/Bonds 17 Juni/ 9,90% tetap/ Bank DKI VIB 2011 June 17, 2016 fixed PT Bank Lampung PT Bank Lampung Bank III Lampung 2012 Obligasi/Bonds 9 Oktober/ 9,45% tetap/ Bank III Lampung 2012 October 9, 2017 fixed PT Bank Nagari PT Bank Nagari Bank Nagari IV 2011 Obligasi/Bonds 13 Januari/ 9,88% tetap/ Bank Nagari IV 2011 January 13, 2016 fixed SUB II NAGARI 2012 Obligasi/Bonds 26 Juni/ 10,15% tetap/ Bank Nagari IV 2011 June 26, 2019 fixed PT Bank Panin PT Bank Panin Bank Panin I 2012 Obligasi/Bonds 20 Desember/ 8,15% tetap/ Bank Panin I 2012 December 20, 2017 fixed

PT Bank Riau Kepri PT Bank Riau Kepri Bank Riau I 2011 Obligasi/Bonds 8 Juli/ 10,40% tetap/ Bank Riau I 2011 July 8, 2016 fixed PT Bank Sulawesi Selatan PT Bank Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat dan Sulawesi Barat Bank Sulsel I 2011 B Obligasi/Bonds 12 Mei/ 10,40% tetap/ Bank Sulsel I 2011 B May 12, 2016 fixed PT Bank Sulawesi Utara PT Bank Sulawesi Utara Bank Sulut V 2014 Obligasi/Bonds 8 Oktober/ 11,90% tetap/ Bank Sulut V 2014 October 8, 2019 fixed

PT Bank Sumatera Utara PT Bank Sumatera Utara Bank Sumut III 2011 Obligasi/Bonds 5 Juli/ 10,13% tetap/ Bank Sumut III 2011 July 5, 2016 fixed PT Bank Rakyat Idonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk BRI IB 2015 Obligasi/Bonds 3 Juli/ 9,20% tetap/ BRI IB 2015 July 3, 2018 fixed BRI IC 2015 Obligasi/Bonds 3 Juli/ 9,50% tetap/ BRI IC 2015 July 3, 2020 fixed












88



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Persero) Tbk BTN IA 2015 Obligasi/Bonds 8 Juli/ 9,63% tetap/ BTN IA 2015 July 8, 2018 fixed BTN IB 2015 Obligasi/Bonds 8 Juli/ 9,88% tetap/ BTN IB 2015 July 8, 2020 fixed BTN XII 2006 Obligasi/Bonds 19 September/ 12,75% tetap/ BTN XII 2006 September 19, 2016 fixed NCD I BTN II 2015 B Obligasi/Bonds 18 Februari/ 9,25% tetap/ NCD I BTN II 2015 B February 18, 2016 fixed PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk Nasional Tbk BTPN I 2013 seri A Obligasi/Bonds 4 Juli/ 7,75% tetap/ BTPN I 2013 seri A July 4, 2016 fixed BTPN IIB 2012 Obligasi/Bonds 3 Agustus/ 8,25% tetap/ BTPN IIB 2012 August 3, 2017 fixed BTPN IIIA 2013 Obligasi/Bonds 5 Maret/ 7,65% tetap/ BTPN IIIA 2013 March 5, 2016 fixed BTPN IIIB 2013 Obligasi/Bonds 5 Maret/ 8,25% tetap/ BTPN IIIB 2013 March 5, 2018 fixed PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Niaga IB 2011 Obligasi/Bonds 23 Desember/ 8,30% tetap/ CIMB Niaga IB 2011 December 23, 2016 fixed CIMB Niaga IB 2012 Obligasi/Bonds 30 Oktober/ 7,75% tetap/ CIMB Niaga IB 2012 October 30, 2017 fixed CIMB Niaga IIB 2013 Obligasi/Bonds 20 November/ 9,15% tetap/ CIMB Niaga IIB 2013 November 20, 2016 fixed CIMB Niaga IIC 2013 Obligasi/Bonds 20 November/ 9,75% tetap/ CIMB Niaga IIC 2013 November 20, 2018 fixed NCD I Niaga A 2015 Obligasi/Bonds 15 Juni/ 9,10% tetap/ NCD I Niaga A 2015 June 15, 2016 fixed NCD I Niaga B 2015 Obligasi/Bonds 15 Desember/ 9,00% tetap/ NCD I Niaga B 2015 December 15, 2016 fixed PT Danareksa (Persero) PT Danareksa (Persero) Danareksa IA 2012 Obligasi/Bonds 9 Januari/ 8,20% tetap/ Danareksa IA 2012 January 9, 2016 fixed Danareksa IIA 2014 Obligasi/Bonds 16 Desember/ 10,50% tetap/ Danareksa IIA 2014 December 16, 2017 fixed Lembaga Pembiayaan Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Ekspor Indonesia Eximbank IB 2013 Obligasi/Bonds 23 Mei/ 6,40% tetap/ Eximbank IB 2013 May 23, 2016 fixed Eximbank VIC 2015 Obligasi/Bonds 16 September/ 9,50% tetap/ Eximbank VIC 2015 September 16, 2020 fixed PT Indofood Sukses PT Indofood Sukeses Makmur Tbk Makmur Tbk Indofood VI 2012 Obligasi/Bonds 31 Mei/ 7,25% tetap/ Indofood VI 2012 May 31, 2017 fixed Indofood VII 2014 Obligasi/Bonds 13 Juni/ 10,13% tetap/ Indofood VII 2014 June 13, 2019 fixed PT Indosat Tbk PT Indosat Tbk Indosat IA 2014 Obligasi/Bonds 12 Desember/ 10,00% tetap/ Indosat IA 2014 December 12, 2017 fixed Indosat IB 2014 Obligasi/Bonds 12 Desember/ 10,30% tetap/ Indosat IB 2014 December 12, 2019 fixed Indosat IIA 2015 Obligasi/Bonds 14 Juni/ 8,55% tetap/ Indosat IIA 2015 June 14, 2016 fixed Indosat IIB 2015 Obligasi/Bonds 4 Juni/ 9,25% tetap/ Indosat IIB 2015 June 4, 2018 fixed












89



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) PT Indosat Tbk (lanjutan) PT Indosat Tbk (continued) Indosat IIC 2015 Obligasi/Bonds 4 Juni/ 10,00% tetap/ Indosat IIC 2015 June 4, 2020 fixed Indosat VIII 2012 Obligasi/Bonds 27 Juni/ 8,63% tetap/ Indosat VIII 2012 June 27, 2019 fixed PT Japfa Comfeed PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk Indonesia Japfa I 2012 Obligasi/Bonds 12 Januari/ 9,90% tetap/ Japfa I 2012 January 12, 2017 fixed

PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk Jasa Marga IB 2013 Obligasi/Bonds 27 September/ 8,70% tetap/ Jasa Marga IB 2013 September 27, 2016 fixed Jasa Marga XIIIR 2007 Obligasi/Bonds 21 Juni/ 10,25% tetap/ Jasa Marga XIIIR 2007 June 21, 2017 fixed PT Mayora Indah Tbk PT Mayora Indah Tbk Mayora Indah IV 2012 Obligasi/Bonds 9 Mei/ 8,50% tetap/ Mayora Indah IV 2012 May 9, 2019 fixed PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk MTN OCBC NISP 2013 Obligasi/Bonds 18 April/ 7,00% tetap/ MTN OCBC NISP 2013 April 18, 2016 fixed OCBC NISP I C 2013 Obligasi/Bonds 19 Februari/ 7,40% tetap/ OCBC NISP I C 2013 February 19, 2016 fixed OCBC NISP II A 2015 Obligasi/Bonds 20 Februari/ 9,00% tetap/ OCBC NISP II A 2015 February 20, 2016 fixed OCBC NISP II B 2015 Obligasi/Bonds 10 Februari/ 9,40% tetap/ OCBC NISP II B 2015 February 10, 2017 fixed

OCBC NISP II C 2015 Obligasi/Bonds 10 Februari/ 9,80% tetap/ OCBC NISP II C 2015 February 10, 2018 fixed PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk NCD Mandiri I B 2015 Obligasi/Bonds 25 Februari/ 8,10% tetap/ NCD Mandiri I B 2015 February 25, 2016 fixed PT Permodalan Nasional Madani PT Permodalan Nasional Madani Obligasi I PNM 2012 Obligasi/Bonds 12 Oktober/ 9,10% tetap/ Obligasi I PNM 2012 October 12, 2017 fixed

Pemerintah Pemerintah ORI010 Obligasi/Bonds 15 Oktober/ 8,50% tetap/ ORI010 October 15, 2016 fixed ORI011 Obligasi/Bonds 15 Oktober/ 8,50% tetap/ ORI011 October 15, 2017 fixed PBS002 Obligasi/Bonds 15 Januari/ 5,45% tetap/ PBS002 January15, 2012 fixed PBS006 Obligasi/Bonds 15 September/ 8,25% tetap/ PBS006 September15, 2020 fixed PBS008 Obligasi/Bonds 15 Juni/ 7,00% tetap/ PBS008 June15, 2016 fixed PBS009 Obligasi/Bonds 25 Januari/ 7,75% tetap/ PBS009 January 25, 2018 fixed












90




Pemerintah (lanjutan) Pemerintah (continued) SPN 12160107 Surat Perbendaharaan 7 Januari/ -% tetap/ SPN 12160107 Negara/Treasury Bills January 7, 2016 fixed SPN 12160512 Surat Perbendaharaan 12 Mei/ -% tetap/ SPN 12160512 Negara/Treasury Bills May 12, 2016 fixed SPN 12160805 Surat Perbendaharaan 5 Agustus/ -% tetap/ SPN 12160805 Negara/Treasury Bills August 5, 2016 fixed SPN 12160708 Surat Perbendaharaan 8 Juli/ -% tetap/ SPN 12160708 Negara/Treasury Bills July 8, 2016 fixed SR 05 Obligasi/Bonds 27 Februari/ 6,00% tetap/ SR 05 February 27, 2016 fixed SR 06 Obligasi/Bonds 5 Maret/ 8,75% tetap/ SR 06 March 5, 2017 fixed SR 07 Obligasi/Bonds 11 Maret/ 8,25% tetap/ SR 07 March 11, 2018 fixed SUN FR 28 Obligasi/Bonds 15 Juli/ 10,00% tetap/ SUN FR 28 July 15, 2017 fixed SUN FR 30 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 10,75% tetap/ SUN FR 30 May 15, 2016 fixed SUN FR 31 Obligasi/Bonds 15 November/ 11,00% tetap/ SUN FR 31 November 15, 2020 fixed SUN FR 34 Obligasi/Bonds 15 Juni/ 12,80% tetap/ SUN FR 34 June 15, 2021 fixed SUN FR 36 Obligasi/Bonds 15 September/ 11,50% tetap/ SUN FR 36 September 15, 2019 fixed SUN FR 43 Obligasi/Bonds 15 Juli/ 10,25% tetap/ SUN FR 36 July 15, 2022 fixed SUN FR 47 Obligasi/Bonds 15 Februari/ 8,38% tetap/ SUN FR 47 February 15, 2028 fixed SUN FR 48 Obligasi/Bonds 15 September/ 9,00% tetap/ SUN FR 48 September 15, 2018 fixed SUN FR 53 Obligasi/Bonds 15 Juli/ 8,25% tetap/ SUN FR 53 July 15, 2021 fixed SUN FR 55 Obligasi/Bonds 15 September/ 7,38% tetap/ SUN FR 55 September 15, 2016 fixed SUN FR 56 Obligasi/Bonds 15 September/ 8,38% tetap/ SUN FR 56 September 15, 2026 fixed SUN FR 58 Obligasi/Bonds 15 Juni/ 8,25% tetap/ SUN FR 58 June 15, 2032 fixed SUN FR 60 Obligasi/Bonds 15 April/ 6,25% tetap/ SUN FR 60 April 15, 2017 fixed SUN FR 61 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 7,00% tetap/ SUN FR 61 May 15, 2022 fixed SUN FR 66 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 5,25% tetap/ SUN FR 66 May 15, 2018 fixed SUN FR 68 Obligasi/Bonds 15 Maret/ 8,38% tetap/ SUN FR 68 March 15, 2034 fixed SUN FR 69 Obligasi/Bonds 15 April/ 7,38% tetap/ SUN FR 69 April 15, 2019 fixed SUN FR 70 Obligasi/Bonds 15 Maret/ 8,38% tetap/ SUN FR 70 March 15, 2024 fixed SUN FR 71 Obligasi/Bonds 15 Maret/ 9,00% tetap/ SUN FR 71 March 15, 2029 fixed SUN FR 72 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 8,38% tetap/ SUN FR 72 May 15, 2036 fixed












91



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) PT Pegadaian (Persero) PT Pegadaian (Persero) Pegadaian III B 2015 Obligasi/Bonds 7 Mei/ 9,25% tetap/ Pegadaian III B 2015 May 7, 2018 fixed Pegadaian III C 2015 Obligasi/Bonds 7 Mei/ 9,50% tetap/ Pegadaian III C 2015 May 7, 2020 fixed Pegadaian XI A 2006 Obligasi/Bonds 23 Mei/ 13,10% tetap/ Pegadaian XI A 2006 May 23, 2016 fixed PPGD XII SERI A 2007 Obligasi/Bonds 04 September/ 10,025% tetap/ PPGD XII SERI A 2007 September 04, 2017 fixed PT PLN (Persero) PT PLN (Persero) PLN II B 2013 Obligasi/Bonds 10 Desember/ 9,60% tetap/ PLN II B 2013 December10, 2023 fixed PLN IXA 2007 Obligasi/Bonds 10 Juli/ 10,40% tetap/ PLN IXA 2007 July10, 2007 fixed PLN VIII A 2006 Obligasi/Bonds 21 Juni/ 13,60% tetap/ PLN VIII A 2006 June21, 2016 fixed PLN XIA 2010 Obligasi/Bonds 12 Januari/ 11,95% tetap/ PLN XIA 2010 January 12, 2017 fixed PLN XIB 2010 Obligasi/Bonds 12 Januari/ 12,55% tetap/ PLN XIB 2010 January 12, 2020 fixed PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk Indonesia, Tbk Telkom I A 2015 Obligasi/Bonds 23 Juni/ 9,93% tetap/ Telkom I A 2015 June 23, 2022 fixed PT Wahana Ottomitra PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Multiartha Tbk WOMF IIIA 2015 Obligasi/Bonds 12 April/ 9,25% tetap/ WOMF IIIA 2015 April 12, 2016 fixed PT Waskita Karya PT Waskita Karya (Persero) Tbk (Persero) Tbk WSKT IIIB 2015 Obligasi/Bonds 16 Oktober/ 11,10% tetap/ WSKT IIIB 2015 October 16, 2020 fixed PT Toyota Astra Motor PT Toyota Astra Motor Toyota IIB 2015 Obligasi/Bonds 11 Juni/ 9,25% tetap/ Toyota IIB 2015 June 11, 2018 fixed PT Pupuk Indonesia (Persero) PT Pupuk Indonesia (Persero) PUPUK INDO IA 2014 Obligasi/Bonds 08 July/ 9,625% tetap/ PUPUK INDO IA 2014 July 08, 2017 fixed PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk SUB BUKOPIN I 2012 Obligasi/Bonds 06 Maret/ 9, 25% tetap/ SUB BUKOPIN I 2012 March 06, 2019 fixed












92




PT BNI Asset Management PT BNI Asset Management BNIAM Dana Likuid Reksadana/ - - BNIAM Dana Likuid Mutual Fund BNI Pro Sriwijaya 7 Reksadana/ - - BNI Pro Sriwijaya 7 Mutual Fund PT GAP Capital PT GAP Capital RD GAP FI Fund II Reksadana/ - - RD GAP FI Fund II Mutual Fund RD GAP MM Fund Reksadana/ - - RD GAP MM Fund Mutual Fund PT Mandiri Manajemen PT Mandiri Manajemen Investasi Investasi RD Mandiri KP Reksadana/ - - RD Mandiri KP Mutual Fund PT Bahana TCW PT Bahana TCW Investment Management Investment Management Bahana Dana Likuid Reksadana/ - - Bahana Dana Likuid Mutual Fund PT PNM Investment PT PNM Investment Management Management RD PNM Dana Tunai Reksadana/ - - RD PNM Dana Tunai Mutual Fund

e. Berdasarkan pemerintah dan bukan pemerintah

e. By government and non-government


Pemerintah Government Surat Utang Negara 3.612.811 816.577 Government Bonds

Sertifikat Deposito Bank Indonesia 1.431.773 2.202.019 Deposit Certificates of Bank Indonesia Surat Berharga Syariah Negara 1.102.836 - Sharia Government Securities Sertifikat Bank Indonesia 1.046.862 1.832.138 Certificates of Bank Indonesia Obligasi Ritel Indonesia 990.925 466.043 Indonesia Ritel Bonds Sukuk 828.539 495.777 Sukuk Surat Perbendaharaan Negara 327.003 272.180 Government Treasury Bills

9.340.749 6.084.734

Bukan pemerintah Non-government Obligasi 3.014.711 585.814 Bonds Reksadana 483.240 454.823 Mutual funds

3.497.951 1.040.637

Total 12.838.700 7.125.371 Total












93


f. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun f. Average interest rates per annum 2015 2014

Rupiah 8,49% 7,75% Rupiah

g. Berdasarkan kolektibilitas g. By collectibility

Pada tanggal-tangal 31 Desember 2015 dan 2014 semua surat berharga dikategorikan lancar.

As of December 31, 2015 and 2014, all securities are classified as current.

h. Manajemen berpendapat bahwa cadangan

kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, karena manajemen berkeyakinan bahwa surat berharga dapat ditagih.

h. Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of December 31, 2015 and 2014, because management believes that marketable securities are fully collectible.

i. Bank mengakui keuntungan yang belum

direalisasi-neto dari kenaikan nilai surat berharga untuk nilai wajar melalui laba rugi masing-masing sebesar Rp6.738 dan Rp67.934 untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, yang disajikan dalam akun “Keuntungan yang belum direalisasi dari perubahan nilai wajar surat berharga - neto” di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

i. The Bank recognized unrealized gain - net from the increase in value of fair value securities amounting to Rp6,738 and Rp67,934 for the year ended December 31, 2015 and 2014, respectively, which is presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as “Unrealized gain on changes in fair value of securities - net”.

j. Bank mengakui keuntungan bersih atas

penjualan surat berharga masing-masing sebesar Rp7.987 dan Rp2.696 untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, yang disajikan dalam akun “Keuntungan dari penjualan surat berharga - neto” di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

j. The Bank recognized net gain on sale of marketable securities amounting to Rp7,987 and Rp2,696 for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively, which is presented in the statement of profit or loss and other comprehensive income as “Gain on sale of marketable securities - net”.

k. Nilai pasar surat berharga yang diklasifikasikan

sebagai “Nilai Wajar melalui laporan Laba Rugi” pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, masing-masing berkisar dari 78,51% sampai dengan 100,18% dan berkisar dari 83,36% sampai dengan 101,43%.

k. As of December 31, 2015 and 2014, the market values of securities classified as fair value through profit or loss ranging from 78.51% to 100.18% and range from 83.36% to 101.43%, respectively.

l. Surat berharga sejumlah nominal Rp4.075.000

dan Rp2.300.000, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 telah dijual dengan janji dibeli kembali (Catatan 22).

l. As of December 31, 2015 and 2014, marketable securities with nominal amounts of Rp4,075,000 and Rp2,300,000, respectively, were sold under repurchase agreements (Note 22).












94

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI

10. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

Marketable securities purchased under agreements to resell as of December 31, 2015 are as follows:


Pendapatan Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Jual Harga Jual Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Type of Nominal Commencement Resell Resell Interest Carrying Counterpart Securities Amount Date Date Price Income Value

PT BPD Kalimantan Timur SUN FR0064 100.000 15 Des / 14 Jan / 71.140 205 70.935 Dec 15, 2015 Jan 14, 2016 SUN FR0073 100.000 15 Des / 14 Jan / 88.195 254 87.941 Dec 15, 2015 Jan 14, 2016 IDSD150116273S 300.000 15 Des / 14 Jan / 270.259 779 269.480 Dec 15, 2015 Jan 14, 2016 PT Bank Bukopin Tbk SUN FR0053 250.000 28 Des / 14 Jan / 221.401 550 220.851 Dec 28, 2015 Jan 14, 2016 SUN FR0053 250.000 28 Des / 14 Jan / 221.401 550 220.851 Dec 28, 2015 Jan 14, 2016 SUN FR0070 250.000 30 Des / 18 Jan / 220.065 714 219.351 Dec 30, 2015 Jan 18, 2016

SUN FR0070 250.000 30 Des / 18 Jan / 220.065 714 219.351 Dec 30, 2015 Jan 18, 2016

Total 1.500.000 1.312.526 3.766 1.308.760

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

Marketable securities purchased under agreements to resell as of December 31, 2014 are as follows:


Pendapatan Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Jual Harga Jual Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Type of Nominal Commencement Resell Resell Interest Carrying Counterpart Securities Amount Date Date Price Income Value

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk IDSD16011591S 200.000 24 Des / 7 Jan / 189.684 197 189.487 Dec 24, 2014 Jan 7, 2015 IDSD16011591S 200.000 24 Des / 7 Jan / 189.684 197 189.487 Dec 24, 2014 Jan 7, 2015 IDSD16011591S 200.000 24 Des / 7 Jan / 189.684 197 189.487 Dec 24, 2014 Jan 7, 2015

Total 600.000 569.052 591 568.461












95

11. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA 11. BILLS AND OTHER RECEIVABLES

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan hubungan

a. By type, currency and relationship


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Wesel Ekspor 1.006 - Export Bills Surat Keterangan Berdokumen Domestic Documentary Dalam Negeri (SKBDN) - 1.901 Letters of Credit Dolar Amerika Serikat United States Dollar Wesel Ekspor - 17.654 Export Bills

Total 1.006 19.555 Total

Perincian wesel ekspor dan tagihan lainnya berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Bills and other receivables based on currencies are as follows:



Pihak ketiga Third parties

Rupiah 1.006 1.901 Rupiah Dolar Amerika Serikat - 1.425.409 17.654 United States Dollar


b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Seluruh wesel ekspor dan tagihan lainnya diklasifikasikan lancar pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

All bills and other receivables as of December 31, 2015 and 2014, are classified as current.


cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, karena manajemen berkeyakinan bahwa wesel ekspor dan tagihan lainnya dapat ditagih.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of December 31, 2015 and 2014, respectively, because management believe that bills and other receivables are fully collectible.

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rates per annum

2015 2014


Informasi mengenai jatuh tempo wesel ekspor dan tagihan lainnya diungkapkan pada Catatan 47.

Information with respect to maturities of bills and other receivables is disclosed in Note 47.












96

12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas

a. By type, currency and collectibility



Pihak berelasi Related parties

Rupiah Rupiah Modal kerja 640.303 569.605 Working capital Sindikasi 251.490 244.616 Syndicated Karyawan 21.230 24.995 Employees Konsumsi 42.220 17.748 Consumer Investasi 12.810 13.892 Investment Program pemerintah 432 - Government programs

968.485 870.856

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Modal kerja 171.623 2.366 179.790 2.227 Working capital

970.851 873.083

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Konsumsi 42.570.786 35.936.364 Consumer Modal kerja 8.034.704 7.297.756 Working capital Investasi 1.270.566 1.883.442 Investment Program pemerintah 1.095.066 1.957.614 Government programs Sindikasi 1.179.581 1.022.678 Syndicated Karyawan 266.235 478.230 Employees

54.416.938 48.576.084

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Modal kerja 10.731.947 147.940 12.336.166 152.783 Working capital Investasi 1.772.148 24.429 1.214.985 15.048 Investment Konsumsi 89.832 1.238 - Consumer

173.607 167.831

54.590.545 48.743.915

Total 55.561.396 49.616.998 Total Cadangan kerugian Allowance

penurunan nilai (1.193.224) (1.588.837) for impairment losses

Neto 54.368.172 48.028.161 Net












97

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 12. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas (lanjutan)

a. By type, currency and collectibility (continued)

Rincian kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

Loans based on collectibility are as follows:


Pokok/ Cadangan/ Pokok/ Cadangan/ Principal Allowance Principal Allowance

Individual 720.019 459.323 950.169 524.999 Individual Kolektif Collective Lancar 52.630.546 18.842 45.954.864 10.630 Current Dalam perhatian khusus 1.203.143 19.813 1.491.308 23.795 Special mention Kurang lancar 54.161 9.068 92.374 17.591 Substandard Diragukan 94.254 25.612 154.995 44.074 Doubtful Macet 859.273 660.566 973.288 967.748 Loss

Total 55.561.396 1.193.224 49.616.998 1.588.837 Total

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector


Perdagangan 2.570.915 3.800.279 Trading Jasa-jasa dunia usaha 3.633.255 2.088.240 Business services Konstruksi 3.626.371 2.579.707 Construction Industri 1.570.842 1.509.229 Industry Pertanian 923.113 868.838 Agriculture Listrik,gas, dan air 272.991 283.745 Electricity,gas, and water Pengangkutan dan pergudangan 88.769 221.626 Transportation and warehousing Jasa-jasa sosial 142.644 181.889 Social services Pertambangan 19.380 49.755 Mining Lain-lain 42.713.116 38.033.690 Others

Total 55.561.396 49.616.998 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (1.193.224) (1.588.837) for impairment losses

Neto 54.368.172 48.028.161 Net

Rincian kredit yang diberikan kepada sektor

ekonomi “Lain-lain” adalah sebagai berikut: The details of loans granted to “Others” are as

follows:


Guna Bhakti 30.014.022 28.385.743 Guna Bhakti Purna Bhakti 1.610.545 1.203.980 Purna Bhakti Graha Bhakti 1.436 3.022 Graha Bhakti Lain-lain 11.087.113 8.440.945 Others

Total 42.713.116 38.033.690 Total












98


b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

• Kredit Guna Bhakti merupakan Pembiayaan yang diberikan oleh Bank untuk debitur berpenghasilan tetap yang gajinya telah disalurkan melalui Bank dan/atau tempat debitur bekerja telah memiliki perjanjian kerjasama dengan Bank dimana sumber pengembaliannya berasal dari gaji debitur yang digunakan untuk keperluan konsumtif.

• Guna Bhakti loan is a loan facility granted to employees who have permanent income for consumer purposes, whose salary has been channeled through the Bank and/or where the debtor works have had a cooperation agreement with the Bank whereby returns are derived from sources that are used salary debtor for consumptive purposes.

• Kredit Purna Bhakti merupakan pembiayaan yang diberikan oleh Bank untuk debitur dengan status pensiunan sendiri atau pensiunan janda/duda yang gaji pensiunnya telah disalurkan melalui Bank dimana sumber pengembaliannya berasal dari gaji pensiun debitur yang digunakan untuk keperluan konsumtif.

• The Purna Bhakti loan is financing provided by the Bank to the debtor himself retired status or retired widow/widower pension salary has been channeled through the Bank where the source of repayment from the debtor's salary pensions used for consumptive purposes.

• Kredit Graha Bhakti merupakan fasilitas

kredit yang diberikan kepada para Pegawai Negeri Sipil berpenghasilan tetap untuk keperluan pembangunan atau renovasi rumah.

• The Graha Bhakti loan is a loan facility granted to civil servants who have permanent income for the purpose of housing construction or renovation.

• Pembayaran kredit tersebut di atas

sebagian besar dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan oleh Bank.

• Loan repayments are mostly collected through monthly salary deduction by the Bank.

c. Berdasarkan periode sisa jatuh tempo c. By remaining period to maturity



Rupiah Rupiah Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 5.091.836 3.861.081 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 14.803.928 13.462.126 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 22.762.515 20.874.405 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 12.727.144 11.249.328 More than 10 years

55.385.423 49.446.940

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 10.993.402 151.544 12.544.357 155.362 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 1.772.148 24.429 1.186.584 14.696 More than 1 - 5 years

175.973 170.058


Neto 54.368.172 48.028.161 Net












99


d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit d. By term of credit agreements



Rupiah Rupiah Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 1.744.561 1.011.556 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 13.546.004 8.829.287 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 22.991.879 26.178.893 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 17.102.979 13.427.204 More than 10 years

55.385.423 49.446.940 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 89.832 1.237 478.923 5.931 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 12.675.718 174.736 12.065.434 149.431 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun - 1.186.584 14.696 More than 5 - 10 years

175.973 170.058


Neto 54.368.172 48.028.161 Net

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rates per annum

2015 2014


f. Kredit non-performing berdasarkan sektor

ekonomi f. Non-performing loans by economic sector


Cadangan Cadangan kerugian kerugian Kredit non- penurunan Kredit non- penurunan performing/ nilai/ performing/ nilai/ Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Rupiah Rupiah Perdagangan 670.057 462.954 859.579 702.130 Trading Jasa dunia usaha 222.001 131.079 257.668 183.601 Business services Pertanian 156.412 110.188 167.873 150.402 Agriculture Industri 68.917 52.747 158.260 144.590 Industry Konstruksi 146.977 140.558 186.475 132.236 Construction Jasa-jasa sosial 23.186 18.493 26.751 21.584 Social services Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 1.939 1.340 146.502 12.869 warehousing Pertambangan 3.778 3.125 6.660 6.630 Mining Listrik, gas dan air 230 186 230 229 Electricity, gas and water Lain-lain 326.112 211.522 252.267 188.362 Others Dolar Amerika Serikat Dolar Amerika Serikat Perdagangan 2.366 2.366 - - Trading

Total 1.621.975 1.134.558 2.062.265 1.542.633 Total












100


f. Kredit non-performing berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan)

f. Non-performing loans by economic sector (continued)

Rasio kredit yang diberikan non-performing - kotor terhadap total kredit yang diberikan adalah 2,92% dan 4,16% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Non-performing loans - gross to total loan ratios are 2.92% and 4.16% as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

Rasio kredit yang diberikan non-performing - bersih terhadap total kredit yang diberikan adalah 0,88% dan 1,05% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Non-performing loans - net to total loan ratios are 0.88% and 1.05% as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

Rasio kredit non-performing - kotor terhadap total kredit (entitas induk) adalah 2,91% dan 4,15% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Non-performing loans - gross to total loan ratios (parent only) are 2.91% and 4.15% as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

Rasio kredit non-performing - bersih terhadap total kredit (entitas induk) adalah 0,86% dan 1,04% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Non-performing loans - net to total loan ratios (parent only) are 0.86% and 1.04% as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

g. Kredit yang direstrukturisasi g. Restructured loans

Kredit yang direstrukturisasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar Rp108.189 dan Rp175.966. Rincian kredit yang direstrukturisasi adalah sebagai berikut:

Restructured loans as of December 31, 2015 and 2014 is amounted to Rp108,189 and Rp175,966, respectively. Details of the restructured loans are as follows:


Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan penyesuaian suku bunga 100.978 161.498 and interest rate adjustment Perpanjangan jangka waktu kredit 6.227 12.477 Extension of loan period Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan skema lain 984 1.991 and other schemes

Total 108.189 175.966 Total












101


g. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) g. Restructured loans (continued)

Rincian kredit yang direstrukturisasi berdasarkan kolektibilitas dan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

Restructured loans by collectibility and economic sector are as follows:


Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi 94.540 - - - - 94.540 Construction Industri 473 1.071 85 - 118 1.747 Industry Perdagangan 2.921 2.354 1.906 42 1.068 8.291 Trading Jasa-jasa dunia usaha 65 284 - 188 - 537 Business services Jasa-jasa sosial 2.756 - - - - 2.756 Social services Pertanian 27 20 37 - - 84 Farming Pengangkutan dan Transportation and

pergudangan - 65 - - - 65 warehousing Listrik, gas dan air 71 98 - - - 169 Electricity, gas and water

Total 100.853 3.892 2.028 230 1.186 108.189 Total


Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi - 94.906 92 - - 94.998 Construction Industri 397 608 508 - 58.812 60.325 Industry Perdagangan 4.248 3.587 652 179 435 9.101 Trading Jasa-jasa dunia usaha 104 449 - 6.096 6.649 Business services Jasa-jasa sosial 3.507 - - - - 3.507 Social services Pertanian 364 29 24 - - 417 Farming Pengangkutan dan Transportation and

pergudangan - 135 126 - - 261 warehousing Listrik, gas dan air 132 - - - 132 Electricity, gas and water Lain-lain 572 - - - 4 576 Other

Total 9.192 99.846 1.402 179 65.347 175.966 Total

h. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai h. Movements in the allowance for

impairment losses


Saldo awal 1.588.837 1.019.520 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 92.665 612.345 Provision during the year Penghapusbukuan selama tahun berjalan (488.278) (43.028) Write-offs during the year Saldo akhir 1.193.224 1.588.837 Ending balance












102


h. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai (lanjutan)

h. Movements in the allowance for impairment losses (continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible loans.

i. Informasi pokok lainnya sehubungan

dengan kredit yang diberikan i. Other significant information relating to

loans

1) Kredit yang diberikan dijamin dengan deposito, agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan.

1) Loans are secured by deposits, collateral bound by hypothecation or a power of attorney to sell and other collateral commonly accepted by banks.

2) Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor, dan kredit perorangan lainnya.

2) Consumer credit consists of housing, vehicles, and other personal loans.

3) Kredit Program Pemerintah terdiri atas

Kredit Usaha Tani, Kredit Koperasi Primer dan Anggotanya, dan Kredit Pengusaha Kecil dan Mikro.

3) Government Program Loans consist of Agricultural Business Loans, Primary and Member Cooperative Loans, and Small and Micro Business Loans.

4) Kredit karyawan adalah kredit yang

diberikan kepada karyawan untuk membeli kendaraan, rumah, atau keperluan lainnya dengan rata-rata tingkat bunga sebesar 6,5% dan jangka waktu dari 1 sampai 20 tahun. Pinjaman dan bunganya dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

4) Loans to employees are loans for purchasing vehicles, houses or other items with average interest rate of 6.5% and maturity terms of 1 to 20 years. The loans and interest payments are collected through monthly payroll deduction.

5) Pada tanggal 31 Desember 2015 dan

2014, Bank dan entitas anak memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

5) As of December 31, 2015 and 2014, the Bank and subsidiaries complied with the Legal Lending Limit (LLL) requirements of Bank Indonesia.

6) Rasio kredit UMKM terhadap kredit yang

diberikan adalah 4,06% dan 7,91% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

6) The ratio of UMKM credit to total loans are 4.06% and 7,91% as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

7) Keikutsertaan Bank dalam pinjaman

sindikasi dengan bank lain adalah sebesar Rp1.431.070 dan Rp1.267.294 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Partisipasi Bank dalam pinjaman sindikasi tersebut berkisar antara 3,00% - 33,30% dan 2,97%-35,71% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

7) The Bank’s participation in syndicated loans with other banks amounted to Rp1,431,070 and Rp1,267,294 as of December 31, 2015 and 2014, respectively. The Bank’s participation in syndicated loans ranged between 3.00% - 33.30% and 2.97%-35.71% as of December 31, 2015 and 2014, respectively.












103


i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan (lanjutan)

i. Other significant information relating to loans (continued)

8) Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp547.763 dan Rp1.409.348 (Catatan 20d).

8) Current accounts blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2015 and 2014 is amounting to Rp547,763 and Rp1,409,348, respectively (Note 20d).

9) Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp16.030 dan Rp61.999 (Catatan 20e).

9) Time deposits blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2015 and 2014 is amounted to Rp16,030 and Rp61,999, respectively (Note 20e).

10) Pada tahun 2015 dan 2014, Bank telah melakukan perjanjian dan perikatan dengan PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (dahulu Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, Jamkrida Jabar, sehubungan dengan pertanggungan asuransi jiwa debitur Kredit Guna Bhakti. Nilai pertanggungan per debitur sebesar Plafon Penjaminan/ Plafon Pokok Kredit ditambah bunga sebesar 1 (satu) bulan. Premi asuransi tersebut ditanggung oleh debitur.

10) For the years 2015 and 2014, the Bank carried out a binding contract with PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (previously Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, Jamkrida Jabar, in relation to life insurance coverage of Kredit Guna Bhakti debtors. The insured amount per debtor is equal to the guaranteed principal amount/loan principal amount plus 1 (one) month’s interest. The insurance premium is assumed by the debtors.

11) Bank telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna dengan PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara dan Gorontalo (BPD SulutGo) dengan bentuk Penerusan (Channeling) sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Herdimansyah Chaidirsyah, S.H. No. 40 tanggal 13 November 2015.

11) The Bank entered into an agreement with PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara dan Gorontalo (BPD SulutGo) to provide Kredit Multiguna loans in the form of channeling as notarized in the Notarial Deed No. 40 dated November 13, 2010 of Herdimansyah Chaidirsyah, S.H.

Dalam kerjasama ini, Bank memberikan kuasa kepada BPD Sulawesi Utara dan Gorontalo untuk menyalurkan fasilitas kredit, menandatangani perjanjian kredit dan pengikatan jaminan masing-masing debitur, melaksanakan hak Bank sehubungan dengan jaminan dan melakukan penagihan pembayaran fasilitas kredit oleh debitur.

Under the agreement, the Bank gives authority to BPD Sulawesi Utara dan Gorontalo to provide credit facilities, to sign the credit agreement and collateral binding agreement of each debtors, to execute the Bank’s right relating to guarantees and to receive repayment of the credit facility by the debtors.

Maksimum fasilitas dalam rangka kerjasama ini adalah sebesar Rp500.000 dengan jangka waktu kerjasama dan penarikan dana maksimal 12 bulan sejak perjanjian ditandatangani. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2015, jumlah realisasi penyaluran kredit adalah sebesar Rp 54.000 yang terdiri dari 386 debitur.

The maximum amount of the facility amounted to Rp500,000 with the period of the agreement and fund withdrawal for 12 months since the date the agreement was signed. Up to December 31, 2015, the total realization of the loan channeling amounted to Rp54,000 which consisted of 386 debtors.












104




12) Bank telah melakukan pembelian Kredit

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tengah (BPD Sulteng) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD Sulteng sesuai dengan Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No.4 tanggal 26 Februari 2015. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 5 tanggal 26 Februari 2015 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 6 tanggal 26 Februari 2015.

12) The Bank purchased loans from PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tengah (BPD Sulteng) based on the agreement between the Bank and BPD Sulteng which was notarized under Notarial Deed No. 4 dated February 26, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., Sales Agreement No.5 dated February 26, 2015 and Cessie Agreement No.6 dated February 26, 2015.

Jumlah komitmen pembelian piutang ini

adalah sebesar Rp250.000. Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp108.000 yang terdiri dari 833 debitur.

The total commitment of the loans purchased amounted to Rp250,000. As of December 31, 2015, the total realization of the loans purchased amounted to Rp108,000 which consisted of 833 debtors.

Transaksi pembelian kredit tersebut

merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut.

The loans purchase transaction is a non recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan.

Dalam hal terjadi tunggakan dari debitur,

BPD Sulteng secara aktif berkewajiban untuk melakukan penagihan kepada debitur untuk kepentingan Bank sesuai prosedur yang berlaku.

When the debtors default, BPD Sulteng is obliged to conduct the collection procedures from the debtors for the Bank’s interest in accordance with the applicable procedures.

Setelah pembelian kredit tersebut, BPD

Sulteng akan bertindak selaku pihak yang melakukan penagihan kepada debitur, memelihara dan mengadministrasikan tagihan secara tertib untuk kepentingan Bank dan melakukan penyetoran atas pembayaran yang diterima dari debitur baik berupa angsuran, bunga dan atau liabilitas lainnya yang menjadi hak Bank termasuk dalam hal terjadinya pembayaran dipercepat oleh debitur ke rekening penampung BPD Sulteng di Bank BJB, selambat-lambatnya dua hari kerja berikutnya sejak diterimanya pembayaran dari debitur.

After the purchase of loan, BPD Sulteng will act as a party who collect from debtors, maintain and administers the loan for the Bank’s interest and transfer the payment received from the debtors such as principal, interest and other liabilities payment, including advance payment from debtor to BPD Sulteng’s account in Bank BJB, at the latest of two working days after the payment is received from the debtor.

Kredit tersebut merupakan Kredit

Multiguna yang disalurkan oleh BPD Sulteng kepada pegawai negeri sipil aktif di lingkungan Pemerintah Daerah Propinsi Sulawesi Tengah dan Kabupaten/Kota se-Propinsi Sulawesi Tengah, dengan kriteria antara lain:

These loans are Multiguna loans which are provided by BPD Sulteng to active government employees of province and municipalities/ regencies in the province of Sulawesi Tengah with criteria of among others:












105




(a) maksimum plafon kredit sebesar

Rp200 per debitur, (b) memiliki kolektibilitas 1 (satu)/lancar, (c) jangka waktu disesuaikan dengan jangka waktu kredit setiap debitur maksimal 12 (dua belas) tahun sejak tanggal pengalihan (d) Debitur yang dialihkan adalah debitur yang gajinya telah disalurkan melalui BPD Sulteng.

(a) maximum credit limit of Rp200 per debtor, (b) collectibility 1 (one)/current, (c) period of loan is adjusted for each debtor to a maximum of 12 (twelve) years since purchase date. (d) Debtor transferred is the debtor whose salary has been channeled through the BPD Sulteng.

Setelah pengalihan kredit tersebut, BPD

Sulteng akan bertindak sebagai agen pengelolaan, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No. 7 tanggal 26 Februari 2015 tentang Perjanjian Pengelolaan Piutang antara Bank dan BPD Sulteng. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD Sulteng mendapat imbalan sebesar 20% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD Sulteng dan diterima oleh Bank.

After the purchase of loans, BPD Sulteng acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor’s loan documents based on deed No. 7 dated February 26, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum regarding receivable management between Bank and BPD Sulteng. For the services rendered, BPD Sulteng will receive a fee at 20% of every debtor interest obligation paid by BPD Sulteng and received by the Bank.

13) Bank telah melakukan pembelian Kredit

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara (BPD Sultra) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD Sultra sesuai dengan Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No.2 tanggal 16 Juni 2015. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 3 tanggal 16 Juni 2015 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 4 tanggal 16 Juni 2015. Jumlah komitmen pembelian piutang ini adalah sebesar Rp250.000. Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp61.225 yang terdiri dari 835 debitur.

13) The Bank purchased loans from PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara (BPD Sultra) based on the agreement between the Bank and BPD Sultra which was notarized under Notarial Deed No. 2 dated June 16, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., Sales Agreement No.3 dated June 16, 2015 and Cessie Agreement No.4 dated June 16, 2015. The total commitment of the loans purchased amounted to Rp250,000. As of June 26, 2015, the total realization of the loans purchased amounted to Rp61,225 which consisted of 835 debtors.

Transaksi pembelian kredit tersebut

merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut.

The loans purchase transaction is a non-recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan.












106




Setelah pembelian kredit tersebut, BPD

Sultra akan bertindak selaku pihak yang melakukan penagihan kepada debitur, memelihara dan mengadministrasikan tagihan secara tertib untuk kepentingan Bank dan melakukan penyetoran atas pembayaran yang diterima dari debitur baik berupa angsuran, bunga dan atau liabilitas lainnya yang menjadi hak Bank termasuk dalam hal terjadinya pembayaran dipercepat oleh debitur ke rekening penampung BPD Sultra di Bank BJB, selambat-lambatnya dua hari kerja berikutnya sejak diterimanya pembayaran dari debitur. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD Sultra mendapat imbalan sebesar 20% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD Sultra dan diterima oleh Bank.

After the purchase of loan, BPD Sultra will act as a party who collect from debtors, maintain and administers the loan for the Bank’s interest and transfer the payment received from the debtors such as principal, interest and other liabilities payment, including advance payment from debtor to BPD Sultra account in Bank BJB, at the latest of two working days after the payment is received from the debtor. For the services rendered, BPD Sultra will receive a fee at 20% of every debtor interest obligation paid by BPD Sultra and received by the Bank.

13. PEMBIAYAAN SYARIAH 13. SHARIA FINANCING

Pembiayaan dengan prinsip syariah seluruhnya diberikan dalam mata uang rupiah.

All sharia financing were granted in rupiah currency.

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas a. By type and collectability

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 31 Desember 2015 Current mention Substandard Doubtful Loss Total December 31, 2015

Pihak ketiga Third parties Konsumsi 2.556.284 57.942 10.880 5.945 15.667 2.646.718 Consumer Modal kerja 507.596 47.764 22.670 12.433 130.329 720.792 Working capital Investasi 1.097.408 244.873 62.130 13.014 67.720 1.485.145 Investment Sindikasi 21.228 - - - - 21.228 Syndicated Karyawan 52.263 - - - - 52.263 Employees

Total 4.234.779 350.579 95.680 31.392 213.716 4.926.146 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (7.544) (13.320) (5.085) (3.815) (113.296) (143.060) for impairment losses

Neto 4.227.235 337.259 90.595 27.577 100.420 4.783.086 Net


Pihak ketiga Third parties Konsumsi 2.030.019 36.385 7.216 2.977 5.367 2.081.964 Consumer Modal kerja 1.239.236 42.387 12.014 11.249 90.828 1.395.714 Working capital Investasi 570.424 67.174 96.938 3.570 26.911 765.017 Investment Sindikasi 69.524 - - - - 69.524 Syndicated Karyawan 39.607 - - - - 39.607 Employees

Total 3.948.810 145.946 116.168 17.796 123.106 4.351.826 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (11.441) (766) (25.228) (3.480) (58.232) (99.147) for impairment losses

Neto 3.937.369 145.180 90.940 14.316 64.874 4.252.679 Net












107

13. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 13. SHARIA FINANCING (continued)

b. Berdasarkan jenis akad b. By type of agreement


Murabahah 3.737.449 2.958.628 Murabahah Musyarakah 790.331 797.702 Musyarakah Mudharabah 322.319 495.085 Mudharabah Qardh 72.576 95.664 Qardh Istishna 3.471 4.747 Istishna

Total 4.926.146 4.351.826 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (143.060) (99.147) Allowance for impairment losses

Neto 4.783.086 4.252.679 Net

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector


Jasa dunia usaha 503.507 20.468 4.197 1.859 24.289 554.320 Business services Perdagangan 190.260 9.399 6.424 6.779 42.297 255.159 Trading Konstruksi 276.914 95.640 50.869 1.321 37.745 462.489 Constructions Pengangkutan dan Transportation pergudangan 28.796 149.153 260 8.626 41.980 228.815 and warehousing Jasa-jasa sosial 318.227 16.786 2.209 810 4.784 342.816 Social services Industri 59.989 4.598 609 435 37.020 102.651 Industry Pertambangan 624 - 18.894 123 2.321 21.962 Mining Electricity, gas and Listrik, gas dan air 18.079 225 - - 1.998 20.302 water Pertanian 7.497 1.069 297 5.518 9.083 23.464 Agriculture Lain-lain 2.830.886 53.241 11.921 5.921 12.199 2.914.168 Others

Total 4.234.779 350.579 95.680 31.392 213.716 4.926.146 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (7.544) (13.320) (5.085) (3.815) (113.296) (143.060) for impairment losses

Neto 4.227.235 337.259 90.595 27.577 100.420 4.783.086 Net


Jasa dunia usaha 773.558 50.375 1.795 2.586 3.952 832.266 Business services Perdagangan 271.282 21.627 13.102 4.262 20.933 331.206 Trading Konstruksi 291.885 881 4.206 4.647 25.608 327.227 Constructions Pengangkutan dan Transportation pergudangan 157.223 17.474 85.116 58 27.958 287.829 and warehousing Jasa-jasa sosial 246.716 5.038 2.570 1.478 1.904 257.706 Social services Industri 67.048 5.910 2.574 2.829 34.225 112.586 Industry Pertambangan 20.317 819 - - 3.836 24.972 Mining Electricity, gas and Listrik, gas dan air 54.885 - 220 - - 55.105 water Pertanian 20.600 11.410 1.099 357 990 34.456 Agriculture Lain-lain 2.045.296 32.412 5.486 1.579 3.700 2.088.473 Others

Total 3.948.810 145.946 116.168 17.796 123.106 4.351.826 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (11.441) (766) (25.228) (3.480) (58.232) (99.147) for impairment losses

Neto 3.937.369 145.180 90.940 14.316 64.874 4.252.679 Net












108


d. Berdasarkan periode sisa jatuh tempo d. By remaining period to maturity


Rupiah Rupiah Kurang dari atau Less than or sama dengan 1 tahun 554.534 630.549 or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 1.720.773 1.740.161 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 1.612.263 1.340.594 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 1.038.576 640.522 More than 10 years

Total 4.926.146 4.351.826 Total Cadangan Allowance kerugian penurunan nilai (143.060) (99.147) for impairment losses

Neto 4.783.086 4.252.679 Net

e. Kisaran setara marjin dan bagi hasil per

tahun adalah sebagai berikut: e. Range of equivalent margin and profit

sharing per annum are as follows:

2015 2014

Rupiah 24,20% - 30,00% 24,20% - 30,00% Rupiah

f. Pembiayaan syariah non-performing berdasarkan sektor ekonomi

f. Non-performing sharia financing by economic sector


Cadangan Cadangan kerugian kerugian Pembiayaan penurunan Pembiayaan penurunan non-performing/ nilai/ non-performing/ nilai/ Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 50.866 18.238 113.132 42.687 warehousing

Industri 38.064 13.649 39.628 10.024 Industry Perdagangan 55.500 19.901 38.297 10.662 Trading Konstruksi 89.935 32.248 34.461 10.261 Constructions Jasa dunia usaha 30.345 10.881 8.333 4.530 Business services Jasa-jasa sosial 7.803 2.798 5.952 2.296 Social services Pertambangan 21.338 7.651 3.836 1.944 Mining Pertanian 14.898 5.342 2.446 292 Agriculture Listrik, gas dan air 1.998 716 220 12 Electricity, gas and water Lain-lain 30.041 10.772 10.765 4.232 Others

Total 340.788 122.196 257.070 86.940 Total

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rasio pembiayaan syariah non-performing - kotor terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 6,92% dan 5,91%.

As of December 31, 2015 and 2014, non-performing sharia financing ratios - gross to total sharia financing are 6.92% and 5.91%, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rasio pembiayaan syariah non-performing - neto terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 4,44% dan 3,91%.

As of December 31, 2015 and 2014, non-performing sharia financing ratios - net to total sharia financing are 4.44% and 3.91%, respectively.












109


g. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

g. Movements in the allowance for impairment losses


2015 2014

Saldo awal 99.147 62.094 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 43.913 50.896 Provision during the year Penghapusbukuan Write-offs selama tahun berjalan - (15.876) during the year Penerimaan kembali pembiayaan yang telah dihapus buku - 2.033 Recovery of loans written-off


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan syariah yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible sharia financing.

14. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE


Pihak ketiga Third parties Rupiah 18.437 8.191 Rupiah

Dolar Amerika Serikat 2.197 10.244 United States Dollar


Informasi mengenai jatuh tempo tagihan dan liabilitas akseptasi diungkapkan pada Catatan 47.

Information with respect to maturities of acceptances receivable and payable is disclosed in Note 47.

Bank melakukan penilaian tagihan akseptasi secara individual dengan menggunakan bukti objektif atas penurunan nilai.

Bank assessed acceptances receivable individually for impairment using objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, karena manajemen berkeyakinan bahwa tagihan akseptasi dapat ditagih.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of December 31, 2015 and 2014, because management believes that acceptances receivable are fully collectible.

Seluruh tagihan akseptasi yang dimiliki tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 diklasifikasikan sebagai lancar.

All of acceptances receivable as of December 31, 2015 and 2014, are classified as current.












110

15. PENYERTAAN SAHAM 15. INVESTMENTS IN SHARES

a. Penyertaan saham merupakan penyertaan pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan PT Asuransi Bangun Askrida.

a. Investments in shares represent shares participation in Bank Perkreditan Rakyat (BPR) and PT Asuransi Bangun Askrida.


Persentase Persentase kepemilikan/ kepemilikan/ Percentage Percentage Total of ownership Total of ownership

Metode biaya Cost method BPR BPR Kabupaten Cianjur 2.816 12% 2.816 13% Cianjur Regency Kabupaten Serang 2.400 6% 2.400 7% Serang Regency Kabupaten Bogor 1.590 9% 1.590 9% Bogor Regency Kabupaten Indramayu 1.260 11% 1.260 11% Indramayu Regency Kabupaten Tangerang 1.050 1% 1.050 2% Tangerang Regency Kabupaten Bekasi 990 7% 990 7% Bekasi Regency Kabupaten Tasikmalaya 600 6% 600 7% Tasikmalaya Regency Kabupaten Majalengka 423 8% 423 8% Majalengka Regency Kabupaten Lebak 405 9% 405 9% Lebak Regency Kabupaten Ciamis 300 15% 300 15% Ciamis Regency Kabupaten Pandeglang 150 8% 150 8% Pandeglang Regency PT Asuransi PT Asuransi Bangun Askrida 20.000 10% 20.000 10% Bangun Askrida

Total 31.984 31.984 Total Cadangan Allowance for kerugian penurunan nilai (4.236) (4.236) impairment losses

Neto 27.748 27.748 Net

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility


Lancar 27.958 27.748 Current Kurang lancar 3.311 3.521 Substandard Diragukan 550 165 Doubtful Macet 165 550 Loss

Total 31.984 31.984 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (4.236) (4.236) for impairment losses

Neto 27.748 27.748 Net

c. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

c. Movements in the allowance for impairment losses


Saldo awal 4.236 7.569 Beginning balance Penyisihan (pembalikan) selama tahun berjalan - (3.333) Provision (reversal) during the year `


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas penyertaan saham.

Management believes that the allowance for impairment losses mentioned above is sufficient to cover impairment losses on investments in shares.












111

15. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 15. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

d. Penerimaan dividen dari penyertaan saham pada PT Asuransi Bangun Askrida dan BPR untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar Rp9.934 dan Rp7.928.

d. Dividend income received from investments in shares in PT Asuransi Bangun Askrida and BPR for the years ended December 31, 2015 and 2014, is amounting to Rp9,934 and Rp7,928, respectively.

16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS

Berikut ini adalah aset tetap kepemilikan langsung yang dimiliki oleh Bank:

Following is the direct ownership of fixed assets by the Bank:


31 Desember 31 Desember 2014/ 2015/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2014 Additions Disposals Reclassifications 2015

Biaya perolehan Cost Tanah 170.713 37 - - 170.750 Land Bangunan 502.800 2.870 - 9.421 515.091 Buildings Perlengkapan 690.735 33.276 - 4.965 728.976 Office equipment Kendaraan 33.417 1.752 - (2.272) 32.897 Vehicles

1.397.665 37.935 - 12.114 1.447.714 Aset dalam penyelesaian 400.886 32.753 - (16.633) 417.006 Construction in progress

1.798.551 70.688 - (4.519) 1.864.720

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 195.480 24.609 - - 220.089 Buildings Perlengkapan 535.036 61.528 - (949) 595.615 Office equipment Kendaraan 23.191 1.562 - 949 25.702 Vehicles

753.707 87.699 - - 841.406

Nilai buku neto 1.044.844 1.023.314 Net book value


31 Desember 31 Desember 2013/ 2014/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2013 Additions Disposals Reclassifications 2014

Biaya perolehan Cost Tanah 149.714 4.161 - 16.838 170.713 Land Bangunan 482.758 9.289 - 10.753 502.800 Buildings Perlengkapan 636.392 42.091 - 12.252 690.735 Office equipment Kendaraan 32.074 1.658 315 - 33.417 Vehicles

1.300.938 57.199 315 39.843 1.397.665 Aset dalam penyelesaian 53.757 386.972 - (39.843) 400.886 Construction in progress

1.354.695 444.171 315 - 1.798.551

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 171.417 24.063 - - 195.480 Buildings Perlengkapan 463.905 71.131 - - 535.036 Office equipment Kendaraan 20.304 3.202 315 - 23.191 Vehicles

655.626 98.396 315 - 753.707

Nilai buku neto 699.069 1.044.844 Net book value

Jumlah penyusutan yang dibebankan pada beban operasional lain sebesar Rp87.699 dan Rp98.396 masing-masing pada tahun 2015 dan 2014.

Total depreciation expense charged to other operating expenses amounted to Rp87,699 and Rp98,396 in 2015 and 2014, respectively.

Terdapat reklasifikasi dari aset tetap menjadi aset

lain-lain sejumlah Rp4.519. There is a reclassification from fixed asset to other

asset amounting to Rp4.519.












112

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)

Penambahan aset tetap pada tahun 2014 termasuk reklasifikasi dari aset lain-lain sebesar Rp326.040.

Addition of fixed assets in 2014 includes reclassification from other assets amounting to Rp326,040.

Pada tahun 2014, Bank melakukan penjualan aset tetap yang memiliki nilai buku nihil dengan harga jual sebesar Rp75.

In 2014, the Bank sold its fixed asset with book value of zero with selling price amounting Rp75.

Persentase tingkat penyelesaian aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 berkisar antara 70% sampai dengan 90%. Estimasi penyelesaian yaitu pada tahun 2016.

The percentage of completion of the constructions in progress as of December 31, 2015 and 2014 is approximately 70% to 90%. The estimated completion date is in 2016.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank memiliki 26 bidang tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB). Masa berlaku HGB berakhir antara tahun 2015 sampai dengan tahun 2041. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai.

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank had 26 plots of land with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) titles. The HGB expiration period ranges from 2015 up to 2041. Management believes that there will be no difficulty in obtaining the extension of the landrights as all the land were acquired legally and are supported by sufficient evidence of ownership.

Nilai tercatat bruto dari aset tetap yang telah di depresiasi penuh oleh Bank namun masih digunakan adalah sebesar Rp453.356 dan Rp405.643, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (tidak diaudit).

The gross carrying amount of the Bank's fully depreciated fixed assets that are still in use amounted to Rp453,356 and Rp405,643 as of December 31, 2015 and 2014, respectively (unaudited).

Bank telah mengasuransikan aset tetap untuk menutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, pencurian, dan bencana alam dengan nilai pertanggungan asuransi per 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp2.771.364 dan Rp1.788.707 pada PT Asuransi Bangun Askrida (pihak berelasi – catatan 42), PT Sarana Lindung Upaya, dan PT Jasaraharja Putera.

The Bank has insured its fixed assets to cover possible losses due to fire, theft, and natural disasters as of December 31, 2015 and 2014, for a total coverage of Rp2.771.364 and Rp1,788,707, respectively, with PT Asuransi Bangun Askrida (related party – note 42), PT Sarana Lindung Upaya, and PT Jasaraharja Putera.

Pada tahun 2015, entitas anak melakukan

reklasifikasi atas biaya perolehan dan akumulasi penyusutan inventaris kedalam kendaraan dengan masing-masing senilai Rp2.247 dan Rp949.

In 2015, there are reclasification of acquisition cost and accumulated depreciation of office equipments into vehicles by subsidiary amounted Rp2,247 and Rp949, respectively.


pertanggungan asuransi tersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang terjadi atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is sufficient to cover possible losses on these insured fixed assets.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat

indikasi penurunan potensial atas nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Management believes that there is no indication of potential impairment in values of fixed assets as of December 31, 2015 and 2014.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh

Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

There are no fixed assets pledged as collateral by the Bank as of December 31, 2015 and 2014.












113

17. BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA 17. INTEREST RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:



Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 460.963 411.929 Loans and sharia financing Surat berharga 159.693 38.054 Marketable securities Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 1.783 1.808 and other banks

622.439 451.791

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 64.094 884 68.702 851 Loans and sharia financing Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 208 2 - and other banks

Total 623.325 452.642 Total

18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS


Biaya dibayar di muka 567.364 713.010 Prepaid expenses Uang muka pajak 370.046 292.408 Tax advance Beban ditangguhkan untuk pinjaman Accrued expense karyawan 106.825 91.440 for employee loan Receivables from Tagihan atas transaksi ATM 94.185 231.998 ATM transactions Aset Ijarah 58.727 48.290 Ijarah Assets Persediaan keperluan kantor 13.242 11.763 Office supplies Setoran jaminan 9.111 9.540 Security deposits Lain-lain 51.769 57.962 Others

Total 1.271.269 1.456.411 Total












114

19. LIABILITAS SEGERA 19. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY



Rupiah Rupiah Rekening titipan 794.491 756.806 Accounts not yet settled Kiriman uang 795.970 617.624 Money transfers Liabilitas kepada Kantor Liabilities to the State Treasury Bendahara dan Kas Negara 600.125 385.728 and Cash Office Setoran jaminan yang telah jatuh Matured security deposits tempo tetapi belum diambil not yet collected by nasabah 45.365 45.710 customers Zakat, Infaq, dan Shadaqah 2.011 708 Zakat, Infaq, and Shadaqah Titipan kredit dan pembiayaan Loans and sharia financing not syariah 960 646 yet settled Titipan dana bantuan Unsettled loans from pemerintah 1.052 806 government aid

2.239.974 1.808.028

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Setoran jaminan yang telah Matured security jatuh tempo tetapi belum deposits not yet collected diambil oleh nasabah 304.658 4.200 345.384 4.278 by customers Lain-lain 56.655 781 56.116 76 Others

4.981 4.354

2.244.955 1.812.382

Liabilitas kepada Kantor Bendahara dan Kas Negara merupakan hasil penerimaan pajak dari para wajib pajak baik perorangan maupun perusahaan yang diterima Bank sebagai bank persepsi.

Liabilities to the State Treasury and Cash Office were tax payments received from individuals or companies by the Bank as a collecting bank.

Rekening titipan merupakan hasil dari uang titipan

yang diterima Bank dan entitas anak atas transaksi pembayaran dari nasabah yang akan disetorkan pihak bank ke rekening tujuan.

Accounts not yet settled were payment transactions received from customers by the Bank and subsidiaries as collecting bank before deposited to destined account.

Kiriman uang digunakan untuk membukukan

setoran transfer sebelum mengkredit atau mendebet rekening nasabah.

Money transfers were used to record deposit transfers before credited or debited to destined account.












115

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

i. Simpanan nasabah i. Deposits from customers



Pihak- berelasi Related parties Rupiah Rupiah Giro 9.569.102 14.837.716 Current accounts

Tabungan Savings Tandamata 92.499 1.208 Tandamata Simpeda 25.317 5.605 Simpeda Tandamata Gold 10.163 4.675 Tandamata Gold Lain-lain 64 483 Others

128.043 11.971

Deposito berjangka 6.175.274 1.995.116 Time deposits

15.872.419 16.844.803

Mata Uang Asing Foreign Currency Dolar Amerika Serikat United States Dollar Tabungan Tandamata 8.711 120 9.859 122 Tandamata Savings Deposito berjangka 2.009 28 5.800 72 Time deposits

Dolar Singapura Singapore Dollar Tabungan Tandamata 308 3 4.947 46 Tandamata Savings

151 240

15.872.570 16.845.043

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro 9.015.048 6.500.191 Current accounts

Tabungan Savings Tandamata 9.580.028 8.103.800 Tandamata Simpeda 2.467.591 2.476.397 Simpeda Tandamata Gold 915.459 774.341 Tandamata Gold TabunganKu 381.042 440.796 TabunganKu Tandamata Purnabakti 444.576 388.906 Tandamata Purnabakti Tandamata Berjangka 102.325 80.315 Tandamata Berjangka Lain-lain 290.658 168.763 Others

14.181.679 12.433.318

Deposito berjangka 22.376.877 17.067.499 Time deposits

45.573.604 36.001.008












116

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

i. Simpanan nasabah (lanjutan) i. Deposits from customers (continued)



Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued) Mata Uang Asing Foreign Currency Dolar Amerika Serikat United States Dollar Giro 3.272.964 45.118 14.867.063 184.129 Current accounts Deposito berjangka 99.138.993 1.366.631 3.364.860 41.674 Time deposits Tabungan Tandamata 2.762.461 38.081 3.167.464 39.229 Tandamata Savings Dolar Singapura Singapore Dollar Giro 23.107 226 77.169 724 Current accounts Tabungan Tandamata 394.656 3.851 345.026 3.235 Tandamata Savings Euro Uni Eropa European Union Euro Giro 170.722 2.571 39.386 593 Current accounts Deposito Berjangka - - 10.000 151 Time deposit Renminbi Renminbi Giro 22.091 46 1.457.292 2.909 Current accounts Yen Jepang Japanese Yen Giro 2.594.600 297 - - Current accounts Dolar Australia Australian Dollar Giro 15.372 155 10.340 105 Current accounts

1.456.976 272.749

47.030.580 36.273.757

Total 62.903.150 53.118.800 Total

ii. Simpanan nasabah syariah ii. Deposits from customers - sharia


Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan Wadiah 270 439 Wadiah savings

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro Wadiah 235.393 223.475 Wadiah current accounts Tabungan Wadiah 167.352 144.569 diah savings TabunganKu iB 340 607 TabunganKu iB

403.085 368.651

Total 403.355 369.090












117

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA (continued)

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term



Rupiah Rupiah 1 bulan 17.303.286 10.240.334 1 month 3 bulan 2.716.273 4.067.195 3 months 6 bulan 6.935.347 2.297.946 6 months 12 bulan 661.294 2.391.481 12 months Lebih dari 12 bulan 935.951 65.659 More than 12 months

28.552.151 19.062.615

Dolar Amerika Serikat United States Dollar 1 bulan 39.418.553 543.385 3.199.925 39.632 1 month 3 bulan 29.500.000 406.658 119.362 1.478 3 months 6 bulan 30.169.388 415.885 23.100 286 6 months 12 bulan 20.832 287 28.299 350 12 months Lebih dari 12 bulan 32.228 444 - More than 12 months

1.366.659 41.746 Euro Uni Eropa European Union Euro 1 bulan - 10.000 151 1 month

1.366.659 41.897

Total 29.918.810 19.104.512 Total

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rates per annum Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2015 2014

Giro Current accounts Rupiah 0,16% 0,19% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,08% 0,12% United States Dollar Tabungan Savings Rupiah 0,36% 0,44% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,16% 0,21% United States Dollar Deposito berjangka Time deposits Rupiah 6,81% 6,87% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,95% 1,12% United States Dollar

d. Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas kredit yang diberikan dan pembiayaan dan piutang syariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp547.763 dan Rp1.409.348 (Catatan 12i).

d. Current accounts blocked and pledged as loan and sharia financing and receivable collateral as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp547,763 and Rp1,409,348, respectively (Note 12i).

e. Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan atas kredit yang diberikan dan pembiayaan dan piutang syariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp16.030 dan Rp61.999 (Catatan 12i).

e. Time deposits blocked and pledged as loan and sharia financing and receivable collateral as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp16,030 and Rp61,999, respectively (Note 12i).












118

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS




Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan 130.145 82.666 Savings Deposito berjangka 44.790 35.630 Time deposits Giro 14.405 18.312 Current accounts Deposit On Call 500 - Deposit On Call

189.840 136.608

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Call money 2.933.000 3.004.000 Call money Deposito berjangka 176.916 37.220 Time deposits Tabungan 172.530 116.314 Savings Giro 38.880 14.488 Current accounts Deposit On Call 4.500 - Deposit On Call

3.325.826 3.172.022

Total 3.515.666 3.308.630 Total

Call money pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 memiliki jatuh tempo kurang dari 1 (satu) bulan.

Call money as of December 31, 2015 and 2014, has a maturity period of less than 1 (one) month.

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan

jangka waktu b. Details of time deposits by term


Rupiah Rupiah 1 bulan 95.308 45.241 1 month 3 bulan 38.788 5.260 3 months 6 bulan 53.914 200 6 months 12 bulan 8.440 21.848 12 months 24 bulan 25.256 301 24 months

221.706 72.850

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rates per annum

2015 2014

Rupiah 2,35% 2,39% Rupiah

d. Tidak terdapat simpanan dari bank lain yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

d. There are no deposits from other banks which are blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2015 and 2014.












119

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI

22. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS

Pada tanggal 31 Desember 2015, rincian saldo

efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2015, the details of marketable securities sold under repurchase agreements are as follows:


Beban Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Pembelian Harga Pembelian Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Nasabah/ Type of Nominal Commencement Repurchase Repurchase Interest Carrying Customer Securities Amount Date Date Price Expense Value

Pihak ketiga/ Third parties PT BPD Kalimantan Timur IDSD0306182C 200.000 16 Des / 15 Feb / 175.442 542 174.900 Dec 16, 2015 Feb 15, 2016 IDSD220416273S 150.000 16 Des / 15 Jan / 132.745 410 132.335 Dec 16, 2015 Jan 15, 2016 SUN FR0030 135.000 16 Des / 15 Jan / 123.787 383 123.405 Dec 16, 2015 Jan 15, 2016 PT Bank Bukopin Tbk ORI010 250.000 22 Des / 5 Jan / 226.349 169 226.179 Dec 22, 2015 Jan 5, 2016 ORI010 250.000 22 Des / 5 Jan / 226.349 169 226.179 Dec 22, 2015 Jan 5, 2016 SUN FR0069 250.000 29 Des / 12 Jan / 220.138 453 219.685 Dec 29, 2015 Jan 12, 2016 SUN FR0069 250.000 29 Des / 12 Jan / 220.138 453 219.685 Dec 29, 2015 Jan 12, 2016 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk IDSD150116273S 250.000 30 Des / 6 Jan / 237.216 395 236.821 Dec 30, 2015 Jan 6, 2016 IDSD03021691C 50.000 30 Des / 6 Jan / 47.268 79 47.190 Dec 30, 2015 Jan 6, 2016 IDSD190216273S 100.000 30 Des / 6 Jan / 94.278 157 94.121 Dec 30, 2015 Jan 6, 2016 PT Bank Central Asia Tbk ORI011 300.000 21 Des / 11 Jan / 256.828 610 256.217 Dec 21, 2015 Jan 11, 2016 SUN FR0028 150.000 21 Des / 11 Jan / 131.100 312 130.788 Dec 21, 2015 Jan 11, 2016 ORI010 150.000 21 Des / 11 Jan / 128.398 305 128.093 Dec 21, 2015 Jan 11, 2016 PT Bank Maybank Indonesia Tbk SUN FR0061 200.000 29 Des / 5 Jan / 173.849 193 173.657 Dec 29, 2015 Jan 5, 2016 IDSD290416182C 100.000 29 Des / 5 Jan / 92.994 103 92.892 Dec 29, 2015 Jan 5, 2016 PT BPD Papua SUN FR0030 220.000 8 Des / 8 Jan / 202.319 318 202.000 Dec 8, 2015 Jan 8, 2016 IDSD220116182S 120.000 10 Des / 11 Jan / 107.942 241 107.701 Dec 10, 2015 Jan 11, 2016 IDSD180316273S 100.000 29 Des / 12 Jan / 89.014 257 88.757 Dec 29, 2015 Jan 12, 2016 IDSD150116273S 250.000 30 Des / 13 Jan / 225.147 753 224.394 Dec 30, 2015 Jan 13, 2016












120

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI (lanjutan)

22. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS (continued)


efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali adalah sebagai berikut (lanjutan):

As of December 31, 2015, the details of marketable securities sold under repurchase agreements are as follows (continued):



Pihak ketiga (lanjutan)/ Third parties (continued) PT Bank CIMB Niaga Tbk SUN FR0053 100.000 17 Des / 18 Jan / 88.358 346 88.012 Dec 17, 2015 Jan 18, 2016 SUN FR0056 50.000 21 Des / 21 Jan / 43.644 201 43.443 Dec 21, 2015 Jan 21, 2016 SUN FR0070 50.000 21 Des / 21 Jan / 43.826 202 43.624 Dec 21, 2015 Jan 21, 2016

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk SUN FR0055 200.000 21 Des / 1 Feb / 180.782 1.272 179.510 Dec 21, 2015 Feb 1, 2016 SUN FR0031 200.000 21 Des / 1 Feb / 198.099 1.231 196.868 Dec 21, 2015 Feb 1, 2016

Total 4.075.000 3.666.010 9.554 3.656.456 Pada tanggal 31 Desember 2014, rincian saldo

efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2014, the details of marketable securities sold under repurchase agreements are as follows:

31 Desember/December 31, 2014 Beban Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Pembelian Harga Pembelian Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Nasabah/ Type of Nominal Commencement Repurchase Repurchase Interest Carrying Customer Securities Amount Date Date Price Expense Value

Pihak ketiga/ Third parties PT Bank Chinatrust Indonesia SUN FR0027 100.000 5 Des / 5 Feb / 92.519 578 91.941 Dec 5, 2014 Feb 5, 2015 SUN FR0027 100.000 3 Des / 3 Feb / 92.552 545 92.007 Dec 3, 2014 Feb 3, 2015 SPN 12151001 100.000 2 Des / 2 Mar / 86.827 921 85.906 Dec 2, 2014 Mar 2, 2015 SR004 50.000 3 Des / 5 Jan / 44.622 31 44.591 Dec 3, 2014 Jan 5, 2015 SUN FR0027 50.000 4 Des / 4 Mar / 46.529 532 45.997 Dec 4, 2014 Mar 4, 2015 SUN FR0027 50.000 4 Des / 4 Mar / 46.529 532 45.997 Dec 4, 2014 Mar 4, 2015 SR004 50.000 5 Des / 5 Mar / 45.093 524 44.569 Dec 5, 2014 Mar 5, 2015 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk IDSD170415182S 200.000 8 Des / 8 Jan / 176.645 212 176.433 Dec 8, 2014 Jan 8, 2015 IDSD300415181S 200.000 9 Des / 8 Jan / 176.173 211 175.962 Dec 9, 2014 Jan 8, 2015 IDSD080515182S 200.000 10 Des / 9 Jan / 175.953 243 175.710 Dec 10, 2014 Jan 9, 2015 IDSD050615182S 150.000 11 Des / 12 Jan / 131.341 249 131.092 Dec 11, 2014 Jan 12, 2015 IDSD220515182S 100.000 11 Des / 12 Jan / 87.797 167 87.630 Dec 11, 2014 Jan 12, 2015












121

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI (lanjutan)

22. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS (continued)


efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali adalah sebagai berikut (lanjutan):

As of December 31, 2014, the details of marketable securities sold under repurchase agreements are as follows (continued):



Pihak ketiga/ Third parties (lanjutan) PT Bank Bukopin Tbk IDSD240415182S 125.000 19 Des / 19 Jan / 110.495 352 110.143 Dec 19, 2014 Jan 19, 2015 IDSD090615182S 100.000 19 Des / 19 Jan / 87.648 288 87.360 Dec 19, 2014 Jan 19, 2015 IDSD240415182S 25.000 19 Des / 19 Jan / 22.103 73 22.030 Dec 19, 2014 Jan 19, 2015 PT BPB Sumatera Barat Tbk SUN FR0027 50.000 22 Des / 22 Jan / 45.734 170 45.564 Dec 22, 2014 Jan 22, 2015 SUN FR0027 50.000 22 Des / 22 Jan / 45.734 170 45.564 Dec 22, 2014 Jan 22, 2015 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk IDSD180615182S 250.000 29 Des / 12 Jan / 230.583 439 230.144 Dec 29, 2014 Jan 12, 2015 IDSD230615182S 250.000 30 Des / 13 Jan / 230.405 519 229.886 Dec 30, 2014 Jan 13, 2015 IDSD06021591S 100.000 29 Des / 12 Jan / 94.570 180 94.390 Dec 29, 2014 Jan 12, 2015

Total 2.300.000 2.069.852 6.936 2.062.916

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN 23. DEBT SECURITIES ISSUED


Obligasi VII Bank Jabar Banten 1.724.000 1.724.000 Bank Jabar Banten Bonds VII Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (1.116) (2.099) Unamortized bonds issuance cost

Total 1.722.884 1.721.901 Total

Pada tanggal 10 Februari 2011, Bank menerbitkan Obligasi VII Bank Jabar Banten. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011.

On February 10, 2011, the Bank issued Bank Jabar Banten Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011.

Obligasi VII Bank Jabar Banten terdiri dari: Bank Jabar Banten Bonds VII consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp276.000

dengan suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2014.

1) Series A with nominal value of Rp276,000 with fixed interest rate of 9.2% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on February 9, 2014.












122

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

Obligasi VII Bank Jabar Banten terdiri dari (lanjutan):

Bank Jabar Banten Bonds VII consisted of (continued):

2) Seri B dengan nilai nominal Rp601.000

dengan suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2016.

2) Series B with nominal value of Rp601,000 with fixed interest rate of 10.2% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on February 9, 2016.

3) Seri C dengan nilai nominal Rp1.123.000

dengan suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2018.

3) Series C with nominal value of Rp1,123,000 with fixed interest rate of 10.4% per annum which is payable every three months; with a seven-year term; and are due on February 9, 2018.

Obligasi VII Bank Jabar Banten Seri A dengan nilai nominal Rp276.000 telah dilunasi oleh Bank pada tanggal jatuh tempo.

Bank Jabar Banten Bonds VII Series A with a total nominal value of Rp276,000 had been redeemed by the Bank on the due date.

Pada tanggal 9 Februari 2016, Obligasi VII Bank Jabar Banten Seri B dengan nilai nominal Rp601.000 telah dilunasi oleh Bank (Catatan 54).

As of February 9, 2016, Bank Jabar Banten Bonds VII Series B with a total nominal value of Rp601,000 had been redeemed by the Bank (Note 54).

Obligasi VII Bank Jabar Banten tidak dijamin

dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Banten Bonds VII are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank.

Pada tanggal 31 Desember 2015, peringkat

surat berharga ini menurut Pefindo adalah idAA-.

As of December 31, 2015, the rating of the bonds based on Pefindo was idAA-.

Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas,

tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen

hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali pengeluaran obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis yang tidak mempunyai jaminan khusus; maka Bank tidak memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat, namun cukup menyampaikan pemberitahuan secara tertulis kepada wali amanat, segera setelah Bank mempunyai rencana untuk mengeluarkan obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis tersebut;

1) issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements; except for the issue of bonds or other similar debt instruments which do not have specific collateral, then the Bank does not need written permission from the trustee, the Bank only required to submit written announcement to the trustee, right after the Bank’s plan to issue the bonds or other similar debt instruments;












123


Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk (lanjutan):

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to (continued):

2) mengurangi modal dasar dan modal

disetor; 2) reduce the authorized capital and paid-

up capital;

3) melakukan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada), kecuali sepanjang dilakukan sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:

3) perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank’s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary’s business (if any), except if it is conducted by the following criteria:

i. semua syarat dan kondisi obligasi

dalam perjanjian perwaliamanatan dan dokumen lain yang berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya perusahaan penerus (surviving company), dan dalam hal Bank bukan merupakan perusahaan penerus, maka seluruh kewajiban obligasi telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus, dan perusahaan penerus tersebut memiliki aktiva dan kemampuan yang memadai untuk menjamin pembayaran obligasi dan perusahaan penerus tersebut salah satu bidang usahanya adalah bergerak dalam bidang perbankan; atau

i. all requirements and conditions of the bonds in the trustee agreement and other related documents are still valid and completely bind the surviving company, and in the case where the Bank is not a surviving company, then all obligations related to the bond have been transferred legally to the surviving company, and the surviving company have adequate assets and capability to guarantee the payment of the bond and one of the surviving company’s business line is engaged in banking industry; or

ii. disyaratkan oleh perundang-

undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia;

ii. is required by the prevailing law in Indonesia;

4) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit, dalam satu transaksi atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun berjalan;

4) sell or transfer the Bank’s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements, in one or combined transaction, in 1 (one) year;












124


Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk (lanjutan):

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to (continued):

5) melakukan transaksi dengan pihak

terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi dalam transaksi yang lazim; dan

5) conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated in common transactions; and

6) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya, sesuai dengan anggaran dasar Bank atau bidang jasa keuangan lainnya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Bank dan/atau entitas anak (bila ada) yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Bank dan/atau karyawan, koperasi dan yayasan karyawan entitas anak (bila ada).

6) grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities, in accordance with The Articles of Association of the Bank or other financial service field, or related with the construction of Bank’s operations facility and/or subsidiaries (if any) and employee loan, Bank’s employee cooperation and foundation, and/or susidiaries’ employee cooperation and foundation (if any).

Selama tahun 2015 dan 2014, Bank tidak

melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2015 and 2014, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.

Pada tahun 2015 dan 2014, Bank telah mengamortisasi biaya emisi obligasi masing-masing sebesar Rp983 dan Rp1.290 yang dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

In 2015 and 2014, the Bank has amortized the bonds issuance cost amounting to Rp983 and Rp1,290, respectively, which recorded in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.












125

24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Pemerintah Provinsi Jawa Barat West Java Province’s Government Kredit Cinta Rakyat 338.566 335.000 Cinta Rakyat Loan PT Bank CIMB Niaga Tbk 34.452 55.640 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 14.149 20.301 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) 13.000 13.000 PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Andara 15.604 10.281 PT Bank Andara Departemen Keuangan 8.740 15.374 Ministry of Finance Lainnya 10.106 6.894 Others

Total 434.617 456.490 Total

Kredit Cinta Rakyat Kredit Cinta Rakyat

Pinjaman Kredit Cinta Rakyat merupakan pinjaman yang diperoleh Bank dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Pinjaman tersebut akan disalurkan sebagai kredit kepada pelaku usaha perseorangan dan/badan usaha perseorangan mikro dan kecil dalam sektor ekonomi produktif yang ada di wilayah Provinsi Jawa Barat untuk tujuan modal kerja dan/atau investasi yang mengikuti program dana bergulir dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Berikut adalah rincian penarikan dari pinjaman tersebut:

Kredit Cinta Rakyat borrowings are borrowings granted by Government of West Java Province. Kredit Cinta Rakyat borrowings are distributed to individual enterprise and/or small and micro enterprises in productive economic sector in West Java Province, for working capital and/or investment that follow West Java Province’s Government Revolving Fund Program. The detail of the borrowings withdrawal are as follows:

• Pada tahun 2011 sebesar Rp165.000 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 112/PKS/DIR-MK/2011 tanggal 12 Desember 2011.

• Pada tahun 2013 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 050/PKS/DIR-MK/2013 tanggal 11 April 2013 sebesar Rp50.000 dan Perjanjian Kerjasama No. 102/PKS/DIRMK/2013 tanggal 5 Desember 2013 sebesar Rp20.000.

• Pada tahun 2014 sebesar Rp100.000 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 082/PKS/DIR-MK/2014 tanggal 11 September 2014.

• Pada tahun 2015 sebesar Rp50.000 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 110/PKS/DIR-MK/2014 tanggal 11 November 2015.

• In 2011 amounting Rp165,000 according to agreement No. 112/PKS/DIR-MK/2011 on December 12, 2011.

• In 2013 according to agreement No. 050/PKS/DIR-MK/2013 on April 11, 2013 amounting Rp 50,000 and agreement No. 102/PKS/DIR-MK/2013 on December 5, 2013 amounting Rp20,000.

• In 2014 amounting Rp100,000 according to

agreement No. 082/PKS/DIR-MK/2014 on September 11, 2014.

• In 2015 amounting Rp50,000 according to

agreement No. 110/PKS/DIR-MK/2014 on November 11, 2015

Seluruh pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan akan jatuh tempo dalam waktu 5 tahun sejak tanggal penarikan pinjaman. Untuk tujuan akuntansi, pinjaman tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

This borrowing bears no interest and be matured within 5 years since date of borrowings withdrawal. For accounting purpose, borrowings are recorded at amortized acquisition cost.

Departemen Keuangan Ministry of Finance

Merupakan fasilitas pinjaman dalam Rupiah yang diperoleh melalui Departemen Keuangan, yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia.

The loans represent facilities in Rupiah obtained through the Ministry of Finance which are used to finance specific projects in Indonesia.












126

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued) Departemen Keuangan (lanjutan) Ministry of Finance (continued)

Pinjaman tersebut merupakan dana bergulir yang diberikan oleh Pemerintah, dalam hal ini Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPDB) Kementerian Negara Koperasi Usaha Kecil Menengah dan Koperasi, dalam rangka penyaluran kredit pemberdayaan masyarakat kepada Bank sebagai lembaga keuangan pelaksana yang ditunjuk, dengan menggunakan pola executing.

The borrowings are revolving funds provided by the Government, through Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPDB) Ministry of Cooperatives for Small Medium Enterprises and Cooperatives, in the framework of community development lending to the Bank as an appointed financial institution, using an executing pattern.

Tidak terdapat aset Bank yang dijadikan agunan

atas pinjaman yang diterima di atas. There are no Bank’s assets which are pledged as

collateral with respect to above mention borrowings.

Bank bertindak sebagai penerus pinjaman untuk

semua pinjaman yang diterima di mana Bank menanggung risiko kredit tidak tertagihnya piutang.

The Bank is acting as an executing bank for all these borrowings and therefore the Bank bears the credit risk arising from uncollectible receivables.

Pada tahun 2015 dan 2014 Bank telah memenuhi

semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

In 2015 and 2014, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT BPR Karya Utama Jabar (entitas anak)

mendapatkan 4 (empat) fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan total plafond sebesar Rp50.380. Pinjaman ini memiliki jangka waktu berkisar antara 60 sampai dengan 72 bulan dengan suku bunga pinjaman berkisar antara 11,00% sampai dengan 14,50% per tahun.

PT BPR Karya Utama Jabar (subsidiary) received 4 (four) borrowing facilities from PT Bank CIMB Niaga Tbk with a total plafond of Rp50,380. This borrowing has a period ranging from 60 to 72 months with interest rate ranging from 11.00% to 14.50% per annum.

PT BPR Intan Jabar (entitas anak) mendapatkan 2 (dua) fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan total plafond sebesar Rp16.000 dengan jangka waktu 60 bulan dan bunga sebesar 12,00% dan 13,00% per tahun.

PT BPR Intan Jabar (subsidiary) received 2 (two) borrowing facilities from PT Bank CIMB Niaga Tbk with a total plafond of Rp16,000 and period of 60 months and interest ranging from 12.00% and 13.00% per annum.

Seluruh entitas anak telah memenuhi semua

persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman.

Subsidiaries has complied with all of the existing term of the fund borrowing agreement.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT BPR Karya Utama Jabar mendapatkan 2 (dua) fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan total plafond sebesar Rp8.402. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2016 dan 2017 dengan suku bunga pinjaman sebesar 11,00% dan 13,50% per tahun.

PT BPR Karya Utama Jabar received 2 (two) borrowing facilities from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with a total plafond of Rp8,402. This borrowing will be matured in 2016 and 2017 with interest rate ranging from 11.00% and 13.50% per annum.












127

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (continued)

PT BPR Intan Jabar mendapatkan 2 (dua) fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan total plafond sebesar Rp15.700. Pinjaman ini memiliki jangka waktu sampai dengan 60 bulan dengan suku bunga pinjaman sebesar 12,00% dan 13,50% per tahun.

PT BPR Intan Jabar received 2 (two) borrowing facilities from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with a total plafond of Rp15,700. This borrowing has a period of 60 months with the interest rate ranging from 12.00% and 13.50% per annum.



Subsidiaries has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.

PT Bank Andara PT Bank Andara

PT BPR Karya Utama Jabar mendapatkan 3 (tiga) fasilitas pinjaman dari PT Bank Andara dengan total plafond sebesar Rp15.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 36 (tiga puluh enam) bulan dengan suku bunga berkisar antara 11,50% sampai dengan 12,75% per tahun.

PT BPR Karya Utama Jabar received 3 (three) borrowing facilities from PT Bank Andara with a total plafond of Rp15,000. This borrowing has a period of 36 (thirty six) months. The interest rate ranging from 11.50% to 12.75% per annum.

PT BPR Intan Jabar (entitas anak) mendapatkan 3 (tiga) fasilitas pinjaman dari PT Bank Andara dengan total plafond sebesar Rp20.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 48 (empat puluh delapan) bulan dengan suku bunga pinjaman berkisar antara 11,00% sampai dengan 13,50% per tahun.

PT BPR Intan Jabar (subsidiary) received 3 (three) borrowing facilities from PT Bank Andara with a total plafond of Rp20,000. This borrowing has a period of 48 (fourty eight) months with the interest rate ranging from 11.00% to 13.50% per annum.



Subsidiaries has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.

Pinjaman Diterima Lainnya Other Borrowings

Pinjaman diterima lainnya terdiri dari: Other borrowings consist of: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 December 31, 2014

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 6.691 3.764 Nasional Tbk

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 2.570 599 (Persero) Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 845 1.269 PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 1.262 PT Bank Danamon Indonesia Tbk













128

25. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI

25. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Estimasi kerugian komitmen dan

kontinjensi a. Estimated losses on commitments and

contingencies


Rupiah Rupiah Fasilitas kredit yang belum digunakan 690 936 Unused loan facility Bank garansi 366 1.194 Bank guarantee


b. Perubahan estimasi kerugian komitmen

dan kontinjensi b. Movements in the estimated losses on

commitments and contingencies


2015 2014

Saldo awal 2.130 1.498 Beginning balance (Pembalikan) pembentukan (Reversal) provision selama tahun berjalan (1.074) 632 during the year



estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the above estimated losses on commitments and contingencies is adequate.

26. PAJAK PENGHASILAN 26. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable


Bank Bank Pajak penghasilan badan 77.951 13.809 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 16.269 38.565 Article 21 Pasal 25 - 17.774 Article 25 Pasal 4(2) dan 23 24.137 17.452 Articles 4(2) and 23

118.357 87.600

Entitas anak Subsidiary Pajak penghasilan badan 2.362 9.977 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 3.700 3.930 Article 21 Pasal 4(2) dan 23 5.114 4.244 Articles 4(2) and 23

11.176 18.151

Total 129.533 105.751 Total












129

26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 26. INCOME TAX (continued)

b. Manfaat (beban) pajak b. Tax benefit (expense) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2015 2014*)

Bank Bank Pajak kini 372.381 307.488 Current tax Pajak tangguhan 3.400 (6.530) Deferred tax

375.781 300.958

Entitas anak Subsidiary Pajak kini 7.928 15.705 Current tax Pajak tangguhan 1.725 (1.318) Deferred tax

9.653 14.387

Neto 385.434 315.345 Net

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum beban pajak dan beban pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the tax expense computed by applying the applicable tax rate on the income before tax expense and the tax expense shown in the consolidated statement of income are as follows:


2015 2014*)

Laba sebelum beban pajak 1.766.398 1.423.141 Income before tax expense

Laba sebelum beban pajak Income before tax expense- entitas anak (23.255) (43.201) subsidiaries Transaksi eliminasi 4.434 13.374 Elimination transaction

Laba sebelum beban pajak (Bank) 1.747.577 1.393.314 Income before tax expense (Bank only)

Pajak dihitung pada tarif Tax expense calculated at pajak yang berlaku 349.515 278.663 prevailing tax rate Pengaruh beban yang tidak dapat dikurangkan 26.266 22.295 Non-deductible expenses Beban pajak entitas anak 9.653 14.387 Tax expense of subsidiaries

Beban pajak - neto 385.434 315.345 Tax expense - net

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi komprehensif dengan taksiran penghasilan kena pajak, adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax expense, as shown in the statement of comprehensive income are as follows:













130


b. Manfaat (beban) pajak (lanjutan) b. Tax benefit (expense) (continued) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2015 2014*)

Laba sebelum beban pajak (Bank) 1.747.577 1.393.314 Income before tax expense (Bank only)

Beda temporer Temporary differences Pembentukan (pembalikan) Provision for (reversal of) kerugian kredit (63.396) (35.811) allowance for loan losses Penghargaan kerja 8.986 (390) Gratuity Penyisihan (pembalikan) beban Provision for (reversal of) Corporate Social Responsibility 16.878 (17.083) Corporate Social Responsibility Penyisihan beban imbalan kerja 13.785 38.266 Provision for employee benefits Penyisihan (pembalikan) kerugian Provision for (reversal of) aset non produktif dan possible losses on aset produktif selain non-earning assets and earning kredit yang diberikan - (3.361) assets other than loans Kerugian perubahan nilai surat Loss from changes in fair value of berharga yang diperdagangkan 6.738 51.036 held-for-trading marketable securities

(17.009) 32.657

Beda tetap Permanent differences Beban yang tidak dapat dikurangkan 131.333 111.469 Non-deductible expenses

Laba kena pajak 1.861.901 1.537.440 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 372.380 307.488 Corporate income tax expense

Dikurangi pajak dibayar dimuka (294.429) (293.679) Less prepaid tax

Hutang pajak penghasilan badan 77.951 13.809 Corporate income tax payable

Bank akan menyampaikan Surat

Pemberitahuan Tahunan untuk tahun 2015 sesuai dengan prinsip self assessment berdasarkan perhitungan tersebut di atas.

The Bank will file its Annual Corporate Income Tax Return for 2015 according to the self assessment principle in accordance with the above calculation.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan yang dilaporkan ke kantor pajak.

The calculation of corporate income tax for the year ended December 31, 2014 conforms with the Annual Corporate Income Tax Return reported to the tax office.

c. Aset (liabilitas) pajak tangguhan - neto c. Deferred tax assets (liabilities) - net

Pengaruh pajak atas perbedaan temporer yang signifikan antara pelaporan keuangan dan pajak adalah sebagai berikut:

The tax effects on significant outstanding temporary differences between financial and tax reporting purposes are as follows:

31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, December 31, 2015 2014*) 2013*)

Aset (liabilitas) pajak tangguhan - Deferred tax assets (liabilities) - dampak dari laporan laba rugi effect from consolidated statement dan penghasilan komprehensif of income and other lain konsolidasian comprehensive income Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility 17.147 13.771 17.188 Social Responsibility Penghargaan kerja 2.730 933 1.011 Gratuity *) Setelah penyajian kembali (Catatan 56) *) As restated (Note 56)












131


c. Aset (liabilitas) pajak tangguhan - neto (lanjutan)

c. Deferred tax assets (liabilities) – net (continued)

Pengaruh pajak atas perbedaan temporer yang signifikan antara pelaporan keuangan dan pajak adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The tax effects on significant outstanding temporary differences between financial and tax reporting purposes are as follows: (continued)

31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, December 31, 2015 2014*) 2013*)

Aset (liabilitas) pajak tangguhan - Deferred tax assets (liabilities) - dampak dari laporan laba rugi effect from consolidated statement dan penghasilan komprehensif of income and other lain konsolidasian (lanjutan) comprehensive income (continued) Penyisihan imbalan kerja 38.438 35.681 28.028 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit (70.442) (57.764) (50.601) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar Changes in fair value surat berharga held-for-trading diperdagangkan (2.116) (3.464) (13.671) marketable securities Penyisihan kerugian aset Provision for losses non produktif dan aset on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets yang diberikan 860 860 1.532 other than loan

(13.383) (9.983) (16.513) Aset (liabilitias) pajak tangguhan - dampak dari Deferred tax assets (liabilities) ekuitas - effect from equity

Pengukuran kembali imbalan pasti 31.412 27.437 26.497 Remeasurement of define benefit

18.029 17.454 9.984 Entitas anak 10.938 14.278 12.765 Subsidiaries

Aset pajak tangguhan - neto 28.967 31.732 22.749 Deferred tax assets - neto

Rincian pendapatan (beban) pajak tangguhan - neto dengan memperhitungkan pengaruh beda temporer pada tarif pajak adalah sebagai berikut:

The details of deferred tax benefit (expense) – net computed by computing the effect of temporary differences on tax rate are as follows:


2015 2014*)

Penyisihan beban Corporate Social Provision for Corporate Social Responsibility 3.376 (3.417) Responsibility Penghargaan kerja 1.797 (78) Gratuity Penyisihan imbalan kerja 2.757 7.653 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit (12.678) (7.163) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar surat berharga Changes in fair value held-for-trading diperdagangkan 1.348 10.207 marketable securities Penyisihan kerugian aset non produktif dan aset produktif selain dari kredit Provision for losses on non-earning assets yang diberikan - (672) on non-earning assets other than loan

(3.400) 6.530 Entitas anak (1.725) 1.318 Subsidiaries

(5.125) 7.848













132


c. Aset (liabilitas) pajak tangguhan - neto (lanjutan)

c. Deferred tax assets (liabilities) – net (continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak

tangguhan dapat dipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa mendatang.

Management believes that deferred tax assets can be utilized and can be compensated against future taxable income.

d. Perubahan Tarif pajak d. Changes in Tax rate

Pada akhir tahun 2013, Peraturan Pemerintah No.81 Tahun 2007 tanggal 28 Desember 2007 telah diubah dengan Peraturan Pemerintah (PP) No.77 Tahun 2013 tanggal 21 November 2013 yang kemudian diubah dengan Peraturan Pemerintah (PP) No.56 Tahun 2015 tanggal 3 Agustus 2015 tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka” yang mengatur bahwa wajib pajak dalam negeri yang berbentuk perseroan terbuka dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% (lima persen) lebih rendah dari tarif pajak penghasilan wajib pajak badan dalam negeri bila memenuhi persyaratan sebagai berikut: (a) paling sedikit 40% (empat puluh persen) dari jumlah keseluruhan saham, (b) saham tersebut harus dimiliki oleh paling sedikit 300 pihak, (c) masing-masing pihak tersebut hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% (lima persen) dari keseluruhan saham ditempatkan dan disetor penuh, dan (d) ketentuan sebagaimana dimaksud di atas harus dipenuhi dalam waktu paling singkat 183 (seratus delapan puluh tiga) hari kalender dalam jangka waktu 1 (satu) tahun pajak. Ketentuan mengenai tata cara pelaksanaan dan pengawasan pemberian penurunan tarif pajak penghasilan di atas akan diatur dengan Peraturan Menteri Keuangan (PMK).

At end of 2013, Government Regulation No.81 Year 2007 dated December 28, 2007 was amended by Government Regulation (PP) No.77 Year 2013 dated November 21, 2013 which was amended with Government Regulation (PP) No.56 Year 2015 dated August 3, 2015 regarding “Reduction on Income Tax Rate for Domestic Listed Companies” which regulates that domestic listed companies can obtain reduction on income tax rate at 5% (five percent) lower than income tax rate of domestic companies tax payers if the following criterias are met: (a) at least 40% (fourty percent) of the total issued shares, (b) the shares are owned by at least 300 parties, (c) each party can only own lower than 5% (five percent) of the total issued and fully paid shares, and (d) the above requirements must be fulfilled at the minimum of 183 (one hundred eighty three) calendar days in a period of 1 (one) fiscal year. Regulation on application and supervision of the reduction on income tax rate will be provided in the Minister of Finance Regulation (Peraturan Menteri Keuangan/PMK).

Manajemen akan terus melakukan pemantauan terkait kepastian pemenuhan persyaratan transisi ini. Manajemen berkeyakinan bahwa Bank akan memenuhi semua persyaratan untuk memperoleh fasilitas penurunan tarif pajak penghasilan untuk tahun pajak 2015.

Management will continue to monitor the certainty of the fulfillment of the transition requirements. Management believes that the Bank will fulfill all the requirements to obtain the reduction on income tax rate facility for 2015 fiscal year.












133


d. Perubahan Tarif pajak (lanjutan) d. Changes in Tax rate (continued)

Berdasarkan surat keterangan No. DE/I/2015-0235 tanggal 6 Januari 2015 dan No. DE/I/2016-0107 tanggal 5 Januari 2016 tentang laporan bulanan kepemilikan saham berupa Formulir No. X.H.I-2 dari Biro Administrasi Efek, Datindo Entrycom atas kepemilikan saham Bank selama tahun 2014 dan 2015, semua kriteria di atas untuk memperoleh fasilitas penurunan tarif pajak tersebut atas laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 telah terpenuhi.

Based on Letter No. DE/I/2015-0235 dated January 6, 2015 and No. DE/I/2016-0107 dated January 5, 2016 the monthly report of shares ownerships, form No. X.H.I-2 from the Securities Administration Agency (Biro Administrasi Efek), Datindo Entrycom on the ownership of Bank’s shares during 2014 and 2015, all of the above mentioned required criteria to obtain the tax rate reduction on Bank’s financial statements for the year ended December 31, 2015 and 2014 were fulfilled by Bank.

e. Uang Muka Pajak e. Tax Advances

Tahun 2014 Year 2014

Bank menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) No. 00019/206/12/054/14 tanggal 14 Juli 2014 atas PPh badan tahun pajak 2012, dengan nilai sebesar Rp59.234. Bank telah melakukan pembayaran atas kurang bayar pajak tersebut.

In 2014, the Bank received Tax Decision Letter on the Underpayment (SKPKB) of Corporate Income Tax for the fiscal year of 2012 amounting to Rp59,234. The Bank has made payment for the tax underpayment.

Bank juga telah menerima Surat Tagihan Pajak (STP) untuk PPh pasal 25 tahun pajak 2014 senilai Rp85.053. Manajemen akan mengajukan keberatan atas STP tersebut. Bank telah melakukan pembayaran secara penuh atas STP tersebut pada tahun 2015.

The Bank also has received Tax Collection Letter (STP) for the income tax article 25 for fiscal year of 2014 amounting to Rp85,053. The management will submit objection. The Bank has fully paid the STP in 2015.

Pada bulan Desember 2014, sehubungan dengan PP 77 Tahun 2013 Bank diminta oleh instansi terkait untuk melakukan pembayaran kurang setor PPH badan tahun pajak 2013 sebesar Rp95.176, yang mana telah dilunasi oleh Bank pada tanggal 18 Desember 2014. Atas pembayaran tersebut, Bank telah mengajukan keberatan.

In December 2014, in relation with the PP 77 year 2013, the Bank was requested by the related institution to made payment for the underpayment of corporate income tax for the fiscal year 2013 amounting to Rp95,176 in which has been paid by the Bank on December 18, 2014. In relation to the payment, the Bank has submit objection.

Tahun 2015 Year 2015

Pada tahun 2015, Bank telah menerima Surat Tagihan Pajak (STP) No. 00029/106/14/054/15 tanggal 26 Januari 2015 untuk PPh pasal 25 tahun 2015 senilai Rp12.573. Manajemen akan mengajukan keberatan atas STP tersebut. Bank telah melakukan pembayaran secara penuh atas STP tersebut pada tahun 2015.

In 2015, the Bank has received Tax Collection Letter (STP) No. 00029/106/14/054/15 dated January 26, 2015 for income tax article 25 in 2015 amounting to Rp12.573. The management will submit objection on the STP. The Bank has fully paid the STP in 2015.












134

27. BUNGA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 27. INTEREST PAYABLE




Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 109.260 75.104 Deposits from customer Efek hutang yang diterbitkan 25.584 25.088 Debt securities issued Bagi hasil syariah 15.066 17.130 Sharia profit sharing Simpanan dari bank lain 5.660 3.158 Deposits from other Banks Pinjaman yang diterima 1.099 1.099 Borrowings

156.669 121.579

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Simpanan nasabah 31.228 430 2.261 28 Deposits from customer

430 28

Total 157.099 121.607 Total

28. LIABILITAS LAIN-LAIN 28. OTHER LIABILITIES



Rupiah Rupiah Jasa produksi 261.541 211.401 Employee bonus Setoran jaminan 126.788 138.418 Guarantee deposits Dana Corporate Social Corporate Social Responsibility 85.738 68.859 Responsibility fund Penghargaan kerja 13.652 4.666 Gratuity Lain-lain 166.210 188.698 Others

653.929 612.042

Mata uang asing Foreign currencies Setoran jaminan Guarantee deposits Dolar Amerika Serikat 387.956 5.348 517.396 6.408 United States Dollar Dolar Australia - 4.367 44 Australian Dollar Euro Eropa - 58 1 European Euro

Provisi dan komisi Unearned provisions and diterima di muka commision Dolar Amerika Serikat 124.692 1.719 166.919 2.067 United States Dollar Dolar Australia 155 2 367 4 Australian Dollar Euro Eropa - 76 1 European Euro Lainnya Others Dolar Amerika Serikat - 94.388 1.169 United States Dollar

7.069 9.694

Total 660.998 621.736 Total












135

28. LIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan) 28. OTHER LIABILITIES (continued)

Lainnya terutama terdiri dari rekening titipan, rekening dalam penyelesaian, titipan THR, dan titipan insentif prestasi kerja.

Others mainly consist of entrusted account,

accounts in process, religious holiday allowance, and entrusted work achivement incentive.

29. DANA SYIRKAH TEMPORER 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS



Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 3 10 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 2.670 3.105 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 6.334 1.932 Mudharabah time deposit

9.007 5.047 Pihak ketiga

Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 209.371 148.075 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 484.862 366.963 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 3.595.879 3.733.056 Mudharabah time deposit

4.290.112 4.248.094

Bank Bank Giro Mudharabah 5.096 5.281 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 9.536 6.764 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 557.990 603.019 Mudharabah time deposit

572.622 615.064

Total 4.871.741 4.868.205 Total

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term


Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank 1 bulan 2.653.540 2.433.404 1 month 3 bulan 769.529 1.106.548 3 months 6 bulan 55.569 107.551 6 months 12 bulan 119.536 83.429 12 months Lebih dari 12 bulan 4.039 4.056 More than 12 months

3.602.213 3.734.988 Bank Bank 1 bulan 512.274 596.240 1 month 3 bulan 44.070 4.950 3 months 6 bulan 2 2 6 months 12 bulan 1.026 643 12 months Lebih dari 12 bulan 618 1.184 More than 12 months

557.990 603.019

Total 4.160.203 4.338.007












136

29. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)

c. Tingkat bagi hasil Deposito Mudharabah c. Profit sharing from Mudharabah Deposits

Deposito berjangka Mudharabah merupakan investasi pihak lain yang mendapatkan imbalan bagi hasil dari pendapatan BJBS atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Mudharabah time deposits are entitled to receive a share in the income derived by the BJBS from the use of such funds based on a pre-determined ratio.

Tingkat bagi hasil setara per tahun untuk deposito berjangka Mudharabah adalah sebagai berikut:

The annual equivalent revenue sharing ratio for Mudharabah time deposits are as follows:


2015 2014

1 bulan 5,62% 5,62% 1 month 3 bulan 5,74% 5,74% 3 months 6 bulan 5,87% 5,87% 6 months 12 bulan 5,99% 5,99% 12 months Lebih dari 12 bulan 5,99% 5,99% More than 12 months

30. MODAL SAHAM 30. SHARE CAPITAL Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,

Susunan pemegang saham adalah sebagai berikut: As of December 31, 2015 and 2014, The

composition of the Bank’s shareholders follows: 31 Desember 2015 dan 2014/December 31, 2015 and 2014

Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A Class A Shares A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.395 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.925 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Soreang 680.906.967 7,02% 170.227 Soreang - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.365 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.387 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang –












137

30. MODAL SAHAM (lanjutan) 30. SHARE CAPITAL (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Susunan pemegang saham adalah sebagai berikut (lanjutan):

As of December 31, 2015 and 2014, The composition of the Bank’s shareholders follows (continued):

31 Desember 2015 dan 2014/December 31, 2015 and 2014

Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

- Subang 42.926.558 0,43% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java

C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C. Province of Banten

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares H. Muhadi H. Muhadi

(Komisaris) 2.341.500 0,024% 585 (Commissioner) Suartini Suartini (Direktur Komersial) 5.000 0,0% 1 (Commercial Director)

Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public setiap pihak) 2.421.726.000 24,98% 605.432 (ownership less than 5% each) Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total












138

30. MODAL SAHAM (lanjutan) 30. SHARE CAPITAL (continued)

Saham Seri A khusus dimiliki oleh pemerintah pusat, pemerintah provinsi, kota dan kabupaten sedangkan saham Seri B dimiliki oleh direksi, dewan komisaris, karyawan perseroan, masyarakat dan pemerintah. Saham Seri A ialah saham yang memberikan hak khusus kepada pemegangnya dalam kuorum kehadiran dan kuorum persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.

Class A shares are specially owned by the central government, provinces, cities and districts while the Class B shares are owned by directors, commissioners, employees of the Bank, public and government. Class A shares are shares that give special rights to the holder in the attendance quorum and the approval of quorum at the Shareholders’ General Meeting.

31. TAMBAHAN MODAL DISETOR 31. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rincian

tambahan modal disetor adalah sebagai berikut: As of December 31, 2015 and 2014, details of

additional paid in capital as follows:

Agio saham 848.425 Premium on share capital Biaya emisi penerbitan saham (25.002) Shares issuance costs

Neto 823.423 Net

32. PENGGUNAAN LABA 32. DISTRIBUTION OF INCOME Penggunaan laba tahun 2014 ditetapkan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 31 Maret 2015 sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 117 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distributions for the year 2014 was made based on the General Shareholders’ Meeting dated March 31, 2015 as stated in Notarial Deed No. 117 of R. Tendy Suwarman, SH.

Penggunaan laba tahun 2013 ditetapkan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 26 Maret 2014 sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 70 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distributions for the year 2013 was made based on the General Shareholders’ Meeting dated March 26, 2014, as stated in Notarial Deed No. 70 of R. Tendy Suwarman, SH.

Berdasarkan keputusan RUPS tersebut di atas,

penggunaan laba tahun 2014 dan 2013 ditetapkan sebagai berikut:

Based on the above General Shareholders’ Meeting, the distributions of income in 2014 and 2013, were are as follows:

Laba Tahun Berjalan / Income for the year

2014 2013

Pembagian dividen 694.253 757.279 Dividend distributions Pembentukan cadangan umum 409.299 619.382 General reserve

Jasa produksi dan beban corporate social

responsibility dibukukan sebagai beban pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.

Employee bonus and corporate social responsibility expenses are recorded as expense in the current year consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.












139

33. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 33. INTEREST AND SHARIA INCOME



2015 2014

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan piutang Loans and recievables Kredit yang diberikan 7.707.062 7.014.288 Loans Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 513.377 513.641 and other banks Giro pada Bank Indonesia 34.681 28.865 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 4.508 6.936 Current accounts with other banks Wesel ekspor dan tagihan lainnya 114 1.273 Bills and other receivables Syariah Sharia Margin 525.072 363.194 Margin Bagi Hasil 184.494 189.372 Profit Sharing Pendapatan Sewa Ijarah 12.419 19.543 Ijarah lease income Fee ujroh pembatalan pesanan - 236 Ujroh order cancellation fee Fair value Nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss Surat berharga 39.122 3.333 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Surat berharga 799.576 404.033 Marketable securities

Mata uang asing Kredit yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kredit yang diberikan Loans Dolar Amerika Serikat 14.415 15.994 United States Dollar

Wesel ekspor dan tagihan lainnya 632 1.315 Bills and other receivables

Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain and other banks Dolar Amerika Serikat 789 474 United States Dollar Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Surat berharga Marketable securities Dolar Amerika Serikat - 333 United States Dollar

9.836.261 8.562.830 Provisi dan Komisi Sharia financing fees Pembiayaan Syariah 248.190 228.990 and Commissions Total 10.084.451 8.791.820 Total

34. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 34. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT SHARING



2015 2014

Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 4.000.945 3.223.774 Deposits from customers Bagi hasil syariah 401.568 346.799 Sharia profit sharing Efek hutang yang diterbitkan 205.107 266.351 Debt securities issued












140

34. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH (lanjutan)

34. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT SHARING (continued)

Akun ini terdiri dari: (lanjutan) This account consists of: (continued)


2015 2014

Simpanan dari bank lain 186.991 239.295 Deposits from other banks Premi penjaminan 139.810 117.954 Guarantee premium Premi asuransi kredit 107.281 112.063 Loan insurance premium Pinjaman yang diterima 59.709 15.018 Borrowings Lain-lain 539 939 Others

5.101.950 4.322.193

Mata uang asing Simpanan nasabah 6.007 7.735 Deposits from customers Premi asuransi kredit 252 285 Loan insurance premium Simpanan dari bank lain - 9 Deposits from other banks

6.259 8.029

Total 5.108.209 4.330.222

35. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 35. OTHER OPERATING INCOME

Akun ini terdiri dari: This account consists of: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2015 2014

Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan commissions Rupiah Rupiah Provisi dan komisi 365.246 352.128 Fees and commissions Fee komitmen 11.799 9.227 Commitment fees Mata uang asing Foreign currencies Provisi dan komisi 4.723 6.288 Fees and commissions Fee komitmen 10 7 Commitment fees

381.778 367.650

Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain on changes in dari perubahan nilai wajar fair value of marketable surat berharga - neto 6.738 67.934 securities - net Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 83.868 132.418 Recoveries from loans written-off Keuntungan dari penjualan surat berharga Gain on sale of held-for-trading untuk diperdagangkan - neto 7.987 2.761 marketable securities - net Gain from foreign exchange Keuntungan transaksi valuta asing - neto 35.876 23.683 transactions - net Lain-lain 49.542 22.524 Others

Total 565.789 616.970 Total












141

36. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 36. OTHER OPERATING EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of:


2015 2014

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Sewa 281.800 252.962 Rental Gaji tenaga kerja kontrak 211.372 194.289 Contracted employee salaries Promosi 135.840 145.641 Promotion Pemeliharaan dan perbaikan 186.568 112.576 Maintenance and repairs Penyusutan dan amortisasi 90.389 101.323 Depreciation and amortization Komunikasi 89.228 89.708 Communication Biaya listrik, air, dan gas 55.878 54.406 Electricity, water, and gas Alat tulis kantor 52.400 50.306 Office supplies Fee konsultan 45.062 40.612 Consultant fees Perjalanan dinas 21.572 37.707 Business trip Premi asuransi 25.759 22.326 Insurance premium Lain-lain 228.895 218.671 Others

1.424.763 1.320.527

Beban tenaga kerja dan tunjangan Salaries and employee benefits Gaji dan upah 760.793 595.116 Salaries and wages Tunjangan karyawan 667.757 458.479 Employee benefits Jasa produksi 260.277 211.401 Employees bonus Pendidikan dan pelatihan 81.182 70.481 Education and training

1.770.009 1.335.477

Penyisihan (pembalikan) kerugian Provision for (reversal of) for penurunan nilai atas aset keuangan impairment losses on financial and

dan non keuangan - neto non-financial assets - net Kredit yang diberikan 92.665 612.345 Loans Pembiayaan syariah 43.913 50.896 Sharia financing Penempatan pada bank lain 705 2.802 Placements with other banks Properti Terbengkalai 232 - Abandonded Property Penyertaan saham - (3.333) Investments in shares Giro pada bank lain - (29) Current accounts with other banks

137.515 662.681

Penyisihan (pembalikan) kerugian penurunan Provision for (reversal of) impairment losses nilai atas komitmen dan kontinjensi (1.074) 632 on commitments and contingencies

Beban lainnya Others expenses Corporate Social Responsibility 85.737 68.973 Corporate Social Responsibility Operasional pemasaran 55.930 30.399 Marketing operations Iuran 5.158 4.131 Contributions Lain-lain 252.696 204.196 Others

399.521 307.699

Total 3.730.734 3.627.016

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada Direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar Rp65.340 dan Rp63.570.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Directors for the year ended December 31, 2015 and 2014 are amounted to Rp65,340 and Rp63,570, respectively.












142

36. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA (lanjutan) 36. OTHER OPERATING EXPENSES (continued) Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan

kepada Dewan Komisaris untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp32.396 dan Rp20.783.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Commissioner for the years ended December 31, 2015 and 2014 is amounted to Rp32,396 and Rp20,783, respectively.

37. PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERASIONAL 37. NON-OPERATING INCOME (EXPENSES)

Akun ini terdiri dari: This account consists of: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31,

2015 2014

Pendapatan non-operasional Non-operating income Penggantian dari asuransi kredit 15 538 Reimbursement from credit Pendapatan dividen 9.934 7.928 Dividend income Lain-lain 46.978 29.518 Others

56.927 37.984

Beban non-operasional Non-operating expenses Transfer payment (3.659) (3.874) Transfer payment Denda (1.093) (203) Penalty Lain-lain (97.074) (62.318) Others

(101.826) (66.395)

Pendapatan (beban) non operasional neto (44.899) (28.411) Non operational income (expense)-net

38. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES


Tagihan komitmen Commitments receivables Posisi pembelian spot dan derivatif Outstanding spot

yang masih berjalan 441.120 - and derivatives purchase Lainnya 2.679.713 2.914.446 Others

3.120.833 2.914.446

Liabilitas komitmen Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 2.911.959 2.271.898 Unused loan facilities Posisi penjualan spot dan derivatif Outstanding spot yang masih berjalan - 37.155 and derivatives sale Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 9.164 75.356 letters of credit Lainnya 2.367.753 2.273.858 Others

5.288.876 4.658.267

Tagihan kontinjensi Tagihan bunga dan marjin Interest receivable and margin on piutang dalam penyelesaian 536.268 477.008 receivable non-performing assets

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities Garansi yang diterbitkan 1.687.060 1.298.572 Guarantees issued












143

39. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN

39. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The fair values disclosed below are based on available relevant information at the consolidated statement of financial position date and are not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after the date of the consolidated statement of financial position.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Bank dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The tables below present the carrying amounts and fair values of the Bank and subsidiaries financial assets and liabilities as of December 31, 2015 and 2014.

31 Desember 2015/December 31, 2015 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 2.402.588 - - - - 2.402.588 2.402.588 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 6.076.789 - - - - 6.076.789 6.076.789 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 181.510 - - - - 181.510 181.510 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 3.739.128 - - - - 3.739.128 3.739.128 Indonesia and other banks Tagihan derivatif - 2.434 - - - 2.434 2.434 Derivative Receivable Surat berharga - 11.752.402 - 1.086.298 - 12.838.700 12.552.500 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under agreements dijual kembali - 1.308.760 - - - 1.308.760 1.308.760 to resell

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya 1.006 - - - - 1.006 1.006 other receivables Kredit yang diberikan dan pembiayaan dan Loans and sharia financing piutang syariah 60.487.542 - - - - 60.487.542 60.434.075 and receivables

Tagihan akseptasi 20.634 - - - - 20.634 20.634 Acceptances receivable Penyertaan saham - - 27.748 - - 27.748 27.748 Investments in shares Bunga yang masih akan diterima 623.325 - - - - 623.325 623.325 Interest receivables Aset lain-lain*) 67.838 - - - - 67.838 67.838 Other assets*)

Total aset keuangan 73.600.360 13.063.596 27.748 1.086.298 - 87.778.002 87.438.335 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 2.244.955 2.244.955 2.244.955 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 63.306.505 63.306.505 63.306.505 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 3.515.666 3.515.666 3.515.666 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - 3.656.456 3.656.456 3.656.456 repurchase agreements Liabilitas akseptasi - - - - 20.634 20.634 20.634 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 1.722.884 1.722.884 1.722.884 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 434.617 434.617 434.617 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - 157.099 157.099 157.099 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 660.998 660.998 660.998 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - - 75.719.814 75.719.814 75.719.814 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah *) Consist of security deposits & ijarah assets












144

39. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

39. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (continued)

31 Desember 2014/December 31, 2014 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 2.767.678 - - - - 2.767.678 2.767.678 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 5.177.942 - - - - 5.177.942 5.177.942 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 128.542 - - - - 128.542 128.542 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 4.761.109 - - - - 4.761.109 4.761.109 Indonesia and other banks Surat berharga - 6.412.916 - 712.455 - 7.125.371 6.402.096 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under agreements dijual kembali - 568.461 - - - 568.461 568.461 to resell

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya 19.555 - - - - 19.555 19.555 other receivables Kredit yang diberikan dan pembiayaan dan Loans and sharia financing piutang syariah 53.968.824 - - - - 53.968.824 53.918.445 and receivables

Tagihan akseptasi 18.435 - - - - 18.435 18.435 Acceptance receivables Penyertaan saham - - 27.748 - - 27.748 27.748 Investments in shares Bunga yang masih akan diterima 452.642 - - - - 452.642 452.642 Interest receivables Aset lain-lain*) 57.830 - - - - 57.830 57.830 Other assets*)

Total aset keuangan 67.352.557 6.981.377 27.748 712.455 - 75.074.137 74.300.483 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 1.812.382 1.812.382 1.812.382 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan - - - - Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 53.487.890 53.487.890 53.487.890 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 3.308.630 3.308.630 3.308.630 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - 2.062.916 2.062.916 2.062.916 repurchase agreements Liabilitas akseptasi - - - - 18.435 18.435 18.435 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 1.721.901 1.721.901 1.721.901 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 456.490 456.490 456.490 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - 121.607 121.607 121.607 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 621.736 621.736 621.736 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - - 63.611.987 63.611.987 63.611.987 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah *) Consist of security deposits & ijarah assets

Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan: (i) Tingkat 1: dikutip dari harga pasar aktif untuk

aset atau liabilitas keuangan yang identik; (ii) Tingkat 2: yang melibatkan input selain dari

harga pasar aktif yang dikutip yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (seperti harga) atau tidak langsung (turunan dari harga);

(iii) Tingkat 3: input untuk aset dan liabilitas yang

tidak didasarkan pada data yang dapat diobservasi di pasar (input yang tidak dapat diobservasi).

The tables below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used in determining and disclosing the fair value of financial instruments: (i) Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active

markets for identical financial assets or liabilities;

(ii) Level 2: Those involving inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices);

(iii) Level 3: Those with inputs for the asset or

liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).












145



Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan (lanjutan):

The table below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used in determining and disclosing the fair value of financial instruments (continued):

31 Desember/ December 31, 2015

Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Obligasi 603.058 - - 603.058 Bonds Reksadana - 483.240 - 483.240 Mutual funds Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Obligasi 9.273.767 - - 9.273.767 Bonds Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and pembiayaan syariah - 59.629.378 804.697 60.434.075 sharia financing/receivables Pinjaman yang diterima - 434.617 - 434.617 Borrowings

Total nilai wajar melalui laporan laba rugi 9.876.825 60.547.235 804.697 71.228.757 Total fair value through profit or loss


Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Obligasi 257.632 - - 257.632 Bonds Reksadana - 454.823 - 454.823 Mutual funds Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Obligasi 2.378.759 - - 2.378.759 Bonds Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and pembiayaan syariah - 52.883.161 1.035.284 53.918.445 sharia financing/receivables Pinjaman yang diterima - 456.490 - 456.490 Borrowings

Total nilai wajar melalui laporan laba rugi 2.636.391 53.794.474 1.035.284 57.466.149 Total fair value through profit or loss

(i) Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan tertentu, kecuali kredit yang diberikan, surat-surat berharga, dan efek hutang yang diterbitkan, dan pinjaman yang diterima mendekati nilai tercatatnya karena mempunyai jangka waktu jatuh tempo yang singkat.

(i) The fair values of certain financial assets and liabilities, except for loans, marketable securities, marketable securities issued, and borrowings, approximate their carrying values due to their short-term maturities.

Estimasi nilai wajar terhadap aset keuangan

tertentu ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk utang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair values of certain financial assets are determined based on discounted cash flows using money market interest rates for instruments with similar credit risk and remaining maturities.

Estimasi nilai wajar terhadap kewajiban keuangan tertentu yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga utang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair values of certain financial obligations which are not quoted in an active market are determined based on discounted cash flows using interest rates of instruments with similar remaining maturities.












146



(ii) Kredit yang diberikan (ii) Loans

Portofolio kredit secara umum terdiri dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan kredit yang diberikan dengan suku bunga tetap. Kredit yang diberikan dinyatakan biaya perolehan yang diamortisasi. Nilai wajar dari kredit yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima dengan menggunakan suku bunga pasar.

The credit portfolio generally consists of loans with floating interest rates and short term loan with fixed interest rate. Loans are stated at amortized cost. The fair value of loans shows the estimated value of discounted future cash flows expected to be received using current market interest rates.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan pinjaman jangka pendek dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya.

Carrying value of loans with floating interest rates and short-term loans with fixed interest rate are the reasonable estimate of fair values.

(iii) Surat-surat berharga (iii) Marketable securities

Nilai wajar untuk surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa atau dengan menggunakan metode penilaian internal.

The fair value for marketable securities held-to-maturity is determined based on market price or quoted price of broker/dealer. If this information is not available, fair value is estimated using quoted market prices of securities with similar credit maturity and yield characteristics or using internal valuation model.

(iv) Efek hutang yang diterbitkan dan pinjaman yang diterima

(iv) Debt securities issued and borrowings

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan model diskonto arus kas menggunakan tingkat suku bunga pasar untuk sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair value is calculated based on discounted cash flow model using current market rate for the remaining period to maturity.

40. IMBALAN KERJA 40. EMPLOYEE BENEFITS Bank dan entitas anak memberikan imbalan kerja

jangka panjang dan pasca kerja lainnya kepada para karyawannya yang memenuhi syarat yang terdiri dari program pensiun manfaat pasti, Tunjangan Hari Tua (THT), Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

Bank and subsidiaries provides long-term benefits and post-employment benefits to all qualified employees which consist of defined benefit pension plan, Old-age Benefit Plan (THT), Allowance for Gratuity for Services (PMK), Pension Preparation Period (MPP) and Grand Leaves.

Program pensiun manfaat pasti Bank untuk

karyawan Bank yang diangkat sebelum tahun 2008 dikelola oleh Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar, sedangkan untuk karyawan yang diangkat sejak tahun 2008 dikelola oleh DPLK Bank Jabar Banten. Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan sisa jumlah yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank.

The Bank‘s defined benefit pension plan for employees registered before 2008, is managed by Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar and for new employees registered from 2008 onwards, is managed by DPLK Bank Jabar Banten. The employee’s contribution is 5.00% of the employee’s pension base salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank.












147

40. IMBALAN KERJA (lanjutan) 40. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Program dana pensiun iuran manfaat yang terakhir

ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi 619/KEP/DIR-SDM/2015 tanggal 30 Juni 2015 tentang peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten yang telah disahkan dengan Dewan Komisioner OJK No. Kep-546/NB.1/2015 tanggal 17 September 2015 tentang pengesahan atas peraturan Dana pensiun dari Dana pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

The latest defined benefit pension plan regulation as stipulated in Board of Directors’ Decision Letter No. 619/KEP/DIR-SDM/2015 dated June 30, 2015 that the Pension Fund Regulation of Financial Institutions Fund pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten which was approved by the decree of Indonesia Financial Services Authority No. Kep-546/NB.1/2015 dated September 17, 2015 on Approval of the Pension Fund’s Regulation of Financial Institutions Fund Pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

Program Tunjangan Hari Tua dikelola oleh

Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun (PhDP) karyawan dan sisa dana yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Imbalan THT berupa pembayaran jumlah lump-sum yang diberikan kepada karyawan yang memasuki usia pensiun atau berhenti bekerja oleh sebab lain yang diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 150/SK/DIR-SDM/1999 tanggal 1 Desember 1999 yang terakhir diubah dengan Surat Keputusan Direksi No. 03/SK/DIR-SDM/2011 tanggal 3 Januari 2011 tentang Peraturan Tunjangan Hari Tua PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

The Old-age benefit plan is managed by Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). The employee’s contribution is 5.00% of the employee’s salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The THT benefit represents a lump-sum payment to employees who reach pension age or retire due to other reasons as mentioned in the Board of Directors’ Decision Letter No. 150/SK/DIR-SDM/1999 dated December 1, 1999, which was last amended based on Board of Directors’ Decision Letter No. 03/SK/DIR-SDM/2011 dated January 3, 2011 about Pension Plan policy of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

Program Penghargaan Masa Kerja dikelola sendiri

oleh Bank dan entitas anak dan diatur dalam peraturan program PMK yang terakhir ditetapkan dengan Surat Keputusan Direksi No. 645/SK/DIR-SDM/2013 tanggal 8 Oktober 2013. Imbalan PMK berupa pembayaran yang jumlahnya sebesar masing-masing 200% dan 300% dari penghasilan dasar PMK kepada pegawai dengan masa kerja 15 tahun dan 25 tahun dengan syarat hasil penilaian kinerja dua tahun terakhir berpredikat baik.

Allowance for Gratuity for Services Program is self-managed by the Bank and subsidiaries and is based on the latest PMK plan regulation which is stipulated in the Directors’ Decision Letter No. 645/SK/DIR-SDM/2013 dated October 8, 2013. The PMK benefit represents a payment amounting to 200% and 300% of the employee’s pension base salary (PhDP) to employees with working service periods of 15 and 25 years, respectively. The qualifying employee is required to have good results in the performance of evaluation for the last two years.

Program Masa Persiapan Pensiun dikelola sendiri

oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan yang akan memasuki masa pensiun.

Pension Preparation Period is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for employees who will enter pension age.

Program Cuti Besar dikelola sendiri oleh Bank dan

merupakan program imbalan kerja bagi karyawan untuk penggantian hak cuti besar.

Grand leave program is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for replacement of grand leave rights.

Perhitungan aktuaria atas liabilitas imbalan kerja

jangka panjang dan pasca kerja dihitung oleh aktuaria independen (PT Dian Artha Tama) dengan menggunakan metode projected unit credit. Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 berdasarkan laporan aktuaria masing-masing pada tanggal 13 Februari 2016 dan 16 Januari 2015.

The actuarial calculation of the long-term benefits and post-employment benefits was performed by an independent actuary (PT Dian Artha Tama) using the projected unit credit method. The actuarial computation for the years ended December 31, 2015 and 2014 are based on the actuarial reports dated February 13, 2016 and January 16, 2015, respectively.












148

40. IMBALAN KERJA (lanjutan) 40. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam

perhitungan aktuaria adalah sebagai berikut: Key assumptions used in the actuarial calculation

are as follows:

2015 2014

Asumsi ekonomi Economic assumptions Tingkat diskonto per tahun 9,0% 8,0% Annual discount rate Tingkat bunga imbal hasil Investment yield of investasi aset 9,0% 8,0% plan assets Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 6,0% 6,0% Annual salary growth rate Asumsi lainnya GAM 1971/ GAM 1971/ Other assumptions Tabel mortalitas GAM 1971 GAM 1971 Mortality table Tingkat cacat 0,25% per annum 0,25% per annum Disability rate dari GAM 1971/ dari GAM 1971/ 0.25% of GAM 1971 0.25% of GAM 1971 Usia pensiun normal 55 55 Normal retirement age Tingkat pengunduran diri untuk usia : Retirement rate per year for ages: 18 - 44 tahun 1,0% 1,0% 18 - 44 years old 45 - 54 tahun 1,0% 1,0% 45 - 54 years old

Status aset (liabilitas) program imbalan kerja pada

tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The employee benefits plan assets (liabilities) status as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

a. Biaya program imbalan kerja untuk tahun yang

berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

a. Employee benefits expenses for the years ended December 31, 2015 and 2014 are as follows:


Program Program Pensiun Tunjangan Manfaat Pasti/ Hari Tua/ Program Defined Benefit Old-age Lainnya/ Pension Benefit Other Plan Plan Benefits Total

Biaya jasa kini (18.146) (44.602) (31.682) (94.430) Current service cost Biaya bunga (52.290) (29.692) (15.059) (97.041) Interest cost Laba (rugi) aktuaria - - (3.232) (3.232) Actuarial gain (loss) Biaya jasa lalu - - 8.485 8.485 Past service cost Imbal hasil atas aset program 63.268 29.753 - 93.021 Return on plan assets Bunga atas dampak batasan aset (10.978) (325) - (11.303) Interest of the asset ceiling

Total (18.146) (44.866) (41.488) (104.500) Total

31 Desember/December 31, 2014*)

Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Plan Benefit Plan Benefits Total

Biaya jasa kini (19.739) (45.165) (28.907) (93.811) Current service cost Biaya bunga (47.938) (23.887) (11.236) (83.061) Interest cost Laba (rugi) aktuaria - - (17.371) (17.371) Actuarial gain (loss) Imbal hasil atas aset program 64.046 28.218 - 92.264 Return on plan assets Bunga atas dampak batasan aset (13.227) (3.429) - (16.656) Interest of the asset ceiling

Total (16.858) (44.263) (57.514) (118.635) Total













149

40. IMBALAN KERJA (lanjutan) 40. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

b. Rekonsiliasi atas perubahan aset (liabilitas) imbalan kerja selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

b. Following are the reconciliation of the movements of employee benefit assets (liabilities) during the years:



Saldo awal - (3.296) (188.238) (191.534) Beginning balance Beban tahun berjalan (18.146) (44.866) (41.488) (104.500) Current year expense Pengukuran kembali liabilitas Reameasurement of employee (aset) imbalan kerja - neto 2.672 (10.180) (5.913) (13.421) benefit liability (asset) - net Pembayaran Imbalan - - 19.020 19.020 Actual benefits paid Kontribusi pemberi kerja 15.474 56.893 - 72.367 Employer’s contribution

Saldo akhir - (1.449) (216.619) (218.068) Ending balance



Saldo awal - (3.880) (138.265) (142.145) Beginning balance Beban tahun berjalan (16.858) (44.263) (57.514) (118.635) Current year expense Pengukuran kembali liabilitas Reameasurement of employee (aset) imbalan kerja - neto (721) 1.126 (5.884) (5.479) benefit liability (asset) - net Pembayaran Imbalan - - 13.425 13.425 Actual benefits paid Kontribusi pemberi kerja 17.579 43.721 - 61.300 Employer’s contribution

Saldo akhir - (3.296) (188.238) (191.534) Ending balance

c. Mutasi nilai kini liabilitas pensiun adalah sebagai berikut:

c. The movements in the present value of retirement obligation are as follows:



Saldo awal (653.636) (371.151) (188.238) (1.213.025) Beginning balance Biaya jasa kini (18.146) (44.602) (31.682) (94.430) Current service cost Biaya bunga (52.290) (29.692) (15.059) (97.041) Interest cost Biaya jasa lalu - - 8.485 8.485 Past service cost Pembayaran Imbalan 36.894 22.848 19.020 78.762 Actual benefits paid Laba (Rugi) aktuaria pada kewajiban 24.016 (2.612) (9.145) 12.259 Actuarial gain (loss) on obligation

Saldo akhir (663.162) (425.209) (216.619) (1.304.990) Ending balance



Saldo awal (564.649) (279.320) (138.265) (982.234) Beginning balance Biaya jasa kini (19.739) (45.165) (28.907) (93.811) Current service cost Biaya bunga (47.938) (23.887) (11.236) (83.061) Interest cost Pembayaran Imbalan 32.009 13.900 13.425 59.334 Actual benefits paid Laba (Rugi) aktuaria pada kewajiban (53.319) (36.679) (23.255) (113.253) Actuarial gain (loss) on obligation

Saldo akhir (653.636) (371.151) (188.238) (1.213.025) Ending balance













150


d. Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut:

d. The movements in the fair value of plan assets are as follows:


Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Total/ Plan Benefit Plan Benefits Total

Saldo awal 790.870 371.909 - 1.162.779 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas 63.268 29.753 - 93.021 Expected return on aset dana pensiun plan assets Kontribusi Bank 15.474 56.893 - 72.367 Bank’s contribution Imbalan yang dibayarkan (36.894) (22.848) - (59.742) Actual benefits paid Laba aktuaria Actuarial gain pada aset program (32.485) 1.413 - (31.072) on plan asset

Saldo akhir 800.233 437.120 - 1.237.353 Ending balance



Saldo awal 711.619 313.535 - 1.025.154 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 64.046 28.218 - 92.264 plan assets Kontribusi Bank 17.579 43.721 - 61.300 Bank’s contribution Imbalan yang dibayarkan (32.009) (13.902) - (45.911) Actual benefits paid Laba aktuaria Actuarial gain pada aset program 29.635 337 - 29.972 on plan asset

Saldo akhir 790.870 371.909 - 1.162.779 Ending balance

e. Pengukuran kembali (aset) liabilitas imbalan

kerja neto e. Reameasurement of net employee benefit

(asset) liabilities



Saldo pada awal tahun (153.527) (17.406) 13.243 (157.690) Balance at beginning of year (Keuntungan) kerugian aktuaris 24.016 (2.612) (5.913) 15.491 Actuary (gain) loss Imbal hasil atas aset program (32.485) 1.413 - (31.072) Return on plan assets Perubahan atas dampak Change in effect of the atas aset diluar bunga asset ceiling excluding neto aset/liabilitas 11.141 (8.981) - 2.160 net interest of asset/liabilities

Saldo akhir (150.855 ) (27.586) 7.330 (171.111) Ending balance



Saldo pada awal tahun (152.806) (18.532) 19.127 (152.211) Balance at beginning of year (Keuntungan) kerugian aktuaris (53.319) (36.679) (5.884) (95.882) Actuary (gain) loss Imbal hasil atas aset program 29.635 337 - 29.972 Return on plan assets Perubahan atas dampak Change in effect of the atas aset diluar bunga asset ceiling excluding neto aset/liabilitas 22.963 37.468 - 60.431 net interest of asset/liabilities

Saldo akhir (153.527) (17.406) 13.243 (157.690) Ending balance













151


f. Pengukuran kembali (asset) liabilitas imbalan kerja neto (lanjutan)

f. Reameasurement of net employee benefit (asset) liabilities (continued)

31 Desember/December 31, 2013 1 Januari/January 1, 2014*


Saldo pada awal tahun (146.970) (57.187) 19.127 (185.030) Balance at beginning of year Perubahan atas dampak Change in effect of the atas aset diluar bunga asset ceiling excluding neto aset/liabilitas (5.836) 38.655 - 32.819 net interest of asset/liabilities

Saldo akhir (152.806) (18.532) 19.127 (152.211) Ending balance

g. Portofolio investasi aset program yang ditempatkan dalam bentuk instrumen keuangan Bank terdiri dari Surat Berharga Negara, Obligasi, Deposito Berjangka dan Saham.

g. The asset program’s investment portfolio that placed in the form of Bank’s financial instruments consist of government securities, bonds, time deposits and shares of stocks.

41. LABA PER SAHAM DASAR 41. BASIC EARNINGS PER SHARE Laba per saham dasar dihitung dengan membagi

laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan.

Earnings per share are computed by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity by the weighted average number of outstanding common stock during the year.

31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2015 December 31, 2014*)

Laba tahun berjalan yang dapat Income for the year attributable diatribusikan kepada pemilik entitas induk 1.377.109 1.103.880 to equity holders of the parent entity Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number saham biasa yang beredar of outstanding common stock (jumlah penuh) 9.696.291.166 9.696.291.166 (full amount) Laba per saham dasar (nilai penuh) 142,02 113,85 Basic earnings per share (full amount)

42. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 42. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Dalam kegiatan normal usaha, Bank dan entitas anak melakukan transaksi dengan pihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakati bersama.

In the normal course of business, Bank and subsidiaries enter into certain transactions with parties which are related to the management and/or owned by the same ultimate shareholder. All transactions with related parties have met the agreed terms and conditions.

No.

Pihak-pihak berelasi/

Related parties

Sifat hubungan istimewa/ Nature of

relationship

Transaksi/

Transaction

1. Pemerintah Provinsi Jawa Barat/The Government of the West Java Province

Pemegang saham pengendali/Controlling shareholders

a. Giro/Demand deposits b. Simpanan nasabah/Deposits from

customers c. Kredit yang diberikan/Loans













152

42. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

42. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

No.

Pihak-pihak berelasi/

Related parties

Sifat hubungan istimewa/ Nature of

relationship

Transaksi/

Transaction

2. Manajemen kunci/Key management personnel

Hubungan pengendalian kegiatan perusahan/Relation through control in the Bank’s operation

a. Kredit yang diberikan/Loans b. Simpanan nasabah/Deposits from

customers

3. BPR dan PD-LPK/BPR and PD-LPK

Hubungan kepemilikan melalui pemerintah provisi dan kabupaten/Ownersip relation through province and regional government

a. Penyertaan saham/Investment in shares

b. Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

4 PT Asuransi Bangun Askrida

Hubungan kepemilikan melalui pemerintah provisi dan kabupaten/Ownersip relation through province and regional government

a. Asuransi/Insurance

a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari

transaksi pihak yang berelasi (selain manajemen kunci) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

a. The following tables show the aggregate amounts of transactions with related parties (except for key management) as of December 31, 2015 and 2014:


Aset Assets Kredit yang diberikan 919.325 870.803 Loans receivables Penyertaan saham 31.984 31.984 Investment in shares

Total aset dari pihak-pihak Total assets from berelasi 951.309 902.787 related parties Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari pihak-pihak berelasi (66.405) (53.884) for related parties

Total aset dari pihak-pihak Total assets from related berelasi - neto 884.904 848.903 parties - net

Persentase total aset pihak Percentage of total assets from berelasi terhadap total aset - neto 0,99% 1,11% related parties to total assets - net

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and nasabah syariah 15.370.650 12.081.238 deposits from customer - sharia Simpanan dari bank lain 189.840 136.608 Deposits from other banks Dana syirkah temporer 9.007 5.047 Temporary syirkah fund

Total liabilitias dan dana syirkah temporer kepada Total liabilities and temporary pihak-pihak berelasi 15.569.497 12.222.893 syirkah fund to related parties

Persentase total liabilitas dan dana Percentage of total liabilities and syirkah temporer pihak berelasi temporary syirkah fund to related terhadap total liabilitas parties to total liabilities dan total dana syirkah temporer 19,24% 17,77% and temporary syirkah fund












153



a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari transaksi pihak yang berelasi (selain manajemen kunci) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (lanjutan):

a. The following tables show the aggregate amounts of transactions with related parties (except for key management) as of December 31, 2015 and 2014 (continued):


2015 2014

Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing

Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loans and sharia financing/ piutang syariah 127.263 119.321 receivables Penyertaan Saham 9.934 7.928 Investment in shares

Total pendapatan bunga dan syariah dari pihak-pihak Total interest income and income berelasi 137.197 127.249 from sharia from related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan syariah 1,39% 1,48% and sharia income

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses Simpanan nasabah, simpanan Deposits from customer, deposits from nasabah syariah, dan dana syirkah sharia customer, and temporary temporer 1.008.194 1.024.807 syirkah fund Simpanan dari bank lain 9.055 9.880 Deposits from other banks

Total beban bunga dan bonus Total interest and bonus expenses dari pihak-pihak berelasi 1.017.249 1.034.687 from related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest beban bunga dan bonus 19,91% 23,89% and bonus expense

b. Transaksi dengan manajemen kunci: b. Transactions with key management personnel:


Aset Assets Kredit yang diberikan 51.526 2.280 Loan

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari manajemen kunci (10) (10) for key management personnel

Total kredit yang diberikan dan Total loan and sharia financing/ piutang/pembiayaan syariah receivables from key dari manajemen kunci 51.516 2.270 management personnel

Persentase terhadap total aset 0,06% 0,003% Percentage to total assets

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 502.190 4.764.244 customer - sharia Persentase terhadap total liabilitas Percentage to total liabilities dan dana syirkah temporer 0,62% 6,93% and temporary syirkah fund












154



b. Transaksi dengan manajemen kunci (lanjutan): b. Transactions with key management personnel (continued):


2015 2014

Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing Kredit yang diberikan dan piutang/ Loan and sharia pembiayaan syariah 7.133 25 financing/receivables

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan income and sharia syariah 0,07% 0,0003% income

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah - 29 customer - sharia

Persentase terhadap total Percentage to total interest beban bunga dan bonus - 0,0006% and bonus expense

Beban gaji dan tunjangan: Salaries and employee benefits: Direksi 65.340 63.570 Board of Directors Dewan Komisaris 32.396 20.783 Board of Commissioners Karyawan Kunci 57.751 57.181 Key Employees

Total 155.487 141.534 Total

Persentase terhadap total beban tenaga kerja dan Percentage to total salaries

tunjangan karyawan 8,8% 10,6% and employee benefits

43. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 43. NON-CONTROLLING INTEREST

Rincian bagian kepentingan non-pengendali atas aset neto dan laba tahun berjalan entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests proportionate share in the net assets and income for the year of the consolidated subsidiaries are as follows:

2015 2014*)

Kepentingan non-pengendali Kepentingan non-pengendali pada entitas anak yang pada entitas anak yang dikonsolidasi/non-controlling dikonsolidasi/non-controlling interest in consolidated interest in consolidated subsidiaries subsidiaries

Laba tahun Laba tahun berjalan/ berjalan/ Aset neto/ Income for Aset neto/ Income for Net asset the year Net asset the year

Entitas anak Subsidiaries PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten

Syariah 14.806 166 13.658 499 Syariah PT BPR Intan Jabar 16.632 1.964 14.749 1.725 PT BPR Intan Jabar

PT Karya Utama Jabar 12.900 1.725 12.101 1.692 PT Karya Utama Jabar

Neto 44.338 3.855 40.508 3.916 Net













155

44. INFORMASI SEGMEN USAHA 44. SEGMENT INFORMATION Bank mempertimbangkan jenis usaha sebagai

segmen utama dan lokasi geografis sebagai segmen sekunder.

The Bank considers the nature of its business as the primary segment and geographical areas as the secondary segment.

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha

yang utama dari Bank dan entitas anak disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the primary segment information of the Bank and subsidiaries is set out in the table below:

31 Desember/December 31, 2015 Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2015

Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 9.356.668 727.783 - 10.084.451 Segment income Beban segmen (4.701.944) (406.265) - (5.108.209) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 4.654.724 321.518 - 4.976.242 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 553.607 12.182 - 565.789 Other operating income Beban operasional lainnya (3.412.921) (317.813) - (3.730.734) Other operating expenses

Laba operasional 1.795.410 15.887 - 1.811.297 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto (47.255) (963) 3.319 (44.899) (expenses) - net Beban pajak - neto (377.732) (7.702) - (385.434) Tax expense - net

Laba tahun berjalan 1.370.423 7.222 3.319 1.380.964 Income for the year

Total aset 83.336.188 6.444.737 (1.083.495) 88.697.430 Total assets

31 Desember/December 31, 2014 Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, 2014

Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 8.200.842 590.978 - 8.791.820 Segment income Beban segmen (3.978.208) (352.014) - (4.330.222) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 4.222.634 238.964 - 4.461.598 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 604.269 12.701 - 616.970 Other operating income Beban operasional lainnya (3.410.888) (216.128) - (3.627.016) Other operating expenses

Laba operasional 1.416.015 35.537 - 1.451.552 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto (16.261) 5 (12.155) (28.411) (expenses) - net Beban pajak - neto (302.557) (12.788) - (315.345) Tax expense - net

Laba tahun berjalan 1.097.197 22.754 (12.155) 1.107.796 Income for the year

Total aset 70.482.813 6.090.945 (712.448) 75.861.310 Total assets












156

44. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 44. SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha sekunder dari Bank dan entitas anak disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the secondary segment information of the Bank and subsidiaries is set out in the table below:

2015 2014

Total aset Total assets Jawa Barat 52.574.054 48.718.414 West Java Banten 15.661.247 14.276.724 Banten DKI Jakarta 16.512.161 9.976.588 DKI Jakarta Jawa Tengah 1.221.056 748.825 Central Java Jawa Timur 878.992 670.588 East Java Sumatera Selatan 928.277 657.031 South Sumatera Riau 268.331 366.587 Riau Sumatera Utara 214.323 260.731 North Sumatera Kepulauan Riau 294.384 224.144 Riau Island Bali 344.356 181.032 Bali Kalimantan Timur 238.501 180.579 East Kalimantan Kalimantan Selatan 241.650 170.689 South Kalimantan Sulawesi Selatan 403.593 141.826 South Sulawesi

89.780.925 76.573.758 Eliminasi (1.083.495) (712.448) Elimination

Total 88.697.430 75.861.310 Total

Simpanan nasabah, simpanan nasabah Deposits from customers, deposits from Syariah, simpanan dari bank lain, dan customers - sharia, deposits from other dana syirkah temporer banks, and temporary syirkah funds Jawa Barat 44.842.633 42.025.173 West Java Banten 11.012.389 10.249.634 Banten DKI Jakarta 13.921.985 7.641.232 DKI Jakarta Jawa Timur 530.438 413.167 East Java

Sumatera Selatan 374.844 346.349 South Sumatera Riau 239.118 324.200 Riau Sumatera Utara 101.502 254.265 North Sumatera Jawa Tengah 315.485 229.382 Central Java Kepulauan Riau 110.343 102.231 Riau Island

Kalimantan Selatan 49.315 44.040 South Kalimantan Bali 64.860 43.784 Bali Kalimantan Timur 36.851 42.268 East Kalimantan Sulawesi Selatan 115.303 34.633 South Sulawesi

71.715.066 61.750.358 Eliminasi (21.154) (85.633) Elimination

Total 71.693.912 61.664.725 Total

Pendapatan operasional *) Operating income*) Jawa Barat 8.216.368 7.532.418 West Java Banten 1.255.545 1.090.418 Banten DKI Jakarta 740.112 501.221 DKI Jakarta Jawa Tengah 110.104 62.050 Central Java Jawa Timur 70.631 47.739 East Java

Sumatera Selatan 73.019 46.865 South Sumatera Kepulauan Riau 32.770 22.363 Riau Island Riau 26.831 21.875 Riau

Kalimantan Selatan 25.241 19.862 South Kalimantan Sumatera Utara 24.319 19.737 North Sumatera Bali 25.942 16.272 Bali Kalimantan Timur 28.108 15.934 East Kalimantan Sulawesi Selatan 21.250 12.036 South Sulawesi

Total 10.650.240 9.408.790 Total

*) Terdiri dari pendapatan bunga dan bagi hasil syariah, pendapatan provisi dan komisi dan pendapatan operasional lainnya.

*) Consist of interest and sharia profit sharing income, fees and commission income and other operating income.












157

44. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 44. SEGMENT INFORMATION (continued)


2015 2014

Beban operasional **) Operating expenses**) Jawa Barat 6.239.649 5.924.418 West Java DKI Jakarta 1.381.580 919.601 DKI Jakarta Banten 915.678 850.576 Banten Jawa Timur 108.239 72.649 East Java Jawa Tengah 67.848 44.967 Central Java

Sumatera Selatan 23.822 41.345 South Sumatera Sumatera Utara 23.164 26.094 North Sumatera Riau 24.084 25.384 Riau Kepulauan Riau 15.110 13.213 Riau Island Bali 12.130 12.842 Bali Kalimantan Timur 7.989 9.897 East Kalimantan Sulawesi Selatan 9.132 6.126 South Sulawesi

Kalimantan Selatan 9.404 8.907 South Kalimantan

8.837.829 7.956.019 Eliminasi 1.114 1.219 Elimination

Total 8.838.943 7.957.238 Total

Pendapatan operasional neto Net operating income Jawa Barat 1.852.458 1.608.037 West Java Banten 332.157 239.824 Banten Jawa Tengah 42.256 17.083 Central Java

Kalimantan Selatan 15.838 10.955 South Kalimantan Kepulauan Riau 17.659 9.150 Riau Island Kalimantan Timur 20.119 6.037 East Kalimantan Sulawesi Selatan 12.118 5.910 South Sulawesi

Sumatera Selatan 49.197 5.520 South Sumatera Bali 13.812 3.430 Bali Riau 2.747 (3.508) Riau Sumatera Utara 1.155 (6.357) North Sumatera Jawa Timur (37.609) (24.910) East Java DKI Jakarta (509.496) (418.400) DKI Jakarta


Total 1.811.297 1.451.552 Total

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax Banten 943.864 736.711 Banten Jawa Barat 538.357 672.842 West Java DKI Jakarta 173.297 14.176 DKI Jakarta Riau 12.030 9.418 Riau

Sumatera Selatan 22.200 9.479 South Sumatera Kalimantan Selatan 7.546 3.779 South Kalimantan

Kepulauan Riau 9.033 3.159 Kepulauan Riau Sumatera Utara 1.338 1.083 North Sumatera Kalimantan Timur 11.136 26 East Kalimantan Sulawesi Selatan 3.165 (460) South Sulawesi Bali 3.076 (2.814) Bali Jawa Tengah 23.143 (3.630) Central Java Jawa Timur 22.646 (7.254) East Java


Total 1.766.398 1.423.141 Total

**) Terdiri dari beban bunga dan bagi hasil syariah, dan beban

operasional lainnya. **) Consist of interest expense and sharia profit sharing, and other

operating expense.












158

45. RISIKO KREDIT 45. CREDIT RISK Sesuai dengan karakteristiknya, kredit yang ada di

Bank dan entitas anak saat ini terbagi dalam kredit produktif dan kredit konsumtif. Untuk mengelola risikonya, Bank dan entitas anak mengukur risiko kredit dari portofolio yang ada baik secara kuantitatif maupun secara kualitatif. Hal ini untuk memastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnya pinjaman yang diberikan menjadi seminimal mungkin, baik untuk debitur individual maupun secara keseluruhan.

In accordance with the loan characteristics, the Bank’s and subsidiaries’ loan portfolios are classified into productive loans and consumer loans. In order to manage the risk, the Bank and subsidiaries measure credit risk arising from the existing portfolios quantitatively and qualitatively to ensure that the potential losses from default loans are minimized, both for individual borrowers and the overall portfolio.

Sistem dan prosedur kredit Bank dan entitas anak

telah dibakukan untuk menjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman secara konsisten. Untuk kredit produktif, Bank dan entitas anak menggunakan model Internal Credit Risk Rating untuk menganalisis risiko bisnis dan finansial dari debitur secara obyektif dan memberikan rating kepada nasabahnya. Selain itu, Bank dan entitas anak juga menggunakan Credit Risk Capital Allocation and Pricing untuk mengkuantifikasi risiko kredit dan menentukan harga yang sesuai berdasarkan risiko kredit.

The Bank’s and subsidiries’ credit system and procedures have been formalized to ensure consistent implementation and policy in credit approval. For productive loans, the Bank uses the Internal Credit Risk Rating model to analyze the business and financial risks of debtors objectively and to give ratings to debtors. In addition, the Bank and subsidiaries also use Credit Risk Capital Allocation and Pricing in quantifying credit risk and determining the appropriate pricing.

Untuk kredit konsumtif maupun produktif, Bank dan

entitas anak menggunakan model Internal Credit Scoring untuk menganalisis dan menghitung risiko dari pemberian kredit kepada konsumer.

For both consumer loans and productive loans, the Bank and subsidiaries use the internal Credit Scoring model to analyze and calculate the credit risk for consumer.

Dalam rangka menerapkan prinsip pemberian

kredit yang sehat, Bank dan entitas anak menerapkan prinsip Four Eyes (pengambilan keputusan kredit yang dilakukan oleh dua orang atau lebih) pada setiap kantor cabang dengan penggunaan Credit Scoring dan Credit Reviewer.

To implement a healthy credit granting process, the Bank and subsidiaries apply the Four Eyes Principle (credit decision-making by two persons or more) at each branch office by using Credit Scoring and Credit Reviewer.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/

non-performing loans (NPL) dan rasio kualitas aset produktif Bank dan entitas anak (konsolidasi) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

The following are the non-performing loans (NPL) ratios and the earnings asset quality ratio of the Bank and subsidiaries (consolidated) as of December 31, 2015 and 2014:

2015 2014

Rasio NPL-bruto 2,92% 4,16% NPL ratio - gross Rasio NPL-neto 0,88% 1,05% NPL ratio - net Rasio kualitas aset produktif (tidak diaudit) 0,59% 3,31% Earnings assets quality ratio (unaudited)

Rasio kualitas aset produktif merupakan rasio aset yang diklasifikasikan sebagai non-performing dibandingkan dengan jumlah aset produktif.

Earnings asset quality ratio is the ratio of assets classified as non-performing to total earning assets.

Sistem pengelolaan manajemen risiko kredit Bank

dan entitas anak telah dibakukan dalam suatu Pedoman Perusahaan (PP) dan dikaji secara periodik.

The Bank and subsidiaries credit risk management system has been standardized in the Bank’s Guidelines (PP) and reviewed periodically.












159

45. RISIKO KREDIT (lanjutan) 45. CREDIT RISK (continued) (i) Analisa eksposur maksimum terhadap risiko

kredit setelah memperhitungkan dampak agunan dan mitigasi risiko kredit lainnya:

(i) Analysis on maximum exposures against credit risks considering the impact of collateral and other credit risks mitigation:

Nilai tercatat dari aset keuangan Bank selain kredit yang diberikan dan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit.

The carrying value of the Bank’s financial assets other than loans and marketable securities purchased under agreement to resell represents its maximum exposure to credit risk.

Tabel di bawah ini menunjukkan net maximum exposure atas risiko kredit untuk efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

The table bellow show the nett maximum exposure to credit risk of securities purchased under agreement to resell.

31 Desember/ December 31, 2015 Eksposur Net Maksimum/ Eksposur/ Maximum Agunan/ Nett Exposure Collateral Exposure

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/ Marketable securities purchased under agreement to resell 1.308.760 1.500.000 -

31 Desember/ December 31, 2014 Eksposur Net Maksimum/ Eksposur/ Maximum Agunan/ Nett Exposure Collateral Exposure

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/ Marketable securities purchased under agreement to resell 568.461 600.000 -

Bank menetapkan jenis dan nilai agunan yang dijaminkan sesuai skema kredit dan perkiraan tingkat risiko kredit dari counterparty sebagai second way out yang ditetapkan. Jenis dari agunan terdiri dari:

The Bank determined the type and value of collateral according to the loan scheme as well as estimated credit risk level from the counterparty as a determined second way out. The types of collateral are as follows:

a) Physical collateral, berupa tanah dan

bangunan. a) Physical collateral, such as land and

buildings.

b) Financial collateral, berupa simpanan (tabungan, giro dan deposito), surat berharga, dan lain-lain.

b) Financial collateral, such as third party funds (saving deposits, demand deposits and time deposits), securities, etc.

c) Lainnya berupa garansi, lembaga

penjamin, dan lain-lain. c) Others, such as guarantees, guarantee

institution, etc.












160

45. RISIKO KREDIT (lanjutan) 45. CREDIT RISK (continued)

Pemberian kredit yang dilaksanakan oleh Bank diatur dalam kebijakan dan prosedur perkreditan dimana untuk setiap jenis atau skema kredit telah ditentukan agunan minimal yang harus dipenuhi.

The loan granting conducted by the Bank is stipulated in the loan policy and procedure in which every loan type or scheme has minimum determinable collaterals that should be fulfilled.

Untuk segmen kredit komersial, sesuai ketentuan perkreditan wajib dijamin oleh agunan yang memadai. Agunan dapat berupa physical collateral, financial collateral atau lainnya berupa tagihan usaha atau garansi. Untuk seluruh agunan khususnya physical collateral akan dilakukan retaksasi dimana nilai likuidasi atas agunan tersebut yang akan dipergunakan dalam menentukan kecukupan nilai agunan (coverage ratio).

For commercial loans segment, according to the loan policy has to be collateralized adequately. The collaterals can be physical collateral, financial collateral or others such as accounts receivable or guarantees. All collaterals particularly for physical collateral will be assessed in which the collateral’s liquidation value will be use in determining the coverage ratio.

Selain aspek agunan untuk meminimalkan risiko kredit, pemberian kredit oleh Bank selalu dilakukan berdasarkan evaluasi dan analisa kelayakan sehingga kemampuan pengembalian kredit (first way out) dapat dipastikan.

In addition collateral aspect to minimize credit risk, loan granting is conducted based on evaluation and feasibility analysis so that the loan repayment ability (first way out) can be ascertained.

Adanya keharusan bagi debitur untuk memenuhi agunan yang dipersyaratkan, evaluasi atas kelayakan kredit, pengikatan kredit secara legal dan prosedur pre screening akan menurunkan credit risk eksposur Bank ke tingkat yang layak dan dapat diterima.

The necessity for debtors to comply with collaterals requirement, loan feasibility evaluation, notarial agreement and pre screening procedures will decrease the Bank’s credit risk exposure to the acceptable level.

Manajemen yakin akan kemampuan Bank dan entitas anak untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yang berasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management believes on the Bank’s and subsidiaries’ abilities to control and maintain their credit risk exposure arising from loans based on the following:

• Bank dan entitas anak telah memiliki

pedoman tertulis mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.

• Bank dan entitas anak telah memiliki sistem deteksi dini permasalahan melalui ”early warning system” dan pemantauan yang disiplin.

• The Bank and subsidiaries have written guidelines regarding credit policies and processes that cover all aspects of loans granted. Each granting of credit should always refer to such policy.

• The Bank and subsidiaries have an early problem detection system through ‘early warning system’ and disciplined monitoring.












161


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit

(ii) Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographic sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The following tables describe the details of the Bank's and subsidiaries credit exposures at the carrying amount (without calculating collateral or other credit support), which are categorized according to geographic areas as of December 31, 2015 and 2014.

Untuk tabel ini Bank dan entitas anak telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat mereka beroperasi.

This table displays that the Bank and subsidiaries have identified exposure by geographical area where they are operating.

31 Desember/December 31, 2015 Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 6.076.789 - - - - 6.076.789 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 181.485 54 6 22 5 181.572 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 3.724.498 11.744 - 6.745 - 3.742.987 and other banks Tagihan derivatif 2.434 - - - - 2.434 Derivative receivable Surat-surat berharga 12.838.700 - - - - 12.838.700 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 1.308.760 - - - - 1.308.760 under agreement to resell Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya 1.006 - - - - 1.006 and other receivable Tagihan akseptasi 19.330 - - 1.304 - 20.634 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 57.974.023 1.339.684 455.884 393.303 324.648 60.487.542 financing Penyertaan saham 31.984 - - - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 607.406 10.384 2.979 1.026 1.530 623.325 Interest receivables Aset lain-lain*) 67.838 - - - - 67.838 Other assets*)

Total kotor 82.834.253 1.361.866 458.869 402.400 326.183 85.383.571 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1.344.441) impairment losses Total neto 84.039.130 Total net

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah *) Consists of security deposits & ijarah assets












162


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

(ii) Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographic sector (continued)


Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 5.177.942 - - - - 5.177.942 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 125.791 2.684 118 6 5 128.604 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 3.964.263 415.000 270.000 115.000 - 4.764.263 and other banks Surat-surat berharga 7.125.371 - - - - 7.125.371 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 568.461 - - - - 568.461 under agreement to resell Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya 19.555 - - - - 19.555 and other receivable Tagihan akseptasi 8.191 10.244 - - - 18.435 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 52.401.700 944.223 334.942 124.340 163.619 53.968.824 financing Penyertaan saham 31.984 - - - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 442.238 6.717 2.148 660 879 452.642 Interest receivables Aset lain-lain*) 57.823 - 7 - - 57.830 Other assets*)

Total kotor 69.923.319 1.378.868 607.215 240.006 164.503 72.313.911 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1.695.436) impairment losses

Total neto 70.618.475 Total net

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah *) Consists of security deposits & ijarah assets Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 6.732 732 - 1.700 - 9.164 letters of credit Garansi yang diberikan 1.312.661 331.081 39.032 4.073 213 1.687.060 Guarantees issued

Total 1.319.393 331.813 39.032 5.773 213 1.696.224 Total



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 60.859 10.386 - 4.111 - 75.356 letters of credit Garansi yang diberikan 914.834 349.612 34.126 - - 1.298.572 Guarantees issued

Total 975.693 359.998 34.126 4.111 - 1.373.928 Total












163




(b) Sektor industri (b) Industry Sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri.

The following tables describe the details of the Bank's and subsidiaries’ credit exposures at the carrying amount (without calculating the collateral or other credit support), which are categorized by industry sector.

31 Desember 2015/December 31, 2015

Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/

(including Bank financial Other Perseorangan/

Indonesia) Bank institutions Companies Individuals Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 6.076.789 - - - - 6.076.789 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 181.572 - - - 181.572 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 1.463.563 2.279.424 - - - 3.742.987 other banks Tagihan Derivatif - 2.434 - - - 2.434 Derivative receivable Surat berharga 9.340.749 1.222.971 533.240 1.741.740 - 12.838.700 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali - 1.308.760 - - - 1.308.760 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - - - 1.006 - 1.006 other receivables Tagihan akseptasi - - - 20.634 - 20.634 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and syariah 2.812.175 448.103 3.399.359 1.999.000 51.828.905 60.487.542 sharia financing Penyertaan saham - 11.984 20.000 - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 28.979 4.618 35.030 20.600 534.098 623.325 Interest receivables Aset lain-lain*) 285 4.918 23.503 3.321 35.811 67.838 Other assets*) Total kotor 19.722.540 5.464.784 4.011.132 3.786.301 52.398.814 85.383.571 Total - gross


Total neto 84.039.130 Total - net .

31 Desember 2014/December 31, 2014

Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/



Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 5.177.942 - - - - 5.177.942 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 128.604 - - - 128.604 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 2.792.247 1.972.016 - - - 4.764.263 other banks Surat berharga 6.084.734 425.814 504.823 110.000 - 7.125.371 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali - 568.461 - - - 568.461 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - - - 19.555 - 19.555 other receivables Tagihan akseptasi - - - 18.435 - 18.435 Acceptances receivable












164




(b) Sektor industri (lanjutan) (b) Industry Sector (continued)

31 Desember/December 31, 2014 Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/



Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and syariah 2.564.492 302.913 1.956.989 2.162.147 46.982.283 53.968.824 sharia financing Penyertaan saham - 11.984 20.000 - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 17.935 1.458 11.019 6.206 416.024 452.642 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - 11.682 46.148 57.830 Other assets*) Total kotor 16.637.350 3.411.250 2.492.831 2.328.025 47.444.455 72.313.911 Total - gross


Total neto 70.618.475 Total - net .


Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - - 9.164 - 9.164 letters of credit Garansi yang diterbitkan 69.069 186.060 1.082.713 250.206 99.012 1.687.060 Guarantees issued

Total 69.069 186.060 1.082.713 259.370 99.012 1.696.224 Total


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 60.859 10.386 - 4.111 - 75.356 letters of credit Garansi yang diterbitkan 914.834 349.612 34.126 - - 1.298.572 Guarantees issued

Total 975.693 359.998 34.126 4.111 - 1.373.928 Total












165


(iii) Penurunan nilai aset keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014

(iii) Impairement of financial assets as of December 31, 2015 and 2014

1. Giro pada Bank Lain 1. Current Accounts with Other Banks


Rupiah 40.705 Rupiah Mata Uang Asing 140.867 Foreign currencies

Total 181.572 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (62) Allowance for impairment losses

Neto 181.510 Net


Rupiah 44.138 Rupiah Mata Uang Asing 84.466 Foreign currencies

Total 128.604 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (62) Allowance for impairment losses

Neto 128.542 Net

2. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

2. Placement with Bank Indonesia and other Banks


Rupiah 3.122.662 Rupiah Mata Uang Asing 620.325 Foreign currencies

Total 3.742.987 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (3.859) Allowance for impairment losses

Neto 3.739.128 Net












166


(iii) Penurunan nilai aset keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (lanjutan)

(iii) Impairement of financial assets as of December 31, 2015 and 2014 (continued)

2. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain (lanjutan)

2. Placement with Bank Indonesia and other Banks (continued)


Rupiah 4.702.338 Rupiah Mata Uang Asing 61.925 Foreign currencies

Total 4.764.263 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (3.154) Allowance for impairment losses

Neto 4.761.109 Net

3. Tagihan Derivatif 3. Derivative Receivable

Per 31 Desember 2015 dan 2014, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif.

As of December 31, 2015 and 2014, these financial assets are not impaired individually as well as collectively.

4. Surat Berharga 4. Marketable Securities



5. Wesel eskpor dan tagihan lainnya 5. Bills and other receivables



6. Kredit yang diberikan dan piutang/pembiayaan syariah

6. Loans and sharia financing/receivables

Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

The details of loans are as follows:


Belum jatuh tempo dan Jatuh tempo tidak mengalami penurunan dan tidak nilai/ neither past due mengalami nor impaired penurunan nilai/ Mengalami Tingkat Past-due penurunan Tingkat Tinggi/ standar/ but not nilai/ High Grade Standard grade Impaired Impaired Total

Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 1.898.036 795.140 132.898 2.826.074 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 3.880.072 116.983 190.520 4.187.575 Business Services Konstruksi - 3.592.299 271.005 225.556 4.088.860 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang - 115.469 117.062 85.053 317.584 warehousing Industri - 1.535.649 129.562 8.282 1.673.493 Industry

Jasa-jasa sosial - 421.816 52.157 11.487 485.460 Social services Pertanian - 719.537 170.857 56.183 946.577 Agriculture Listrik, gas dan air - 288.028 2.509 2.756 293.293 Electricity, gas and water Pertambangan - 14.462 23.610 3.270 41.342 Mining Lain-lain 31.517.683 12.882.276 1.138.622 88.703 45.627.284 Others

Total 31.517.683 25.347.644 2.817.507 804.708 60.487.542 Total


Neto 59.151.258 Net












167


(iii) Penurunan nilai aset keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (lanjutan)

(iii) Impairement of financial assets as of December 31, 2015 and 2014 (continued)

6. Kredit yang diberikan dan

piutang/pembiayaan syariah (lanjutan). 6. Loans and sharia financing/receivables

(continued)


Belum jatuh tempo dan Jatuh tempo tidak mengalami penurunan dan tidak nilai/ neither past due mengalami nor impaired penurunan nilai/ Mengalami Tingkat Past-due penurunan Tingkat Tinggi/ standar/ but not nilai/ High Grade Standard grade Impaired Impaired Total Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 2.731.753 1.283.704 116.028 4.131.485 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 2.543.234 167.851 209.421 2.920.506 Business Services Konstruksi - 2.541.823 106.866 258.245 2.906.934 Construction Pengangkutan dan gudang - 228.388 137.848 143.219 509.455 Transportation and warehousing Industri - 1.356.698 198.567 66.550 1.621.815 Industry

Jasa-jasa sosial - 389.876 43.927 5.792 439.595 Social services Pertanian - 514.543 324.654 64.097 903.294 Agriculture Listrik, gas dan air - 334.804 539 3.507 338.850 Electricity, gas and water Pertambangan - 63.364 5.702 5.661 74.727 Mining Lain-lain 28.783.880 10.438.071 822.563 77.649 40.122.163 Others

Total 28.783.880 21.142.554 3.092.221 950.169 53.968.824 Total


Neto 52.280.840 Net

Bank dan entitas anak melakukan penilaian secara individual untuk: (a) kredit dengan plafon di atas Rp1 miliar dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; dan (b) kredit yang direstrukturisasi.

Bank and subsidiaries assesses individually for: (a) loans with principal above Rp1 billion which are classified as substandard, doubtful and loss, and (b) restructured loans.

Penilaian secara kolektif dilakukan untuk kredit dengan plafon sama dengan atau lebih kecil dari Rp1 miliar serta tidak direstrukturisasi.

Collective assessment is applied to loans with principal equal to or less than Rp1 billion and not restructured.












168


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto).

(iv) The tables below show the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses).



Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Surat berharga 1.086.298 - - - 1.086.298 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy Surat berharga 11.752.402 - - - 11.752.402 Marketable securities

Kredit dan piutang Loans and receivables Current accounts with Giro pada bank Ind onesia 6.076.789 - - - 6.076.789 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 181.448 - - 62 181.510 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 3.742.987 - - - 3.742.987 and other banks Tagihan derivatif 2.434 - - - 2.434 Derivative receivable Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 1.308.760 - - - 1.308.760 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 1.006 - - - 1.006 other receivable Tagihan akseptasi 20.634 - - - 20.634 Acceptance receivables Penyertaan saham - 31.984 - - 31.984 Investment in shares Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 1.898.036 795.140 132.898 2.826.074 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 3.880.072 116.983 190.520 4.187.575 Business Services Konstruksi - 3.592.299 271.005 225.556 4.088.860 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang - 115.469 117.062 85.053 317.584 warehousing Industri - 1.535.649 129.562 8.282 1.673.493 Industry

Jasa-jasa sosial - 421.816 52.157 11.487 485.460 Social services Pertanian - 719.537 170.857 56.183 946.577 Agriculture Listrik, gas dan air - 288.028 2.509 2.756 293.293 Electricity, gas and water Pertambangan - 14.462 23.610 3.270 41.342 Mining Lain-lain 31.517.683 12.882.276 1.138.622 88.703 45.627.284 Others

Bunga yang masih akan diterima - 623.325 - - 623.325 Interest receivables

Aset lain-lain*) 9.111 57.846 881 - 67.838 Other assets*)

Total 55.699.552 26.060.799 2.818.388 804.770 85.383.509 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1.344.441) impairment losses

Neto 84.039.068 Net













169


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto) (lanjutan).

(iv) The tables below show the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses) (continued).



Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Surat berharga 712.455 - - - 712.455 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy Surat berharga 6.412.916 - - - 6.412.916 Marketable securities

Kredit dan piutang Loans and receivables Current accounts with Giro pada bank Indonesia 5.177.942 - - - 5.177.942 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 128.542 - - 62 128.604 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 4.764.263 - - - 4.764.263 and other banks Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 568.461 - - - 568.461 agreements to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 19.555 - - - 19.555 Bills and other receivable Tagihan akseptasi 18.435 - - - 18.435 Acceptance receivables Penyertaan saham - 31.984 - - 31.984 Investment in shares Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 2.731.753 1.283.704 116.028 4.131.485 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 2.543.234 167.851 209.421 2.920.506 Business Services Konstruksi - 2.541.823 106.866 258.245 2.906.934 Construction Pengangkutan dan gudang - 228.388 137.848 143.219 509.455 Transportation and warehousing Industri - 1.356.698 198.567 66.550 1.621.815 Industry

Jasa-jasa sosial - 389.876 43.927 5.792 439.595 Social services Pertanian - 514.543 324.654 64.097 903.294 Agriculture Listrik, gas dan air - 334.804 539 3.507 338.850 Electricity, gas and water Pertambangan - 63.364 5.702 5.661 74.727 Mining Lain-lain 28.783.880 10.438.071 822.563 77.649 40.122.163 Others

Bunga yang masih akan diterima - 452.642 - - 452.642 Interest receivables

Aset lain-lain*) 9.540 48.095 195 - 57.830 Other assets*)

Total 46.595.989 21.675.275 3.092.416 950.231 72.313.911 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1.695.436) impairment losses

Neto 70.618.475 Net


Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut:

The credit quality are defined as follows:

Tingkat tinggi High grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada institusi Pemerintah, transaksi dengan bank yang memiliki reputasi baik dengan tingkat kemungkinan gagal bayar atas kewajiban yang rendah.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks which are current accounts or placements with the Government, transaction with reputable banks with low probability of insolvency.












170


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto) (lanjutan)

(iv) The tables below shows the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses) (continued)

(b) Kredit yang diberikan dan

piutang/pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, tagihan derivatif dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang sangat baik dan tidak pernah menunggak sepanjang jangka waktu kredit; debitur dengan tingkat stabilitas dan keragaman yang tinggi; memiliki akses setiap saat untuk memperoleh pendanaan dalam jumlah besar dari pasar terbuka; memiliki kemampuan membayar yang kuat dan rasio-rasio neraca yang konservatif.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interests receivables, derivative receivables and third party receivables are borrowers with very satisfactory track record of loan repayment and whose accounts did not turn past due during the term of the loan; borrowers with high degree of stability and diversity; has access to raise substantial amounts of funds through public market at any time; very strong debt service capacity and has conservative balance sheet ratios.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang dibeli

dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating minimal BBB- (Pefindo) atau Baa3 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities purhased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating of at least BBB- (Pefindo) or Baa3 (Moody’s).

Tingkat standar Standard grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank

lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada bank lokal yang tidak terdaftar di bursa.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks are current accounts or placements with the local banks not listed in the stock exchange.

(b) Kredit yang diberikan dan piutang/

pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, penyertaan saham dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang baik dan tidak pernah menunggak 90 hari atau lebih; akses terbatas ke pasar modal atau ke pasar keuangan lainnya; tingkat pendapatan dan kinerja keseluruhan tidak stabil; memiliki kemampuan membayar yang cukup.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interest receivables, investment in share, and third party receivables are borrowers who have an average track record of loan repayment and whose account did not turn past due for 90 days and over; smaller corporations with limited access to public capital markets or to alternative financial market; volatility of earnings and overall performance; debt service capacity is adequate.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang dibeli

dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating antara idBB+ sampai dengan idB (Pefindo) atau Ba1 sampai dengan B2 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities pucrchased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating between idBB+ to idB (Pefindo) or Ba1 to B2 (Moody’s).












171


(v) Analisis umur pinjaman yang jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, sebagai berikut:

(v) The aging analysis of past due but not impaired loans as of December 31, 2015 and 2014, are as follows:


Lebih dari Lebih dari 90 hari sampai 120 sampai Lebih dari 1 sampai 120 hari/ 180 hari/ 180 hari/ 90 hari/ more than more than More than 1 to 90 days 90 to 120 days 120 to 180 days 180 days Total

Perdagangan 194.836 28.153 51.536 514.617 789.142 Trading Jasa-jasa dunia usaha 54.422 6.446 4.406 51.709 116.983 Business Services Konstruksi 165.108 50.870 2.161 52.866 271.005 Construction Pengangkutan dan gudang 64.840 395 8.531 43.296 117.062 Transportation and warehousing Industri 28.748 2.713 5.699 92.408 129.568 Industry Jasa-jasa sosial 32.591 2.338 1.620 15.608 52.157 Social services Pertanian 55.296 4.344 10.990 100.308 170.938 Agriculture Listrik, gas dan air 281 - - 2.228 2.509 Electricity, gas and water Pertambangan 2.150 18.895 123 2.442 23.610 Mining Lain-lain 870.759 35.688 40.578 197.506 1.144.531 Others

Total 1.469.031 149.842 125.644 1.072.988 2.817.505 Total 31 Desember/December 31, 2014

Lebih dari Lebih dari 90 hari sampai 120 sampai Lebih dari 1 sampai 120 hari/ 180 hari/ 180 hari/ 90 hari/ more than more than More than 1 to 90 days 90 to 120 days 120 to 180 days 180 days Total

Perdagangan 504.743 66.304 91.208 621.449 1.283.704 Trading Jasa-jasa dunia usaha 110.718 5.456 8.625 43.052 167.851 Business Services Konstruksi 49.269 5.190 6.369 46.038 106.866 Construction Pengangkutan dan gudang 21.301 85.217 346 30.984 137.848 Transportation and warehousing Industri 66.225 8.462 13.662 110.218 198.567 Industry Jasa-jasa sosial 16.880 4.670 2.464 19.913 43.927 Social services Pertanian 218.037 6.269 8.916 91.432 324.654 Agriculture Listrik, gas dan air 89 220 - 230 539 Electricity, gas and water Pertambangan 866 - - 4.836 5.702 Mining Lain-lain 626.183 26.798 41.288 128.294 822.563 Others

Total 1.614.311 208.586 172.878 1.096.446 3.092.221 Total

(vi) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

(vi) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 204.631 1.237.079 114.307 10.878 402 21.540 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 41.588 (84.380) 130.805 7.212 73 (2.633) during the year Penghapusbukuan kredit 19.923 398.503 69.852 - - - Loans written-off

Saldo akhir tahun 226.296 754.196 175.260 18.090 475 18.907 Balance at end of year Penurunan nilai individual 61.675 338.373 38.356 18.090 - 2.829 Individual impairment Penurunan nilai kolektif 164.621 415.823 136.904 - 475 16.078 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individual ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired. before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 89.671 439.559 93.458 94.472 - 2.859 impairment losses












172


(vi) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut (lanjutan):

(vi) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of December 31, 2015 and 2014 are as follows (continued):


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 120.531 803.456 72.306 15.206 324 7.697 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 84.234 467.322 51.196 (4.328) 78 13.843 during the year Penghapusbukuan kredit (134) (33.699) (9.195) - - - Loans written-off

Saldo akhir tahun 204.631 1.237.079 114.307 10.878 402 21.540 Balance at end of year Penurunan nilai individual 57.081 403.243 50.980 10.878 - 2.817 Individual impairment Penurunan nilai kolektif 147.550 833.836 63.327 - 402 18.723 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individual ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired. before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 80.471 662.223 109.873 94.785 - 2.817 impairment losses 46. RISIKO NILAI TUKAR 46. FOREIGN EXCHANGE RISK Risiko nilai tukar timbul sebagai akibat adanya

Posisi Devisa Neto (PDN) laporan posisi keuangan konsolidasian dan rekening administratif baik pada sisi aset maupun liabilitas yang berasal dari transaksi produk-produk mata uang asing dengan debitor individual dan perusahaan dan dari perdagangan mata uang asing di pasar uang antar bank. Kegiatan perdagangan mata uang asing meliputi transaksi nilai tukar valuta asing spot, kontrak berjangka valuta asing (forward) dan swap dan derivatif.

Foreign exchange risk arises from Net Open Positions (NOP) in the consolidated statements of financial position and administrative account, both for assets and liabilities, which are derived from foreign currency products transactions with individual and corporate customers and from foreign currency trading on the money markets. Foreign currency trading activities include spot, forward and swap foreign currency contracts and derivatives.

Penerapan Manajemen risiko nilai tukar yang

dijalankan oleh Bank adalah dengan melakukan pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko nilai tukar secara berkala baik secara bankwide maupun parsial. Secara bankwide, bank melakukan pengukuran risiko nilai tukar melalui simulasi value at risk (var) dengan berbagai metode (Exponential Weighted Moving Average & Historical) yang disesuaikan dengan karakteristik transaksi bank.

Implementation of Forex Risk Management in Bank through a measurement, monitoring, and controlling of foreign exchange risk periodically both partial and comprehensive. comprehensively,bank measure foreign exchange risk through value at risk simulation with several methods (Exponential Weighted Moving Average & Historical) and adjusted to characteristic of transactions.












173

46. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 46. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued)

Pemantauan risiko nilai tukar dilakukan melalui pemantauan Posisi Devisa Netto (PDN) per 30 menit dan intraday, dan sebagai bentuk pengendalian risiko nilai tukar, bank membuat limit internal PDN baik untuk neraca maupun secara keseluruhan sebagai bentuk risk tolerance bank dalam menghadapi risiko nilai tukar. Sedangkan, penerapan manajemen risiko nilai tukar bank secara parsial pada aktivitas Treasuri adalah melalui pengukuran & pengendalian budget loss limit & open position untuk setiap transaksi nilai tukar dan sebagai bentuk pemantauan risiko nilai tukar bank melakukan pelaporan transaksi Treasuri sesuai dengan ketentuan secara periodik untuk memastikan bahwa exposure yang timbul oleh pergerakan nilai tukar berada pada batas yang telah ditentukan oleh ketentuan internal Bank dan sesuai dengan ketentuan regulasi Bank Indonesia.

Bank monitor Foreign exchange risk through monitoring of Net Open Position (NOP) every 30 minutes and intraday and for a foreign exchange risk control, bank establish internal limit of NOP both on balance sheet and overall as risk tolerance to foreign exchange risk. Meanwhile, Implementation of Forex Risk Management partially on Treasury activities is through measurement & control of budget loss limit & open position for every transaction and for monitoring, bank create Treasury transactions Report periodically to ensure that exposure arise from foreign exchange risk is inline within the internal bank dan Bank Indonesia Regulations.

Menurut Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015 perubahan keempat atas PBI No. 5/13/PBI/2003 tentang Posisi Devisa Neto Bank Umum tanggal 17 Juli 2003, PDN ditetapkan maksimum sebesar 20% dari modal, sedangkan Bank secara internal menetapkan limit posisi devisa neto per valuta asing maksimum sebesar 10% dari modal.

According to the regulation of Bank Indonesia (PBI) No. 17/5/PBI/2015 dated May 29, 2015 on fourth amendment of Bank Indonesia Regulation No. 5/13/PBI/2003 on Net Open Position of Commercial Bank dated July 17, 2003, NOP is set to a maximum of 20% of the capital, while Bank internally sets the limit of net open position for foreign exchange at maximum of 10% of the capital.

PDN secara keseluruhan adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan untuk setiap valuta asing ditambah dengan selisih bersih aset dan liabilitas baik yang merupakan komitmen maupun kontinjensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing.

The overall NOP is the sum of the absolute value of the difference between each foreign currency asset and liability on the statement of financial position and the difference between commitments and contingent assets and liabilities in administrative accounts for each foreign currency.

Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal

31 Desember 2015 dan 2014 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia (tidak diaudit):

Below is the NOP as of December 31, 2015 and 2014 by currency (in equivalent rupiah) based on Bank Indonesia regulations (unaudited):


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS) Dolar Amerika Serikat 1.487.308 1.464.652 22.656 United States Dollar Euro Eropa 5.499 2.573 2.926 European Euro

Dolar Singapura 2.473 4.079 1.606 Singapore Dollar Dolar Australia 2.458 155 2.303 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 75 - 75 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 377 297 80 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 670 - 670 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 1.040 - 1.040 Hong Kong Dollar Renminbi 103 46 57 Renminbi

Total 31.413 Total












174


Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia (lanjutan):

Below is the NOP as of December 31, 2015 and 2014 by currency (in equivalent rupiah) based on Bank Indonesia regulations (continued):

Total capital - December 2015 Total modal - Desember 2015 (Catatan 51) 6.744.185 (Note 51)

Rasio PDN (Keseluruhan) 0,47% NOP ratio (Aggregate) NOP ratio (Statement of


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

LAPORAN POSISI STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF ADMINISTRATIVE ACCOUNTS Dolar Amerika Serikat 384.213 289.495 94.718 United States Dollar Euro Eropa 9.792 746 9.046 European Euro

Dolar Singapura 7.810 4.005 3.805 Singapore Dollar Dolar Australia 2.665 153 2.512 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 116 - 116 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 109 - 109 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 585 - 585 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 933 - 933 Hong Kong Dollar Renminbi 2.944 2.909 35 Renminbi

Total 111.859 Total Total capital - December 2014 Total modal - Desember 2014 (Catatan 51) 5.759.136 (Note 51)

Rasio PDN (Keseluruhan) 1,94% NOP ratio (Aggregate) NOP ratio (Statement of

Risiko mata uang adalah kemungkinan kerugian pendapatan yang timbul dari perubahan kurs valuta asing. Bank mengelola paparan terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing dengan mempertahankan risiko mata uang asing dalam pedoman peraturan yang ada (yakni menjaga Posisi Devisa Neto sesuai dengan peraturan Bank Indonesia).

Foreign currency risk is the probability of loss to earnings arising from changes in foreign exchange rates. The Bank manages exposure to effects of fluctuations in foreign currency exchange rates by maintaining foreign currency exposure within the existing regulatory guidelines (i.e maintaining the Net Open Position based on Bank Indonesia regulations).












175


31 Desember /December 31, 2015

Perubahan Pengaruh ke basis poin/ laporan laba rugi/ Changes in Changes in basis point statement of Income

Dolar Amerika Serikat 0,30% 11.145 United States Dollar 0,35% 11.638

Sensitivitas atas laporan laba rugi konsolidasian merupakan dampak yang diestimasi atas perubahan yang diasumsikan atas perubahan nilai tukar berdasarkan aset dan liabilitas keuangan yang dalam mata uang asing.

The sensitivity of the consolidated statements of income is the estimated effect of the assumed change in foreign exchange rates on income, based on foreign currency denominated assets and liabilities.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, dampak atas perubahan nilai tukar dari mata uang lainnya seperti Poundsterling Inggris, Euro Eropa, Yen Jepang, Dolar Singapura, Dolar Australia dan Dolar Hong Kong tidak material.

As of December 31, 2015 and 2014, the effect of fluctuations in exchange rates of other currencies, such as Great Britain Poundsterling, European Euro, Japanese Yen, Singapore Dollar, Australian Dollar and Hong Kong Dollar, not material.

47. RISIKO LIKUIDITAS 47. LIQUIDITY RISK Risiko terjadinya kerugian yang merupakan akibat

dari adanya kesenjangan antara sumber pendanaan yang pada umumnya berjangka pendek dan aktiva yang pada umumnya berjangka panjang. Besar kecilnya risiko likuiditas ditentukan antara lain:

The risk of loss resulting from the gap between short-term funding and long-term assets. The size of the liquidity risk is determined, i.e:

a. Kecermatan dalam perencanaan arus kas atau

arus dana berdasarkan prediksi pembiayaan dan prediksi pertumbuhan dana, termasuk mencermati tingkat fluktuasi dana;

a. Accuracy in cash flow or flow of fund planning based on financing and fund growth prediction, include observe the fund rate volatility;

b. Ketepatan dalam mengatur struktur dana

termasuk kecukupan dana; b. The precision in managing the fund structure,

including the adequacy of funding;

c. Ketersediaan aset yang siap dikonversikan menjadi kas;

c. The availability of asset that is ready to be converted into cash;

d. Kemampuan menciptakan akses ke pasar

antar bank atau sumber dana lainnya, termasuk fasilitas lender of last resort.

d. Ability to create access to the interbank market or other funding sources, including the lender of last resort facilities.

Apabila kesenjangan tersebut cukup besar maka

akan menurunkan kemampuan Bank dan entitas anak untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Oleh karena itu untuk mengantisipasi terjadinya risiko likuiditas, maka diperlukan manajemen likuiditas, yang merupakan bagian dari pengelolaan liabilitas.

If the gap is large enough it will reduce the Bank’s and subsidiaries’ ability to meet its liabilities at maturity. Therefore, liquidity management is needed to anticipate liquidity risk, which is a part of the management liability.

Kebijakan likuiditas Bank dan entitas anak

ditujukan untuk memastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk membayar deposito pada saat jatuh tempo atau untuk memenuhi fasilitas kredit yang belum digunakan.

The Bank’s and subsidiaries’ liquidity policies are aimed to ensuring that fund requirements can be fulfilled, either to pay time deposits at maturity or to fulfill unused loan facility.












176

47. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 47. LIQUIDITY RISK (continued)

Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas Bank berada dalam tanggung jawab Bagian Manajemen ALM & Likuiditas di Divisi Treasury sedangkan pengukuran serta analisa terhadap kondisi likuiditas menjadi tugas Divisi Manajemen Risiko diantaranya stress test likuiditas berdasarkan tiga skenario dan pembuatan profil risiko yang terkait risiko likuiditas.

Managing and monitoring the Bank’s and subsidiaries’ liquidity position is the responsibility of the Liquidity section of the Treasury Division while measuring and analysing on liquidity condition is the responsibility of the Risk Management Division include liquidity stress test based on three scenarios and preparing risk profile related to liquidity risk.

Pengelolaan kelebihan dana likuiditas yang tidak terserap penyaluran kredit, teroptimalisasi melalui pengelolaan treasury.

Managing the excess of liquidity fund, which are not absorbed by loans, disbursement will be optimized through managing treasury.

Sebagian besar kelebihan dana likuiditas tersalurkan melalui instrumen-instrumen yang berjangka pendek dan aman. Umumnya, kondisi likuiditas bank terjaga baik dimana penarikan dana nasabah dapat terpenuhi sekaligus kelebihan dana teroptimalkan dengan imbal hasil yang optimal.

Most of the excess of liquidity will be placed in short-term and secured instruments. In general, the Bank’s liquidity condition is well maintained where the customers withdrawal can be fulfilled while the excess fund can be optimized with optimum return.

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untuk menghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah serta instrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditas yang terkendali secara terus menerus.

Sources of funds and maturity dates of time deposits are managed to avoid idle funds and determine the appropriate liquidity level and liquid asset instrument to ensure a sustainable liquidity level.

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan Bank dan entitas anak dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

The following tables illustrate the maturity profile analysis of the Bank’s and subsidiaries’ financial assets and liabilities according to their remaining maturity period at the consolidated statement of financial position date:


Nilai tercatat/ Carrying

value

Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo

kontraktual/ No contractual

maturity

Sampai dengan 1

bulan/ Up to

1 month

Lebih dari 1 sampai 3

bulan/ More than 1 to

3 months



12 months


tahun/ More than 1 to 2 years



Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

ASET ASSETS Kas 2.402.588 2.402.588 - - - - - - Cash Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 6.076.789 - 6.076.789 - - - - - Bank Indonesia Giro pada bank Current accounts with

lain – neto 181.510 - 181.510 - - - - - other banks - net Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and bank lain - neto 3.739.128 - 3.250.931 440.000 48.197 - - - other bank – net

Tagihan Derivatif 2.434 - 2.434 - - - - - Derivative Receivable Marketable securities -

Surat berharga - bruto 12.838.700 483.240 751.125 1.004.849 4.661.894 1.462.804 2.797.502 1.677.286 gross Efek-efek yang dibeli dengan Bills and janji dijual kembali 1.308.760 - 1.308.760 - - - - - marketable Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 1.006 - 10 862 134 - - - other receivables

Kredit yang diberikan - bruto 55.561.396 - 868.527 1.126.844 3.248.009 2.256.475 12.571.882 35.489.659 Loans - gross Cadangan kerugian Allowance for Penurunan nilai (1.193.224) (1.193.224) - - - - - - impairment losses

Pembiayaan syariah - bruto 4.926.146 - 126.090 291.531 136.913 333.973 1.386.800 2.650.839 Sharia financing – gross Cadangan kerugian Allowance for Penurunan nilai (143.060) (143.060) - - - - - - impairment losses

Acceptance receivables - Tagihan akseptasi - bruto 20.634 - 7.017 13.086 531 - - - gross Investments in shares - Penyertaan saham - neto 27.748 27.748 - - - - - - net Bunga yang masih akan diterima 623.325 - 623.325 - - - - - Interest receivables Aset lain-lain - neto*) 67.838 67.838 Other assets - net*)

Total 86.441.718 1.645.130 13.196.518 2.877.172 8.095.678 4.053.252 16.756.184 39.817.784 Total












177




value

Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo


maturity

Sampai dengan 1

bulan/ Up to

1 month



3 months



12 months





Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 2.244.955 - 2.244.955 - - - - - Obligations due immediately Simpanan nasabah 62.903.150 - 50.831.012 3.122.931 8.012.813 936.394 - - Deposits from customers Deposits from customers- Simpanan nasabah syariah 403.355 - 403.355 - - - - - sharia Simpanan dari bank lain 3.515.666 - 3.093.443 206.488 18.100 197.635 - - Deposits from other banks Marketable securities Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement janji dibeli kembali (repo) 3.656.456 - 3.656.456 - - - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 20.634 - 7.017 13.086 531 - - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 1.722.884 - - 601.017 - - 1.121.867 - issued - net Pinjaman yang diterima 434.617 - 3.535 2.512 176.412 51.356 200.802 - Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 157.099 157.099 - - - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 879.066 879.066 - - - - - - Other liabilities

75.937.882 1.036.165 60.239.773 3.946.034 8.207.856 1.185.385 1.322.669 -

Perbedaan jatuh tempo 10.503.836 608.965 (47.043.255 ) (1.068.862) (112.178) 2.867.867 15.433.515 39.817.784 Maturity gap




value

Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo


maturity

Sampai dengan 1

bulan/ Up to

1 month



3 months



12 months





Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

ASET ASSETS Kas 2.767.678 2.767.678 - - - - - - Cash Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 5.177.942 - 5.177.942 - - - - - Bank Indonesia Giro pada bank Current accounts with

lain - neto 128.542 - 128.542 - - - - - other banks - net Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and bank lain - bruto 4.761.109 - 4.761.109 - - - - - other bank - gross Marketable securities -

Surat berharga - bruto 7.125.371 454.823 279.564 210.368 4.824.955 697.183 403.556 254.922 gross Efek-efek yang dibeli dengan Bills and janji dijual kembali 568.461 - 568.461 - - - - - marketable Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 19.555 - 9.878 9.677 - - - - other receivables

Kredit yang diberikan - bruto 49.616.998 - 978.835 937.315 2.100.293 2.861.041 10.615.781 32.123.733 Loans - gross Cadangan kerugian Allowance for Penurunan nilai (1.588.837) (1.588.837) - - - - - - impairment losses

Pembiayaan syariah - bruto 4.351.826 - 91.394 347.559 191.596 389.071 1.351.090 1.981.116 Sharia financing - gross Cadangan kerugian Allowance for Penurunan nilai (99.147) (99.147) - - - - - - impairment losses

Tagihan akseptasi - bruto 18.435 - 12.667 5.768 - - - - gross Investments in shares - Penyertaan saham - neto 27.748 27.748 - - - - - - net Bunga yang masih akan diterima 452.642 - 452.642 - - - - - Interest receivables Aset lain-lain - neto*) 57.830 57.830 - - - - - - Other assets - net*)

Total 73.386.153 1.620.095 12.461.034 1.510.687 7.116.844 3.947.295 12.370.427 34.359.771 Total












178




value

Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo


maturity

Sampai dengan 1

bulan/ Up to

1 month



3 months



12 months





Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 1.812.382 - 1.812.382 - - - - - Obligations due immediately Simpanan nasabah 53.118.800 - 44.294.405 4.068.673 4.690.063 65.659 - - Deposits from customers Deposits from customers- Simpanan nasabah syariah 369.090 - 369.090 - - - - - sharia Simpanan dari bank lain 3.308.630 - 3.281.021 5.260 22.048 301 - - Deposits from other banks Marketable securities Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement janji dibeli kembali (repo) 2.062.916 - 2.062.916 - - - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 18.435 - 12.667 5.768 - - - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 1.721.901 - - - - 600.511 1.121.390 - issued - net Pinjaman yang diterima 456.490 - 453 13.665 3.288 26.237 412.847 - Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 121.607 121.607 - - - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 753.513 753.513 - - - - - - Other liabilities

63.743.764 875.120 51.832.934 4.093.366 4.715.399 692.708 1.534.237 -

Perbedaan jatuh tempo 9.642.389 744.975 39.371.900 (2.582.679) 2.401.445 3.254.587 10.836.190 34.359.771 Maturity gap


Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo liabilitas keuangan Bank dan entitas anak pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 berdasarkan pada pembayaran kontraktual yang tidak didiskonto (tidak diaudit):

The table below summarizes the maturity profile of the Bank and subsidiaries financial liabilities as of December 31, 2015 and 2014 based on undiscounted contractual payments (unaudited):


Lebih dari Lebih dari 1 Bulan 3 Bulan sampai sampai 3 Bulan/ 12 Bulan/ Lebih dari Pada More than More than 12 Bulan/ permintaan/ 1 Bulan/ 1Month to 3 Months to More than Total On demand 1Month 3Months 12 Months 12 Months

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera 2.244.955 - 2.244.955 - - - Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 76.477.187 33.754.158 26.631.126 11.320.292 4.483.791 287.820 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 3.852.789 3.469.894 95.406 182.286 103.289 1.914 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji dibeli sold under agreements kembali 3.677.479 - 3.677.479 - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 20.634 - 7.017 13.617 - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 2.002.476 - - 616.854 - 1.385.622 issued - net Pinjaman yang diterima 480.576 - 3.535 15.512 6.495 455.034 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 157.099 - 157.099 - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 879.066 - 879.066 - - - Other liabilities

Total liabilitas keuangan 89.792.261 37.224.052 33.695.683 12.148.561 4.593.575 2.130.390 Total financial liabilities












179

47. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 47. LIQUIDITY RISK (continued) Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo liabilitas keuangan Bank dan entitas anak pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 berdasarkan pada pembayaran kontraktual yang tidak didiskonto (tidak diaudit): (lanjutan)

The table below summarizes the maturity profile of the Bank and subsidiaries financial liabilities as of December 31, 2015 and 2014 based on undiscounted contractual payments (unaudited): (continued)


Lebih dari Lebih dari 1 Bulan 3 Bulan sampai sampai 3 Bulan/ 12 Bulan/ Lebih dari Pada More than More than 12 Bulan/ permintaan/ 1 Bulan/ 1Month to 3 Months to More than Total On demand 1Month 3Months 12 Months 12 Months

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera 1.872.140 - 1.872.140 - - - Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 53.487.890 34.360.828 10.302.667 4.068.673 4.690.063 65.659 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 4.344.998 257.490 3.887.410 133.956 65.841 301 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji dibeli sold under agreements kembali 2.087.021 - 1.859.071 227.950 - - to repurchase Liabilitas akseptasi 18.435 - 12.667 5.768 - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 2.178.103 - - - - 2.178.103 issued - net Pinjaman yang diterima 456.490 - 453 13.665 3.288 439.084 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 121.606 - 121.606 - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 753.513 - 753.513 - - - Other liabilities

Total liabilitas keuangan 65.320.196 34.618.318 18.809.527 4.450.012 4.759.192 2.683.147 Total financial liabilities

Bank dan entitas anak telah membangun model pengukuran risiko likuiditas untuk mengukur risiko likuiditas dari portofolio aset dan liabilitas Bank berdasarkan skenario normal, spesifik dan krisis secara triwulan dengan proses stress test likuiditas.

The Bank and subsidiaries have developed a liquidity risk measurement model to measure the liquidity risk of the Bank’s assets and liabilities portfolio, based on normal case, specific case and crisis case scenarios by liquidity stress testing process.

48. RISIKO SUKU BUNGA 48. INTEREST RATE RISK Risiko suku bunga merupakan potensi kerugian

Bank dan entitas anak yang timbul akibat fluktuasi suku bunga pasar yang berlawanan dengan posisi portofolio Bank dan entitas anak.

Interest rate risk is the Bank’s and subsidiaries’ potential losses arising from market interest rates fluctuations as opposed to the position of the Bank’s and subsidiaries’ portfolios.












180

48. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 48. INTEREST RATE RISK (continued)

Bank dan entitas anak melakukan pengukuran risiko suku bunga meliputi penilaian risiko suku bunga yang melekat pada aset, kewajiban dan pada posisi off balance sheet; penggunaan konsep keuangan yang berlaku secara umum dan teknik-teknik manajemen risiko; asumsi dan parameter yang terdokumentasi dan dievaluasi secara berkala; terintegrasi dengan proses manajemen risiko secara rutin baik dari aspek pengambilan keputusan, struktur governance maupun proses alokasi modal internal. Dengan menggunakan metodologi tersebut, Bank dan entitas anak dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan suku bunga serta menentukan besaran risiko terhadap Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries conduct measurement of interest rate risk that includes assessing inherent interest rate risk in asset, liabilities and off balance sheet positions; implementation of the generally applicable financial concept and risk management techniques; assumptions and parameters which are documented and evaluated regularly; intergrated with periodic risk management process either from the aspect of decision making, governance structure or internal capital allocation process. By using such methodologies, the Bank can identify interest rate risk of asset and liabilities portofolio that are sensitive to interest rate changes and determine the risk scale for the Bank and subsidiaries.

Tabel di bawah ini menyajikan informasi mengenai tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk aset dan liabilitas keuangan yang penting untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (tidak diaudit):

The following table presents information on the average annual interest rates for significant financial assets and liabilities for the year ended December 31, 2015 and 2014 (unaudited):

2015 2014

Mata uang Mata uang asing/ asing/ Rupiah/ Foreign Rupiah/ Foreign Rupiah currencies Rupiah currencies % % % %

ASET ASSETS Giro pada bank lain 1,66 0,00 1,11 0,00 Current accounts with other banks Penempatan pada bank Indonesia dan Bank Lain 6,31 0,22 6,47 0,23 Placements with other banks Surat berharga 8,49 0,00 7,75 0,00 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji purchased under dijual kembali 5,99 0,00 6,20 0,00 agreement to resale Wesel ekspor dan tagihan lainnya 11,40 3,25 11,90 3,53 Bills and other receivables Kredit yang diberikan 16,03 6,50 16,65 7,63 Loans LIABILITAS LIABILITIES Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 0,16 0,08 0,19 0,12 Current accounts - - Tabungan 0,36 0,16 0,44 0,21 Savings - - Deposito berjangka 6,81 0,95 6,87 1,12 Time deposits - Simpanan dari bank lain 2,35 0,00 2,39 0,00 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual dengan janji sold under dibeli kembali (repo) 7,12 0,00 6,71 0,00 agreement to repurchase Pinjaman yang diterima 8,3 0,00 2,32 0,00 Borrowings Efek hutang yang diterbitkan 10,29 0,00 10,58 0,00 Debt securities issued



DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN




AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2015 and For the Year Then ended


181

48. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 48. INTEREST RATE RISK (continued) Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak

diaudit): The following tables summarize the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross)

(unaudited):


Suku bunga mengambang/ Variable interest rate

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 2.402.588 2.402.588 Cash Giro pada Bank Indonesia 6.076.789 - - - - - - - - 6.076.789 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 181.572 - - - - - - - - 181.572 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 3.742.987 - 3.742.987 other banks Surat berharga - - - - - - - 12.838.700 - 12.838.700 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities purchased dengan janji dijual kembali - - - - - - - 1.308.760 - 1.308.760 with agreement to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 872 134 - - - - - - - 1.006 Bills and other receivables Tagihan akseptasi 20.103 531 - - - - - - - 20.634 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 1.260 17.287 71.399 112.618 124.337 130.279 4.043.563 51.060.653 - 55.561.396 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - - 4.926.146 4.926.146 Sharia financing Penyertaan saham - - - - - - - - 31.984 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 623.325 623.325 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 67.838 67.838 Other assets*)

Total aset keuangan 6.280.596 17.952 71.399 112.618 124.337 130.279 4.043.563 68.951.100 8.051.881 87.783.725 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 2.244.955 2.244.955 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 18.632.563 - - - - - - - - 18.632.563 Current accounts - - Tabungan 14.351.777 - - - - - - - - 14.351.777 Savings- - Deposito berjangka 20.969.603 8.012.813 936.394 - - - - - - 29.918.810 Time deposits - Simpanan syariah - - - - - - - - 403.355 403.355 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 53.285 - - - - - - - - 53.285 Current accounts - - Tabungan 302.675 - - - - - - - - 302.675 Savings - - Deposito berjangka 10.972 18.100 197.634 - - - - - - 226.706 Time deposits - - Interbank call money 2.933.000 - - - - - - - - 2.933.000 Interbank call money - Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali - - - - - - - 3.656.456 - 3.656.456 agreement to repurchase Liabilitas akseptasi 20.634 - - - - - - - - 20.634 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 1.722.884 - 1.722.884 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 96.051 338.566 434.617 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 157.099 157.099 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 879.066 879.066 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 57.274.509 8.030.913 1.134.028 - - - - 5.475.391 4.023.041 75.937.882 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (50.993.913) (8.012.961) (1.062.629) 112.618 124.337 130.279 4.043.563 63.475.709 4.028.840 11.845.843 Total gap repricing interest rate




DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN




AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2015 and For the Year Then ended


182


Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit) (lanjutan):

The following tables summarize the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross) (unaudited) (continued):


Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 2.767.678 2.767.678 Cash Giro pada Bank Indonesia 5.177.942 - - - - - - - - 5.177.942 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 128.604 - - - - - - - - 128.604 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 4.764.263 - 4.764.263 other banks Surat berharga - - - - - - - 7.125.371 - 7.125.371 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities purchased dengan janji dijual kembali - - - - - - - 568.461 - 568.461 with agreement to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 19.555 - - - - - - - - 19.555 Bills and other receivables Tagihan akseptasi 18.435 - - - - - - - - 18.435 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 1.796 10.820 47.924 114.059 157.417 143.999 3.861.211 45.279.772 - 49.616.998 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - - 4.351.826 4.351.826 Sharia financing Penyertaan saham - - - - - - - - 31.984 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 452.642 452.642 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 57.830 57.830 Other assets*)

Total aset keuangan 5.346.332 10.820 47.924 114.059 157.417 143.999 3.861.211 57.737.867 7.661.960 75.081.589 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 1.812.382 1.812.382 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 21.526.367 - - - - - - - - 21.526.367 Current accounts - - Tabungan 12.487.921 - - - - - - - - 12.487.921 Savings- - Deposito berjangka 16.388.612 2.662.756 32.244 - - - 20.900 - - 19.104.512 Time deposits - Simpanan syariah - - - - - - - - 369.090 369.090 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 32.800 - - - - - - - - 32.800 Current accounts - - Tabungan 198.980 - - - - - - - - 198.980 Savings - - Deposito berjangka 50.501 22.048 301 - - - - - - 72.850 Time deposits - - Interbank call money 3.004.000 - - - - - - - - 3.004.000 Interbank call money - Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali - - - - - - - 2.062.916 - 2.062.916 agreement to repurchase Liabilitas akseptasi 18.435 - - - - - - - - 18.435 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 1.721.901 - 1.721.901 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - 16.697 26.621 11.008 349.153 53.011 - - - 456.490 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 121.606 121.606 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 766.221 766.221 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 53.707.616 2.701.501 59.166 11.008 349.153 53.011 20.900 3.784.817 3.069.299 63.756.471 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (48.361.284) (2.690.681) (11.242) 103.051 (191.736) 90.988 3.840.311 53.953.050 4.592.661 11.325.118 Total gap repricing interest rate













183


i. Risiko tingkat suku bunga i. Interest rate risk

Analisis sensitivitas untuk beberapa faktor pasar menunjukkan bagaimana laba rugi dan ekuitas dapat dipengaruhi oleh perubahan dari beberapa faktor risiko sesuai dengan tabel dibawah ini. Secara umum, sensitivitas diestimasi dengan membandingkan suatu nilai awal ke nilai tertentu setelah perubahan tertentu dari faktor pasar, dengan mengasumsikan seluruh variabel lainnya tetap. Sensitivitas atas laporan laba rugi merupakan efek atas perubahan estimasi suku bunga atas laba rugi untuk suatu periode, berdasarkan nilai suku bunga mengambang atas aset dan liabilitas yang diperdagangkan dan tidak diperdagangkan yang dimiliki Bank dan entitas anak. Analisis sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dihitung dengan menilai kembali perubahan estimasi suku bunga tetap atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Jumlah sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian didasarkan pada asumsi bahwa terdapat perubahan paralel dalam kurva penghasilan.

Sensitivity analysis for several market factors showing how profit or loss and equity could be affected by changes in the relevant risk factor are in the following tables below. In general, sensitivity is estimated by comparing an initial value to the value derived after a specified change in the market factor, assuming all other variables are constant. The sensitivity of the statement of income is the effect of the assumed changes in interest rates on the profit or loss for a period, based on the floating rate trading and non-trading financial assets and liabilities held by the Bank and subsidiaries. The sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is calculated by revaluing fixed rate available-for-sale financial assets for the effects of the assumed changes in interest rates. The total sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is based on the assumption that there are parallel shifts in the yield curve.

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (tidak diaudit):

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank’s and subsidiaries’ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of December 31, 2015 and 2014 (unaudited):


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income

Rupiah +125 (781.832) Rupiah +50 (312.733) -50 312.733 -125 781.832

Valas +125 - Foreign currency

+50 - -50 - -125 -












184


i. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) i. Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (tidak diaudit) (lanjutan):

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank’s and subsidiaries’ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of December 31, 2015 and 2014 (unaudited) (continued):


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income

Rupiah +125 (343.515) Rupiah +50 (146.406) -50 146.406 -125 343.515

Valas +125 (5.062) Foreign currency

+50 (84.261) -50 84.261 -125 5.062

49. RISIKO OPERASIONAL 49. OPERATIONAL RISK Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung

ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya atau karena adanya kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternal yang dapat mempengaruhi operasional Bank dan entitas anak.

Operational risk is a direct or indirect losses risk incurred by insufficient or malfunction of internal processes, human error, system failure, or external problems that affect the operations of the Bank and subsidiaries.

Sebagai wujud pelaksanaan proses pengawasan

terhadap risiko operasional yang mungkin terjadi, Bank dan entitas anak telah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakan metodologi pengukuran sendiri, menggunakan tools Risk Control Self Assessment (RCSA) yang dilakukan oleh masing-masing risk taking unit, melakukan penilaian terhadap terhadap indikator-indikator utama (Key Risk Indicator) Bank yang digunakan sebagai early warning system serta wajib melaporkan timbulnya kerugian/potensi kerugian yang timbul akibat risiko operasional dalam tools Lost Event Database (LED). Keseluruhan proses dimaksud merupakan upaya guna meningkatkan budaya risk awareness terhadap potensi-potensi risiko yang dihadapi oleh Bank dan sebagai pedoman bagi manajemen guna melakukan pengendalian dan mitigasi terhadap dampak risiko yang timbul.

As a form of implementation of the monitoring process to the operational risks that may occur, Bank and subsidiaries have developed a system using its own measurement methodology, using tools Risk Control Self Assessment (RCSA) conducted by each risk taking unit. Besides it, every month each risk-taking unit take an assessment of the Bank’s key indicators (Key Risk Indicators) which are used as an early warning system and also requirement report potential losses arising from operational risks in Lost Event Database (LED) tools. The entire process is an attempt to intensify a risk awareness culture to potential risks encountered by the Bank and as a guideline for management in order to control and mitigate the impact of arising risks.












185

49. RISIKO OPERASIONAL (lanjutan) 49. OPERATIONAL RISK (continued)

Disamping melakukan proses manajemen risiko terhadap risiko yang melekat dalam aktivitas existing, Bank dan entitas anak juga menerapkan manajemen risiko secara menyeluruh atas rencana penerbitan produk dan aktivitas baru sesuai dengan jenis risiko yang telah ditetapkan dalam PBI No. 5/8/PBI/2003 beserta perubahannya melalui PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum dan SE BI No. 11/35/DPNP tanggal 31 Desember 2009 perihal Pelaporan Produk dan Aktivitas Baru.

In addition of conducting risk management process for inherent risk in the existing activity, the Bank and subsidiaries also implement a comprehensive risk management for issuance of new products and activities plan and in accordance with the type of risk that has been established in PBI No. 5/8/PBI/2003 and its amandement through PBI No. 11/25/PBI2009 on the Implementation of Risk Management for Bank and Bank Indonesia Circular Letter No. 11/35/DPBP dated December 31, 2009, regarding New Products and Activities Report.

Bank telah melakukan perhitungan beban modal risiko operasional berdasarkan Basel Committee on Banking Supevision dan SE BI No. 11/3/DPNP tanggal 27 Januari 2009 perihal Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risiko Operasional dengan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar (PID). Bank dan entitas anak menggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat ini masih dalam proses pengembangan terhadap perhitungan beban modal risiko operasional dengan metode Standardized Approach serta pengumpulan data risiko yang digunakan dalam perhitungan beban modal Risiko Operasional dengan menggunakan pendekatan yang lebih kompleks (Advanced Measurement Approach).

The Bank have been calculation operational risk capital requirements under Basel Committee on Banking Supervision and Bank Indonesia Circular Letter No. 11/3/DPNP dated Januari 27, 2009 regarding the calculation of Risk Weighted Assets (RWA) Operational risk by Using the Basic indicator Approach (BIA). Bank and subsidiaries using Basic Indicator approach and methodology, are currently doing a development of the capital allowance calculation by using Standardize Approach method and the collection of risk data which are used in calculating operational in capital charges risks using a more complex approach (Advanced Measurement Approach).

Bank telah mengembangkan suatu kerangka kerja serta kebijakan dan pedoman Business Continuity Management (BCM) yang digunakan sebagai contingency plan bagi Bank dalam rangka meminimalkan kerugian yang timbul dari potensi-potensi risiko operasional yang disebabkan oleh faktor eksternal seperti bencana alam, kebakaran, serta gangguan lainnya seperti gangguan sistem, listrik, saluran komunikasi dan lain-lain yang berada diluar kewenangan Bank dan entitas anak. Ruang lingkup BCM terdiri dari Business Continuity Plan (BCP) sebagai prosedur kelangsungan usaha Bank dan entitas anak serta Emergency Response Plan (ERP) sebagai prosedur tanggap darurat bencana dalam rangka penyelamatan data dan asset serta Disaster Recovery Plan (DRP) sebagai prosedur kelangsungan sistem dan infrastruktur pendukung Teknologi Informasi dan terus disempurnakan serta disesuaikan dengan perkembangan bisnis dan sistem yang dimiliki Bank dan entitas anak.

Bank has developed a framework as weel as policies and also guidelines for Business Continuity Management (BCM) which are used as a contingency plan for the Bank and subsidiaries in order to minimize losses arising from potential operational risks caused by external factors such as natural disasters, fires, and other disruptions such as system, electricity, communication lines, and others that are outside the Bank’s and subsidiaries’ authority. The scope of BCM consists of Business Continuing Plan (BCP) as the Bank’s and subsidiaries’ business continuity procedures and Emergency Response Plan (ERP) as an emergency procedure in order to save data and assets also a Disaster Recovery Plan (DRP) as the continuity procedures for systems and supporting infrastructures of Information Technology and also enhanced and adapted continuously to business development and systems held by The Bank and subsidiaries.












186

50. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM

50. CAPITAL MANAGEMENT AND CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR)

Tujuan utama manajemen permodalan Bank

adalah untuk memastikan bahwa permodalan telah memenuhi persyaratan permodalan ekternal dan mempertahankan peringkat kredit yang kuat dan rasio permodalan yang sehat dalam rangka menunjang bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objective of the Bank’s capital management is to ensure that it complies with externally imposed capital requirements and it maintains strong credit ratings and healthy capital ratios in order to support its business and to maximize shareholders’ value.

Bank mengatur struktur modal dan membuat

penyesuaian atas perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik risiko kegiatannya. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Bank dapat menyesuaikan jumlah pembayaran deviden kepada pemegang saham, struktur pengembalian modal, atau penerbitan modal sekuritas. Tidak terdapat perubahan tujuan, kebijakan dan proses dari tahun sebelumnya.

The Bank manages its capital structure and makes adjustments to it in the light of changes in economic conditions and the risk characteristics of its activities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Bank may adjust the amount of dividend payment to shareholders, return capital structure, or issue capital securities. No changes were made in the objectives, policies and processes from the previous year.

CAR pada tanggal 31 Desember 2015 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 15/12/PBI/2013 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dimana modal untuk risiko kredit terdiri dari modal inti (modal inti utama/Common Equity Tier 1 dan modal inti tambahan) dan modal pelengkap.

CAR on December 31, 2015 was calculated based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No.15/12/PBI/2013 concerning the Minimum Capital Requirement for Commercial Banks where capital for credit risk consist of core capital (Common Equity Tier 1 and additional Tier 1) and supplementary capital (Tier 2).

Sedangkan CAR pada tanggal 31 Desember 2014

dihitung berdasarkan PBI No. 14/18/PBI/2012 dimana modal untuk risiko kredit terdiri dari modal inti dan modal pelengkap, kecuali pasal 7 ayat 1 yang dicabut dan dinyatakan tidak berlaku karena pasal tersebut digantikan dengan pasal 11 ayat 2 dalam PBI No.15/12/PBI/2013 terkait ketentuan penyediaan modal inti paling rendah sebesar 6% dari ATMR baik secara individual maupun secara konsolidasi.

The CAR on December 31, 2014 was calculated based on PBI No. 14/18/PBI/2012 where capital for credit risk consist of core capital and supplementary capital, except for Article 7 paragraph 1, which was revoked and was succedeed because the article was replaced by Article 11 paragraph 2 of PBI No. 15/12/PBI/2013 related to provisions for minimum core capital requirement of 6% of risk weighted assets, both individually and on a consolidated basis.

Sejak tanggal 24 Agustus 2015, Bank telah

menerapkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 11/POJK.03/2015 tentang Ketentuan Kehati-Hatian Dalam Rangka Stimulus Perekonomian Nasional Bagi Bank Umum.

Since August 24, 2015, the Bank has implemented the Regulation of the Financial Services Authority (POJK) No. 11/POJK.03/2015 about Prudential Provisions in the Framework of the National Economic Stimulus for Commercial Banks.












187

50. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM (lanjutan)

50. CAPITAL MANAGEMENT AND CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) (continued)

Peraturan tersebut menetapkan bahwa bobot

risiko kredit beragunan rumah tinggal paling rendah sebesar 35% untuk kredit konsumsi dalam rangka kepemilikan rumah tinggal (KPR) atau apartemen (KPA) atau kredit konsumsi dengan agunan berupa rumah tinggal atau apartemen dengan syarat tertentu, atau paling rendah sebesar 20% untuk KPR yang merupakan program Pemerintah Indonesia dengan syarat tertentu.

The regulation stipulates that the weight of credit risk backed residences minimum of 35% for consumer credit in order possession dwelling house (KPR) or an apartment (KPA) or consumer loan with collateral such as a house or an apartment with certain conditions, or at least lower by 20% for a mortgage is a program of the Government of Indonesia with certain conditions.

Selain itu, bobot risiko kredit kepada Usaha Mikro

Kecil Menengah (UMKM) yang dijamin oleh lembaga penjaminan atau asuransi kredit berstatus BUMD ditetapkan sebesar 50% sepanjang memenuhi persyaratan yang ditetapkan.

In addition, the risk weight of credit to Small Medium Enterprise (SME) is guaranteed by a guarantee institution or credit insurance status of enterprises is set at 50% throughout meet the requirements set.

POJK tersebut berlaku sampai dengan

24 Agustus 2017. The POJK regulation above is valid up to August 21, 2017.

Berdasarkan profil risiko Bank masing-masing per

30 Juni 2015 dan 2014, yaitu satisfactory dan fair, maka CAR minimum per 31 Desember 2015 dan 2014 ditetapkan masing-masing sebesar 9% sampai dengan kurang dari 10% dan 10% sampai dengan kurang dari 11%.

Based on the Bank’s risk profile as of June 30, 2015 and 2014, which are satisfactory and fair, then the minimum CAR as of December 31, 2015 and 2014, by 9% to less than 10% and by 10% to less than 11%, respectively.

Penentuan kepatuhan Bank terhadap peraturan

dan rasio yang berlaku didasarkan pada peraturan praktis akuntansi yang berbeda dalam beberapa hal dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The determination of the Bank's compliance with regulations and applicable ratios are based on the practical accounting rules differ in several respects with the Financial Accounting Standards in Indonesia.

Bank telah memenuhi semua persyaratan modal

yang diwajibkan sepanjang tahun. The Bank has complied with all externally imposed

capital requirements throughout the year. Rasio kewajiban penyediaan modal minimum pada

tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (entitas induk) adalah sebagai berikut:

The capital adequacy ratio as of December 31, 2015 and 2014 (parent entity) are as follows:












188

50. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM (lanjutan)

50. CAPITAL MANAGEMENT AND CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) (continued)


Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1) - Modal Inti Utama 6.340.452 Common Equity Tier 1 - - Modal Inti Tambahan - Additional Tier 1 -

Jumlah modal inti (Tier 1) 6.340.452 5.737.833 Total Core Capital (Tier 1)

Modal Pelengkap (Tier 2) 403.733 21.303 Suplementary Capital (Tier 2)

Total modal 6.744.185 5.759.136 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets for untuk Risiko Kredit 32.298.619 27.431.126 Credit Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets for untuk Risiko Operasional 8.150.256 7.203.666 Operational Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets for untuk Risiko Pasar 1.164.735 1.183.223 Market Risk

Total ATMR 41.613.610 35.818.015 Tota RWA

Rasio CET 1 15,24% 16,02% CET 1 Ratio Rasio Tier 1 15,24% 16,02% Tier 1 Ratio Rasio Tier 2 0,97% 0,06% Tier 2 Ratio Total rasio 16,21% 16,08% Ratio Total

Rasio Minimum Tier 1 6,00% 6,00% Tier 1 Minimum Ratio Rasio Minimum CET 1 4,50% 4,50% CET 1 Minimum Ratio CAR Minimum berdasarkan Profil Risiko 9,00% 10,00% Minimum CAR Based on Risk Profile

51. MANAJEMEN RISIKO 51. RISK MANAGEMENT

Bank telah mengimplementasikan prosedur manajemen risiko sesuai dengan PBI tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang dicakup dalam PBI No. 5/8/PBI/2003 dan Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang telah diubah melalui PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum, sehingga Bank harus mengelola serta melakukan mitigasi risiko sesuai ruang lingkup aktivitas bisnisnya, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management procedures to comply with PBI regarding the Application of Risk Management for Commercial Banks as covered by PBI No. 5/8/PBI/2003 and BI Circular Letter No. 5/21/DPNP regarding Application of Risk Management for Commercial Banks which had been revised by PBI No. 11/25/PBI/2009 regarding amendment for PBI No.5/8/PBI/2003 for Application of Risk Management for Commercial Banks, therefore the Bank has to manage and carry out risk mitigation to comply with its business activities scope, which consist of credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputational risk, strategic risk and compliance risk.












189

51. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 51. RISK MANAGEMENT (continued) Profil Risiko Risk Profile Bank dan entitas anak juga membuat profil risiko

yang secara garis besar dapat memetakan unit kerja yang memiliki risiko maupun potensi risiko yang menganggu kelangsungan bisnis Bank dan entitas anak serta menggunakan 5 (lima) komposit untuk delapan jenis risiko yang dihadapi Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries also prepare a risk profile which is able to map those business units which carry risks as well as the potential risks that affect the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern and also use five composites for eight types of risk encountered by the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak telah membentuk struktur

organisasi manajemen risiko yang terpusat dan independen yang memiliki fungsi mengindentifikasi, mengukur, memonitor dan mengelola risiko-risiko dasar dan menetapkan pedoman serta kebijakan risiko.

The Bank and subsidiaries have established an independent and centralized organization structure for risk management which has the function to identify, measure, monitor and maintain basic risk and to set guidelines and risk policy.

Pengungkapan mengenai risiko kredit, risiko nilai tukar, risiko likuiditas, risiko suku bunga, risiko pasar dan risiko operasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri (Catatan 45, 46, 47, 48 dan 49).

The disclosure on credit risk, foreign exchange risk, liquidity risk, interest rate risk, market risk and operational risk has been made in separate notes (Notes 45, 46, 47, 48 and 49).

a. Risiko hukum a. Legal risks

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk raised by weaknesses in juridicial aspects of the business, which may be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses in agreements, such as unfulfilled terms and conditions in contracts and binding collateral which is not complete.

Bank dan entitas anak mengelola risiko hukum

dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dan entitas anak dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks are managed by ensuring that all activities and business relationships between the Bank and subsidiaries with third parties are based on rules and conditions which able to protect the Bank’s and subsidiaries’ interests from a legal perspective.

b. Risiko reputasi b. Reputational risks

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank dan entitas anak atau persepsi negatif terhadap Bank dan entitas anak.

Reputational risk is the risk that is caused by negative publicity related to the business activity of the Bank and subsidiaries or negative perception of the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak mengelola risiko

reputasi dengan memastikan kesesuaian antara aktivitas kegiatan usaha Bank dan entitas anak bersama-sama dengan aktivitas lain sehingga reputasi Bank dan entitas anak tetap terjaga.

The Bank and subsidiaries manage their reputational risk by ensuring that its business activities are in conformity with its other activities, so as to maintain the Bank’s and subsidiaries’ reputation.












190

51. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 51. RISK MANAGEMENT (continued)

c. Risiko strategis c. Strategic risks

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank dan entitas anak yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank dan entitas anak terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriate determination and implementation of the Bank and subsidiaries strategy, inappropriate business decisions or being un-responsive to external changes.

Bank dan entitas anak mengelola risiko

strategis melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk.

The Bank and subsidiaries manage strategic risks through a consideration of, and decision-making process regarding every strategic policy in a collective and comprehensive manner performed by the established the Bank’s and subsidiaries’ Directors and Committees.

d. Risiko kepatuhan d. Compliance risks

Risiko kepatuhan adalah risiko yang timbul

akibat Bank dan entitas anak tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perudang-undangan dan ketentuan yang berlaku, termasuk prinsip syariah bagi bank umum syariah dan Unit Usaha Syariah.

Compliance risk is the risk that rises because Bank and subsidiaries did not comply and/or did not follow the law and regulation, including sharia principle for sharia bank and Sharia Business Unit.

Bank dan entitas anak melaksanakan fungsi

kepatuhan meliputi tindakan untuk: Bank and subsidiaries perform compliance

function including:

1. Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank dan entitas anak;

1. To create compliance culture in all level of organitation and Bank’s and subsidiaries’ business activities;

2. Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi

oleh Bank dan entitas anak; tindakan mengelola risiko kepatuhan dilaksanakan dengan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko Bagi Bank Umum;

2. Manages compliance risk face by the Bank and subsidiaries; managing compliance risk is based on Bank Indonesia’s regulation about Risk Management for the Bank and subsidiaries;

3. Memastikan agar kebijakan, ketentuan,

Sistem, dan prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan oleh Bank telah sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk Prinsip Syariah bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah; dan

3. Ensure policy, regulation, system and procedure, and bank business activities inline with Bank Indonesia’s regulation and law, including sharia principle for sharia bank and sharia business unit; and

4. Memastikan kepatuhan Bank terhadap

komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Indonesia dan/atau otoritas pengawas lain yang berwenang.

4. Ensure bank’s compliance with comitments made by the Bank to Indonesia and/or other monitoring authority.












191

52. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

52. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik

Indonesia No. 15 tahun 2004 tentang pengakhiran tugas dan pembubaran BPPN, dinyatakan dalam pasal 8 bahwa dengan diakhirinya tugas dan dibubarkannya BPPN, Program Penjaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bank umum yang semula dilakukan oleh BPPN berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 26 tahun 1998 dan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 27 tahun 1998, selanjutnya dilaksanakan oleh Menteri Keuangan melalui Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (UP3) sebagaimana diatur oleh Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 17 tahun 2004, yang diatur lebih lanjut dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 84/KMK.06/2004 tanggal 27 Februari 2004 tentang Perubahan atas Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 179/KMK.017/2000 tentang Syarat, Tatacara dan Ketentuan Pelaksanaan Jaminan Pemerintah terhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum.

Based on Article 8 of the Decision No. 15 year 2004 of the President of the Republic of Indonesia regarding the termination of the role and winding-up of IBRA, the Government Guarantee Program on the obligations of domestic banks, which was originally handled by IBRA based on the Decisions of the President of the Republic of Indonesia No. 26 year 1998 and No. 27 year 1998, shall be handled by the Ministry of Finance, specifically by the Government Guarantee Implementation Unit (Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah) (UP3) as provided in the Decision of the President of the Republic of Indonesia No. 17 year 2004, which was further regulated by the Decision No. 84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 of the Ministry of Finance regarding the Amendment of Decision No. 179/ KMK.017/2000 of the Ministry of Finance on the Terms, Implementing Guidelines, and Conditions of the Government Guarantees on the obligations of commercial banks.

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3

telah berakhir pada tanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalam Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 68/PMK.05/2005 tanggal 10 Agustus 2005 tentang Perhitungan Dan Pembayaran Premi Program Penjaminan Terhadap Pembayaran Bank Umum untuk periode 1 Juli sampai 21 September 2005. Sebagai pengganti UP3 Pemerintah telah membentuk Lembaga Independen, yaitu Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia No. 24 tahun 2004 tanggal 22 September 2004 tentang Lembaga Penjamin Simpanan dimana LPS menjamin dana masyarakat termasuk dana dari bank lain dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.

The Guarantee Program by the Government through UP3 ended on September 22, 2005, as stated in Regulation No. 68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministry of Finance concerning the Calculation and Payments of Premium on Guarantee Program from Commercial Banks for the period July 1 to September 21, 2005. To replace UP3, the Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS), which is an independent institution that guarantees public funds including funds from other banks in the form of demand deposits, time deposits, certificates of deposit, savings deposits and/or other equivalent form, was established based on Law of the Republic of Indonesia No. 24 year 2004 dated September 22, 2004.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik

Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank.

Based on Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guaranteed by the Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amount of deposit covered by LPS is up to Rp2,000 per depositor per bank.












192

52. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

52. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS (continued)

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah

Republik Indonesia telah mengesahkan Perppu No. 3/2008 menjadi Undang-undang.

On January 13, 2009, the Government of the Republic of Indonesia stipulated Perppu No. 3/2008 to become a law.

Suku bunga penjaminan LPS pada tanggal 31

Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar 7,50% dan 7,75% untuk simpanan dalam mata uang rupiah, dan masing-masing sebesar 1,25% dan 1,50% untuk simpanan dalam mata uang asing.

LPS interest rates guarantee as of December 31, 2015 and 2014 were 7.50% and 7.75%, respectively, for deposits in Rupiah and 1.25% and 1.50% for deposits in foreign currencies.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2015 dan 2014, Bank telah membayar premi program penjaminan masing-masing sebesar Rp139.810 dan Rp117.954.

The Bank paid a premium on the guarantee program amounting to Rp139,810 and Rp117,954 for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively.

53. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN 53. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perjanjian penyelenggaraan Anjungan Tunai Mandiri (“ATM”) Bersama

a. Joint Automated Teller Machine (“ATM”) agreement

1. Pada tanggal 1 Agustus 2007, Bank

mengadakan perjanjian sebagai Issuer Bank dengan PT Rintis Sejahtera. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM PRIMA di lebih dari 68.377 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2017.

1. On August 1, 2007, the Bank entered into a Joint Issuer Bank agreement with PT Rintis Sejahtera. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 68,377 ATM units throughout Indonesia. The agreement will due on May14, 2017.

2. Pada tanggal 1 April 2008, Bank

mengadakan perjanjian penyelenggaraan ATM Bersama dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM Bersama di lebih dari 88.699 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan tanggal 5 Oktober 2019.

2. On April 1, 2008, the Bank entered into a Joint ATM agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 88,699 ATM units throughout Indonesia. The agreement will due on October 5, 2019.

b. Jasa Bank Pengumpulan Uang Tol b. Collection of Toll Fees

Bank telah mengadakan perikatan

pengumpulan uang tol dengan PT Jasa Marga (Persero) Tbk dan beberapa perusahan pengelola jalan tol lainnya dengan data sebagai berikut:

The Bank has signed an agreements for toll fees collections with PT Jasa Marga (Persero) Tbk and several other companies summarized as follows:

No Kantor Cabang/ Branch

Perusahaan/ Company

No. Perjanjian/ Agreement No.

Tanggal Perjanjian/ Agreement Date

1 Purbaleunyi PT Jasa Marga (Persero) Tbk

CH.HK02.154 dan 619/BDG/PSU/2010

1 September / September 1, 2010












193

53. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

53. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

b. Jasa Bank Pengumpulan Uang Tol

(lanjutan) b. Collection of Toll Fees (continued)

Berdasarkan perjanjian tersebut pengelola

jalan tol memberi kuasa kepada Bank untuk mengambil hasil pendapatan tol dan menyimpannya di rekening pengelola jalan tol pada Bank.

Based on the agreement, the management of the toll roads gives authorization to the Bank to take the toll fees revenue in cash and deposit it in the management’s account at the Bank.

Masa berlakunya perjanjian sejak perjanjian

ditandatangani dan dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan para pihak.

The validity period of these agreements started since they were signed and can be extended in accordance with the agreements of the parties.

c. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian

Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia

c. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia

1. Pada awal tahun 2014, Bank telah

melakukan kerjasama tentang layanan penerimaan pembayaran Pajak Bumi dan Bangunan sektor Pedesaan dan Perkotaan (PBB-P2) dan Pajak Daerah lainnya secara online (bjb E-TAX) dengan 35 Pemerintah Kota dan Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang dapat dilakukan di seluruh jaringan kantor dan jaringan elektronik Bank yang tersebar di seluruh Indonesia.

1. In early 2014, the Bank has worked on Service Tax Payment Receipt Land and Building Rural and Urban sectors (UN-P2) and other regional tax online (BJB E-TAX) with 35 Municipal and District around West Java and Banten, which can be done in each office networks and electronic networks throughout Indonesia.

Ruang Lingkup kerjasama ini adalah

Pengelolaan Rekening Kas Umum Daerah baik Giro maupun Deposito di 35 Kota dan Kabupaten Se- Jawa Barat dan Banten.

The scope of this cooperation include General Cash Account management for time deposit and current account in 35 municipalities and regencies in West Java and Banten.

Ruang lingkup dalam perjanjian

kerjasama tersebut adalah penyediaan dan penyaluran bantuan pinjaman uang muka perumahan yang di tempatkan pada giro yang ada pada Bank.

Scope of the agreement is to provide and distribute of housing loan advances that placed on the Bank current account.

2. Pada tanggal 25 April 2014 Bank telah

melakukan Perjanjian Kerjasama tentang Penerimaan Pajak Kendaraan Bermotor (PKB) dan Balik Nama Kendaraan Bermotor (BNKB) melalui kantor bersama Samsat dan sentra-sentra pelayanan masyarakat wilayah banten antara Prov Banten dengan bank bjb.

2. As of April 25, 2014, the Bank has signed cooperation agreement about Penerimaan Pajak Kendaraan Bermotor (PKB) and Balik Nama Kendaraan Bermotor (BNKB) through Samsat office and community service centers of Banten Province and bank bjb.












194



c. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)

c. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)

3. Pada tanggal 23 Mei 2014 bank telah melakukan Perjanjian Kerjasama tentang Penerimaan Pembayaran Pajak Kendaraan Bermotor (PKB) dan Bea Balik Nama Kendaraan Bermotor (BNKB) melalui kantor bersama samsat dan sentra-sentra pelayanan Samsat Provinsi Jawa Barat antara Pemerintah Provinsi Jawa Barat dengan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten,Tbk.

3. On May 23, 2014 the bank has signed a Cooperation Agreement about Penerimaan Pembayaran Pajak Kendaraan Bermotor (PKB) and Bea Balik Nama Kendaraan Bermotor (BNKB) through call centers and service centers Samsat of West Java Province between the Government of West Java Province and PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk.

Ruang Lingkup Kerjasama ini meliputi Penerimaan Pembayaran PKB dan BBNKB di Wilayah Provinsi Jabar.

Scope of this cooperation include CLA and BBNKB Payment Receipt in the region of West Java Province.

4. Pada tanggal 18 Agustus 2014 Bank telah melakukan perjanjian kerjasama tentang Penyaluran Dana Program Pemuda sarjana Penggerak Pembangunan di Perdesaan (PSP3) No.002/D.II.4/II/2014 dan 068/PKS/DIR-INS/2014.

4. As of August 18, 2014 Bank has signed agreement about Penyaluran Dana Program Pemuda sarjana Penggerak Pembangunan di Perdesaan (PSP3) No. 002/D.II.4/II/2014 and No. 068/PKS/DIR-INS/2014.

Ruang lingkup kerjasama ini berupa penyaluran dana kepada Peserta PSP3.

The contract agreement contains fund distribution to PSP3 participants

5. Pada tanggal 31 Oktober 2014 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Pemerintah Provinsi DKI tentang Penerimaan Pembayaran PBB-P2, Pajak Air Tanah, Pajak Reklame, dan BPHTB Prov. DKI Jakarta Nomor 4721/-1722 dan Nomor 098/PKS/DIR-INS/2014.

5. On October 31, 2014 the Bank has signed a Cooperation Agreement with the DKI Jakarta Provincial Government about Acceptance Payment for Property Tax of Rural and urban Sectors, Groundwater Tax, Advertisement Tax, and Land and Building Acquisition Fees DKI Jakarta Province No.4721/-1722 and No.098/PKS/DIR-INS/2014.

Ruang Lingkup Perjanjian Kerjasama ini berupa Layanan Penerimaan Pembayaran PBB-P2, Pajak Air Tanah, Pajak Reklame, dan BPHTB Nomor 4721/-1722 dan Nomor 098/PKS/DIR-INS/2014.

Scope of this Cooperation Agreement consists of payment acceptance of Property Tax of Rural and urban Sectors, Groundwater Tax, Advertisement Tax, and Land and Building Acquisition Fees No. 4721/-1722 and No. 098/PKS/DIR-INS/2014.

6. Pada tanggal 20 November 2014, Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan BPJS Ketenaga kerjaan Kantor Wilayah jawa Barat tentang Layanan Perbankan dan Perluasan Kepesertaan No.MoU/04/112014 – 103/PKS/DIR/INS/2014.

6. On November 20, 2014, the Bank has signed Cooperation Agreement with BPJS Ketenagakerjaan (West Java Regional Office) about providing a banking services and expanding a participation of BPJS Ketenagakerjaan No. MoU/04/112014 – 103/PKS/DIR/INS/2014.












195



c. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian

Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)

c. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)

Ruang lingkup kerjasama ini berupa

pemberian layanan perbankan dan penawaran produk, pertukaran data dan informasi nasabah debitur Bank dengan data kepesertaan BPJS Ketenagakerjaan serta kegiatan sosialisasi bersama antar lembaga.

The scopes of this cooperation agreement consist of providing banking services and products offering, data and information exchange of Bank customers with BPJS Ketenagakerjaan participants includes socialization activities among society.

7. Pada tanggal 19 Desember 2014, Bank

telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan PT.PP London Sumatra Indonesia, Tbk tentang Jasa dan Layanan Perbankan No.0115/SOR-PGL/MOU/2014 dan No.378/LSI-TRS/14.

7. On December 19, 2014 the Bank has signed Memorandum of Understanding with PT. PP London Sumatra Indonesia, Tbk about providing a banking services No. 0115/SOR-PGL/MOU/2014 and No. 378/LSI-TRS/14.

Ruang lingkup kerjasama ini meliputi

pemanfaatan dan penggunaan layanan produk dan jasa perbankan yang dimiliki oleh Bank.

The scopes of cooperation include the utilization and use of banking products and services owned by Bank.

8. Pada tanggal 11 Februari 2015 Bank telah

melakukan penandatanganan Addendum Perjanjian Kerjasama Nomor 973/1312-Dispenda, B196/XI/2014/Ditlantas, P/67/SP/2014, dan 102/PKS/DIR-INS/2014 antara Tim Pembina Samsat Provinsi Jawa Barat tentang Pelayanan Pembayaran Pajak Kendaraan Bermotor (PKB),Sumbangan Wajib Dana Kecelakaan lalu Lintas Jalan (SWDKLLJ), serta registrasi dan identifikasi kendaraan bermotor pengesahan STNK tahunan di daerah Hukum Kepolisian Daerah Jawa Barat melalui seluruh jaringan kantor dan jaringan elektronik Bank No. 973/143-Dispenda, No. B21/II/2015/Ditlantas, No. P/1/SP/2015, dan No. 009/PKS/DIR-INS/2015.

8. On February 11, 2015 the Bank has signed a Cooperation Agreement Addendum No. 973/1312 - Revenue, No. B196/XI/2014/ Ditlantas, No. P/67/SP/2014, and No. 102/MCC/DIR-INS/2014 between Samsat trustees of West Java Province on Payment Services Motor Vehicle Tax (PKB), Mandatory contribution fund of road traffic accidents (SWDKLLJ), well as the Motor Vehicle Registration and Identification Annual vehicle registration Approval of Regional West Java Regional Police Law through the entire network office and electronic networks Bank No. 973/143 - Dispenda, No. B21/II/2015/Ditlantas, No. P/1/SP/2015 and No. 009/PKS/DIR-INS/2015.

Addendum Perjanjian Kerjasama ini

dilakukan dalam rangka meningkatkan pelayanan kepada masyarakat serta wajib pajak dalam melakukan pembayaran pajak kendaraan bermotor. Dalam Addendum Perjanjian Kerjasama ini diatur mengenai perubahan Struk ATM, Penambahan Pasal tentang Sosialisasi dan Koordinasi, Pasal Jaminan Hukum, serta Pasal Penatausahaan Keuangan.

Cooperation Agreement Addendum is done in order to improve service to the public and taxpayers in paying taxes of motor vehicles. In this Cooperation Agreement Addendum is regulated about ATM Receipt changes, additions Article about Socialization and Coordination, Legal Security Article, as well as the Financial Administration Article.












196

54. PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN

54. SUBSEQUENT EVENT

Pada tanggal 9 Februari 2016, Bank melakukan pelunasan saat jatuh tempo atas Obligasi VII Bank Jabar Banten Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp601.000.

As of February 9, 2016, the Bank paid the matured Bond VII Bank Jabar Banten Series B with nominal value amounting to Rp601,000.

55. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI

KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI

55. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

Berikut ini ikhtisar PSAK dan ISAK yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) - IAI yang relevan untuk Bank, namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian 31 Desember 2015:

The following summarizes the SFAS and ISAK which were issued by the Financial Accounting Standards Board (FASB) and are relevant to the Bank, but not yet effective to the Bank consolidated financial statements as of December 31, 2015:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016:

Effective on or after January 1, 2016:

a. ISAK 30, ”Pungutan”, merupakan interpretasi

atas PSAK 57 ”Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” yang mengklarifikasi akuntansi liabilitas untuk membayar pungutan, selain daripada pajak penghasilan yang berada dalam ruang lingkup PSAK 46 ”Pajak Penghasilan” serta denda lain atas pelanggaran perundang-undangan, kepada Pemerintah.

a. IFAS 30, “Fees”, is an interpretation of SFAS 57 “Provisions, Contingent liabilities and Contingent Assets” that clarify accounting liability to pay fees, in addition to income tax that is covered in SFAS 46 “Income Tax” along with other fine for violating the regulation of the government.

b. Amandemen PSAK 16, ”Aset Tetap tentang

Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, memberikan tambahan penjelasan tentang indikasi perkiraan keusangan teknis atau komersial suatu aset. Amandemen PSAK 16 ini juga mengklarifikasi bahwa penggunaan metode penyusutan yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat.

b. Amendment SFAS 16, “Acceptable amortization and depreciation method of fixed assets”, Added explanation for indication of technical or commercial obsolescence of an asset. Amendment SFAS 16 clarified that depreciation using income cash flow method is no longer viable.

c. Amandemen PSAK 24, ”Imbalan Kerja tentang

Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”, menyederhanakan akuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja atau pihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji.

c. Amendment SFAS 24 “Employee Benefit: Defined Contribution Plans”, simplify the accounting method for defined contribution plans for workers nor third parties that does not rely on the total number of dedication years, for instance contribution plans that is measured using percentage of salary.

d. PSAK 5 (Penyesuaian 2015), ”Segmen

Operasi”, menambahkan penungkapan deskripsi singkat segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomik memiliki karakteristik yang serupa.

d. SFAS 5 (2015 Adaptation), “Operating Segments”, added short disclosure on combined operating segment and economic indicators that have similar characteristics.












197

55. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

55. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016 (lanjutan):

Effective on or after January 1, 2016 (continued):

e. PSAK 7 (Penyesuaian 2015), ”Pengungkapan

Pihak-pihak Berelasi”, menambahkan persyaratan pihak-pihak berelasi dan mengklarifikasi pengungkapan imbalan yang dibayarkan oleh entitas manajemen.

e. SFAS 7 (2015 Adaptation), “Related Party Disclosure”, added requirements and clarify disclosure for payables that are given by the management.

f. PSAK 16 (Penyesuaian 2015), ”Aset Tetap”,

memberikan klarifikasi pada paragraf 35 terkait model revaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

f. SFAS 16 (2015 Adaptation), “Property, Plant and Equipment”, have clarified in paragraph 35 relating revaluation model, that when an entity uses revaluation model, carrying amount of assets are presented in the revaluated value.

g. PSAK 25 (Penyesuaian 2015), ”Kebijakan

Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”, memberikan koreksi editorial pada PSAK 25 paragraf 27 tentang keterbatasan penerapan retrospektif.

g. SFAS 25 (adaptation 2015), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, given editorial correction to SFAS 25 paragraph 27 about limitation in applying retrospective.

h. PSAK 53 (Penyesuaian 2015), ”Pembayaran

Berbasis Saham”, mengklarifikasi definisi kondisi vesting dan secara terpisah mendefinisikan kondisi kinerja dan kondisi jasa.

h. SFAS 53 (2015 Adaptation), “Share-Based Payment”, clarify definition of vesting conditions and separately define performance and service condition.

i. PSAK 68 (Penyesuaian 2015), ”Pengukuran

Nilai Wajar”, mengklarifikasi bahwa pengecualian portofolio, yang memperkenankan entitas mengukur nilai wajar kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan secara neto, diterapkan pada seluruh kontrak (termasuk kontrak non-keuangan) dalam ruang lingkup PSAK 55.

i. SFAS 68 (2015 Adaptation), “Fair Value Measurement”, clarified that portfolio exception, for companies that allow fair value measurement of asset group or liability group as net value, is to be applied for the whole contract (including non-financial contract) in the scope of SFAS 55.

j. PSAK No. 110 (Revisi 2015), ”Akuntansi

Sukuk”, mengatur pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan transaksi sukuk ijarah dan sukuk mudharabah, baik sebagai penerbit maupun investor sukuk.

j. SFAS 110 (Revised 2015), “Sukuk Accounting”, regulate recognition, measurement, presentation and disclosure or sukukijarah and sukuk mudharabah transaction, both as neither buyer nor seller.












198

55. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

55. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017:

Effective on or after January 1, 2017:

a. Amandemen PSAK 1, ”Penyajian Laporan

Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan”, memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan. Amandemen PSAK 1 ini juga mengakibatkan amandemen terhadap PSAK (consequential amendment) sebagai berikut: PSAK 3 ”Laporan Keuangan Interim”, PSAK 5 ”Segmen Operasi”, PSAK 60 ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, dan PSAK 62 ”Kontrak Asuransi”.

a. Amendment SFAS 1, “Presentation of Financial Statements”, have given clarification regarding materiality, hierarchy flexibility, systematic notes for financial statements and identification of significant accounting policy. Amendment SFAS 1 have impacted other SFAS (consequential amendment) such as: SFAS 3 “Interim Financial Reporting”, SFAS 5 “Operating Segments”, SFAS 60 “Financial Instruments: Disclosures”, and SFAS 62 “Insurance Contract”.

56. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 56. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS

Sehubungan dengan penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) “Imbalan Kerja” efektif sejak tanggal 1 Januari 2015 secara restrospektif (Catatan 2ad) dan adanya reklasifikasi penyajian aset ijarah dari akun pembiayaan/piutang syariah ke dalam aset lain-lain, dan imbalan kerja jangka panjang dari akun liabilitas lain-lain ke akun liabilitas imbalan kerja karyawan, laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 dan tanggal 1 Januari 2014/31 Desember 2013, dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainnya telah disajikan kembali sebagai berikut:

In relation with the implementation of PSAK 24 (Revised 2013) “Employee Benefits” which is effective since January 1, 2015 applied restrospectively (Note 2ad) and in relation with the reclassification and the presentation of ijarah assets from sharia financing/receivable to other assets and long-term benefit from other liabilities to long-term employee benefits, the consolidated financial statements as of December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013, and statement of profit and loss and other comprehensive income is restated as follows:

1 Januari 2014 / 31 Desember 2013 January 1, 2014 / December 31, 2013

Sebelum Setelah penyesuaian/ Penyesuaian/ penyesuaian/ Before adjustment Adjustment After adjustment

Aset Asset Aset pajak tangguhan - neto 5.819 16.930 22.749 Deferred tax assets - net Pembiayaan dan piutang syariah - neto 3.531.666 (6.486) 3.525.180 Sharia financing and receivables-net Aset lain-lain 1.764.837 6.486 1.771.323 Other assets Liabilitas Liabilities Liabilitas pajak tangguhan - neto 23.971 (23.971) - Deferred tax liabilities - net Liabilitas imbalan kerja 115.924 26.221 142.145 Employee benefits liability Liabilitas lain-lain 799.593 (115.924) 683.669 Other liabilities Ekuitas Equity Kerugian pengukuran kembali Loss from remeasurement program imbalan pasti - of defined benefit plan setelah pajak tangguhan - (120.442) (120.442) - net of deferred tax Saldo laba belum ditentukan Unappropriated penggunaannya 1.394.943 135.147 1.530.090 Retained earnings Kepentingan non-pengendali 34.044 (25) 34.019 Non-controlling interest












199

56. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN (lanjutan)

56. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS (continued)



Aset Asset Pembiayaan dan piutang Sharia financing and syariah - neto 4.300.969 (48.290) 4.252.679 receivables – net Aset lain-lain 1.408.121 48.290 1.456.411 Other assets Aset pajak tangguhan - neto 6.959 24.773 31.732 Deferred tax assets - net Liabilitas Liabilities Liabilitas pajak tangguhan - neto 20.373 (20.373) - Deferred tax liabilities - net Liabilitas lain-lain 766.221 (144.485) 621.736 Other liability Liabilitas imbalan kerja 144.485 47.049 191.534 Employee benefits liability Ekuitas Equity Kerugian pengukuran kembali Loss from remeasurement program imbalan pasti - of defined benefit plan setelah pajak tangguhan - (124.774) (124.774) - net of deferred tax Saldo laba belum ditentukan Unappropriated penggunaannya 1.134.377 122.932 1.257.309 Retained earnings Kepentingan non-pengendali 40.571 (63) 40.508 Non-controlling interest

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 / For the year ended December 31, 2014


Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif Statement of profit or loss and lain other comprehensive income Beban tenaga kerja dan tunjangan 1.320.129 15.348 1.335.477 Salaries and employee benefits Beban pajak - neto 318.455 (3.110) 315.345 Tax expense - net

57. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 57. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab penuh terhadap penyusunan laporan keuangan konsolidasian terlampir yang diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Bank pada tanggal 26 Februari 2016.

The Management of the Bank is responsible for the preparation of the accompanying consolidated financial statements that were completed and authorized for issue by the Bank’s Directors on February 26, 2016.

bank jabar dan banten_bilingual_31_des_2015_released.docx

Documents