diagnostico financiero-diagnostico financiero

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  • 7/21/2019 Diagnostico Financiero-diagnostico Financiero

    1/130

    DIRECCIN DE EDUCACIN ABIERTA Y A DISTANCIA Y VIRTUALIDA

    ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

    DIAGNOSTICO FINANCIERO

  • 7/21/2019 Diagnostico Financiero-diagnostico Financiero

    2/130Corporacin Universitaria del Caribe - CECAR

    TABLA DE CONTENIDO

    1.1 Las nanzas en la empresa

    1.1.1 Resea histrica

    1.1.2 Denicin de las nanzas

    1.1.3 El entorno de las nanzas

    1.1.4 Campo de accin de las nanzas

    1.1.5 reas funcionales bsicas

    1.1.6 El objetivo bsico nanciero

    1.1.7 Las decisiones nancieras

    1.1.8 Gerente nanciero1.2 El diagnstico nanciero

    1.2.1 El entorno empresarial

    1.2.2 Denicin del diagnstico nanciero

    1.2.3 Objetivo del diagnstico nanciero

    1.2. 4 Usuarios de la informacin nanciera

    1.2.5 Condiciones previas al diagnstico

    1.2.6 Etapas del diagnstico nanciero

    1.2.7 Herramientas del diagnstico nanciero (cuantitativo)

    I. Introduccin

    Herramientas del Anlisis Financiero(Lectura Vertical y Lectura Horizontal)

    II. Justificacin

    1

    2

    2.1 Lectura vertical o anlisis vertical

    2.1.1 Anlisis horizontal del balance general

    2.1.2 Anlisis vertical del estado de resultado

    2.2 Lectura horizontal o anlisis horizontal

    2.2.1 Anlisis horizontal del balance general

    2.2.2 Anlisis horizontal del estado de resultado

    III. Instrucciones de Manejo

    IV. Referentes Tericos

    CORPORACINUNIVERSITARIA DEL

    CARIBE

    DIRECCIN DEEDUCACIN ABIERTA

    Y A DISTANCIA YVIRTUALIDAD

    Rectora

    edad Martnez Carriazo

    VicerrectoraAcadmica

    Lidia Flrez de Albis

    rector de Educacina Distancia yVirtualidad

    Ferley Ramos Geliz

    Compilador

    Lucimio Levis

    Jimnez Paternina

    quipo de Edicin

    drs Bertel Gonzlez

    airo Martnez Banda

    Vctor Andrs GarcaDaz

    2014

    Las Finanzas en la Empresa y el Diagnstico Financiero

  • 7/21/2019 Diagnostico Financiero-diagnostico Financiero

    3/130Direccin de Educacin Abierta y a Distancia y Virtualidad

    Herramientas del Anlisis Financiero (Indicadores nancieros)3

    3.1 Indicadores o ndices nancieros

    3.1.1 Anlisis de la liquidez

    3.1.1.1 ndices para analizar la liquidez

    3.1.1.2 Anlisis del capital de trabajo

    3.1.2 Anlisis del endeudamiento

    3.1.2.1 Estructura nanciera

    3.1.2.2 Estructura de capital

    3.1.2.3 ndices para analizar el endeudamiento

    3.1.3 Anlisis de la rentabilidad

    3.1.3 ndices para analizar la rentabilidad

    3.1.3 Costo de capital

    3.1.3 Esencia de los negocios3.1.3 Costo de capital, rentabilidad del activo y el valor de la empresa

    3.1.3 Rentabilidad del patrimonio

    TABLA DE CONTENIDO

    Anlisis de las Decisiones Gerenciales4

    4.1 Denicin del EFAF

    4.2 Objetivo del estado de fuentes y aplicacin de fondos

    4.3 Anlisis de las fuentes

    4.4 Anlisis de las aplicaciones

    4.5 Cuadros de fuentes y aplicaciones

    4.6 Principio de conformidad nanciera

    4.7 Elaboracin y anlisis del estado de fuentes y aplicacin de fondos, EFAF

  • 7/21/2019 Diagnostico Financiero-diagnostico Financiero

    4/130Corporacin Universitaria del Caribe - CECAR

    Informacin del Compilador

    El compilador de ste mdulo es Lucimio Jimnez Pater-nina, Contador Pblico, Especialista en Finanzas, Especia-

    lista en Revisora Fiscal y Magister en Gestin de Organi-zaciones

    Grupo de Investigacin: Estudios Socioeconmicos y Con-tables

    Docente en rea de administracin de empresas, con unaamplia experiencia en educacin superior.

  • 7/21/2019 Diagnostico Financiero-diagnostico Financiero

    5/130Direccin de Educacin Abierta y a Distancia y Virtualidad

    La educacin abierta y a distancia responde a la necesidad de ofrecer un proceso deformacin que supere obstculos de tiempo y espacio de personas que desean alcanzarlas oportunidades de desarrollo humano que ofrece la Educacin Superior. Dicha meto-dologa exige a cada estudiante un esfuerzo investigativo, creativo e innovador soportadopor la voluntad del compromiso que demanda nuestra sociedad.

    Considerando lo anterior, este mdulo ha sido diseado teniendo presente al estudianteque ingresa en la metodologa a distancia, la cual se constituye en uno de los nuevos re-tos y alternativas para la formacin de profesionales capaces de intervenir problemticassociales contemporneas, desde la aplicacin de la ciencia y la tecnologa con criteriosticos y de calidad.

    Para el alcance de los objetivos en este proceso formativo, especcamente en el campode las Finanzas, se presenta este mdulo como un instrumento de comunicacin acad-mica y dinmica entre la institucin y el estudiante, en el que se diferencian dos partes

    fundamentales: la gua de trabajo independiente y el mdulo de aprendizaje. La guaconsidera las orientaciones sobre el desarrollo del curso en cuanto dene los elementosnecesarios para la interlocucin entre estudiantes y el tutor, describiendo en la metodolo-ga las actividades a realizar para cada encuentro, bibliografa complementaria, procesode evaluacin y compromisos adquiridos por el estudiante.

    El mdulo desarrolla el contenido conceptual bsico que permite al estudiante la com-prensin de los problemas potenciales en el campo de las Finanzas.

    Seguro de que este material contiene los referentes necesarios para el desarrollo de

    un proceso acadmico con calidad, le deseo xitos en este nuevo ciclo de su formacinprofesional.

    I. Introduccin

  • 7/21/2019 Diagnostico Financiero-diagnostico Financiero

    6/130Corporacin Universitaria del Caribe - CECAR

    En la formacin como administrador de empresas se hace necesario desarrollar temti-cas relacionados con las nanzas, pues, el estudiante de esta disciplina requiere adquirircompetencias que le permitan en un futuro, un desempeo eciente en el ejercicio de suprofesin.

    Como administrador de una organizacin, deber manejar recursos de toda ndole, entreellos, los nancieros, los cuales requieren de una administracin ecaz debido a sus cua-lidades de ser escasos y costosos. Lo anterior demanda del administrador de empresasconocimientos en el manejo de las nanzas empresariales y competencias para formularuna planeacin nanciera, acorde con las necesidades presentes y futuras de la organi -zacin.

    Dado que los recursos son limitados, el administrador debe basarse en la informacinnanciera para decidir qu acciones proporcionarn benecios ptimos a la empresa. .

    La planicacin de las actividades de la empresa, le permitir afrontar en forma seguralos posibles cambios alternativos que se presenten en la ejecucin de los planes pro-puestos, realizando a tiempo los ajustes necesarios para que la empresa no afecte sunormal desempeo. Las funciones directivas llevadas a su ms alto desarrollo permitenalcanzar en gran medida los objetivos empresariales.

    El hecho de disminuir la incertidumbre con un enfoque ms objetivo de la accin admi -nistrativa en la empresa, determina un menor riesgo en las decisiones actuales al poderexaminar, dada ciertas probabilidades, los efectos de ellas en el resultado futuro delnegocio. El poder de analizar y tratar de medir efectos posteriores de las decisiones ac-

    tuales, suministra a la direccin de la empresa, herramientas que permitan encauzar lasacciones ejecutivas, oportunamente en el campo deseado.

    II. Justifcacin

  • 7/21/2019 Diagnostico Financiero-diagnostico Financiero

    7/130Direccin de Educacin Abierta y a Distancia y Virtualidad

    III. Instrcciones de Manejo

    FORMAS DE ABORDAR LA LECTURA DEL MDULO

    El Mdulo de Diagnstico Financiero, est compuesto por cuatro unidades de estudio.

    Para una mayor comprensin de los temas, se hace necesario que el estudiante realice

    la lectura previa de cada unidad o temtica que se tratar en cada una de las sesiones oencuentros con el tutor.

    Al nalizar cada unidad se presentan talleres evaluativos acordes a la temtica que sedesarroll en cada una de ellas.

    Con los talleres se busca que los alumnos, a medida que vayan estudiando la unidady la bibliografa asignada para cada tema, tengan la posibilidad de medir su grado decomprensin y puedan ejercitarse y disponer de ejemplos concretos de cmo la teora sepuede aplicar en la prctica.

    Adems, los talleres tienen como propsito mejorar la capacidad de consulta, aplicabili-dad y utilizacin de herramientas informticas como el computador, la Internet, el correoelectrnico, adems de la lectura, la escritura, la exposicin oral y el razonamiento lgicode los estudiantes.

    As mismo, numerosos talleres se asignarn para realizar en el tiempo destinado al tra-bajo independiente de los estudiantes. El desarrollo de los talleres ser expuesto por losestudiantes en las sesiones presenciales del curso. Algunos de ellos, sern expuestos

    (de manera oral o escrita) por cada uno de los estudiantes al inicio de la asesora presen-

    cial, una vez que el tutor realice la correspondiente discusin y aclaracin sobre los temasespeccos e inquietudes generales.

  • 7/21/2019 Diagnostico Financiero-diagnostico Financiero

    8/130Corporacin Universitaria del Caribe - CECAR

    Una vez nalizado el curso de Costos y Presupuestos, el estudiante ser capaz de:

    y Comprender la importancia del diagnstico nanciero en el proceso de toma dedecisiones en la empresa.

    y Desarrollar diagnsticos nancieros en las organizaciones para direccionarlas allogro de los objetivos planteados.

    Propsitos de Formacin

  • 7/21/2019 Diagnostico Financiero-diagnostico Financiero

    9/130Direccin de Educacin Abierta y a Distancia y Virtualidad

    Este mdulo, gua de estudio para los futuros administradores de empresa