lectures in applied econometrics 00

8/19/2019 Lectures in Applied Econometrics 00

http://slidepdf.com/reader/full/lectures-in-applied-econometrics-00 1/6

Ε. Γ. ΤσιώναςΤμήμα Οικονομικής Επιστήμης, Οικονομικό

Πανεπιστήμιο Α θηνών

Εφαρμοσμένη

Οικονομετρία



_____________________________________________________________

Α θήνα 200



Π!Ο"ΟΓΟ#

“In theory, there is no diference between theory and practice. Inpractice, there is.” -Yogi Berra

Η Εφαρμοσμένη Οικονομετρία δεν είναι παρά μια !ι"# σ$έσηανάμεσα στην πρα!ματικ%τητα τ&ν οικονομικ'ν δεδομέν&ν και τηνκατασκε" κατά((η(&ν ποδει!μάτ&ν πο να μπορο)ν ναπερι!ρά*ον τα +ασικά το# $αρακτηριστικά, ο $αρακτηριστικ% τοσ!!ράμματο# ατο) είναι η έμφαση στη $ρ"ση τ&ν πο(ο!ιστ'ν.την ε(α$ιστοποίηση τ&ν μα/ηματικ'ν. τη# στατιστικ"# και τ&ναποδεί0ε&ν και η περαιτέρ& έμφαση στην διαίσ/ηση και τηδημιορ!ικ" σκέ*η με !ν'μονα πρα!ματικά προ+("ματα και

πρα!ματικέ# εφαρμο!έ# τη# Οικονομετρία#,

Είναι ανα!καίο στα π(αίσια τη# Εφαρμοσμένη# Οικονομετρία#. ναέ$ει κανεί# τη δικ" το οσιαστικ" σμμετο$" αντί να μένειπα/ητικ%# /εατ"# τ&ν αποδεί0ε&ν και τ&ν εννοι'ν τη# 1ε&ρητικ"#Οικονομετρία#, 2ια τον (%!ο ατ%. έ$& σμπερι(ά+ει προ!ράμματατο πακέτο EViews με αρκετέ# εφαρμο!έ# και πρα!ματικά δεδομένα,Οι εφαρμο!έ# διαδραματί3ον πρ&τα!&νιστικ% ρ%(ο στηνπαροσίαση και δεν είναι απ(ά σνοδετικέ# στην %(η ανά(ση,

Η Οικονομετρία διαφοροποι"/ηκε απ% τη 4τατιστικ" %ταν ανέπτ0εστα μέσα τη# δεκαετία# το 567 το π%δει!μα τ&ν τατ%$ροναπροσδιορι3%μεν&ν ε0ισ'σε&ν προκειμένο να ανταποκρι/εί στοπρ%+(ημα %τι τα οικονομικά σστ"ματα αποτε(ο)νται απ%μετα+(ητέ# πο είναι α((η(ε0αρτημένε#, 2ια τα επ%μενα 87 $ρ%νια ηΟικονομετρία ασ$ο("/ηκε με κατά((η(ε# εκτιμητικέ# τε$νικέ# καιτι# ιδι%τητέ# το# σε σστ"ματα ε0ισ'σε&ν. προκειμένο ναανταποκρι/εί στην ανα!και%τητα τη# 9ε:νσιαν"# οικονομικ"#πο(ιτικ"#,

4τη διαδρομ" ατ" έ!ινε προφανέ# %τι ειδικέ# μορφέ# σστημάτ&νπροκ)πτον απ% τη /ε&ρία παρα!&!"# και 3"τηση#. με αποτέ(εσμανα /εμε(ι&/ο)ν οι οικονομετρικέ# εφαρμο!έ# σε στέρεα +άση και να!ν&ρίσον τεράστια ανάπτ0η, Ειδικέ# μορφέ# οικονομικ'νστοι$εί&ν επέ+α((αν τη δημιορ!ία κατά((η(&ν ποδει!μάτ&ν.%π&# εκείνα στα οποία η ε0αρτημένη μετα+(ητ" είναι δαδικ";δη(αδ" 7 " <= " %π&# (έμε πο() πιο !ενικά σε ποδεί!ματα μεπεριορισμένη ε0αρτημένη μετα+(ητ" ;limited dependent variables=,



4την δεκαετία το 5>7 έ!ινε προφανέ# %τι οικονομικέ# σειρέ# οιοποίε# έ$ον μοναδιαίε# ρί3ε# ;unit roots= έ$ον κατα(τικέ#επιπτ'σει# στι# κατανομέ# τ&ν εκτιμητ'ν. με σνέπεια νααναπτ$/ο)ν νέε# οικονομετρικέ# τε$νικέ# !ια την ανά(ση τέτοι&ν

σειρ'ν, 4ε τέτοιο είδο# σειρέ#. η πρα!ματικ" )παρ0η μια# σ$έση#τη# μορφ"# Y X uα β = + + . πρέπει να ε(ε!$/εί με σ!κεκριμένε#τε$νικέ#. οι οποίε# αν"κον στον $'ρο τη# ανά(ση#σνο(οκ("ρ&ση# ;cointegration=,

4τα $ρηματοοικονομικά στοι$εία το π%δει!μα τη# α!ορά# " ?@A;capital asset pricing model= ε0ακο(ο/εί. σε μια μορφ" " σ5 ά((η. νααποτε(εί την αφετηριακ" +άση τη# εφαρμοσμένη# έρενα#, ο!ε!ον%# %τι η πρ%+(ε*η τ&ν τιμ'ν τ&ν μετο$'ν είναι σ$εδ%ναδ)νατη. α((ά τα πρά!ματα είναι εκο(%τερα !ια τημετα+(ητικ%τητα ;volatility = οδ"!ησε στα διάσημα ποδεί!ματα τ)πο

στο$αστικ"# μετα+(ητικ%τητα# και ;C=@D?E, Η έρενα σεποδεί!ματα τιμο(%!ηση# δικαι&μάτ&ν ;options= απο!ει'/ηκε σανσνέπεια τη# )παρ0η# τ&ν ποδει!μάτ&ν ατ'ν και. φσικά. τη#ενσ&μάτ&ση# τ&ν κατά((η(&ν οικονομετρικ'ν τε$νικ'ν σεερ)τατα δια/έσιμα προ!ράμματα η(εκτρονικ'ν πο(ο!ιστ'ν,έ(ο#. η Οικονομετρία έ$ει σημαντικέ# εφαρμο!έ# %π&# είναι η/ε&ρία παρα!&!"# και η /ε&ρία το κατανα(&τ" και τη# 3"τηση#,

4κοπ%# ατο) το +ι+(ίο είναι να εισά!ει τι# έννοιε# ατέ# και ναε0οικει'σει τον ανα!ν'στη με τον τρ%πο με τον οποίο διε0ά!εταικα(" εφαρμοσμένη έρενα, Ο με!ά(ο# αρι/μ%# παραδει!μάτ&ν απ5

την Ε((ηνικ" πρα!ματικ%τητα. α((ά και η απ(" διαπρα!μάτεση τ&νεννοι'ν τη# 1ε&ρητικ"# Οικονομετρία# στα πρ'τα κεφά(αια. %π&#επίση# και η πο(ο!ιστικ" το# διαπρα!μάτεση στο τε(εταίοκεφά(αιο. /ε&ρείται %τι μπορο)ν να σμ+ά((ον αποτε(εσματικά σεμια τέτοια κατε)/νση, ο Fαράρτημα G περιέ$ει μια έκ/εση τ&ν+ασικ'ν εννοι'ν τη# 4τατιστικ"# %π&# $ρησιμοποιο)νται στηνΕφαρμοσμένη Οικονομετρία, 1α "ταν σκ%πιμο το Fαράρτημα G ναμε(ετη/εί στην αρ$" 'στε να !ίνει πιο κατανοητ" και π(ηρέστερη ηπαροσίαση τ&ν εννοι'ν τη# Εφαρμοσμένη# Οικονομετρία# στακρί&# κεφά(αια το +ι+(ίο, 4το Fαράρτημα GG ανα()ονταιορισμένε# +ασικέ# έννοιε# πο μπορο)ν να με(ετη/ο)ν μετά την

ανά!ν&ση τ&ν αντίστοι$&ν κεφα(αί&ν, έ(ο#. στο Fαράρτημα GGGαναφέρονται ενδεικτικά ερ&τ"ματα και ασκ"σει# πο μπορο)ν να+οη/"σον στην εμ+ά/νση και π(ηρέστερη καταν%ηση τη#Εφαρμοσμένη# Οικονομετρία# %π&# εκτί/εται εδ',

H/"να. Gανοάριο# 87<7



ΠΕ!$Ε%Ο&Ε'Α ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.Το γραμμικό υπόδειγμα 1

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.

Λανθασμένη εξειδίκευση και !!α θέμα"α #2

ΚΕΦΑΛΑΙΟ $.

%!εγ&οι υποθέσε'ν σ"ο γραμμικό υπόδειγμα (2

ΚΕΦΑΛΑΙΟ ).

Οικονομε"ρικ προ*!+μα"α 1,,

ΚΕΦΑΛΑΙΟ -.

Το πο!υμε"α*!η"ό γραμμικό υπόδειγμα 1$)

ΚΕΦΑΛΑΙΟ .

/ερισσό"ερα οικονομε"ρικ προ*!+μα"α 1#,

ΚΕΦΑΛΑΙΟ #.

0υναμικ οικονομικ υποδείγμα"α 1#

ΚΕΦΑΛΑΙΟ .

ασικ υποδείγμα"α "η3 ε4αρμοσμένη3 οικονομε"ρία3 1()

ΚΕΦΑΛΑΙΟ (.

Ορισμένα μη γραμμικ υποδείγμα"α 21

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1,.5 6ενικευμένη 7έθοδο3 "'ν 8οπ9ν :;<<= 222

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 11.Ε4αρμοσμένη οικονομε"ρία σ"η θε'ρία παραγ'γ+3 2$1

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 12.Ε4αρμοσμένη οικονομε"ρία σ"η θε'ρία >+"ηση3 2)(

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1$.?ποδείγμα"α &ρονο!ογικ9ν σειρ9ν 2-



ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1).

0ιαρθρ'"ικ+ με"α*ο!+ και με"α*!η"ικό"η"α σ"ι3 αγορέ3 2#)

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1-.

?πο!ογισ"ικ+ προσέγγιση σ"ην Ε4αρμοσμένη Οικονομε"ρία 2(#

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.

/ρο'θημένη ?πο!ογισ"ικ+ Οικονομε"ρία $$(

/Α8Α8Τ57Α Ι. Εισαγ'γ+ σ"ι3 @"α"ισ"ικέ3 %ννοιε3 $#-

/Α8Α8Τ57Α ΙΙ. Ειδικ Aέμα"α ))2

/Α8Α8Τ57Α ΙΙΙ. Ασκ+σει3 Ε4αρμοσμένη3 Οικονομε"ρία3 )-(

lectures in applied econometrics 00

Documents