Liiketoimintatiedon hallinnan

kokonaisratkaisujen edelläkävijä

Marraskuu 2012

1

Forward-Looking Statements

Eräät tämän esityksen osat sisältävät lausumia tulevaisuudesta perustuen yhtiön nykyisiin odotuksiin, arvioihin, ennusteisiin ja oletuksiin.

Sanat kuten "ennustaa", "arvioida", "odottaa", "suunnittelee", sekä niiden johdannaiset on tarkoitettu osoittamaan tulevaisuudennäkymiä, jotka sisältävät mm. Affecto Oyj:n toimintaa, kannattavuutta, markkinakasvua ja toimialan kehitysnäkymiä, rajoittumatta kuitenkaan näihin seikkoihin.

Nämä lausunnot sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden ennustaminen on vaikeaa, ja siksi toteutuvat tulokset ja kehitystrendit voivat poiketa huomattavasti tämänhetkisistä tulevaisuudennäkymistä. Affecto päivittää lausuntojaan uuden informaation ja tulevaisuuden tapahtumien osalta tiedonantovelvollisuuden puitteissa.

Certain sections of this presentation contain forward-looking statements based on the Company’s current expectations, estimates, projections and assumptions.

Words such as 'forecasts', ‘estimates’, ‘expects’, ‘plans’, and variations of these words and similar expressions are intended to identify forward-looking statements, which include, but are not limited to, Affecto's performance and profitability, market growth and industry developments.

These statements involve certain risks and uncertainties, which are difficult to predict, and therefore actual future results and trends may differ materially from what is forecast in forward-looking statements. Affecto undertakes to update such statements with respect to new information and future events only within the limits of its statutory obligation to disclose information.

2

Affecto - Liiketoimintatiedon hallinnan kokonaisratkaisujen edelläkävijä

Liikevaihto: 127 M€ vuonna 2011

Noin 1100 työntekijää

3

Liikevaihto alueittain 1-9/2012 Henkilöstö maittain 9/2012

Suomi 39 %

Norja 20 %

Ruotsi 17 %

Tanska 11 %

Baltia 13 %

Suomi 38 %

Norja 12 %

Ruotsi 13 %

Tanska 7 %

Liettua 22 %

Viro 6 %

Latvia 1 %

Puola 1 %

020406080

100120140160

Q1

/06

Q3

/06

Q1

/07

Q3

/07

Q1

/08

Q3

/08

Q1

/09

Q3

/09

Q1

/10

Q3

/10

Q1

/11

Q3

/11

Q1

/12

Q3

/12

M€

Liikevaihto, viim. 12 kk

Business Intelligence – tiedon jalostusprosessi

Operatiivisten

järjestelmien

raakatiedot

Yhdistettyä,

integroitua ja

jalostettua

informaatiota

Liiketoiminnan

ymmärtäminen

Syy-seuraussuhteet

Trendit, ennustaminen

Optimointi, suorituskyky

Parantunut

päätöksenteko

Nopea reagointi

Toiminta

Tuotto

Data Informaatio Tietämys Toiminta

BI-tietojärjestelmät keräävät, jalostavat, varastoivat, jakelevat ja analysoivat informaatiota

Business Intelligence –ratkaisujen käyttökohteita

Suunnittelu, tavoitteiden viestittäminen,

ohjaaminen ja motivointi

- Mittaamisen ja suorituskyvyn hallinnan järjestelmät

Työntekijöiden valtaistaminen liiketoimintatiedon

käytössä

- Päätöksenteon tuki

Liiketoiminnan ymmärtäminen ja toiminnan

optimointi

- Analysointi

Operatiivinen tehokkuus ja läpinäkyvyys

- Informaatiovirtojen tehostaminen läpi tarjontaketjujen

Affecton suurimmat asiakkaat 2011

6

Visio, missio ja asiakaslupaus

7

Visio

Missio

Asiakaslupaus

Pohjois-Euroopan johtava

tiedolla johtamisen

ratkaisutoimittaja

Jokaisella henkilöllä käytössään

tarvittava tieto työnsä tekemiseen

tehokkaasti ja innostuneesti

Asiakkaiden kilpailukyvyn ja

tuottavuuden parantaminen

tiedon paremmalla hyödyntämisellä

Ratkaisuja parempiin päätöksiin

• Tiedon integrointi

• Tietovarastointi

• Tiedon laatu ja Master

datan hallinta

• Tiedon elinkaaren

hallinta

Tiedon infrastruktuuri

Liiketoimintatiedon ja suorituskyvyn hallinta

• Analytiikka, raportointi

• Suunnittelu, budjetointi

ja ennustaminen

• Johdon työpöytä ja

mittaristot

• Kustannusten ja

kannattavuuden

hallinta

• Riskien hallinta

• Collaborative BI

• Asianhallinta

• Dokumenttien hallinta

• Intranet, extranet ja

portaalit

• Sähköinen työpöytä

Sisällönhallinta, verkkopalvelut, kollaboraatio

• Kriittisten liiketoiminta-

prosessien optimoinnin

erityisratkaisut

• GIS

• Vakuutus

Liiketoiminta-

prosesseja

tehostavat

ratkaisut

8

Tuki koko Enterprise Information Management -arvoketjulle:

Affecto Business Advisory- palvelut, projektinhallinta ja toteutus, ylläpito- ja tukipalvelut, koulutus

Toiminnan kulmakivet

9

Voimakas

erikoistuminen

Vahva

paikallinen läsnäolo

Myynti

Yhteiset prosessit: Palvelutuotanto

Johtaminen

Brändi

Yhteiset työkalut: Osaamisen kehittäminen

IT-järjestelmät

Asemointi kilpailijoihin verrattuna

9.11.2012 10

• Suuret monikansalliset generalistit kuten Accenture, Tieto, Cap Gemini

• Tyypillisesti EIM/BI/ECM on vain pieni osa näiden tarjoamaa

• Palvelut organisoitu isoja projekteja tai ulkoistuksia varten

• Affecto on riittävän iso ollakseen luotettava toimittaja, mutta riittävän pieni ja paikallinen ollakseen joustava

• Ei muita vastaavan kokoisia EIM/BI-toimittajia Pohjois-Euroopassa

• Kasvu on ollut mahdollista ja sen arvioidaan jatkuvan

• Pienet paikalliset BI-konsultit, tyypillisesti 10-30 henkeä

• Toimituskyky on rajallinen isojen projektien ja pitkäkestoisen tuen osalta

Taloudelliset tavoitteet: Kannattava kasvu

11

Pitkän

aikavälin

taloudelliset

tavoitteet

Osinko-

politiikka

• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ylittää

selvästi markkinoiden kasvun, jonka

arvioidaan olevan noin 6–8 %/vuosi

relevanteilla markkinoilla

• Kannattavuus: yksi korkeimmista

segmentissämme (listatut

pohjoismaiset IT-palveluyhtiöt)

• Affecton osinkopolitiikkana on jakaa

30-50 prosenttia tuloksesta osinkona.

Yhtiö voi poiketa tästä liiketoiminnan

kehittämisen ja kasvun

rahoitustarpeiden niin vaatiessa.

Liikevaihto ja liikevoitto Q3/2012

12

Liikevaihto 28,4 M€ (27,9 M€)

- Kasvu 2%

- Konsulttityön myynti kasvoi, kolmansien

osapuolten lisenssimyynti laski

merkittävästi

- Asiakkaien varovaisuus on kasvanut ja

päätöksenteko on hidastunut

Liikevoitto 1,2 M€ / 4% (2,1 M€/7%)

- Hyvä kannattavuus Suomessa, Norjassa,

Baltiassa ja Tanskassa

- Pettymys Ruotsista, kasvanut tappio,

kertaluonteisia kustannuksia

0

10

20

30

40

Q1/1

0

Q2/1

0

Q3/1

0

Q4/1

0

Q1/1

1

Q2/1

1

Q3/1

1

Q4/1

1

Q1/1

2

Q2/1

2

Q3/1

2

Liikevaihto (M€)

-3%

0%

3%

6%

9%

12%

-1

0

1

2

3

4

Q1/1

0

Q2/1

0

Q3/1

0

Q4/1

0

Q1/1

1

Q2/1

1

Q3/1

1

Q4/1

1

Q1/1

2

Q2/1

2

Q3/1

2

Liik

evoitto

-%

M€

Liikevoitto

Segmenttivertailu

13

Liikevaihto Segmentti 7-9/12 7-9/11 Growth 2011

Finland 10 709 11 312 -5 % 50 277

Norway 5 904 6 317 -7 % 27 841

Sweden 4 318 4 878 -11 % 21 513

Denmark 3 752 3 072 22 % 14 072

Baltic 4 579 2 944 56 % 16 167

Muut -841 -626 -2 600

Yhteensä 28 420 27 897 2 % 127 270

Liiketoiminta-alue 7-9/12 7-9/11 Growth 2011

Information Management

Solutions 26 178 25 565 2 % 116 812

Geographic Information

Services 2 619 2 560 2 % 11 533

Muut -377 -228 -1 076

Yhteensä 28 420 27 897 2 % 127 270

Tulos Segmentti 7-9/12 Margin 7-9/11 Margin 2011 Margin

Finland 1 253 12 % 1 980 18 % 6 804 14 %

Norway 689 12 % 743 12 % 3 109 11 %

Sweden -982 -23 % -488 -10 % -2 141 -10 %

Denmark 354 9 % 249 8 % 1 593 11 %

Baltic 608 13 % 295 10 % 2 100 13 %

Muut -198 -222 -1 263

Segmenttien

operatiivinen tulos 1 723 6 % 2 556 9 % 10 202 8 %

IFRS3-poistot -525 -500 -2 020

Liikevoitto 1 198 4 % 2 056 7 % 8 182 6 %

0

2

4

6

8

10

12

Finland Norway Sweden Denmark Baltic

M€

Liikevaihto

Q3/11

Q3/12

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

Finland Norway Sweden Denmark Baltic

M€

Segmenttien operatiivinen tulos

Q3/11

Q3/12

Tuloslaskelma

Henkilöstökulut suurin menoerä, yli puolet liikevaihdosta

Yritysostoihin liittyvät IFRS3-poistot 0.5 M€ - Arviolta noin 2.1 M€

vuodessa vuoteen 2014 saakka

14

(1 000 EUR) 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/11 2011

Viim.

12kk

Liikevaihto 28 420 27 897 95 098 90 627 127 270 131 741

Liiketoiminnan muut tuotot 7 4 25 90 97 33

Valmiiden ja keskeneräisten

tuotteiden varastojen muutos -25 -27 -26 13 -72 -111

Materiaalit ja palvelut -5 866 -5 713 -18 075 -18 486 -26 777 -26 366

Henkilöstökulut -16 604 -15 334 -56 025 -51 771 -72 003 -76 257

Liiketoiminnan muut kulut -3 889 -3 929 -12 552 -12 566 -16 907 -16 893

Poistot ja arvonalentumiset -320 -342 -969 -1 037 -1 405 -1 337

Segmenttien operatiivinen tulos 1 723 2 556 7 478 6 870 10 202 10 810

IFRS3-poistot -525 -500 -1 546 -1 519 -2 020 -2 048

Liiketulos 1 198 2 056 5 932 5 351 8 182 8 763

Rahoitustuotot ja kulut 88 -331 -176 -916 -1 096 -355

Tulos ennen veroja 1 287 1 725 5 756 4 435 7 087 8 408

Tuloverot -435 -429 -1 431 -1 135 -1 762 -2 059

Määräysvallattomien osuus 10 17 -33 5 3 -35

Tilikauden tulos

emoyhtiön omistajille 862 1 312 4 292 3 306 5 328 6 314

EPS (eur/osake) 0,04 0,06 0,21 0,16 0,26 0,31

Tase

Tärkeimmät muutokset

12/2011 jälkeen: - Osinko 2,4 M€

- Käyttöpääoma kasvoi

Korollinen nettovelka

19,1 M€ (16,4 M€ 12/11)

Gearing 30% (27%)

Omavaraisuus 52% (46%)

15

(1 000 EUR) 9/2012 9/2011 12/2011

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 880 2 014 2 051

Liikearvo 74 957 72 066 73 102

Muut aineettomat hyödykkeet 4 648 6 321 5 974

Muut pitkäaikaiset saamiset 1 859 1 621 1 579

Pitkäaikaiset varat 83 344 82 022 82 706

Vaihto-omaisuus ja saamiset 36 988 37 978 44 440

Rahavarat 13 307 13 778 17 964

Lyhytaikaiset varat 50 295 51 756 62 405

Varat yhteensä 133 639 133 777 145 111

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma

pääoma 63 976 56 929 60 159

Määräysvallattomien osuus 409 374 376

Pitkäaikaiset velat 29 559 34 763 31 905

Lyhytaikaiset velat 39 694 41 711 52 670

Oma pääoma ja velat yhteensä 133 639 133 777 145 111

Omistajarakenne – 31.10.2012

21.5 milj. osaketta

Liputukset 2012 Evli-konserni ylitti 5% tammikuussa

Danske Invest ylitti 5% huhtikuussa

Affecto Management Oy omistaa

3,8% osakkeista

Omia osakkeita hankittu

touko-kesäkuussa

16

Omistaja %

Cantell Oy 10,6 %

OP-Suomi Pienyhtiöt -rahasto 8,7 %

Mika Laine 6,7 %

Danske Suomi Kasvuosake -rahasto 5,5 %

Taaleritehdas Arvo Markka -rahasto 4,6 %

Evli Suomi Osake -rahasto 4,5 %

Ilmarinen 4,3 %

Säästöpankki Kotimaa -rahasto 3,7 %

Valtion Eläkerahasto 2,8 %

Evli Pankki Oyj 1,9 %

Muut osakkaat 42,3 %

Affecto Management Oy 3,8 %

Omat osakkeet 0,5 %

Yhteensä 100,0 %

Markkinatilanne

Epävarmuus yleisestä talouskehitys on kasvanut vuoden 2012

aikana

- Asiakkaiden hitaampi päätöksenteko

- Kolmansien osapuolten lisenssien myynti on laskenut, mikä voi

indikoida asiakkaiden investoivan tällä hetkellä enemmän entisten

ratkaisujen jatkokehittämiseen kuin täysin uusiin ratkaisuihin

EIM/BI/ECM-markkina edelleenkin kunnossa ja

markkinakasvun uskotaan olevan noin 6-8-% vuodessa

- Vuonna 2012 kuitenkin todennäköisesti pienempi kasvu

Joitakin merkkejä markkinailmapiirin parantumisesta

- Norja, Tanska

- Suomi (katsauskauden jälkeen)

17

Lähiajan näkymät

Tilauskanta 47 M€

Vuoden 2012 aikana jatketaan keskittymistä

kannattavuuden parantamiseen. Kannattavuuden

(liikevoitto-%) arvioidaan parantuvan ja liikevaihdon

arvioidaan kasvavan vuonna 2012.

18

0

10

20

30

40

50

60

Q1 Q2 Q3 Q4

Tilauskanta

2006

2007

2008

2009

2010

2011

20120

10

20

30

40

50

60

Q1

/10

Q2

/10

Q3

/10

Q4

/10

Q1

/11

Q2

/11

Q3

/11

Q4

/11

Q1

/12

Q2

/12

Q3

/12

Tilauskanta (M€)