META V S.A. Bucuresti .J

Str. Biharia, nr. 67 - 77, sector 1 )40/ 4031/ 1991 C.U.!. R 1583522 Capital social 49.043.220 RON TeLl Fax: 599.77.651 599.77.68

l o ty

Raport anual

- Conform Regulamentulu; CNVM nr. 1/2006 -

Raport anual conform

Pentru exercitiul financiar

Data raportului:

Denum irea entitatii emitente

Sediul social:

N umarul de T el. / Fax :

Cod de inregistrare fisc a la:

N umarul de ordine in Registrul Comertului:

Capital social subscris si varsat

Piata reglementata pe care se

tranzactioneaza valorile mobiliare emise

Act ivi ta tea societa t ii comerciale 1.1

- art 226 alin. (1), art. 227(1) din Legea 297/2004

si art. 113 lit. E din Regulamentul CNVfvJ 1/2006

- 2010

- 20.04.2011

- S.c. fvJETAV S.A.

- Str.Biharia nr. 67-77 sector 1, Bucucresti

- 201.17.65/201.17.68

- RO 1583522

- ) 40/4031/ 1991

- 49.043.220 RO N

- Bursa de Va lori Bucurest i

a ) Soci etatea are ca ob iect principal de activitate cod CAEN 6832-Ad min istrarea imobi lelor pe baza de tar ife sa u contract - conform certificat de inregis trare B nr 0311143/29 .08 .2004

b ) Societatea a fost infiintata in baza Decretului Consiliu lui de Stat nr. 165/16.05.1980 . c) S.C.METAV S.A pI' in Deci zia Oficiu lu i Concurent ei nr. 535 din 06.1 2.2000 privind concent rarea

econom ica a devenit soc ieta te cu capital majoritar privat, S.c. METEOR INVESTITI I MOBI LlARE S.A. detinand 54.26991 % din capital social.

d ) In anul 2010 societa tea si -a marit patrimoniul prin ach izi tionarea de aparatura informatica in valoare de 301.134 lei, a doua instalatii de aer conditionat in valoare de 22 .319 lei, a unui au toturism in va loa re de 7 .700 lei, precum si instal ati i de alarmare , de securitate acces si televiziune cu circuit inchis , in valoare de 31.218 lei . Totodata au fost efec tuate lucrari de moderniza re la un numar de trei calculatoare si la statia de conexiuni , in valoare de 17 .812 le i. Pe pa rcursu l anului 2010, societatea a casa, calcu latoare si echipamen e informatice uzate, in valoare de 120.569 lei , un notebook in valoar de 3.370 lei si un pod rulant in valoare de 4 .320 lei .

e) Conducerea societatii a s abilit ca strategie viitoare,urmatoa rele

l11enti nerea la un nivel rid ica t al serviciilor oferite chiriasilor existenti in incinta Pa rcului ( t itl u serie PI nr 009 acordat prin OMDP nr 359/05.11.2002 publicat in MOF 821/13.11.2002) precum si atrag erea de noi chiriasi . dezvo ltarea departamentului IT (comu nicati i intern et si mentenanta IT) prin at ragerea de noi clienti , astfel incat ven ituril e es tim ate a se realiza in anul 2011 sunt la un ni ve l de 72.920 Iei pe luna imbunatatirea ca litatii serviciilor oferite clie ntilor societatii, prin

o efectuarea de investitii in suma totala de 250.000 eu ro fara t va di n care: la cladirea corp C lucrari de modernizare in vederea cresterii sig urantei la incend iu in valoa re aproxima tiva de 63 .200 euro fara TVA, achizitionarea unui chiller in va loare estimata de 50. 000 euro fara TVA, necesare in princi pal intrari i in spatiu a chiriasu lui Romastru , de la care soci etatea va incasa cu incepere din luna ianuarie 2011, 0 chirie lunara de 14.441 euro, majorata cu 3% de la data de 01.01. 20 12, avans precontract achiz itie imobil in suma de 100.000 euro, restitui ri garant ii in suma de 32.000 eu ro si achizi ti e grup electrog en in val de 12.000 euro ;

o efectuarea de lucrari de reparatii in suma totala de 154 .000 euro fara tva din care:repara tii Corp C 117.000 euro ,hidroizolatii acoperis la unele dintre clad iri , in va loare de 16.400 eu ro fara TVA, rev izie anua la stat ii conexiuni 6. 000 euro, si d ive rse alte materiale pentru reparatii in va l de 15.000 euro fara tva .

o studie rea in am anunt a posib ilitat ii de reface re a retelei interioare de canalizare si gasirea de solutii pentru epurarea apelor uzate ce se deve rseaza in reteaua co lectoare orasenea sca, urmarindu-se incad rarea in preved eril e legislative de m ediu .

ap li carea unei politici de men~inere a unu i grad de ocupare a spa~ii lor ridicat (86%) pri n atrag erea de noi ch iri as i ev id entiind ava ntajele oferite, cum ar fi :

o amplasarea Parcului Industrial in zona de nord a capitalei langa aeroportu l Baneasa, precum si a d istantei mici pana la centura orasului;

o gama larg a a mij loacelor de transport ce aj ung in zon a, linii de m etrou , tramvai e si autobuze

o oferirea spre inchi riere a unor so lut ii integrate birouri cu depozite, real izand un optim pentru pa rtea de logisti ca a firmelor chir iase

o oferirea unor tarife atractive la utilitati, inclusiv facturarea lo r indi viduala

o promovarea serviciilor oferite de catre chiriasi prin intermed iu l site-ului METAV

o as igu rarea de locuri de parcare suficiente;

folosirea, cu preponderen~a, a monede i EURO la stabilirea va lorii contractelor

1.1.1 Societa tea a reali zat in anul 2010 un profit brut de 8.467 .099 lei, pentru care s-a ca lcu lat un impozit pe profit in suma de 1.605.464 lei, ramanand profit net de repartizat de 6.86 1. 63 5 lei . Cifra de afaceri rea lizata in anul 2010 este de 20 .558 .575 le i .

a) In anul 201 0 soc ietatea a rea li za t venituri totale in va loare de 23 .734 .28 5 lei, in principal din inchi rieri spat ii din incinta parcului si d in furnizarea de util itati pentru spatiile inchiriate. iar volumul tota l a l cheltuielilor realizate este de 15.267.186 lei.

1.1. 2 Ponderea veniturilor realizate in total cifra de afaceri

2008 0/0 2009 0/0 201 0 0/0

Venituri totale : - v inza re produse - - - - -- vi nzare prod rez id 12 .745 0 .10 - - - -- lucrari executate 35.641 0 .16 166.861 0 .76 282 .820 1. 38 - studii si cercetare - - - - -- chirii si serv chirii 17 .914 .724 80.18 18.452.790 84 .02 17 .331.159 84 .30 - vinzari marfuri 1l.251 0.05 63 .430 0.30 6.638 0 .03 - alte activitati 4.368 .573 9.55 3.277 .539 14 .92 2.937.958 14 .29 - subventii - - - - - -Cifra de aface ri 22 .342.934 100,00 21.960 .620 100,00 20.558.575 ]00,00

2

Din totalul venituri lor rea lizate , ponderea principala 0 detin venituril e obtinute din inchirierea spatiilor din incinta parcului de 73.12%, reprezentand 84.30% din cifra de afaceri si venituril e din furnizarea de utilitati pentru spat iil e inchiriate de 12.39% , acestea reprezentand 14.29% din cifra de afaceri.

1.1.3 In cursul anului 2010 societatea s-a ap rov izionat cu materii prime si materiale in valoare de 36.230 lei, necesare pentru intretinerea si repararea curenta a cl adirilor si instalatiilor termo­hid ro-e lectrice aferente, precum si a retelei de canalizare si de alei interioare. Principalii furnizori sunt Future Line Instal, Bricostore, Ma rcofi l Prodimex, Picolo, Val Edil.

1.1.4 In prezent Bucures tiul are doua parcuri industriale, amplasate in partea de nord a orasului: Iride Business Parc si Parcul ind ustri al Metav .Pe fondul cresterii interesului investitori lor inte rni si internationali pentru piata imobili ara romaneasca, oferta actuala de imobile pentru birouri care sa of ere spatii de calitate superioara,chiri i compet it ive si portofo lii de chiriasi reprezentativi este foarte limitata .Totodata tendinta compan ii lor rom anest i de a-s i co nsolida pozitia pe piata , conduce la necesitatea gasirii unor spatii de birouri adecvate.In acest context Parcul Industri al Metav are ca obi ectiv dezvoltarea si manag em entul unui portofoli u de proprietati intr-o maniera comerciala adecvata dezvoltarii afacerilor la standard e international e.

1.1.5 . a) Soci etatea dispune la 3 1.12 .2010 de un nr. de 31 salariat i, din care 12 cu studii superioare si 19 cu studii medii . Numarul m ediu pe an a fost de 33 salariati . Din total 2 sint membrii de conducere, 20 Tesa si 9 muncitori.

b) Nu au ex istat elemente conflictu ale in raporturile dintre manager si angajat i

1.1.6 Politica de mediu - Moni toriza rea apelor uza te prin ana lize de laborator efectua te lunar de catre SOCTECH SA .Intocmirea unui plan de prevenire si combatere a poluarii acc identale . Urmarirea si controlu l periodic priv ind respectarea leg islati ei de med iu de catre toti utili za torii din incinta Parcului . Monitorizarea em isiil or ce rezul t a din activ itatil e desfasu rate de ca tre chiriasi , prin efectuarea de masuratori anuale.Obligarea firmelor di n incinta Parcului sa incheie contracte cu societati abil itate , in vederea ridicarii deseurilor reciclabi re si a deseurilor menajere .

1.1. 7 Nu este cazul

1.1.8 In cadrul activ itati i sale, compania este expusa riscului de credit . Acest risc provine de la debitori. Ma nagement-ul monitori zeaza atent aceasta expunere /a riscul de credit.

1.1.9 Elemente de perspectiva pentru anul 2011. <I ) urilizarea d icienta ,I act i,'elor soc ietatii;

b) crestereil performan\elor de il nsilmblll il le oc ietii\ i i cOlllpil rati v cu (l nul 20 I 0 , prin rea li zil rea indicatori lor de perforlllil nta bugetati pentru i1nul 20 // .CiI spre exelllplu: til rif de inchi rere/ lllp, grad de oClipilre il l spa tiil or illchiri il te, GOP (profit Ilet op · rati onil l). EB/TDA (pro fit ill il int e de i1 1ll0ni Zil re/depreciere i illlpozit pe profi t), grildul de indatoril re il l oc ietati i. vitezil de rotflli e iI deb it elor/cred itelor:

c) urmarirCiI lunar<l ,I xecurie i pre" ederilor Bugerului de Ven iruri si h Itui Ii al e "o'i liltii precum si a cashfl oll'-Iui I' aliz;lt si bug-et;IL

d) I' ;tiiz ;lrea de noi in, ' .. [ i ti i si I' pa r ;l tii .c1in su r .. e propr ii S;IU sl lrse ar ra .. In acesr .. ens Con .. iliul de .\ c1m ini st r at ie I'a urmari cu ;Itellli c derul ;lre;1 pro iectcl o r c1 e 1l10clerniza re S<lU I I' p;lrare it spa[ iil or eXls[enre In " ecl ereil inchiri erii ;lccstor;l. pc ter men m 'dill si itlllg, CU P I' cmlere C;I[re institlltii Ii 1l;lnci;lr '.

2. Acti ve le corpora le ale societatii comerciale

2. 1 .Societatea isi are sediul in Bucuresti str . Biharia, nr . 67- 77 sector1 , incinta aferenta proprieta t ii es te in suprafata de 185.899 m p . Suprafata inchi riata la 31.12 .2010 este de 55 .057 mp . 2 .2 Pe pa rcursul anului 2010 s-au achi zit iona t licen te ant iv irus in valoare de 403 lei,echipam ente servere si ins talatii tehni ce in va/oare de 348 .965 lei, precum si alte in stalat ii in va/oare de 31.218 lei (sistem anti efracti e, sistem te/eviziune Cll circlli inchiS, insta lati e securitate acces),concomiten t cu casari de uti/ aj e si echipamente server uzate ,in Sllma de 128.259 lei. Informat ii sll p/imen tare se regasesc in nota l anexa /a bi /anl.

3

ACTIV

2.3.5ocietatea are ipotecate urmatoarele imobil e in favoarea unor unitati bancare de la care s-au obtinut credite:

BRD-GSG - ipoteca corp cladire Al si A2.

3. Piata valorilor mobiliare emise de societatea comerciala

3.1. Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise este Bursa de Valori Bucuresti . 3.2 La sfarsitul anului 2010 soci et atea are emise 19.61 7.288 actiuni nominative in va loare de 2, 5 lei fiecare . Dintre acestea S.c. Meteor Investitii Mobiliare S.A , detine 10.646.285 actiuni (54,3%), SIF Muntenia detine 5 .449 .06 1 actiuni (27,8%), I.B.T.C detine 1.558.022 (7,9%), Workington Contracting & Management detine 209 .633 actiuni (1%), restul sunt detinute de persoane fizice . Societatea a achitat sumel e datorate catre actionarii minoritari. Informatii suplimentare se regasesc in nota 7 anexa la bilant. 3.3 Nu este cazul. 3.4 La data raportarii anuale SC Metav SA detine titluri de participare in valoare de 4 .809.21 0 lei la societatea mi xta SC Airmet SA 0 cota de 51 % din capitalul social al societatii in valoare de 1.020 lei (102 actiuni cu valoare nominala 10 lei fiecare ), la SC IMA Metav SA detine 99,98656 % din capitalul social in valoare 4 .797.060 lei (479.706 actiuni cu valoare nominala 10 lei fiecare) , 99 .5% din capitalul social al Metav Business Parc in valoare de 11.130 lei( 1.113 actiuni cu valoare nominala 10 lei fiecare) ,precum si interese de participare constand din 52 .742 actiuni emise de catre CASA de BUCOVINA, cu valoare nominala de 0.2 lei fiecare , respectiv 10.548 lei . 3.5 In cursul anului 2010 societatea nu a emis obligatiuni sau alte titluri de creanta .

4. Conducerea societatii comerciale

4.1 . Administratorii societatii la 31.12.2010 . Neagu Mihael Presedint e Consiliu de administratie , nu are nici un acord, intelegere sau

legatura de familie cu 0 alta persoana datorita careia sa fie numit administrator; nu detine actiuni; punctul(d) nu este cazul ; numit in conformitate cu hotararea AGA nr. 1 din data de 09 .02.2010

- Costantin Mircea membru in Consiliul de Administrati e, nu are nici un acord, intelege re sau legatura de familie cu 0 alta perso ana datorita caruia sa fi e numit administrator, detine 46 actiuni a cate 2,5 lei, punctul (d) nu este ca zul .

- Ciocoiu Darius m embru in Consiliul de Administratie, nu are nici un acord, intel ege re sau legatura de famili e cu 0 alta persoana datorita careia sa fi e numit administrator; nu detine actiuni ; punctul (d) nu est e cazul .

4.2. Conducerea executiva - Neagu Mihael director genera l, punctul (a) nelimitata, pana la schimbarea din functi e, nu

are nici un fel de acord, intel egere sau legatura de famili e pentru care a fost numit membru in conducerea executiva, nu detin e act iuni.

- Banica Simon a sef serviciu financiar punctul (a) nelimitata, pana la schimbare din functi e, nu are nici un fel de acord, intelege re sau legatura de familie pentru care a fost numita membru in conducerea executiva, nu detine act iuni.

4.3 . Nu este ca zul

5. Situatia financiar contabila

a). Si t ua ti a comparat iva a bil anu lui contabil Anul 2008 Anu l 2009 Anul 2010

Imobilizari necorporale 90.583 19 .974 13.616 Imobiliza ri co rpo rale 117.361.191 112.573.168 107 .788 .012 Imobilizari f inanciare 4 .807.608 4 .807.608 4 .807 .608 Total active imobilizat 1 22 .259.382 117.400.750 11 2 .609.236 Stocuri totale( -409) 36. 313 37 .328 38.918 Alte active ci rculante din care :

<1

9 .133.264 15.748 .366 22.192 .325 - furni zori deb itor ( 409) 52.418 29 .096 90 .154 - cli ent i (411) 1.116.264 1.253.267 1.508.543 - alte creante 88.426 15.451 22.811 - contu r i la ba nci in lei 300.891 316.979 495.161 - conturi la ba nci in dev ize si investit i i fin pe t ermen scurt 7.569 .858 14.117.485 20 .073.686

- casa in lei 1.642 12.461 122 - casa in va lu ta 1.847 - alte va lor i 3.765 3.627 -

To ta l acti ve circulante 9 .1 69 .577 15.785 .694 22 .231.24 3 Contu r i regu lariza re si as imilate

71.030 59.135 44.380 TOTAL ACTIV 1 3 1.499 .989 133.245.580 134.884.858 PASI V Capital socia l subscris si varsa t

49.043.220 49. 043.220 49. 043. 22 0 Reze rve (105 + 106) 69.86 1.997 68. 584. 99 1 69 .00 8. 330 Rezultatul ral20rtat - 13 .086.264 - 6.9 57.7 55 - 1.171.273 Rezultatu l exe rcit iului -274.37 5 -3 79 .168 -4 23 .339 Profit 4.746.710 6.2 51. 183 6.86 1.635 Pierdere - - -

Fonduri Subventii pentru investit ii Tota l capitaluri proprii 110.291.288 116.542.471 123.318.573 Prov iz ioane pentru ri scuri si 20 .467 20 .243 20 .195 cheltuieli Datorii tota le din care: 21.118 .343 16.676.423 11.546.091 - imprum utu ri si datorii asimil ate ( 16) 20.194.269 15.654.076 10.383 .553 - furn izo r i (40) 443.947 298 .83 0 316 .503 - clie nt i creditori(419) 36.464 36.418 1.933 - alte datorii 443.663 687.099 844.102 Conturi de regularizare si as im ila te ( 472) 69.891 6.443 -

TOTAL PASI V 13 1 .499.989 133.24 5.580 134.884.858

Din ana li za date lor preze ntate se constata 0 scadere cu 4. 08%,fata de anu l precedent a nive lu lui activelor imobil izate, ca urmare a casarii de imobilizari corporale in va loare de 128.259 lei.Societatea a co ntractat in anul 2005 un cred it pentru invest it ii de 7 mil ioane eur, co nsuma t integ ral pina la finele anul ui 2006 si din care a rambursat in anii 2007, 2008 ,2009 si 2010, 5.014.925 eur .

In cursul anulu i 2010 , datorita dificultatilor financiare intampinate de catre unii dintre clientii d in incinta Parcului, societatea a incasat intru -un ritm mai lent debitele datorate, valoarea indicatorului viteza de rotatie a debitelor cl ienti, crescand de la 22 zile in anul 2009, la 31 zile in anul curent, fapt ce a determinat cresterea volumului creantelor, comparativ cu anii anteriori .

To todata se constata 0 crestere substan t iala fata de anii preced enti , a lichiditat ilor soci etatii , cu 47 .72% fa ta de anul 2009, plasate in depozite ove rnight si depozi t e pe term en scurt.

b) Si tua ti a comparati va a Contului de profi t si pie rdere .

Anul 2008 Anul 2009 Anul 2010 RON RON RON

Venituri din I2roduse fi nite --Venituri din cercetare -Venituri din vanzari marfuri

11. 251 63.430 6 .638 Venituri din im~e I2l'ofit - - - I

5

amanat Venituri din provizi oane 15.093 15.564 77.074 Venituri din va nzari prod. rez iduale

12.745 - -Venituri din produeti e stoeata -Venituri din prestari se rvieii 425 .572 166.861 282.820 Venituri din ehirii 17.821. 724 18.4 52 .790 17.331.159 Venituri din produetia investitii - - -Alte venituri de exp loatare utilitati 4.306.850 3.414.058 3.176.005 Venituri din vanzari utilaje - - -Venituri finaneiare 884.853 1.585 .794 2.860 .589 Cheltuieli privind marfurile (607) 25.156 63.430 5.888 Cheltuieli eu materii prim e( 601) 3.589 - -Cheltuieli eu material e 82.469 16.637 54.424 eonsumabil e (602) Cheltuieli eu ene rgia si apa (605) 3.460.935 3.012.472 2.698.885 Alte eheltuieli materia le(603 604 608) 57 .897 33.384 18.458 Ch eltuieli eu lucrari si servieii (611,612,613,614,622,623, 627,626,624,625,628)

5.421.208 2.548.508 2.651.280 Cheltuieli eu persona lul(641 645 621 642) 998.186 1.061.531 1.480.936 Alte ehelt. de 250.747 270.647 125.844 exploatare(635 654 658) Chelt .eu amortizarea(681) 4.497.191 6.614.612 5.706 .981 Chelt .finaneiare(665 666 667 686) 3.181.101 2.480.103 2.524.490 Chelt.eu imp .pe profit (691) 752.898 1.345 .990 1.605.464

In eeea ee privese venituril e realizate de soeietate, se eonstata in anul 2010 eomparativ cu 2009 0

seadere ata t a venituri lor obtinute din ehirii, eu 6 .08% , cat si a ee lor rezul tate din faeturarea utilitati lor eonsumate, eu 10.36% ,datorita in principal redueerii tarifului de inehiriere mediu/mp de la 6.08 euro, la 5.79 euro, preeum si a gradu lui med iu de oeupare, de la 86% in anul 2009, la 84.10% in anul eurent.Avind in vedere ea 0 parte din lu erarile de reparatii au fost fina li zate la finele anu lui ,eheltu ielile afe ren te au fos t inreg istrate in anul 2010, in eonditiil e in care venitu rile suplim entare obtinute se vo r produce in anul urmator.

Referitor la ve nituril e finaneiare rezulta 0 majorare a aeestora eu 80.39% ,fata de aeeeas i per ioada a anului treeut, proven ita din Ineasari le doba nzilo r din de pozitele la termen sau over night in care au fost plasate disponibilitatil e di n eonturi le eurente .

Cheltuielile eu amorti za rea mijloaeelor fi xe, inregistreaza 0 seadere eu 13.72% in anul 2010, eomparativ eu aeeeas i perioada a anului t reeut, datori ta red ueerii vo lumului lucrarilor de mode rnizare efeetuate asupra cladirilor si eai lor de aeees in ineinta Pareu lui.

Cheltuiel ile finaneiare inregistreaza 0 crestere eu 1.79% eompa rat iv eu eel obtinut in anul an terior anterior, rezultata din aetua li za rea soldului creditului de investitii funetie de ni velul ratei dobinzii de refer inta a BNR la data de 31.12 .2010 ,soeietatea eontinuind pe tot pareursu l anului, rambursarile la seadenta din creditul de investitii eont raetat.

e) .Cash flow . 1. Fluxuri de numerar din activitati de expl oatare

Nr Crt Tipul flu xului va lori 1. A. Flu xuri de numerar din activi tat i de exp loa tare

2. a) J neasa ri in numerar din vanza rea bunurilor 638 3. b)incasa ri in numerar din prestarea de se rvieii 3.996 .633 4 . c) incasa ri in numerar provenite din redevente onorar ii

6

com isioa ne si alte venituri 20.670.850 5 . TOTAL - incasari in numerar din activitati de

exploatare 24.668.121 6. a) plati in numerar catre furn izorii de bunuri si serv icii 6.449.199 7. b) Plati in numerar catre si in numele ang~atilor 1.422 .842 8. c)Pl ata in numera r sa u res t ituiri de impozit pe profi t TVA 4 .783. 610 9 . TOTAL - Plata in numerar din activitati de e x ploatare 12.655.651 10 . TOTAL -Flu x pozitiv (incasari >plati 12.012.470 11 . - Flu x negativCi ncasa ri < plati) 12. FLU XURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE INVESTITII: 13. A) Incasari in numerar din vanzarea de active corpora le,

necorporale si alte act ive pe term en lunq 14. b) incasari in numerar din vanzarea de instrumente de 308

capita l propriu si de crean te ale altor intreprinderi 15 . c) Incasari in num erar din rambursarea avansurilor si

imprumuturi lor efectuate catre alte parti 16. d) Incasari in numerar din investiti i financiare pe term en 255.053.495

scurt si dobanz i afe ren te 17 . TOTAL - incasari in numerar din activitati de investitii 255 .053.803 18. a) Plati in numerar pentru achi zit ionarea de act ive corpora le,

necorpora le si alte act ive pe termen lung 914.299 19. b)Pl ati in numerar pe nt ru achi zitia de instrumente de capital

propriu si de ereanta ale altor intreprind eri 20. c)Avansuri le in numerar si imprumutu r ile efectuate catre alte

parti 21. d)Plati in numerar d in invest it ii f inanciare pe termen scurt 261.116.457 22 TOTAL-Plati in numerar din activitati de investitii 262.030.756 23 . TOTAL- Flux pozitiv(incasari>plati) 24 . -Flu x neqativ(incasari<plati ) 6.976.953 25. C.FLU XURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE FINANTARE : 26 . a)Venituri in numerar din emisiunea de actiun i si alte

instru m ente de cap ital propriu 27. b) ven ituri in numerar din emisiunea de obligatiuni ,

eredite ipoteci si ate imprumuturi 655 .974 28. c) venituri in numerar din variatia curs de schimb va lutar 906 .164 29. TOTAL- Incasari in numerar din activitat de f inantare 1.562.138 30. a)P lata in numerar catre actionar i pentru a achizitiona sau a

rascumpara actiuni le intreprinderii 31. b)Rambursaril e in numerar ale unor sume imprumutate 6 .276. 006 32. c) Pl ata in numerar ale locataru lui pentru reducerea

ob liqat iilor lea qate de 0 operatiune de leasing financiar 89.417 33. d) Plata in numerar din va ri at ia curs de sch imb valutar 64 .922 34. T OTAL- Pl a t i in numerar d in acti v itati d e fi na ntare 6.430.345 35. TOTAL- Flu x poz itiv (incasari> pl a ti ) 36 . -F lux negativ( incasari<plati ) 4. 868 .207 37 . T OT AL FLUX DE N U M ERAR-Flux poz it iv( inca sari>plati ) 167 .309 38 . -flux

neg a ti ve in casa ri<p lati ) 39 . NUMERAR LA INCEPUTUL PERI OADEI 35 0 .644 40. NUMERAR LA FINELE PERIOADEI 517.954

Sef serviciu eco n omi c

7