2

Årsrapport 2018

Allan Troelsen Gunnar Grimstad Ole Haga

Anne Sæther Aakenes Hans Kristian Bergheim Ole Magnus Løwe

Anne Saltrø Polden Ingrid Øyen Sponås Randi Røe Megård

Arne Berset Johanne Vattøy Sæther Ruth Marit Schei Dannevig

Brit Jorid Stendahl Karina Wigum Steinar Aasbø

Brit Marie Blekken Kathrine Mauset Sverre Fiske

Dan Blekken Kine Bjørseth Tone Hammer

Elin Mo Lisa Notøy Tor Faksnes

Elisabeth Dale Røttereng Liv Dalsegg Magne Lidvar Snekvik (vaktm)

Espen Lund Maret Heggset Gunn Sande (renhold)

Even Øye Marit Bergan-Skar Lilly Gunn Nyheim (perm.)

Evylyn Møst Marit Fiske Nes

Finn Ranes May Tove Aanes

Grete Aarnes Odrun Gjerstad

Bergsvein Brøske Anders Garte Einar Grønnes Liv Dalsegg

Dordi Kjersti Mogstad Bente K. Edvardsen Helge Røv Marit F. Nes

Gunhild R. Angvik Lars Løseth Marit G. Langli Odrun Gjerstad

Jenny Klinge Lina Mogstad Ruth Marit S. Dannevig

Linn W. Hamnes Nils L. Moen Steinar Aasbø

Nils Inge Aasgård Astrid M. Gulla

P.K. Øye

Ragna Kvendset

Tore Gjul

Tore Megård

Inger Grete

Lundemo, leder

Halvard Fjeldvær,

nestleder Lars Inge Kvande Harald Moen Heid Snekvik

Brit Marie Blekken

ansattevalgt

Tillitsvalgte og ansatte 2

Hovedtall 3

Leder 4

Årsberetning 6

Banken og

lokalsamfunnet 14

Resultatregnskap 16

Balanse 18

Noter 20

Kontantstrømanalyse 44

Revisors beretning 45

3

Hovedtall 2018

Tidenes beste regnskapsresultat for 7. året på rad Gjennomført mange arrangement

Tidenes største vekst på innskudd og god vekst på utlån Gjennomført flere omfattende forbedringsprosjekter

God vekst i porteføljer innen forsikring og sparing Passert 7,5 milliarder kroner i Forretningskapital

Meget god kundetilvekst Rettet emisjon på 75 mill.kroner med stor overtegning

Meget god score på kundetilfredshet Notering på Oslo Børs sin Merkur Market

Tall i millioner kroner 2018 2017 2016 2015 2014

Resultat:

Netto renteinntekter 96,4 86,6 74,4 70,0 62,8

Øvrige driftsinntekter 43,1 41,0 37,5 34,6 33,8

Driftskostnader 70,9 70,0 66,5 60,5 59,0

Driftsresultat 68,6 57,7 45,4 44,1 37,6

Tap på utlån og garantier 4,5 3,7 4,2 3,0 3,9

Nedskrivning av verdipapir (2,4) (0,1) (0,2) (0,0) 2,5

Resultat av ordinær drift før skatt 66,1 55,7 44,3 40,7 40,1

Balanse:

Utlån brutto inkl. Eika Boligkreditt 6.604 5.923 5.162 4.614 4.283

Innskudd fra kunder 3.942 3.286 2.909 2.650 2.531

Egenkapital 608 490 454 363 336

Forvaltningskapital 5.962 5.320 4.526 4.048 3.856

Forretningskapital 7.660 6.783 5.860 5.289 4.948

Nøkkeltall:

Rentenetto i % av GFK 1,72 % 1,75 % 1,74 % 1,76 % 1,70 %

Kostnader i % av GFK 1,18 % 1,31 % 1,47 % 1,42 % 1,49 %

Tap i % av brutto utlån 0,09 % 0,08 % 0,11 % 0,09 % 0,12 %

Resultat før skatt i % av GFK 1,18 % 1,13 % 1,04 % 1,03 % 1,09 %

Resultat etter skatt i % av GFK 0,92 % 0,87 % 0,86 % 0,75 % 0,83 %

Ren kjernekapitaldekning 17,0 % 15,5 % 17,4 % 15,9 % 15,2 %

Kapitaldekning 20,4 % 20,3 % 19,9 % 18,2 % 17,7 %

Ren kjernekapitaldekning (konsolidert) 15,7 % - - - -

Kapitaldekning (konsolidert) 19,3 % - - - -

Egenkapitalavkastning 9,0 % 9,1 % 8,9 % 8,5 % 9,5 %

Kostnader/inntekter justert for verdipapir 49,1 % 52,9 % 57,9 % 56,1 % 59,4 %

Innskudd i % av brutto utlån 80,4 % 73,7 % 76,0 % 78,6 % 79,3 %

Egenkapitalbevis:

Egenkapitalbeviskapital (TNOK) 131.535 56.535 56.535 - -

Overkursfond (TNOK) 1.104 469 469 - -

Utjevningsfond (TNOK) 2.606 1.003 1.003 - -

Antall eiere 458 335 334 - -

Antall utstedte EK bevis 1.315.345 565.345 565.345 - -

Eierandelsbrøk pr.31.12 22,3 % 11,8 % 13 - -

Bokført Egenkapital pr. EKB (NOK) 102,8 102,6 103 - -

Børskurs pr. 31.12 111,00 110,0 110 - -

Utbyttegrad 85 % 100 % 70 % - -

Fortjeneste pr. EKB (NOK) 8,22 9,76 8,96 - -

Kontantutbytte pr. EKB (NOK) 7,00 9,76 8,96 - -

Direkte avkastning % 7,9 % 9,5 % 6,2 % - -

Total avkasting % 9,2 % 9,5 % 8,9 % - -

Vekst:

Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt 11,5 % 14,7 % 11,9 % 7,7 % 15,6 %

Innskuddsvekst 20,0 % 13,0 % 9,7 % 4,7 % 14,0 %

Forretningskapitalvekst 12,9 % 15,8 % 10,8 % 6,9 % 14,0 %

Bemanning:

Gj.sn. antall årsverk i året 36,2 37,4 37,9 37,2 38,0

4

Leder 2018

I 2018 oppnådde vi tidenes

beste resultat for 7. året på rad!

Dette som en følge av god

bankdrift og at vi de siste årene

stadig får mange nye kunder

som bidrar til god vekst innen

forsikring, sparing og

finansiering.

Vi har aldri fått flere nye kunder

eller hatt tilsvarende stor vekst

på innskudd som vi opplevde i

2018. Vi tar gode

markedsandeler og har over tid

vokst om lag 3 ganger så mye som bankmarkedet i snitt.

Surnadal Sparebank er en selvstendig og lokal sparebank, med

regionalt perspektiv. Med vår selvstendighet har vi full styring

på bankens kapital og alle våre beslutninger tas lokalt.

De gode resultatene og veksten vi oppnår er avgjørende for å

sikre at Surnadal Sparebank også i fremtiden vil være en sentral

aktør i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling, og

være en solid og god lokal sparebank til det beste for våre

kunder, eiere, ansatte, lokalsamfunnet og regionen.

De gode resultatene bidrar også til at vi er attraktive for

eksisterende og nye eiere, og at våre eiere får god avkastning

på den investeringen de har gjort i egenkapitalbevis i banken. I

alt 458 eiere har bidratt med 132 millioner i egenkapital.

Denne kapitalen har vært helt nødvendig for at bankens vekst

og resultater de siste årene, som igjen bidrar til at vi også i

framtiden kan være en god lokal sparebank.

I april ble Surnadal Sparebank notert på Oslo Børs sin Merkur

Market. Dette har bidratt til at våre eiere har fått større

mulighet til å få innsikt i interessen for bankens

egenkapitalbevis, og har gjort det betydelig enklere å kjøpe

eller selge egenkapitalbevis. Omsetningen av egenkapitalbevis

har vært bedre enn vi forventet at den skulle bli.

I Surnadal Sparebank har vi alltid vært god på kundeomsorg.

Kundetilfredshetsundersøkelser vi årlig gjennomfører, har de

siste årene vist at vi har blant Norges mest fornøyde

bankkunder.

Det skal vi arbeide for også framover. Vi skal være annerledes

enn mange av våre konkurrenter, ved å møte våre kunder

personlig, på en folkelig måte og tilby overlegen personlig

rådgivning

Vi snakker med våre kunder om hverdagsøkonomien,

økonomien i dag, økonomien i framtiden, økonomien hvis noe

skulle skje og sikring av våre kunders verdier.

Vi skal hjelpe våre kunder til å foreta gode valg – og utgjøre en

forskjell for våre kunder.

Men verden endrer seg dramatisk. Vi må også være tilstede

med gode digitale og mobile løsninger for våre kunder.

Mobilbanken vår er meget godt likt av våre kunder. Der er det

nå mulig å kjøpe de fleste av våre produkter og tjenester

digitalt, hvis det er det du som kunde ønsker.

Kundegrunnlaget, aktiviteten og veksten er av stor betydning

for oss. Reduserte marginer på renten gjør vekst nødvendig for

å opprettholde god nok inntjening.

Veksten både innen og utenfor lokalmarkedet er nødvendig for

at vi kan utvikle oss videre slik at vi også i fremtiden kan være

en selvstendig lokal forankret sparebank med kompetente

medarbeidere og konkurransedyktige betingelser.

Myndigheter, långivere og innskuddskunder følger oss tett og

er opptatt av god bankdrift, risikostyring og at banken drives

med god lønnsomhet.

Samarbeid med andre banker er avgjørende for Surnadal

Sparebank. Sammen med 67 andre sparebanker er vi medeier i

finanskonsernet Eika

Gruppen AS og sammen

utgjør vi

sparebankalliansen Eika

Alliansen.

Eika Alliansen har en

million kunder og er med

det en av de største

aktørene i det norske

bankmarkedet.

Dette samarbeidet og

leveransene fra Eika

Gruppen AS er helt avgjørende for Surnadal Sparebank.

Gjennom dette samarbeidet får vi tilført et fullverdig spekter av

finansprodukter og kompetansehevende tjenester, i tillegg til

komplett plattform for bankinfrastruktur som inkluderer IT,

digitale løsninger og betalingsformidling.

I tillegg til gode resultater har vi de siste årene lagt ned mye

innsats i å videreutvikle oss, og gjennomfører årlig mange

interne forbedring- og utviklingstiltak. Disse tiltakene skal

bidra til at vi fortsatt skal styrke vår posisjon og være den beste

banken for våre kunder.

For at vi skal lykkes er det helt avgjørende at vi har dyktige,

kompetente og engasjerte medarbeidere som trives på arbeid.

5

Leder 2018

En av mine viktigste oppgaver er å legge til rette for at vi skal

ha et best mulig arbeidsmiljø, der vi - gjennom gode

prestasjoner, gode resultater, kompetanseutvikling, gode

kolleger og fornøyde kunder - trives og ønsker å bli enda

bedre.

Jeg vil benytte anledningen til å berømme alle bankens

medarbeidere for stor innsats, entusiasme og engasjement i

arbeidet med å utvikle banken videre, og for å ha sørget for at

våre kunder er meget godt fornøyde med banken.

Med de resultatene som er oppnådd, det arbeidet som er lagt

ned og de aktiviteter som er gjennomført i 2018, har vi lagt et

godt grunnlag for at vi også fremover skal være den mest

attraktive banken for våre kunder, opprettholde vår

selvstendighet og nå våre mål.

Vi håper at du som kunde også i kommende år vil sette pris på

vår service, våre produkter og tjenester!

Surnadal Sparebank – Ved din side! Din hjelp til å ta gode valg.

Alltid!

Surnadal 9. februar 2019

Allan Troelsen

Adm. banksjef

6

Årsberetning 2018

Surnadal Sparebank har i 2018 oppnådd et resultat før skatt på

66,1 mill. kroner, mot 55,7 mill. kroner i 2017. Resultat etter

skatt ble på 51,4 mill. kroner som gir en egenkapitalavkastning

på 9,0 %, mot 9,1 % i 2017.

Bankens innskudd fra kunder økte med 656 mill. kroner som

gir en vekst på 20,0 % og utlån til kunder inkludert lån plassert

i Eika Boligkreditt økte med 681 mill. kroner som tilsvarer en

vekst på 11,5 %. Forretningskapitalen var ved årsskiftet 7.660

mill. kroner.

Ren kjernekapitaldekning er bedret i løpet av 2018 som en

følge av at banken i mars gjennomførte en rettet emisjon på 75

mill. kroner, og var ved utgangen av året på 17,0 % mot 15,5 %

i 2017.

Banken har også i 2018 hatt god vekst på innskudd og utlån,

og oppnår et årsresultat som er tidenes beste.

Styret er godt fornøyd med bankens utvikling, resultat, vekst,

soliditet og aktivitet i 2018.

Norsk økonomi var i høykonjunktur i 2018.

Sysselsettingen økte med om lag 55 000 i løpet av 2018, i det

som var et godt år for norsk økonomi. Handelsbalansen endte

med overskudd på 288 milliarder kroner, godt hjulpet av

relativt høye oljepriser, og en sterk amerikansk dollar det

meste av året. Arbeidsledigheten målt ved

Arbeidskraftundersøkelsen (AKU) til Statistisk sentralbyrå falt til

4,0 % mot slutten av året, ned fra 4,2 % i 2017.

Brutto nasjonalprodukt (BNP) for Fastlands-Norge de 11 første

månedene i 2018 var 2,4 prosent over samme periode i 2017.

Konsumprisveksten i 2018 var 2,6 %, omtrent det samme som

lønnsveksten, som ventes å havne på 2,7 % ifølge siste

pengepolitiske rapport fra Norges Bank. Den importveide

kronekursindeksen, i-44, endte om lag uendret fra 2017 til

2018, etter store svingninger gjennom året.

Boligprisene, målt ved Eiendom Norge sin indeks, steg i 2018

med 0,8 % i samme periode. Kredittveksten var avtagende

gjennom året, med en 12-måneders vekst for husholdningene

på 5,4 % i året til november, ned fra en vekstrate på 6,1 % ved

inngangen til året.

Norges Bank økte sin foliorente fra 0,5 % til 0,75 %i september.

Rentene på nye nedbetalingslån med pant i bolig økte med

0,11 %-poeng i oktober, til 2,54 %, etter å ha vært uendret

siden desember 2017.

Antall konkurser var opp 12 % i de tre første kvartaler av 2018,

sammenlignet med samme periode året før.

(Kilde: sjeføkonom Jan L. Andreassen i Eika Gruppen AS)

Driftsresultat før tap og verdipapir ble på 68,6 mill. kroner mot

57,7 mill. kroner i 2017. Resultatet før skatt ble på 66,2 mill.

kroner mot 55,7 mill. kroner året før og utgjør 1,18 % av

gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,13 % i 2017.

Bankens resultat for regnskapsåret etter skatt ble 51,4 mill.

kroner, mot 43,2 mill. kroner i 2017. Dette utgjør 0,92 % av

gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,87 % i 2017.

Både Driftsresultatet og Resultat før og etter skatt er det beste

banken noen gang har oppnådd.

Styret er godt fornøyd med bankens drifts- og årsresultat.

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble på 96,4 mill.

kroner i 2018, mot 86,6 mill. kroner i 2017. Dette utgjør 1,72

% av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,75 % i 2017.

Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel

avkastning ble på 7,7 mill. kroner mot 6,9 mill. kroner i 2017.

Posten er i hovedsak utbytte fra Eika Gruppen AS og Eika

Boligkreditt AS.

Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester økte fra 34,1

mill. kroner i 2017 til 34,9 mill. kroner i 2018. Økning i

provisjonsinntektene kommer som følge av at banken har fått

2015 2016 2017 2018

2015 2016 2017 2018

7

Årsberetning 2018

mange nye kunder og gode resultater på salg av produkter og

tjenester innen finansiering, betalingsformidling,

skadeforsikring, livsforsikring og sparing som utgjorde en

provisjonsinntekt på 23,3 mill. kroner mot 23,6 mill. kroner i

2017. Større volum, men lavere marginer på lån finansiert ved

bruk av Eika Boligkreditt ga en provisjonsinntekt på 11,6 mill.

kroner mot 10,5 mill. kroner i 2017.

Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer

som er omløpsmidler ble negativt med -0,4 mill. kroner, mot

1,6 mill. kroner i 2017.

Det er ført en gevinst på 2,4 mill. kroner på verdipapir som er

anleggsmidler. I forbindelse med fusjonen mellom Vipps,

BankID og Bankaxept, har banken som følge av oppskriving av

verdier ført en regnskapsmessig gevinst på 0,7 mill. kroner for

aksjene i BankID Norge AS og 1,6 mill. kroner for aksjene i

Bankaxept AS.

Andre driftsinntekter utgjorde 0,4 mill. kroner mot 0,0 mill.

kroner i 2017.

Samlede kostnader for banken ble 70,9 mill. kroner mot 70,0

mill. kroner i 2017.

Kostnadene utgjorde 1,18 % av gjennomsnittlig

forvaltningskapital, og 49,1 % av inntektene i 2018, mot

henholdsvis 1,31 % og 52,9 % i 2017.

Bokførte tap på utlån utgjorde netto 4,5 mill. kroner i 2018.

Dette er en økning på 0,8 mill. kroner i forhold til 2017.

Bokførte tap i 2018 utgjorde 0,09 % av brutto utlån, mot 0,08 %

i 2017. Tapsnivået er fremdeles relativt lavt i forhold til

historiske nivå.

Totale nedskrivninger på utlån per 31.12.2018 var på 18,5 mill.

kroner, og utgjorde 0,38 % av brutto utlån. Tilsvarende tall for

2017 var 16,1 mill. kroner og 0,37 % av brutto utlån. Av de

totale nedskrivninger pr. 31.12.2018 var 7,3 mill. kroner

individuelle nedskrivninger og 11,3 mill. kroner nedskrivninger

på grupper.

Summen av brutto misligholdte engasjement over 90 dager var

27,5 mill. kroner og tapsutsatte lån utgjorde 10,4 mill. kroner.

Summen av misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 39,9 mill.

kroner og 0,77 % av brutto utlån pr. 31.12.2018, mot 24,1 mill.

kroner og 0,55 % ved utgangen av 2017. Sum dekket

mislighold som er definert med andel nedskriving av

engasjement i forhold til summen av misligholdte og

tapsutsatte lån ble 48,9 %, mot 67,0 % i 2017.

Styret er fornøyd med den lave andelen mislighold og

tapsutsatte lån, og mener at det er tatt høyde for den tapsrisiko

som måtte ligge i bankens låne- og garantiportefølje, med de

tapsvurderinger og nedskrivninger som er foretatt.

Bankens forvaltningskapital økte med 642 mill. kroner eller

12,1 % til 5.962 mill. kroner per 31.12.2018. Tilsvarende var

det i 2017 en økning med 793 mill. kroner og 17,5 %. Bankens

forretningskapital, som defineres som summen av bankens

forvaltningskapital og utlån plassert i Eika Boligkreditt,

utgjorde 7.660 mill. kroner per 31.12.2018, mot 6.783 mill.

kroner i 2017. Det tilsvarer en økning på 876 mill. kroner og

12,9 %.

Bankens utlån i balansen økte med 447 mill. kroner eller 10,0 %

til 4.906 mill. kroner per 31.12.2018. Tilsvarende økning i

2017 var 631 mill. kroner og 16,5 %.

Lån til personmarkedet utgjør 3.678 mill. kroner som er en

vekst på 6,8 % og lån til bedriftsmarkedet inkludert landbruk

2015 2016 2017 2018

2015 2016 2017 2018

2015 2016 2017 2018

Forretningskapital FVK

8

Årsberetning 2018

utgjør 1.228 mill. kroner, som gir en økning på 21,0 %. Utlån til

landbruket utgjorde 3,6 % og øvrig næringsliv 21,5 %, av totale

utlån. Andel lån til bedriftskunder inkludert landbruk utgjør

25,1 (22,8) % av bankens utlån i egen balanse.

Banken har i tillegg i 2018 plassert lån for 234 mill. kroner i

Eika Boligkreditt, og har med det en total utlånsportefølje

plassert der på 1.698 mill. kroner. Inkludert Eika Boligkreditt

økte bankens utlån med 681 mill. kroner i 2018, som er en

økning på 11,5 %, mot 761 mill. kroner og 14,7 % i 2017.

Totale utlån for banken er 6.604 mill. kroner. Inkludert Eika

Boligkreditt økte utlån til personkunder med 9,5 %.

Sum garantiansvar er redusert fra 72 mill. kroner ved utgangen

av 2017 til 71 mill. kroner.

Styret er godt fornøyd med utlånsutviklingen også i 2018.

Bankens totale innskudd fra kunder økte med 656 mill. kroner

og 20,0 %, til 3.942 mill. kroner pr. 31.12.2018. I 2017 var det

en økning på 378 mill. kroner og 13,0 %.

Innskuddsdekningen, som er totale innskudd i prosent av totale

utlån i balansen, er økt fra 73,7 % i 2017 til 80,4 % i 2018.

Innskudd i prosent av summen av totale utlån i balansen og lån

overført til Eika Boligkreditt, utgjorde 59,7 % mot 55,5 % i

2017.

Banken har oppnådd den historisk høyeste innskuddsvekst i

kroner i 2018 og styret er godt fornøyd med

innskuddsutviklingen også i 2018.

Ved årsskiftet hadde banken sertifikater, obligasjoner og andre

rentebærende verdipapirer til en samlet verdi på 578 mill.

kroner, mot 470 mill. kroner ved utgangen av 2017.

Ved utgangen av 2018 hadde banken 182 mill. kroner i

aksjefond, anleggsaksjer og omløpsaksjer, mot 138 mill.

kroner ved inngangen av året.

Av disse var 16 20 mill. kroner i aksjefond og 1626 mill. kroner

i anleggsaksjer og egenkapitalbevis. Herav utgjør aksjer i Eika

Gruppen AS 19,9 mill. kroner og aksjer i Eika Boligkreditt AS

86,9 mill. kroner. 21. januar 2019 har banken sammen med 14

andre banker kjøpt hele aksjeposten til OBOS BBL i Eika

Gruppen AS. For banken utgjør dette 102.610 aksjer til en sum

på 14,9 mill. kroner. Kjøpet av aksjene utløser forkjøpsrett for

øvrige eiere i Eika Gruppen og endelig resultat av kjøpet kan

dermed bli endret.

Anleggsaksjer er vurdert som aksjer til ”varig eie” og inngår

ikke i bankens handelsportefølje.

Banken har en avtale med Eika Kapitalforvaltning om aktiv

forvaltning av bankens rentepapirportefølje og

aksjefondsportefølje.

Årets resultat etter skatt ble på kroner 51.391.746,- som styret

foreslår blir disponert på følgende måte:

Overført til sparebankens fond: kr. 40.281.624

Overført til gaver:

Overført til utbytte:

kr.

kr.

300.000

9.207.415

Overført til utjevningsfond kr. 1.602.707

Surnadal Sparebank har i sin utbyttestrategi som mål at over tid

skal minst halvparten av egenkapitalbeviseiernes andel av

overskuddet utbetales som utbytte. Det forutsetter at bankens

soliditet er på et tilfredsstillende nivå. Styret foreslår å utbetale

kr. 7,00 per egenkapitalbevis, som tilsvarer 85 % av resultatet

per egenkapitalbevis.

Bankens gjennomførte i 2016 førstegangs utstedelse av

egenkapitalbevis. Det ble da utstedt 565.345 egenkapitalbevis.

Den 22.mars i 2018 ble det gjennomført en rettet emisjon der

det ble utstedt 750.000 nye egenkapitalbevis, slik at ved

utgangen av året besto bankens eierandelskapital av 1.315.345

egenkapitalbevis pålydende kr. 100,-, totalt 131,5 mill. kroner.

Ved inngangen av året var eierbrøken, som er definert som

egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen, på 11,8 %. På

emisjonstidspunktet ble eierbrøken 23,6 %. Med den foreslåtte

disponeringen av årsresultatet vil eierbrøken ved utgangen av

2018 være på 22,3 %.

Egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egenkapital utgjør

før utbytte total 144,5 mill. kroner. Egenkapitalbeviseiernes

andel består av eierandelskapitalen på 131,5 mill. kroner,

2015 2016 2017 2018

Utlån inkl. EBK Utlån egen bal.

2015 2016 2017 2018

9

Årsberetning 2018

overkursfond på 1,1 mill. kroner, utjevningsfond på 1,0 mill.

kroner, foreslått tilført utjevningsfond ytterligere 1,6 mill.

kroner og foreslått kontantutbytte på 9,2 mill. kroner

Egenkapitalbeviseiernes andel av bankens årsresultat i 2018 er

på 10,8 mill. kroner. Det er foreslått et kontantutbytte som

utgjør kr. 7,00 per egenkapitalbevis, som tilsvarer 85 % av

egenkapitalbeviseiernes andel av årsresultatet. Dette gir en

direkteavkastning til eiere av egenkapitalbevis på 7,99,5 %. I

2017 utgjorde kontantutbytte kr. 9,76 som tilsvarte

utbyttegrad på 100 %.

Som følge av emisjonen i 2018, er kapitalen tilført i denne

emisjonen omregnet, i henhold til forskrift, til å være en del av

bankens totale egenkapital i 285/365 deler av året.

Finansieringsvirksomhetsloven og regulatoriske krav til

soliditet gir føringer for disponeringen av bankens årsresultat,

og følgende er bankens utbyttepolicy:

Surnadal Sparebank har som mål å forvalte bankens ressurser

på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en tilfredsstillende

langsiktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på

egenkapitalbevisene.

Bankens årsoverskudd vil bli fordelt mellom

egenkapitalbeviseierne og grunnfondskapitalen i samsvar med

egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egenkapital.

Surnadal Sparebank har som målsetting at det skal gis en god,

stabil og konkurransedyktig avkastning over tid og at minst

halvparten av egenkapitalbeviseiernes andel av årsoverskuddet

utbetales som utbytte.

Ved fastsettelse av størrelsen på utbytte vil det bli tatt hensyn

til hva som er forenlig med god forretningsskikk, bankens

soliditet og eksterne rammebetingelser.

Det er bankens vurdering av den løpende lønnsomheten i

kommende periode vil være tilstrekkelig til å holde ren

kjernekapitaldekning på et nivå som tilfredsstiller både

myndighetene og markedets forventede krav.

Den 6. april ble banken notert på Oslo Børs sin Merkur Market,

for handel i egenkapitalbevisene. Det har vært en del

transaksjoner av bankens egenkapitalbevis etter dette.

Ved årsskiftet var det 458 eiere og siste omsatte kurs er kr.

115,- per egenkapitalbevis.

Bankens egenkapital vil utgjøre 607,6 mill. kroner etter at årets

resultat er disponert. Dette tilsvarer 10,2 % av

forvaltningskapitalen, mot 9,2 % året før.

Ren kjernekapitaldekning er på 17,0 %, kjernekapitaldekningen

er på 18,8 % og ansvarlig kapitaldekning er på 20,4 % mot

tilsvarende Ren kjernekapitaldekning på 15,5 %,

kjernekapitaldekningen på 18,8 % og ansvarlig kapitaldekning

20,3 % i 2017.

Bankens kapitalmål er økt i 2018 med bakgrunn i økte krav fra

myndighetene i løpet av året.

I 2017 fastsatte Finanstilsynet Pilar 2 kravet til Surnadal

Sparebank å være 2,3 %.

Kapitalmålene for 2018 ble etter dette satt av styret i banken til

å være ren kjernekapitaldekning på 15,3 %,

kjernekapitaldekning på 16,8 % og ansvarlig kapitaldekning på

18,8 %. I 2019 øker alle kapitalmålene med 0,5 % som følge av

økt krav til motsyklisk buffer med 0,5 % fra 31.12.2019.

Fra 1.1.2018 er det et krav om at banken skal beregne

forholdsmessig konsolidert kapitaldekning. For Surnadal

Sparebank fører dette til at banken må konsolidere inn sin

forholdsmessige eierandel i Eika Gruppen AS og Eika

Boligkreditt AS. Kravet til konsolidert ren kjernekapitaldekning

for Surnadal Sparebank er 15,0 %, mens kravet til

kjernekapitaldekning er 16,5 % og ansvarlig kapitaldekning er

18,5 %. På rapporteringstidspunktet foreligger ikke tall for slik

konsolidering, men banken estimerer at konsolideringen har en

negativ effekt på ren kjernekapital med om lag 1

prosentpoeng. Endelige tall vil foreligge ved publisering av

årsrapport for 2018.

Avkastningen på egenkapitalen etter skatt utgjorde 9,0 % i

2018, mot 9,1 % i 2017.

2015 2016 2017 2018

Ren kjerne Kapitaldekning

2015 2016 2017 2018

10

Årsberetning 2018

God inntjening og soliditet bedrer bankens evne til å møte

fremtidig risiko.

Styret har en klar målsetning om å opprettholde en god

avkastning på egenkapitalen i årene som kommer.

God risikostyring er en viktig forutsetning for at banken skal nå

sine mål. Risikostyring er følgelig sentralt i den daglige driften

og i styrets fokus. Surnadal Sparebanks vedtatte Policy for

virksomhets- og risikostyring gir en overordnet beskrivelse av

prinsipper for risikostyring i banken. Det er i tillegg vedtatt

policyer for alle risikoer, blant annet de viktigste

enkeltrisikoene; kredittrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og

operasjonell risiko. I bankens overordnet risikoprofil heter det

at løpende inntjening skal være et resultat av bankens

kundeaktiviteter og til en viss grad av finansiell risikotagning.

som er

vedtatt av styret, beskriver den totale risikoen Surnadal

Sparebank til enhver tid skal ha kontroll på og de rammer

styret har satt for akseptabel risiko. I tilfeller der risikoen er

større enn det styret aksepterer, skal det straks settes inn tiltak

for å redusere denne risikoen. Det skal fokuseres på de risikoer

som har de største konsekvenser. I Surnadal Sparebank

aksepteres en lav til moderat risiko totalt for bankens

virksomhet.

Styret legger stor vekt på å ha en løpende styring og

oppfølging av alle risikoer banken er eksponert for. Det er

etablert retningslinjer, rammer og fullmakter, samt en

oppfølgings- og kontrollstruktur som skal sørge for at de

overordnede rammer i strategi og policy for virksomhetsstyring

og risikostyring, etterleves. Rapporteringsrutinene i banken

sørger for at dette blir overvåket.

er risikoen for at banken påføres tap i forbindelse

med kredittgiving på grunn av at kunden ikke klarer å oppfylle

sine forpliktelser overfor banken. Dette er en av de risikoer

som kan ha størst økonomiske konsekvenser for banken, og er

dermed en av de risikoer banken skal ha mest fokus og

oppfølging på.

I 2018 har banken noe høyere mislighold enn de siste årene,

men det er fremdeles en lav andel misligholdte lån, lavt nivå på

tapsutsatte lån og forholdsvis lave tap på utlån.

Det er etablert gode rutiner og policyer som bidrar til at styret

anser kredittrisikoen til å være lav til moderat.

er risikoen for at banken får tap som følge av

svingninger i aksjekurser, kredittspreader, renter og

valutakurser. Risikoen for svingninger i aksjekurser og

kredittspreader er knyttet til bankens beholdning av finansielle

instrumenter, mens risiko for tap ved svingninger i valutakurser

og renter både er knyttet til bankens beholdning av finansielle

instrumenter og dens øvrige virksomhet. Styret påser på

grunnlag av jevnlig rapportering at bankens strategi og

retningslinjer for området blir fulgt og er innenfor vedtatt

rammer.

Styret vurderer bankens markedsrisiko til å være lav til

moderat.

er risikoen for at banken i en gitt situasjon

ikke klarer å refinansiere seg i tilstrekkelig grad til at banken

kan møte sine forpliktelser ved forfall, uten at det oppstår

vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler

som må realiseres, eller i form av ekstra kostbar finansiering.

Utover innskudd fra kunder er bankens utlån finansiert med

egenkapital på 608 mill. kroner, langsiktige lån på 56 mill.

kroner og gjeld stiftet ved utstedelse av langsiktige

obligasjonslån på 1.200 mill. kroner. Banken har også en

trekkrettighet i DNB.

I tillegg har banken utstedt ansvarlig lån og fondsobligasjon på

til sammen 110 mill. kroner

Liquidity Coverage Ratio (LCR) skal måle størrelsen på bankens

likvide aktiva, sett i forhold til netto likviditetsutgang i en gitt

stressituasjon på 30 kalenderdager. Bankens LCR per

31.12.2018 utgjør 335 %. I følge myndighetenes krav skal LCR

utgjøre minst 100 %.

Bankens likviditetsstyring gjennomføres i henhold til bankens

likviditetspolicy.

Likviditetspolicyen blir gjennomgått og revidert årlig av styret.

Likviditeten og fundingsituasjonen følges opp daglig og

rapporteres til styret månedlig.

Styret vurderer bankens likviditetsrisiko som lav.

er risikoen for tap som følge av

utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer,

menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Tiltak knyttet til

operasjonell risiko skal være basert på en analyse av kostnad

og nytte.

Styret legger vekt på å ha gode rutiner og systemer for å

forebygge og redusere den operasjonelle risikoen i banken.

Dette utøves blant annet ved gjennomgang og oppdatering av

interne systemer, rutiner, retningslinjer og beredskapsplaner.

Internkontrollen som gjennomføres løpende er et viktig

hjelpemiddel for å redusere den operasjonelle risikoen.

På bakgrunn av den løpende rapportering av driften og

risikosituasjonen gjennom året, mener styret at banken har

hatt god oversikt over den operasjonelle risiko i 2018. Styret

vurderer den operasjonelle risiko til å være lav til moderat ved

årsskiftet.

11

Årsberetning 2018

Personopplysningsloven, med tilhørende personvernforordning

(GDPR), ble oppdatert 15. juni 2018, og det kom ny

Hvitvaskingslov som trådte i kraft 15. oktober 2018.

Innen begge disse områdene er det lagt ned mye arbeid i

banken i løpet av 2018 for å tilpasse bankens virksomhet til

nye lover.

Oppdaterte policyer er styrebehandlet og banken rapporterer til

styret i henhold til de nytt lovverk.

Surnadal Sparebank er en selvstendig sparebank og i norsk

sammenheng en mellomstor sparebank med et bredt tilbud av

produkter og tjenester.

Banken er lokalisert med hovedkontor i Surnadal sentrum og

avdelingskontorer i Kristiansund og Trondheim.

Surnadal Sparebank har også i 2018 tatt et stort

samfunnsansvar. Bankens samfunnsansvar er beskrevet i et

eget dokument i årsrapporten.

Surnadal Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS. Eika

Alliansen består av 68 lokalbanker, Eika Gruppen og Eika

Boligkreditt. Eika Alliansen har en samlet forvaltningskapital på

over 440 milliarder kroner, nær en million kunder og mer enn

3000 ansatte. Dette gjør Eika Alliansen til en av de største

aktørene i det norske bankmarkedet. Med 200 bankkontorer i

148 kommuner representerer lokalbankene i Eika en viktig

aktør i norsk finansnæring og bidrar til næringslivets

verdiskaping og mange arbeidsplasser i norske lokalsamfunn.

Eika Gruppen utgjør finanskonsernet i Eika Alliansen.

Konsernets kjernevirksomhet er gode og kostnadseffektive

produkt- og tjenesteleveranser til lokalbankene for moderne og

effektiv bankdrift.

Konkret innebærer det leveranse av komplett plattform for

bank-infrastruktur inkludert IT og betaling. Eika Gruppen har et

profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmiljø som sikrer

integrerte, plattformuavhengige, digitale løsninger for

lokalbankene og deres kunder. Eika Gruppen har også solide

kompetansemiljøer som vurderer og avtaler viktige leveranser

til bankene fra eksterne leverandører der disse velges.

Produktselskapene i Eika Gruppen - Eika Forsikring, Eika

Kredittbank, Eika Kapitalforvaltning og Aktiv Eiendomsmegling

- leverer et bredt spekter av finansielle produkter, kommersielle

løsninger og kompetansehevende tjenester. Eika Kundesenter

og Eika Servicesenter leverer tjenester som sikrer lokalbankene

effektiv kommunikasjon økt tilgjengelighet.

Utover disse leveransene gir Eika Gruppen alliansebankene

tilgang til kompetanseutvikling med Eika Skolen,

virksomhetsstyring med Eika ViS, økonomi- og

regnskapstjenester med Eika Økonomiservice og depottjenester

med Eika Depotservice. I tillegg arbeider Eika Gruppen

innenfor områder som kommunikasjon, marked og merkevare

og næringspolitikk for å ivareta lokalbankenes interesser på

disse områdene.

I januar 2018 sa 11 banker opp sine avtaler med Eika Gruppen

og datterselskapene. Avtalene opphører når de respektive

oppsigelsfrister utløper, de fleste med tre kalenderårs frist

gjeldende fra 31.12.2018.

Eika Boligkreditt er lokalbankes kredittforetak som er eid av 66

norske lokalbanker og OBOS. Eika Boligkreditt har som

hovedformål å sikre lokalbankene tilgang til langsiktig og

konkurransedyktig funding. Selskapet har konsesjon som

kredittforetak og finansierer sin utlånsvirksomhet ved

utstedelse av internasjonalt ratede obligasjoner med

fortrinnsrett (OMF). Det innebærer at Eika Boligkreditt har

mulighet til å oppta lån i det norske og internasjonale

finansmarkedet, og til enhver tid søke finansiering der man

oppnår markedets beste betingelser. Gjennom Eika Boligkreditt

får alliansebankene dermed tilgang på svært gunstig

finansiering, og kan opprettholde konkurransekraften i forhold

til større norske og internasjonale banker.

Eika Boligkreditt har en forvaltningskapital på drøyt 100

milliarder kroner og er følgelig en viktig bidragsyter til at

kundene i lokalbankene oppnår konkurransedyktige vilkår på

sine boliglån.

Surnadal Sparebank er medlem i Midt-Norsk Sparebankgruppe,

bestående av 27 sparebanker i Eika alliansen. Gjennom denne

gruppen er det etablert et samarbeid innenfor ulike

fagområder, deriblant kompetanseheving og

erfaringsutveksling.

Surnadal og Halsa har et mangfoldig næringsliv, med mange

små og mellomstore foretak innen flere bransjer. Dette bidrar

til å redusere bankens kredittrisiko.

I Surnadal kommune er det solide fagmiljøer innen

kjøpesenterforvaltning, treforedling, plastindustri,

entreprenørvirksomhet og transport. Handel og reiseliv er også

viktige næringer i Surnadal, i tillegg til en solid og produktiv

landbruksnæring. I Halsa er leverandører til oppdrettsnæringen

og den mekaniske industrien viktig sammen med en god

landbruksnæring.

Ut fra bankens kjennskap har den positive trenden de siste

årene fortsatt og det har vært en positiv utvikling i næringslivet

lokalt i 2018. Mange bedrifter har god vekst og bedring i

resultater.

Det er også mye positiv aktivitet i de store selskapene lokalt.

Talgø MøreTre AS som er en del av Talgø konsernet, er

offensiv, har investert mye de senere årene og opplever en

meget positiv utvikling. Pipelife Norge AS som er en av de

største bedriftene i Surnadal har gjennom flere år utvidet og

investert i nye produksjonslinjer, samt gjennomført tiltak for å

12

Årsberetning 2018

effektivisere produksjonen. Gjennom 2018 har det vært til dels

store endringer for kjøpesenterforvaltningen i Surnadal, men

fortsatt så er det mange kompetansearbeidsplasser innenfor

denne bransjen i Surnadal.

Landbruk er en meget viktig næring i Surnadal, og vårt inntrykk

er at det til tross for et værmessig utfordrende 2018 går bra for

de aller fleste. Det har de siste årene vært gjennomført store

investeringer i landbruket. De som har satset mest gjør det

bedre enn tidligere.

I Kristiansund er olje og oljeservicenæringen viktig. I disse

næringene har det som kjent de siste par årene vært noe mer

utfordringer enn tidligere. Vårt inntrykk er at aktiviteten i disse

næringene i Kristiansund øker i takt med stigende oljepris og

antar det blir positivt for regionen at flere nye felt blir startet

opp utenfor Midt-Norge i nær framtid.

Ved utgangen av 2018 var det 38 ansatte i Surnadal Sparebank,

inkludert renholdspersonale. Det ble i 2018 utført 36,2 årsverk

mot 37,4 årsverk i 2017 i banken.

Det er ansatt 1 ny medarbeider og 5 medarbeidere har sluttet i

løpet av 2018.

60 % av de ansatte er kvinner, 40 % er menn. Styret i banken

har fokus på å fremme likestilling og forhindre

forskjellsbehandling i strid med lov om likestilling mellom

kjønnene.

Sykefraværet for 2018 har vært på 5,1 %, mot 6,7 % i 2017.

Sykefraværet er redusert i 2018, men er fremdeles høyere enn

målet. Styret er likevel av den oppfatning at arbeidsmiljøet i

banken er godt. Banken er medlem i Midtnorsk HMS-senter.

Dyktige, motiverte og kompetente medarbeidere er en

forutsetning for at banken skal kunne nå sine mål. Derfor er

det fokus på å legge til rette for samarbeid, engasjement,

trivsel og kompetanseheving gjennom blant annet godt

arbeidsmiljø og interessante arbeidsoppgaver.

Etter styrets vurdering er bankens virksomhet ikke av en slik art

at den forurenser det ytre miljø.

Styret ser positivt på bankens videre drift, og anser

forutsetningene for videre drift og ytterligere utvikling av

banken som å være til stede. Fortsatt drift er derfor lagt til

grunn for årsregnskapet 2018.

Tross økt usikkerhet i verdensøkonomien forventes det fortsatt

god vekst i norsk økonomi i 2019 hjulpet av en vekst på 10 –

15 % i oljeinvesteringene.

Næringslivet i bankens lokalmarked har hatt en relativt god

utvikling i 2018. I tillegg til at de fleste næringer går bra, er det

igjen økt aktivitet i oljerelatert bransje. Det forventes at 2019

vil enda bedre for denne bransjen, som også vil bidra til

positive ringvirkninger til andre næringer. I 2019 vil nok

utviklingen være varierende avhengig av bransje, men at det

totalt sett vil utvikle seg positivt. Innen privat boligbygging har

det vært en bedring i 2018 og aktiviteten er nå på et mer

normalt nivå i bankens hovedområder. Det forventes at nivået i

2019 blir som i 2018. Det har vært et stabilt nivå på

boligpriser, og det forventes at dette fortsetter i 2019. Det har

vært en svak reduksjon i arbeidsledigheten i 2018, og det

forventes at nedgangen i ledigheten fortsetter. Det oppleves å

være relativt god økonomi blant bankens kunder, og god

lønnsomhet og økonomi i de fleste bedrifter i bankens

hovedområder.

Banken er eksponert mot privatkunder i lokalmarkedet

Surnadal, byer som Trondheim, Kristiansund og på det sentrale

Østlandet. Det er framover forventet generell god

privatøkonomi for privatpersoner, med noe høyere men fortsatt

lav og gode lønninger, samtidig som arbeidsledighet å bedre

seg ytterligere. Misligholdte engasjement har økt noe i 2018 i

forhold 2017, men er likevel historisk sett på et lavt nivå. Det

oppleves at enkelte kunder har et noe høyere økonomisk

forbruk enn det som er forsvarlig ut fra inntekt og det er noe

usikkerhet i kundenes nivå på forbruksfinansiering. Dette kan

bli en større utfordring for enkelte kunder ved økende rente.

Det forventes ut fra dette at kunders betjeningsevne både

privat og innen bedriftsmarkedet, vil være noe mer utfordrende

i 2019 enn i 2018, men i hovedsak fortsetter å være god i

2019.

Det har vært en meget god innskuddsvekst og utlånsvekst i

2018. Vi forventer at den positive utviklingen vil fortsette også

i 2019, men likevel at veksten blir noe lavere.

Ut fra vurdering av den generelle økonomiske situasjonen både

nasjonalt og lokalt, forventes det at nivået på tap på utlån kan

øke noe i 2019, som i 2018.

Med forventninger om flere nye kunder, økt forretningsvolum,

ikke vesentlig reduserte marginer og økt salg av bankens

produkter, forventes det at inntektene vil bli enda bedre i 2019

enn i 2018. I tillegg vil det være fokus på kostnadsutviklingen,

og det forventes relativ lav kostnadsvekst i 2019. Dermed

forventes det et godt økonomisk resultat for banken også i

2019.

Styret vil arbeide for at Surnadal Sparebank fortsatt skal være

en solid og god lokal sparebank med regionalt perspektiv, og

banken vil også framover fortsette med å være en viktig

bidragsyter til lokal samfunns- og næringsutvikling. En viktig

forutsetning for dette er at banken oppfyller alle regulatoriske

krav fra myndighetene. Ett av de viktigste kravene er krav til

soliditet og kapitaldekning, som sikres med god bankdrift og

god lønnsomhet. Sentrale fokusområder i 2019 vil være fortsatt

bedre lønnsomhet, opprettholde høy kundetilfredshet, fortsatt

effektivisering og god virksomhetsstyring – og for øvrig fokus

på god kvalitet på arbeidet i alle ledd.

13

Årsberetning 2018

Med solid økonomi, høy kompetanse og engasjerte

medarbeidere står banken godt rustet til videre positiv

utvikling. Styret er optimistiske med tanke på utviklingen for

banken både i 2019 og i årene framover.

Styret ønsker å takke kunder, forbindelser og bankens eiere for

tillit, samarbeid og god oppslutning om banken gjennom året.

Styret er fornøyd med den positive utviklingen i alle bankens

avdelinger og ønsker også å takke alle ansatte og tillitsvalgte

for god innsats i 2018.

14

Banken og lokalsamfunnet 2018

Etter et hektisk jubileumsår brettet vi opp ermene og tok fatt

på vårt 176. år. Dette har medført at vi har lagt bak oss nok et

rekordår med vekst og utvikling, noe som vi kan takke alle våre

kunder og forbindelser, eiere og ansatte for. Som lokalbank

skal vi bidra til et attraktivt lokalsamfunn. Vi opplever å ha en

sterk lokal tilstedeværelse, og vår støtte til ulike tiltak og

arrangement bidrar til å skape verdi for våre omgivelser. Vi

deler hvert år ut store beløp tilbake til samfunnet gjennom

sponsing og gaver. Dette kommer deg, noen i familien din eller

noen du kjenner, til gode.

En viktig oppgave for oss er å bidra sammen til utvikling av

næringslivet sammen med næringslivet. Til våre bedriftskunder

bidrar vi med finansiering, finansielle produkter og rådgiving.

Vi er en viktig samtalepartner for mange av våre

næringslivskunder.

For deg som kunde er våre arrangement viktige som et ledd i

vårt ansvar med å bidra til et godt tilbud i form av

kundekvelder, næringslivsdag, landbruksdag, sparebankuke,

russetreff, innovasjonscamp og andre store og små

arrangement. Surnadal

Sparebanks

Næringslivsdag ble

arrangert i slutten av

februar, og programmet

var som vanlig aktuelt og

bra, Therese Johaug varet

av trekkplastrene. Tema

for dagen var økt

digitalisering og et blikk

på historien til enkelte

virksomheter, også

banken sin historie. Aldri

har vi vel opplevd større

oppmerksomhet rundt

dagen enn det vi fikk i

fjor! Tradisjonen tro har vi sponset Vårsøghelga, Norsk

Laksfestival, Hestholmen Retrofestival, Øradagene og de fleste

konserter og festivaler i 2018. I juni ble Strongman arrangert

på Bankplassen, og her ble overskuddet overlevert i form av en

sjekk på kr. 24.000,- til Kreftsaken. I oktober ble det stor

suksess med Øisteins blyant under Sparebankuka, der bortimot

300 store og små var innom banken på åpen lørdag.

I Kristiansund blir banken regnet som en viktig aktør i bybildet.

Kontoret vårt er flittig besøkt, og kundetilstrømningen er stor. I

høst ble laget styrket ytterligere, med nyansettelse av Anne

Aakenes spesialist på pensjon og plassering. Vi er aktivt med i

bybildet i Kristiansund, og samarbeider både med Golfklubben,

Gamle Kripos og Skjærvafest for å nevne noen.

Når det gjelder vårt kontor i Trondheim opplever vi en tøff

konkurranse i Norges tredje største by, og da er det gledelig å

se at vi vokser og får stadig nye fornøyde kunder. Kontoret er

strategisk plassert i krysset Olav Tryggvason/ Kjøpmannsgata,

og er dermed godt synlig. Vi har samarbeid med enkelte

organisasjoner i Trondheim også, blant annet Musikkfest

Trondheim som går av stabelen hver sommer. Til tross for den

store konkurransen opplever vi likevel at nye kunder henvender

seg til oss nettopp fordi de ønsker noen å snakke med, og få

gode råd fra.

Bankens strategi er å være best på samspillet mellom personlig

rådgivning og digitale kundeflater. En personlig, nær og

betrodd rådgiver som

kan virkeliggjøre

kundens planer - og

ikke minst være trygg

og kompetent ved

viktige livshendelser.

I tillegg skal banken

være en smart og

enkel hverdagsbank i

de digitale flatene, og på mobil. Dette utgjør følgelig også det

strategiske fundamentet for bankens arbeid i året som

kommer.

Finansbransjen merker mye til den endring i kundeadferden

som nå finner sted. Våre kunder forventer at banken er tilstede

på en helt annen måte enn tidligere. Dette stiller krav til dagens

banker, og til bankens tilrettelegging av selvbetjente løsninger.

Gjennom mobilbank som verktøy har alle kunder nå tilgang til

«banken i lomma». I tillegg til dette skal vi også fortsette å

skape ledende kundeopplevelser ved å være best på personlig

service og rådgiving. Surnadal Sparebank er en del av Eika

Alliansen sammen med 68 andre lokalbanker. Dette sikrer at vi

hele tiden kan levere gode løsninger og produkter til våre

kunder.

Våre rådgivere er sertifisert innen sparing og plassering,

forsikring og kreditt. Derfor kan du være trygg på å få den

beste individuelle rådgivningen i livets ulike faser, der det er

godt å møte et menneske – også i banken. Slik blir personlig

rådgivning og digitale løsninger kombinert på beste måte i

Surnadal Sparebank.

15

Banken og lokalsamfunnet 2018

Renten er fremdeles lav,

noe som gjør at flere og

flere av våre kunder

velger å spare i fond. I

tillegg blir det mer og

mer fokus på pensjon,

både i media og hos våre

kunder. Endringer i

pensjonssystemet

medfører at flere og flere

MÅ spare til egen

pensjon for å økonomisk

leve godt som

pensjonist. Med ASK

(Aksjesparekonto) samler

du alle dine fond og

børsnoterte aksjer på ett

sted, og kan bytte

mellom eller ta ut fra de ulike uten å skatte av gevinsten IPS

(Individuell Pensjonssparing) er sparing til pensjon, med

skattefordel. Her kan du spare inntil 40.000,- pr år, og få 24 %

av sparebeløpet som fradrag på skatten. På våre hjemmesider

er det fyldig beskrivelse både av ASK og IPS. I «Min sparing» i

mobilbanken får du oversikt over banksparingen din, fond og

aksjer samt pensjon fra arbeidsgiver. I tillegg har vi gode

bankspareprodukter, f.eks. BSU – boligsparing for ungdom.

For våre bedriftskunder er vi en god samarbeidspartner innen

obligatorisk tjenestepensjon (OTP), som er våre bedriftskunder

sin pensjonssparing for sine ansatte.

I 2018 ble det igjen en rekordstor vekst innen

utlån/finansiering, både innen privat og næring. Veksten er god

ved alle våre kontor, noe som er svært gledelig i et tøft marked.

Vi opplever å være konkurransedyktig, og sammen med god og

kompetent rådgivning blir vi den foretrukne part på dette

området. Også digitalt ser vi at veksten er god, flere og flere

får øynene opp for hvor enkelt det er å søke lån – både til bil og

bolig – fra sofakroken. Hos oss får du begge deler – personlig

og digitalt, det er ditt valg!

Vipps er blitt en

del av hverdagen

til våre kunder.

Vipps er en smart

måte både å

betale og få

penger med,

spesielt også for

lag/foreninger og

bedrifter.

Straksbetaling ble lansert i 2018, og det betyr at pengene er på

konto straks. På tampen av året fikk vi Vipps for barn, noe våre

kunder har etterspurt. Vi ser at behovet for betaling via

terminaler og bruk av minibank bli mindre, og kundene blir

mer digitale og selvbetjente. Det blir mindre og mindre

kontanter blant folk flest, de har Lokalbanken i lomma!

Mobilbanken blir stadig utviklet og forbedret, og nå finner du

alt du trenger i den. I «Min Sparing» kan du beregne hva du får

i pensjon, og kan starte spareavtale med noen få tastetrykk.

I 2018 opplevde vi at våre forsikringskunder var de mest

fornøyde i en Epsi-måling. Dette betyr at kunden er fornøyd

med oss som forsikringsleverandør, og når vi samtidig har

vokst til å bli blant de

største

forsikringsleverandørene i

vårt hovedområde må vi si

oss svært godt fornøyd

med forsikringsaktiviteten

i banken. Forsikring for

privatpersoner omhandler

ikke bare bolig og bil,

men også liv og helse.

Dessverre opplever

mange alvorlig

sykdom/død i nær

familie, og svært mange

kunder tegner forsikring

for dette slik at de

økonomiske

utfordringene blir lettere

å bære i en slik situasjon. I mobilbanken får du full oversikt

over forsikringene dine, her kan du også tegne ny forsikring,

endre kjørelengde, og gjøre endringer på dine eksisterende

forsikringer. For våre næringslivskunder er det mange behov

for forsikring, og med vår kompetanse har vi hjulpet mange av

våre kunder med å få riktige dekninger.

Vi er svært fornøyd med året vi har lagt bak oss, og det har gitt

oss motivasjon og inspirasjon til å gjøre en enda bedre jobb for

våre kunder, eiere, forretningsforbindelser, lag/foreninger og

lokalsamfunnet ellers.

16

Resultat 2018

Tall i tusen kroner NOTE 2018 2017

Renter og lignende inntekter av gjeldsbev som kan refinansieres i sentralbanker - -

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 734 574

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 163.193 142.890

Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner 7.441 6.885

Andre renteinntekter og lignende inntekter - 3

Sum renteinntekter og lignende inntekter 171.368 150.352

Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 1.013 2.985

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 43.130 36.161

Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 24.103 18.311

Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 7 4.398 4.184

Andre rentekostnader og lignende kostnader 8 2.304 2.062

Sum rentekostnader og lignende kostnader 74.950 63.703

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 96.418 86.648

Inntekter av aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning 7.699 6.879

Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 7.699 6.879

Garantiprovisjoner 938 824

Andre gebyr- og provisjonsinntekter 33.999 33.311

Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9 34.937 34.135

Garantiprovisjon 92 47

Andre gebyr og provisjonskostnader 4.557 5.170

Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 9 4.649 5.217

Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp (921) 512

Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning (504) 214

Netto verdiendring og gev/tap på valuta og finansielle drivater 1.063 903

Netto verdiendring og gevinst/tap gevinst tap ellers - -

Sum netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 6 -363 1.629

Driftsinntekter faste eiendommer - -

Andre driftsinntekter 424 5

Sum andre driftsinntekter 424 5

Netto andre driftsinntekter 38.048 37.432

Sum driftsinntekter 134.466 124.081

17

Resultat 2018

RESULTATREGNSKAP NOTE 2018 2017

Lønn 24.048 22.919

Pensjoner 10 2.682 2.323

Gevinst ved overgang fra ytelsesbasert til innskuddsbasert pensjon - -

Sosiale kostnader 5.182 5.490

Administrasjonskostnader 15.162 15.082

Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 11 47.074 45.814

Ordinære avskrivninger 2.805 3.089

Nedskrivninger - -

Sum avskr. m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 13 2.805 3.089

Driftskostnader faste eiendommer 853 919

Andre driftskostnader 15.530 14.966

Sum andre driftskostnader 14 16.384 15.884

Tap på utlån 4.465 3.684

Tap på garantier m.v. - -

Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer - -

Sum tap på utlån, garantier m.v. 2 4.465 3.684

Nedskriving/reversering av nedskrivning - -

Gevinst/tap 2.393 61

Sum nedskr./reversering av nedskrivning og gev./tap på verdip. som er anl.m. 6 2.393 61

Resultat av ordinær drift før skatt 66.131 55.669

Skatt på ordinært resultat 15 14.739 12.488

Resultat for regnskapsåret 51.392 43.181

Overført fra gavefond - -

Til d isposisjon 51.392 43.182

Overført til/fra sparebankens fond 40.282 37.362

Avsatt til utbytte 9.207 5.519

Overført til/fra gavefond - -

Overført til gaver 300 300

Overført til utjevningsfond 1.603 -

Sum overføringer og disponeringer 20 51.392 43.181

18

Balanse 2018

Tall i tusen kroner Noter 2018 2017

Kontanter og fordringer på sentralbanker 16 70.334 45.343

Gjeldsbrev som kan refinansieres i sentralbanker - -

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 173.354 148.845

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 4.110 4.110

Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 177.464 152.955

Kasse-/drifts- og brukskreditter 312.108 299.007

Byggelån 143.211 41.295

Nedbetalingslån 4.450.926 4.118.572

Sum utlån og fordringer på kunder, før nedskrivninger 2 4.906.245 4.458.873

Individuelle nedskrivninger på utlån 2 (7.295) (7.079)

Nedskrivninger på grupper av utlån 2 (11.250) (9.050)

Sum netto utlån og fordringer på kunder 4.887.700 4.442.744

Overtatte eiendeler - -

Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige 198.954 146.987

Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre 378.969 323.178

Sum sertifikater og obligasjoner 6 577.924 470.166

Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 181.904 137.522

Andeler i ansvarlige selskaper, kommandittselskaper m v - -

Andre verdipapirer - -

Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 6 181.904 137.522

Goodwill - -

Utsatt skattefordel 15 - -

Andre immaterielle eiendeler 13 303 935

Sum immaterielle eiendeler 303 935

Maskiner, inventar og transportmidler 1.475 1.978

Bygninger og andre faste eiendommer 55.071 56.411

Andre varige driftsmidler - -

Sum varige driftsmidler 13 56.546 58.389

Finansielle eiendeler - -

Andre eiendeler 359 755

Tegnet, ikke innbetalt kapital - -

Sum andre eiendeler 359 755

Opptjente ikke mottatte inntekter 9.406 9.370

Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader (52) 1.493

Overfinansiering av pensjonsforpliktelser - -

Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader (52) 1.493

Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 9.354 10.863

SUM E IENDELER 5.961.888 5.319.672

19

Balanse 2018

Surnadal 31. desember 2018 / 6. februar 2019

Tall i tusen kroner Noter 2018 2017

Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 6.128 6.053

Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 50.000 137.000

Sum gjeld til kredittinstitusjoner 17 56.128 143.053

Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 1.781.015 1.749.799

Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 2.161.319 1.536.658

Sum innskudd fra og gjeld til kunder 17 3.942.334 3.286.458

Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak - -

Obligasjonsgjeld 1.200.000 1.200.000

Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 18 1.200.000 1.200.000

Finansielle derivater - -

Annen gjeld 29.713 31.447

Sum annen gjeld 19 29.713 31.447

Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 15.950 18.098

Pensjonsforpliktelser 10 - -

Utsatt skatt 15 191 478

Individuelle avsetninger på garantiansvar 2 - -

Gruppevise avsetninger på garantiansvar - -

Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 191 478

Evigvarende ansvarlig lånekapital/fondsobligasjonslån 110.000 150.000

Sum ansvarlig lånekapital 18 110.000 150.000

SUM GJELD 5.354.316 4.829.533

Egenkapitalbevis 131.535 56.535

Overkursfond 1.104 430

Beholdning av egne aksjer/grunnfondsbevis - -

Sum innskutt egenkapital 20 132.638 56.964

Sparebankens fond 467.563 427.282

Gavefond 4.765 4.890

Utjevningsfond 2.606 1.003

Sum opptjent egenkapital 20 474.934 433.174

SUM EGENKAPITAL 607.572 490.138

SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.961.888 5.319.672

Poster utenom balansen

Garantiansvar 21 47.676 46.621

Garantier til Eika Boligkreditt 21 23.499 25.385

20

Noter 2018

Bankens årsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker samt god

regnskapsskikk, og gir et rettvisende bilde av bankens resultat og stilling.

Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i

resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt.

Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre

eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk.

Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller påløper som kostnader.

Etableringsgebyr som bare dekker bankens direkte kostnader ved etablering av lånet blir inntektsført i sin helhet når lånet utbetales. De

periodiseres derfor ikke over lånets løpetid. Gebyrer som er direkte betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de betales.

Forskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter ved slutten

av året blir inntektsført og ført som eiendel i balansen. På engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter

resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført i det året de blir utbetalt. Realisert kursgevinst/-tap

resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel for vedkommende verdipapir reskontroføres og resultatføres separat.

Kjøp og salg av verdipapirer blir bokført på oppgjørstidspunktet.

Bankens utlån er vurdert til virkelig verdi på utbetalingstidspunktet. I etterfølgende perioder vurderes utlån til amortisert kost ved

anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle

nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etablering av lån overstiger ikke kostnadene og inntektsføres løpende. Utlån vurdert til amortisert

kost vil derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene.

Boliglån overført til og formidlet til Eika Boligkreditt AS (EBK) er ikke balanseført. Ved eventuelt mislighold blir lånet overført tilbake til

banken. Se note 2.

Banken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garantiporteføljen for både nærings- og personkunder. Bankens største engasjementer

vurderes særskilt hvert kvartal. For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet, låntakers betalingsevne etc. som vurderes.

Dersom gjennomgangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivning.

Et lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 90 dager etter terminforfall, eller når rammekreditter

ikke er inndekket innen 90 dager.

Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Låntakers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes.

Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjonsverdi på beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader. Dersom det

foreligger objektive bevis på verdifall på bankens fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger.

Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og

betalingsevne for å få oversikt over bankens risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, behandles engasjementet

normalt først som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant

ikke har ført frem eller som følge av rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstatert

tap, eventuelle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens låneportefølje og fra individuelle

nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er søkegod.

21

Noter 2018

Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse

inntruffet etter nedskrivningstidspunktet.

Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er

vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomført skal ikke medtas i gruppevurdering av utlån. Banken fordeler

sine utlån på PM – lån til personmarkedet og BM – lån til bedriftsmarkedet.

Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert på

objektive bevis for verdifall i bankens utlånsportefølje av lån som ikke er individuelt vurdert for nedskrivning.

Risikoklassifiseringssystemet er grunnlag for gruppenedskrivninger. Prosentvise tap i den enkelte risikoklasse er basert på historiske tap

i Eika-bankene. Nedskrivninger foretas på person- og næringsengasjement som i overensstemmelse med Finanstilsynets forskrifter er

identifisert som tapsutsatte. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved

markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser.

Banken har pr. 31.12.2018 ingen overtatte eiendeler.

Banken kan benytte seg av finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens

virksomhet.

Banken har ingen renteinstrumenter utenfor balansen pr. 31.12.2018.

Bankens beholdning av verdipapirer deles i omløpsmidler og anleggsmidler. Verdipapirbeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved

utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig).

Bankens obligasjoner er klassifisert som omløpsmidler, og er vurdert til den laveste verdi av anskaffelseskostnad og virkelig verdi.

Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko og er en del av bankens likviditetsbuffer. Det benyttes

priser notert i markedet eller antatt salgspris. Bankens pengemarkedsfond oppfyller kravene til markedsbaserte finansielle omløpsmidler

i årsregnskapsforskriften for bank, og måles til virkelig verdi.

Aksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omløps- eller anleggsmidler. Omløpsmidler vurderes til den laveste verdi av

anskaffelseskost og virkelig verdi. Grunnlag for virkelig verdi for børsnoterte aksjer som er omløpsmidler, er børskurs på

måletidspunktet. På papirer som ikke omsettes på børs eller andre aktive markeder benyttes anskaffelseskost. Eventuelt innhentes

uavhengig verdivurdering av enkeltpapirer.

Dersom virkelig verdi av aksjene er klassifisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdert ikke å være

av forbigående karakter, nedskrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er

tilstede.

Varige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskostnad, fratrukket ordinære bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle

nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til

gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er høyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens

antatte økonomiske levetid og eventuell restverdi. Følgende lineære avskrivningssatser legges til grunn:

22

Noter 2018

Tomter 0 %

Bankbygg/fast eiendom 2 %

Inventar og innredning 10 - 20 %

Kontormaskiner 20 %

EDB-utstyr 33 %

Bankens ytelsesbaserte pensjonsordning ble per 01.01.2015 lukket og erstattet med en ny innskuddsbasert pensjonsordning for alle

bankens ansatte. For nærmere beskrivelse av pensjons- og AFP ordningen, se note 10.

Skatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skatt per 31.12.2018 er

beregnet med 25 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier.

Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført.

Årets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Eventuelle endringer i

utsatt skatt og utsatt skattefordel vises som årets skattekostnad i resultatregnskapet sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Utsatt

skatt / utsatt skattefordel beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnskapsmessige resultater som

vil utlignes i fremtiden.

Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr 31.12.2018.

Obligasjonsgjeld blir oppført til opptakskost. Opptakskost er pålydende med tillegg av overkurs eller fradrag for underkurs.

Over-/underkursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en justering til løpende renter over lånets løpetid.

Kontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er definert som løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder,

netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til bankens

ordinære virksomhet. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas

kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter (funding) inneholder kontantstrømmer

fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån.

Surnadal Sparebank sitt rammeverk for risikostyring og kontroll definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital som

bygger på Basel III-regelverket (se omtale i note 3). Banken er pålagt risikogjennomgang i henhold til kapitalkravsforskriften,

internkontrollforskriften og finansforetaksloven Bankens resultatmål er en konkurransedyktig egenkapitalavkastning og resultatvekst.

Risikostyringen skal bidra til at dette målet oppnås, både ved at forretningsmessige muligheter utnyttes, og at potensielt negative

resultatutslag begrenses.

Det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomgangen som skal sikre at risikofaktorene håndteres på en

tilfredsstillende måte. Det overvåkes periodisk at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt.

Banken er eksponert for følgende risikoer; kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko, i tillegg til bankens

overordnede forretningsrisiko (herunder strategisk- og omdømmerisiko). Risiko vurderes etter en skala med fire nivåer: lav, middels, høy

og ikke klassifisert risiko.

Kredittrisiko er omhandlet i note 2, likviditetsrisiko i note 4, renterisiko i note 5 og annen markedsrisiko i note 6. Bankens andre

risikoområder:

23

Noter 2018

Bankens operasjonelle risiko er risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende prosesser eller systemer, menneskelige feil eller

eksterne hendelser, samt juridisk risiko. Denne type risiko og tapskilder ligger i den løpende driften av banken. Banken har utarbeidet

policyer, rutinebeskrivelser, fullmaktstrukturer, mv, og dette, sammen med veldefinerte og klare ansvarsforhold, er tiltak som reduserer

den operasjonelle risikoen. Det er videre tegnet hensiktsmessige forsikringsordninger, samt utarbeidet relevante beredskapsplaner for å

håndtere krisesituasjoner.

Strategisk risiko er definert som risiko for uventet tap eller sviktende inntjening i forhold til prognose knyttet til vekstambisjoner,

inntreden i nye markeder eller oppkjøp. Dette aktualiserer behovet for å se fremover og sikre nødvendig kapital i forbindelse med

igangsatte og planlagte aktiviteter. Dette fordrer en kontinuerlig vurdering av konkurransesituasjonen, bankens produkter og endringer

i bankens rammevilkår.

Risiko for at banken påføres tap eller kostnader som følge av at bankens omdømme svekkes ved manglende kontrollrutiner. Bankens

risikovurdering er i 2018 foretatt etter samme opplegg som foregående år. Det er foretatt systematisk gjennomgang av alle tiltak som

banken har iverksatt for å redusere risiko. Den relative risiko er også vurdert mot de interne rutiner og instrukser og det rammeverk

som er etablert i bankens systemer. Vurderingen har resultert i restrisiko, som er den risiko banken har vurdert i forhold til iverksettelse

av utvidede tiltak for å begrense risikoen ytterligere.

Forretningsrisiko er risiko for uventede inntektssvingninger ut fra andre forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko.

Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor banken. Kredittrisiko

vedrører alle fordringer på kunder/motparter, utlån, kreditter, garantier, uoppgjorte handler, ubenyttede kreditter, samt motpartsrisiko

som oppstår gjennom derivater. Kredittrisiko avhenger av blant annet fordringens størrelse, tid for forfall, sannsynlighet for mislighold

og eventuelle sikkerheters verdi. Kredittap kan også oppstå som følge av operasjonelle feil. Kredittrisiko er bankens mest vesentlige

risiko og består hovedsakelig av utlån.

Som sikkerhet for bankens utlånsportefølje benyttes i hovedsak:

- pant i fast eiendom

- registrerbart løsøre, landbruksløsøre og driftstilbehør

- fordringer og varelager

- pant i bankinnskudd

- finansiell pant registrert i VPS, aksjer og obligasjoner

- kausjonister

Generelt kreves sikkerhet for alle typer lån, med unntak av lønnskontokreditt.

2018

Lønnstakere o.l. 3.678.502 117.934 35.656 2.704 3.829.389

Utlandet - - -

Næringssektor fordelt:

Jordbruk, skogbruk, fiske 177.395 15.073 619 193.087

Industriproduksjon 177.916 22.487 1.294 201.697

Bygg og anlegg 167.942 47.180 16.927 4.591 227.458

Varehandel, hotell/restaurant 77.830 8.942 5.336 92.109

Transport, lagring 38.967 14.803 7.172 60.941

Finans, eiendom, tjenester 511.950 20.911 2.604 535.466

Sosial og privat tjenesteyting 75.743 10.032 1.567 87.341

Offentlig forvaltning - - - -

Sum 4.906.245 257.361 71.175 7.295 5.227.487

Maks

kreditteksp.

Ind.

nedskriv.Garantier

Ubenyttede

kreditterBrutto utlån

24

Noter 2018

Maks kreditteksponering består av utlån til kunder, ubenyttede trekkrettigheter samt garantier. For garantier henvises til note 21.

Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjoner. Sikkerheter kan for eksempel være fysiske

sikkerheter eller garantier. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret, og kan for eksempel være bygninger, boliger eller

varelager. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Unntak fra dette gjelder i situasjoner

hvor det er foretatt nedskrivninger.

Kredittrisiko styres gjennom bankens kredittstrategi. Det er utarbeidet policyer og rutiner, samt administrativ fullmaktsstruktur for

styring av kredittrisiko, herunder klargjøring av krav til dokumentasjon og betjeningsevne for kunder som innvilges kreditt, samt krav til

sikkerhet i engasjementene. Risiko i porteføljen blir kontinuerlig overvåket for å avdekke sannsynlighet for mislighold og for å kalkulere

tap dersom mislighold inntreffer.

Bankens kredittrisiko består hovedsakelige av små enkeltrisikoer mot privat- og bedriftskundemarkedet. Etablert risikohåndtering skal

sikre at kredittrisiko er i samsvar med bankens risikovilje.

De fleste utlån er tilfredsstillende sikret ved pant, kausjon o.l. Det er få lån av betydelig størrelse. Bankens utlånspolicy bygger på en

sunn og god kvalitetsmessig vurdering av låneprosjektene. Porteføljen overvåkes kontinuerlig, med vekt på lån med restanser. Banken

opererer hovedsakelig i et meget oversiktlig geografisk område med god kunnskap om kundene, boligpriser mv. Banken benytter et

saksgangssystem som kvalitetssikrer kredittbehandlingen. Ved vurdering av kredittsaker legges det blant annet vekt på betalingsevne

og sikkerhet. Styret får en jevnlig rapportering av innvilgede lån, utvikling i utlånsporteføljen, samt restanse- og overtrekkslister.

Garantier blir sikkerhetsmessig vurdert på linje med utlån.

Banken vektlegger risiko ved prising av sine engasjementer. Det er således normalt med en relativ sammenheng mellom

risikoklassifisering og prising av lån.

2017

Lønnstakere o.l. 3.444.217 113.848 35.626 4.079 3.589.611

Utlandet - - - - -

Næringssektor fordelt:

Jordbruk, skogbruk, fiske 171.922 19.876 639 - 192.437

Industriproduksjon 157.208 68.745 9.356 - 235.309

Bygg og anlegg 118.486 7.531 5.803 3.000 128.820

Varehandel, hotell/restaurant 84.615 15.670 5.771 - 106.056

Transport, lagring 34.369 372 6.434 - 41.174

Finans, eiendom, tjenester 388.363 18.328 5.414 - 412.106

Sosial og privat tjenesteyting 59.694 4.766 2.962 - 67.422

Offentlig forvaltning - 10 - - 10

Sum 4.458.873 249.146 72.006 7.079 4.772.946

Maks

kreditteksp.

Ind.

nedskriv.Garantier

Ubenyttede

kreditterBrutto utlån

RISIKOKLASSIFISERING

Personmarkedet

2018

Lav risiko, klasse 1-3 2.725.621 106.151 27.125

Middels risiko, klasse 4-7 715.734 11.458 1.430

Høy risiko, klasse 8-10 214.537 194 7.100

Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 22.429 - 2.704

Ikke klassifisert 180 131

Totalt 3.678.502 117.934 35.656 2.704

Brutto utlån

Ubenyttede

kreditter Garantier

Ind.

nedskriv.

25

Noter 2018

Banken foretar risikoklassifisering av alle engasjementer som en integrert del av bankens kredittvurdering og saksgangsprosess.

Systemet muliggjør en god overvåkning av risikoutviklingen i bankens utlånsportefølje. Systemet er basert på en modell som avdekker

forventet sannsynlighet for mislighold de kommende 12 måneder. Risikoklassifiseringssystem er basert på 10 friske risikoklasser og 2

klasser for hhv. misligholdte engasjement og engasjement med individuelle tapsnedskrivninger. Dette bidrar til et godt totalbilde av

utviklingen av kvaliteten i bankens utlån. Modellen er en sammensetning av eksterne og interne data som gir kunden en

sannsynlighetsvurdering av fremtidig mislighold (PD-verdi). Systemet bygger på en sammensetning av data for kundeadferd (behaviour-

modell), samt en modell for innhenting av generisk score.

Modellen for gruppenedskrivning bygger på en risikoklassifisert portefølje både for privat- og bedriftskundemarked sammen med antatt

sannsynlighet for mislighold og tap og en prosentvis avsetning til gruppenedskrivning.

2017

Lav risiko, klasse 1-3 2.635.536 106.148 28.526 -

Middels risiko, klasse 4-7 616.174 7.497 - -

Høy risiko, klasse 8-10 176.197 67 7.100 -

Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 16.157 - - 4.079

Ikke klassifisert 152 136 - -

Totalt 3.444.217 113.848 35.626 4.079

Brutto utlån

Ubenyttede

kreditter Garantier

Ind.

nedskriv.

Bedriftsmarkedet

2018

Lav risiko, klasse 1-3 244.047 19.262 1.939

Middels risiko, klasse 4-7 709.888 87.351 15.886

Høy risiko, klasse 8-10 263.073 32.695 17.555

Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 10.724 119 139 4.591

Ikke klassifisert 10 -

Totalt 1.227.743 139.427 35.519 4.591

Ind.

nedskriv.Brutto utlån

Ubenyttede

kreditter Garantier

2017

Lav risiko, klasse 1-3 256.369 17.581 1.431 -

Middels risiko, klasse 4-7 585.115 108.587 28.413 -

Høy risiko, klasse 8-10 164.443 8.976 5.999 -

Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 8.713 54 537 3.000

Ikke klassifisert 16 100 - -

Totalt 1.014.656 135.298 36.380 3.000

Ind.

nedskriv.Brutto utlån

Ubenyttede

kreditter Garantier

26

Noter 2018

Alle lån i Eika Boligkreditt (EBK) ligger innenfor 60 % av forsvarlig verdigrunnlag, altså i godt sikrede boliglån. Restrisiko knyttet til lån

formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset. Banken har overtatt fem misligholdte lån fra EBK i løpet av 2018 og frem til

avleggelse av årsregnskapet for 2018. Se note 21.

Likviditetsrisikoen knyttet til lån formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset.

2018 2017

Beløp % Beløp %

Jordbruk, skogbruk, fiske 177.395 3,6 % 171.922 3,9 %

Industriproduksjon 177.916 3,6 % 157.208 3,5 %

Bygg og anlegg 167.942 3,4 % 118.486 2,7 %

Varehandel, hotell/restaurant 77.830 1,6 % 84.615 1,9 %

Transport, lagring 38.967 0,8 % 34.369 0,8 %

Finans, eiendom, tjenester 511.950 10,5 % 388.363 8,7 %

Sosial og privat tjenesteyting 75.743 1,5 % 59.694 1,3 %

Offentlig forvaltning - 0,0 % - 0,0 %

Sum næring 1.227.743 25,1 % 1.014.656 22,8 %

Personkunder 3.678.502 75,3 % 3.444.217 77,5 %

Brutto utlån 4.906.245 4.458.873

Individuelle nedskrivninger -7.295 -0,1 % -7.079 -0,2 %

Gruppenedskrivninger -11.250 -0,2 % -9.050 -0,2 %

Netto utlån til kunder 4.887.700 100,0 % 4.442.744 100,0 %

Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 1.697.695 1.463.808

Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 6.585.395 5.906.552

MISLIGHOLD

Misligholdte lån 2018 2017 2016 2015 2014

Misligholdte lån i alt 27.501 16.887 16.613 10.015 13.802

Individuelle nedskrivninger -2.946 -4.079 -3.500 -1.523 -5.209

Netto misligholdte lån i alt 24.555 12.807 13.113 8.492 8.593

Fordeling av misligholdte lån 2018 2017 2016

Personmarked 27.070 15.274 14.645

Næringssektor fordelt:

Jordbruk, skogbruk, fiske 6 1.006 -

Industriproduksjon - - -

Bygg og anlegg - 607 886

Varehandel, hotell/restaurant 204 - -

Transport, lagring - - -

Finans, eiendom, tjenester - - 1.082

Sosial og privat tjenesteyting 221 - -

Offentlig forvaltning - - -

Misligholdte lån i alt 27.501 16.887 16.613

Tapsutsatte lån 2018 2017 2016 2015 2014

Øvrige tapsutsatte lån i alt 10.383 7.164 7.281 9.678 9.197

Individuelle nedskrivninger -4.349 -3.000 -3.000 -3.978 -3.450

Netto øvrige tapsutsatte lån i alt 6.034 4.164 4.281 5.700 5.747

27

Noter 2018

Det er ikke foretatt individuelle eller gruppevise nedskrivninger på garantier og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner hverken i

2017 eller 2018.

Fordeling av øvrige tapsutsatte lån 2018 2017 2016

Personmarked 179 - -

Næringssektor fordelt:

Jordbruk, skogbruk, fiske - - -

Industriproduksjon - - -

Bygg og anlegg 10.204 7.164 7.281

Varehandel, hotell/restaurant - - -

Transport, lagring - - -

Finans, eiendom, tjenester - - -

Sosial og privat tjenesteyting - - -

Offentlig forvaltning - - -

Tapsutsatte lån i a lt 10.383 7.164 7.281

Tapskostnader utlån/garantier 2018 2017

Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån 216 580

Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier - -

Periodens endring i gruppeavsetninger 2.200 2.500

Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er - -

foretatt individuelle nedskrivninger 1.817 979

Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere ikke er - -

foretatt individuelle nedskrivninger 296 -

Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -63 -375

Periodens tapskostnader 4.465 3.684

Individuelle nedskrivninger på utlån 2018 2017

Individuelle nedskrivninger 01.01. 7.079 6.500

Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er - -

foretatt individuell nedskrivning -1.997 -1.088

Økte individuelle nedskrivninger i perioden 300 -

Nye individuelle nedskrivninger i perioden 2.391 1.849

Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden -478 -182

Individuelle nedskrivninger 31.12. 7.295 7.079

Individuelle nedskrivninger på utlån - fordelt på person/næring 2018 2017

Personmarked 2.704 4.079

Næringssektor fordelt:

Jordbruk, skogbruk, fiske - -

Industriproduksjon - -

Bygg og anlegg 4.270 3.000

Varehandel, hotell/restaurant 221 -

Transport, lagring - -

Finans, eiendom, tjenester - -

Sosial og privat tjenesteyting 100 -

Offentlig forvaltning - -

Individuelle nedskrivninger på utlån i alt 7.295 7.079

Nedskrivninger på grupper av utlån 2018 2017

Nedskrivninger på grupper av utlån 01.01. 9.050 6.550

Periodens nedskrivninger på grupper av utlån 2.200 2.500

Nedskrivninger på grupper av utlån 31.12. 11.250 9.050

28

Noter 2018

Som en del av bankens oppfølging av kredittrisiko, måles også store engasjement. Banken har tre store utlånsengasjement ved

utgangen av 2018, (større enn 10 % av ansvarlig kapital). Det største utlånsengasjementet var på 17,0 % av ansvarlig kapital.

Engasjementet er innenfor saging, høvling og impregnering av tre.

Lovmessig grense for store engasjement er 25 % av ansvarlig kapital. Bankens rutiner tilsier at store engasjement skal følges opp

månedlig. I følge bankens kredittpolicy skal ikke noe engasjement overstige 20 % av ansvarlig kapital. Med engasjement med én enkelt

kunde forstås også summen av engasjementer for to eller flere motparter når disse er slik at økonomiske vansker hos den ene

sannsynligvis vil medføre betalingsvanskeligheter for den eller de andre.

Eksponeringen mot bankens kunder er ellers godt spredt geografisk, hensyn tatt til b nkens markedsandel. For å sikre diversifisering er

det gitt rammer for eksponering i bransjer, geografi og per kunde.

2018 2017

Utlån fordelt geografisk Beløp % Beløp %

Surnadal kommune 1.234.340 25,2 % 1.219.191 27,3 %

Møre og Romsdal ellers 1.995.971 40,7 % 1.839.411 41,3 %

Øvrige 1.672.924 34,1 % 1.390.884 31,2 %

Utlandet 3.010 0,1 % 9.388 0,2 %

Brutto utlån 4.906.245 100,0 % 4.458.873 100,0 %

Kapitaldekning

2018 2017

Innbetalt aksjekapital/egenkapital/beviskapital 131.535 56.535

Overkursfond 1.104 430

Sparebankens fond 467.563 427.282

Gavefond 4.765 4.890

Utjevningsfond 2.606 1.003

Sum egenkapital 607.572 490.138

Fradrag for overfinansiert pensjonsforpliktelse - -

Fradrag for immaterielle eiendeler - -

Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -66.425 -53.172

Sum ren kjernekapital 541.147 436.966

Fondsobligasjoner 60.000 100.000

Fradrag for overgangsregler for fondsobligasjoner - -

Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -512 -9.001

Sum kjernekapital 600.635 527.965

Ansvarlig lånekapital 50.000 50.000

Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. - -6.646

Sum tilleggskapital 50.000 43.354

Netto ansvarlig kapital 650.635 571.319

29

Noter 2018

Den ansvarlige kapitalen består av ren kjernekapital, annen kjernekapital (hybridkapital) og tilleggskapital (ansvarlig kapital). Kravet til

kapitaldekning er at den ansvarlige kapital skal minst utgjøre 8,0 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. I tillegg må banken

møte bufferkrav slik at minstekravene til ren kjernekapitaldekning per 31.12.18 er 14,3 %, kjernekapitaldekning på 15,8 % og til

kapitaldekning 17,8 %. Dette inkluderer Finanstilsynets fastsatte Pilar 2-krav for banken på 2,3 %, samt motsyklisk kapitalbuffer på 2,0

%. Det er varslet fra Norges Bank om at motsyklisk kapitalbuffer økes med 0,5 % til 2,5 % fra 31.12.2019. Da vil krav til bankens

kapitaldekning også øke med 0,5 %.

Bokført verdi av eiendelspostene og omregnet verdi av poster utenom balansen tilordnes en eksponeringskategori og gis en risikovekt

etter den antatte kredittrisiko de representerer.

Fra 1.1.2018 er det et krav om at banken skal beregne forholdsmessig konsolidert kapitaldekning. For Surnadal Sparebank fører dette til

at banken må konsolidere inn sin forholdsmessige eierandel i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Kravet til konsolidert ren

kjernekapitaldekning for Surnadal Sparebank er 14,0 %, mens kravet til kjernekapitaldekning er 15,5 % og ansvarlig kapitaldekning er

17,5 %.

Kapitaldekning blir rapportert iht. Basel III/CRD IV.

Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av

dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. Bankens eksponering for likviditetsrisiko for likviditetsrisiko er hovedsakelig

knyttet til finansiering i kapitalmarkedet og tap av innskudd.

Eksponeringskategori (beregningsgrunnlag etter risikovekt)

Stater - -

Lokal regional myndighet 26.068 23.076

Offentlig eide foretak - -

Institusjoner 63.349 50.433

Foretak 603.070 544.425

Massemarked - -

Pantsikkerhet eiendom 1.920.626 1.680.259

Forfalte engasjementer 23.781 13.805

Obligasjoner med fortrinnsrett 18.575 13.270

Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 32.535 27.668

Andeler i verdipapirfond 36.537 26.941

Egenkapitalposisjoner 128.583 118.722

Øvrige engasjementer 175.086 175.547

CVA-tillegg 21 20

Ansvarlig kapital i andre finansinst. -66.937 -68.819

Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 2.961.295 2.605.347

Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko 230.896 209.444

Sum beregningsgrunnlag 3.192.190 2.814.791

Ren kjernekapitaldekning i % 16,95 % 15,52 %

Kjernekapitaldekning i % 18,82 % 18,76 %

Kapitaldekning i % 20,38 % 20,30 %

Uvektet kjernekapitalandel i % 9,92 % 9,77 %

2018

Ren kjernekapital 606.138

Kjernekapital 680.557

Ansvarlig kapital 745.317

Beregningsgrunnlag 3.871.401

Kapitaldekning i % 19,25 %

Kjernekapitaldekning 17,58 %

Ren kjernekapitaldekning i % 15,66 %

Uvektet kjernekapitalandel i % 8,32 %

30

Noter 2018

Styring av likviditetsrisiko skjer gjennom fastsettelse av rammer for finansieringsstruktur, krav til spredning på instrumenter, markeder

og løpetider, samt etablering av beredskapsfasiliteter.

Bankens innskuddskunder kan i praksis på kort varsel disponere sin innskuddskapital, mens bankens lånekunder ønsker langsiktig

finansiering og kredittrammer.

Banken har i praksis ansvar for en betydelig likviditetsrisiko og forsøker bevisst å redusere likviditetsrisikoen på kort og lang sikt. En

sentralt mål er innskuddsdekningen. Bankens interne ramme tilsier at en innskuddsdekning på minimum 70 %, og dekningen utgjør ved

utgang av året 80,4 %. Banken har kr 1.894 millioner i innskudd som er låst i minst 30 dager per 31.12.18.

Trekkrettigheter, obligasjons- og sertifikatlån i finansmarkedet er nødvendige kapitalkilder for å fylle likviditetsgapet mellom utlån og

normale innskudd. Der er avtalt en trekkmulighet på kr 100 millioner på bankens oppgjørskonto i DNB. Trekkmuligheten er ikke

benyttet per 31.12.18.

Bankens LCR (Liqudity Coverage Ratio) var 335 % pr. 31.12.18, mens den var 116 % pr. 31.12.17.

Bankens NSFR (Net Stable Funding Ratio) var 114 % pr. 31.12.18, mens den var 122 % pr. 31.12.17.

Likviditetssituasjonen vurderes som tilfredsstillende for banken.

Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom eiendeler og gjeld / egenkapital. Banken vil da ikke kunne

gjennomføre renteendringer parallelt for alle balanseposter. Total renterisiko, samt renterisiko knyttet til porteføljen av sertifikater og

obligasjoner, blir regelmessig rapportert til styret. Banken skal ha en lav risiko og risikoen har gjennom hele året vært innenfor de

rammer styret har vedtatt.

Tabellen under viser gjenstående tid til renteregulering for bankens balanse per 31.12.2018.

Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter

E IENDELER

< 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum

Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 70.334 70.334

Utl./fordr. til kredittinst. - - 4.110 - 173.354 177.464

Utlån til kunder 15.129 112.036 352.310 521.159 3.898.317 -11.250 4.887.701

Obligasjoner/sertifik. - 40.022 163.087 374.814 - - 577.924

Aksjer - - - - - 181.904 181.904

Øvrige eiendeler - - - - - 66.563 66.563

Sum eiendeler 15.129 152.058 519.507 895.974 3.898.317 480.905 5.961.888

GJELD OG EGENKAPITAL

< 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum

Gjeld til kredittinst. 50.000 6.128 56.128

Innskudd fra kunder 322.934 1.200.301 603.015 35.070 1.781.015 3.942.334

Obligasjonsgjeld 200.000 100.000 900.000 - 1.200.000

Fondsobligasjoner 60.000 60.000

Ansvarlig lån 50.000 - 50.000

Øvrig gjeld - - - - - 45.854 45.854

Egenkapital - - - - - 607.572 607.572

Sum gjeld og egenkapital 322.934 1.400.301 803.015 995.070 - 2.440.570 5.961.888

31

Noter 2018

er risikoen for at banken får tap som følge av svingninger i aksjekurser, kredittspreader, renter og valutakurser.

Risikoen for svingninger i aksjekurser og kredittspreader er knyttet til bankens beholdning av finansielle instrumenter, mens risiko for

tap ved svingninger i valutakurser og renter både er knyttet til bankens beholdning av finansielle instrumenter og dens øvrige

virksomhet. Styret påser på grunnlag av jevnlig rapportering at bankens strategi og retningslinjer for området blir fulgt og er innenfor

vedtatt rammer.

Styret vurderer bankens markedsrisiko til å være lav til moderat.

Banken benytter finansielle derivater kun i sikringsøyemed, og all sikring er av typen verdisikring. Verdiendring av sikringsinstrument

regnskapsføres i sin helhet ikke. Banken benytter seg av renterelaterte derivater som rentebytteavtaler (renteswapper), og det er avtaler

om bytte av rentebetingelser (f.eks. fast mot flytende) for et avtalt beløp over en avtalt periode. Denne type derivat er benyttet for å

redusere renterisikoen knyttet til fastrenteavtaler. Alle bytteavtaler har varighet tilsvarende objektet de sikrer. Renterisikoen til banken

er begrenset, som følge av sikringene som foretas.

Markedsverdi på rentebytteavtalene er basert på indikativ gjennomsnittspris av kjøp og salg og forutsetter at bytteavtalen løper fram til

forfall. Vurderingen er ment for evalueringsformål for det aktuelle tidspunkt og er ikke nødvendigvis sammenfallende med den verdi

kontrakten ville hatt dersom denne hadde blitt omsatt i markedet på dette tidspunkt.

Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter

E IENDELER

< 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum

Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 70.334 70.334

Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 177.464 177.464

Utlån til kunder 2.141 2.075 21.849 79.892 - 4.781.743 4.887.700

Obligasjoner/sertifik. 81.189 428.789 67.945 - - 577.924

Aksjer - - - - - 181.904 181.904

Øvrige eiendeler - - - - - 66.563 66.563

Sum eiendeler 83.331 430.864 89.794 79.892 - 5.278.008 5.961.888

GJELD OG EGENKAPITAL

< 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum

Gjeld til kredittinst. - 50.000 - - - 6.128 56.128

Innskudd fra kunder 61.034 1.110.405 794.207 35.070 - 1.941.618 3.942.334

Obligasjonsgjeld 200.000 1.000.000 - - - - 1.200.000

Fondsobligasjoner - 60.000 - - - - 60.000

Ansvarlig lån 50.000 - - - - - 50.000

Øvrig gjeld - - - - - 45.854 45.854

Egenkapital - - - - - 607.572 607.572

Sum gjeld og egenkapital 311.034 2.220.405 794.207 35.070 - 2.601.172 5.961.888

Rentebytteavtaler utenom balansen

Renteswap 13 Avtale 2014062503245 2014-2019 5.000 -21

Renteswap 15 Avtale 2015022004258 2015-2020 20.000 -12

Renteswap 17 Avtale 2015041006481 2015-2020 20.000 -35

45.000 -68

Markeds-

verdi

Nominelt

beløp

32

Noter 2018

Den totale beholdningen av obligasjoner og sertifikater skal være sammensatt slik at beholdning for grupper av utstedere/garantister

ikke overstiger fastsatte rammer godkjent av bankens styre. Det vektlegges god spredning på utstedere, det er bestemt en maksimum

eksponering per utsteder og det investeres i likvide obligasjoner.

SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER

Utstedes av det offentlige

Stater

Børsnoterte - - - -

Ikke børsnoterte 69.000 69.076 69.062 69.212

Lokale og regionale myndigheter

Børsnoterte 36.000 36.044 36.002 36.002

Ikke børsnoterte 94.000 93.891 93.891 94.033

Sum utstedt av det offentlige 199.000 199.011 198.954 199.247

Nominell

verdi

Anskaffelses

kost

Bokført

verdi

Markeds-

verdi

Utstedt av andre

Institusjoner

Børsnoterte 26.000 26.371 26.257 26.265

Ikke børsnoterte 167.000 167.608 167.235 167.316

Offentlig eide foretak

Børsnoterte - - - -

Ikke børsnoterte - - - -

Foretak

Børsnoterte - - - -

Ikke børsnoterte - - - -

Obligasjoner med fortrinnsrett

Børsnoterte 127.000 127.799 127.566 127.918

Ikke børsnoterte 58.000 57.999 57.911 58.045

Sum utstedt av andre 378.000 379.777 378.969 379.545

Sum sertifikater og obligasjoner 577.000 578.788 577.924 578.791

Anleggsaksjer og egenkapitalbevis

Ikke børsnotert

SDC AF 1993 H. A 3.602 1.613 1.613 1.842

979.319.568 Eika Gruppen AS 384.470 19.896 19.896 55.748

937.896.581 Hjelmeland Sparebank 15.400 1.694 1.694 1.694

937.894.805 Kvinesdal Sparebank 14.382 1.438 1.438 1.438

937.903.146 Grong Sparebank 1.500 158 158 161

885.621.252 Eika Boligkreditt AS 20.716.558 86.879 86.879 87.009

937.899.963 Sunndal Sparebank 8.772 921 921 921

937.899.408 Sparebank 1 Nordvest 14.269 1.531 1.531 1.484

916.148.690 Spama AS 150 15 15 15

979.391.285 Eiendomskreditt AS 7.235 734 734 730

946.532.347 Todalsfjordprosjektet AS 80 40 40 -

Destinasjon Kristiansund & Nordmøre AS 3 3 3 3

986.653.465 Kvernberget Vekst AS 5 25 25 25

989.664.395 STN Invest AS 236 808 808 755

892.360.022 Rullebaneutvidelse AS 20 12 12 12

937.900.775 Romsdal Sparebank 14.462 1.467 1.467 1.663

937.903.146 Grong Sparebank 1.500 156 156 161

937.902.174 Hemne Sparebank 11.700 1.229 1.229 1.264

956.548.888 RørosBanken Røros Sparebank 4.400 462 462 462

937.902.263 Soknedal Sparebank 4.900 515 515 515

Vipps AS 1.283 3.872 3.872 5.077

Sum ikke børsnoterte 21.204.927 123.467 123.467 160.978

Sum anleggsaksjer og egenkapitalbevis 21.204.927 123.467 123.467 160.978

Antall

Anskaffelses-

kost

Bokført

verdi

Markeds-

verdi

33

Noter 2018

Surnadal Sparebanks ansvarlige kapital er sammensatt av kjernekapital og tilleggskapital.

Kjernekapitalen består av sparebankens fond, gavefond, eierandelskapital, overkursfond, utjevningsfond og en fondsobligasjon

pålydende til NOK 60 mill. og er i utgangspunktet evigvarende med innløsningsrett for utsteder. Fondsobligasjon 60 MNOK ble tatt opp

02.11.17 og har en løpetid til 02.11.22 hvor banken kan velge å innløse obligasjonen.

Tilleggskapitalen består av en tidsbegrenset ansvarlig obligasjonslån pålydende NOK 50 mill. Lånet ble tatt opp den 02.10.14 og har en

løpetid på 10 år. Det er avtalt innløsningsrett for utsteder første gang den 02.10.19 og deretter kvartalsvis på hver rentebetalingsdato.

Det henvises til fullstendige avtaler på bankens hjemmeside, for ytterligere informasjon om hver av de ovennevnte obligasjonslånene.

Rente og aksjefond

Rentefond

912.370.275 Eika Kreditt 8.185 8.700 8.700 8.584

983.231.411 Eika Sparebank 29.458 30.000 30.000 30.072

Sum rentefond 37.643 38.700 38.700 38.656

Aksjefond

985.682.976 Eika Norge 831 4.433 4.119 4.119

980.134.350 Eika Norden 704 3.947 3.757 3.757

980.439.291 Eika Spar 744 4.155 4.155 4.252

982.577.462 Eika Global 2.735 4.071 4.071 4.193

983.783.880 Eika Utbytte 20.552 3.635 3.635 4.368

Sum aksjefond 25.566 20.241 19.737 20.688

Sum rente og aksjefond 63.209 58.942 58.437 59.345

Sum verdipapirer med variabel avkastning 21.268.136 182.409 181.904 220.323

Antall

aksjer

Anskaffelses-

kost

Bokført

verdi

Markeds-

verdi

Netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer 2018 2017

Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp (921) 512

Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning (504) 214

Netto verdiendring og gev/tap på valuta og finansielle drivater 1.063 903

Netto verdiendring og gevinst/tap gevinst tap ellers - -

Sum netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler -363 1.629

2018 2017

Ansvarlig lånekapital 1.353 1.322

Fondsobligasjoner 3.045 2.862

Sum renter ol. kostnader på ansvarlig lånakapital 4.398 4.184

34

Noter 2018

Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon mv. av finansinstitusjoner pålegger alle banker å være medlem av

Bankenes sikringsfond. Nytt regelverk trådte i kraft 1. januar 2019, med endringer i innskuddsgarantiordningen etter revidert EU-

direktiv og påfølgende endringer i finansforetakslovens bestemmelser om innskuddsgaranti. Fondet plikter å dekke tap inntil kr 2

millioner for innskytere i Norge som har innskudd i en bank som er medlem av Bankenes Sikringsfond. Med innskudd menes enhver

kreditsaldo i banken iht. til konto som lyder på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person. Årlig bidrag til

Bankenes sikringsfond vil i større grad enn tidligere avhenge av bankens forretningsmodell. Banker med risikofylt forretningsmodell må

betale relativt sett mer enn banker med lavere risiko. Bidraget til Bankenes Sikringsfond vil bli beregnet på bakgrunn av nytt regelverk.

Bankens ytelsesbaserte pensjonsordning ble pr. 01.01.15 lukket og erstattet med en ny innskuddsbasert pensjonsordning for alle

bankens ansatte. I den forbindelse ble overfinansieringen nullet ut i regnskapet pr. 01.01.2015. Premiefondet i den ytelsesbaserte

pensjonsordningen ble omdannet til innskuddsfond og Premiefond i den nye innskuddsbaserte pensjonsordningen. De nye fondene er

fra 01.01.2015 inkludert i balanseposten "Påløpte kostnader".

Bankens pensjonskostnader i 2018 utgjør kr 2,33 millioner. Kostnader til ny innskuddsbasert pensjonsordning utgjør kr 1,99 millioner,

innbetaling til fellesordning AFP kr 0,33 millioner mens resterende mindre beløp er gjenstående ytelsespensjon i DNB.

Arbeidsgiveravgift kommer i tillegg til disse kostnadene.

2018 2017

Avgift til Sikringsfondet 2.280 2.062

Andre rentekostnader 24 -

Sum andre rentekostnader 2.304 2.062

Provisjonsinntekter 2018 2017

Garantiprovisjon 938 824

Formidlingsprovisjon 399 214

Betalingsformidling 10.613 10.610

Verdipapirforvaltning og -omsetning 1.872 1.946

Provisjon Eika Boligkreditt 11.230 10.249

Provisjon ved salg av forsikringstjenester 5.569 6.263

Andre provisjons- og gebyrinntekter 4.315 4.029

Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 34.937 34.135

Provisjonskostnader 2018 2017

Garantiprovisjon 92 47

Transaksjonsavgifter og lignende 3.024 2.935

Betalingsformidling, interbankgebyrer 181 191

Andre provisjonskostnader 1.352 2.044

Sum provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 4.649 5.217

35

Noter 2018

Lån til ansatte er gitt etter særskilte regler vedtatt av styret, og ytes til subsidiert rente. Beregnet rentesubsidiering, er differansen

mellom lånerente og myndighetenes normrente. Beløpet er ikke ført som kostnad, men reduserer bankens renteinntekter tilsvarende.

For år 2018 utgjør:

2018 2017

Lønn til ansatte 23.288 22.267

Honorar til styre og tillitsmenn 761 652

Pensjoner og ansatteforsikringer 2.682 2.323

Arbeidsgiveravgift 4.641 4.775

Kurs, velferd, øvrige personalutgifter 541 715

EDB-kostnader 9.698 8.809

Markedsføring 3.209 4.130

Reiser, opplæring etc 964 991

Rekvisita 736 602

Honorarer eksterne tjenester 95 41

Telefon, porto 460 509

Sum Lønn og generelle administrasjonskostnader 47.074 45.815

Antall årsverk pr 31.12. 36,3 36,6

Gjennomsnittlig antall årsverk i året 36,2 37,4

Lønn og Pensjons- Annen godt-

honorarer ordning gjørelse Sum Lån

Adm.banksjef Allan Troelsen 1.660 167 - 1.827 1.972

Avdelingsleder Kristiansund 976 89 1.066 918

Leder Privatmarked 769 74 - 844 194

Leder Bedriftsmarked 834 77 - 912 2.798

Administrativ leder 849 77 - 926 2.480

Sum ledende ansatte 5.088 486 - 5.574 8.362

Leder, Inger Grete Lundemo 244

Nestleder, Halvard Fjeldvær 73

Harald Moen 75

Lars Inge Kvande 77

Heid-Ariane Snekvik 75

Marit Fiske Nes, ansattevalgt *) 18

Brit Marie Blekken, ansattevalgt **) 59

Samlede ytelser og lån til styret 620

*) Marit Fiske Nes var ansattevalgt styremedlem tom. mai 2018

**) Brit Marie Blekken var ansattevalgt vara som kom ble konstituert styremedlem ansatte fom. mai 2018

Leder, Jenny Klinge 20

Øvrige medlemmer 120

Samlede ytelser og lån til generalforsamlingen 140

Sum rentefordel på lån til ansatte 976

Samlede lån til ansatte med rentesubsidierte rentevilkår 55.700

Samlede lån til ansatte med ordinære rentevilkår 24.082

36

Noter 2018

Lån, garantier og sikkerhetsstillelser til tillitsvalgte er gitt etter samme vilkår som for bankens øvrige kunder, og er sikret i henhold til

bestemmelsene for slike lån og garantier.

OTP – Obligatorisk tjenestepensjon er pliktig. Banken har pensjonsordning som tilfredsstiller kravene. Utover dette er det ikke avtalt

noen form for opphørsvederlag eller lignende, verken til adm. banksjef eller til styrets leder. Banksjefen inngår ikke i noen

bonusordning.

Surnadal Sparebanks nye bankbygg ble ferdigstilt i 2009. Bankbygget er oppført på nabotomten til bankens tidligere bankbygg og

Surnadal Kommunes administrasjonssenter. Totalt kontorareal, inkl. ekspedisjon, fellesareal og møterom, er på 1.663 kvm. fordelt på 3

etasjer. I tillegg kommer en underetasje med hvelv, tekniske rom og garasjeanlegg på til sammen 605 kvm. Balanseført verdi per 31.12.

(eksl. tomt) utgjør kr 41,6 millioner. I 2006 kjøpte banken en leilighet i Trondheim. Balanseført verdi per 31.12. utgjør kr 2,2 millioner. I

2014 kjøpte banken en feriebolig på Gran Canaria i Spania. Balanseført verdi per 31.12. utgjør kr 5,6 millioner.

Immatrielle

eiendeler

Maskiner,

inventar,

transp.midl.

Bygninger og

faste

eiendommer Tomt Sum

Kostpris 01.01.2017 2.454 8.910 61.791 5.595 78.750

Tilgang 331 - - 331

Avgang - - -

Kostpris 31.12.2017 2.454 9.241 61.791 5.595 79.081

Akkumulerte avskrivinger 01.01.2017 1.519 6.933 10.975 - 19.427

Tilbakeførte avskrivninger på -

utrangerte driftsmidler - - - -

Ordinære avskrivinger 631 833 1.341 2.805

Akkumulerte avskrivinger 31.12.2017 2.151 7.766 12.315 - 22.231

Bokført verdi 31.12.2017 303 1.475 49.476 5.595 56.850

2018 2017

Driftskostnader fast eiendom 853 919

Honorar ekstern revisor 513 517

Leie av lokaler 1.064 1.067

Andre kostnader leide lokaler 1.172 1.431

Maskiner, inventar og transportmidler 146 74

Eksterne tjenester 323 355

Forsikringer 141 239

Kostnader Eika Gruppen AS 8.168 7.577

Ordinære tap 189 108

Andre driftskostnader 3.814 3.599

Sum andre driftskostnader 16.384 15.884

Spesifikasjon av revisjonshonorar:

Lovpålagt revisjon 375 350

Attestasjon 84 80

Skatterådgivning 16 35

Andre tjenester utenfor revisjon 38 52

Sum revisjonshonorar inkl. mva 513 517

37

Noter 2018

- Betalbar skatt: 25 % av skattemessig resultat. For mye eller for lite avsatt betalbar skatt ved fjorårets ligning.

- Sum bokført utsatt skatt: Knyttes til periodisering av skatt på inntekts- og kostnadsposter hvor den regnskapsmessige

periodiseringen avviker fra den skattemessige.

Formuesskatt fremkommer under andre driftskostnader.

Resultatforskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige resultat deles i:

- Permanente forskjeller: Ikke fradragsberettigede kostnader, skattefrie inntekter.

- Midlertidige forskjeller: Forskjeller mellom regnskaps og skattemessige periodiseringer som skal reverseres i senere perioder

fordi det er det samme beløp som samlet skal komme til fradrag eller som skal inntektsføres over tid.

2018 2017

Resultat før skattekostnad 66.131 55.669

Permanente forskjeller -10.368 -6.331

Endring midlertidige forskjeller 1.146 1.170

Skattepliktig inntekt, grunnlag betalbar skatt 56.909 50.509

Betalbar skatt på årets resultat, 25 % 14.227 12.627

Skattekostnad 2018 2017

Betalbar inntektsskatt for året 14.227 12.627

Endring utsatt skatt -286 -293

For mye/lite avsatt skatt tidligere år -36 -594

Formuesskatt 835 748

Endring i utsatt skatt ført mot EK - -

Sum skattekostnad 14.739 12.488

Betalbar skatt fremkommer som følger:

Formuesskatt 835 748

Inntektsskatt 14.227 12.627

Sum betalbar skatt 15.062 13.375

Oversikt over midlertidige forskjeller Endring 2018 2017

Varige driftsmidler -332 -196 136

Premiefond ifbm. overgang til innskuddsbasert pensjonsordning -130 240 369

Gevinst og tapskonto -413 1.651 2.063

Obligasjoner og andre verdipapirer -524 -865 -340

Valutalån 253 -64 -317

Grunnlag utsatt skatt+/utsatt skattefordel- -1.146 766 1.911

Bokført utsatt skattefordel (-) /utsatt skatt (+) -286 191 478

Sum bokført utsatt skattefordel 191 478

Avstemming fra nominell til faktisk skattesats 2018

25% skatt av resultat før skatt 16.533

25% skatt av permanente forskjeller -2.592

For mye/lite avsatt skatt tidligere år -36

Formuesskatt 835

Endring utsatt skatt ført mot EK -

Skattekostnad i henhold til resultatregnskap 14.739

38

Noter 2018

Den gjennomsnittlige effektive renten fremkommer som avkastning gjennom året fordelt på gjennomsnittlig beholdning.

2018 2017

Kontanter og fordringer på sentralbanker - -

Kontanter i norske kroner 2.680 3.398

Kontanter i utenlandske valutasorter - -

Innskudd i Norges Bank 67.654 41.945

Sum kontanter og fordringer på sentralbanker 70.334 45.343

2018 2017

Gjeld og gjennomsnittlig rente 31.12. Beløp % Beløp %

Gjeld til kredittinstitusjoner

Uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 6.128 6.053

Med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 50.000 137.000

Sum gjeld til kredittinstitusjoner 56.128 1,57 % 143.053 2,16 %

Innskudd fra og gjeld til kunder

Uten avtalt løpetid 1.781.015 1.749.799

Med avtalt løpetid 2.161.319 1.536.658

Sum innskudd fra og gjeld til kunder 3.942.334 1,20 % 3.286.458 1,22 %

2018 2017

Innskudd fra kunder Beløp % Beløp %

Lønnstakere og lignende 2.419.959 61,4 % 2.230.020 67,9 %

Næringssektor fordelt:

Jordbruk, skogbruk, fiske 126.707 3,2 % 88.002 2,7 %

Industriproduksjon 97.048 2,5 % 66.263 2,0 %

Bygg og anlegg 35.206 0,9 % 42.643 1,3 %

Varehandel, hotell/restaurant 73.745 1,9 % 38.588 1,2 %

Transport, lagring 51.397 1,3 % 38.594 1,2 %

Finans, eiendom, forretningsmessige tjenester 710.677 18,0 % 483.300 14,7 %

Sosial og privat tjenesteyting 218.980 5,6 % 214.158 6,5 %

Offentlig forvaltning 208.614 5,3 % 84.890 2,6 %

Sum innskudd 3.942.334 100,0 % 3.286.458 100,0 %

Innskudd Beløp % Beløp %

Surnadal kommune 1.432.189 36,3 % 1.417.429 43,1 %

Møre og Romsdal ellers 919.157 23,3 % 844.948 25,7 %

Øvrige 1.576.559 40,0 % 1.006.450 30,6 %

Utlandet 14.429 0,4 % 17.631 0,5 %

Sum innskudd 3.942.334 100,0 % 3.286.458 100,0 %

2018 2017

39

Noter 2018

Utestående pr 31.12.2018 Låneopptak Siste forfall Pålydende Bokført Verdi Amortisering Nominell rente

Lånetype/ISIN

NO0010708696 27.03.2014 27.03.2019 100.000 100.000 2,11 %

NO0010732357 11.03.2015 11.03.2020 100.000 100.000 2,06 %

NO0010760762 15.04.2016 15.04.2019 50.000 50.000 2,32 %

NO0010768336 28.06.2016 07.10.2019 50.000 50.000 2,21 %

NO0010768344 28.06.2016 28.06.2021 100.000 100.000 2,73 %

NO0010776974 18.10.2016 18.10.2021 100.000 100.000 2,33 %

NO0010785942 07.02.2017 07.02.2022 100.000 100.000 2,19 %

NO0010795396 26.05.2017 04.09.2020 100.000 100.000 1,92 %

NO0010799398 28.06.2017 28.06.2022 100.000 100.000 2,16 %

NO0010810591 16.11.2017 16.02.2023 100.000 100.000 2,14 %

NO0010812456 18.12.2017 18.03.2021 100.000 100.000 1,96 %

NO0010823842 01.06.2018 02.06.2020 100.000 100.000 1,62 %

NO0010832629 20.09.2018 20.09.2023 100.000 100.000 2,04 %

Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.200.000 1.200.000

NO0010809122 02.11.2017 02.11.2022 60.000 60.000 4,86 %

60.000 60.000

NO0010720915 02.10.2014 02.10.2019 50.000 50.000 2,75 %

50.000 50.000

2018 2017

Annen gjeld

Bankremisser 277 1.785

Betalingsformidling 3.078 8.655

Skyldige offentlige avgifter - -

Betalbar skatt 15.062 13.375

Skattetrekk 1.425 1.329

Leverandørgjeld 138 237

Til gaveutbetaling 526 547

Til utbytteutbetaling 9.207 5.519

Sum annen gjeld 29.713 31.447

Innskutt

egenkapital Overkursfond Spb. fond Gavefond

Utjevnings-

fond Egenkapital

Egenkapital 01.01.2018 56.535 430 427.281 4.890 1.003 490.138

Utstedte egenkapitalbevis 75.000 674 - - - 75.674

Utbetalte gaver - - - -125 - -125

Kostnader knyttet til egenkapitalbevis - - - - - -

Årsoppgjørsdisposisjoner - - 40.282 - 1.603 41.884

Egenkapital 31.12.2018 131.535 1.104 467.563 4.765 2.606 607.572

40

Noter 2018

Banken stiller garanti for lån som våre kunder har i Eika Boligkreditt (EBK). EBK har som kriterium at lånet er innenfor 60 % av

panteobjektet. Bankens kunder har pr 31.12.18 lån for kr 1.698 millioner hos EBK.

Garantibeløpet overfor EBK er todelt:

Tapsgaranti: Den samlede tapsgaranti er begrenset til 1 % av bankens utlånsportefølje i EBK, minimum kr 5 millioner eller 100 % av

låneporteføljen hvis den er lavere enn kr 5 millioner. Banken plikter å dekke 80 % av konstaterte tap på lån i portefølje formidlet til EBK,

og EBK kan motregne overskytende del på 20 % i ubetalte provisjoner til alle eierbanker, proratarisk fordelt ut fra den enkelte banks

andel av utlånsporteføljen på det tidspunkt tapet konstateres, i en periode på inntil 12 måneder fra tap konstateres.

Saksgaranti: Gjelder for hele lånebeløpet fra banken anmoder om utbetaling til pantesikkerheter har oppnådd rettsvern.

Banken har en likviditetsforpliktelse mot EBK. EBK har i sin risikostrategi krav om at overskuddslikviditeten minst skal dekke 75 % av

likviditetsbehovet de nærmeste 12 måneder. I tillegg skal EBK’s overskuddslikviditet være minst 6 % av innlånsvolumet.

Likviditetsforpliktelsen er inngått i en Avtale om kjøp av OMF (Note Purchase agreement). Forpliktelsen om kjøp av OMF fra EBK utløses

kun hvis markedssituasjonen er slik at EBK ikke kan finansiere likviditetsbehovet i OMF-markedet, og derfor må utstede obligasjoner

direkte til eierbankene. Pr. 31.12.2018 var likviditetsforpliktelsen til EBK beregnet til 0.

Banken har også en avtale med EBK om kapitalstøtte. Kapitalstøtten inntreffer hvis EBK har behov for ansvarlig kapital for å nå sitt

kapitalmål på 10 %. Banken har kjøpt aksjer i EBK for kr 7,1 millioner i 2018 for at EBK skal nå sitt kapitalmål. I tillegg har banken solgt

aksjer i forbindelse med rebalansering, tilsvarende kr 1,1 millioner.

2018 2017

Overført til gaver 300 300

Overført fra Gavefond - -

Overført til Utjevningsfond 1.603 -

Overført til Sparebankens fond 40.282 37.362

Overført til utbytte 9.207 5.519

Sum 51.392 43.181

2018 2017

Garantiansvar

Betalingsgarantier 10.777 10.092

Kontraktsgarantier 18.640 18.720

Andre garantier 18.259 17.809

Samlet garantiansvar ovenfor kunder 47.676 46.621

Garanti ovenfor Eika Boligkreditt 23.499 25.385

Sum garantiansvar 71.175 72.006

2018 2017

Garantier til E ika Boligkreditt AS

Saksgaranti 6.522 10.747

Tapsgaranti 16.977 14.638

Samlet garantiansvar ovenfor E ika Boligkreditt AS 23.499 25.385

2018 2017

Garantier fordelt geografisk Beløp % Beløp %

Surnadal kommune 42.232 59,3 % 44.750 62,1 %

Møre og Romsdal ellers 24.910 35,0 % 21.857 30,4 %

Øvrige 4.034 5,7 % 5.399 7,5 %

Utlandet - 0,0 % - 0,0 %

Sum garantier 71.175 100,00 % 72.006 100,00 %

41

Noter 2018

TABELL

Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2018 2017

Resultat

Kostnader i % av inntekter justert for VP 49,1 % 52,9 %

Kostnadsvekst siste 12 mnd 2,3 % 3,5 %

Egenkapitalavkastning* 9,0 % 9,1 %

Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 24,2 % 25,0 %

Innskuddsmargin hittil i år -0,15 % -0,23 %

Utlånsmargin hittil i år 2,40 % 2,54 %

Netto rentemargin hittil i år 1,72 % 1,75 %

Resultat etter skatt i % av FVK 0,86 % 0,87 %

Innskudd og Utlån

Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 25,0 % 22,8 %

Andel lån overført til EBK - kun PM 31,6 % 29,8 %

Innskuddsdekning 80,4 % 73,7 %

* EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert

Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2018 2017

Soliditet

Ren kjernekapitaldekning 16,95 % 15,52 %

Kjernekapitaldekning 18,82 % 18,76 %

Kapitaldekning 20,38 % 20,30 %

Leverage ratio 9,92 % 9,77 %

Likviditet

LCR 335 116

NSFR 114 122

Nøkkeltall egenkapitalbevis 2018 2017

Egenkapitalbeviskapital (TNOK) 131.535 56.535

Overkursfond (TNOK) 1.104 469

Utjevningsfond (TNOK) 2.606 1.003

Antall eiere 458 335

Antall utstedte EK bevis 1.315.345 565.345

Eierandelsbrøk pr.31.12 22,3 % 11,8 %

Bokført Egenkapital pr. EKB (NOK) 102,8 102,6

Børskurs pr. 31.12 111,00 110,00

Utbyttegrad 85 % 100 %

Fortjeneste EKB eiere (TNOK) 10.810 5.519

Kontantutbytte (TNOK) 9.207 5.519

Fortjeneste pr. EKB (NOK) 8,22 9,76

Kontantutbytte pr. EKB (NOK) 7,00 9,76

Overført utjevningsfond pr. EKB (NOK) 1,22 -

Direkte avkastning % 7,9 % 9,5 %

Total avkasting % 9,2 % 9,5 %

Overført utjevningsfond % 1,4 % 0,0 %

P/E (pris/resultat) pr. EKB 13,51 11,27

P/B (pris/bokført egenkapital) pr. EKB 1,08 1,07

42

Noter 2018

20 største egenkapitalbevis eiere Antall EK-bevis E ierandel

SpareBanken 1 Nordvest 58.165 4,4 %

VPF Eika Egenkapitalbevis 46.000 3,5 %

Bentneset Invest AS 44.317 3,4 %

LL Holding AS 42.000 3,2 %

Lars J. Heyerdahl Høvik 38.000 2,9 %

Carl C. Oddum 35.800 2,7 %

Åsheim Invest AS 34.000 2,6 %

Lillesands Sparebank 33.154 2,5 %

OS Holding AS 33.000 2,5 %

Jonas Eriksen AS 31.176 2,4 %

Rindal Sparebank 30.000 2,3 %

Sunndal Sparebank 30.000 2,3 %

Helge Viken Holding AS 28.000 2,1 %

Janne Ørsund Bruseth 25.000 1,9 %

Nils Dagfinn Otterlei 23.266 1,8 %

Nistuå II AS 20.000 1,5 %

Sunndal Næringseiendom AS 20.000 1,5 %

Ole Øverlie 20.000 1,5 %

Setra Surnadal AS 19.286 1,5 %

Allan Troelsen 15.200 1,2 %

Sum 20 største eiere 626.364 47,6 %

Øvrige 688.981 52,4 %

Sum totalt 1.315.345 100,0 %

Egenkapitalbevis ledende ansatte og styrende organer inkludert nærstående Antall EK-bevis

Adm.banksjef Allan Troelsen 1) 15.450

Administrativ leder Karina Wigum 1) 3.632

Avdelingsleder Gunnar Grimstad 1) 1.972

Leder Bedriftsmarked Ole Magnus Løwe 1.600

Leder Privatmarked Tone Hammer 566

Sum ledende ansatte 23.220

1) Personlig nærstående 982

Inger Grete Lundemo 15.199

Lars Inge Kvande 2) 11.231

Heid Snekvik 1) 2.245

Harald Moen 1.200

Brit Marie Blekken 1.000

Halvard Fjeldvær 205

Sum styre 31.080

1) Personlig nærstående 1.145

2) Personlig nærstående 1.714

43

Noter 2018

Gunhild R. Angvik 600

Peder Kristen Øye 1.163

Nils L. Moen 8.841

Anders Garte 2.326

Bente K. Edvardsen 1) 2) 600

Marit Granhus Langli 10

Bergsvein Brøske 27

Lars Løseth 3) 42.000

Lina Mogstad 1) 3) 7.326

Astrid Mogstad Gulla 1) 3.000

Ruth M. S. Dannevig 3.861

Marit F. Nes 1) 1.850

Liv Dalsegg 1) 1.856

Odrun Gjerstad 815

Steinar Aasbø 1.947

Sum Generalforsamling 76.222

1) Personlig nærstående 4.932

2) Personlig nærstående 100

3) Personlig nærstående 47.000

Personlig nærstående defineres som:

1) ektefelle og en person som vedkommende bor sammen med i ekteskapslignende forhold

2) mindreårige barn til vedkommende selv, samt mindreårige barn til en person som nevnt i nr. 1 som vedkommende bor sammen med, og

3) foretak der vedkommende selv eller noen som er nevnt i nr 1. og 2 har slik bestemmende innflytelse som nevnt i regnskapslovens §1-3 annet ledd

44

Kontantstrømanalyse 2018

Tall i tusen kroner 2018 2017

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

Netto utbetaling av lån til kunder (449.421) (631.575)

Renteinnbetalinger på utlån til kunder 160.969 142.271

Overtatte eiendeler - -

Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder 655.876 377.879

Renteutbetalingar på innskudd frå kunder (44.480) (34.931)

Netto inn-/utbetaling av lån fra kredittinstitusjoner/innskudd i kredittinstitusjoner 75 325

Renteutbetalinger på gjeld til kredittinstitusjoner/renteinnbetalinger på innskudd kredittinstitusjoner 669 516

Endring sertifikat og obligasjoner (107.758) (97.367)

Renteinnbetalinger på sertifikat og obligasjoner 6.906 7.118

Netto provisjonsinnbetalinger 30.288 28.919

Verdiendring på finansielle instrumenter og valuta 141 1.415

Netto inn-/utbetaling kortsiktige investeringer i verdipapirer (32.000) (13.230)

Utbetalinger til drift (68.052) (53.884)

Betalt skatt (13.339) (8.910)

Utbetalte gaver (425) (1.507)

A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 139.451 -282.962

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

Utbetaling ved investering i varige driftsmidler (331) (1.134)

Innbetaling fra salg av varige driftsmidler - -

Utbetaling ved kjøp av langsiktig investering i verdipapirer (14.694) (8.650)

Innbetaling fra salg av langsiktige investeringer i verdipapirer 4.201 2.400

Utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer 7.699 6.879

B Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet -3.125 -505

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 300.000

Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (25.009) (17.392)

Netto inn-/utbetaling av lån fra kredittinstitusjoner (87.000) -

Renter på gjeld til kredittinstitusjonar (948) (2.927)

Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall ansvarlige lån (40.000) 60.000

Renteutbetalinger på ansvarlige lån (4.024) (4.247)

Estimatavvik ført mot egenkapitalen i henhold til IAS19 - -

Emisjon av egenkapitalbevis 75.674 (39)

Utbytte til egenkapitalbeviseierne (5.519) (2.375)

C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet -86.826 333.020

A + B + C Netto endring likvider i perioden 49.500 49.553

Likviditetsbeholdning 1.1 194.188 144.634

Likviditetsbeholdning 31.12 243.688 194.188

Likvidetsbeholdning spesifisert:

Kontanter og fordringer på Sentralbanken 70.334 45.343

Fordringer på kredittinstitusjoner uten oppsigelsestid 173.354 148.845

Likviditetsbeholdning 243.687 194.188

45

Revisors beretning 2018

46

Revisors beretning 2018

Postadresse: Postboks 54, 6656 Surnadal - Te lefon: 71662700

E-post: post@bank.no - www.bank.no

Orgnr. 937900031

Ved din side!

Din hjelp til å ta gode valg. Alltid!