suominen – tavoitteena kannattava kasvu (helsingin osakesäästäjät ry 19.5.2016)

Suominen – tavoitteena kannattava kasvuHelsingin Osakesäästäjät ry 19.5.2016

Anu Heinonen, viestintä ja sijoittajasuhteet

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Esityksen sisältö

• Suominen tänään• Markkinat• Viisi syytä sijoittaa Suomiseen• Yhteenveto

19.5.2016 2


Suominen tänään

19.5.2016 3


Mahdollisia asiakkaitamme

Asiakkaat jatkojalostavat kuitukankaistamme tuotteita kuluttaja- ja ammattikäyttöön

19.5.2016

Suominen Käyttökohteita

4


Kahdeksan tehdasta kolmella mantereella palvelevat molempia liiketoiminta-alueita

Kaksi liiketoiminta-aluetta

19.5.2016

93 % konsernin liikevaihdosta 7 % konsernin liikevaihdosta

• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Hygieniatuotteet (esim. terveys-

siteet, inkontinenssisuojat, vaipat)- Terveydenhuollon tuotteet

(esim. haavataitokset sekä leikkaussaliliinat- ja maskit)

• Liikevaihto (2015): 32,4 milj. euroa

• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Pyyhintä (lastenhoito,

kodinhoito, henk.koht. hygienia, ammattikäyttö)

- Matkailu- ja catering -sovellukset

• Liikevaihto (2015): 411,5 milj. euroa

Convenience Care

5


Tuotteiden loppukäyttäjän tarpeiden ymmärtäminen on strategiamme ydin

19.5.2016 6


Convenience-liiketoiminta on globaali markkinajohtaja, Care vielä haastaja

19.5.2016

TOP10 1. Haastaja

Terveydenhuollon ja hygieniatuotteiden

kuitukankaissa(Care-liiketoiminta)

Maailmanlaajuinenmarkkinajohtaja

pyyhintätuotteidenkuitukankaissa(Convenience-liiketoiminta)

Suominen on maailmankymmenen suurimmankuitukangasvalmistajan

joukossa

7


Viisi syytä sijoittaa Suomiseen

19.5.2016 8



919.5.2016

Tehtaita kolmella mantereella, lähellä asiakkaita1

Toimimme kasvavilla markkinoilla2

Asiakassuhteemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia3

Selkeä visio, kunnianhimoinen strategia – ja saavutettuja tuloksia4

Kyky maksaa osinkoa palautettu5


1. Tehtaita kolmella mantereella, lähellä asiakkaita

19.5.2016 10


Kilpailuetua maantieteellisestä kattavuudesta

19.5.2016 11

Green Bay, USA

Windsor Locks, USA

Bethune, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Mozzate, Italia

Nakkila

Cressa, Italia

Helsinki (pääkonttori)

Myyntiedustajia useissa kohteissa Aasian ja Tyynenmeren alueella


2. Toimimme kasvavilla markkinoilla

19.5.2016 12


Tyypillisesti kuitukankaiden kysynnän kasvu on ylittänyt bruttokansantuotteen kasvun

USA Eurooppa

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

GDP Nonwoven demand

Euroopan bruttokansantuote koskee euroaluetta.

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

GDP Nonwoven demand

1319.5.2016


Suomisella valitut, ei-sykliset kohdemarkkinat

Globaali kuitukangasmarkkina yhteensä noin 26 mrd. euroa

Verhoilu 10 %

Muut 27 %

Rakentaminen 7 % Suodattimet 9 %

Lattiamateriaalit 6 %

Autoteollisuus 5 %

Pyyhintä 8 %

Terveydenhuolto 3 %

Hygienia 25 %

19.5.2016 14


Kysyntä kasvaa kaikilla markkina-alueilla useiden megatrendien vauhdittamana

19.5.2016

Väestön ikääntyminen,arjen helppous ja mukavuus,terveyden ja hyvinvoinnin trendi

Keskiluokan kasvu,väestönkasvu

Keskiluokan kasvu,väestönkasvu

15


Esimerkkejä nopeasti kasvavista korkeamman lisäarvon tuotealueista

19.5.2016

Wc:stä huuhdeltavat kuitukankaat

- Markkinakasvu 7–9 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Suomisella patentoitua

teknologiaa

Kodinhoidon pyyhintäkuitukankaat

- Markkinakasvu 2–7 % / vuosi- Käyttökohteiden määrä kasvussa- Arjen helppous, rutiinien

nopeuttaminen

Ammattikäyttöön tarkoitetut pyyhintäkuitukankaat

- Markkinakasvu 5–7 % / vuosi- Tärkeitä käyttäjiä mm. sairaalat,

ravintolat, teollisuus

Terveydenhuollon kuitukankaat

- Markkinakasvu 3–5 % / vuosi- Mm. väestön ikääntyminen ja

terveydenhuollon haasteet vauhdittavat kasvua

16


3. Asiakassuhteet globaaleja ja pitkäaikaisia

19.5.2016 17


Asiakassuhteemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia

19.5.2016 18

• Asiakkaitamme ovat- Globaalit kulutustavarayhtiöt ja -brändit- Kaupan merkkien valmistajat- Alueelliset ja paikalliset kuitukankaiden jatkojalostajat- Terveydenhuollon- ja hygieniatuotteiden valmistajat

• Yli 25% Suomisen liikevaihdosta kertyyFortune 500 -listan yrityksiltä

• Asiakassuhteemme ovat tyypillisesti hyvin pitkiä, keskimäärin yli 10 vuoden mittaisia


4. Selkeä visio, kunnianhimoinen strategia, saavutettuja tuloksia

19.5.2016 19


1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla

2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi

3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat

tuotejohtajuuden saavuttamisen.

Suomisen strategia 2015–2017

Markkinalähtöinen tuotejohtaja

Visio – minne?

Strategia – miten?


Tarkoitus – miksi?

19.5.2016 20


Liikevaihto 2017(noin 500 milj. euroa)

Viitteellinen.

Tähtäimessä liikevaihdon kasvu ja korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden nousu portfoliossa

19.5.2016

40%

17%

11%

22%

7%

Liikevaihto 2015 (444,0 milj. euroa)

Lastenhoidon pyyhintätuotteetKodinhoidon pyyhintätuotteetPyyhintätuotteet ammattikäyttöönHenk.koht.hygienian pyyhintätuotteetTerveydenhuolto ja hygienia

21


1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla

2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi

3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat

tuotejohtajuuden saavuttamisen.

Strategian toteuttaminen – toimenpiteitä kaikilla rintamilla

Markkinalähtöinen tuotejohtaja

Visio – minne?

Strategia – miten?


Tarkoitus – miksi?

19.5.2016 22


Johtava korkean lisäarvon tuotteiden valikoima tarkoin valituilla markkinoilla

Johtava korkean lisäarvon tuotteiden valikoima tarkoin valituilla markkinoilla Keskeisiä toimenpiteitä

19.5.2016

Noin 60 milj. euron kasvuinvestointiohjelma etenee

Tuotekehitysprosessia on parannettu ja tuotekehityksen resursseja vahvistettu

Kuusi uutta tuotemerkkiä lanseerattiin vuonna 2015

1

23


Kasvuinvestointiohjelmalla vastataan kysyntään erityisesti nopeimmin kasvavilla tuotealueilla

• Tukee portfolion muutosta• Kattaa tällä hetkellä neljä

tehdasta kolmella mantereella

• Uusi märkärainauslinja (noin 50 milj. euroa) tekeillä Bethunessa, Yhdysvalloissa

• Pienempiä investointeja Euroopassa ja Etelä-Amerikassa

19.5.2016 24

Bethune, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Nakkila

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.19.5.2016

Tuotekehitystä parannettu määrätietoisesti

Kyvykkyyksien parantaminen

• Innovaatioprosessi, “Suominen Innovation Machine”- Front End -innovaatiot- Projektisalkun priorisointi- Projektien läpivientiin

vaiheittainen stage-and-gate -toimintamalli

Resurssien parantaminen

• Kriittisen massan saavuttaminen- Tuotekehityspanostukset

jatkossa yli 1 % liikevaihdosta (2015: 0,8 %)

- Seitsemän uutta henkilöä tuotekehitykseen viimeisen vuoden aikana, kahdella tohtoritasoinen tutkinto

- Resurssien keskittäminen

25

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.19.5.2016

Vuonna 2015 kuusi uutta tuotettaViisi Care-liiketoimintaan, yksi Convenience-liiketoimintaan

26


5. Kyky maksaaosinkoa palautettu

19.5.2016 27


Suominen maksaa jälleen osinkoa

28

• Osinko on oleellinen osa sijoittajalle luotavaa arvoa

• Suomisen politiikkana on jakaa noin 30 % tilikauden voitosta vuotuisena osinkona

• Kun yhtiön hallitus arvioi ehdotustaan osingonmaksusta, se ottaa huomioon myös Suomisen tulevaisuuden investointitarpeet sekä yhtiön taloudellisen aseman vakauden

*Vuonna 2014 varojen jako

-2,8

5,7

10,2

17,0

-5

0

5

10

15

20

2012 2013 2014 2015

-0,01

0,02

0,04

0,06

0,010,02

-0,02

0

0,02

0,04

0,06

0,08

2012 2013 2014 2015EPS DPS

Tulos/osake ja osinko/osake*, euroa

19.5.2016

Tilikauden voitto, milj. euroa


TaloudellinenkatsausQ1 201619.5.2016 29


Liikevaihto laski ensimmäisellä neljänneksellä vertailukaudesta

Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa

98,4 95,3103,3104,8111,9112,9114,9 104,2 103,9

0

20

40

60

80

100

120

140

356,9 373,7401,8

444,0

0

100

200

300

400

500

2012 2013 2014 2015

• Liikevaihto laski vertailukaudesta 7,2 % ja oli 103,9 milj. euroa. Kysyntä ei ollut vertailukauden tasolla, mikä vaikutti myös kilpailutilanteeseen.

• Liikevaihdon kehitykseen vaikutti suunnilleen samassa suhteessa sekä myyntimäärien että -hintojen lasku.

• Näimme merkkejä kysynnän paranemisesta jo ensimmäisen vuosineljänneksen lopulla.

Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.

19.5.2016 30


Korkeamman lisäarvon tuotteiden osuusmyynnistä kasvoi

19.5.2016 31

41%

22%

15%12%

8%

38%

25%

18%

10% 8%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Q1/15 Q1/16 Q1/15 Q1/16 Q1/15 Q1/16 Q1/15 Q1/16 Q1/15 Q1/16

Tyypillisesti korkeamman lisäarvon kuitukangastuotteita

Lastenhoito Henk. koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet & terveydenhoito


6,5 % 5,8 %

5.0 %

5,9 %

6,5 %

8,8 % 8,5 %

4,1 %5,3 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

0

2

4

6

8

10

Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16

milj. euroa %

Liikevoitto laski vertailukaudesta

Liikevoitto ilman kertal. eriä, milj. euroa ja % Liikevoitto ilman kertal. eriä, milj. euroa ja %

• Liikevoitto laski 24 % ja oli 5,5 milj. euroa.• Myyntimäärien ja bruttokatteen heikkeneminen vaikuttivat liikevoittoon. Yhdysvaltain dollarin

kurssimuutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta liikevoittoon.

Jatkuvat toiminnot.

4,2 %

5,2 %

6,7 % 7,0 %

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

0

5

10

15

20

25

30

35

2012 2013 2014 2015milj. euroa %

Jatkuvat toiminnot.

19.5.2016 32


Raportointikauden voitto likimain vertailukauden tasolla

Raportointikauden voitto, milj. euroa Raportointikauden voitto, milj. euroa

2,62,2

0,6

4,8

3,5

6,2

5,4

1,9

3,4

0

1

2

3

4

5

6

7

-2,8

5,7

10,2

17,0

-5

0

5

10

15

20

Jatkuvat toiminnot Jatkuvat toiminnot

19.5.2016 33

2012 2013 2014 2015

• Raportointikauden voittoa vahvistivat pääasiassa alentuneet rahoituskulut.


Liiketoiminnan rahavirta kaksinkertaistui vertailukaudesta

Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa

-0,4

11,3

16,9

9,3

4,5 3,9

7,9

11,09,1

-202468

1012141618

24,921,3

37,1

27,3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2012 2013 2014 2015

- Liiketoiminnan rahavirran parantumiseen vaikuttivat eniten maksettujen rahoituserien pieneneminen sekä käyttöpääoman vapautuminen.

19.5.2016 34


5,0 %

12,4 %

15,7 % 15,9 %14,7 %

0%

5%

10%

15%

20%

2012 2013 2014 2015 Q1/2016

ROI, %

6,9 %

3,5 %

0,8 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2013 2014 2015

Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %

101 % 96,2 %

34,7 %25,9 %

28,6 %

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

2012 2013 2014 2015 Q1/2016

Velkaantumisaste, %

Edistyminen keskipitkän aikavälin taloudellisissa tavoitteissa

• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta verrattuna edelliseen vuoteen.

• Tavoitetaso merkitty katkoviivalla.

• Historialliset luvut koskevat jatkuvia toimintoja.

19.5.2016 35


Yhteenveto

19.5.2016 36



3719.5.2016

Tehtaita kolmella mantereella, lähellä asiakkaita1

Toimimme kasvavilla markkinoilla2

Asiakassuhteemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia3

Selkeä visio, kunnianhimoinen strategia – ja saavutettuja tuloksia4

Kyky maksaa osinkoa palautettu5

Kiitos!

[email protected] 723 6279

Twitter: @SuominenOyj ja @SuominenCorp


Liitteet

19.5.2016 39


Suomisen strategiset yritysvastuuhankkeet

Suomisen tavarantoimittajille

tarkoitetun eettisen ohjeen käyttöönotto

Tuotevalikoiman vastuullisuuden kartoittaminen

Syrjinnän vastainen ohjelma:

sokkorekrytointi ja palkkaselvitys

Materiaali- ja resurssitehokkuus:

mm. vesi- ja energiatehokkuus

paranivat

Tuotejohtajuudensaavuttaminen

Vastuullisuuden vaaliminen arvoketjussa

Vastuullinen toimintakoko organisaatiossa

19.5.2016 40


Suomisen osakemäärä laski maaliskuussa osakkeiden yhdistämisen myötä

• Suomisen osakkeiden lukumäärä laski maaliskuussa osakkeiden yhdistämisen (ns. käänteinen split) seurauksena.

• Vaihtosuhde 5:1. • Ennen yhdistämistä 252 425 616 osaketta, yhdistämisen

jälkeen 51 216 232. • Osakkeiden yhdistämisen tarkoituksena on

- lisätä kiinnostusta Suomisen osaketta kohtaan- parantaa osakekaupankäynnin edellytyksiä- lisätä joustavuutta mahdollisen osingonmaksun yhteydessä.

19.5.2016 41


Suurimmat osakkeenomistajat (30.4.2016)

Osakkeenomistaja Osakkeita %AC Invest Two B.V. 13544835 26.45Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4500000 8.79Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3251811 6.35Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 3024651 5.91Oy Etra Invest Ab 2444664 4.77Euroclear Bank Sa/Nv 2141808 4.18Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 1512352 2.95Skandinaviska Enskilda Banken AB 1307483 2.55OP-Delta-sijoitusrahasto 1210283 2.36Nordea Pankki Suomi Oyj 1142979 2.23

19.5.2016

*AC Invest Two on Ahlström Capitalin konserniyhtiö.

42


Suomisen käyttämistä raaka-aineista

• Noin 60–70 % Suomisen kuluista on raaka-aineita.

• Suominen on maailman 9. suurinkuitukangasvalmistaja ja omaa pitkätasiakkuussuhteet avaintoimittajiin.

• Noin puolet liikevaihdosta kertyyasiakkailta, joiden sopimuksissa on ns. pass-through -lauseke (=raaka-aineiden hintamuutokset siirtyvät sopimus-hintoihin 2-5 kuukauden viiveellä).

• Alkutuotannon ja valmiin kuidunvälillä on useita välivaiheita, jolloinhinnanmuodostus ei aina ole suoraviivaista.

• Raaka-aineita ei suojata.

19.5.2016 43

30%

23%23%

21%

3%

Viskoosi Sellu Polypropeeni Polyesteri Muut

suominen – tavoitteena kannattava kasvu (helsingin osakesäästäjät ry 19.5.2016)

Investor Relations