teleconferencia 1 t13

Resultado Trimestral 1T13

1

2

2012

– Aquisição da Heritage Manufacturing Inc. – Venda de ativo operacional Taurus Máquinas e Ferramentas Ltda. – Aprovação da realocação dos sites operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo

2013

– Acordo de distribuição dos produtos DiamondBack – Início do Lean Manufacturing na Filial 5 – Composição de novo CA e CF

ACONTECIMENTOS RECENTES

3

Conselho de Administração

Luis Fernando Costa Estima

Fernando José Soares Estima

Ruy Lopes Filho

Danilo Angst

Marcos Tadeu de Siqueira

Manuel Jeremias Leite Caldas

Carlos Augusto Leite Junqueira de Siqueira

COMPOSIÇÃO DOS CONSELHOS

Conselho Fiscal

Marcelo de Deus Saweryn

Lisiane Miguel Wilke

Mauro César Medeiros de Mello Oscar Claudino Galli

Amoreti Franco Gibbon Edgar Panceri

Juliano Puchalski Teixeira Carlos Eduardo Bandeira de Mello Francesconi

Reinaldo Fujimoto José Ivo dos Santos Loss

ON 47.137.539 33,3% PN 94.275.078 67,3% TOTAL 141.412.617 100,0%

4

31/12/2012 26/04/2013

TOTAL ON PN TOTAL ON PN

PREVI 24% 14% 29% 24% 14% 29%

LFCE E INVESPAR 15% 44% 0% 15% 44% 0%

GERAÇÃO FUTURO 6% 7% 5% 4% 7% 2%

ADVIS 4% 0% 6% 3% 0% 5%

FIGI FIA 3% 9% 0% 3% 9% 0%

TESOURARIA 9% 6% 10% 9% 6% 10%

FREEFLOAT 39% 20% 49% 42% 20% 53%

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA

24%

29%

29%

18% ASSETS / FUNDOS / CLUBES

FUNDAÇÕES E SEGURADORAS

PF

ESTRANGEIROS / PJ / OUTROS

5

EVOLUÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA

37,9

46,1

33,5

1T12 1T13 4T12

24,7% 21,1%

+ 21,5%

+ 37,8%

21,3% 20,2%

21,3%

17,1% 24,7% 21,1%

21,3%

6


MERCADO

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Mercado Interno Mercado Externo

Valores em R$ milhões

175,4 178,4

39%

61% 57%

228,7

57%

43% 36%

- 1,7%

39%

61% 57% - 13,9%

151,1

196,2

61%

39%

64%

53% 75%

47% 25%

+ 29,9%

+ 16,6%

7


GEOGRAFIA

39%

57%

4% 24%

72%

4%

Brasil

EUA, Canadá, México

Outros Países

1T13

1T12

8


SEGMENTO

73,5%

17,9%

8,6%

79,3%

13,1% 7,6%

Armas Capacetes Outros

1T12 1T13

9

EVOLUÇÃO DO EBITDA E M. EBITDA

37,9

46,1

33,5

1T12 1T13 4T12

24,7% 21,1%

+ 21,5% + 37,8%

21,3% 20,2%

21,3%

17,1% 24,7% 21,1%

21,3%

10

EBITDA AJUSTADO Vs CAPEX

11

MARGEM BRUTA POR SEGMENTO

35,4% 34,5%

22,4%

34,3%

Armas Capacetes Outros Total

12.141 11.881

10.723

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

1T12 1T13 4T12

+ 10,8%

- 2,1%

6,8%

5,2% 5,5%

LUCRO LÍQUIDO

13

POSIÇÃO FINANCEIRA

Em milhões

de R$

31/03/2012 31/12/2012 31/03/2013 Var. Mar/13 x

Mar/12 Var. Mar/13 x

Dez/12

Endividamento curto prazo 142,1 191,2 241,3 70% 26%

Endividamento longo prazo 246,7 386,9 329,0 33% -15%

Saques cambiais 23,9 5,1 5,1 -79% -1%

Debêntures 128,0 94,7 95,9 -25% 1%

Antecipação de créditos imobiliários 34,4 28,7 26,6 -23% -8%

Derivativos -9,2 -25,8 -29,8 224% 16%

Endividamento bruto 565,9 680,8 668,1 18% -2%

(-) Disponibilidades e aplicações financeiras 186,0 180,8 247,3 33% 37%

Endividamento líquido 379,9 500,0 420,7 11% -16%

EBITDA 137,2 158,5 167,7 22% 6%

Endividamento líquido/EBITDA 2,77 x 3,15 x 2,51 x

EBITDA/Despesas financeiras, líquidas 2,90 x 3,58 x 3,08 x

14

INVESTIMENTO EM IMOBILIZADO

40%

42%

13% -3%

Ampliação da Capacidade

Modernização Industrial

Melhoria Continua

Outros

INVESTIMENTOS CONSOLIDADOS 1T12 1T13

Ampliação da Capacidade 10.950 68% 4.795 44%

Modernização Industrial 3.722 23% 5.034 47%

Melhoria Continua 977 6% 1.503 14%

Outros 512 3% -533 -5%

Total 16.161 10.799

Foco na qualidade dos produtos e serviços e na redução dos

custos de não conformidade na produção

Ênfase na otimização do capital de giro

Condução da consolidação industrial no segmento de armas

longas e de metalurgia em um único site (São Leopoldo – RS)

Permanente alongamento da dívida e redução dos custos

financeiros

ESTRATÉGIAS PARA 2013

RECEITA LÍQUIDA DEVERÁ SER EM TORNO DE R$ 785 MILHÕES • Realizado: 23%

EBITDA DEVERÁ FICAR EM TORNO DE R$ 170 MILHÕES • Realizado: 27% REDUÇÃO DA RELAÇÃO DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA CAPEX SERÁ EM TORNO DE R$ 40 MILHÕES (EXCLUI EVENTUAIS AQUISIÇÕES) • Realizado: 27,25%

GUIDANCE 2013

FELIPE G. OLIVEIRA

Analista de Relações com

Investidores

GUILHERME P. PALHARES

Analista de Relações com Investidores

DORIS B. F. WILHELM

Diretora de Relações com Investidores

55 51 3021 3001 [email protected]

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