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QUISPE ESPINOZA, JUAN

DELFIN

Docente: Edwin Raymundo

UCV - COMPUTACIÓN1

BENEFICIOS

El PL además fomenta la reducción del riesgo

en la negociación de facturas (al establecerse

fechas de pago ciertas) disminuyendo

progresivamente los costos de

financiamiento, y el incremento sustancial de

la bancarización, la intermediación financiera

y la emisión de comprobantes de pago en la

cadena comercial.

Durante el 2008, en Perú se registraron

movimientos de financiamiento de facturas

de 875 millones de Euros.

Finalmente, se calcula que a la fecha más de

70 mil proveedores MYPE venden o prestan

servicios a empresas mineras, grandes

almacenes y distribuidoras, los cuales serán

beneficiarios directos de esta ley. Asimismo,

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ÍNDICE

Factoring…………………………………………………………………………………………………….….3

Origen…………………………………………………………………………………………………………….3

¿Qué importancia puede tener?………………………………………………………………….….4

Agentes que actúan en factoring………………………………………………………………….…4

Instrumentos que se pueden factorizar ……………..………………………………………….5

Clasificación………………………………………………………………………………………………..…5

Ventajas y desventajas………………………………………………………………………………….6

Servicios Básicos…………………………………………………………………………………………..7

Proceso de factoring.…………………………………………………………………………….…….8

Factoring de Exportación…………….………………………………………………………………9

Ley de Factoring……….…………………………………………………………………………….…10

Bibliografía…………………….…………….……………………………………………………………11

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Según los estudios realizados, se remonta al comercio textil entre Inglaterra y sus colonias norteamericanas, en el cual aparece la figura del FACTOR con un marcado matiz de agente o representante de los comerciantes e industriales ingleses en aquellas tierras. Posteriormente la figura de este representante fue evolucionando, tanto en su condición como en la actividad de los servicios que prestaba, hasta convertirse en la actual COMPAÑÍA DE FACTORING (Factor), como empresa independiente y con las funciones administrativo-financieras.

FACTORING

Es una operación contractual por el cual una entidad financiera autorizada, adelanta fondos a sus clientes,

quienes le entregan títulos de crédito o facturas comerciales impagas o por vencer, para que sean cobradas a sus

deudores por la referida entidad financiera. Es pues un mecanismo de financiamiento de las empresas, quienes

reciben de manera adelantada el dinero que percibirían al vencimiento de los títulos de crédito o facturas (así

como otros servicios bancarios), deduciendo la respectiva comisión o retribución cobrada por el banco,

denominado factor.

EL FACTORING COMO TAL PRESENTA UNA SERIE DE SERVICIOS, QUE PUEDEN SER LOS SIGUIENTES:

Asumir el riesgo crediticio, que se denomina factoring sin recurso. En este caso, si el cedido (empresa que tiene que pagar al cedente) incurre en impago, el riesgo de la operación lo asume la entidad financiera.

Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda extranjera.

Realizar la gestión de cobro y no hacerse cargo del riesgo de impago; que se conoce como factoring con recurso. En este caso, si el cedente impaga la operación, el cedente es quién corre con el agujero patrimonial.

Realizar el cobro efectivo del crédito

Asesoramiento financiero y comercial de los deudores.

ORIGEN

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El factoring resulta conveniente y ventajoso que permite convertir Ventas al

Crédito como si fueran al contado, evitando que la empresa se enfrente a

desbalances por falta de liquidez inmediata, permite además planificar con

certeza los flujos financieros al convenir desde el inicio de su ciclo de

operaciones el descuento de las deudas futuras; de esta forma, la empresa

mejora:

Su gestión financiera y comercial

Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.

Puede mejorar la relación con los proveedores

Maneja apropiadamente el inventario.

Facilita el crecimiento de la empresa.

¿QUÉ AGENTES ACTÚAN EN EL FACTORING?

El deudor

Es quien documenta una deuda al cliente del factoring por haber recibido de las mercaderías, productos de venta o servicios no financieros.

El Cliente (Vendedor)

Es quien tiene una factura para cobrar el deudor y necesita dinero inmediato.

La empresa de Factoring (Factor):

Es quien, a cambio de quedarse con el derecho de cobro de la factura (aceptar la cesión de cuentas por cobrar), le paga al cliente el monto adeudado sujeto a un descuento (utilizando un factor de descuento, o bien una tasa de interés de descuento) para cobrarle al deudor posteriormente la factura en los plazos anteriormente establecidos.

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Factoring Comercial: Consiste en ofrecer préstamos colaterales con mayor flexibilidad que un Banco

Comercial. El prestamista recibe como respaldo de sus préstamos cualquier tipo de activos, pero

principalmente carteras. Sin embargo al vencimiento el girador es solidario con el girado y el prestamista

puede cobrar a cualquier de los dos.

Factoring Clásico: Es el que proporciona servicios de cobro, seguro y financiación.

Factoring de participación: Se origina cuando la participación se realiza con la intervención de un

banco.

Factoring Convencional con Notificación: El negociador adelanta dinero inmediatamente después de

la cesión a su favor de los créditos o facturas negociables, a su vez, el deudor es notificado de la

cesión que hecho su acreedor.

Factoring sin Notificación: El cliente no comunica a sus compradores que ha cedido sus créditos a

favor. Se emplea principalmente en aquellos casos en que los compradores no mirarían con buenos

ojos la cesión de sus acreencias a favor de una firma extraña a la relación habitual con su proveedor.

Factoring por Intermedio: Es una variedad del Factoring Internacional y se describe como acuerdo en

virtud del cual ostra entidad diferente del factor, efectúa las cobranzas (usualmente el mismo

vendedor).

Descuento de Facturas: Involucra financiamiento pero sin notificación al deudor de los intereses del

factor.

Factoring “No Revelado”: Se describe como un descuento de facturas en virtud del cual se ofrece un

monto limitado de crédito, que regularmente asciende al 80% del toral descontado, con la finalidad

de incentivar al cliente para que cumpla con eficiencia las funciones de administración y control del

crédito que otorga.

Facturas

Cheques

Letras

Vouchers tarjetas

Warrants

Contratos

Flujos inmovilarios

Otros activos circulantes

Saldos de precio

Reintegro IVA a

construcciones

Contrato de arriendos

Bonos médicos

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Representa una fuente de financiamiento flexible. Cuando de una empresa aumentan y necesita más financiación se genera automáticamente de facturas.

tiene la capacidad de darle correctibilidad de sus ventas al crédito en ventas al contado.

Las facturas proporcionan garantiría para un préstamo que de otro modo la empresa no sería capaz de obtener.

Reduce los Costos de operación, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a la factorización.

Elimina el Departamento de crédito de la empresa, cuando determina cuáles son riesgos de créditos aceptables.

Proporciona liquidez, lo que le permite obtener de sus proveedores descuentos por pronto pago.

Dinero de inmediato para compras de oportunidad.

Proporciona protección en procesos inflacionarios al contar con el dinero de manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo.

En caso del Factoring Internacional, se incrementan las exportaciones al ofrecer una forma de pago más competitiva.

Eliminación del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el factor acepta todos los riesgos de créditos debe cubrir los costos de cobranza.

Asegura un patrón conocido de flujos de caja. La empresa que vende sus Cuentas por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisión de factorización en una fecha determinada, lo que la planeación del flujo de caja de la empresa.

Este método de financiación es inconveniente y costoso cuando las facturas son numerosas y relativamente pequeñas en su cuantía, incrementa los costos administrativos necesarios.

Se considera la factorización con su signo de debilidad financiera que puede efectuar los negocios futuros porque la empresa está usando como garantía un activo altamente líquido.

una empresa que este en dificultades financieras temporales puede recibir muy poca ayuda.

Las empresas que se dedican al Factoring son impersonales, por lo tanto no toleran que su cliente se deteriore por algún problema, porque es eliminada del mercado.

El Factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad de recuperación.

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Financiación

Consiste en el anticipo del importe nominal de los créditos comerciales cedidos al factor. Existen dos sistemas de liquidación de intereses:

Sistema de cuenta: Es similar al de una póliza de crédito. El factor facilita anticipos por el importe disponible y en el momento que el cliente lo solicite, cobrando intereses durante el plazo dispuesto.

Sistema de descuento: En esta modalidad los intereses se cobran por anticipado, desde el día de la cesión hasta el vencimiento de cada una de las facturas.

Cobertura de riesgo de insolvencias del deudor

Este servicio corresponde al Factoring "sin recurso". La compañía de Factoring se hace cargo de la insolvencia del deudor. Las características más importantes de este servicio son:

a) Cobertura del 100% del importe del crédito. b) Agilidad en la gestión del impagado, normalmente, a los 90 días del

vencimiento de la factura. La cobertura hace referencia a la insolvencia del deudor y no a otros supuestos distintos, no s garantizados, como la disputa comercial.

Cobro

La compañía de factoring será la encargada de gestionar el cobro de las facturas cedidas por sus clientes. Este servicio es de especial interés en el caso de que el deudor se encuentre radicado en el extranjero.

Administración

Conjunto de servicios que tienen como finalidad el correcto control de los créditos cedidos, facilitando al cliente toda la información que precisa para una gestión actualizada.

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PROCESO DE FACTORING

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FACTORING DE EXPORTACIÓN: En el que las empresas de Factoring y la facturada domicilian en un

mismo país, mientras que los deudores cedidos lo hacen en el extranjero.

Este mecanismo es muy parecido al del factoring interno, solo que los créditos recién podrán ofrecerse

cuando la mercadería ya haya sido enviada al comprado foráneo, por lo que debe presentarse el

documento demostrativo de su despacho, por ejemplo, la carta de porte, el conocimiento de embarque,

etc.

FACTORING DE IMPORTACIÓN:

Que se da cuando el cliente o factorado reside en un país distinto al del factor, por que decide

transmitirle todos los créditos originados en su actividad empresarial que tiene contra deudores

domiciliados en el país del factor.

Mercancía y factura Relación cesionario/

deudor cedido

FACTORADO O

CLIENTE

FACTOR

EMPRESADE

FACTORING

CONTRATO

PAIS ORIGEN

PAIS DESTINO

DEUDOR

CLIENTE

IMPORTADOR

Realiza

cobranza

FACTOR COMPAÑÍA DE

FACTORING PAIS DESTINO Quien debe pagar una

factura o crédito

DEUDOR

IMPORTADO

R Realiza la cobranza

PAIS ORIGEN

CLIENTE/FACTORADO

Mercancía y factura

Se le cede la factura o

crédito

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El 11 de noviembre de 2010 la Comisión de Economía,

Banca, Finanzas e Inteligencia Financiera del Congreso de

la República aprobó el Proyecto de Ley (PL) que promueve

el financiamiento a través de la Factura Comercial. La

propuesta normativa fue desarrollada e impulsada

conjuntamente por el Ministerio de Economía y Finanzas y

el Ministerio de la Producción.

El Proyecto de Ley busca facilitar el acceso al crédito de las

empresas con acreencias comerciales, creando un nuevo

título valor, denominado “Factura Negociable”, con las

siguientes características: se materializará a través de una

tercera copia de los comprobantes de pago, tendrá mérito

ejecutivo (pago será exigible con su sola presentación) y

podrá ser transferido mediante endoso (para lo cual no se

necesitará la conformidad del deudor).

De aprobarse el PL en el Pleno, las empresas o personas

naturales tendrán que imprimir o replicar una tercera

copia de las facturas comerciales o recibos por horarios

que representarán la “Factura Negociable”. Se espera que

los principales beneficiarios de esta norma sean las MYPE.

Actualmente, existe un poder de negociación desigual

entre grandes empresas adquirentes de bienes y servicios

y proveedores pequeños, debido a que usualmente las

grandes empresas se financian indirectamente mediante el

pago diferido a sus proveedores, restándoles liquidez y

capital de trabajo. Ante tal situación, el PL busca impulsar

el financiamiento para las MYPE tomando como garantía

sus facturas comerciales, por lo que un proveedor no

deberá esperar 90, 120 ó 180 días calendario para recibir

su pago, sino que podrá acercarse a un banco, caja o

fondo, y obtener – a cambio de la Factura Negociable –

financiamiento en plazos considerablemente menores

(entre 5 y 10 días) mejorando su disponibilidad de capital

de trabajo e incrementando su productividad.

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BIBLIOGRAFÍA

• Ballester, A., Grima, J., López, J. y Rodríguez, L.(2001). Gestión de empresas.

España: Instituto Geológico y minero de España.

• Caballa, A. (2008). Factoring información adicional.

• Flores, A. (2010). Factoring security. México: Trillas.

• Maroto, E. (2003). Contabilidad. Madrid: Universidad Politécnica de Madrid.

• Orozco, C., Pérez, A., Gonzales, R., Alfayate, J. (2008). Contabilidad. España:

Thomson.