rsberetning2014

Blaker Sparebank er stolt sponsor av lokal idrett og kultur

2

INNHOLDNkkeltall 5

Generelt om ret 2014 og utsikter for ret 2015 6

Eierstyring og selskapsstyring 8

Driftsresultat 10 Resultatregnskap 2014 14

Balanse 2014 15

Revisors beretning 18

Beretning fra Kontrollkomite 19

Noter til regnskapet 2014 20

3

Vi hjelper vre kunder finne lsninger

4

Nkkeltall

5

kr 3 000 000 000

kr 2 500 000 000

kr 2 000 000 000

kr 1 500 000 000

kr 1 000 000 000

kr 500 000 000

kr.

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Banken ble stiftet i 1920 p Blaker i Srum kommune. Blaker Sparebank har siden da vrt en frittstende bank og et viktig fundament for utviklingen i kommunen.

Banken utvidet senere med avdelinger p Auli i Nes kommune og p Srumsand som skulle bli bankens hovedkontor fra 2000.

Blaker Sparebank har en svrt sterk lokal forankring og vi jobber for lokal vekst og utvikling, bde i det private og i nring. Banken er ogs en svrt viktig bidragsyter til de lokale lag og foreningene, kultur og idrett.

Utvikling i forvaltningskapital

Nkkeltall

(Tall i Mill kr) 2014 2013 Endring Endring i %

Resultat 1,99 26,01 -24,02 -92,3 %

Forvaltningskapital 2762,4 2481,5 280,90 11,3 %

Utln/Kreditter 2234,5 2075,7 158,80 7,7 %

Innskudd fra Kunder 1686,2 1574,4 111,80 7,1 %

kr 1

355

735

157

kr 1

573

032

661

kr 1

775

829

555

kr 1

915

562

747

kr 2

098

100

174

kr 2

061

162

748

kr 2

174

082

659

5

kr 2

221

605

237

kr 2

481

875

585

kr 2

763

116

420

Konkurransen om boligkunder har vrt sterk gjennom ret, og alle banker har sett det ndvendig kutte utlnsrentene for opprettholde sin markedsandel. Dette har trolig bidratt til kte boligpriser, men ser ikke ut til ha hatt nevneverdig effekt p gjeldsveksten hos husholdningene. Iflge Norges Banks utlnsunderskelse er det ventet at utlnsmarginene p utln til husholdningene skal videre ned og at ettersprselen etter ln vil stige i frste kvartal. I bankens omrde er det god vekst med tilflytting og det forventes god ettersprsel etter kreditt fra husholdningene ogs i 2015. For ln til nring nsker banken for ret 2015 vekte ned andelen i forhold totale utln. 12 mnd kredittvekst i husholdningene var i desember 2014 5,4 % mot 6 % i 2013. Bedriftenes lneettersprsel gjennom 12 mnd kredittvekst var p 6,1 % i desember.

Norges Bank kuttet styringsrentenMed svak vekst og lave renter hos vre viktigste handelspartnere, samt et stort fall i oljeprisen og en forventet nedgang i olje-investeringer, valgte Norges Banks hovedstyre kutte styrings-renten med 0,25 prosentpoeng til 1,25 prosent p rets siste rentemte i 2014. Dette var den frste endringen i renten siden mars 2012. Rentekuttet ble av flere tolket som et fre var-tiltak fra hovedstyrets side gitt de noe mrkere fremtids-

utsiktene for norsk konomi. Den svake kronen og hensynet til finansiell stabilitet trakk motsatt vei. Usikkerheten rundt videre vekst er fortsatt fremtredende og Norges Bank har gitt uttrykk for en 50 prosent sannsynlighet for ytterligere kutt p neste rentemte i mars. Til tross for at styringsrenten aldri har vrt lavere enn dagens niv har imidlertid Norges Bank fortsatt et betydelig handlingsrom til forskjell fra vre svenske naboer og euroomrdet for vrig.

Finanspolitikk - det strukturelle oljekorrigerte budsjett- underskuddet kerDet strukturelle, oljekorrigerte underskuddet, som mler den underliggende pengebruken av oljeinntektene, fortsetter ke. Underskuddet i 2014 ansls til 141 milliarder kroner og er antatt stige til 164 milliarder i r. Mlt som andel av trend-BNP for Fastlands-Norge utgjr dette henholdsvis 5,8 prosent og 6,4 prosent. Dette tilsvarer en ekspansiv vekstimpuls p om lag 0,6 prosent bde i 2014 og i 2015 og medfrer dermed at oljepengebruken via statsbudsjettet har en solid pvirkning p ettersprselen etter varer og tjenester i konomien. Ser man p underskuddet i forhold til kapital i Statens pensjonsfond utland (mlt ved inngangen til ret) vil dette ligge p 3,0 prosent i 2015 og vil sledes vre 1 prosentpoeng under

Generelt om ret 2014 og utsiktene for ret 2015

6

5 156 451Folketall

604 075 NOKBNP per inbygger

3,7%Arbeidsledighet

2,1% Konsumprisindeksen

40 073Nettoinnvandring

44

(Kilde: SSB; Folketall 1. okt 2014, BNP = 2013, arb.ledighet pr Nov 14, Konsumprisindeks pr des 2014 og nettoinnvandring pr 2013)

Publikums samlede bruttogjeld, etter tid. Tolvmnedersvekst (K2, Publikum)

des 85 jun 87 jul 90 des 91 jul 93 jan 95 jun 96 Jan 98 Jul 90 des 00 jul 02 Jan 04 Jan 05 Jan 07 Jul 08 des 09 jul 11 jan 13 jun 14

26242220181614121085420

-2-4-6

pros

ent

(Endring i K2 over tid mill kr)4 800 0004 600 0004 400 0004 200 0004 000 0003 800 0003 600 0003 400 0003 200 0003 000 0002 800 0002 600 0002 400 0002 200 0002 000 0001 800 0001 600 0001 400 0001 200 0001 000 000

800 000600 000400 000200 000

0des 85 jun 87 jan 89 jul 90 jan 92 jul 93 jan 95 jul 96 jan 98 jul 99 jan 01 jul 02 jan 04 jul 05 jan 07 jul 08 jan 10 jul 11 jan 13 jul 14

Publikum Oljevirksomhet og utenriks sjfart Fastlands-Norge (Kilde: SSB)

Mill

kr.

Generelt om ret 2014 og utsiktene for ret 2015

7

handlingsregelen. Det er grunn til tro at dette handlingsrommet vil ke ettersom den markerte kronesvekkelsen har medfrt en betydelig kning i fondets verdi i senere tid.

Veksten i sysselsettingen avtok gjennom fjorret, og arbeidsledig- heten (helt ledige) var ved rsslutt i 2014 71.734 (2013: 70.350) p landsbasis tilsvarende 2,7 % (2013: 2,6 % ). Dette er stadig et meget lavt niv. I Akershus har ledigheten fra 2013 til 2014 gtt opp med 8 %, og det er pr desember 2014 registrert 7.578 helt ledige (7.030 i 2013) tilsvarende 2,5 (2,3 % i 2013) av arbeidsstyrken. For Srum kommune var 231 personer helt uten arbeid (2,6 %) ved utgangen av 2013, 1 person mer enn forrige r. I Nes kommune var 317 (2,9 %) personer helt uten arbeid, en kning p 21 personer.

Landbruket dominerer i SrumSrum er en viktig landbrukskommune og str for en betydelig produksjon og verdiskapning. Landbruksnringa i Srum omsetter for over 200 millioner kroner pr r og er en av de strste nringene i Srum. I Srum kommune er det 460 land-brukseiendommer og 203 aktive jordbruksforetak. Gjennom- snittsareal per foretak er 355 dekar og om lag 27 % av jord-bruksarealene er jordleie. Det er husdyr p 56 grder og mjlke-produksjon p 17 grder, noe som er en halvering p 10 r.

I Norge er 3 % av landarealet jordbruksareal, men bare 1 % av dette arealet er egnet til produksjon av matkorn. I Srum er hele 36 % av landarealet jordbruksareal og tilnrmet 100 % av det er egnet til matkornproduksjon. I Srum kommune brukes 80 prosent av arealene i drift til kornproduksjon. Srum str for ca. 10 % av kornproduksjonen i Akershus, som har landets strste areal egnet for matkorndyrking.

ret 2014 var et godt kornr. Oppgangen skyldtes en sesong med tidlig vr og mye godt vr og bra forhold for innhsting.(Kilde: Srum Kommune)

Jordbruksarealet i prosent av landareal:

Norge 3,3%

Sverige 7,5%

Finland 7,5%

Japan 12,5%

USA 45%

Tyskland 48%

Danmark 63,4%

Storbritannia 70,9%

Arealressursene i Srum kommune:Arealtype dekar %Jordbruksareal: Fulldyrka 68 980 34,5 Overflatedyrka 26 0,0 Innmarksbeite 2874 1,4Produktiv skog 108 730 54,4Bebyggelse/samferdsel 8075 4,0Annet markslag 10 982 5,5Ikke kartlagt 0 0Sum 199 667 100

Kilde: Arealressurskart (ARS). Skog og landskap

(Kilde: Nav)

Januar 2005 - desember 2014120 000

100 000

80 000

60 000

40 000

20 000

0

jan.

200

5

april

200

5

juli

2005

okt.

200

6

jan.

200

7

april

200

7

juli

2007

okt.

200

7

jan.

200

8

april

200

8

juli

2008

okt.

200

8

jan.

200

9

april

200

9

juli

2009

okt.

200

9

jan.

201

0

april

201

0

juli

2010

okt.

201

0

jan.

201

1

april

201

1

juli

2011

okt.

201

1

jan.

201

2

april

201

2

juli

2012

okt.

201

2

jan.

201

3

april

201

3

juli

2013

okt.

201

3

jan.

201

4

april

201

4

juli

2014

okt.

201

4

Helt ledige

Helt ledige og arbeidsskere p tiltak

Bankens virksomhet og driftBlaker Sparebank har en sterk oppslutning i sine markedsom-rder, og det er et ml for banken bidra til videreutvikling av det lokale nringsliv, sysselsetting, bosetting og fritidsaktiv-iteter til det beste for lokalsamfunnet.

Styret i Blaker Sparebank forventer at Norges Banks styrings-rente ikke vesentlig endres fra dagens niv p 1,25 % i 2015 og vil holde seg i intervallet 1 % - 1,5 %. Hvorvidt renten endres ned eller opp fra dagens niv vil avhenge litt av hvordan norsk konomi utvikler seg gjennom ret med hensyn til behov for konomisk stimulans.

For Blaker Sparebank har 2014 vrt utfordrende. Dette gjelder i hovedsak p kredittsiden mot nringskunder hvor en av bankens lnekunder gikk konkurs og har pfrt banken tap. Utviklingen for vrig har fortsatt i positiv retning og ret 2014 har som tidligere r vrt preget av hy aktivitet. Dette skyldes fortsatt som tidligere r i stor grad befolkningsveksten i vrt kjerneomrde. Romerike har generelt god vekst og dette gjelder ogs bde Srum og Nes. Her er det gode tilbud i form av barnehager, skoler og nrhet til Oslo og Gardermoen med gode utsikter til f arbeid.

Forvaltningskapitalen i banken har i 2014 kt med kr 281,2 mill til kr 2 763,1 mill (11,3 %).

UtlnsvirksomhetenDet er et overordnet ml for banken at risikoforholdene skal vre moderate. Renterisikoen vurderes som lav i det banken ikke har ln eller innskudd av betydning til fast rente. Banken har som mlsetting tilpasse rentenivet ved endringer i markedet.

Banken er i et markedsomrde med konsentrasjonsrisiko innen eiendomsutvikling. Banken har ved rdgiver gjennomfrt en srskilt gjennomgang av tapsutsatte ln og vurdert depot- sikkerheten og tilbakebetalingsevne. Med bakgrunn i de fore-tatte vurderingene anser styret at de tapsnedskrivninger som er foretatt er tilstrekkelige. Det er videre gjort tiltak for ytter-

ligere styrke banken og tilfre kompetanse p omrdet. Gjennom dette og vrige tiltak vil banken fortsette arbeidet i 2015 for sikre en videre trygg utvikling av bankens porteflje innen dette segmentet.

Utln og kreditter gis i hovedsak til privatpersoner, landbruks- og nringskunder i vrt omrde. En hy andel av bankens ln er pantesikret i fast eiendom innenfor 60/80 % av markeds-verdi. Av bankens totale utln p egen balanse utgjr ln til privatmarkedet 73,3 % i 2014 mot 70,7 % i 2013. Det er generelt ikke registrert endringer i kundenes tilbake-betalingsevne sammenlignet med forrige r. Banken definerer et ln som misligholdt nr det har sttt uendret i mer enn 90 dager. Risiko knyttet til utln, garantier og forventet tap samt endring i kredittrisiko fremgr av note nr. 6.

Brutto utln ved rsskifte 2014 var MNOK 2 234,5 mot MNOK 2 075,7 ved rsskifte 2013. Ettersprselen etter ln har vrt god ogs i 2014 og det gir en kning p MNOK 158,8 tilsvarende 7,65 % for 2014. Det er i tillegg i 2014 formidlet ln til EBK p til sammen MNOK 133,9, mot MNOK 206,3 forrige r. Sam-let utgjr bankens ln i EBK pr 31/12-2014 MNOK 640,5 mot MNOK 687,1 31/12-2013, en netto reduksjon p MNOK 46,6. (6,8%)

Lav arbeidsledighet og generelt god konomi i husholdningene grunnet lavt renteniv samt befolkningsvekst i bankens primromrder er medvirkende rsaker til kt utlnsvekst.

Nr det gjelder tap p utln og garantier har banken i 2014 bokfrt tap p MNOK 41,38 mot MNOK 10,2 for 2013 (jfr. note 6)

InnskuddBanken har hatt en positiv utvikling av kundeinnskudd i 2014. Innskudd fra kunder utgjorde ved rsskiftet MNOK 1 686,2 mot MNOK 1 574,4 forrige r. Dette er en kning p MNOK 111,8 tilsvarende 7,1 %. Bankens innskuddsdekning var pr 31/12-2014 p 75,5 % mot 75,8 % forrige r.

8

Blaker Sparebank overordnede ml

Blaker Sparebank Skalvresolid.Skalvrekundefokusert.Skalvreeninteressantogattraktivarbeidsplass.

9

Renterisikoen vurderes som lav i det banken ikke har innskudd av betydning til fast rente. Banken har som mlsetting tilpasse rentenivet ved endringer i markedet.

LikviditetLikviditetssituasjonen overvkes daglig, og styret mottar mned- lig rapporter om status. For sikre banken mot hurtige endringer i likviditetsbehovet er det etablert trekkrettigheter p til sammen kr 100 mill. Disse trekkrettighetene har ikke vrt benyttet i 2014. I tillegg er det plassert obligasjoner i Norges Bank p ca. kr 80 mill, som vil kunne gi banken lneadgang med disse som sikkerhet om det skulle vre ndvendig.

Likviditetsrisikoen er i hovedsak forholdet mellom langsiktige utln og kortsiktige innln. Blaker Sparebank har som mlsetting at det skal vre rimelig balanse mellom innskudd og utln.

Likviditeten i banken har som helhet vrt god i 2014. Bankens likviditetsindikatorer pr 31.12.2014 er 116,9 for L1(forfall over ett r) og 119,9 for L2(forfall over 1 mnd) og som gir banken ett gjennomsnitt p 118,4. Bankens gjeld ved utstedelse av verdipapirer var pr 31.12.2014 p MNOK 730,2 mot MNOK 529,7 forrige r.

Verdipapirer og ValutaObligasjonsportefljen bestr av papirer i banker, kredittfore-tak og industri. Pr. 31.12.2014 utgjorde bankens plasseringer i obligasjoner MNOK 152,1 mot MNOK 164 forrige r. Aksjer og andre verdipapirer utgjorde MNOK 62,1 mot MNOK 63 forrige r. Netto gevinst/tap for obligasjoner utgjr i 2014 MNOK -2,8 mot MNOK 1,1 i 2013. Samlet ville et salg av hele obligasjons-beholdningen gitt en gevinst p MNOK 1,7. Styret vurderer kursrisikoen p bankens verdipapirer som moderat. For bankens aksjebeholdning er netto gevinst i 2014 p MNOK 0,3 mot MNOK 0,3 i 2013. For valuta utgjr netto gevinst MNOK 0,4 mot MNOK 0,4 i 2013.

KOMMENTARER TIL REGNSKAPET FOR 2014Driftsutgiftene for 2014 ble MNOK 38,1 tilsvarende 1,42 % av GFK mot MNOK 37,7 mill tilsvarende 1,61 % i 2013. Endringen i kostnader p MNOK 0,2 skyldes i hovedsak nettoeffekten av en kning i lnns- og pensjonskostnader med MNOK 1,3 og en reduksjon i bankens IT-kostnader p MNOK 0,95.

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble for 2014 MNOK 63,6 (2,37 i % av GFK), mot MNOK 61,8 mill (2,64 % av GFK) i 2013. Reduksjon i renteinntektene i % av forvaltning kommer blant annet av en endret fordeling av ln mellom privatkunder og bedriftskunder. Bankens utln til privatkunder utgjr pr 31.12.2014 73,3 % og er opp fra 2013 der andelen ln til privatkunder utgjorde 70,7 %.

Netto andre driftsinntekter inkl. kurs- gevinster/tap p verdi-papirer ble for 2014 MNOK 15,7 (0,59% av GFK) mot MNOK 21,9 mill (0,94 % av GFK) i 2013. Endringen skyldes i hoved-sak redusert utbytte, kte provisjonskostnader og reduserte provisjonsinntekter og verdiendringer i bankens obligasjoner. Det er i 2014 solgt anleggsaksjer (BBS) med en gevinst for banken p MNOK 2,94.

Resultat etter skatt viser et overskudd p kr 2,1 mill. Det er foresltt avsatt til gaver kr 0,4. mill.

DISPONERING AV RETS OVERSKUDDStyret foreslr at kr 400 000,- avsettes til gaver til allmen-nyttige forml. Kr 1 701 470,- overfres Sparebankens fond. Sparebankenes fond vil pr 31/12-2014 utgjre kr 219 800 113,-Bankens gavefond er samtidig pr 31.12.2014 p kr 5 000 000,-. rsregnskapet gir sammen med styrets beretning et rettvisende bilde av bankens eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat.

Regnskapet er satt opp under forutsetning om fortsatt drift.

KAPITALDEKNINGPr. 31.12.2014 hadde Blaker Sparebank en ren kjernekapital-dekning p 13,68 % mot 13,52 % i 2013. Bankens kjerne-kapitaldekning er p 17,25 mot 18,97 % i 2013 og bankens ansvarlige kapitaldekning er 17,25 % mot 18,97 % i 2013. Krav fra myndighetene er fra 1. juli 2014 ha en kapitaldekning p 10 % ren kjerne, 11,5 % kjernekapital og ansvarlig kapit-aldekning p 13,5 %. 1. juli 2015 kes alle kravene med 1 % poeng. Endringene i bankens kapitaldekning skyldes bde om-legging i teknisk beregning, men ogs kt forvaltningskapital som medfrer kt beregningsgrunnlag.

DATTERSELSKAPERDatterselskapene Blaker Sparebank Eiendom AS og Blaker Eiendomsprosjektering AS (Stiftet 15.10.2014) er begge 100 % eid av Blaker Sparebank og inngr i eget utarbeidet konsernregnskap. I 2011 kjpte Blaker Sparebank Eiendom AS forretningsbygget (Sparebankgrden) i Srumsand sentrum med ca 2000 kvm utleiearealer. Sentrumsgrden og Spare-bankgrden p Srumsand bestr i utleie av grdenes lokaler til kontorer og forretningsdrivende.

INTERN VIRKSOMHETStyret har avholdt 18 mter og behandlet 75 saker. Lnesaker behandlet i henhold til fullmakter, er referert til styret. Blaker Sparebank hadde ved rsskiftet 24 ansatte, herav 8 menn og 16 kvinner. Totalt utgjr det 23,6 rsverk i 2014. Sykefravret i banken utgjorde 137 dager for 2014 tilsvarende 2,5 % mot 103 dager og 2,1 % for ret 2013. Annet fravr p grunn av barns sykdom og vrig fravr (pappaperm) utgjorde i 2014 til sammen 123 dager (2,2 %) mot 128 dager (2,5 %) forrige r. Det er ikke registrert skade eller ulykke som flge av arbeids-forholdene.

Banken diskriminerer ikke i noen henseende. Banken har ingen egne forskning- og utviklings prosjekter (FoU).

BLAKER SPAREBANK OG EIKABlaker Sparebank er aksjonr i Eika Gruppen AS og en av 76 banker i Eika Alliansen. Eika Gruppens strategiske fundament er styrke lokalbankene. Bankene i Eika Gruppen utgjr en av Norges strste finansgrupperinger, med en samlet forvalt-ningskapital p mer enn 300 milliarder kroner (inkludert Eika Boligkreditt) og en million kunder.

Viktige lokalbanker Lokalbankene, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt utgjr Eika Alliansen Lokalbankene i Eika alliansen har en sterk, lokal posisjon med sin nrhet til kundene. De har blant landets mest tilfredse kunder bde i personmarkedet og bedriftsmarkedet. Med 190 bankkontorer i 120 kommuner representerer lokal-bankene en viktig aktr i norsk finansnring og bidrar til nringslivets verdiskaping i mange norske lokalsamfunn.

10

11

Eika styrker lokalbankenLokalbankenes viktigste kundegrupper er personkunder og det lokale nringslivet. Eika Gruppen styrker lokalbankene ved utvikle og levere konkurransedyktige tjenester og produkter som dekker lokalbankene og lokalbank-kundenes behov. I en stadig mer digitalisert virkelighet, nsker kundene tilgang til stadig flere digitale tjenester. En kende andel tjenester flytter seg derfor fra fysiske lokaler til digitale plattformer. Eika Gruppen har et profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmilj som investerer store ressurser i utvikling av nye, digitale lsninger. Lsninger som ivaretar lokalbankens nrhet til, og omsorg for, kunden der kunden er.

Komplett leverandr til lokalbankeneEika Gruppen har fire produktselskap som leverer produkter til alliansebankene. Eika Forsikring er blant Norges strste for-sikringsselskap og leverer de fleste produkter innen skade- og personforsikring. Eika Kredittbank leverer debet- og kreditt-kortprodukter samt finansieringslsninger som leasing og salgspantln. Eika Kapitalforvaltning leverer fondsprodukter for personkunder og bankene. Aktiv Eiendomsmegling er en landsdekkende eiendomsmeglerkjede, der mange kontorer samarbeider med lokalbanken.

Eika Boligkreditt er direkte eid av aksjonrene i Eika Gruppen AS og er en del av Eika Alliansen. Selskapet har en forvalt-ningskapital p omlag 77 milliarder og er, med sin tilgang til det internasjonale markedet for Obligasjoner med fortrinnsrett (OMF), en viktig finansieringskilde for alliansebankenes boliglnsporteflje.

Stordriftsfordeler for lokalbankeneUtover produktleveransene srger Eika Gruppen for at lokal-bankene fr tilgang til effektive og gode fellesskapslsninger, i frste rekke innen IT, digitalisering, infrastruktur og betal-ingsformidling. Utover det gir Eika lokalbanken tilgang til kompetanseutvikling med Eika skolen, virksomhetsstyring med Eika ViS, konomi- og regnskapstjenester med Eika konomi-service og depottjenester med Eika Depotservice. Utover disse fellestjenestene arbeider Eika Gruppen for lokalbankene innenfor omrder som kommunikasjon, marked og merkevare og nringspolitikk for ivareta bankenes nringspolitiske interesser gjennom dialog med relevante myndigheter.

12

BANKENS SAMFUNNSANSVARBlaker Sparebank har en viktig rolle i folks liv. Det vre seg privatpersoner som fr oppfylt drmmen sin om ny bolig eller bedriftskunder som fr hjelp til sette gode ideer ut i livet. Vi avlaster risiko, sikrer likviditet og stimulerer samfunnet. Ikke minst bidrar banken til samfunnet gjennom gaver og annen sttte til idrett, kultur, ideelle organisasjoner og andre sam-funnsnyttige forml. I 2014 ble det gitt gaver til allmennheten p kr 400.000,- og sponsorsttte p ca. kr 1 400 000,-.

Arbeidet med samfunnsansvar er forankret i bankens verdier. For kunne synliggjre bankens samfunnsansvar, er forutset-ningen at banken makter skape lnnsomhet, og som et mini-mum, etterlever alle lover og forskrifter. Det er ogs en forut-setning at banken har et godt forhold til sine medarbeidere og ledere. At banken har et verdigrunnlag som etterleves og at banken betyr noe for de ansatte, samt har de beste relasjoner til sine kunder og samarbeidspartnere.

Mling av kundetilfredshet viser i 2014 at 80 % av bankens kunder er tilfreds med Blaker Sparebank.

Samfunnsansvaret innebrer ogs at banken skal ha et bevisst forhold til sine interessenter og pse at bankens handlinger bidrar til en sosialt ansvarlig forretningsdrift. Hensynet til sam-funnsansvar er innarbeidet i overordnede retningslinjer under konkrete emner som eksempel etikk, bekjempelse av hvitvask-ing, helse, arbeidsmilj og sikkerhet samt det ytre milj. I 2014 ble det gjennom bankens antihvitvaskrutiner rapportert flere mistenkelige transaksjoner mens bankens vrige hendelses-rapportering ikke har avdekket vesentlige avvik i 2014. Banken har ikke srskilt klimaregnskap og innehar heller ikke egen miljsystemsertifisering.

Tilfredshet

85

80

75

70

65

60

55

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Blaker Sparebank Eika Bankbransjen

Omdmme

85

80

75

70

65

60

55

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Blaker Sparebank Eika Bankbransjen

Styret for Blaker Sparebank Srumsand, 16. februar 2015

Lokal banken i lomma

I appen finner du saldo, overfring mellom egne konti, mobilbanken,

kontaktinformasjon og sperring av kort.

Last ned appen i Appstore og Android Market.

13

For sikre etterlevelse og godt omdmme inngr bankens ansatte i et etterutdanningsprogram med ulike kurs, seminarer mv. med fokus p etterlevelse av sentrale lover og forskrifter, forsvarlig utlnspraksis mv. hvor banken har 3 sertifiserte autoriserte finansrdgivere, 8 sertifiserte forsikringsrdgivere og 2 sertifiserte dagligbank rdgivere ved utgangen av 2014. Banken sikrer ogs ansatte innflytelse gjennom godt samar-beid med de tillitsvalgte innenfor de rammer og tradisjoner som gjelder for bransjen. Det legges videre til rette for at rekrutteringer skjer fra et bredt utvalg av samfunnet og eldre arbeidstakere kan f et yrkesaktivt liv frem til alderspensjoner-ing og bidra til redusere antall tidligpensjoneringer i banken.

Banken har utover rsrapporten og ovennevnte forhold ingen srskilt rapportering p samfunnsmessige resultater.

Blaker Sparebank praktiserer likestilling s langt det er praktisk mulig. Banken har som mlsetting ha full likestilling. I bank-ens styre er det 3 menn og 2 kvinner, i bankens forstanderskap er det 11 menn og 11 kvinner, og i kontrollkomiteen er det 1

mann og 2 kvinner. Det er styrets oppfatning at arbeidsfor-holdene, trivsel og milj er godt.

Det henvises for vrig til regnskap og utarbeidede noter for opplysning om godtgjrelse til styret, banksjef, tillitsvalgte for vrig, revisor og ansatte.

Styret vil til slutt f takke alle ansatte og tillitsvalgte for god innsats i 2014. Vi takker ogs bankens kunder for god oppslut-ning om lokalbanken.

Resultatregnskap 2014RESULTATREGNSKAP 2014 MORBANK KONSERN MORBANK KONSERN

(Belp i hele kroner) NOTER 2014 2014 2013 2013

RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER

Renter og lignende innt. av utln til og fordringer p kredittinstitusjoner 2 098 311 2 098 311 3 136 235 3 136 235

Renter og lignende inntekter av utln til og fordringer p kunder 121 531 989 118 382 827 112 964 902 111 815 170

Renter og lignende innt. av obligasjoner og andre rentebrende verdipapirer 5 970 882 5 971 602 5 757 574 5 757 574

Andre renteinntekter og lignende inntekter 129 601 182 126 452 740 121 858 711 120 708 979

RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER

Renter og lignende kostnader p gjeld til kredittinstitusjoner 918 912 902 831 1 436 507 1 436 507

Renter og lignende kostnader p innskudd fra og gjeld til kunder 40 179 855 40 179 855 35 632 752 36 868 951

Renter og lignende p utstedte verdipapirer 18 937 062 18 937 062 17 256 836 17 256 836

Renter og lignende kostnader p ansvarlig lnekapital 4 742 027 4 742 027 4 533 942 4 533 942

Andre rentekostnader og lignende kostnader 1 247 477 66 025 333 1 247 477 66 009 252 1 181 649 60 041 686 1 181 649 61 277 885

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 63 575 849 60 443 488 61 817 025 59 431 094

UTBYTTE OG ANDRE INNTEKTER AV VERDIPAPIRER

MED VARIABEL AVKASTNING

Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 2 522 742 2 522 742 2 522 742 2 522 742 4 046 943 4 046 943 4 046 943 4 046 943

PROVISJONSINNTEKTER OG INNTEKTER FRA BANKTJENESTER (19)

Garantiprovisjon 1 304 881 1 304 881 1 426 479 1 426 479

Andre gebyrer og provisjonsinntekter 17 395 064 18 699 945 17 395 064 18 699 945 17 479 938 18 906 417 17 479 938 18 906 417

PROVISJONSKOSTNADER OG KOSTNADER VED BANKTJENESTER

Andre gebyrer og provisjonskostnader 3 522 055 3 522 055 3 522 055 3 522 055 3 149 436 3 149 436 3 149 436 3 149 436

NETTO GEVINST/TAP AV VALUTA OG VERDIPAPIRER

Netto gev/tap p obligasjoner -2 890 921 -2 890 921 1 138 210 1 138 210

Netto gev/tap p aksjer 301 705 301 705 356 949 356 949

Netto gev/tap p valuta og derivater 393 772 -2 195 444 393 772 -2 195 444 390 923 1 886 082 390 923 1 886 082

ANDRE DRIFTSINNTEKTER

Driftsinntekter faste eiendommer (20) 181 696 5 244 107 187 496 4 765 631

Andre driftsinntekter 181 696 5 244 107 5 931 193 427 5 931 4 771 562

LNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTNADER (21)

Lnn 14 376 199 14 513 708 13 800 254 14 082 352

Pensjoner 3 520 570 3 520 570 2 788 658 2 788 658

Sosiale kostnader 2 618 042 2 618 042 2 733 022 2 733 022

Administrasjonskostnader 10 326 229 30 841 040 10 428 726 31 081 046 11 754 845 31 076 780 11 754 845 31 358 878

AVSKRIVNINGER MV AV VARIGE DRIFTSMIDLER (11)

Ordinre avskrivninger 772 166 772 166 1 928 012 1 928 012 896 121 896 121 2 164 231 2 164 231

ANDRE DRIFTSKOSTNADER

Driftskostnader faste eiendommer 207 189 3 139 574 373 480 2 775 480

Andre driftskostnader (24) 6 283 735 6 490 925 4 022 403 7 161 977 5 351 870 5 725 350 3 447 872 6 223 352

RESULTAT AV ORDINR DRIFT FR TAP 41 158 604 41 021 749 46 002 208 46 146 203

TAP P UTLN OG GARANTIER (6)

Tap p utln 41 380 435 41 380 435 10 207 079 10 357 079

Tap p garantier 41 380 435 41 380 435 10 207 079 10 357 079

GEVINST VED SALG AV ANLEGGSMIDLER 2 494 282 2 494 282 2 494 282 2 494 282 270 000 270 000 270 000 270 000

RESULTAT AV ORDINR DRIFT FR SKATT 2 272 451 2 135 596 36 065 128 36 059 124

SKATT P ORDINRT RESULTAT (25) 170 981 141 169 10 015 810 10 048 895

RESULTAT FOR REGNSKAPSRET 2 101 470 1 994 427 26 049 318 26 010 229

Disponeringer av overskudd: (14)

Overfrt til Sparebankens Fond 1 701 470 1 701 470 24 649 318 24 649 318

Overfrt til gavefond 1 000 000 1 000 000

Overfrt til gaver 400 000 400 000 400 000 400 000

Overfrt annen egenkapital -107 043 -39 091

14

Balanse 2014RESULTATREGNSKAP 2014 MORBANK KONSERN MORBANK KONSERN

(Belp i hele kroner) NOTER 2014 2014 2013 2013

RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER

Renter og lignende innt. av utln til og fordringer p kredittinstitusjoner 2 098 311 2 098 311 3 136 235 3 136 235

Renter og lignende inntekter av utln til og fordringer p kunder 121 531 989 118 382 827 112 964 902 111 815 170

Renter og lignende innt. av obligasjoner og andre rentebrende verdipapirer 5 970 882 5 971 602 5 757 574 5 757 574

Andre renteinntekter og lignende inntekter 129 601 182 126 452 740 121 858 711 120 708 979

RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER

Renter og lignende kostnader p gjeld til kredittinstitusjoner 918 912 902 831 1 436 507 1 436 507

Renter og lignende kostnader p innskudd fra og gjeld til kunder 40 179 855 40 179 855 35 632 752 36 868 951

Renter og lignende p utstedte verdipapirer 18 937 062 18 937 062 17 256 836 17 256 836

Renter og lignende kostnader p ansvarlig lnekapital 4 742 027 4 742 027 4 533 942 4 533 942

Andre rentekostnader og lignende kostnader 1 247 477 66 025 333 1 247 477 66 009 252 1 181 649 60 041 686 1 181 649 61 277 885

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 63 575 849 60 443 488 61 817 025 59 431 094

UTBYTTE OG ANDRE INNTEKTER AV VERDIPAPIRER

MED VARIABEL AVKASTNING

Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 2 522 742 2 522 742 2 522 742 2 522 742 4 046 943 4 046 943 4 046 943 4 046 943

PROVISJONSINNTEKTER OG INNTEKTER FRA BANKTJENESTER (19)

Garantiprovisjon 1 304 881 1 304 881 1 426 479 1 426 479

Andre gebyrer og provisjonsinntekter 17 395 064 18 699 945 17 395 064 18 699 945 17 479 938 18 906 417 17 479 938 18 906 417

PROVISJONSKOSTNADER OG KOSTNADER VED BANKTJENESTER

Andre gebyrer og provisjonskostnader 3 522 055 3 522 055 3 522 055 3 522 055 3 149 436 3 149 436 3 149 436 3 149 436

NETTO GEVINST/TAP AV VALUTA OG VERDIPAPIRER

Netto gev/tap p obligasjoner -2 890 921 -2 890 921 1 138 210 1 138 210

Netto gev/tap p aksjer 301 705 301 705 356 949 356 949

Netto gev/tap p valuta og derivater 393 772 -2 195 444 393 772 -2 195 444 390 923 1 886 082 390 923 1 886 082

ANDRE DRIFTSINNTEKTER

Driftsinntekter faste eiendommer (20) 181 696 5 244 107 187 496 4 765 631

Andre driftsinntekter 181 696 5 244 107 5 931 193 427 5 931 4 771 562

LNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTNADER (21)

Lnn 14 376 199 14 513 708 13 800 254 14 082 352

Pensjoner 3 520 570 3 520 570 2 788 658 2 788 658

Sosiale kostnader 2 618 042 2 618 042 2 733 022 2 733 022

Administrasjonskostnader 10 326 229 30 841 040 10 428 726 31 081 046 11 754 845 31 076 780 11 754 845 31 358 878

AVSKRIVNINGER MV AV VARIGE DRIFTSMIDLER (11)

Ordinre avskrivninger 772 166 772 166 1 928 012 1 928 012 896 121 896 121 2 164 231 2 164 231

ANDRE DRIFTSKOSTNADER

Driftskostnader faste eiendommer 207 189 3 139 574 373 480 2 775 480

Andre driftskostnader (24) 6 283 735 6 490 925 4 022 403 7 161 977 5 351 870 5 725 350 3 447 872 6 223 352

RESULTAT AV ORDINR DRIFT FR TAP 41 158 604 41 021 749 46 002 208 46 146 203

TAP P UTLN OG GARANTIER (6)

Tap p utln 41 380 435 41 380 435 10 207 079 10 357 079

Tap p garantier 41 380 435 41 380 435 10 207 079 10 357 079

GEVINST VED SALG AV ANLEGGSMIDLER 2 494 282 2 494 282 2 494 282 2 494 282 270 000 270 000 270 000 270 000

RESULTAT AV ORDINR DRIFT FR SKATT 2 272 451 2 135 596 36 065 128 36 059 124

SKATT P ORDINRT RESULTAT (25) 170 981 141 169 10 015 810 10 048 895

RESULTAT FOR REGNSKAPSRET 2 101 470 1 994 427 26 049 318 26 010 229

Disponeringer av overskudd: (14)

Overfrt til Sparebankens Fond 1 701 470 1 701 470 24 649 318 24 649 318

Overfrt til gavefond 1 000 000 1 000 000

Overfrt til gaver 400 000 400 000 400 000 400 000

Overfrt annen egenkapital -107 043 -39 091

BALANSE 2014 MORBANK KONSERN MORBANK KONSERN

(Belp i hele kroner) NOTER 2014 2014 2013 2013

EIENDELER

KONTANTER OG FORDRINGER P SENTRALBANKER 300 982 533 300 982 533 300 982 533 300 982 533 142 584 127 142 584 127 142 584 127 142 584 127

UTLN TIL OG FORDRINGER P KREDITTINSTITUSJONER (6)

Utln til og fordringer p kredittinst. uten oppsigelse 53 540 073 53 540 073 38 423 829 38 423 829

Utln til og fordringer p kredittinst.med oppsigelse (9) 1 500 000 55 040 073 1 500 000 55 040 073 2 250 000 40 673 829 2 250 000 40 673 829

UTLN TIL OG FORDRINGER P KUNDER (6)

Kasse-/drifts- og brukskreditter 33 158 592 33 158 592 32 782 574 32 782 574

Byggeln 136 748 462 136 748 462 145 381 570 145 381 570

Nedbetalingsln 2 064 567 172 2 013 754 294 1 897 514 895 1 848 998 126

Sum brutto utln og fordringer p kunder 2 234 474 226 2 183 661 348 2 075 679 038 2 027 162 270

- Individuelle nedskrivninger p utln 45 405 000 45 405 000 8 000 000 8 150 000

- Nedskrivninger grupper av utln 16 000 000 61 405 000 16 000 000 61 405 000 14 000 000 22 000 000 14 000 000 22 150 000

Sum netto utln og fordringer p kunder 2 173 069 226 2 122 256 348 2 053 679 038 2 005 012 270

OBLIGASJONER OG ANDRE RENTEBRENDE VERDIPAPIR (8)

Obligasjoner utstedt av det offentlige 0

Obligasjoner utstedt av andre 152 115 754 152 115 754 152 115 754 152 115 754 164 013 889 164 013 889 164 013 889 164 013 889

AKSJER (10)

Aksjer,andeler og grunnfondsbevis 62 113 239 62 113 239 62 113 239 62 113 239 63 029 124 63 029 124 63 029 124 63 029 124

EIERINTERESSER I KONSERNSELSKAPER 5 534 000 5 534 000 5 534 000 5 534 000

Immaterielle Eiendeler (25)

Utsatt skattefordel 1 628 000 1 628 000

Andre immaterielle eiendeler 832 235 2 460 235 832 235 2 460 235

VARIGE DRIFTSMIDLER (11)

Maskiner og inventar 1 250 059 1 686 661 1 984 255 2 432 424

Bygninger og andre faste eiendommer 210 289 1 460 348 53 539 309 55 225 970 248 259 2 232 514 54 029 090 56 461 514

ANDRE EIENDELER

Finansielle derivater

Andre eiendeler 441 701 441 701 2 313 198 2 313 198 431 013 431 013 31 013 31 013

FORSKUDDSBETALINGER OG OPPTJENTE INNTEKTER

Opptjente ikke innbetalte inntekter og forskuddsbet. ikke plpte kostnader 3 958 229 3 958 229 4 016 792 4 050 538

Overfinansiering av pensjonsforpliktelser (22) 5 733 029 5 733 029 5 515 000 5 515 000

Andre forsk.bet ikke plpte kostnader 208 052 9 899 311 208 052 9 899 311 166 261 9 698 053 166 261 9 731 799

SUM EIENDELER 2 763 116 420 2 762 406 661 2 481 875 586 2 481 537 563

15

Blaker Sparebank, Srumsand 16. februar 2015 /26. februar 2015

BALANSE 2014 MORBANK KONSERN MORBANK KONSERN

(Belp i hele kroner) NOTER 2014 2014 2013 2013

GJELD

GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER (12)

Ln og innskudd fra kredittinstitusjoner uten lpetid 426 278 426 278 314 139 314 139

Ln og innskudd fra kredittinstitusjoner med lpetid 25 000 000 25 426 278 25 000 000 25 426 278 50 000 000 50 314 139 50 000 000 50 314 139

INNSKUDD FRA OG GJELD TIL KUNDER (12)

Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt lpetid 1 643 404 437 1 641 342 775 1 535 876 115 1 534 032 564

Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt lpetid 42 787 375 1 686 191 812 42 787 375 1 684 130 150 38 515 785 1 574 391 899 38 515 785 1 572 548 349

GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER

Sertifikater

Obligasjonsgjeld 730 240 687 730 240 687 730 240 687 730 240 687 529 767 117 529 767 117 529 767 117 529 767 117

ANNEN GJELD

Annen gjeld 7 207 101 7 207 101 7 454 333 7 454 333 17 124 997 17 124 997 17 300 694 17 300 694

PLPTE KOSTNADER OG FORSKUDDSBET. INNTEKTER 5 984 560 5 984 560 5 984 560 5 984 560 5 346 497 5 346 497 5 346 497 5 346 497

AVSETNINGER TIL FORPLIKTELSER OG KOSTNADER

Netto pensjonsforpliktelse (25) 3 395 868 3 395 868 1 960 787 1 960 787

Utsatt skatt 1 216 326 61 506 1 395 949

Andre avsetninger for plpte kostnader og forpliktelser (13) 3 395 868 4 612 194 2 022 293 3 356 736

ANSVARLIG LNEKAPITAL 79 870 000 79 870 000 79 870 000 79 870 000 79 810 000 79 810 000 79 810 000 79 810 000

SUM GJELD 2 538 316 306 2 537 718 202 2 258 776 942 2 258 443 532

EGENKAPITAL (14)

OPPTJENT EGENKAPITAL

Sparebankens fond 219 800 113 219 800 113 218 098 643 218 098 643

Gavefond 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000

Annen egenkapital -111 655 -4 612

224 800 113 224 688 458 223 098 643 223 094 031

SUM GJELD OG EGENKAPITAL (14) 2 763 116 420 2 762 406 661 2 481 875 585 2 481 537 563

BETINGEDE FORPLIKTELSER

Garantier 167 427 000 167 427 000 149 866 000 149 866 000

Pantstillelser 80 600 250 248 027 250 80 600 250 248 027 250 85 594 750 235 460 750 85 594 750 235 460 750

Balanse 2014

16

Vi nsker vre engasjert i lokalsamfunnet

17

Revisors beretningTIL FORSTANDERSKAPET I BLAKER SPAREBANK

Uttalelse om rsregnskapetVi har revidert rsregnskapet for Blaker Sparebank som bestr av selskapsregnskap, som viser et overskudd p kr 2 101 470,- og konsernregnskap som viser et overskudd p kr 1 994 427,-.Selskapsregnskapet og konsernregnskapet bestr av balanse per 31. desember 2014, resultatregnskapog kontantstrmoppstilling, for regnskapsret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger.

Styret og daglig leders ansvar for rsregnskapetStyret og daglig leder er ansvarlig for utarbeide rsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner ndvendig for muliggjre utarbeidelsen av et rsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som flge av misligheter eller feil.

Revisors oppgaver og plikterVr oppgave er gi uttrykk for en mening om dette rsregnskapet p bakgrunn av vr revisjon. Vi har gjennomfrt revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfrer revisjonen for oppn betryggende sikkerhet for at rsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon.

En revisjon innebrer utfrelse av handlinger for innhente revisjonsbevis for belpene og opplysningene i rsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjnn, herunder vurderingen av risikoene for at rsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av et rsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formlet er utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter ogs en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippeneer hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av rsregnskapet.

Etter vr oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlagfor vr konklusjon.

KonklusjonEtter vr mening er rsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til Blaker Sparebank per 31 . desember 2014 og av resultater og kontantstrmmer for regnskapsret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.

Uttalelse om vrige forholdKonklusjon om rsberetningenBasert p vr revisjon av rsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i rsberetningen om rsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med rsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter.

Konklusjon om registrering og dokumentasjonBasert p vr revisjon av rsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet ndvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon, mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til srge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og godbokfringsskikk i Norge,

Oslo, den 16. februar 2015BDO AS

Inge SotelandStatsautorisert revisor

18

Beretning fra kontrollkomiteenKontrollkomiteen har besttt av:Berit Kjeldseth Arntzen (leder), Gry F. Melnes og Ole Edward Hagen

Kontrollkomiteen har frt tilsyn med at bankens virksomhet er drevet i samsvar medSparebanklovens vedtekter, forstanderskapets vedtak og andre bestemmelser som banken harplikt til rette seg etter.

Komiteen har gtt i gjennom styrets protokoller og foretatt de underskelser somSparebankloven og kontrollkomiteens instruks bestemmer.

Kontrollkomiteen utarbeidet en mte- og arbeidsplan for perioden 2014. Denne planen erfulgt. Komiteen har hatt mte med styrets leder, bankens revisor, bankens hovedtillitsvalgt ogbankens ledelse. Det er gjennomfrt 4 mter i 2014.

Sammen med bankens ledelse, forstanderskapets leder, styret og revisor har kontrollkomiteengjennomgtt styrets rsberetning, resultatregnskap og balanse uten at dette gir foranledning tilnoen bemerkninger. Kontrollkomiteen tilrr at resultatregnskapet og balansen fastsettes sombankens regnskap for ret 2014.

Srumsand, 16. februar 2015

Ole Edward Hagen Gry . Melnes Berit K. Arntzen

19

Innholdsfortegnelse Noter til regnskapet 2014

Innholdfortegnelse

Note 1. Generell info - rettvisende bilde

Note 2. Regnskapsprinsipper

Note 3. Datterselskap og tilknyttede selskap

Note 4. Finansiell risiko

Note 5. Finansielle derivater og instrumenter

Note 6. Utln

Note 7. Overtatte eiendeler

Note 8. Obligasjoner, sertifikater og andre rentebrende verdipapirer

Note 9. Ansvarlig lnekapital i andre foretak

Note 10. Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

Note 11. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

Note 12. Gjeld

Note 13. Ansvarlig ln/Fondsobligasjoner

Note 14. Endringer i egenkapitalen

Note 15. Kapitaldekning

Note 16. Poster utenom balansen

20

Innholdfortegnelse

Note 17. Betingede utfall

Note 18. Fordeling av inntekt p geografisk omrde

Note 19. Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

Note 20. Andre driftsinntekter

Note 21. Lnn og generelle administrasjonskostnader

Note 22. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser - antall ansatte

Note 23 a. Ytelser til ledende personer

Note 23 b. Ln og sikkerhetsstillelse til ledende personer mv.

Note 24. Spesifikasjon av andre driftskostnader

Note 25. Skattekostnad

Vedlegg 1 - Kontantstrmanalyse Morbank

Vedlegg 2 - Kontantstrmanalyse Konsern

21

Note 1 - Generell info - rettvisende bildeBankens rsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskaps-loven av 1998, forskrift om rsregnskap for banker samt god regnskapsskikk, og gir et rettvisende bilde av bankens resultat og stilling. Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle belp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt.

Det er ikke gjort endringer i regnskapsprinsipper i 2014.

Note 2 - RegnskapsprinsipperUTARBEIDELSE AV KONSERNREGNSKAPKonsernregnskapet omfatter morbanken og datterselskapet Blaker Sparebank Eiendom AS, mens Blaker Eiendoms- prosjektering AS som er 100 % eid av Blaker Sparebank Eiendom AS ikke inngr i konsernregnskapet. Bakgrunnen for dette er intensjon om midlertidig eie, samt at selskapet ikke har hatt virksomhet i 2014.

Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en konomisk enhet. Transaksjoner og mellomvrende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskap flger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet.

RESULTATPOSTERBruk av estimaterLedelsen har brukt estimater og forutsetninger som har pvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser p balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk.

Periodisering av renter, provisjoner og gebyrerRenter, provisjoner og gebyrer fres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller plper som kostnader. Foretatte beregninger viser at etableringsgebyrer ikke overstiger kostnadene som oppstr ved etablering av det enkelte utln. De periodiseres derfor ikke over lnets lpetid.

Inntektsfring/kostnadsfringForskuddsbetalte inntekter ved slutten av ret blir periodisert og frt som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter ved slutten av ret blir inntektsfrt og frt som eiendel i balansen. P engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter resultatfrt ved anvendelse av effektiv rente-metode. Aksjeutbytte blir inntektsfrt i det ret de blir utbetalt. Realisert kursgevinst/-tap resultatfres iflge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel for vedkommende verdipapir reskontrofres og resultatfres separat. Kjp og salg av verdi-papirer blir bokfrt p oppgjrstidspunktet.

UTLN BESKRIVELSER OG DEFINISJONERVurdering av utlnBankens utln er vurdert til virkelig verdi p utbetalingstidspunktet. I etterflgende perioder vurderes ut-ln til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag p hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etablering av ln overstiger ikke kost-nadene og inntektsfres lpende. Utln vurdert til amortisert kost vil derfor vre tilnrmet lik plydende av lnene.

Boligln overfrt til og formidlet til Eika Boligkreditt AS (EBK) er ikke balansefrt.

Behandling av engasjementer som ikke er misligholdtBanken foretar kvartalsvis vurdering av utlns- og garanti-portefljen for bde nrings- og personkunder. Engasjementer over 5 mill. kr vurderes srskilt. For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet, lntakers betalingsevne etc. som vurderes. Dersom gjennomgangen viser at tap kan pregnes, bokfres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivning.

Behandling av misligholdte engasjementerEt ln anses som misligholdt nr lntaker ikke har betalt for-falte terminer innen 90 dager etter terminforfall, eller nr rammekreditter ikke er inndekket innen 90 dager.

Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Ln-takers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjr om et tap m pregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjons-verdi p beregningstidspunktet, med fradrag for salgskost-nader. Dersom det foreligger objektive bevis p verdifall p bankens fordringer, fres dette som individuelle nedskrivninger.

Behandling av konstaterte tapVed mislighold over 90 dager, inntrdt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for f oversikt over bankens risiko for tap. Ved objektive bevis p verdifall p engasjementet, behandles engasjementet normalt frst som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes som endelig tapt nr konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har frt frem eller som flge av rettskraftig dom eller inngtt avtale. Beregnet verdifall p engasjementet fres da som konstatert tap, eventuelle indi-viduelle nedskrivninger fres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens lneporteflje og fra individuelle nedskriv-ninger mneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er skegod.

Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementerReversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet.

Behandling av nedskrivninger p grupper av utlnNedskrivning p grupper av utln vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert p objektive bevis for verdifall i bankens lneporteflje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne basert p en analyse av risiko og historiske tapstall og med grunnlag i bankens risikoklassifiseringssystem. Andre forhold kan vre verdifall p fast eiendom ved kte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbe-manning p strre arbeidsplasser.

Behandling av individuelle nedskrivninger p utlnVurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utln som anses som vesentlige. Utln som er vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomfrt skal ikke medtas i gruppevurdering av utln. Banken fordeler sine utln p PM ln til personmarkedet og BM ln til bedriftsmarkedet.

FINANSIELLE INSTRUMENTERFinansielle derivaterBanken kan benytte seg av finansielle derivater for kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstr gjennom bankens virk-somhet. Det er ingen utestende derivatavtaler pr 31.12.2014.

22

VERDIPAPIRERVerdipapirbeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved ut-lpet av hver regnskapsperiode (mnedlig). Omlpsportefljen (herunder handelsporteflje og ikke handelsporteflje) og anleggsporteflje verdivurderes etter forskjellige regler og hver for seg. Se note 8 og 10.

Obligasjoner og sertifikaterBanken har obligasjoner definert som andre omlpsmidler. Andre omlpsmidler er vurdert til den laveste verdi av anskaf-felseskostnad og virkelig verdi pr. papir. Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko og er en del av bankens likviditetsbuffer. Det benyttes priser notert i markedet. Nr noterte priser ikke foreligger beregnes virkelig verdi i spread-matrise utarbeidet av Verdipapirfondenes forening.

Aksjer og grunnfondsbevisAksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omlps- eller anleggsmidler. Omlpsmidler vurderes til den laveste verdi av anskaffelselkost og virkelig verdi pr. papir. Grunnlag for virke-lig verdi for brsnoterte aksjer som er omlpsmidler, er brs-kurs p mletidspunktet. Grunnlag for virkelig verdi for ikke brsnoterte aksjer som er omlpsmidler eller anleggsmidler, er anskaffelseskost. Dersom virkelig verdi av aksjene klassi-fisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdert ikke vre av forbigende karakter, ned-skrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er tilstede.

VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELERVarige driftsmidlerVarige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskostnad, fratrukket ordinre bedriftskonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den utstre-kning gjenvinnbart belp er lavere enn balansefrt verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart belp. Sistnevnte er hyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinre avskrivninger beregnes p grunnlag av eiendelens antatte konomiske levetid og even-tuell restverdi.

Immaterielle eiendelerInkluderer f.eks. aktiverte, egenutviklede edb-systemer og goodwill .

PENSJONFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADERBanken bruker Norsk Regnskapsstandard for bokfring av pensjonskostnader. Ytelsesordninger er gjenstand for rlig aktuarberegning og kostnadsfres under lnn og generelle administrasjonskostnader. Innskuddsordninger kostnadsfres med rspremien under samme post.

Aktuarberegnet pensjonsforpliktelse, bestende av differanse mellom beregnet plpt forpliktelse og verdien av pensjons-midlene korrigert for avvik i estimater og effekt av endrede forutsetninger, fres i balansen enten som langsiktig gjeld (hvis negativ) eller som anleggsmiddel (hvis positiv). Forutsetningene som blir lagt til grunn for utregning av pensjonsforpliktelser, blir revurdert rlig. Banken vil 01/01-2015 endre regnskapsprinsipp for regnskapsfring av pensjoer til IAS 19. Prinsippendringen vil bli regnskapfrt mot egenkapitalen 01.01.2015. Totalt esimert effekt p ansvarlig kapital er ca 5,1 mill.

SKATTSkatter kostnadsfres nr de plper og er knyttet til det regn-skapsmessige resultat fr skatt. Netto utsatt skattefordel er beregnet med 27 % p grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skattekende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlig-net og nettofrt. rets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsret og endringer i utsatt skatt og utsatt skatte-fordel. Eventuelle endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel vises som rets skattekostnad i resultatregnskapet sammen med betalbar skatt for inntektsret. Utsatt skatt beregnes p bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnkaps-messige resultater som vil utlignes i fremtiden.

OMREGNINGSREGLER FOR VALUTAPengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr 31.12.

LANGSIKTIG GJELDObligasjonsgjeld blir oppfrt til nominelt belp med justering av over- eller underkurs. Over-/underkursen inntektsfres eller kostnadsfres linert som en justering til lpende renter over lnets lpetid.

KONTANTSTRMOPPSTILLINGKontantstrmmer fra operasjonell drift av banken er definert som lpende renter fra utlns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlns- og innskudds-virksomheten, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til bankens ordinre virksomhet. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrmmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas kontantstrmmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter (funding) inneholder kontantstrmmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnln.

23

Note 3 - Datterselskap og tilknyttede selskapEierinteresser i datterselskap (konsoliderte) (Note 3)

Selskapets navn Kontorkommune Selskaps kapital Antall aksjerEier/Stemme

andel Total EKResultat

2014Bokfrtverdi

Blaker Sparebank Eiendom AS Srum 1 200 1 200 100% 5 422 -107 5 534

Sum morbanks investering i datterselskap 5 534

Datterselskapet er konsolidert og inngr i konsernregnskapet. I tillegg eier datterselskapet Blaker Eiendomsprosjektering AS som er i midlertidig eie og som ikke har hatt virksomhet i 2014. Selskapet inngr derfor ikke i konsernregnskapet.

Note 4 - Finansiell risikoLikviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke skal kunne gjre opp sine forpliktelser p forfall. Bankens innskuddskunder kan i praksis p kort varsel diponere sin innskuddskapital. Derimot vil bankens lnekunder nske langsiktig finansiering og kredittrammer. P denne mten eksponeres banken for likvidi-tetsrisiko.

Banken har interne mltall for likviditet, herunder likviditets-buffer, som lpende fremlegges for styret. Banken tilstreber en innskuddsdekning p minimum 70%, og dekningen utgjr ved rets utgang 75,8% mot 70,9% ret fr.

For fylle dette likviditetsgapet funder banken seg ogs gjennom langsiktige innln fra penge- og kapitalmarked. For-fallstrukturen fremgr i note 12 om gjeld. Kommiterte trekk-rettigheter i DNB, kr 100mill, er p kort sikt sentral i denne sammenheng, selv om rammene i liten grad har vrt benyttet gjennom 2014. Likviditetssituasjonen betraktes som god.

I tabellen til hyre er trukkede kasse-/driftskreditter tatt med under kolonne 0-1 mndr. p linjen for utln til kunder. Innskudd fra kunder er rapportert i kolonnen uten lpetid. Dette er i trd med Finanstilynets forskrift for slik rapportering.

KredittrisikoKredittrisiko er risikoen for at banken pfres tap p grunn av at motparten ikke er i stand til innfri sine forpliktelser ved forfall. Se note 6 for informasjon om kredittrisiko i utlnsengasjement.Kredittrisiko representerer det strste risikoomrdet for banken og vedrrer alle fordringer p kunder som i hovedsak er utln. Ogs andre utstedte kreditter, garantier, rentebrende verdi- papirer, innvilgede ikke trukne kreditter er forbundet med kredittrisiko. Motpartrisiko som oppstr gjennom derivater og valutakontrakter innebrer ogs kredittrisiko.

MarkedsrisikoMarkedsrisiko oppstr som flge av pne posisjoner i rente-, valuta eller egenkapitalinstrumenter, og er nedfor nrmere omtalt under renterisiko, valutarisiko samt prisrisiko. Risikoen er knyttet til resultatsvingninger som flge av endringer i markedspriser og kurser.

Renterisiko Renterisiko oppstr som en flge av at bankens utlns- og inn-lnsvirksomhet ikke har sammenfallende rentebinding. Dette betyr at nr markedsrenten endrer seg, kan banken frst foreta rente-endring p sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og avtaler. En endring av markedsrentene vil derfor bety kning eller reduksjon av netto renteinntekter i resultat-regnskapet. Banken har en lav renteeksponering p sine utln og netto renterisiko knyttet til utlnsvirksomheten betraktes som lav.

Beholdningen av obligasjoner har en gjennomsnittlig durasjon p 0,24 Dette gir en renteflsomhet ved 1 % renteendring p kr. 0,27 mill ved rets slutt. Bankens renterisiko vurderes samlet som moderat. Tid frem til renteregulering for bankens eiendeler og forpliktelser fremgr av tabellen til hyre.

Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tap som flge av endringer i valuta- kurser. Bankens balanseposter i utenlandsk valuta utgjr i hele kr 819.000,- av kassebeholdningen. Denne er omregnet til norske kroner basert p kursen ved rets utgang. Risiko for valutatap ansees vre uvesentlig.

Banken formidler forvrig valutaln gjennom annen bank til kunder som nsker ln i utenlandsk valuta. Det er formidlet 8 antall slike ln, med en lnesum 31-12-2014 p kr 32,1 mill. Det kreves ekstra romslig pant i disse lnesakene for gjennom pantet ta hyde for valutarisikoen. Risiko for tap i denne sammenheng vurderes som uvesentlig.

PrisrisikoBankens investeringer i egenkapitalinstrumenter er begrenset og utgjr pr 31-12-2014 kr 50,4 mill. Spesifikasjon fremgr av note 8 og 10. Et gjennomgende verdifall p 10 % vil pvirke resultatregnskapet negativt med kr 5,04 mill.

Note 5 Finansielle derivater og instrumenter Banken benytter ingen finansielle derivater i sikringsyemed.

Note 6 - UtlnBelpet som best representerer bankens maksimale eksponering for kredittrisiko overfor kunder (definert i note 4), uten ta hensyn til sikkerhetsstillelser eller andre kredittforbedringer, er bokfrt verdi av netto uttln tillagt garantier og ikke opptrukne gitte kredittrammer.

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko (Note 6)

31.12.2014 31.12.2013

Brutto utln 2 234 474 2 075 679

Nedskrivning p individuelle utln -45 405 -8 000

Nedskrivning p grupper av utln -16 000 -14 000

Netto utln 2 173 069 2 053 679

Garantier 167 427 149 866

Ikke opptrukne kredittrammer 59 940 88 450

Maksimal eksponering for kredittrisiko 2 400 436 2 291 995

SikkerheterBanken benytter sikkerheter for redusere kredittrisikoen. Sikkerheter kan vre i form av fysisk sikkerhet, kontantdepot eller avtalt motregning. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel vre forsikret og kan for eksempel vre bygninger, boliger, driftsmidler og/eller varelager. Sikkerhetens verdi fastsettes til virkelig verdi med forhndsbestemt %- fradrag avhengig av type sikkerhet. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges i utgangspunktet til grunn en forutsetning om fortsatt drift, med unntak for de tilfeller der det allerede er foretatt en nedskrivning.

24

Restlpetid for hovedposter i balansen / Tabell 1 (Note 4)

Post i balansen Sum Inntil 1 mnd 1mnd - 3 mnd 3 mnd - 1 r 1-5 r Over 5 r uten restlpetid

Eiendeler

Kontanter og fordringer p sentralbanken 300 983 300 983 0

Utln til og fordringer p kredittinstitusjoner 55 040 53 540 0 750 750

Utln til og fordringer p kunder 2 173 069 191 112 38 940 111 770 346 747 1 545 905 -61 405

Obligasjoner og sertifikater 152 116 960 7 804 84 774 58 578

vrige eiendelsposter 81 908 21 132 55 242 5 534

Sum eiendelsposter 2 763 116 566 767 39 900 120 324 487 513 1 610 017 -61 405

- herav utenlandsk valuta 819 819

Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner 25 426 426 25 000

Innskudd og gjeld til kunder 1 686 192 1 686 192

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 730 241 -452 95 606 635 087

vrig gjeld 16 587 16 587

Ansvarlig lnekapital 80 000 80 000

Egenkapital 224 670 -130 224 800

Sum gjeld og egenkapital 2 763 116 1 702 623 0 95 606 660 087 80 000 224 800

- herav utenlandsk valuta 0 0

Netto rente ekspomering p balansen 0 -1 135 856 39 900 24 718 -172 574 1 530 017 -286 205

Renteendringstidspunkt for hovedposter i balansen / Tabell 2 (Note 4)

Post i balansen Sum Inntil 1 mnd 1mnd - 3 mnd 3 mnd - 1 r 1-5 r Over 5 r uten restlpetid

Eiendeler

Kontanter og fordringer p sentralbanken 300 983 300 983

Utln til og fordring p kredittinstitusjoner 55 040 53 540 1 500

Utln til og fordring p kunder 2 173 069 2 234 474 -61 405

Obligasjoner og sertifikater 152 116 37 528 109 927 4 661

vrige eiendelsposter 81 908 81 908

Sum eiendelsposter 2 763 116 2 626 525 109 927 6 161 0 0 20 503

- herav utenlandsk valuta 819 819

Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner 25 426 426 25 000

Innskudd og gjeld til kunder 1 686 192 1 686 192

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 730 241 259 635 470 606

vrig gjeld 16 587 16 587

Ansvarlig lnekapital 80 000 80 000

Egenkapital 224 670 -130 224 800

Sum gjeld og egenkapital 2 763 116 1 946 123 575 606 0 0 0 241 387

- herav utenlandsk valuta 0 0

Netto rente eksponering p balansen 0 680 402 -465 679 6 161 0 0 -220 884

- herav utenlandsk valuta 0 0

Prinsipper for risikoklassifiseringRisikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurdering-sprosessen. Systemet muliggjr en god overvking av risikout-viklingen i bankens engasjementsporteflje. Klassifiseringen av personkunder skjer ved at faktoren kundens konomiske stilling vektlegges i tillegg til sikkerheten.For nringslivs-kunder utfres klassifisering av konomiske faktorer p grunn-lag av utvalgte nkkeltall som hentes fra kundens reviderte regnskap, samt p sikkerhet. Klassifiseringen er delt inn i 5 grupper der A representerer minst risiko og E strst risiko. Klassifiseringen synliggjr kundenes risikoeksponering for hver av faktorene konomi og sikkerhet. Disse faktorene danner grunnlaget for fastsettelsen av den akkumulerte risikoklasse der konomi/sikkerhet vektes i forholdet 50/50.

Prinsipper for risikoklassifisering (Note 6)

Kriterier Personmarkedet Bedriftsmarkedet

Vekt Komponent Vekt Komponent

konomi 70% Gjeldsgrad 33% Finansiering

30% Bto.inntekt 33% Soliditet

34% Likviditet

Sikkerhet (1) 100% Verdi eiendel 100% Verdi eiendel

(1) Verdi p eiendeler som pansettes nedjusteres i trd med retningslinjer.

25

Flg oss p facebook

www.facebook.com/BlakerSparebank

26

Brutto Utln 2014 (Note 6)

(Hele 1000)2014

Lav Normal Hy

Belp % Belp % Belp %

Personmarked 1 635 670 861 154 38,5 % 773 196 34,6 % 1 320 0,06 %

Nring 576 064 281 868 12,6 % 168 823 7,6 % 125 373 5,61 %

Sum Klassifiserte Utln 2 211 734 1 143 023 51,2 % 942 019 42,2 % 126 692 5,67 %

Ikke Klassifisert Personmarked 2 363

Ikke Klassifisert Nring 20 377

Sum Brutto Utln i Hele Kroner 2 234 474

Av Kr. 2.234,4 mill er 2.211,7 mill tilsvarende 99 % klassifisert pr 31/12-2014.

Brutto Utln 2013 (Note 6)

(Hele 1000)2013

Lav Normal Hy

Belp % Belp % Belp %

Personmarked 806 731 38,9 % 657 560 31,7 % 1 365 0,07 %

Nring 313 426 15,1 % 239 894 11,6 % 54 379 2,62 %

Sum Klassifiserte Utln 2 073 354 1 120 156 54,0 % 897 453 43,2 % 55 744 2,69 %

Ikke Klassifisert Personmarked 2 039

Ikke Klassifisert Nring 287

Sum Brutto Utln i Hele Kroner 2 075 679

Av MNOK 2.075,7 mill er 2.073,4 mill tilsvarende 99,9 % klassifisert pr 31/12-2013.

Garantier (Note 6)

(Hele 1000)2014 2013

Lav Normal Hy Lav Normal Hy

2014 2013 Belp % Belp % Belp % Belp % Belp % Belp %

Personmarked 36 175 35 665 7 500 4,5 % 28 676 17,1 % - 0,0 % 7 412 4,9 % 28 253 18,9 % - 0,0 %

Nring 44 279 37 134 14 642 8,7 % 20 803 12,4 % 8 834 5,3 % 19 069 12,7 % 14 155 9,4 % 3 911 2,6 %

Eika Boligkreditt 86 972 77 067 86 972 51,9 % 0 0,0 % 0 0,0 % 77 067 51,4 % 0 0,0 % 0 0,0 %

Ikke Klassifisert 123 -

Sum Garantier 167 549 149 866 114 367 68,3 % 44 103 26,3 % 8 834 5,3 % 103 548 69,1 % 42 408 28,3 % 3 911 2,6 %

Forventet rlig tapsniv - forventet tap i forhold til renteinntekter I banken tilstrebes vektlegge risiko ved prising av engasje- menter slik at ln og kreditter med laveste rente har en tilsvarende lav risiko. Overvking av kredittrisiko og oppflging av tapsutsatte engasjementer er av stor viktighet, og tillegges stor vekt. Kredittrisikoen overvkes lpende gjennom analyser, misligholdsrapportering, restanse- og overtrekks- rapportering.

Det vurderes at rlige tap ikke vil overstige 0,2 - 0,3 % av brutto utln de nrmeste 3 r. Dette er basert p erfaring fra tidligere r, kjennskap til bankens lnekunder samt den lpende vurdering av utlnsmassen. I tillegg er pplusset margin for usikkerhet knyttet til finanskrisens virkning for vre kunder. Tapene forventes i det alt vesentlige komme i grupper med hy risiko og forventes videre ligge innenfor den samlede forventede renteinntekten for gruppen.

Utln, garantier og ubenyttet kreditt fordelt p bransjer

Utln, garantier og ubenyttet kreditt fordelt p bransjer 2014 (Note 6)

2014 Brutto utln Garantier Potensiell ekspneringMisligholdte

engasjementTapsutsatte

engasjementIndividuell

nedskrivningGruppe

nedskrivning

Personkunder 1 638 033 123 148 19 802 5 899 25 985 8 405

Nringslivskunder 596 441 44 279 40 140 51 412 73 051 37 000

Ikke nringsfordelt 16 000

Sum utln og garantier 2 234 474 167 427 59 942 57 311 99 036 45 405 16 000

Primrnringer 71 632 792 5 667

Bygg og anlegg 177 087 20 044 19 801 73 051 37 000

Eiendomsdrift, finansiell tj.yt. 258 639 15 992 8 037

Varehandel, hotell og restaurantdrift 43 685 2 035 4 852

Transport, post og telekommunikasjon 9 425 4 567 541

Tjenesteytende virksomhet 24 121 849 937

Industri og bergverk 11 852 305

Sum nringskunder 596 441 44 279 40 140 0 73 051 37 000

Garantier overfor Eika Boligkreditt AS er tatt med under kundegruppe Personkunder.

Utln, garantier og ubenyttet kreditt fordelt p bransjer 2013 (Note 6)

2013 Brutto utln Garantier Potensiell ekspneringMisligholdte

engasjementTapsutsatte

engasjementIndividuell

nedskrivningGruppe

nedskrivning

Personkunder 1 467 694 112 732 38 846 2 088 25 600

Nringslivskunder 607 985 37 134 49 604 1 460

Ikke nringsfordelt 14 000

Sum utln og garantier 2 075 679 149 866 88 450 2 088 27 060 8 000 14 000

Primrnringer 65 215 528 4 143 0

Bygg og anlegg 177 973 8 450 16 204 0

Eiendomsdrift, finansiell tj.yt. 277 195 20 691 19 574 0

Varehandel, hotell og restaurantdrift 31 573 2 019 5 913 0

Transport, post og telekommunikasjon 8 730 4 493 701 0

Tjenesteytende virksomhet 42 328 953 2 108 0 1 460 1 235

Industri og bergverk 4 971 961 0

Sum nringskunder 607 985 37 134 49 604 0 1 460 1 235

Garantier overfor Terra Boligkreditt AS er tatt med under kundegruppe Personkunder

27

Bokfrt/virkelig verdi p utln til kunderUtln og garantier verdsettes i trd med Forskrift om regnskaps- messig behandling av utln og garantier. Det er ikke grunner som skulle tilsi at virkelig verdi/markedspriser skulle avvike fra amortisert kost. Ln og garantier verdsettes til plydende nr renter og avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er objektive forhold som tilsier at engasjementet br nedskrives.

Dersom det foreligger objektive bevis for verdifall p enkelte utln eller grupper av utln, skal lnene nedskrives. Etter forskriften skal slike ln nedskrives med forskjellen mellom balansefrt verdi og nverdien av fremtidige kontantstrmmer, beregnet etter forventet levetid p lnet. Nedskrivning klassifiseres som taps-kostnad, og renteinntekter resultatfres etter effektiv rentemetode.

Vr modell bygger p at der det foreligger objektive bevis for risiko for tap, gjres det en totalvurdering av kundens betal-ingsevne, av den realsikkerhet som er stilt for lnet samt av sannsynligheten for tap. Det beregnede sannsynlige tap nedskrives som individuell nedskrivning p engasjementet. Nedskrivningen klassifiseres som tapskostnad. De objektive bevis p at et utln har verdifall baserer seg p observerte data banken har kjennskap til om flgende type hendelser: Vesentlige finansielle problemer hos lntager, betal-ingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, opplning for inndekking av termin, finansiell restrukturering, gjelds-forhandling, konkurs.

Tap p utln og garantier (Note 6)

2014 2013

rets tapskostnader Tap p kreditt-institusjoner Tap p utlnTap p

garantierTap p kreditt-

institusjoner Tap p utlnTap p garan-

tier Periodens endring i individuelle nedskrivninger 0 37 405 0 0 -1 700 0

+Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 0 2 000 0 0 8 000 0

+Perioden konstaterte tap hvor det tidl r er foretatt individuell nedskrivning 0 1 715 0 0 3 544 0

+Periodens konstaterte tap hvor det tidl r ikke er foretatt individuell nedskrivning 0 326 0 0 382 0

-Periodens inngang p tidligere perioders konst.tap 0 -66 0 0 -18 0

=Periodens tapskostnad 0 41 380 0 0 10 208 0

Tap p utln og garantier (Note 6)

2014 2013

Endringer i individuelle nedskrivningerUtln til og fordring p kredittinst

Utln til og fordring p

kunder

Garanti ansvar

Utln til og fordring p kredittinst

Utln til og fordring p

kunder

Garanti ansvar

Individuell nedskrivning 1.1. - 8 000 - - 9 700 -

Periodens konstaterte tap hvor tidligere er foretatt individuell nedskrivning - -1 715 - - -3 600 -

kte individuelle nedskrivninger i perioden - 2 135 - - 2 050 -

Nye individuelle nedskrivninger i perioden - 37 000 - - 460 -

Tilbakefring av individuelle nedskrivning i perioden - -15 - - -610 -

Individuell nedskrivning 31.12. - 45 405 - - 8 000 -

Endring i gruppevise nedskrivninger

Nedskrivning p grupper av utln 1.1 14 000 - - 6 000 -

+/- periodens nedskrivning p grupper av utln 2 000 - - 8 000 -

Nedskrivning p grupper av utln 31.12 16 000 - - 14 000 -

De gruppevise nedskrivninger tar hyde for tap p engasje-menter i bankens porteflje, som p balansetidspunktet ikke er identifisert. P individuelle nedskrevne ln er inntektsfrte renter for ret 2014 p til sammen i hele kr 6 305 926,-

Misligholdte og tapsutsatte utln m/avsetninger (Note 6)

2014 2013 2012 2011 2010

Misligholdte utln totalt 57 311 435 - 2 630 900

Individuell nedskrivning -24 000 -435 - -1 540 -900

Netto misligholdte utln 33 311 1 090 -

vrige tapsutsatte ln totalt 54 773 26 625 34 020 40 607 15 345

Individuell nedskrivning -21 405 -7 565 -9 700 -14 830 -7 100

Netto vrige tapsutsatte ln 33 368 19 060 24 320 25 777 8 245

Mislighold refererer seg til kunder som ikke har betalt termin p utln innen 90 dager etter forfall, eller nr overtrekk p rammekreditt ikke er inndekket som avtalt etter 90 dager etter at overtrukket fant sted.

Aldersfordeling av totale misligholdte utln (Note 6)

Over 3 tom 6 mnd

Over 6 mnd tom 12 mnd Over 1 r

Sum mislig-holdte ln

31.12.2014

Privatmarked 5 437 211 251 5 899

Bedriftsmarked 50 399 1 013 51 412

Sum 55 836 211 1 264 57 311

31.12.2013

Privatmarked 515 226 619 1 360

Bedriftsmarked 297 431 728

Sum 515 523 1 050 2 088

Note 7 - Overtatte eiendelerOvertatte eiendelerBanken har ingen overtatte eiendeler i 2014. Note 8 - Obligasjoner, sertifikater og andre rentebrende verdipapirerVerdsettelseBankens beholdning av obligasjoner er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi/markedsverdi pr.papir. Hele beholdningen er klassifisert som omlpsmidler, og betraktes som en porteflje. Beregningen av virkelig verdi bygger p brskurs og/eller forvalters observerte markedsverdier, og alle papirene er i NOK.

Eika Boligkreditt (EBK) LikviditetsforpliktelseBlaker Sparebank har en likviditetsforpliktelse ovenfor Eika Boligkreditt (EBK) basert p EBKs samlede forfall av obligasjoner kommende 12-mneders periode og bankens andel av ln i EBK.

Pr 31/12-2014 er Blaker Sparebanks andel av ln i TBK 1,05 % og bankens likviditetsforpliktelse kr. 0,-. Gj.snittlig rente for obligajonsbeholdningen er 4,00%

Note 9 - Ansvarlig lnekapital i andre foretakAnsvarlig lnekapital i andre foretak (Note 9)

Bokfrt som utln til og fordring p kredittinstitusjoner: Plydende Bokfrt

Medlemsinnskudd KFS 1.500 1.500

Bokfrte obligasjoner som ansv ln

Obligasjoner - -

28

Obligasjoner, sertifikater og andre rentebrende verdipapirer (Note 8)

Omlpsmidler Risikovekt Bokfrt verdi Plydende verdi Kostpris Markedsverdi

Utstedt av det offentlige

Kommuner 20 % - - - -

Sum - - - -

Utstedt av andre

Bankobligasjoner 20 % 5 000 5 000 5 000 5 000

Bankobligasjoner - ansvarlig ln 100 %

Kredittforetak - OMF (1) 10 % 84 988 85 000 84 988 85 929

Kredittforetak 20 % 10 000 10 000 10 000 10 000

Industri 100 % 33 270 36 904 36 852 33 428

vrige sektorer 100 % 18 857 22 117 21 530 22 377

Sum 152 115 159 021 158 370 156 784

Sum sertifikater, obligasjoner mv 152 115 159 021 158 370 156 784

Akkumulert nedskrivning 2013 3 359

rets nto nedskr/reversert nedsk 2 896

Bokfrt verdi 152 115

Herav deponert som sikkerhet for ln i Norges Bank 80 600 81 000 80 600 81 848

Fri likviditet/sikkerhet for ytterligere lnerett i Norges Bank - - -

Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning (Note 10)

Spesifikasjon etter grupper: BalansefrtverdiVirkelig

verdiAnskaff

kostAndel

brsnotert

Omlpsmidler

Handelsporteflje

vrige omlpsmidler 12 814 13 208 13 986 26,0 %

Anleggsmidler 49 299 49 299 0 %

Sum omlpsmidler og anleggsmidler 62 113 13 208 63 285 16,2 %

Aksjefond, grunnfondsbevis og aksjer - Handels- og omlpsporteflje Spesifikasjon (Note 10)

Handels- og omlpsporteflje Spesifikasjon Antall Org.nr Balansefrt verdi Virkelig verdiAnskaff

KostKr

BrsnotertBlom ASA 577 910686909 7 8 6

Norsk Hydro 23000 914778271 956 956 956 956

Oren Oil 1247628 988893501 12 12 900

Aberdeen Eiendom 46049 989861172 464 464 464

North Bridge 4041 992073861 - - 283

Landkreditt 74720 988437832 8 961 9 137 8 961

Grunnfond:

Aurskog Sparebank 1165 937885644 139 192 139 139

Ringerikes Sparebank 2050 937889275 254 254 254 254

Hoeland Sparebank 5000 937885827 541 540 540 540

Hjelmeland Sparebank 4500 937896581 495 495 495

Kvinesdal Sparebank 9851 937894805 985 985 985

Sum vrige omlpsmidler 12 814 13 043 13 983 1 889

Akkumulert verdiendring 31-12 -1 169

Res.frt nedskr 1.1.

Sum omlpsmidler 12 814 13 043 12 814 1 889

2929

Note 10 - Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastningVerdsettelseAksjer klassifisert som handelsporteflje er vurdert til virkelig verdi p balansedagen. Banken har pr 31.12.2014 ingen slik handelsfprteflje. Aksje-/rente-fond klassifiseres som omlps- middel, og vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi pr. papir. Aksjer klassifisert som anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives nr virkelig verdi (markeds-verdi) vurderes/observeres vre lavere enn anskaffelseskost.

Note 11 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendelerFaste eiendommer og vrige varige driftsmidler blir balansefrt til anskaffelseskost og fratrekkes rlig ordinre avskrivninger.Ordinre avskrivninger tilsvarer en liner avskrivning over det enkelte driftsmiddels antatte levetid.

Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (Note 11)

MorbankMask/inv/

transp.midler

KonsernMask/inv/

transp.midler

Morbank bygg,

hytter, tomter

Konsernbygg,

hytter, tomter

Anskaffelseskost 1/1 16 595 17 840 5 572 65 173

rets tilgang - 661

rets avgang

Anskaffelseskost 31/12 16 595 17 840 5 572 65 834

Akkumulerte avskrivninger 1/1 14 611 15 376 5 324 11 144

rets avskrivninger 734 777 38 1 151

Akkumulerte avskrivninger 31/12 15 345 16 153 5 362 12 295

Bokfrt verdi pr. 31.12 1 250 1 687 210 53 539

Avskrivningssatser 15-33% 15-33% 0-5 % 0-5 %

Fast eiendom (Note 11)

Type Geografiskbeliggenhet Areal m2Herav utleidareale m2

Balansefrtverdi 31.12

Svarstadvn.1 Bankbygg Srum 845 345 210

Sum 210

Note 12 - GjeldInnskudd fra kredittinstitusjoner uten lpetid er bankens interne kontoer og er derfor uforentet. Ln med avtalt lpetid bestr av innln fra KFS p hhv MNOK 25, forfall p innlne i 2016 er MNOK 25. Det er ikke stillet sikkerhet for denne gjelden.

Gjennomsnittlig rente er beregnet p grunnlag av faktisk rentekostnad gjennom ret i prosent av gjennomsnittlig gjeld til kredittinstitusjoner.

Gjeld til kredittinstitusjoner (Note 12)

Gjeld til kredittinstitusjoner Gj.sn rentesats Valuta 2014 2013

Ln / innskudd fra kredittinsti-tusjoner uten avtalt lpetid NOK 426 314

Ln / innskudd fra kredittinsti-tusjoner med avtalt lpetid 2,45 % NOK 25 000 50 000

Sum gjeld til kredittinstitusjoner 25 426 50 314

Innskudd fra og gjeld til kunder (Note 12)

Innskudd fra og gjeld til kunder

Gj.sn rentesats Valuta 2014 2013

Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt lpetid NOK 1 643 404 1 535 876

Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt lpetid NOK 42 787 38 516

Sum innskudd fraog gjeld til kunden 2,46 % 1 686 191 1 574 392

Gjennomsnittlig rente er beregnet p grunnlag av faktisk rente-kostnad gjennom ret i prosent av gjennomsnittlig innskudd fra kunder.Det er ikke stillet sikkerhet for gjelden. Lov om sikringsordninger for banker plegger banken vre medlem av Bankenes Sikringsfond. Fondet plikter dekke tap som en innskyter mtte f p innskudd i banken med inntil 2 mill. kroner av det samlede innskudd. rlig innbetales en avgift til Bankenes Sikringsfond etter bestemmelser i Bank-sikringsloven. I 2014 var avgiften p 1 247 og i 2013 p 1 182.

Aksjefond, grunnfondsbevis og aksjer - Anleggsmidler (Note 10)

Anleggsmidler Org nummer Antall Resultatfrt verdiendringBalansefrt

verdiVirkelig

verdi Anskaff kost Kr brsnotert

Aksjer:

Spama 916148690 1 5 * 5

Blaker Utvikling 986865136 200 100 * 100

Nordito Property AS 995400073 3 070 1 007 * 1 007

Holding 1954 AS 998166527 210 111 * 111

Klesskapet Srumsand AS 812176552 18 18 * 18

Grunnfond:

Eika Gruppen AS 979319568 250 000 10 100 29 500 10 100

Eika Boligkreditt 885621252 8 502 092 35 430 * 35 430

Eiendomskreditt ASA 979391285 20 000 2 054 * 2 054

Kredittforeningen for Sparebanker 986918930 460 474 * 474

Sum anleggsmidler 0 49 299 49 299

Sum aksjer, andeler o a verdipapirer med variabel avkastning 62 113 62 113

* Virkelig verdi er angitt der dette foreligger i form av brskurs, konkret verdivurdering eller lignende.

Beholdningsendring gjennom ret av verdipapirer som er anleggsmiddel (Note 10)

01.01.2014 Nedskrivn Reklass. Tilgang Avgang 31.12.2014

Anleggsaksjer 48 949 0 404 5 958 6 012 49 299

30

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (Note 12)

Obligasjonsln Opptatt r Forfall Nominell rtr. Gj.snitt rtr. Nominell verdi Underkurs Gjeld pr. 31/12

NO0010647316 2012 22.05.2015 3M Nibor + 155 bp 3,31 % 40 95 606

NO0010676067 2013 03.05.2016 3M Nibor + 92 bp 2,45 % 125 000

NO0010700487 2014 10.01.2017 3M Nibor + 85 bp 2,66 % 59 140 000

NO0010709660 2014 12.04.2017 3M Nibor + 60 bp 2,36 % 67 120 087

NO0010724925 2014 28.11.2018 3M Nibor + 70 bp 2,35 % 153 100 000

NO0010712565 2014 03.06.2019 3M Nibor + 85 bp 2,12 % 133 150 000

Lnene er i norske kroner, og det er ikke stilt sikkerhet for gjelden. Underkurs periodiseres over lnets lpetid. Gjennomsnittlig rente er beregnet p grunnlag av faktisk rentekostnad i ret i prosent av vektet saldo p obligasjonslnet.

Annen gjeld (Note 12)

Spesifisert p viktigste enkeltposter: 2014 2013

Bankremisser 2 211 2 336

Betalbar skatt 1 718 9 140

Leverandrgjeld og offentlig gjeld og avgifter 1 354 1 543

Annen gjeld, herunder gaver 1 924 4 106

Sum annen gjeld 7 207 17 125

Note 13 - Ansvarlig ln/FondsobligasjonerAnsvarlig ln/Fondsobligasjoner (Note 13)

Opptatt Call Forfall Nom rente Gj.sn. rente Rentekost 2014 2013

Evigvarende fondsobl NO0010273998 2005 30.05.2015 30.06.2099 3M Nibor + 150 bp 3,24 % 647 20 000 20 000

Evigvarende fondsobl NO0010640956 2012 27.02.2017 27.03.2099 3M Nibor + 565 bp 7,44 % 2 231 30 000 30 000

Evigvarende fondsobl NO0010693914

2013 10.11.2018 10.12.2099 3M Nibor + 420 bp 6,01 % 1 804 30 000 30 000

Det er ikke stillet sikkerhet for gjelden som er i norske kroner. Etter 5 r fra utstedelse kan banken tilbakekalle fondsobligasjonen. Gjennomsnittlig rente er beregnet p grunnlag av faktiske rentekostnader for ret. Fondsobligasjoner kan utgjre 15 %, 20% og 35% av samlet kjernekapital.

Note 14 - Endringer i egenkapitalenEndringer i egenkapitalen (Note 14)

MorbankSpare-

bankens fond

GavefondSum

egen-kapital

Avsatt til gaver

Sum disponering

Egenkapital 1.1 218 099 5 000 223 099

Disponering av rets resultat 1 701 1 701 400 2 101

Overfring fra gavefond 0

Egenkapital 31.12 219 800 5 000 224 800 2 101

Endringer i egenkapitalen (Note 14)

KonsernSpare-

bankens fond

GavefondAnnen egen-

kapitalAvsatt til

gaverSum

disponering

Egenkapital 1.1 218 098 5 000 -5

Disponering av rets resultat 1 701 400 2 101

Overfring fra gavefond -107 -107

Egenkapital 31.12 219 799 5 000 -112 1 994

Resultat etter skatt i forhold til forvaltningskapitalen er for mor-banken 0,08 % for 2014, mot 1,05 % for 2013. For konsernet er det x 0,07% i 2014, mot 1,05% i 2013.

Note 15 - KapitaldekningKrav til ren kjernekapitaldekning ble 1/7-2014 endret til 10%. Krav til kapitaldekning er minimum 8% av et nrmere definert beregningsgrunnlag. Banken selv en prosess for vurdere det samlede kapitalbehovet, og dette bygger p bankens risikoprofil.

Ansvarlig kapital (Note 15)

2014 2013

Sparebankens fond 219 800 218 099

Gavefond 5 000 5 000

Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt -4 185 -3 971

Imaterielle eiendeler -607 -

Fradrag for ikke vesenlige inv. -5 994 -21 354

Ren Kjernekapital 214 014 197 774

Fondsobligasjoner nye 59 870 59 870

Fondsobligasjoner gml 20 000 20 000

Fradrag for ikke vesenlige inv. -23 977

Netto Kjernekapital 269 907 277 644

Tilleggskapital

Fradrag for ikke vesenlige inv.

Netto Ansvarlig kapital 269 907 277 644

Myndighetsbestemt kapitalkrav, 8 % 125 181 117 064

Overskudd av ansvarlig kapital 144 726 160 520

Aksjefond, grunnfondsbevis og aksjer - Anleggsmidler (Note 10)

Anleggsmidler Org nummer Antall Resultatfrt verdiendringBalansefrt

verdiVirkelig

verdi Anskaff kost Kr brsnotert

Aksjer:

Spama 916148690 1 5 * 5

Blaker Utvikling 986865136 200 100 * 100

Nordito Property AS 995400073 3 070 1 007 * 1 007

Holding 1954 AS 998166527 210 111 * 111

Klesskapet Srumsand AS 812176552 18 18 * 18

Grunnfond:

Eika Gruppen AS 979319568 250 000 10 100 29 500 10 100

Eika Boligkreditt 885621252 8 502 092 35 430 * 35 430

Eiendomskreditt ASA 979391285 20 000 2 054 * 2 054

Kredittforeningen for Sparebanker 986918930 460 474 * 474

Sum anleggsmidler 0 49 299 49 299

Sum aksjer, andeler o a verdipapirer med variabel avkastning 62 113 62 113

* Virkelig verdi er angitt der dette foreligger i form av brskurs, konkret verdivurdering eller lignende.

Beholdningsendring gjennom ret av verdipapirer som er anleggsmiddel (Note 10)

01.01.2014 Nedskrivn Reklass. Tilgang Avgang 31.12.2014

Anleggsaksjer 48 949 0 404 5 958 6 012 49 299

31

Spesifikasjon av bankens beregningsgrunnlag, kapitalkrav og kapitaldekningsprosent (Note 15)

Eksponeringskategori/Beregningsgrunnlag risikotype

Beregningsgrunnlag Eiendeler

Beregningsgrunnlag Utenom balansen

Beregningsgrunnlag TOTALT

2014 2013 2014 2013 2014 2013

Stater og sentralbanker 0 0 0

Institusjoner 16 506 63 652 47 126 41 160 63 632 104 812

Foretak 309 882 76 428 18 219 12 823 328 101 89 251

Pant i fast eiendom 746 768 933 351 14 196 16 982 760 964 950 333

Massemarked 0 0

Forfalte engasjementer 51 259 2 488 860 0 52 119 2 488

Obl. med fortrinnsrett 8 499 8 499 0

Andeler i verdipapirfond 8 960 8 960 0

Egenkapitalpoisjoner 57 117 57 117

vrige engasjementer 115 819 147 044 10 443 19 438 126 262 166 482

Kredittrisiko 1 314 810 1 222 963 90 844 90 403 1 405 654 1 313 366

Motparttsrisiko 0

Operasjonell risiko 159 112 149 938

Sum alle risikoer 1 564 766 1 463 304

Ren kjernekapitaldekning 13,68 % 13,52 %

Kjernekapitaldekning 17,25 % 18,97 %

Kapitaldekning 17,25 % 18,97 %

Kaptialdekning i konsernet 17,17 % 18,53 %

Note 16 - Poster utenom balansenBetingede forpliktelser - Garantier (Note 16)

2014 2013

Betalingsgarantier 20 487 11 226

Kontraktsgarantier 10 345 7 909

Lnegarantier