Serbian Business Angels Network

SBAN

- Mreža poslovnih anđela Srbije -

UVOD Poslovni anđeli Mreže poslovnih anđela Mreža Poslovnih Anđela Srbije – SBAN

◦ Aktivnosti◦ Partneri◦ Princip funkcionisanja◦ Rezultati i planovi

Iskustva iz sveta Pitanja i odgovori

Sadržaj

www.sban.eu

Mala i srednja preduzeća oslonac ekonomije EU◦ > 23 miliona SME’s u EU (uključeni u 99% svih poslova)◦ Zapošljavaju 2/3 privatnog sektora◦ Centralni akteri u razvoju kometitivne i inovativne ekonomije◦ Glavni problem razvoja – nedostatak investicionog kapitala u

početnoj fazi◦ Izvori kapitala: FFF, bankarski krediti, VC fondovi

FFF obično ne mogu da obezbede dovoljan iznos kapitala Bankarski krediti teško dostupni, rirzični, skupi Venture capital fondovi teže većim investicijama u kasnijoj fazi poslovanja

◦ Nedostatak iskustva u sektorskoj privredi, finansijama, nedostatak kontakata

◦ Kako kao start-up doći do kapitala, kao i do potrebnog menadžerskog znanja, saveta, kontakata, plasmana ideje na tržište – POSLOVNI ANĐELI!

Uvod

www.sban.eu

Faze razvoja i vrednost investicije

VREDNOST INVESTICIJE

FAZA RAZVOJASEED START-UP RANA FAZA

RASTA

VISOK RIZIK

NIZAK RIZIK

osnivači, porodica, prijatelji

(FFF)

Poslovni anđeli

Venture Capital

RAST

Poslovni anđeli popunjavaju prazninu na tržištu kapitala između ličnih sredstava preduzetnika i velikih VC fondova

ODRŽIVI RAST

www.sban.eu

Investitori, uglavnom fizička lica, dokazani preduzetnici koji investiraju u kompanije u početnoj fazi razvoja, start-up projekte visokog rizika, ideje koje neki preduzetnik može da ima

Neformalni investitori – ulažu sopstvena sredstva, brzo dolazi do dogovora, fleksibilni

Vlasnički udeo u firmi ili procenat dobiti po realizaciji projekta Atraktivnost investiranja u ranoj fazi (povrat investiranih sredstava

3-10x (za 3-6 godina) Razlozi investiranja za poslovne anđele prevazilaze samu

finansijku dobit

Poslovni anđeli

www.sban.eu

“Two angel wings for success !!! “

“Pametan novac” Povećanje kredibiliteta kompanije Strateški i poslovni konsalting Pristup novim klijentima/tržištima Organizacija poslovanja Kontakti (“Social Capital”) (!!!) Dodatna finansiranja (“follow-on funding”) Definisanje izlazne strategije (“exit”) Visok nivo ličnog učešća u razvoju kompanije (“hands on

investors”)

Dodatna vrednost

www.sban.eu

EU:

USA:

Učešće poslovnih anđela u projektu

www.sban.eu

Ne postoji sektorska preferenca za ulaganje Uglavnom ulažu u sektore koje poznaju, u kojima imaju iskustva

ICT/Internet/E-commerce : 35% Industrija : 20% Biotehnologija : 15% Ostalo(građevina, medicina, consulting, turizam,štampa...) : 30%

Više manjih investicija smanjuje rizik Zajednička/sindikalna ulaganja Lakše se dolazi do dododatnog finansiranja (“follow-on funding”)

Visina ulaganja po jednom investicionom krugu u EU:◦ Prosečno u EU : 165,000 EUR◦ Prosečno u UK : 327,628 EUR◦ Investicije do 1M EUR

Investicije

www.sban.eu

Direktan kontakt između preduzetnika sa idejom i investitora sa kapitalom

Štite privatnost investitora i ideju preduzetnika Preduzetnici imaju mogućnost izbora investitora i uslova

investiranja Investitori imaju širok spektar projekata za investiranje Zajednička, “sindikalna” ulaganja više investitora Ulazak u investiciju i dalji tok projekta dogovaraju sam

preduzetnik i investitor, bez posredstva mreže

Mreže poslovnih anđela

www.sban.eu

Ciljevi:◦ Potsticanje i razvoj inovativnog preduzetništva◦ Pružanje pomoći preduzetnicima u realizaciji inovativnih

projekata sa velikim potencijalom ◦ Pospešavanje izvoza i podsticanje investicija◦ Koncentracija investicionog kapitala i projekata kojima je

potreban kapital◦ Unapređenje zakonskih okvira u pogledu investiranja u

start-up fazi

Mreže poslovnih anđela

www.sban.eu

Osnovana početkom 2010. Neprofitna organizacija “Udruženje Mreža poslovnih

anđela Srbije” Razlozi osnivanja:

◦ Nepostojanje tržišta investicionog (equity) kapitala, a tako i nedostatak izvora finansiranja za MSP u ranim fazama razvoja, posebno usled finansijske krize

◦ Urzanje razvoja preduzetničkih aktivnosti◦ Primeri ličnih investicija nekih članova, ali mreža kao organizacija

nije postojala◦ Poslovni anđeli i Mreže poslovnih anđela su bitan faktor na tržištu

kapitala svih razvijenih ekonomija i imaju jak uticaj na uspešan razvoj novih kompanija

Mreža Poslovnih Anđela Srbije“Serbian Business Angels Network - SBAN”

www.sban.eu

◦ Promocija “equity” finansiranja◦ Prikupljanje i evaluacija projekata (projekti, timovi,

kompanije)◦ Edukacija preduzetnika i investitora◦ Saradnja sa Mrežama iz inostrantstva, razmena informacija◦ Saradnja sa institucijama nadležnim za podršku MSP,

promociju izvoza, finansiranje◦ Organizacija internih događaja (investicione konferencije,

SBAN klub)

Aktivnosti SBAN-a

www.sban.eu

◦ SIEPA◦ BITF◦ Privredna komora Srbije◦ Takmičenje za najbolju tehnološku inovaciju◦ GTZ◦ Business Angels of Slovenia◦ CRANE◦ BAND◦ Konsultantske kuće I VC fondovi iz EU i USA

SBAN - Partneri

www.sban.eu

Web portal kao “match-making” platforma Identifikacija, selekcija i evaluacija projekata Edukacija preduzetnika:

◦ Izrada poslovnog plana◦ Finansije◦ Marketing◦ Prezentacione i pregovaračke sposobnosti◦ Zaštita intelektualne svojine

Organizacija individualnih sastanaka preduzetnika sa zainteresovanim investitorima

Investicione konferencije (“matchmaking events”)

Princip funkcionisanja

www.sban.eu

Registracija preduzetnika i prijava projekta na SBAN web portal:◦ Opis projekta◦ Realna evaluacija izvodljivosti i tržišnog potencijala projekta ◦ Opis kompanije i/ili biografije nosioca projekta i članova projektog tima

Evaluacija projekta i klasifikacija od strane SBAN tima Edukacija preduzetnika Potpisivanje ugovora sa SBAN-om Sastanak sa investitorom / investiciona konferencija Realizacija investicije

Proces selekcije projekta

www.sban.eu

Rana faza razvoja: Seed ili start-up (osnovana firma)◦ Prototip, prvi klijenti...

Inovativna ideja◦ Problem – rešenje

Definisan poslovni model Veliki razvojni potencijal – PEG (Potentail for Explosive

Growth)◦ ROI min. 30% godišnje (nepisano pravilo)◦ 3x povrat sredstava za 3 godine◦ 5x povrat sredstava za 5 godina

Menadžment tim !!!◦ Jake liderske sposobnosti◦ Znanje◦ Poverenje !

Profil (projekat / kompanija)

www.sban.eu

Veličina investicije: 100-500k EUR (mogućnost sindikalnog ulaganja za veće projekte)

Bez sektorskih preferenci, ali uglavnom oblasti koje investitori poznaju

Geografska blizina (2-3h)◦ Cross border, regionalna saradnja kao rešenje

Investicioni period: 3-7 godina ( exit ) Menadžment tim !!! Exit: IPO, M&A, Buyback

Profil (projekat / kompanija)

www.sban.eu

Investicije poslovnih anđela daleko razvijenije u USA u odnosu na EU Godišnje investicije: USA ( 20 mlrd EUR) , EU ( 3-5 mlrd EUR ) Broj aktivnih poslovnih anđela: USA ( 250,000 ) , EU ( 75,000 ) Prosečna vrednost početne investicije : USA ( 210,500 EUR ) , EU (165,000 EUR )

Prosečan period realizacije projekta i povrata investicije: Učešće poslovnog anđela u projektu – 4 god Investicije koje ne donose dobit (potpuni gubitak ili povraćaj investranog kapitala)

– 2-4 god ( 6 od 10 BA investicija ) Prosečno uspešne investicije (povrat investicije 3-6x) 4-6 god Najuspešnije investicije (povrat investicije 10x ili veći) – 4 god ( 1 od 10

projekata) 1 od 100 investicija je “HOMERUN”

Primeri poznatih kompanija koje su se razvili zahvaljući investiciji poslovnih anđela:Amazon.com , Apple, BodyShop, VISTAPRINT, XING, STARBUCKS, Facebook, Twitter, ...

Iskustva iz sveta

www.sban.eu

Bolji “deal-flow”◦ Veliki broj pre-selektovanih projekata◦ Priprema administrativnih i pravnih stvari od strane SBAN tima

Kvalitetniji poslovni planovi i pripremljeni preduzetnici◦ Edukaciona komponenta

Sindikalna ulaganja(podela rizika, ulaganje u različite sektore)

Članstvo u SBAN klubu◦ “Networking”◦ Saradnja sa investitorima iz stranih Mreža (EU, USA, region)◦ Prezentacije, “case studies”

Zabava Profit

www.sban.eu

SBAN - Za članove

Osnovan početkom 2010 Kompletiran prvi investicioni ciklus

◦ Evaluirano 150+ projekata◦ 12 projekata predstavljeno na investicionoj konferenciji◦ 4 kompanije predstavljene u Sloveniji na regionalnoj investicionoj konferenciji◦ 1 kompanija u investicionom procesu◦ 1 kompanija u mentoring fazi

Partneri u Srbiji i inostranstvu ◦ Mreže poslovnih anđela, konsultantske firme, VC fondovi, institucije, ...

Nastavak rada u Srbiji ◦ planirana 2 ciklusa u 2011; cilj 4 ciklusa godišnje od 2012. godine

Bliža regionalna saradnja◦ Regionalne investicione konferencije (prva u Beogradu u maju 2011.)

Cilj za 2012. osnivanje privatnog investicionog fonda Mreže poslovnih anđela Srbije (rukovodstvo fonda činiće najaktivniji investitori, članovi SBAN-a)

SBAN – Rezultati i planovi

www.sban.eu

◦ Članarina za poslovne anđele◦ “Success fee” - 3% realizovane investicije◦ Sponzorstva i donacije◦ Usluge poslovnog konsaltinga (SBAN u saradnji sa partnerima)

“Fund raising” konsalting (grantovi, krediti, equity finansiranje (VC), itd.)

Priprema ugovora i administrativnih stvari Izrada poslovnog plana “Due diligence” Sales and Marketing (domaće i strano tržište) Praćenje investicije (monitoring, knjigovodstvo, pravna podrška,

kosalting preduzetnicima)◦ Treninzi – edukacija (priprema za investiciju)

SBAN-način finansiranja

www.sban.eu

Nudeći brz i efikasan način za preduzetnike sa dobrom idejom, dobrim timom da pronađu neophodan kapital za implementaciju njihovog projekata, mislija SBAN-a je da postane vodeća institucija u regionu jugoistočne Evrope u oblasti investicionog “equity” kapitala

SBAN - Misija

www.sban.eu

Pitanja?

www.sban.eu

KONTAKT:

Web-portal: www.sban.euE-mail: office@sban.euTel: 011-3370951

Fax: 011-3370952

Aleksandar Čabrilo

Direktor

aleksandar.cabrilo@sban.eu

HVALA NA PAŽNJI

www.sban.eu