teza rezumat

Download Teza Rezumat

Post on 01-Dec-2015

8 views

Category:

Documents

0 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • 1

    Surse alternative de finanare

    a operaiunilor de export-import

  • 2

    Surse alternative de finanare

    a operaiunilor de export-import

    I Introducere n tranzaciile comerciale internaionale

    1.1 Aspecte generale referitoare la activitatea de export-import

    1.2 Etape n derularea operaiunilor de export-import

    1.3 Documentele utilizate n comerul internaional

    1.4 Modaliti de stingere a obligaiilor de plat n comerul internaional

    1.5 Principalele surse de finanare a activitii de export-import

    II Tehnici bancare de finanare a operaiunilor de export-import

    2.1 Tehnici de finanare pe termen scurt a operaiunilor de export-import

    2.1.1 Finanarea activitiide export-import n perioada de pre-livrare

    2.1.2 Finanarea activitii de export-import n perioada de post-livrare

    2.2 Tehnici de finanare pe termen mediu i lung a operaiunilor de export-import

    2.2.1 Creditul furnizor

    2.2.2 Creditul cumprtor

    2.2.3 Linia de credit extern

    III Surse alternative/netradiionale de finanare a operaiunilor de export-import

    3.1 Finanarea operaiunilor de export-import prin utilizarea unor instrumente de plat/credit i a unor modaliti de decontare

    3.1.1 Scontarea cambiilor. Creditul de scont

    3.1.2 Negocierea cambiilor sau a documentelor comerciale

    3.1.3 Creditul de accept

    3.1.4 Avans n baza ordinului de ncasare (incaso documentar)

    3.1.5 Finanarea prin utilizarea acreditivului documentar

    3.2 Factoring-ul 3.2.1 Concept. Reglementri. Mecanism de derulare

    3.2.2 Sistemul celor doi factori. Avantajele factoring-ului

    3.2.3 Tipuri de factoring. Funciile factoring-ului

    3.2.4 Contractul de factoring. Costurile operaiunii de factoring

  • 3

    3.2.5 Tendine globale i regionale privind dezvoltarea factoring-ului

    3.2.5.1 Prezentare general

    3.2.5.2 Analiza situaiei factoring-ului n Romnia

    3.3 Forfetarea 3.3.1 Concept. Piaa operaiunilor de forfetare. Documentele necesare

    pentru derularea forfetrii

    3.3.2 Etapele i mecanismul operaiunii de forfetare

    3.3.3 Metode de calcul al taxei de forfetare

    3.3.4 Avantajele i dezavantajele participailor la operaiunea de forfetare. Comparaie ntre scontare i forfetare

    3.3.5 Consideraii asupra situaiei pieei internaionale a forfetrii

    3.4 Leasing-ul

    3.4.1 Concept. Reglementri. Caracteristici

    3.4.2 Participanii, obiectul i mecanismul de funcionare al operaiunilor de leasing

    3.4.3 Formele de leasing. Implicaiile fiscale ale leasing-ului n Romnia

    3.4.4 Determinarea fluxurilor de numerar generate de operaiunea de leasing

    3.4.5 Avantajele i riscurile leasing-ului. Ierarhia factorilor care detemin opiunea pentru leasing

    3.4.6 Leasing-ul n Europa

    3.4.6.1 Prezentare general

    3.4.6.2 Analiza situaiei leasing-ului n Romnia. ASLR. ALB

    IV Garantare i asigurare n comerul internaional

    4.1 Garantarea operaiunilor de export-import

    4.2 Asigurarea creditelor de export

    V Concluzii

    Bibliografie

  • 4

    Lista cuvintelor cheie

    comer internaional Factors Chain International

    contractarea internaional forfetare

    riscul plilor scrisoare de angajament

    condiii de livrare zile de graie

    documente comerciale straight discount

    documente financiare discount to yield

    factura comercial leasing

    cambia/biletul la ordin leasing intern

    surse de finanare leasing extern

    creditul furnizor leasing operaional

    creditul cumprtor leasing financiar

    creditul de scont LEASEUROPE

    creditul de accept garanie bancar

    creditul de accept contragarania

    negocierea documentelor scrisoare de garanie de plat

    operaiune cu recurs asigurare

    operaiune fr recurs co-asigurare

    factoring reasigurare

    factor de export asigurarea creditelor de export

    factor de import polia de asigurare a riscurilor de neplat

    factoring convenional asigurare n nume i cont stat

    factoring la scaden EXIMBANK Romnia

  • 5

    Capitolul I Introducere n tranzaciile comerciale internaionale

    Dezvoltarea comerului internaional constituie o cale important n succesul

    economic al unei ri, inclusiv pentru economiile n tranziie, aa cum este cazul trii noastre. Comerul internaional implic un grad ridicat de competitivitate nu numai ntre firme, ci i ntre ri. Bineneles, factorii competiionali includ: preul i calitatea mrfurilor, reeaua de distribuie, serviciile oferite; n acelai timp, ns, foarte important este eficiena activitii sistemului bancar, gama serviciilor i instrumentelor bancare puse la dispoziia exportatorilor/importatorilor. De asemenea, derularea unei tranzacii n comerul internaional presupune un numr ridicat de riscuri care nu apar n cazul comerului interior.

    Firma trebuie s fac fa numeroaselor probleme care pot s apar n cadrul activitilor de import sau export. Aceste probleme privesc, n principal, urmtoarele aspecte: piaa produsului, reglementrile naionale i internaionale n materie de comer, transportul mrfurilor, riscul plilor, riscul valutar, contextul politic i economic. Atunci cnd un exportator/importator dorete s dezvolte operaiuni de comer internaional, el trebuie s parcurg o serie de etape: contractarea mrfurilor/serviciilor, schema de plat, expedierea mrfurilor, preluarea i plata mrfurilor/serviciilor. Fiecare dintre aceste patru etape are importana sa pentru finalizarea n bune condiii a tranzaciei, nerespectarea lor putnd avea efecte negative pentru ambii parteneri. De exemplu, ntrzierea livrrii la timp a mrfurilor din portul stabilit poate afecta preluarea lor de importator (acesta nu va putea, de exemplu, s-i continue ritmic procesul de producie); ntrzierea livrrii va determina ntrzierea plilor, deci a ncasrii contravalorii mrfurilor de exportator, etc. Prin urmare, este necesar ca fiecare etap s fie abordat cu atenie.

    Derularea tranzaciilor comerciale internaionale i a relaiilor de pli generate de acestea se realizeaz pe baza contractelor comerciale internaionale. Pentru finalizarea operaiunilor de comer exterior sunt necesare o suit de documente care concretizeaz de fapt, executarea contractului. n principiu, aceste documente pot fi grupate n dou categorii: prima grup este format din documente comerciale: factur, documente de transport, documente de asigurare, alte documente (certificatul de origine, certificate de calitate, fitosanitare, lista de colete/greutate, buletin de analiz, licena de import/export etc); a doua grup include documente financiare (cambia, biletul la ordin, etc). Erorile din documente pot s ntrzie transferul mrfurilor i efectuarea plilor, de aceea este important ca ele s fie completate corect i s corespund condiiilor contractuale.

    Modalitile de plat utilizate n comerul internaional s-au diversificat continuu, odat cu mutaiile ce au avut loc n cadrul economiei mondiale i a perfecionrii tehnicilor i tehnologiilor de transmitere a mesajelor financiare. Decontarea tranzaciilor comerciale internaionale se poate realiza prin: plata direct din cont (plata din cont deschis), ordin de plat, incaso documentar, acreditiv documentar, contrapartid. Alegerea modalitii de decontare se realizeaz n funcie de: ncrederea dintre parteneri i bonitatea acestora, valoarea tranzaciilor,

  • 6

    caracteristicile mrfii, situaia economic i politic din rile de unde provin cei doi parteneri, durata relaiilor comerciale dintre parteneri etc. Indiferent de metoda utilizat, exportatorul trebuie s fie n msur s dein controlul asupra mrfii pn cnd ncaseaz de la importator contravaloarea acesteia. Pe de alt parte, importatorul este interesat s fie sigur c va primi marfa la timp, cu respectarea condiiilor contractuale privind cantitatea i calitatea, i dorete, n cele mai multe cazuri, s obin o cumprare pe credit.

    Resursele financiare utilizate de agenii economici n desfurarea activitii curente i de investiii pot fi proprii sau atrase.

    Resursele financiare proprii sunt fondurile bneti constituite de o firm n vederea finanrii activitii sale curente sau ca aport la realizarea unei investiii, precum i fondurile rezultate din activitatea economic a acesteia (profit, fonduri, rezerve, avansuri primite de la clieni etc.).

    Resursele financiare atrase sau externe agentului economic sunt reprezentate de mprumuturile contractate de acesta de pe piaa financiar. Principalele surse de creditare sau finanare a activitii de export-import a agenilor economici provin din afara rii sau din interior, dup cum urmeaz: surse atrase de pe piaa monetar i de capital internaional (de la: instituii financiare internaionale - FMI, Banca Mondial, B.E.I, B.E.R.D etc; agenii specializate de creditare a exporturilor - Export Credit Agencies; instituii financiar-bancare din rile dezvoltate) i surse atrase de pe piaa monetar i de capital naional (de la: bncile comerciale, bncile specializate de export-import, banca central i instituiile de asigurare).

    Capitolul II Tehnici bancare de finanare a operaiunilor de export-import

    Tehnicile financiar-bancare specifice, destinate promovrii tranzaciilor comerciale internaionale dein un loc aparte n ansamblul relaiilor economice internaionale. Produsele de creditare/finanare puse la dispoziia firmelor pentru derularea activitii de export-import se pot clasifica astfel: - n funcie de termenul de acordare: pe termen scurt (cu o durat ce nu depet