nordnetin aamiaistilaisuus 6.9.2013

Suominen – kansainvälinen suomalainen, alansa globaali markkinajohtaja Nina Kopola, toimitusjohtaja Nordnet 6.9.2013

6.9.2013 Suominen Oyj 1

Suominen pähkinänkuoressa

• Suominen on pyyhintätuotteiden kuitukankaiden globaali markkinajohtaja

• Tärkeimmät Suomisen kuitukankaiden käyttökohteet: kosteuspyyhkeet, hygieniatuotteet sekä terveydenhuollon tuotteet

• Seitsemän tehdasta Yhdysvalloissa ja Euroopassa, teknologioina mm. vesineulaus ja lämpösidonta

• Liikevaihto vuonna 2012 357,9 milj. euroa

Suominen Oyj 2

87 % konsernin liikevaihdosta 13 % liikevaihdosta

Pyyhintä-segmentti Joustopakkaukset-segmentti

6.9.2013

Kuitukankaat Joustopakkaukset • Vahva toimija

Pohjois-Euroopan markkinoilla

• Kaksi tehdasta

Suomessa, yksi Puolassa

• Liikevaihto

vuonna 2012 52,7 milj. euroa

Suomisen juuret yltävät 1700-luvulle asti

Suominen Oyj 6.9.2013 3

Amerplast 1952

J.W. Suominen 1898

C.H. Dexter & Sons 1767

Osa Ahlstromia vuodesta 2000

Tecnofibra/ Fiberweb 1971


Orlandi 1933


Green Bay Nonwovens 1997


Osa Lassila & Tikanojaa vuodesta 1982

Osa Suomista vuodesta 2001

Osa Lassila & Tikanojaa vuodesta 1988

Osa Suomista vuodesta 2001 Osa Suomista vuodesta 2011

Kuitukankaat

Jousto-pakkaukset

Grodzisk Mazowieckin tehdas 1999

NAK WL MOZ, ALI, BET CRE GB TRE, IKA, G-M

Lähde: Suominen

Pyyhintä 10 %*

Terveydenhoito 10 %*

Hygienia 20 %*

Tekniset kuitukankaat 10 % Nestesuodattimet 5 %

Ilma- ja kaasu-suodattimet 5 % Kuljetussuodattimet <5 %

Elintarvikkeet <5 % Tapetit 1 %

Muut 30 %

Suominen 18 %

Kimberly-Clark 13 %

PGI 9 %

Jacob Holm 8 %

Muut 52 %

Suominen on pyyhintäkuitukankaiden globaali markkinajohtaja

Globaali kuitukangasmarkkina,

yhteensä noin 15 mrd. euroa

Suominen nro 1 Pyyhintämarkkina

~1,5 mrd. euroa

*Suominen


Liikevaihdon jakauma maantieteellisesti ja tuotealueittain (H1 2013)


Pyyhintä-segmentti Suominen-konserni

42 %

23 %

18 %

11 %

6 %

Lastenhoito Henk.koht.hygieniaKotitaloudet Teolliset

47 %

51 %

2 %

Eurooppa P- ja E-Amerikka Muut

Codi Wipes -liiketoimintayksikön myynti

• Codi Wipes –liiketoimintayksikkö myytiin hollantilaiselle sijoitusyhtiölle heinäkuussa. • Codi Wipes jatkojalostaa kuitukankaita kosteuspyyhkeiksi ja toimittaa ne

kuluttajapakkauksissa asiakkailleen. • Kauppa toteutti Suomisen strategiaa, jonka mukaan yhtiö keskittyy kuitukankaisiin ja

vahvistaa edelleen johtavaa asemaansa niissä. Konserninäkökulmasta oman jatkojalostusyksikön strateginen rooli oli pienentynyt.

• Suominen halusi selkeyttää ja vahvistaa asemaansa arvoketjussa, erityisesti suhteessa Kuitukankaat-liiketoiminnan asiakkaisiin.

• Suominen halusi myös selkeyttää konsernirakennettaan: nyt yhtiössä kaksi erillistä liiketoimintayksikköä jotka raportoidaan omissa segmenteissään.

• Yrityskaupan vuoksi Suominen kirjasi Q2/2013 lopetettujen liiketoimintojen tulokseen noin 16 milj. euron tappion (IFRS 5).


Suominen sijoituskohteena


Neljä syytä sijoittaa Suomiseen


Tuotantolaitoksemme sijaitsevat

keskeisillä markkina-alueilla, lähellä asiakkaita

Toimimme kasvavilla

markkinoilla

Asiakkuutemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia –

keskimäärin yli 10 vuotta voimassa olleita

Meillä on selvä päätoimiala ja uusittu strategia –

sekä saavutettuja tuloksia

Tuotantolaitoksemme sijaitsevat keskeisillä markkina-alueilla


Tuotantolaitos Myyntitoimisto

We have locations in

the main market regions, close to

customers

We operate at

growing markets

We partner with demanding, long-

term, global customers

We have a clear focus

and strategy

Pyyhintätuotteiden kuitukankaiden kysyntä kasvaa maailmanlaajuisesti

5% 3%

5%

6%

4% 10%

Lähde: Freedonia, world wipes market for nonwoven fabrics, market growth (CAGR) by region from 2010 to 2020 in thousand tons.

Suominen Oyj 11



customers

We operate at

growing markets




and strategy

6.9.2013

7%

Globaalit megatrendit vauhdittavat Suomisen tuotteiden kysyntää

3. Mukavuuden ja helppouden tavoittelu: Vapaa-ajasta on tullut niukka, arvokas hyödyke • Kuluttajat kaipaavat tuotteita ja ratkaisuja jotka

tuovat helppoutta heidän arkeensa • Mukavuudentavoittelu näkyy eri toimi-

aloilla jo laajasti: kauppa, elintarvike- teollisuus, pankit…

1. Demografia: Kasvava, ikääntyvä ja kaupungistuva väestö

2. Elämäntyylit: Kasvava kiinnostus terveyteen ja kestävään kehitykseen

Lähteet: Freedonia, The Office of Consumer Affairs, Industry Canada. NMI, Nonwovens Vision 2020

Globaalista keskiluokasta tärkein kuluttajaryhmä Segmentti Väestö v. 2020 Kokonaiskysyntä

Länsimainen eliitti

500 miljoonaa $11.5 triljoonaa

Gl. keskiluokka 2.1 miljardia $13.1 triljoonaa

Mahdolliset vaurastujat

3.4 miljardia $4.1 triljoonaa

Köyhät 1.5 miljardia $1.3 triljoonaa


We have locations in the main market regions, close to

customers

We operate at

growing markets




and strategy

Meillä on selvä päätoimiala ja strategia

• Keskitymme Kuitukankaisiin, Suomisen suurimpaan liiketoimintayksikköön (noin 85 % konsernin liikevaihdosta).

• Codi Wipes -liiketoimintayksiköstä luopuminen kesällä 2013 vahvisti valittua strategista suuntaa.

• Strategiamme on selkeä ja siihen liittyvät keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat kunnianhimoiset.

• Vaikka strategia uusittiin vasta vajaa vuosi sitten, olemme jo osoittaneet että se tuottaa toivottuja tuloksia

• Ensimmäinen strateginen ohjelma (“Summit”) tähtäsi Ahlstromilta ostetun liiketoiminnan integrointiin osaksi Suomista sekä kustannussäästöihin. Saavutimme ohjelmalla yli 10 miljoonan euron pysyvän kevennyksen kustannusrakenteessamme.




customers

We operate at

growing markets




and strategy

Strategian kolme kulmakiveä

Miten voitamme Miten toimimme

Edellä muita

Kannattavuuden merkittävä parantaminen

Suomisen tapa toimia

Miten työskentelemme

Suominen Oyj 14 6.9.2013

Loppukäyttäjän ymmärtäminen on strategiamme ytimessä

Kuitutuottaja Kuitukangastuottaja Bränditalo

Kosteuspyyhevalmistaja

Vähittäiskauppa


Tavoitteena korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvattaminen

Nykyinen tilanne Tulevaisuus

Value for Money

Korkeamman lisäarvon tuotteet - tyypillisesti teollisuuden,

kotitalouksien tai henkilökohtaisen hygienian pyyhintätuotteita sekä muita kuin pyyhintätuotteita


Rakennamme yhteisiä toimintatapoja

• Yhteisen kulttuurin rakentaminen: Voimaantuminen, vastuunkanto, intohimo

• Toimenpiteitä yhteisten johtamisjärjestelmien luomiseksi vuonna 2013: ˗ Suomisen tapa toimia otettiin osaksi kehityskeskusteluprosessia ˗ Strategisten tavoitteiden saavuttamisen ja palkitsemisen yhteyttä vahvistettiin.

• Suominen palkittiin yrittäjähengestä huhtikuussa IDEA 2013 -tapahtumassa.



Edellä muita

Miten voitamme Miten toimimme Miten työskentelemme




customers

We operate at

growing markets




and strategy

Parannamme kannattavuuttamme

• Summit-ohjelma päättyi maaliskuussa ˗ Ohjelma jopa ylitti tavoitteensa saavuttamalla noin 10 milj. euron rakenteelliset

kustannussäästöt.

• Tähtäimessä tuottavuuden ja tehokkuuden jatkuva parantaminen. • Tuotanto-toimitusketjun prosessien tehostamiseen ja yhtenäistämiseen tähtäävä strateginen ohjelma käynnistettiin keväällä ja se on edennyt suunnitelmien mukaan.

• Nakkilan tehtaan tuotantoa suunnitellaan sopeutettavaksi ennakoitua vähäisempään kysyntään väliaikaisin lomautuksin.



Edellä muita





customers

We operate at

growing markets




and strategy

Haluamme olla edellä muita

• Strategiset tavoitteet 1) vauhdittaa asiakkaidemme liiketoimintaa ja 2) kasvattaa korkeamman lisäarvon tuotteiden osuutta.

• Kaksi uutta korkeamman lisäarvon kuitukangastuotetta lanseerattiin huhtikuussa. • Päätimme investoida korkeamman lisäarvon tuotteiden tuotantokapasiteetin

kasvattamiseen Windsor Locksin tehtaalla USA:ssa. • Strateginen ohjelma uusiutumiskykymme varmentamiseksi, mm.

T&K-prosessin vauhdittamiseksi, käynnistettiin keväällä ja se on edennyt suunnitellusti.



Edellä muita





customers

We operate at

growing markets




and strategy

Asiakassuhteemme ovat syvällisiä ja pitkäaikaisia

• Asiakaskuntaamme kuuluu • Kuluttajabrandien valmistajia, monet näistä globaaleja toimijoita • Globaalisti toimivia private label –tuotteiden valmistajia • Alueellisia jatkojalostajia • Kaupan ketjuja

• Asiakassuhteemme ovat keskimäärin yli 10 vuotta pitkiä ja ne perustuvat 2-3 vuodeksi solmittuihin puitesopimuksiin.

• Kymmenen suurinta asiakasta muodostaa noin puolet Suomisen liikevaihdosta. • Ostamisen keskeisiä kriteerejä: vakaa laatutaso, jatkuvuus, läheisyys (logistiikkaedut,

yhteistyön joustavuus).

20



customers

We operate at growing

markets

We partner with global long-term customers – average customership

over 10 years

We have a clear focus and renewed strategy – with promising track

record

6.9.2013 Suominen Oyj

Taloudelliset tavoitteet

Suominen tähtää: • Suhteellisen kannattavuuden selvään parantumiseen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI)

tavoitetaso on yli 10 % (-4,3 % tammi-kesäkuussa 2013 ).

• Vakaaseen pääomarakenteeseen ja pääsääntöisesti 40 – 80 % vaihteluvälille asettuvaan velkaantumisasteeseen (gearing) (121,4 % tammi-kesäkuussa 2013).

• Toimialan keskiarvon ylittävään liikevaihdon orgaaniseen kasvuun.


Taloudellinen kehitys Q2 2013 pähkinänkuoressa


Liikevaihdon kasvu jatkui toisella neljänneksellä

102,4

110,5

98,2

111,7

107,7

90,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13

Liikevaihto, M€

• Huhti-kesäkuun jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto 107,7 M€ (102,4 M€), +5 %.

• Liikevaihdon kehitykseen vaikutti erityisesti kuitukankaiden hyvä kysyntä Pohjois-Amerikan markkinoilla.

• Erityisesti Euroopassa kireänä jatkunut kilpailutilanne aiheutti paineita tuotteiden hinnoitteluun.


Jatkuvat liiketoiminnot. Myös vertailutiedot oikaistu.

2,1

6,6

1,7

5,0

4,3

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

0

1

2

3

4

5

6

7

Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M€ ja %

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kaksinkertaistui

• Huhti-kesäkuun jatkuvien toimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 4,3 M€ (2,1), + 103 %.

• Katsauskaudella jatkuvissa toiminnoissa ei raportoitu kertaluonteisia eriä.

• Keventynyt kustannusrakenne vaikutti kannattavuuteen myönteisesti.

Suominen Oyj

M€ %

6.9.2013 24


Suomisen näkymät vuodelle 2013

• Yhtiö arvioi koko vuoden 2013 jatkuvien toimintojen liikevaihdon olevan edellisen vuoden tasolla tai hieman korkeampi.

• Liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä odotetaan olevan parempi kuin vuonna

2012. • Vuonna 2012 jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 410,4 miljoonaa euroa.

Konsernin tilinpäätöksessään 2012 raportoima liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 13,7 miljoonaa euroa.


Yhteenveto

26 6.9.2013 Suominen Oyj

Tuotantolaitoksemme sijaitsevat

keskeisillä markkina-alueilla, lähellä asiakkaita

Toimimme kasvavilla

markkinoilla

Asiakkuutemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia –

keskimäärin yli 10 vuotta voimassa olleita

Meillä on selvä päätoimiala ja uusittu strategia –

sekä saavutettuja tuloksia

Kiitos!


Liitteet: Taloudellinen katsaus Q2 Tietoa osakkeesta


Kasvanut myynti vaikutti rahavirtaan

• Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-kesäkuussa 0,8 M€ (5,4).

• Käyttöpääomaa sitoutui vuoden alusta 5,7 M€ (3,4).

Suominen Oyj 6.9.2013

11,9

7,8

11,7

-2,1

2,9

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13

Liiketoiminnan rahavirta, M€

29


Taloudellinen asema vakaa

109,8 99,4 101,0 102,0

121,4

0

20

40

60

80

100

120

140

Q2/12 Q3/12 Q4/2012 Q1/13 Q2/13

Velkaantumisaste, %

31,5

35,8

34,4 34,7

31,0

28293031323334353637

Q2/12 Q3/12 Q4/2012 Q1/13 Q2/13

Omavaraisuusaste, %


• Velkaantumisaste heikkeni yritysmyynnistä kirjatun kertaluonteisen tappion vuoksi. • Nettovelat laskivat 98,0 M€:oon (117,7 M€). • Nettovelkojen suhde käyttökatteeseen oli katsauskauden lopussa 2,7.

Pyyhintä-segmentti jatkoi edelleen vahvasti

89,4

97,9

84,9

97,2 93,1

75

80

85

90

95

100

Q2/12 Q3/12 Q4/2012 Q1/13 Q2/13

Liikevaihto, M€

1-6/2013: 190,4 milj. euroa

3,6

8,1

2,7

4,4 5,8

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/12

Liikevoitto, M€ ja %, ennen kertaluonteisia eriä

1-6/2013: 10,2 milj. euroa

%



Pyyhintä: lastenhoidon tuotteiden osuus pieneni edelleen

42%

18%

11%

23%

6% Lastenhoito

Kotitalouspyyhintä

Teollisuuspyyhintä

Henkilökohtainen hygienia

Muut

• Lastenhoidon pyyhkimistuotteiden osuus pieneni, erityisesti henkilökohtainen hygienia kasvatti osuuttaan.

• Suominen päätti investoida 2,5 M€ korkeamman lisäarvon kuitukangas-tuotteiden tuotantokapasiteetin laajentamiseen Yhdysvalloissa.

• Suominen toi markkinoille kaksi uutta korkeamman lisäarvon kuitukangastuotetta teollisuuden ja kotitalouksien pyyhintäsovelluksiin.

Suominen Oyj

Q1-Q2/2013: 190,4 M€ (175,1)

6.9.2013 32

Joustopakkaukset: liikevaihto kasvoi kireässä kilpailutilanteessa

12,8 12,7 13,4

14,4 14,6

10

11

12

13

14

15

Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/2013

Liikevaihto, milj. euroa

-0,8

-0,6

-0,8

-0,0

-0,6

-8,00

-6,00

-4,00

-2,00

0,00

2,00

-1,00

-0,80

-0,60

-0,40

-0,20

0,00

0,20

Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13

Liikevoitto, M€ ja %, ennen kertaluonteisia eriä

%

1-6/2013: 29,0 milj. euroa 1-6/2013: -0,6 milj. euroa


50 %

22 %

20 %

8 % Elintarvikepakkaukset

Hygieniapakkaukset

Kaupan pakkaukset

Turva- jasysteemipakkaukset

Joustopakkaukset: Tervehdyttämisohjelma jatkui

• Liikevaihdon kasvu jatkui: ensimmäisellä vuosipuoliskolla + 9 % ja toisella neljänneksellä + 14 % vertailukaudesta.

• Hygienia- ja elintarvikepakkausten osuus liikevaihdosta kasvoi vertailukaudesta. Kaupan pakkausten sekä turva- ja systeemipakkauksten osuus laski.

Q1-Q2/2013: 29,0 M€ (26,7)


Tietoa osakkeesta

Suurimmat osakkeenomistajat kpl %

1 Ahlstrom Oyj 66 666 666 26,89

2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 26 422 103 10,66

3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 22 500 000 9,07

4 Suomen Teollisuussijoitus Oy 22 212 575 8,96

5 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 22 082 222 8,91

6 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 14 123 255 5,70

7 Oy Etra Invest Ab 12 223 320 4,93

8 Evald ja Hilda Nissin Säätiö 6 943 646 2,80

9 Bergholm Heikki 5 141 710 2,07

10 Suomen itsenäisyyden juhlarahasto Sitra 4 444 444 1,79


Osakkeen perustiedot Kaupankäyntitunnus: SUY1V ISIN-koodi: FI0009010862 Toimialaluokka: Kulutustavarat (pienet yhtiöt) Listalle: 1.10.2001 Osakkeiden lkm: 247 934 122 kpl Osakepääoma 11 860 056 euroa

nordnetin aamiaistilaisuus 6.9.2013

Economy & Finance