Corso di Economia e Organizzazione Aziendale Meccanica

Esercitazione sulla contabilità esterna

Stefano Pedrini, PhD Esercizio 1 Il Bilancio della Giudritta Restauri S.p.A. al 31.12.2006 è il seguente (dati in migliaia di Euro):

ATTIVO 31.12.2006 31.12.2006 PASSIVO

Crediti vs soci 150 1.500 Capitale sociale Immobilizzazioni immateriali 750 600 Riserve Immobilizzazioni materiali 1.875 300 Utile d'esercizio 2006 Immobilizzazioni finanziarie 300 300 Fondo imposte Rimanenze di materie prime 225 450 Fondo TFR Rimanenze di prodotti finiti 450 750 Debiti finanz. di lungo periodo Crediti commerciali 300 900 Debiti commerciali Attività Finanziarie non immobilizzate 75 Cassa 600 Ratei & Risconti attivi 75

Totale 4.800 4.800

Si redigano il Conto Economico e lo Stato Patrimoniale al 31.12.2007 e si tenga traccia contabile per ogni mastrino delle seguenti operazioni avvenute nel corso del 2007. 1) Il 30% dell’utile 2006 viene distribuito come dividendo. 2) Le immobilizzazioni materiali sono relative ad impianti produttivi acquistati nel 2003, ammortizzati a

quote costanti a partire dall’anno successivo e con una vita utile di 8 anni. 3) Le immobilizzazioni immateriali sono relative ad un brevetto che l’impresa vende ad un prezzo di 850

mila Euro. 4) Vengono acquistate materie prime per un valore di 500 mila Euro pagate per metà a pronta cassa. 5) Vengono riscossi crediti commerciali registrati a bilancio per un valore pari a 300 mila Euro. Si riescono

ad ottenere solo 280 mila Euro (la perdita sul credito non potrà essere recuperata in futuro). 6) Si sostiene un costo del lavoro pari 1.000 mila Euro, di cui l’80% per stipendi. 7) Cessa il rapporto di lavoro con una parte dei dipendenti e viene corrisposta una liquidazione di 50 mila

Euro. 8) Sono venduti a pronta cassa prodotti finiti per un valore di 2.500 mila Euro. 9) Alla fine dell’anno vengono rimborsate i debiti finanziari di lungo periodo e pagate le cedole maturate

ad un tasso del 10% annuo. 10) Sono cedute le attività finanziarie non immobilizzate e le immobilizzazioni finanziarie in portafoglio

iscritti nel bilancio 2006 con incasso pronta cassa di 300 mila Euro. 11) I soci saldano i versamenti ancora dovuti. 12) Si estingue il risconto attivo iscritto a bilancio. 13) Si pagano le imposte relative all’esercizio precedente che costituiscono interamente il fondo imposte.

Sia le scorte di materie prime che quelle di prodotti finiti a fine anno sono pari a 300 mila Euro. Sul reddito 2006 l'impresa deve pagare due imposte separate secondo le seguenti aliquote e i relativi imponibili:

il 33% sull'utile lordo;

il 4,25% sul valore aggiunto al netto degli ammortamenti.

Si redigano lo Stato Patrimoniale ed il Conto Economico della Giudritta Restauri S.p.A. per l’anno 2007.Si valuti, inoltre, attraverso gli opportuni indici, l’andamento della redditività dell’azienda.

Esercizio 2 Le voci del Bilancio della FLF S.p.A. al 31.12.2006 sono le seguenti (dati espressi in migliaia di Euro):

Capitale sociale 800 Fondo TFR 250

Cassa e conti correnti 100 Fondo Imposte 10

Crediti verso clienti Italia 300 Immobilizzazioni materiali nette 1.300

Crediti verso clienti estero 100 Immobilizzazioni immateriali nette 900

Debiti commerciali 150 Rimanenze materie prime 370

Debiti a breve termine 460 Rimanenze prodotti finiti 60

Debiti a medio lungo termine 1000 Riserva sovrapprezzo azioni 450

Si redigano il Conto Economico e lo Stato Patrimoniale al 31.12.2007 e si tenga traccia contabile per ogni mastrino delle seguenti operazioni avvenute nel corso del 2007.

1. L’utile del 2006 viene messo a riserva. 2. Viene aumentato il capitale sociale tramite l’emissione di tante nuove azioni quante quelle

esistenti, il cui valore nominale è pari a 2 €. Le nuove azioni sono collocate al prezzo unitario di 3 €. 3. Viene preso in affitto un terreno per un anno a partire dal 31.10.07; il canone di locazione

ammonta a 36.000 € e il pagamento è posticipato. 4. E’ ceduto in affitto uno stabile per un anno a partire dal 30.09.07; il canone di locazione ammonta a

36.000 €, il pagamento è posticipato. 5. Sono contabilizzati gli ammortamenti relativi alle immobilizzazioni materiali, tutte acquistate nel

2001 per un valore complessivo di 1.900.000 € e ammortizzate, a partire dall’anno di acquisto, a quote costanti.

6. Sono pagati gli oneri finanziari pari al 10% per i debiti di breve periodo e pari al 4% per quelli di lungo periodo.

7. Vengono pagate le imposte sul reddito 2006 8. Sono venduti prodotti finiti per un valore di 1.200.000 € di cui 700.000 € a credito. 9. Sono pagati tutti i debiti commerciali pregressi e sono incassati crediti commerciali per un valore di

100.000 €; il valore netto di bilancio di tali crediti era 110.000 €. 10. Viene sostenuto un costo del lavoro pari a 400.000 €, di cui il 90% composto da salari e stipendi. 11. Sono pagati 130.000 € di provvigioni agli agenti commerciali relativi alle vendite effettuate nel

2007. 12. Sono versati 170.000 € ad una società di consulenza per servizi di amministrazione contabile e

finanziaria svolti nel 2007. 13. Alla fine del periodo si registrano scorte di prodotto finito per un valore di 100.000 €, scorte di

materie prime per un valore di 200.000 € e scorte di semilavorati invariate. 14. Sul reddito 2007 l'impresa deve pagare due imposte separate secondo le seguenti aliquote e i

relativi imponibili:

il 33% sull'utile lordo;

il 4,25% sul valore aggiunto al netto degli ammortamenti. Si redigano lo Stato Patrimoniale ed il Conto Economico della FLF S.p.A. per l’anno 2007. Si valuti, inoltre, attraverso gli opportuni indici (ROE, ROI, ROS, ROD e leverage), l’andamento dell’azienda.

Esercizio 3 Le voci del bilancio della “Onorato Passivo” S.p.A. al 31.12.2007 sono le seguenti (dati espressi in migliaia di Euro):

(importi in euro) 31.12.2007 (importi in euro) 31.12.2007

Crediti verso soci - € Patrimonio netto (10.000 azioni) 191.800 €

Immobilizzazioni 650.000 € I Capitale 150.000 €

I Immobilizzazioni immateriali: 150.000 € II Riserve 18.000 €

II Immobilizzazioni materiali: 500.000 € IX Utile (perdita) dell’esercizio 23.800 €

III Immobilizzazioni finanziarie: - € Fondi per rischi ed oneri - €

Attivo circolante 186.800 € Fondo TFR 45.000 €

I Rimanenze: 100.000 €

Magazzino MP 50.000 € Debiti 600.000 €

Magazzino PF e WIP 50.000 € Debiti verso banche 250.000 €

II Crediti: 20.000 € Obbligazioni 300.000 €

IV Disponibilità liquide: 66.800 € Debiti tributari - €

denaro e valori in cassa 66.800 € Debiti commerciali 50.000 €

Ratei e risconti attivo - € Ratei e risconti passivo - €

TOTALE ATTIVO 836.800 € TOTALE PASSIVO 836.800 €

Si redigano il Conto Economico e lo Stato Patrimoniale al 31.12.2008 e si tenga traccia contabile per ogni mastrino delle seguenti operazioni avvenute nel corso del 2008.

1) Nel corso del 2008 l'azienda fattura 600.000€ di ricavi, pagati 70% pronta cassa ed il resto a credito.

2) 01.04.2008: Vengono distribuiti dividendi agli azionisti pari a 0,6€ per azione, la differenza viene aggiunta/tolta alle riserve.

3) Viene preso in affitto un terreno per un anno a partire dal 31.9.08; il canone di locazione ammonta a 80.000 € e il pagamento è anticipato

4) 01.06.2008 Sono restituiti tutti i prestiti obbligazionari e contestualmente viene accesso un mutuo bancario di 300.000 euro che prevede un interesse annuo del 6%

5) Durante l’anno sono pagati oneri finanziari di competenza pari a 30.000€ e gli interessi maturati nel secondo semestre sul mutuo di nuova accensione

6) A fine anno l'azienda verifica l'inesigibilità del 20% dei crediti concessi sui prodotti fatturati nel corso dell'anno.

7) all'inizio dell'anno la società si accorda per la ricezione di una fornitura che prevede la ricezione, il 20 di ogni mese, di materie prime per un valore di 10.000€ pagate 90 gg dopo la consegna

8) Sono contabilizzati ammortamenti pari al 5% del valore delle immobilizzazioni residue a bilancio

9) Viene sostenuto un costo del lavoro pari a 220.000 €, di cui il 90% composto da salari e stipendi

10)Durante anno si licenzia un dipendente, al quale viene liquidato un trattamento di fine rapporto di 10.000 euro

11) Alla fine del periodo non si registrano scorte di prodotto finito, mentre le scorte di materie prime sono invariate.

12) Sul reddito 2008 l'impresa deve pagare due imposte separate secondo le seguenti aliquote e i relativi imponibili • il 30% sull'utile lordo; • il 4% sul valore aggiunto al netto degli ammortamenti. l’impresa versa a fine esercizio il 20% del valore complessivo delle tasse dovute.

Si redigano lo Stato Patrimoniale ed il Conto Economico per l’anno 2008. Si valuti, inoltre, attraverso gli opportuni indici, la redditività dell’azienda e la solidità economica. Si discuta l’impatto della struttura finanziaria sulla redditività agli azionisti nel 2008.

Esercizio 4 Il Bilancio della “Dream Guy Dream”Srl al 31.12.2006 è il seguente (dati in migliaia di Euro):

ATTIVO 31.12.2006 31.12.2006 PASSIVO

Crediti vs soci 1.050 11.500 Capitale sociale Immobilizzazioni materiali 24.000 10.000 Riserve Immobilizzazioni immateriali 7.000 4.800 Utile d'esercizio 2006

Immobilizzazioni finanziarie 4.000 2.000 Fondo imposte Rimanenze di materie prime 0 10.600 Fondo TFR Rimanenze di prodotti finiti 2.000 8.000 Debiti finanz. di breve periodo Crediti commerciali 10.000 2.000 Debiti finanz. di lungo periodo Cassa 6.600 6.000 Debiti commerciali Ratei & Risconti attivi 250

Totale 54.900 54.900 Totale

Si redigano il Conto Economico e lo Stato Patrimoniale al 31.12.2007 e si tenga traccia contabile per ogni mastrino delle seguenti operazioni avvenute nel corso del 2007.

1. Il 50% dell’utile dell’esercizio precedente viene distribuito come dividendo.

2. Vengono pagate le imposte relative all’esercizio precedente.

3. Incasso di crediti commerciali per 9.000.000 €.

4. Estinzione dei debiti commerciali.

5. Ricavi da vendite per 28.000.000 €, di cui il 40% verrà incassato nel prossimo esercizio.

6. Acquisto di materie prime per 3.000.000 €, di cui il 50% pagato nel corso dell’esercizio.

7. Acquisto pronta cassa di semilavorati per 8.000.000 €.

8. La “Dream Guy Dream” ha affidato alla Muzzo S.p.A. una consulenza di marketing costata 1.000.000 €; tale spesa viene considerata come costo di periodo.

9. Il risconto attivo è relativo all’affitto di un immobile adibito ad uffici; il contratto di durata pluriennale, stipulato il 30 giugno 2005, prevede il pagamento anticipato del canone al 30 giugno di ogni anno.

10. Viene registrato un costo del lavoro di 8.000.000 €, di cui 1.000.000 € a titolo di accantonamenti al fondo TFR.

11. Vendita di un’immobilizzazione materiale del valore contabile netto di 4.000.000 € ad un prezzo di 5.000.000 €.

12. Gli ammortamenti relativi all’esercizio sono complessivamente pari a 5.000.000 € (di cui 3.000.000 relativi alle immobilizzazioni materiali e 2.000.000 a quelle immateriali).

13. L’impresa paga gli oneri finanziari relativi ai debiti iscritti a bilancio: il tasso sui debiti di breve è del 12%, quello sui debiti di lungo del 5%.

14. Non vi è variazione delle scorte complessivamente a magazzino.

15. Sul reddito 2007 l'impresa deve pagare due imposte separate secondo le seguenti aliquote e i relativi imponibili:

il 37% sull'utile lordo;

il 4,25% sul valore aggiunto al netto degli ammortamenti.

Si valuti, inoltre, attraverso gli opportuni indici, l’andamento dell’azienda sapendo che nel esercizio contabile 2006 i ricavi sono stati pari a 32.000 k€, il MON a 10.000 k$ e gli oneri finanziari a 3.200 k€.

Esercizio 5 Il Bilancio della “It’s early” S.p.A. al 31.12.2006 è il seguente (dati in migliaia di Euro):

ATTIVO 31.12.2006 31.12.2006 PASSIVO

Crediti vs soci 4.000 40.000 Capitale sociale Immobilizzazioni materiali 48.000 33.000 Riserve Immobilizzazioni immateriali 5.000 2.000 Utile d'esercizio 2006

Immobilizzazioni finanziarie 24.000 1.000 Fondo imposte Rimanenze di materie prime 14.000 14.000 Fondo TFR Rimanenze di prodotti finiti 6.000 16.000 Debiti finanz. di breve periodo Crediti commerciali 10.000 22.000 Debiti finanz. di lungo periodo Cassa 21.000 4.000 Debiti commerciali Ratei & Risconti attivi 0

Totale 132.000 132.000 Totale

Si redigano il Conto Economico e lo Stato Patrimoniale al 31.12.2007 e si tenga traccia contabile per ogni mastrino delle seguenti operazioni avvenute nel corso del 2007.

1. Acquisto di materie prime per un valore di 2 milioni €, pagati metà pronta cassa.

2. Versamento da parte dei soci dei crediti ancora dovuti.

3. L’impresa paga le imposte relative all’esercizio precedente.

4. Pagamento pronta cassa dell’intero affitto di un immobile per il periodo 30.6.2007 / 30.6.2008; il canone di affitto annuo è pari a 2.000.000 €.

5. Vendita di prodotti finiti per complessivi di 20.000.000 €, di cui il 40% a credito.

6. Pagamento degli oneri maturati nell’esercizio in corso. Il tasso di interesse è pari al 10% sui debiti di breve al 5% su quelli di lungo.

7. Estinzione dei debiti finanziari di breve periodo.

8. Incasso di crediti commerciali per un valore di 9.500.000 €; il valore netto di bilancio di tali crediti era di 9.000.000 €.

9. Estinzione dei debiti commerciali pregressi, con esborso di 4.000.000 €.

10. Contabilizzazione degli ammortamenti sulle immobilizzazioni materiali: tutte queste fanno riferimento a impianti e macchinari acquistati nel 2005 per un valore complessivo di 60.000.000 € e ammortizzate (a partire dall’anno di acquisto) a quote costanti.

11. Pagamento del costo del lavoro per 3.000.000 €, di cui il 70% composto da salari e stipendi.

12. Acquisto pronta cassa di un brevetto per un valore di 1.000.000 €; la spesa viene interamente capitalizzata e ammortizzata in 2 anni a quote costanti, a partire dall’anno in corso.

13. Vendita di titoli azionari immobilizzati per 4.000.000 €; tali titoli erano iscritti a bilancio ad un valore di 5.000.000 €.

14. Alla fine del periodo si registrano scorte di prodotto finito per un valore di 7.000.000 € e scorte di materie prime per un valore di 12.000.000 €.

Si valuti, inoltre, attraverso gli opportuni indici, l’andamento dell’azienda.