nordnetin aamiaistilaisuus 29.9.2015

Etteplan – kannattavan kasvun yhtiö

Toimitusjohtaja Juha Näkki 29.9.2015

Smart way to smart products

Etteplan suunnittelualan edelläkävijä yli 30 vuotta

Suomen suurin kone- ja laitesuunnitteluun erikoistunut yritys ja suurimpien joukossa Ruotsissa

Euroopan suurimpiin kuuluva teknisen dokumentoinnin ratkaisuihin erikoistunut yritys

Kiinassa suurin pohjoismaisista suunnittelupalveluja tarjoavista yrityksistä

Kaupankäyntitunnus ETT1V, markkina-arvo yli 80 miljoonaa euroa.

Palvelualueet: Tekninen suunnittelu ja tekninen dokumentointi

Liikevaihto 2014: 131,9 miljoonaa euroa

Toimipaikat: 30 Suomessa, 12 Ruotsissa,1 Alankomaissa, 3 Kiinassa ja 1 USA:ssa, edustusto Venäjällä

Henkilöstö: noin 2 100


Etteplanin palvelut

Suunnittelu- palvelut

Toimitussuunnittelu Toimitussuunnittelu Tuotekehitys

Tuotteen modernisointi Laitossuunnittelu


Etteplanin palvelut

Tekninen dokumentointi

Sisällöntuotanto -

teksti, kuvitus

Ohjelmistot ja

sisällön jakelu Dokumentointi-

menetelmät

Miksi sijoittaa Etteplaniin?


Miksi sijoittaa Etteplaniin? KASVU

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys MEGATRENDIT

TOIMIALATRENDIT

STRATEGIA


Asiakkaamme keskittyvät ydinliike-toimintaansa ja ulkoistavat toimintojaan

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys

MEGATRENDIT TOIMIALATRENDIT STRATEGIA

KASVU


Suunnitteluratkaisuilla vaikutetaan tuotteen ympäristövaikutukseen koko sen elinkaaren ajan

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys

Koneen valmistus

Materiaali- ja raaka-

ainevalinnat, jotka

kuormittavat

mahdollisimman vähän

ympäristöä

Koneen käyttö

Ekotehokkaat ratkaisut

suunnittelussa ja tekni-

sessä dokumentoinnissa

hiilijalanjäljen minimoimiseksi

Koneen kierrätys

Materiaalin kierrätys ja

hyötykäyttö


KASVU


Teollinen internet - kaikki koneet ja laitteet edellyttävät teknistä suunnittelua

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys

Teollinen internet tarkoittaa älykkäiden

laitteiden, analytiikan ja tietojärjestelmien

tehokasta yhdistämistä teollisissa

prosesseissa. Tavoitteena on toiminnan

tehostaminen ja teollisen tuottavuuden

paraneminen.

Teollisen internetin arvioidaan

synnyttävän liiketoimintaa tuhansien

miljardien eurojen arvosta.


KASVU


Suunnittelutyön tarve kasvaa

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys

Lääketieteen tekniikan ratkaisut

Tuotteiden uudistaminen

Ikääntyvä

väestö

Teollinen

internet Tuotteiden lisääntynyt älykkyys

Kehittyvät

markkinat Teknologian siirto, käänteinen innovaatio

Sopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön

Ympäristö-

ystävälliset

ratkaisut

Kierrätettävyys

Ekotehokkuus

Tuotteiden

lyhentyneet

elinkaaret

Parantunut valmistettavuus

Kehittyneet teknologiset ratkaisut


KASVU

Tuotevariaatioiden lisääntyminen 3D tulostus


Tekninen suunnitteluala on kasvuala

Teollisuustekniikan globaalit markkinat noin 30 miljardia euroa.

Alan palveluiden kysyntä kasvaa nopeammin kuin globaali BKT.

Infra-

struktuuri

Liike-

rakentaminen

Teolliset

prosessit

Energia-

laitokset

Teolliset

koneet

ja laitteet

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys


KASVU


Kilpailijakenttä keskittyy ja asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys

Kilpailijakenttä muodostuu suuresta määrästä erikokoisia kilpailijoita

Toimialalla on käynnissä keskittymiskehitys

Asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää

Suuret toimijat kasvavat markkinoita nopeammin


KASVU

http://www.google.fi/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&docid=qE4HcHyM12kF2M&tbnid=RGjSdCrgO5iGZM:&ved=0CAUQjRw&url=http://www.uu.nl/en/informationfor/students/careerorientation/careersday/forstudent/bedrijvenprofiel/Pages/default.aspx&ei=wXWNU_m_F6TcygOnmoDwBA&bvm=bv.68191837,d.bGQ&psig=AFQjCNHrfJc6dnX0NiKCMv6gryXZB0afdA&ust=1401866003427229


Asiantuntijuus on liiketoiminnan perusta

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys

Etteplan panostaa

Osaamisen johtamiseen

Osaamisen

kasvattamiseen

Toimialakohtaisen

osaamisen kehittämiseen

Henkilöstön hyvinvointiin


Etteplanin osaamisenhallintajärjestelmässä on lähes

700 eri teknisen suunnittelun ja dokumentoinnin osaamista.

Henkilöstö keskimäärin

KASVU

1736

1813

1500

1600

1700

1800

1900

2011 2012 2013 2014


Edistyksellisin tarjonta teknisessä dokumentoinnissa

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys

Teknisessä dokumentoinnissa on merkittävä kasvupotentiaali

Etteplan on johtava teknisen dokumentoinnin tuottaja Euroopassa

Yhtiöllä on alan kehittyneimmät teknologiat asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen

Etteplanin asiakkaat saavat mm. merkittäviä kustannussäästöjä ja jakeluteknologiaa mobiililaitteisiin

iPad-sovellus huolto-ohjeiden jakeluun


KASVU


Kiinassa hyvät kasvumahdollisuudet

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys


KASVU

Suurin Pohjoismainen suunnittelu-toimisto Kiinassa vuodesta 2004

Asiakkaana yli 150 eri yritystä

Suunnittelupalveluita kiinalaisille asiakkaille ja kustannustehokkaita offshoring-palveluita Pohjoismaisille asiakkaille

Etteplanin kasvua Kiinassa ohjaa suunnittelupalvelu-markkinan kehitys


Liiketoimintamallin muutos – ylöspäin arvoketjussa

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys Henkilöstövuokraus

Managed Services

Kilpailuetu

Parempi kannattavuus

Parempi kapasiteetin käyttöaste

Kustannustehokkuuden paraneminen

Suunnittelutehtävien läpimenoajan lyheneminen

Keskittyminen omaan ydinliiketoimintaan

Asiakas

Asiakas siirtää suunnittelu- tai dokumentointitehtävät

Etteplanin vastuulle


KASVU

Tavoite:

Managed Services -osuuden

kasvattaminen 50 %:iin liikevaihdosta

vuoteen 2016 mennessä

(1-6/2015: 45 %)


Etteplanin palveluratkaisut tarjoavat merkittäviä kilpailuetuja

Ylöspäin

arvoketjussa

Osaaminen

ja tahtotila

Teollinen

internet

Markkina

kasvaa

Toimiala

keskittyy

Ulkoistamisen

trendi

Kiina

Kestävä

kehitys

Läpimeno- aika

Kustannukset

Etteplanin saamat tilaukset

Laatu

Ulkoistuspalvelut tarjoavat jopa 30-50 prosentin kustannussäästöt suunnittelussa.

ULKOISTUKSEN LAAJUUS


KASVU

1-6/2015: Vakaa kehitys jatkui


Markkinakatsaus

Suunnittelupalveluiden kysyntä oli alkuvuonna 2015

keskimäärin viime vuoden kysyntää paremmalla tasolla.

Tammi-maaliskuussa keskeisten asiakkaiden saamat uudet

tilaukset kasvoivat. Kasvu taittui huhti-kesäkuussa.

Ulkoistuspalveluiden kysyntä kehittyi suotuisasti.

Suomessa markkinakehitys oli hidasta.

Ruotsissa markkinat kehittyivät positiivisesti.

Alankomaissa kysyntä parani edelleen teknisessä

dokumentoinnissa.

Kiinan markkinoilla epävarmuus lisääntyi, mikä näkyi

asiakkaiden päätöksenteon hidastumisena.


Avainluvut 1-6/2015

* Liikevoitto (EBIT) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä eriä kuten aineettomien hyödykkeiden poistoja ja

lisäkauppahintojen uudelleenarvostuksia

(1 000 EUR) 1-6/2015 1-6/2014 Muutos %

Liikevaihto 68 890 67 019 2,8

Operatiivinen liikevoitto* 4 763 3 335 42,8

Operatiivinen liikevoitto, % 6,9 5,0

Liikevoitto (EBIT) 4 356 3 430 27,0

EBIT, % 6,3 5,1

Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,16 0,13 23,1

Omavaraisuusaste, % 38,4 33,7

Liiketoiminnan rahavirta 3 832 1 363 181,2

ROCE, % 18,3 15,5

Henkilöstö kauden lopussa 1 900 1 843 3,1


M€

Suunnittelupalvelut Liikevaihto 1-6:2015: 54,8 miljoonaa euroa (1-6/2014: 54,5 miljoonaa euroa)

Operatiivinen liikevoitto, %

Liikevaihto

27,6 27,1

6,06,5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

21

22

23

24

25

26

27

28

29

%

Suunnittelupalveluiden osuus

Etteplanin liikevaihdosta tammi-

kesäkuussa oli 79,5 % (1-6/2014:

81,3 %).

Palvelualueen liikevaihto kasvoi

tammi-kesäkuussa 0,5 prosenttia

ollen 54,8 (1-6/2014: 54,5)

miljoonaa euroa.

Suunnittelupalveluiden

operatiivinen liikevoitto parani ja

oli tammi-kesäkuussa 3,3

(1-6/2014: 2,6) miljoonaa euroa ja

6,1 (4,8) prosenttia liikevaihdosta.


Suunnittelupalvelut Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta 42 % (1-6/2014: 34 %)

Korkean lisäarvon palveluiden

osuuden kasvu on parantanut

kannattavuutta.


Tekninen dokumentointi Liikevaihto 1-6/2015: 14,1 miljoonaa euroa (1-6/2014: 12,5 miljoonaa euroa)

6,27,2

6,7

9,5

0

2

4

6

8

10

12

1

2

3

4

5

6

7

8

%

Teknisen dokumentoinnin osuus

Etteplanin liikevaihdosta oli

tammi-kesäkuussa 20,5 %

(1-6/2014: 18,7 %).

Palvelualueen liikevaihto kasvoi

tammi-kesäkuussa 12,9 % ollen

14,1 (1-6/2014: 12,5) miljoonaa

euroa.

Teknisen dokumentoinnin

operatiivinen liikevoitto parani

tammi-kesäkuussa ja oli 1,3

(1-6/2014: 0,9) miljoonaa euroa

eli 9,0 (7,0) prosenttia

liikevaihdosta.

Operatiivinen liikevoitto, %

Liikevaihto

M€


Tekninen dokumentointi Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta 59 % (1-6/2014: 51 %)

Korkean lisäarvon palveluiden

osuuden kasvu on parantanut

kannattavuutta.


€

Osakekohtainen tulos ja osingot Osakekohtainen tulos 1-6/2015: 0,16 euroa (1-6/2014: 0,13 euroa) Osakekohtainen tulos 4-6/2015: 0,09 euroa (4-6/2014: 0,09 euroa)

0,09 0,09

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

Osakekohtainen tulos Osinko

Etteplan on ollut tasainen

osingonmaksaja.

Osinkoa on maksettu noin 50

prosenttia osakekohtaisesta

tuloksesta.

SAV Oy:n yritysosto


SAV Oy:n yritysosto

Suunnittelu ja Asennusten Valvonta -SAV Oy

Vuonna 1993 perustettu yritys tarjoaa laitossuunnittelua ja projektipalveluja

teollisuudelle.

Noin 190 työntekijää.

Toimipisteet kahdeksalla eri paikkakunnalla Suomessa.

Liikevaihto oli vuonna 2014 noin 12,5 miljoonaa euroa.

Yhtiö palvelee yli 120 asiakasta, jotka toimivat useilla eri teollisuuden toimialoilla.

Etteplan osti 31.8.2015 SAV Oy:n liiketoiminnan lisäksi

100 prosentin omistusosuuden sekä vastaavan äänioikeuden SAV

Oy:n tytäryhtiöistä.

SAV Oy:n ja sen tytäryhtiöiden liiketoiminta siirtyi Etteplanille

1.9.2015.

Kauppasumma maksettiin osittain käteisellä ja osittain Etteplanin

osakkeina (486 145 osakkeen suunnattu osakeanti).


Yritysoston perusteet

Kauppa noudattaa Etteplanin yritysostostrategiaa, jonka mukaan

yhtiö laajentaa osaamistaan vastatakseen entistä paremmin

asiakkaiden tarpeisiin.

Yrityskaupalla Etteplan saavuttaa merkittävän markkina-aseman

laitossuunnittelun alueella Suomessa ja luo yhtiölle entistä

parempia kansainvälisiä kasvumahdollisuuksia.

Yrityskaupan jälkeen Etteplanin palveluksessa on noin 2 100

työntekijää ja yli 300 laitossuunnittelun asiantuntijaa.

Kaupan avulla saavutetaan synergiaetuja.

Synergiaetujen arvioidaan olevan alustavasti noin 0,3 miljoonaa

euroa vuodessa ja toteutuvan vuodesta 2016 alkaen.

Taloudellinen ohjeistus, tavoitteet ja IR


Etteplan päivitti tulosohjaustaan

SAV Oy:n liiketoiminnan ostolla on positiivinen vaikutus Etteplan-

konsernin koko vuoden 2015 liikevaihtoon ja liikevoittoon.

Yrityskaupan yhteydessä Etteplan päivitti vuodelle 2015

antamaansa tulosohjausta.

Aikaisempi taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2015 liikevaihdon ja liikevoiton

kasvavan vuoteen 2014 verrattuna.

Taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2015 liikevaihdon ja liikevoiton

kasvavan selvästi vuoteen 2014 verrattuna.


Liikevaihdon kasvutavoite: 15 % vuodessa

Orgaaninen kasvu

Avainasiakkuudet:

markkinaosuuden kasvu

Tekninen dokumentointi:

ulkoistukset ja

palveluratkaisujen myynti

Kiinan markkinat: markkinoiden

kasvu ja edelläkävijyys teknisen

suunnittelun ja dokumentoinnin

palveluissa Kiinassa

Epäorgaaninen kasvu

Liiketoimintastrategiaa tukevat

yritysostot: osaamisen

kasvattaminen ja

maantieteellinen laajentuminen


Etteplan Oyj:n taloudelliset tavoitteet ja toteuma

Kasvu • Keskimäärin 15 %:n vuotuinen

liikevaihdon kasvu 1-6/2015: 2,8 % (vertailukelpoisin

valuuttakurssein 3,6 %)

• Kasvu avainasiakkuuksissa

• Vahvan markkina-aseman

tarjoama markkinoita

nopeampi kasvu

• Kasvua tukevat yritys-

järjestelyt

Kannattavuus • Liikevoitto 10 % 1-6/2015: 6,3 %

• Liiketoimintamallin muutos

• Markkinajohtajuus

Kassavirta • Liiketoiminnan rahavirran paran-

taminen taseen vahvistamiseksi 1-6/2015: 3,8 MEUR

• Hinnoittelumallien kehitys

• Myyntisaamisten myynti ja

tehostunut käsittely

Tavoite ja toteuma 1-6/2015 Toimenpide

Korkean

lisäarvon

palvelut

• Managed Services -osuuden

kasvu 50 %:iin vuoteen 2016

mennessä 1-6/2015: 45 %

• Palveluratkaisut ja projekti-

liiketoiminta


Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) 2000-2015

*sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

2000 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-6/2015

Liikevaihto Liikevoitto


Suurimmat osakkeenomistajat 31.8.2015

Nimi Osakkeet, kpl % osuus

osakkeista ja

äänistä

Ingman Group Oy Ab 13 650 000 67,64

Oy Fincorp Ab 2 077 564 10,30

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 821 328 4,07

Tuori Klaus 351 000 1,74

Etteplan Oyj 308 886 1,53

Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka 300 000 1,49

Tuori Aino 256 896 1,27

Kempe Anna 220 000 1,09

Kempe Lasse 100 000 0,50

Kempe Pia 97 700 0,48

Muut osakkeenomistajat 1 996 040 9,89

Yhteensä 20 179 414 100,00

Hallintarekisteröidyt osakkeet 334 613 1,66

SAV Oy:n yritysostoon liittyvä suunnattu osakeanti dilutoi yhtiön

osakemäärää 2,41 % ja Ingman Group Oy Ab:n omistusosuus

laski osakeannin jälkeen 66,05 prosenttiin.


IR kontaktit

• Juha Näkki

President and CEO

Puh. 010 307 2077

• Per-Anders Gådin

Senior Vice President, Finance

Puh. +46 70 399 7929

• Outi-Maria Liedes

Senior Vice President, HR & Communications

Puh. 010 307 3251

nordnetin aamiaistilaisuus 29.9.2015

Economy & Finance