analiza performantelor financiare ale bcr .docx

Analiza Performantelor Financiare ale BCR – 2013 – SBA – Gr.1560, Seria D, FABBV

1.INTRODUCERE

Analiza financiar-bancare prezinta o importanta majora, sistemul bancar reprezentand principalul sistem circulator din economie. Dezvoltarea sectorului bancar este una din operatiunile esentiale ale promovarii reformei economice si ale consolidarii dezvoltarii unei economii de piata.

Analiza financiar-bancara este un concept complex integrat managementului bancar, proces organizat la nivelul centralei bancare, si recunoscut in esenta, prin trei ipostaze:

a) gestiunea riscurilor;b) gestiunea activului si pasivului bancar;c) asigurarea transparentei informatiilor destinate publicului. Managementul activelor si pasivelor reprezinta o parte integranta a procesului de gestiune in

cadrul unei societati bancare sau institutii financiare. Managementul activelor si pasivelor este apreciat, in general, ca o componenta pe termen scurt a procesului complex de gestiune, punand accentul pe managementul bilantului contabil de zi cu zi sau saptamana de saptamana, in vederea realizarii obiectivelor financiare pe durata scurta.

Conform literaturii de specialitate, evaluarea performantelor unei institutii bancare se poate realiza, in primul rand, cu ajutorul

Contului de rezultate, numit si contul de venituri si cheltuieli, ce permite determinarea unui set de indicatori, a caror succesiune tine de specificul activitatii bancare si de ordinea includerii in calcul a unor influente derivand din sistemul de reglementari (provizioane, fonduri de risc, impozite s.a.), venitul net bancar, rezultatul brut din exploatare, rezultatul net bancar.

Indicatori derivati, a caror selectie a fost realizata pe baza frecventei utilizarii lor in evaluarea performantelor bancare si care formeaza modelul rentabilitatii capitalului: marja neta a dobanzii, rentabilitatea capitalului, rentabilitatea activelor, multiplicarea capitalului social, efectul de parghie (de levier), rata profitului net (si aportul diferitilor factori de influenta), gradul de utilizare al activelor (pe doua categorii de indicatori analitici).

2. ANALIZA PERFORMANTELOR BANCII COMERCIALE ROMANE Banca Comerciala Romana este reprezentativa pentru sistemul nostru bancar, fiind liderul pietei bancare din Romania, acesta fiind motivul pentru care am ales sa fac un studi al perfomatentelor acestei banci. Am ales anii de observatie 2005 -2006 fiindca pentru acestia am gasit toate datele necesare studiului.

Rezultatele financiare, cresterea continua a volumului de afaceri ale BCR confirma profesionalismul si calitatea salariatilor si a managementului, in conditiile unei perfectionari permanente a administrarii riscurilor, a relatiilor cu clientii-partenerii de afaceri ai bancii, ca si a managementului costurilor. In 2004, BCR se situa pe locul 6 in Top 100 Europa Centrala si de Est, reprezentand o imbunatatire cu 2 locuri in comparatie cu 2003 si pe locul 372 in Top 1000 World, in urcare cu 15 locuri fata de anul precedent. Tot in 2004, BCR a fost desemnata cea mai buna Banca din Romania. Peste un an, in clasamentul mondial al primelor 1000 de banci comerciale, dupa capitalul de rangul 1 (care cuprinde capitalul propriu si rezerve, definind puterea unei banci de a acoperi pierderi actuale sau potentiale), inregistrat la 31 decembrie 2005, BCR si-a continuat ascensiunea ajungand pe un onorant loc 332, reprezentand un salt de 40 locuri fata de pozitia ocupata cu un an in urma.

1


Banca Comerciala Romana (BCR) a fost desemnata, in martie 2007, „cea mai buna banca din Romania" ("Best Emerging Market Bank in Romania").

2.1. RATING-URI ACORDATE BCR-ULUI

Agentiile internationale de rating au imbunatatit continuu ratingurile acordate BCR, fapt ce confirma transformarea bancii intr-o putere financiara si imbunatatirea profitabilitatii conform standardelor de competitivitate interne si internationale

Ultimele ratinguri acordate Bancii Comerciale Romane de catre agentiile internationale de rating, inainte de privatizarea acesteia au fost:

1. Fitch Ratings: decembrie 2005 (reconfirmat decembrie 2006) Rating pentru obligatii de plata in valuta pe T/L: BB+ Rating pentru obligatii de plata in valuta pe T/S: B

2. Moody's Investors Service: martie 2006 Rating pentru depozite bancare in valuta pe T/L: Ba2 Rating pentru depozite bancare in valuta pe T/S: Not Prime

3. Capital Intelligence: iulie 2006 Rating pentru obligatii de plata in valuta pe T/L: BB+ Rating pentru obligatii de plata in valuta pe T/S: B

4. Standard & Poor's: decembrie 2006 Rating pentru obligatii de plata in valuta T/L: BBB- Rating de contrapartida: BBB- Preluarea BCR de catre Erste Bank a atras imediat atentia agentiilor de rating care au punctat

importanta tranzactiei. Astfel, agentia de evaluare financiara Standard & Poor’s (S&P) a majorat ratingul de creditare pe termen lung al BCR cu trei trepte, de la „BB minus“ la „BBB minus“, cu perspectiva stabila. In acelasi timp, ratingul obligatiunilor in valoare de 500 de milioane de euro, cu maturitate in 2008, a fost imbunatatit de la „BB minus“ la „BBB plus“. Imbunatatirea calificativului reflecta finalizarea cu succes a licitatiei de privatizare a BCR, la care banca austriaca Erste a achizitionat 61,88% din actiuni pentru suma de 3,75 de miliarde de euro. Ratingul reflecta punctul de vedere al S&P potrivit caruia Erste Bank este un actionar strategic pentru BCR, care va consolida pozitia de lider a bancii pe piata financiara romaneasca. Perspectiva stabila arata asteptarile agentiei ca prezenta unui actionar strategic va avea drept rezultat optimizarea si modernizarea modelului de afaceri al BCR precum si a tehnologiei interne. In ceea ce priveste sistemul de rating CAMPL realizat de BNR, Banca Comerciala Romana a obtinut urmatoarele rezultate: 2002-2004 rating 1 , 2005-2006: rating 2 (nici o banca nu a indeplinit in acesti ani conditiile pentru rating 1 datorita modificarilor sistemului de rating).

2.2. CALITATEA ACTIONARIATULUI BCR

In 2004 structura actionariatului BCR era urmatoarea: APAPS - 69,8%; SIF Oltenia - 6,1%; SIF Muntenia - 6%; SIF Moldova - 6%; SIF Transilvania - 6%; SIF Banat-Crisana - 6%. Privatizarea BCR a inceput in 2003, prin vanzarea pachetului de actiuni catre BERD si IFC. Pretul platit de aceste doua institutii pentru un sfert din BCR a fost de peste 222 milioane de dolari. A

2


doua etapa a fost vanzarea procentului de 8% din capitalul social al bancii, prin negociere directa, Asociatiei Salariatilor BCR .

In 2005, structura actionariatului era urmatoarea: BERD si IFC detineau 25% plus doua actiuni din capitalul social total al BCR, Asociatia Salariatilor Bancii Comerciale Romane detinea 8%, SIF-urile 30%, iar AVAS 36,8825%. In data de 21 decembrie 2005 s-a semnat contractul de privatizare a Bancii Comerciale Romane prin care Erste Bank va prelua pachetul majoritar de 61,8825% (compus din 36,8825% actiuni in proprietatea AVAS si 25% plus doua acţiuni deţinute de BERD si IFC).

.

2.3. ANALIZA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR BANCARE PE BAZA CONTULUI DE REZULTATE AL BCR Structura veniturilor si a cheltuielilor Bancii Comerciale Romane este reflectata in Contul de profit si pierderi, care permite determinarea profitului bancar.

Indicatori 2005

2006 ISuma % Suma %

1. Venituri totale 3.252.727 100,00% 3.309.835100,00

% 1,017561.1. Venituri din operatiuni bancare 3.049.499 93,75% 2.982.827 90,12% 0,978141.1.1. Venituri din dobanzi 2.431.034 74,74% 2.335.372 70,56% 0,960651.1.2.Venituri din comisioane si speze bancare 618.465 19,01% 647.455 19,56% 1,046871.1.3. Alte venituri 0 0,00% 0 0,00% -1.2. Venituri din activitatea 158.916 4,89% 240.894 7,28% 1,51586

3


suplimentara1.2.1. Venituri din tranzactii 145.989 4,49% 210.883 6,37% 1,444511.2.2. Venituri din plasamente 12.763 0,39% 24.810 0,75% 1,94391.2.3. Alte venituri 164 0,01% 5.201 0,16% 31,71341.3. Venituri din activitati operat. 44.312 1,36% 86.114 2,60% 1,943361.4. Venituri extraordinare 0 0,00% 0 0,00% -

Dupa cum se observa din tablel, ponderea cea mai mare in total veniturilor o reprezinta, de departe, veniturile din operatiuni bancare (93,75% in 2005 si 90,12% in 2006), ducandu-ne la concluzia ca activitatea bancii este una sigura si stabila. In cadrul acestora, veniturile din dobanzi detin de asemnea cea mai mare pondere, fiind unul dintre cei mai importanti indicatori ai Contului de profit si pierdere. In dinamica, acestea scad insa cu 3, 83%.

Astfel, in structura veniturilor din dobanzi se regasesc urmatoarele tipuri de operatiuni:

Observam ca in cea mai mare parte, acestea se compun din veniturile din credite si avansuri acordate clientelei (63.28% in 2005 si respectiv 73,96% in 2006). In dinamica, aceste tipuri de venit prezinta o scadere in 2006 de 12,27%, in conditiile cresterii substantiale a cifrei de afaceri . Aceasta tendinta de diminuare a veniturilor din dobanzi se datoreaza scaderii dobanzilor la creditele acordate clientelei, fenomen inregistrat atat in cadrul BCR cat si la nivelul intregului sistem bancar, apropiindu-ne astfel de nivelul dobanzilor din UE, care au nivele mult mai scazute.

Nr. Ctr. Indicatori Presc. 2005 2006

1Venituri din dobanzi bancare V dob 2.431.034 2.335.372

2 Suma creantelor (credite) Cr 10.319.298 15.565.899

3Procentul mediu de dobanda p 0,2355813 0,1500313

Veniturilor din dobanzi sunt influentate de modificarile a doi factori : creditele acordate si procentul mediu de dobanda. Putem trage concluzia ca primul factor (creditele acordate) se afla in crestere si are o influenta pozitiva asupra cifrei de afaceri bancara. In schimb, procentul mediu de dobanda este in scarere accentuata, avand o influnenta mult mai accentuata asupra veniturilor din dobanzi decat influenta celuilalt factor, ducand la scaderea acestora.

Un aspect important al activitatii desfasurate de banca il reprezinta cresterea veniturilor care nu provin din dobanzi. Veniturile din activitatea suplimentara au crescut in dinamica cu 51, 58% in 2006 fata de 2005 cat si ca pondere in structura veniturilor din exploatare. Astfel acestea reprezentau in 2005

4

Venituri din dobanzi 2005 2006

Mii lei (RON) %

Mii lei (RON) %

Conturi curente si depozite la banci 727.366 29.92 412.800 23,9

Credite si avansuri acordate clientelei 1.538.423 63.28 1.727.264 73,96

Certificate de trezorerie si titluri

de plasament 165.200 6.79 195.308 8,36alte venituri din

dobanzi 45 0.001 127 0.005

Total 2.431.033 100 2.335.372 100


4,89%, iar in 2006 reprezinta 7,28%. Astfel, banca a incercat sa gasesca solutii complementare celor traditionale, incercand sa recupereze pierderile din venit datorate de scaderea dobanzilor la creditele acordate.

Veniturile din comisioane au inregistrat in 2006 o crestere de doar 4,68 %, ca urmare a modificarii politici bancii privind spezele si comisioanele, in sensul diminuarii cuantumului acestora.

In 2006, desi veniturile din exploatare au crescut in termeni nominali fata de 2005, cu 2,23%, in termeni reali ele au inregistrat o scadere de 5,60%. Aceasta scadere a fost datorata in special cresterii cheltuielilor de functionare cu 5,05% in 2006, cand BCR a deschis 60 de noi sucursale, investind 45 milioane euro si ajungand la sfarsitul anului la 372 de unitati. Profitul net din exploatare a scazut astfel cu 8,72% (15,71% in term. reali). Dupa cum se observa profitul net dupa impozitare prezinta, usoara scadere. Profitul net s-a diminuat cu aproape 33,44% din 2002 pana in 2004 ca apoi sa creasca cu 130,25% in 2005 si doar cu 2,23% in 2006 (conform datelor recalculate conform normelor IFRS pentru 2005 si 2006). Indicatori 2005 2006 I

Suma % Suma %1. Cheltuieli totale 2.471.821 100,00% 2.597.047 100,00% 1,050661.1. Cheltuieli din operatiuni bancare 1.160.460 46,95% 1.170.851 45,08% 1,008951.1.1. Cheltuieli cu dobanzi 1.108.200 44,83% 1.115.739 42,96% 1,00681.1.2.Cheltuieli cu comisioane si speze bancare 52.260 2,11% 55.112 2,12% 1,054571.1.3. Alte cheltuieli 0 0,00% 0 0,00% -1.2. Cheltuieli din activitatea suplimentara 206.408 8,35% 130.288 5,02% 0,631221.2.1. Cheltuieli din tranzactii - plasamente 0 0,00% 0 0,00% -1.2.2. Alte cheltuieli 206.408 8,35% 130.288 5,02% 0,631221.3. Cheltuieli din activitati operat. 1.104.953 44,70% 1.295.908 49,90% 1,172821.3.1. Cheltuieli cu personalul 686.281 27,76% 797.747 30,72% 1,162421.3.2. Cheltuieli cu amortizarea 90.751 3,67% 126.771 4,88% 1,396911.3.3. Alte cheltuieli administrative 327.921 13,27% 371.390 14,30% 1,132561.4. Cheltuieli extraordinare 0 0,00% 0 0,00% -

Se poate observa ponderea mare pe care o au cheltuilelile din activitati bancare si dar si ponderea foarte mare mare pe care o au cheltuielile operationale in totalul cheltulielilor. Aceste 2 clase

5

Venituri din speze si comisioane 2005 2006

Mii lei (RON) %

Mii lei (RON) %

aferente imprumuturilor

acordate 210.764 34,07 225.280 34,79aferente tranzactiilor

de plati si incasari 317.853 51,39 369.565 57,08aferente operatiunilor

cu carduri 45.670 7,38 51.480 7,951alte venituri din

comisioane 8.174 1,32 130 0,02

Total 618.465 100 647.455 100


de cheltulieli prezinta cresteri ce sunt in stransa legatura cu cresterea surselor atrase, in special cele ale clientelei nefinaciare, si in acelasi timp cresterii cotei pe piata, si dezvoltarii operationale, prin nr-ului de sucursale, atm-uri si a personalului.

Nu se inregistreaza cheltuileli exceptionale. Se observa de asemenea scaderea optimista a cheltuielilor din activitatea suplimentara, cu 36,88% in 2006 fata de 2005, in conditiile dezvoltarii continue a acestei activitati si cresterii veniturilor aferente plasamnetelor si tranzactionarii.

Cheltuielile cu dobanzile, cea mai importanta clasa de cheltuileli bancare, cuprind urmatoarele tipuri de operatiuni:

Deoarece cea mai buna pozitie in cadrul pasivelor bancii o au depozitele atrase de la clientii nebancari cu o crestere semnificativa de la un an la altul in detrimentul resursele atrase de pe piata interbancara, implicit si cheltuielile cu aceste depozite detin o pondere semnificativa in total cheltuielilor aferente dobanzilor. Se observa o diminuare a acestor cheltuieli in 2006 cu 12%, datorita cresterii depozitelor clientelei atat bancare cat si nebancare in acest interval de timp, desi dobanzile acordate de banca plasamentelor bancare s-au diminuat cu 83% intre anii 2002-2006. Se poate observa ca, si in cazul chelt. cu dobanzile, cea mai mare pondere provine din operatiunile legate de la clientela nebancara ( atragerea de resurse), in 2005 acestea fiind in proportie de 92,90 % in 2005 si 83,5%. In dinamica , si observa insa scaderea acestora, datorita scaderii dobanzii pasive.

2.4. CONTUL DE PROFIT SI PIERDEREValoare

Indicatori 2005 2006 IndiceI ch/I ven

1. Venituri din operatiuni bancare, din care: 3.049.499 2.982.82797,81

4 1,032

1.1. Venituri din dobanzi bancare 2.431.034 2.335.37296,06

5 1,048

1.2.Venituri din comisioane si speze bancare 618.465 647.455104,6

9 1,0071.3. Alte venituri din operatiuni bancare 0 0 - -

2. Cheltuieli din operatiuni bancare, din care: 1.160.460 1.170.851 100,9 1,032

2.1. Cheltuieli cu dobanzi 1.108.200 1.115.739100,6

8 1,0482.2.Cheltuieli cu comisioane si speze bancare 52.260 55.112 105,4 1,007

6

Cheltuieli cu dobanzile 2005 2006Mii lei (RON) %

Mii lei (RON) %

Depozite ale clientelei 1.029.620 92,90 931.862 83,5Depozite ale bancilor 17.028 1,53 19.245Tranzactii cu titluri de

valoare 2430 0,21 9.213 1,72Cheltuiala cu dobanda

aferenta imprumuturilor bancare 58.672 5.29 155.098 0,83

Contracte de vanzare cu clauza de rascumparare 450 0,04 321 0,03

Total 1.108.200 100 1.115.739 100


62.3. Alte cheltuieli din operatiuni bancare 0 0 - -

3. Venituri din activitatea suplimentara 158.916 240.894151,5

9 0,416

3.1. Venituri din tranzactii si plasamente 145.989 210.883144,4

5 -

3.3. Alte venituri 164 5.2013171,

3 0,02

4. Cheltuieli din activitatea suplimentara 206.408 130.28863,12

2 0,4164.1. Cheltuieli din tranzactii si plasamente 0 0 - -

4.2. Alte cheltuieli 206.408 130.28863,12

2 0,02

5. Venituri din activitatea operationala 44.312 86.114194,3

4 0,604

6. Cheltuieli din activitatea operationala, din care: 1.104.953 1.295.908117,2

8 0,604

6.1. Cheltuieli cu personalul 686.281 797.747116,2

4 -

6.2. Cheltuieli cu amortizarea 90.751 126.771139,6

9 -

6.3. Alte cheltuieli administrative 327.921 371.390113,2

6 -7. Venituri extraordinare 0 0 - -8. Cheltuieli extraordinare 0 0 - -

9. Venituri totale 3.252.727 3.309.835101,7

6 1,033

10. Cheltuieli totale 2.471.821 2.597.047105,0

7 1,033

Se poate observa cresterea cu 51,59 % in 2006 fata de 2005 a veniturilor nete din activitatea suplimentara si cresterea cu 94,34% a veniturilor din activitatea suplimentara , dar si scaderea veniturilor din activitatea de baza .

2.5. TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE

Venituri Cheltuieli Sold intermediar

Denumire

Suma(1

) Denumire

Suma(2

) Denumire Suma(3=1-2)

2005 2006 2005 2006 2005 2006Venituri din dobanzi 2431034 2335372

Chelt. cu dobanzile 1108200 1115739

Marja bancara 1889039 1811976

Venituri din 618465 647455 Chelt. cu 52260 55112

7


comisioane comis.3049499 2982827 1160460 1170851 1889039 1811976

Ven. din activ. suplim. 158916 240894

Chelt. af.activ.supl. 206408 130288

Rezultat din operatiuni diverse -47492 110606

Marja bancara 1889039 1811976

Alte chelt adm. 249639 276690

Produs net bancar 1591908 1645892

Rezultat din operatiuni diverse -47492 110606

1841547 1922582 249639 276690 1591908 1645892

Produs net bancar 1591908 1645892 Impozite, taxe 73715 91126

Rez. brut al expl. 831912 757019

Chelt. de personal 686281 797747

1591908 1645892 759996 888873 831912 757019

Rez. brut al exploat. 831912 757019 Amortizari 90751 126771

Rezultat exploatare 773352 701341

Ven. din proviz. 14567 17214Alte ven. Expl. 17624 53879

864103 828112 90751 126771 773352 701341

Rezultat exploatare 773352 701341

Chelt. reeval. titluri tranz. 4567 3574

Rez. activ. crt. 780906 712788

Ven. reeval titluri tranz. 12121 15021

785473 716362 4567 3574 780906 712788

Ven. Extraord. 0 0

Chelt. extraord. 0 0

Rez. extraord. 0 0

Rez. activ. crt. 780906 712788 Impozit 176369 106538Rez. extraord. 0 0 0 0

780906 712788 176369 106538 Rezultatul 604537 606250

8


net al exercitiului

Analiza tabloului soldurilor intermediare de gestiune:Indicatori N-1 N I (%)

Marja bancara 1889039 1811976Rezultat din operatiuni diverse -47492 110606Marja bancara+ Rezultat din operatiuni diverse 1841547 1922582 104,40

Produs net bancar 1591908 1645892 103,39

Rez. brut al expl. 831912 757019 90,997

Rezultat exploatare 773352 701341 90,688

Rez. activ. crt. 780906 712788 91,277

Rez. extraord. 0 0Rezultatul net al exercitiului 604537 606250 100,28

Cheltuieile cu materialele, utilitatile si lucrarile prestate de terti sunt in crestere, infuentand negativ eficienta societatii. Sunt necesare investigari aprofundate prin metode sociologice. Exista de asemenea dezechilibre finaciare generate de modificarea politicii fiscale, cheltuielile de personal, varsamintelor asimilate si corectiile creantelor. Cheltulielile cu amortizarile sunt in crestere, tragand concluzia ca politica de management pentru anul 2006 privind investitiile nu a fost eficienta. Nu exista accentuari ale fiscalitatii in domeniul impozitarii. Banca cunoaste o evolutie favorabila.

Asadar putem trage concluzia ca in decursul anului 2006, managementul bancii nu a avut o activitate foarte eficienta

Observam o evolutie usor negativa a cheltulielilor bancare totale in raport cu veniturile totale, si in special a celor din activitatea de baza. Se inregistreaza de asemenea cresteri ale chelt. cu personalul si ale chelt. de amortizare in raport cu cifra de afaceri. Este necasara luarea unor masuri de plasare a fondurilor atrase la costuri mai ridicate si atragerea de surse de finantare mai putin costisitoare.

2.6. BILANTUL CONTABIL LA 31 DECEMBRIE 2006

Nr. crt. Indicatorimii lei

2005 20061 Numerar si echivalente de numerar , din care: 412.359 766.631

Numerar si conturi la banca 377.506 716.356Conturi curente la alte banci 34.853 50.275

2 Conturi curente si plasamente la banci centrale 7.059.188 7.632.7823 Plasamente la alte banci 721.121 2.141.9014 Active financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere 3.399.637 775.2205 Credite si avansuri acordate bancilor 30.520 29.8456 Credite si avansuri acordate clientelei 10.288.778 15.536.0547 Titluri de valoare detinute pana la scadenta 112.054 50.3418 Active financiare disponibile pentru vanzare 0 09 Titluri de valoare 0 3.669.804

9


10 Participatii 398.738 411.75311 Imobilizari corporale 1.599.569 1.623.95312 Imobilizari necorporale 160.618 177.21313 Creante privind impozitul amanat 0 6.39314 Alte active 57.000 57.84115 Total active 24.239.582 32.879.73116 Depozite de la banci 510.051 387.67517 Depozite de la clienti 17.597.088 21.969.73018 Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare 2.375.161 4.675.20219 Alte datorii constituite prin titluri 0 1.824.53020 Alte datorii si provizioane 263.082 259.31621 Datorii privind impozitul amanat 15.962 022 Total datorii 20.761.344 29.116.45323 Capital social 2.119.693 2.119.69324 Rezerve 778.601 879.40325 Rezultat reportat 579.944 764.18226 Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Bancii 3.478.238 3.763.27827 Interese minoritare 0 028 Total capitaluri proprii 3.478.238 3.763.27829 Total datorii si capitaluri proprii 24.239.582 32.879.731

BCR, principalul jucator pe piata bancara, cotele de piata – 25,4% la active, 26,4% la creditele neguvernamentale si 28,6% la depozite, clienti si 21,9% din totalul fondurilor proprii, confirmand consolidarea pozitiei sale de lider in 2006 . Politica BCR s-a axat pe diversificarea plasamentelor, extinderea bazei de clienti, consolidarea resurselor atrase de la persoanele fizice si juridice, eliminandu-se dependenta de resursele atrase de pe piata interbancara.

Indicatori 2005 2006 ∆Imobiliz necorp 160.618 177.213 16595Imobiliz corporale 1.599.569 1.623.953 24384Imobiliz financiare 3.910.429 4.907.118 996689Total active imobilizate 5.670.616 6.708.284 1037668Stocuri 57.000 57.841 841Creante 10.319.298 15.572.292 5252994Disponibilitati 8.192.668 10.541.314 2348646Total active circulante 18.568.966 26.171.447 7602481TOTAL ACTIVE 24.239.582 32.879.731 8640149Dat pe term lung si mediu 5879000 6068779 189779Total cap atrase pe tm scurt 14.619.262 23.047.674 8428412Datorii totale 20.498.262 29.116.453 8618191Capital social 2.119.693 2.119.693 0Rezerve, rezerve din reeval 778.601 879.403 100802Rez ex,rez report, alte fd 579.944 764.182 184.238Total capitaluri proprii 3.478.238 3.763.278 285.040Provizioane 263.082 259.316 -3.766

10


Patrimoniu net 3.741.320 3763278 21958Analiza pe partea de activ facuta pentru Banca Comerciala Romana la 31 decembrie 2006 este

edificatoare si demonstreaza evolutia pozitiva si perspectiva dezvoltarii acestei banci. Structura activelor bancii in anul 2006 este centralizata in urmatorul tabel:

2005 2006Elem. Activ Mii RON % Mii RON %

Numerar 412.359 1,68 766.631 2,33Sume de primit de la banci centrale 7.059.188 28,8 7.632.782 23,21Depozite constituite la alte banci 721.121 2,94 2.141.901 6,51

Credite 10.319.298 42,115.565.89

9 47,34

Titluri de plasament 3.511.693 14,3 3.750.145 11,40Participatii in societati comerciale 618.517 2,53 411.753 1,25

Imobilizari corporale 16.954.793 6,92 1.623.953 4,93Imobilizari necorporale 88.964 0,36 177.213 0,54

Alte active 74.151 0,3 809.454 2,46

Total active 24.489.292 10032.879.73

1 100

In ultimii ani,inainte de 2006, banca a realizat o crestere bilantului . Astfel, in 2006 activele bilantiere se ridicau la 32.879 milioane lei (RON) (aproape 9 miliarde echivalent EUR). Aceste valori sunt mai mici decat media pe intreg sistemul bancar.

In structura plasamentelor, creditele si avansurile acordate clientelei detineau in 2006 cea mai mare pondere in total active, respectiv 47,34%, aflandu-se intr-o permanenta crestere. Modificarea relativa, in termeni reali a creditelor a fost de 38,89%, datorata in special cresterii creditelor acordate populatiei cu 85,79%. Pentru intreg sistemul bancar, creditul acordat populatiei si-a majorat ponderea in totalul creditului neguvernamental de la 28,4 la suta in decembrie 2005 la 35,2 la suta in decembrie 2006, cu o dinamica deosebita a creditului de consum, alaturi de cresterea cererii populatiei pentru creditele ipotecare si imobiliare.

Inca de la crearea sa, B.C.R a actionat ca un adevarat finantator al economiei reale, iar portofoliul de credite al bancii reflecta implicarea sa in sustinerea agentilor economici astfel ca in 2006 finantarea corporativa reprezenta 59,44% din total credite. Structura portofoliului de credite reflecta preocuparea bancii de a dispersa riscul asupra tuturor sectoarelor, punand accentul pe acele sectoare industriale ce au un potential ridicat de crestere: Industrie: 56,2%; Tranzactii imobiliare: 3,4%; Comert: 1,7,5%; Transporturi: 2,4%; Tranzactii financiare: 4,8%; Agricultura: 4% ; Constructii :3,9% ; Altele :7,8%.

La data de 31 decembrie 2006, 12% (31 decembrie 2005: 8%) portofoliul de credite acordate persoanelor juridice era concentrat pe societati de stat sau institutii de stat (de ex. Compania Nationala de Autostrazi si Drumuri, Electrica, Distrigaz, SNP Petrom, Termoelectrica

Banca s-a orientat mai ferm catre finantarile pe termen lung, incurajand deciziile investitionale ale clientilor, aceste credite ajungand, la o pondere de 41% din total portofoliu. fata de 19% in 2005. S-a mentinut o structura de credite preponderent in moneda nationala – 56% din total portofoliu – in conditiile unei piete dominate inca de creditele in valuta.

11


2.7. RATA DOBANZII

Pe parcursul ultimilor anii, consumul populatiei a fost impulsionat de coborarea puternica a ratelor dobanzilor practicate de bancile intregului sistem, proces care a favorizat expansiunea creditelor in lei si a descurajat economisirea in moneda nationala, pe fundalul unei uniformizari a consumului de durata mai indelungata, bazata si pe anticiparea unor venituri personale sporite dupa aderarea la Uniunea Europeana. Nivelul acestora in 2004, 2005 si respective 2006, precum si evolutia lor la creditele in lei se poate urmari in graficele urmatoare:

Rata medie a dobanzii, ptr. intreg sist. bancar in 2004 Evolutia ratelor dobanzilor in 2005

Evolutia ratelor de dobanda in 2006, pentru intreg sistemul bancar Evolutia ratei dobanzii la credite, 2006

In ceea ce priveste ratele dobanzilor la BCR, la credite in lei au variat intre 6% si 16% in 2006 si intre 7 si 36% in 2005. Aceste cote erau apropiate de cele ale intregului sistem bancar, insa sunt cu mult mai mari decat cele oferite de bancile din Uniunea Europeana. Din punct de vedere al structurii resurselor atrase de banca se remarca o evolutie pozitiva prin consolidarea ponderii in total pasive detinute de resursele atrase de la segmentul corporate si retail, concomitent cu diminuarea treptata a dependentei BCR fata de resursele atrase de pe piata interbancara.

12


De remarcat diferenta mare intre ponderea depozitelor si disponibilitatilor atrase de la clientela (73,95% in anul 2004, 75,54% in 2005, 66,8% in 2005) si a resurselor atrase de pe piata interbancara (7,565% in 2004 si doar 0,708% in 2005 si 1,18% in 2006).

In structura resurselor de la clientii nebancari s-a inregistrat o acumulare a resurselor la termen (65,03% in anul 2005, 62,22% in 2005) in detrimentul celor la vedere (29% in 2004, 23,49% in 2005 si 23,096% in 2006), evolutie favorabila bancii deoarece urmareste realizarea unui optim intre resurse si plasamente din punct de vedere al volumului si structurii scadentelor.

Pe segmentul atragerii de resurse de la clientii nebancari, in 2006 banca a inregistrat o crestere mai accentuata a depozitelor in lei (RON), crestere stimulata de remunerarea mai buna. Depozitele totale ale clientilor la BCR au crescut in 2006 cu 31,3% pana la 2.196.930 mii. lei (RON).

2.8. R ROB, RRV, ROE si ROA:

Nr. Crt Indicator

Valoare2005 2006

1 Marja Bruta 1.889.039 1.811.976

2 Venituri din dobanzi 2.431.034 2.335.372

3 Venituri totale 3.252.727 3.309.835

4 Profitul net 604.537 606.250

5 Activul total 24.239.582 32.879.731

6 Capitaluri 3.478.238 3.763.279

Nr. Crt. Indicatori

Valoare(%)

2005 2006 Delta1 Rata rentabilitatii operatiunilor bancare 77,71 77,59 -0,11682 Rata rentabilitatii veniturilor 18,59 18,32 -0,2689

3Rata rentabilitatii economice sau a activelor (ROA) 2,494 1,844 0,73931

4Rata rentabilitatii financiare sau a capitalului (ROE) 17,38 16,11 -1,2709

Rata rentabilitatii economice sau Rentabilitatea activelor

ROA=

PROFIT NETTOTAL ACTIVE

∗100

In ceea ce priveste semnificatia potentiala:- un trend in scadere arata ca banca intampina anumite dificultati;- un trend in crestere este expresia unor rezultate pozitive, dar poate fi si expresia asumarii unui

risc excesiv de catre banca; In 2006 insa, ROA scade, atat pentru BCR cat si pentru intreg sistemul nostru bancar. Aceasta scadere se datoreaza in special diminuarii profitului net inregistrat de catre banca, ca urmare a scaderii ecartului dintre dobanzile active si cele pasive si a spezelor si comisioanelor practicate

13


Rata rentabilitatii financiare sau Rentabilitatea capitalului propriu

ROE =

PROFIT NETCAPITALURI PROPRII

∗100

O rata a rentabilitatii financiare mai ridicata poate fi efectul unui capital propriu mic, sau expresie a capacitatii crescute de a obtine prin imprumut resurse suplimentare. Este de dorit ca ROE sa fie mai mare decat rata medie a dobanzii pe piata pentru a face mai atractive actiunile bancii, comparativ cu varianta plasarii fondurilor in depozite bancare si a creste cursul bursier.

In 2005 datorita cresterii profitului net (cu aproape 4 mil. lei) indicatorul a atins limita de 17,38% si a scazut usor in 2006.

Rata rentabilitatii venitului

RRV=

PROFIT NETTOTAL VENITURI

∗100

Dupa cum se observa in 2006 acest indicator a scazut usor datorita scaderii profitului net cu 0,0028% in termeni nominali.

Rata rentabilitatii operatiunilor bancare:

R ROB =

VENITURI DIN DOBÂNZI- CHELTUIELI CU DOBÂNZILEACTIVE PRODUCTIVE

∗100

In general ratei rentabilitatii venitului inregistrata de B.C.R in perioada analizata are o valoare mare datorita nivelului ridicat al venitului net din dobanzi, exprimand o activitate profitabila, deci un bun management al activelor si pasivelor. Atat pentru BCR cat si pentru intreg sistemul bancar, in anii precedenti insa, s-a inregistrat o scadere a ecartului dintre dobanzile active si cele pasive. Aceasta a dus la scaderea veniturilor nete din dobanzi, generand astfel si scaderea ratei rentabilitatii venitului.

2.9. ANALIZA VITEZEI DE ROTATIE A ACTIVELOR CIRCULANTE

Nr. Crt. Indicatori Presc. 2005 2006 Abaterea

1. Venituri din dobanzi CA 2.431.034 2.335.372 -95.662

2.Sold mediu al activelor circ., din care: AC 18.568.966 26.171.447 7.602.481

2.1. - stocuri S 57.000 57.841 8412.2. - creante C 10.319.298 15.572.292 5.252.9942.3. - disponibilitati D 8.192.668 10.541.314 2.348.6463. Durata unei rotatii (zile) Dz 2749,787852 4034,35552 1284,567669

Viteza de rotatie a activelor este foarte lenta, fiind in 2006 in crestere fata de anul anterior. Aceasta evolutie negativa este influentata in special de evolutia activelor circulate, si in cadrul acestora, de evolutia creantelor ( in special creditele).

Printre masurile de reducere a acestui indicator se numara acordarea de credite pe scadente cat mai mici, lucru putin probabil de realizat, avand in vedere evolutia pietei.

14


2.10. ANALIZA LICHIDITATII BANCARE

Succesul activităţii bancare este strâns legat de corelarea eficienta, între activele şi pasivele existente. Lichiditatea bancară este o problemă de gestiune a activelor şi pasivelor bancare care au grade diferite de lichiditate şi arată capacitatea unei bănci de a-şi finanţa operaţiile curente. Atunci când există o probabilitate ca această capacitate să fie pierdută, apare riscul de lichiditate.

Lichiditatea efectivă se determină prin însumarea pe fiecare bandă de scadenţă a activelor bilanţiere şi a angajamentelor primite, evidenţiate în afara bilanţului.

Lichiditatea necesară se determină prin însumarea, pe fiecare bandă de scadenţă, a obligaţiunilor bilanţiere şi a angajamentelor date evidenţiate în afara bilanţului. Exista câte cinci benzi de scadenta. Indicatorul de lichiditate se calculează ca raport între lichiditatea efectivă şi lichiditatea necesară şi este sub limita minimă, respectiv 1, prevăzută la art. 6 alin. (1) din Normele Băncii Naţionale a României nr. 1/2002 privind lichiditatea băncilor, cu modificările şi completările ulterioare.

Indicatorii de lichiditate cei mai utilizaţi sunt: poziţia lichidităţii, pasivele nete şi indicele de lichiditate, transformarea medie a scadenţelor şi rata lichidităţii.

IndicatorValoare

31.12.2005Valoare

31.12.2006

Active curente 18.568.966 26.171.447

Stocuri 57.000 57.841

Creante 10.319.298 15.572.292

Disponibilitati 8.192.668 10.541.314Pasive curente sau volatile 4.158.593 5.099.570

Volum active curente18.107.139 22.357.105

Credite nete 58.956.180 83.521.376

Dobanzi incasate 2.431.034 2.335.372

Dobanzi platite1.108.200 1.115.739

Total activ 24.239.582 32.879.731Imprumuturi noi contractate 14.114.458 2.300.041

Imprumuturi scadente 1.667.362 45.660

Rate de structurapasive Relatie de calcul

Valoare31.12.N-1

Valoare 31.12.N Abatere

Rata lichiditate globala Lg =

Activ .. curente .Pasive . volatile

4,465 5,132 0,667

15


Rata lichiditate partiala Lp=

Activ .curente .−StocPasive . volatile

4,451 5,121 0,669

Rata lichiditate imediata Li=

Activ .curente .−Stoc .−CreantePasive . volatile

1,97 2,067 0,097 Pozitia lichiditatii Poz. Lichid. = Active lichide – Pasive

volatile 14.410.373 21.071.877 6.661.504

R1R1 =

TOTAL . CREDITETOTAL . DEPOZITE 3,256 3,736 0,48

Rata breseiRata bresei =

Dob . incas .−Dob . plat .Activ .an . N−Activ . an . N−1 0,229 0,141 -0,09

R2R2=

Im prumuturi . noi .contractateIm prumuturi . scadente

∗100846,5 5037 4191

Analizand ratele de lichiditate prezentate in tabel, se remarca o lichiditate sporita si o usoara imbunatatire a acesteia din 2005 in 2006. De asemenea, potrivit datelor oferite publicitatii, BCR a avut urmatoarea evolutie a indicatorilor de lichiditate tinand cont in aprecierea lor de ratingul acordat de Banca Nationala (Sistemul de rating CAMPL). Rata lichidităţii generale (Active c / Total depozite atrase)

31.12.2002 56,86 % rating 131.12.2003 55,18 % rating 131.12.2004 53,28 % rating 131.12.2005 44,22 % rating 131.12.2006 39,11 % rating 1

Limita minimă pentru rating 1 este 50 %;Credite acordate clientelei la valoare brută / Depozite atrase de la clienţi.

31.12.2002 42,2 % rating 131.12.2003 49,9% rating 131.12.2004 58,2 % rating 131.12.2005 73,95% rating 131.12.2006 71 % rating 1

3. CONCLUZII

Prezenta lucrare cuprinde o analiză practică asupra performanţelor realizate de Banca Comercială Română, liderul pieţei bancare din România in anii 2005-2006 (pentru acesti ani am gasit un set complet

16


si relevant de date). Se observă, o permanentă îmbunătăţire a serviciilor oferite, o creştere a volumului de activitate, şi o lichiditate ridicată, însa şi o scădere a indicatorilor de profitabilitate datorită diminuării ecartului dintre dobânzile active şi cele pasive.

BIBLIOGRAFIE :

1. Vasile Dedu . Gestiune şi Audit Bancar, Editura pentru Ştiinte Nationale, Bucuresti, 2002;

2. Răduţ R. : Managementul activelor şi pasivelor unei societăţi bancare, Teza de doctorat, Bucureşti, 2002;

3. Banca Comerciala Romana, Situatiile Financiare BCR (www.bcr.ro) ; 4. BNR - Norme: nr. 1/2002, art. 6 (2), (3) - (www.bnr.ro) ;

5. www.bnr.ro

17

http://www.bnr.ro/

http://www.bcr.ro/

analiza performantelor financiare ale bcr .docx

Documents