1. 1. Sijoituspalveluiden myyntitavat uudistuvat mik muuttuu? Mari Pekonen-Ranta Toimittajien finanssiseminaari 7.-8.9.2017 #finanssiala
2. 2. Kissa pydlle sijoitusneuvonta puhuttaa (HS 5.8.2017) (Talsa 28.3.2017) (TE 17.5.2017) (TE 15.8.2017)
3. 3. Asiakkaansuojasntelyn Big Bang alkuvuodesta 2018 PRIIPs PSD2 MiFID II MiFIR IDD 1.1. 3.1. 13.1. 23.2. Lhde: Finanssivalvonta
4. 4. Sijoitustuotteiden sntely monitasoista PRIIPS (12/2017) PRIIPS- avaintietolomake Paketoidut sijoitustuotteet ja sijoitussidonnaiset henkivakuutukset Tuotteen valmistaja laatii / annetaan kuluttajalle MiFID2 (1/2018) Sijoituspalveluiden ja tuotteiden myynnin menettelytavat IDD (2/2018) Kaikki vakuutustuotteet ja tarjoamisen kanavat Sijoitusvakuutusten myynnin menettelytavat yhtenistetn MiFID2 sntelyn kanssa Fiva Kulu-MOK Mrys kulujen, tuottojen ja riskien ilmoittamisesta Elkevakuutukset, kapitalisaatio- sopimukset, ssthenki- vakuutukset ja PS-sopimukset Tiedonanto- snnkset Myynnin menettelytavat Tiedonanto- snnkset
5. 5. Sijoituspalveluiden ja tuotteiden tarjonta: MiFID2-sntely lisntyy ja tiukentuu Asiakkaan etu keskiss Palvelun tarjoajan etu ei saa menn asiakkaan edun ohi Periaatteet suurelta osin olemassa jo nyt - uudet vaatimukset aiempaa yksityiskohtaisempia tai tiukempia Sijoittajansuojaa listty Dokumentointiin, hallintoon ja sisiseen valvontaan liittyvt vaatimukset lisntyneet Sanktiot kasvaneet
6. 6. Enemmn tietoa palveluista ja tuotteista Asiakkaille annettava mm. tarkempaa tietoa sijoitusneuvon luonteesta ja siit, mit tuotteita analysoidaan Laajennetaan mys ammattimaisiin asiakkaisiin Onko neuvo riippumatonta vai ei-riippumatonta Velvoite antaa tiivistetty avaintietolomake vhittisasiakkaille sijoitustuotteista Tavoitteena list eri tuotteiden vertailumahdollisuuksia sek ymmrrettvyytt niiden keskeisist ominaisuuksista Mys sijoitusvakuutusten myynnin menettelytavat yhtenistetn pitklti MiFID2 sntelyn kanssa
7. 7. Eturistiriitoja ja palkitsemista koskeva sntely tiukentuu Palkkiokielto: riippumattomassa sijoitusneuvonnassa ja omaisuudenhoidossa vain asiakas voi maksaa sijoitusneuvojan palkkion Henkilst ei saa palkita ja tuloksellisuutta ei saa arvioida tavalla, joka on ristiriidassa asiakkaan edun kanssa Puhtaat volyymipohjaiset palkkiot eivt sallittuja Arvioitava mys palvelun ja toiminnan laatua Syntyyk aidosti riippumatonta sijoitusneuvontaa? Mukautuvatko jakelukanavat? Onko asiakas valmis maksamaan palkkion?
8. 8. Eturistiriitojen hallintaprosessi Tunnista Ehkise Hallitse Informoi Yksityiskohtaisemmat snnt eturistiriitojen hallinnasta ja asiakkaan informoinnista
9. 9. Myyjien ja neuvojien ammattitaitovaatimukset tiukentuvat Sijoitusneuvojilla ja muilla, jotka antavat tietoa palveluista ja tuotteista, on oltava riittv tietmys ja ptevyys FIVA tsment mryksissn siit, mik on riittv Fivan yleiset vaatimukset voimassa jo nyt, mutta mrykset tsmentyvt huomattavasti FA:lta suositus APV 1 ja 2-tutkintojen suorittamisesta jo 2014 Koulutusvaatimusten taso nousee ja koskee laajempaa joukkoa henkilst Dokumentointivaatimus muuttuu yksityiskohtaisemmaksi
10. 10. APV1- ja APV2-tutkintojen suorittajamrt Suomessa 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 APV1 APV2 Lhde: APV-sijoitustutkinnot Oy
11. 11. Velvoitteet perustella, dokumentoida ja seurata lisntyvt Uudet vaatimukset edellyttvt yksityiskohtaisempaa palveluprosessin dokumentointia ja ratkaisujen perustelua Laajemmat velvoitteet tallentaa toimeksiantoja koskevat viestit ja keskustelut Hallituksen velvollisuus mritell hallinto- ja ohjausjrjestelmt Toimeksiantojen huolellinen toteuttaminen nykyist yksityiskohtaisemmat vaatimukset Jatkossa asiakkaalle annettavan sijoitusneuvon soveltuvuus pit perustella asiakkaalle
12. 12. Asiakkaan tilanteen, tarpeiden ja kokemuksen arviointi Palveluiden ja tuotteiden soveltuvuus tai asianmukaisuus asiakkaalle on arvioitava ennen tarjoamista Sntely tsmentyy Kokemus Tietmys Taloudellinen tilanne Sijoitustavoitteet Tappionsietokyky
13. 13. Product Governance Uusi tuotehallintaprosessi Mritelm: Yhtin sisiset prosessit, toiminnot ja strategiat, joilla kehitetn tuotteita sek seurataan ja tarkistetaan niit myynnin ja koko elinkaaren aikana. Suunnittelu Testaus Asiakaskohteen valinta Jakelijoiden valinta Palkitseminen ja eturistiriidat Asiakas- valitukset Tunne tuotteesi ja asiakasryhmsi Tietojenvaihto tuotteen kehittjn ja jakelijan vlill
14. 14. Mik sijoituspalveluprosessissa muuttuu? Tuotteen oltava sopiva asiakasryhmlle koko sen elinkaaren ajan Eturistiriitoja hallittava tarkemmin ja lpinkyvmmin Sisiset hallinto- ja ohjausjrjestelmt vahvistuvat Asiakkaan tunteminen Asiakas- luokittelu Tiedonanto- velvollisuus Selonotto- velvollisuus Sopimus Asiakas- raportointi
15. 15. Finanssivalvonnan nkemys toimivasta asiakkaansuojasta Lhde: Finanssivalvonta Valvojan toimenpiteet Tuoteseuranta Tuoteinterventiot Hallinnolliset seuraamukset Asiakasrajapinta Selonottovelvollisuus Tiedonantovelvollisuus Osaamis- ja kokemusvaatimukset Kannustimet Palkitseminen Dokumentointi ja asiakasraportointi Sisiset prosessit Yhteiset toiminnan jrjestmist koskevat vaatimukset Tuotehallintaprosessi Eturistiriitojen hallinta Compliance-toiminto
16. 16. Fiva: Huomautukset ja sakot tehonneet Uusi sntely edellytt ja mahdollistaa valvojien ennakoivamman ja tehokkaamman tuoteseurannan Lisntyvt raportointivelvoitteet Snnllinen eurooppalaisten riskitapausten ja trendien seuranta Mahdollisuus kansallisen valvojan tai Eurooppavalvojan tekemn tuotteen markkinoinnin kieltoon Fivan pysyv toimintakielto yrityksen johtotehtviss toimimiselle Sanktioiden enimmismr nousee
17. 17. Finanssiala - uudistuvan alan ni WWW.FINANSSIALA.FI Mari Pekonen-Ranta Johtava lakimies mari.pekonen-ranta@finanssiala.fi +358 50 5523931 Twitter @marihepr